Pobierz plik

K S
F
P
Spis treści:
I.
Informacje wstępne – kapitał w systemie funduszy poręczeń kredytowych
3
II.
Szczegółowe charakterystyki funduszy poręczeniowych
5
A.
Dodatkowe informacje na temat kapitału
5
B.
Poręczenia udzielone
8
Struktura udzielanych poręczeń
11
A.
Według instytucji finansującej
11
B.
Struktura poręczeń według rodzaju poręczanego zobowiązania
12
C.
Struktura poręczeń według sektora działania poręczeniobiorcy
13
D.
Struktura poręczeń według liczby zatrudnionych w firmie
poręczeniobiorcy
13
III.
IV.
Poręczenia wypłacone
14
V.
Zestawienie najbardziej aktywnych funduszy poręczeniowych
14
Dane źródłowe
16
Dane teleadresowe funduszy
25
2
K S
F
P
I.
Informacje wstępne – kapitał w systemie funduszy poręczeń
kredytowych
Niniejszy raport różni się nieco od poprzednich zakresem danych. Wynika to z tego, że w tym
rok skorzystaliśmy z uprzejmości Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości i większość potrzebnych
danych połączyliśmy z ankietą PARP, dotyczącą ewaluacji Działania 1.2 SPO WKP. Bardzo możliwe
zresztą, że w kolejnym raporcie (który prawdopodobnie dotyczyć będzie roku 2008, ze sporządzanie
raportów półrocznych raczej zrezygnujemy) dokonamy dalej idących zmian, jeśli chodzi o zakres
zbieranych danych.
Rok 2007 to okres dalszego, bardzo dynamicznego wzrostu wartości kapitału poręczycielskiego
polskich FPK. Podobnie jak miało to miejsce w dwóch ostatnich latach, podstawową przyczyną tego
wzrostu były dotacje w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego „Wzrost Konkurencyjności
Przedsiębiorstw”. Po nieznacznym wyhamowaniu tempa wzrostu wartości kapitałów poręczycielskich w
pierwszej połowie, druga połowa 2007 roku przyniosła powrót do tempa wzrostu obserwowanego w
roku 2006. Co niezwykle istotne, szybki wzrost kapitału idzie w parze ze wzrostem poręczycielskiej
aktywności funduszy.
Niniejszy Raport sprawozdawczy obrazuje wyniki działalności odnotowane na koniec 2007 r.
przez 51 funduszy poręczeń kredytowych, które pozytywnie odpowiedziały na prośbę wypełnienia
ankiety PARP-KSFP, przedstawiającej najważniejsze aspekty ich działalności poręczeniowej (raport nie
zawiera natomiast danych na temat działalności poręczeniowej 2 funduszy Banku Gospodarstwa
Krajowego, czyli Krajowego Funduszu Poręczeń Kredytowych oraz Funduszu Poręczeń Unijnych).
Zakres ankiety obejmował m.in. informacje o kapitale poręczycielskim, źródłach jego pochodzenia,
poręczeniach udzielanych przez fundusz, wielkości poręczanych zobowiązaniach finansowych i
szacunkowym wpływie na rynek pracy. W badanym okresie dwa fundusze: w Olsztynie i Gołdapi
zaprzestały działalności poręczeniowej i zostały wykluczone ze sprawozdania. Były to fundusze bardzo
małe, i ich brak w zestawieniu nie wpływa na wydźwięk obserwowanych zjawisk.
Zdajemy sobie sprawę, że działają w Polsce lokalne i regionalne fundusze nie objęte
niniejszym raportem, jednak ich wpływ na rynek poręczeniowy wydaje się być niewielki. Ponieważ
działalność poręczeniowa nie wymaga żadnej dodatkowej rejestracji i nie podlega koncesjonowaniu,
brak jest mechanizmu pełnej weryfikacji danych. Nie zmniejsza to jednak wartości analitycznej
raportu, jak uczą doświadczenia z wieloletniego publikowania raportów, problem identyfikacji dotyczy
przeważnie nie więcej niż jednego, czy dwóch funduszy – przeważnie dysponujących małym
kapitałem.
Rysunek 1 obrazuje kształtowanie się wielkości kapitału poręczeniowego lokalnych i
regionalnych funduszy poręczeniowych w Polsce w latach 1999 – 2007.
3
K S
F
P
Rys. 1.
Kapitał FPK w Polsce w latach 1999 - 2007
Wartość w PLN
650 000 000
600 000 000
550 000 000
500 000 000
450 000 000
400 000 000
350 000 000
300 000 000
250 000 000
200 000 000
150 000 000
100 000 000
50 000 000
0
Jak widać, tempo wzrostu wielkości kapitału poręczeniowego jest od końca 2001 bardzo
wysokie, z wyjątkiem niewielkiego spowolnienia, odnotowanego w drugiej połowie 2003 roku. Z
prawdziwie skokowym wzrostem mamy do czynienia od drugiej połowy 2005 roku. Jest to oczywisty
wynik rozpoczęcia wypłat wsparcia w ramach Działania 1.2. SPO WKP. Według wszelkiego
prawdopodobieństwa, można oczekiwać jeszcze jednego półrocza tak szybkiego wzrostu wartości
kapitału w związku z przekazywaniem do funduszy kolejnych transz dotacji. Można z dużą dozą
prawdopodobieństwa przewidzieć, iż w roku 2008 nastąpi wyraźne wyhamowanie tego wzrostu. Warto
jednak podkreślić, że realizacja działania 1.2. SPO WKP przyniosła niemal trzykrotny wzrost
kapitałów poręczeniowych. Jest to zjawisko bez precedensu w historii tego systemu. Wskaźniki
charakteryzujące rozwój wartości kapitałów, tak w odniesieniu do bazowego roku 1999, jak
i poprzedniego okresu, prezentuje poniższa tabela.
Tab. 1. Wskaźniki zmiany wielkości kapitału lokalnych i regionalnych funduszy poręczeń kredytowych
(kapitał w tys. zł.)
31.12.
1999
kapitał
30 577
Przyrost do okresu
poprzedniego
(okres poprzedni =
100%)
30.06. 31.12.
2000
2000
34 505
37 107
30.06.
2001
37 143
112,8% 107,5% 100,1%
31.12.
2001
35 916
30.06.
2002
67 863
31.12.
2002
30.06.
2003
31.12.
2003
30.06.
2004
31.12.
2004
30.06.
2005
31.12.
2005
30.06.
2006
92 945 124 608 133 867 162 482 186 664 201 017 288 407 355 139
96,7% 189,0% 137,0% 134,1% 107,4% 121,4% 114,9% 107,7% 143,5%
31.12.
2006
443 027
30.06.
2007
486 473
31.12.
2007
588 620
123,1% 125,00% 109,81% 121,00%
Przyrost w stosunku
do 31.12.1999 r.
112,8% 121,4% 121,5% 117,5% 221,9% 304,0% 407,5% 437,8% 531,4% 610,5% 657,4% 943,2% 1161, 5% 1448,69% 1590,97% 1925,04%
(31.12.1999 =
100%)
Jak łatwo zauważyć, fundusze poręczeń kredytowych dysponowały pod koniec 2007 roku
kapitałem niemal dziewiętnastokrotnie większym niż w momencie rozpoczynania publikacji raportów w
roku 1999. Można się spodziewać, iż w kolejnym raporcie odnotujemy dwudziestokrotny wzrost.
Na rysunku 2 przedstawiamy przyrosty kapitału (w wartościach absolutnych) funduszy,
odnotowane w kolejnych okresach półrocznych. Rysunek ten obrazuje najdobitniej jak znaczny wzrost
kapitałów nastąpił w ostatnim okresie. Widać, że zahamowanie tempa wzrostu zanotowane w
4
K S
F
P
pierwszym półroczu 2007 roku miało charakter incydentalny. Warto może też zwrócić uwagę, iż
półroczny wzrost kapitałów poręczeniowych, wynoszący około 93 mln zł., nie dość, że był najwyższy w
historii, to także był wyższy od sumy wartości kapitałów poręczeniowych wszystkich funduszy
działających na koniec 2002 roku
Rys. 2.
Półroczne przyrosty wartości sumy kapitału FPK
100 000 000
80 000 000
60 000 000
40 000 000
20 000 000
0
XII VI
XI
VI XII VI XII VI XII VI XII VI XII VI XII
2000 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007
Półroczne przyrosty wartości
Ogólna charakterystyka funduszy poręczeniowych pod względem ich wyposażenia
kapitałowego pozostaje bardzo niejednorodna. Wśród badanych funduszy, z jednej strony, występuje
taki, którego kapitał poręczeniowy wynosi 63 mln zł., z drugiej zaś, pojawiają się fundusze o kapitale
nieprzekraczającym kilkuset tysięcy zł., a nawet posiadające kapitał rzędu 96 tys. zł. Naturalnie,
zróżnicowanie to wpływa, poprzez zdolność poręczycielską, na terytorialny zakres działania funduszy i
ich aktywność oraz charakterystyki klientów. W populacji funduszy pojawia się jednak coraz więcej
silnych kapitałowo jednostek, prowadzących działalność na terenie całych województw.
II.
Szczegółowe charakterystyki funduszy poręczeń kredytowych
W tej części Raportu prezentujemy charakterystyki liczbowe, rankingi, statystyki i wskaźniki,
obrazujące wybrane aspekty działalności regionalnych i lokalnych funduszy poręczeń kredytowych w
Polsce. Wszystkie informacje pozostają aktualne na dzień 31.12.2007. W niektórych przypadkach
zostały one porównane z informacjami z lat ubiegłych, będących w posiadaniu autorów Raportu oraz
Krajowego Stowarzyszenia Funduszy Poręczeniowych. Wszystkie dane zbierane są na zasadach
deklaratywnych, a za ich prawdziwość odpowiadają poszczególne fundusze.
A.
Dodatkowe informacje na temat kapitału
Wartość kapitału poręczeniowego ulokowanego w funduszach na koniec 2007 r. wyniosła
około 589 mln zł. Wielkość ta znajduje odzwierciedlenie w tzw. kapitale płynnym. Podkreślamy to,
gdyż trzeba pamiętać, że dwa fundusze dysponują dodatkowo (niekiedy bardzo pokaźnym) kapitałem,
wynikającym z posiadanych nieruchomości. W Raporcie przyjęto zasadę nieuwzględniania wartości
kapitału ulokowanego w nieruchomościach, ze względu na subiektywizm oceny tej wartości.
Średnia wielkość kapitału funduszu wyniosła około 11,11 mln zł. i była wyraźnie większa niż
pół roku wcześniej (9,18 mln zł.), co należy wiązać z postępującym dokapitalizowaniem części
5
K S
F
P
funduszy. Należy jednak zauważyć, że ze względu na znaczące zróżnicowanie grupy funduszy nie jest
to najbardziej precyzyjny wskaźnik. Właściwsze jest tu zatem zastosowanie miary mediany, która
kształtuje się na poziomie około 5,88 mln zł. (i też jest bardzo wyraźnie wyższa niż pół roku wcześniej
– 5,08 mln.)1. W tym miejscu, warto zwrócić uwagę na interesujące zjawisko. W ciągu ostatniego
półrocza wartość średniej arytmetycznej wzrosła o niemal 29%, podczas gdy wartość mediany wzrosła
jedynie o niecałe 16%. Jest to wyraźny sygnał, iż badana populacja jeszcze głębiej się różnicuje.
Fundusze silne kapitałowo stają się jeszcze silniejsze, a fundusze relatywnie słabsze nie notują
znacznego przyrostu wartości kapitału. Wydaje się, że nieuniknioną konsekwencją takiej sytuacji
będzie coraz większa dominacja funduszy dużych i bardzo dużych oraz – zapewne – likwidacja
funduszy najmniejszych (co już obserwujemy). Możemy zatem mówić o klasycznym procesie
konsolidacji sieci poręczeniowej.
W celu lepszego zobrazowania opisanej tendencji rosnącego zróżnicowania pośród funduszy
populacje podzieliliśmy na grupy wielkości kapitału. Definiujemy pięć grup funduszy uwzględniających
wielkości ich kapitałów:
•
fundusze bardzo małe, dysponujące kapitałem do 1 mln zł.,
•
fundusze małe, o kapitale w wysokości od 1 mln zł. do 3 mln zł.,
•
fundusze średnie, o kapitale w wysokości od 3 mln zł. do 6 mln zł.
•
fundusze duże, dysponujące kapitałem od poziomu 6 mln zł. do 12 mln zł. i
•
fundusze bardzo duże, dysponujące kapitałem powyżej 12 mln zł.
Informacje o liczbie regionalnych i lokalnych funduszy poręczeniowych na koniec 2007 r. w
poszczególnych, tak zdefiniowanych grupach oraz ruch zaobserwowany w ciągu drugiego półrocza
2007 r. prezentuje Tabela 2.
Tab. 2.
Wielkość kapitału funduszu
Do 1 mln zł.
Liczba funduszy na 31.12.2007 r.
12 (-2)
Ponad 1 do 3 mln zł.
8 (-1)
Ponad 3 do 6 mln zł.
7 (+1)
Ponad 6 do 12 mln zł.
7 (-4)
Ponad 12 mln zł.
RAZEM
17 (+4)
51
Grupa funduszy najmniejszych oraz małych systematycznie traci na znaczeniu. Dobitnie widać
to gdy porówna się sumy kapitałów. Rozkład kapitału pomiędzy poszczególne grupy funduszy,
odnotowany na koniec 2007 r. przedstawia Tabela 3.
1
Oznacza to, że połowa funduszy z ogólnej ich liczby miała kapitał większy niż 5,88 mln zł, a połowa mniejszy.
6
K S
F
P
Tab. 3
Wielkość kapitału funduszu
Wartość kapitału (w mln. zł.)
Udział w kapitale ogółem
5 864,40
1,00%
Ponad 1 do 3 mln zł.
14 445,04
2,45%
Ponad 3 do 6 mln zł.
32 794,99
5,57%
Ponad 6 do 12 mln zł.
63 133,73
10,73%
472 382,29
80,25%
Do 1 mln zł.
Ponad 12 mln zł.
Zatem, zdecydowana większość wartości kapitału poręczycielskiego przypada na fundusze
bardzo duże, podczas gdy najliczniejsza grupa funduszy bardzo małych jest w posiadaniu jedynie 1%
kapitału ogółem. Jest to naturalna konsekwencja powiązania wielkości dotacji w ramach SPO WKP z
wielkością posiadanych wcześniej przez fundusz środków. Wydaje się, iż mechanizm marginalizacji
znaczenia małych funduszy będzie obserwowany jeszcze przynajmniej tak długo, jak długo wypłacane
będą kolejne transze dotacji już przyznanych przez PARP.
Na rysunku 3 przedstawiamy kształtowanie się udziału poszczególnych grup funduszy w
całkowitym kapitale na przestrzeni kolejnych okresów półrocznych.
Rys. 3.
100%
90%
80%
70%
60%
Bardzo duże
Duże
50%
Średnie
Male
40%
Bardzo małe
30%
20%
10%
0%
Warto przy tej okazji zauważyć, że przypisanie do danej grupy funduszy ma charakter czasowy
i zmienia się wraz ze zmianami wielkości kapitału. Szereg funduszy rozpoczynało swą działalność jako
fundusze bardzo małe lub małe, obecnie zaś zalicza się do grupy średnich lub dużych.
7
K S
F
P
W związku z postępującą dominacją grupy funduszy największych, a co za tym idzie
marginalizacją znaczenia funduszy małych i bardzo małych, analizujemy możliwość wprowadzenia od
kolejnego raportu okresowego nowych granic przedziałów – bardziej dostosowanych do obecnych
warunków działania systemu.
B.
Poręczenia udzielone
Dynamika udzielania poręczeń w roku 2007 była bardzo duża. W ciągu 2007 roku udzielono
5.312 poręczeń. Średnia liczba udzielonych przez jeden fundusz poręczeń w ciągu roku po raz
pierwszy w historii polskiego systemu funduszy poręczeniowych wyniosła 100. Jednakże rozkład także
i tu był bardzo nierównomierny. Skalkulowana mediana dla liczby udzielonych poręczeń wyniosła 48.
Co niezwykle ciekawe, mediana była niższa niż przed pół rokiem. Świadczy to, że skrajna
różnorodność populacji nie dotyczy tylko wyposażenia w kapitał, ale także aktywności. Fundusze duże
udzielają coraz więcej poręczeń, zaś fundusze małe zdecydowanie mniej. W ten sposób średnia rośnie,
ale mediana spada.
Na występowanie tak głębokiego zróżnicowania wpływ mają bardzo dobre wyniki
najaktywniejszych funduszy. Tabela nr 4 prezentuje liczbę poręczeń udzielonych w ciągu 2007 roku
przez 10 najaktywniejszych funduszy
Tab. 4
Fundusz
Toruń KPFPK
Szczecin POLFUND
Warszawa (Mazowiecki)
Gostyń
Szczecin ZRFPK
Poznań FRIPWW
Poznań PFPK
Zielona Góra
Działdowo WM
Lublin
RAZEM
Liczba poręczeń
595
559
473
318
301
253
246
228
214
193
3380
Jak widać 10 najaktywniejszych funduszy udzieliło w ciągu ostatniego roku 3.380 spośród
ogólnej liczby 5.312 poręczeń, co stanowi aż 63,6% ogółu. W ostatnim półroczu udział ten wyraźnie
wzrósł (o około 5 p.p.). Biorąc jednak pod uwagę absolutną dominację największych funduszy w
zakresie wielkości kapitałów, ten wynik nie jest tak niekorzystny dla mniejszych funduszy.
W celu porównania dynamiki rozwoju systemu poręczeniowego w kolejnych latach
zestawiliśmy liczby poręczeń, udzielanych w ciągu półrocza, poprzedzającego sporządzenie kolejnego
raportu. Obrazuje je następny rysunek.
8
K S
F
P
Rys. 4.
Liczby poręczeń udzielonych w kolejnych półroczach
działalności funduszu
3 500
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0
VI
XII
VI
XI
VI
XII
VI
XII
VI
XII
VI
XII
VI
XII
VI
XII
2000 2000 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007
Analiza powyższego rysunku wskazuje, że pomimo niezbyt udanego pierwszego półrocza,
dzięki ogromnej aktywności poręczycielskiej w drugim półroczu, sieć funduszy wróciła do
obserwowanego od kilku półroczy trendu wzrostowego. Tym samym obawy o generalne tendencje
systemu formułowane w poprzednim raporcie okazały się nieuzasadnione.
W związku z dynamicznym rozwojem wszystkich charakterystyk liczbowych, zmianami w
strukturze funduszy, dominacją funduszy regionalnych, od tego raportu rezygnujemy z publikacji
danych historycznych (od początku działania funduszy). Miary historyczne miały bowiem ograniczony
związek z rzeczywistą sytuacją obecną funduszy.
Poręczenia udzielone w ciągu ostatnich 12 miesięcy
Niezwykle ważną i interesującą charakterystyką funduszy poręczeniowych jest ich aktywność
wykazywana w ciągu ostatnich 12 miesięcy działalności. Takie podejście koncentruje się na bieżącej
aktywności funduszy. Nie ma na nie wpływu historia poręczycielska funduszy.
Ogółem, fundusze rozpatrzyły 5.591 wniosków o poręczenia, z czego zaakceptowano prawie
95%. Udział wniosków zaakceptowanych w ogólnej liczbie wniosków złożonych jest bardzo
zróżnicowany, jednak szczegółowa analiza tego wskaźnika byłaby bardzo trudna, tak ze względu na
jego odmienne znaczenie w przypadku funduszy mało i bardzo aktywnych (co innego oznacza
wskaźnik 75%, gdy na 4 złożone wnioski zaakceptowano 3, co innego zaś, gdy na 200 złożonych
zaakceptowano 150), jak i pewien subiektywizm pojęcia „złożony wniosek”.
Liczba udzielonych poręczeń w ciągu ostatniego roku wyniosła 5.312. Strukturę liczby i
wartości poręczeń udzielonych w tym okresie prezentujemy w Tabeli 5.
9
K S
F
P
Tab. 5.
[wartość w tys. zł. – różnice mogą wynikać z zaokrągleń]
Wartość udzielonych w ciągu ostatniego roku poręczeń wyniosła niemal 600 mln zł. Aż 86%
tej wartości przypadło na fundusze bardzo duże – udział tej grupy systematycznie rośnie (jeszcze pół
roku wcześniej wynosił 79%). Udział tej grupy w liczbie udzielonych poręczeń był również wysoki i
wynosił 74,9%. Średnia wartość poręczeń udzielonych przez jeden statystyczny fundusz w ostatnim
roku wyniosła ≈ 11,3 mln. zł. Wartość mediany (2,6 mln. zł.2) wskazuje, że średnia została znacznie
zawyżona przez bardzo duże fundusze. Także tutaj obserwujemy niepokojące zjawisko polegające na
wzroście średniej arytmetycznej połączonym ze spadkiem mediany. Oznacza to, że cały wzrost
aktywności jest realizowany przez fundusze duże. Fundusze mniejsze raczej notują spadki wartości
udzielanych poręczeń.
Aktywność mierzona za pomocą wartości aktywnych (aktualnych) poręczeń do kapitału
funduszy osiągnęła po raz kolejny poziom powyżej 100% - dokładnie niemal 110,3%, oznaczając
realne działanie mnożnika kapitałowego w skali całego systemu. Wprawdzie zanotowano nieznaczny
spadek wartości rzeczywistego mnożnika, ale należy pamiętać, iż II półrocze 2007 roku to okres
ogromnego wzrostu wartości kapitałów. Oznacza to, że wzrósł wyraźnie mianownik wskaźnika. Spadek
wartości jest zatem zrozumiały i nie powinien niepokoić. W tabeli nr 6 zamieszczono dane nt.
rzeczywistych mnożników w grupie dziesięciu najaktywniejszych pod tym względem funduszy.
Tab. 6.
Fundusz
Gostyń
Warszawa (Mazowiecki)
Szczecin ZRFPK
Poznań PFPK
Płużnica
Rzeszów
Bydgoszcz
Toruń KPFPK
Szczecin POLFUND
Zielona Góra
Mnożnik
299,21%
190,80%
176,81%
171,11%
162,10%
149,56%
139,68%
137,91%
130,38%
117,52%
Analizowaliśmy również liczbę i wartość aktywnych poręczeń na koniec 2007 roku. Ogółem
aktywne były poręczenia na kwotę 649 mln. zł., które zabezpieczały kredyty lub pożyczki o łącznej
wartości 1,183 mld zł. Obie te wartości zanotowały wyraźny wzrost w ciągu ostatniego półrocza.
2
A zatem połowa funduszy udzieliła w ciągu ostatniego roku poręczeń o wartości nie większej, niż 2,61 mln zł.
10
K S
F
P
III.
Struktura udzielanych poręczeń
A.
Według instytucji finansującej
Przeprowadziliśmy analizę struktury udzielanych poręczeń według rodzaju instytucji, będącej
potencjalnym beneficjentem poręczenia (instytucji finansującej). Poręczenia finansowania udzielanego
przez podmioty inne, niż banki i fundusze pożyczkowe, np. pożyczek Spółdzielczych Kas
Oszczędnościowo-Kredytowych (SKOK)) uwzględnione zostały w kategorii „inne”. Na kolejnych
rysunkach prezentujemy te struktury, zarówno pod kątem wartości poręczeń, jak i ich liczby.
Rys. 6.
Struktura poręczeń udzielonych w ostatnim roku według instytucji finansującej (wartość poręczeń)
Fundusze
pożyczkowe
2,65%
Inne
0,54%
Banki
96,80%
Rys. 7.
Struktura poręczeń udzielonych w ostatnim roku według instytucji finansującej (liczba poręczeń)
Fundusze
pożyczkowe
7,04%
Inne
3,81%
Banki
89,16%
Oba powyższe rysunki wskazują jednoznacznie na dominację banków, jako instytucji finansujących
(partnerów analizowanych tu funduszy poręczeniowych). Zarówno fundusze pożyczkowe, jak i inne
instytucje odgrywają zdecydowanie mniejszą rolę. Co do wartości poręczeń udział ich wynosi 2,6%, a
co do liczby 7% - obie te wartości były niższe niż pół roku wcześniej – jest to kolejne półrocze
utrzymywania się tendencji spadkowej w tym zakresie.. Mały udział wartościowy pożyczek wynika
naturalnie z ich przeciętnie dużo mniejszej wartości, niż kredytów bankowych.
11
K S
F
P
B.
Struktura poręczeń według rodzaju poręczanego zobowiązania
Rys. 8.
Struktura poręczeń udzielonych w ostatnim roku według poręczanego zobowiązania (wartość)
Pożyczka
obrotowa
1%
Pozostałe
0%
Kredyt
inwestycyjny
24%
Kredyt
obrotowy
73%
Pożyczka
inwestycyjna
2%
Najczęściej poręczanym zobowiązaniem (analizując dane pod względem wartości poręczanych
zobowiązań) były w ostatnim roku kredyty obrotowe. Stanowiły one co do wartości 73% poręczanych
zobowiązań Ponad 24% poręczeń stanowiły kredyty inwestycyjne. Analizowana struktura nie zmieniła
się w stosunku do obserwowanej w poprzednim półroczu.
Rys. 9.
Struktura poręczeń udzielonych w ostatnim roku według poręczanego zobowiązania (liczba)
Pozostałe
2%
Kredyt
inwestycyjny
18%
Pożyczka
obrotowa
3%
Kredyt
obrotowy
73%
Pożyczka
inwestycyjna
4%
W strukturze udzielonych poręczeń, biorąc pod uwagę liczbę udzielonych również dominują
kredyty obrotowe (73%). Drugą dużą grupą są kredyty inwestycyjne (z udziałem 18%). Co zrozumiałe
znaczniejszy (niż w ujęciu wartościowym) pozostaje też udział pożyczek obrotowych i inwestycyjnych
(łącznie 7%). Zmiany w układzie ilościowym w stosunku do sytuacji sprzed pół roku wskazują na
rosnącą rolę kredytów obrotowych.
12
K S
F
P
C.
Struktura udzielonych poręczeń według sektora działania poręczeniobiorcy
Rys. 10.
Struktura poręczeń udzielonych w ostatnim roku według sektora działalności przedsiębiorcy (wartość)
Inne
8%
Produkcja
15%
Budownictwo
12%
Usługi i transport
31%
Handel
34%
Odnotujmy, że w strukturze dominują trzy grupy: handel (34% - constans), produkcja (15% spadek o 3 p.p.) oraz usługi i transport (31% - spadek o 1 p.p. w skali półrocznej). Pozostałe sektory
– budownictwo i inne wykazują dużo mniejszy udział.
D.
Struktura udzielonych poręczeń według liczby zatrudnionych w firmie
poręczeniobiorcy
Rys. 11.
Struktura poręczeń udzielonych w ostatnim roku według liczby zatrudnionych u przedsiębiorcy
od 50 do 250
3,48%
powyżej 250
0,11%
od 11 do 49
27,92%
do 10
68,48%
Rośnie także średnia wielkość firmy, za zobowiązania której wystawione było poręczenie.
Blisko 68,5% udzielonych poręczeń trafiło do przedsiębiorców zatrudniających co najwyżej 10 osób
13
K S
F
P
(to jest mikroprzedsiębiorstw), niemal ponad 28% beneficjentów poręczeń stanowiły firmy małe (do
49 zatrudnionych). Widać pewną tendencję do zmniejszania się grupy firm mikro, na rzecz firm
małych. Jest to naturalna konsekwencja zwiększania się wartości kapitałów poręczycielskich. Średnie i
duże firmy wykazywały bardzo nieznaczny udział pośród poręczeniobiorców - odpowiednio 3,48% i
0,11%.
IV.
Poręczenia wypłacone
W związku ze zmianami w grupie funduszy, przede wszystkim zaś w związku z ogromnym
wzrostem wartości kapitałów poręczycielskich, utraciło sens prezentowanie danych historycznych na
temat wartości utraconych poręczeń. Począwszy od niniejszego raportu będziemy analizować
wyłącznie wskaźniki bieżące (dla ostatnich 12 miesięcy).
Wartość utraconych poręczeń w ostatnim roku, czyli 2,9726 mln zł., w stosunku do wartości
udzielonych poręczeń (599 mln) jest bardzo niska. Należy pamiętać, iż tracone są poręczenia udzielane
we wcześniejszych okresach. Dlatego też, bardziej zasadne wydaje się porównywanie wartości
poręczeń wypłaconych do aktualnego portfela poręczeniowego (poręczeń aktualnych w dniu na który
sporządzany jest raport). Wartość poręczeń aktualnych na dzień 31.12.2007 wyniosła około 649 mln
zł. A zatem wskaźnik poręczeń utraconych 2007 roku do aktualnego portfela wynosi zaledwie 0,44%.
Kwestia wypłacanych poręczeń pozostaje od początku wydawania raportów KSFP trudna do
zbadania i opisania. Wiele funduszy wskazuje bowiem na to, że osoby nadzorujące działalność
funduszy, często reprezentujące właścicieli, nie zawsze zdają sobie sprawę, że z samej istoty
działalności poręczycielskiej wynika związane z nią ryzyko i że – wcześniej, czy później – w każdym
funduszu będą nieuchronnie pojawiać się wypłacone poręczenia. Wysoka wartość wypłaconych
poręczeń nie musi zaś (w rozsądnych granicach) oznaczać (co wielokrotnie podkreślaliśmy) złego
zarządzania funduszem, może być natomiast przejawem chwalebnej tendencji do poręczania kredytów
lub pożyczek o ponadprzeciętnym ryzyku.
V.
Zestawienie najbardziej aktywnych funduszy poręczeń kredytowych
Analizując aktywność funduszy poręczeń kredytowych nie sposób uniknąć choćby najbardziej
pobieżnej próby oceny osiągnięć poszczególnych podmiotów. Próby odpowiedzi na pytanie o
najlepszy, najaktywniejszy, czy najlepiej zarządzany fundusz pozostają przeważnie bez odpowiedzi.
Prawdopodobnie dzieje się tak, ponieważ nie istnieje uniwersalny miernik jakości funduszu. Po
pierwsze, fundusze działają w różnej skali. Po drugie, przeważnie osiągnięcie bardzo wysokiego
wskaźnika mierzącego jeden z aspektów działalności owocuje zaniżeniem innego. Mimo wszystko
jednak, począwszy od Raportu na koniec 2003 roku dokonuje się zestawień rankingowych funduszy.
Nie jest to uniwersalna ocena, a jedynie wskazanie przodujących funduszy w danej kategorii ich
wielkości (biorąc pod uwagę wielkość kapitału) w ramach wybranych kategorii mierników. Nie oznacza
to bynajmniej, że poniżej prezentowane są najlepsze fundusze, lecz tylko fundusze, które osiągnęły w
poszczególnych grupach najwyższe wartości wyliczanych wskaźników. Warto w tym miejscu zauważyć,
iż „wypadnięcie” danego funduszu z przodującej trójki nie musi oznaczać spadku jego aktywności.
Wystarczy, że fundusz taki nieznacznie przekroczy wartościowo próg kapitału i znajduje się w kolejnej
kategorii (przedziale) wielkościowej, gdzie o uzyskanie najlepszych wyników jest trudniej.
Zwracamy ponadto uwagę na fakt, że zgodnie z logiką całego raportu poniższy ranking został
sporządzony dla 5 grup funduszy.
14
K S
F
P
Aktywność (liczona jako liczba poręczeń udzielonych w ciągu ostatnich 12 miesięcy):
Fundusze bardzo małe
Fundusze małe
Fundusz
Fundusze średnie
Liczba
Fundusz
Fundusze duże
Liczba
Fundusz
Fundusze bardzo duże
Pozycja
Fundusz
Liczba
1
Kościerzyna
52
Jarocin
46
Stargard
71
Gostyń
Liczba
316
Toruń
(KPFPK)
Fundusz
Liczba
595
2
Płużnica
24
Złotoryja
35
Starachowice
56
Bydgoszcz
135
Szczecin
(POLFUND)
559
3
Chorzów
17
Puławy
16
Jelenia Góra
51
Rzeszów
109
Warszawa
(Mazowiecki)
473
Wskaźnik aktualnego wykorzystania kapitału:
Fundusze bardzo małe
Pozycja
1
2
3
Fundusz
Wartość
Fundusze małe
Fundusz
Wartość
Fundusze średnie
Fundusz
Wartość
Płużnica
223% Złotoryja
76%
Stargard
Kościerzyna
105% Dzierżoniów
75%
Starachowice
Ostróda
109% Puławy
70%
Jelenia Góra
Fundusze duże
Fundusz
102% Gostyń
Wartość
Fundusze bardzo duże
Fundusz
Wartość
231%
Warszawa
(Mazowiecki)
196%
81% Bydgoszcz
160%
Zachodniopo
morski FPK
181%
78% Rzeszów
151%
Poznański FPK
175%
Wartość udzielonych poręczeń w ciągu ostatnich 12 miesięcy (w tys. zł.):
Fundusze bardzo małe
Pozycja
1
2
3
Fundusze małe
Fundusz
Wartość
Kościerzyna
629
Złotoryja
Fundusz
Strzelin
254
Jarocin
Ostróda
232
Puławy
Wartość
Fundusze średnie
Wartość
Fundusz
Wartość
Fundusze bardzo duże
Fundusz
Wartość
Stargard
3 741
Gostyń
20 076 Szczecin
(POLFUND)
82 789
886
Jelenia
Góra
3 504
Rzeszów
14 682 Warszawa
(Mazowiecki)
78 935
501
Działdowo
DAR
3 183
Bydgoszcz
11 173 Lublin
60 640
1 914
Fundusz
Fundusze duże
15
K S
F
P
Dane źródłowe
16
K S
F
P
Poręczenia udzielone w okresie sprawozdawczym na rzecz
suma
Fundusz
Rok
pierwszego
poręczenia
Kapitał
Zaangażowanie
wartość
banków
liczba
wartość
Funduszy Pożyczkowych
liczba
wartość
Innych
liczba
wartość
liczba
Białystok
1995
16 349,39
20 742,43
16 609,81
177
15 166,80
125
1 443,01
52
0,00
0
Bielsko – Biała
2002
8 641,78
5 280,52
2 613,93
41
1 867,23
22
746,70
19
0,00
0
Biłgoraj
1994
2 154,65
485,42
373,00
9
373,00
9
0,00
0
0,00
0
Bydgoszcz
2003
7 999,00
12 772,63
11 173,39
150
10 370,29
135
723,30
12
79,80
3
Chorzów
2002
300,00
77,75
181,88
17
0,00
0
0,00
0
181,88
17
Działdowo DAR
1995
5 881,77
4 236,60
3 183,62
48
1 826,76
25
1 356,86
23
0,00
0
Działdowo WM
2004
16 586,49
18 835,80
18 850,77
214
17 339,57
189
1 511,20
25
0,00
0
Dzierzgoń
1997
5 891,09
1 654,78
1 315,30
19
1 315,30
19
0,00
0
0,00
0
Dzierżoniów
2004
1 002,00
752,13
429,68
15
113,75
3
303,75
11
12,18
1
Gdańsk
2002
41 709,00
25 896,15
14 988,66
112
14 426,51
97
312,25
11
249,90
4
Gniezno
2002
660,80
96,00
78,00
3
78,00
3
0,00
0
0,00
0
Gostyń
2003
6 710,00
15 495,01
20 076,81
318
20 049,81
316
27,00
2
0,00
0
Jarocin
2004
2 853,50
1 242,71
886,25
46
133,50
4
0,00
0
752,75
42
Jastrzębie
2004
3 030,00
1 955,62
1 625,30
32
936,40
17
0,00
0
688,90
15
Jelenia Góra
2001
5 801,65
4 529,00
3 504,30
51
2 912,80
38
591,50
13
0,00
0
Katowice
2001
31 364,15
22 577,86
22 077,40
148
21 659,90
139
417,50
9
0,00
0
Kętrzyn
1998
528,63
161,11
27,30
4
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
Kościerzyna
2004
690,00
749,95
628,40
52
207,00
2
0,00
0
421,40
50
Kraków
2001
14 670,80
8 332,46
8 815,00
56
8 327,50
48
487,50
8
0,00
0
Kutno
1993
1 263,60
193,16
122,00
2
122,00
2
0,00
0
0,00
0
Lublin
1995
57 362,44
61 935,27
60 640,41
193
60 640,41
193
0,00
0
0,00
0
Łódź
1999
1 800,00
50,00
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Nidzica
1996
6 300,00
4 100,00
1 704,37
25
1 157,32
14
547,05
11
0,00
0
Nowy Sącz
2005
3 804,00
990,92
598,40
13
198,80
3
399,60
10
0,00
0
Opole
2001
7563,58
7028,68
6240,9
81
3878,4
49
2173,5
30
189
2
17
K S
F
P
Rok
pierwszego
poręczenia
Fundusz
Poręczenia udzielone w okresie sprawozdawczym na rzecz
Kapitał
Zaangażowanie
suma
wartość
banków
wartość
liczba
liczba
Funduszy Pożyczkowych
wartość
liczba
Poznań FRiPWW
2002
23 000,00
24 724,50
21 249,44
253,00
21 189,44
252,00
Poznań PFPK
2000
14 566,52
25 446,54
24 924,66
246
24 924,66
Puławy
2003
1 000,00
696,10
500,80
16
334,00
Radom RCP
1999
940,00
379,00
0,00
0
Rzeszów
2004
9 816,41
14 841,96
14 681,63
Słupsk
1999
175,00
0,00
0,00
Sosnowiec
2002
7 822,84
9 855,13
5 285,34
Stalowa Wola
2003
880,00
116,32
Starachowice
1994
4 786,71
3 900,00
Stargard Szczeciński
2005
3 599,77
3 658,09
Strzelin
2001
770,00
Szczecin FWGRMS
2002
Szczecin POLFUND
2001
Szczecin ZRFPK
Innych
wartość
liczba
60,00
1,00
0,00
0,00
246
0,00
0
0,00
0
10
166,80
6
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
126
13 782,12
109
899,51
17
0,00
0
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
56
5 285,34
56
0,00
0
0,00
0
27,50
2
0,00
0
27,50
2
0,00
0
2 117,40
56
0,00
0
2 117,40
56
0,00
0
3 741,00
71
3 212,00
60
529,00
11
0,00
0
990,10
254,40
10
254,40
10
0,00
0
0,00
0
12 612,87
16 255,21
11 066,23
71
11 066,23
71
0,00
0
0,00
0
63 500,00
71 304,00
82 789,31
559
82 789,31
559
0,00
0
0,00
0
2002
24 950,00
45 041,50
44 113,32
301
43 942,32
295
171,00
6
0,00
0
Świdnica
2001
1 449,32
319,65
213,85
10
0,00
0
213,85
10
0,00
0
Tarnów
2001
8 280,12
9 902,97
4 867,65
69
4 867,65
69
0,00
0
0,00
0
Toruń KPFPK
2003
26 740,29
37 793,03
36 876,82
595
36 876,82
595
0,00
0
0,00
0
Toruń TFPK
2002
13 822,00
10 741,34
9 028,00
106
7 739,22
76
1 288,78
30
0,00
0
Warszawa (Mazowiecki)
2004
41 370,00
80 995,25
78 935,40
473
78 935,40
473
0,00
0
0,00
0
Warszawa PK Sp. z o.o.
2005
23 026,32
19 810,68
10 826,41
100
10 665,06
96
161,35
4
0,00
0
Wrocław
2002
22 520,05
16 302,78
16 142,38
150
16 142,38
150
0,00
0
0,00
0
Zabrze
2000
300,00
24,00
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Zielona Góra
2002
28 231,95
33 251,10
33 176,87
228
32 061,56
207
1 115,32
21
0,00
0
Złotoryja
2001
2 921,97
2 209,98
1 914,08
35
1 905,28
34
0,00
0
8,80
1
588 620
649 498
599 866
5 393
579 142
4 823
17 955
407
2 741
159
Średnia
11 106
12 255
11 762
105,7
11 583
96
359
8
55
3
Mediana
5 882
4 100
3 184
52
2 409
36
27
2
0
0
Suma
18
K S
F
P
Struktura poręczeń według rodzaju poręczanego zobowiązania
Nazwa funduszu
Białystok
Bielsko - Biała
Biłgoraj
kredyt inwestycyjny
wartość
liczba
pożyczka
inwestycyjna
wartość
liczba
kredyt obrotowy
wartość
liczba
pożyczka obrotowa
wartość
liczba
pozostałe
poręczenia
finansowania
dłużnego
wartość
liczba
2 971,22
23
0
0
11 192,43
94
1 443
52
0
0
42,53
1
577
12
1 614,70
20
380
8
0
0
0,00
0
0
0
373,00
9
0
0
0
0
3 354,89
39
0
0
7 818,50
111
0
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
78
6
Działdowo DAR
480,40
4
1 276
21
1 346,36
21
81
2
0
0
Działdowo WM
4 547,61
42
1 367
23
12 791,96
147
144
2
0
0
423,00
3
0
0
892,30
16
0
0
0
0
0,00
0
304
11
113,75
3
0
0
12
1
1 605,30
16
261
6
12 759,21
79
363
11
0
0
18,00
1
0
0
60,00
2
0
0
0
0
Gostyń
4 548,98
78
1 083
11
14 185,53
224
259
5
0
0
Jarocin
133,50
4
0
0
0,00
0
0
0
753
42
80,00
1
619
14
856,40
16
70
1
0
0
Jelenia Góra
532,00
7
448
9
2 370,80
31
144
4
0
0
Katowice
835,00
9
280
4
20 824,90
130
138
5
0
0
0,00
0
0
0
680,45
52
0
0
0
0
27,00
1
0
0
180,00
1
0
0
421
50
Bydgoszcz
Chorzów
Dzierzgoń
Dzierżoniów
Gdańsk
Gniezno
Jastrzębie
Kętrzyn
Kościerzyna
Kraków
614,00
3
249
4
7 713,50
45
239
4
0
0
Kutno
0,00
0
0
0
122,00
2
0
0
0
0
Lublin
14 651,58
32
77
3
44 354,33
155
1 558
3
0
0
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
0
0
209,02
4
162
4
948,30
10
385
7
0
0
72,80
2
159
5
126,00
1
241
5
0
0
1 974,70
20
0
0
4266,2
60
0
0
0
0
Ostróda
0,00
0
147
6
68,00
3
16
1
0
0
Płużnica
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
157
24
Poznań FRIPWW
4 045,96
35
0
0
17 143,48
217
60
1
0
0
Poznań PFPK
Łódź
Nidzica
Nowy Sącz
Opole
5 934,56
39
0
0
18 990,10
207
0
0
0
0
Puławy
0,00
0
101
4
334,00
10
66
2
0
0
Radom RCP
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
0
0
3 069,91
24
505
10
10 607,21
83
499
9
0
0
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
0
0
1 512,24
15
0
0
3 773,10
41
0
0
0
0
Stalowa Wola
0,00
0
28
2
0,00
0
0
0
0
0
Starachowice
0,00
0
1 596
39
0,00
0
521
17
0
0
Stargard Szczeciński
0,98
14
0
9
2,24
46
0
2
0
0
Rzeszów
Słupsk
Sosnowiec
Strzelin
104,80
5
0
0
149,60
5
0
0
0
0
Szczecin FWGRMS
4 053,23
18
0
0
7 013,00
53
0
0
0
0
Szczecin POLFUND
26 936,59
120
0
0
55 852,71
439
0
0
0
0
Szczecin ZRFPK
17 323,75
64
30
1
26 618,57
231
141
5
0
0
0,00
0
167
8
0,00
0
47
2
0
0
Świdnica
19
K S
F
P
Struktura poręczeń według rodzaju poręczanego zobowiązania
Nazwa funduszu
Tarnów
kredyt inwestycyjny
wartość
liczba
pożyczka
inwestycyjna
wartość
liczba
kredyt obrotowy
wartość
liczba
pożyczka obrotowa
wartość
liczba
pozostałe
poręczenia
finansowania
dłużnego
wartość
liczba
495,00
8
0
0
4 372,65
61
0
0
0
0
10 342,69
152
0
0
26 763,09
443
0
0
0
0
2 096,22
9
556
15
5 643,00
67
733
15
0
0
Warszawa (Mazowiecki)
14 929,77
61
0
0
64 005,63
412
0
0
0
0
Warszawa PK Sp. z o.o.
2 012,37
26
144
3
8 652,66
70
18
1
0
0
Wrocław
1 945,64
19
0
0
14 196,74
131
0
0
0
0
Toruń KPFPK
Toruń TFPK
Zabrze
Zielona Góra
Złotoryja
Suma
Średnia
Mediana
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
0
0
10 975,16
42
481
8
21 086,40
165
634
13
0
0
1 253,48
144 154
2 720
423
18
959
18
4
9
10 626
200
0
1
233
4
0
651,80
431 515
8 142
948
16
3 929
74
21
0
8 178
154
0
0
177
3
0
0
1 421
178
45
0
123
15
4
Struktura udzielonych poręczeń według sektora działania poręczeniobiorcy
Nazwa funduszu
Białystok
Bielsko - Biała
Biłgoraj
Bydgoszcz
Chorzów
Produkcja
wartość
liczba
Usługi i transport
wartość
liczba
Handel
wartość
liczba
Budownictwo
wartość
liczba
Inne
wartość
liczba
1 072
8
8 426
63
5 889
99
1 222
7
0
0
642
7
673
16
1 054
16
245
2
0
0
0
0
147
4
226
5
0
0
0
0
2 314
22
4 954
71
2 003
36
1 902
21
0
0
13
1
39
3
25
2
0
0
0
0
Działdowo DAR
193
3
1 118
21
1 164
19
708
5
0
0
Działdowo WM
1 158
18
7 224
111
7 221
67
1 398
9
1 850
9
366
4
416
8
418
5
115
2
0
0
47
2
135
6
248
7
0
0
0
0
3 152
23
5 577
49
3 776
26
2 484
14
0
0
Dzierzgoń
Dzierżoniów
Gdańsk
Gniezno
0
0
18
1
60
2
0
0
0
0
Gostyń
5 365
63
7 538
134
6 614
109
121
3
440
9
Jarocin
203
5
637
37
47
4
0
0
0
0
0
0
861
19
764
13
0
0
0
0
Jastrzębie
Jelenia Góra
Katowice
Kętrzyn
Kościerzyna
273
4
1 731
28
1 257
16
243
3
0
0
5 348
34
5 136
39
8 565
58
3 029
17
0
0
7
1
442
28
205
20
0
0
12 015
3
33
4
146
15
76
9
374
24
0
0
1 143
9
3 942
24
3 730
23
0
0
0
0
Kutno
0
0
0
0
122
2
0
0
0
0
Lublin
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Łódź
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Nidzica
668
7
485
9
119
3
432
6
0
0
Nowy Sącz
307
4
118
4
174
5
0
0
0
0
0
0
3 878
49
2 174
30
189
2
0
0
Kraków
Opole
20
K S
F
P
Struktura udzielonych poręczeń według sektora działania poręczeniobiorcy
Nazwa funduszu
Ostróda
Produkcja
wartość
liczba
0
Płużnica
Usługi i transport
wartość
liczba
0
145
Handel
wartość
liczba
7
86
Budownictwo
wartość
liczba
Inne
wartość
liczba
0
0
0
0
3
0
0
124
20
26
4
0
0
0
0
Poznań FRIPWW
3 181
30
7 090
115
9 502
100
1 475
8
0
0
Poznań PFPK
2 795
29
9 023
87
6 831
81
3 485
28
2 791
21
50
1
241
8
210
7
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4 842
31
4 510
51
4 539
36
790
8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Puławy
Radom RCP
Rzeszów
Słupsk
Sosnowiec
788
8
1 100
16
2 801
26
597
6
0
0
Stalowa Wola
0
0
0
0
28
2
0
0
0
0
Starachowice
239
7
1 187
29
440
14
251
6
0
0
Stargard Szczeciński
1
17
1
26
1
19
0
7
0
0
60
1
159
7
35
2
0
0
0
0
Szczecin FWGRMS
859
4
3 071
26
6 139
32
997
9
0
0
Szczecin POLFUND
6 475
33
12 371
86
25 518
190
11 388
82
27 038
168
Szczecin ZRFPK
6 686
42
20 498
130
11 973
89
4 557
39
400
1
23
2
130
6
60
2
0
0
0
0
Strzelin
Świdnica
Tarnów
1 516
13
967
23
2 119
30
266
3
0
0
Toruń KPFPK
8 226
104
12 821
249
11 558
190
4 500
52
0
0
Toruń TFPK
2 516
25
1 828
31
4 025
43
659
7
0
0
Warszawa (Mazowiecki)
9 805
62
26 809
174
29 752
167
12 164
68
405
2
Warszawa PK Sp. z o.o.
3 149
25
3 295
43
4 382
32
0
0
0
0
Wrocław
3 490
21
3 638
46
6 771
57
2 243
26
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4 934
35
9 668
79
9 930
77
8 645
37
0
0
Suma
442
82 382
7
716
580
172 899
12
2 010
765
183 423
14
1 793
127
64 607
2
503
0
44 937
0
213
Średnia
1 554
14
3 262
38
3 461
34
1 219
9
848
4
Mediana
273
4
673
21
764
16
121
2
0
0
Zabrze
Zielona Góra
Złotoryja
Struktura udzielonych poręczeń według liczby zatrudnionych w firmie poręczeniobiorcy
Nazwa funduszu
do 10
wartość
11 do 49
wartość
liczba
liczba
50 do 250
wartość
liczba
powyżej 250
wartość
liczba
Białystok
8 014,84
134
7 774,97
40
820,00
3
0,00
0
Bielsko - Biała
2 417,40
37
196,53
4
0,00
0
0,00
0
373,00
9
0,00
0
0,00
0
0,00
0
5 731,49
105
4 421,15
36
1 020,75
9
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Działdowo DAR
2 339,62
43
594,00
4
250,00
1
0,00
0
Działdowo WM
Biłgoraj
Bydgoszcz
Chorzów
10 712,56
162
6 798,21
47
1 340,00
5
0,00
0
Dzierzgoń
642,40
12
672,90
7
0,00
0
0,00
0
Dzierżoniów
429,68
15
0,00
0
0,00
0
0,00
0
21
K S
F
P
Struktura udzielonych poręczeń według liczby zatrudnionych w firmie poręczeniobiorcy
Nazwa funduszu
Gdańsk
do 10
wartość
11 do 49
wartość
liczba
liczba
50 do 250
wartość
liczba
powyżej 250
wartość
liczba
3 960,59
59
10 478,07
51
550,00
2
0,00
0
78,00
3
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Gostyń
12 818,17
246
6 314,02
62
944,62
10
0,00
0
Jarocin
886,25
46
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Jastrzębie
625,50
16
824,80
14
175,00
2
0,00
0
Jelenia Góra
2 350,10
40
944,20
9
210,00
2
0,00
0
Katowice
Gniezno
4 193,00
54
12 642,25
72
5 242,15
22
0,00
0
Kętrzyn
680,45
52
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Kościerzyna
448,40
51
180,00
1
0,00
0
0,00
0
4 015,90
38
3 149,10
13
1 650,00
5
0,00
0
Kraków
Kutno
60,00
1
62,00
1
0,00
0
0,00
0
Lublin
42 942,93
140
14 692,48
47
3 005,00
6
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Nidzica
689,92
15
614,45
8
400,00
2
0,00
0
Nowy Sącz
526,40
12
72,00
1
0,00
0
0,00
0
4 424,60
63
1 816,30
22
0,00
0
0,00
0
Ostróda
231,60
10
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Płużnica
156,60
24
0,00
0
0,00
0
0,00
0
6 602,42
150
10 345,90
89
4 301,12
14
0,00
0
13 513,95
172
8 972,71
66
2 438,00
8
0,00
0
450,80
15
50,00
1
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
4 139,11
53
8 345,31
61
2 197,21
12
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
2 385,34
30
2 620,00
23
280,00
3
0,00
0
Stalowa Wola
27,50
2
0,00
0
0,00
0
0,00
0
Starachowice
2 117,40
56
0,00
0
0,00
0
0,00
0
3,22
65
0,52
6
0,00
0
0,00
0
229,90
9
24,50
1
0,00
0
0,00
0
Łódź
Opole
Poznań FRIPWW
Poznań PFPK
Puławy
Radom RCP
Rzeszów
Słupsk
Sosnowiec
Stargard Szczeciński
Strzelin
Szczecin FWGRMS
7 823,35
52
2 492,90
18
750,00
1
0,00
0
Szczecin POLFUND
34 939,90
297
36 784,70
223
10 522,10
33
542,60
6
Szczecin ZRFPK
27 245,95
230
14 777,37
66
2 090,00
5
0,00
0
Świdnica
Tarnów
Toruń KPFPK
Toruń TFPK
213,85
10
0,00
0
0,00
0
0,00
0
1 282,09
40
2 765,56
25
820,00
4
0,00
0
24 931,45
477
10 554,33
107
1 620,00
11
0,00
0
3 383,98
60
5 077,14
44
566,80
2
0,00
0
Warszawa (Mazowiecki)
30 253,48
238
45 986,91
230
2 695,00
5
0,00
0
Warszawa PK Sp. z o.o.
6 487,21
76
2 929,20
19
1 410,00
5
0,00
0
Wrocław
9 217,04
113
5 225,34
33
1 700,00
4
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
11 951,19
157
14 971,68
61
6 254,00
10
0,00
0
1 722,08
33
192,00
2
0,00
0
0,00
0
Zabrze
Zielona Góra
Złotoryja
Suma
298 671
3 722
244 363
1 514
53 252
186
543
6
Średnia
5 856
73
4 791
30
1 044
4
11
0
Mediana
2 117
43
673
8
175
1
0
0
22
K S
F
P
Liczba
Wartość
Średnia wartość
poręczeń
poręczeń
udzielanego
udzielanych
wypłaconych
poręczenia
średnio
do aktualnych
(tys. zł.)
miesięcznie w
(w 2007 roku)
2007 roku
Fundusz
Zaangażowanie
(wartość
aktualnych
poręczeń/kapitał)
Zaangażowanie w
ostatnim roku
(wartość poręczeń
w ciągu 12
miesięcy/kapitał)
Białystok
126,87%
101,59%
14,75
0,00%
93,84
Bielsko - Biała
61,10%
30,25%
3,42
1,25%
63,75
Biłgoraj
22,53%
17,31%
0,75
0,00%
41,44
Bydgoszcz
159,68%
139,68%
12,50
0,82%
74,49
Chorzów
25,92%
60,63%
1,42
0,00%
14,74
Działdowo DAR
72,03%
54,13%
4,00
0,00%
66,33
Działdowo WM
113,56%
113,65%
17,83
0,00%
88,09
Dzierzgoń
28,09%
22,33%
1,58
1,41%
69,23
Dzierżoniów
75,06%
42,88%
1,25
0,00%
28,65
Gdańsk
62,09%
35,94%
9,33
0,61%
133,83
Gniezno
14,53%
11,80%
0,25
0,00%
26,00
Gostyń
230,92%
299,21%
26,50
0,00%
63,13
Jarocin
43,55%
31,06%
3,83
0,00%
19,27
Jastrzębie
64,54%
53,64%
2,67
0,00%
50,79
Jelenia Góra
78,06%
60,40%
4,25
0,00%
68,71
Katowice
71,99%
70,39%
12,33
2,63%
149,17
Kętrzyn
30,48%
5,16%
0,33
7,45%
6,84
Kościerzyna
108,69%
91,07%
4,33
0,00%
12,08
Kraków
56,80%
60,09%
4,67
5,35%
157,41
Kutno
15,29%
9,65%
0,17
0,00%
61,00
Lublin
107,97%
105,71%
16,08
0,00%
314,20
Łódź
2,78%
0,00%
0,00
0,00%
0,00
Nidzica
65,08%
27,05%
2,08
0,00%
68,17
Nowy Sącz
26,05%
15,73%
1,08
0,00%
46,03
Opole
92,93%
82,51%
6,75
0,00%
77,05
Ostróda
105,40%
44,25%
0,83
0,00%
23,16
Płużnica
223,18%
162,10%
2,00
72,63%
6,53
Poznań FRIPWW
107,50%
92,39%
21,08
0,00%
83,99
Poznań PFPK
174,69%
171,11%
20,50
0,00%
101,32
Puławy
69,61%
50,08%
1,33
0,00%
31,30
Radom RCP
40,32%
0,00%
0,00
0,79%
0,00
Rzeszów
151,20%
149,56%
10,50
1,11%
116,52
0,00%
0,00%
0,00
0,00%
0,00
Sosnowiec
125,98%
67,56%
4,67
0,00%
94,38
Stalowa Wola
13,22%
3,13%
0,17
0,00%
13,75
Starachowice
81,48%
44,23%
4,67
0,22%
37,81
Stargard Szczeciński
101,62%
103,92%
5,92
0,00%
52,69
-
33,04%
0,83
0,00%
25,44
128,88%
87,74%
5,92
3,27%
155,86
Słupsk
Strzelin
Szczecin FWGRMS
23
K S
F
P
Liczba
Wartość
Średnia wartość
poręczeń
poręczeń
udzielanego
udzielanych
wypłaconych
poręczenia
średnio
do aktualnych
(tys. zł.)
miesięcznie w
(w 2007 roku)
2007 roku
Zaangażowanie
(wartość
aktualnych
poręczeń/kapitał)
Zaangażowanie w
ostatnim roku
(wartość poręczeń
w ciągu 12
miesięcy/kapitał)
Szczecin POLFUND
112,29%
130,38%
46,58
0,00%
153,60
Szczecin ZRFPK
180,53%
176,81%
25,08
0,00%
146,56
Świdnica
22,06%
14,76%
0,83
3,02%
21,39
Tarnów
119,60%
58,79%
5,75
0,00%
70,55
Toruń KPFPK
141,33%
137,91%
49,58
0,12%
61,98
Toruń TFPK
77,71%
65,32%
8,83
0,39%
85,17
Warszawa (Mazowiecki)
195,78%
190,80%
39,42
0,09%
166,88
Warszawa PK Sp. z o.o.
86,03%
47,02%
8,33
0,00%
106,01
Wrocław
72,39%
71,68%
12,50
1,53%
107,62
Fundusz
8,00%
0,00%
0,00
0,00%
0,00
Zielona Góra
117,78%
117,52%
19,00
0,26%
145,51
Złotoryja
75,63%
65,51%
2,92
0,0%
54,69
110,34%
101,91%
8,63
0,44%
112,25
Zabrze
Średnia
24
K S
F
P
Dane teleadresowe
25
K S
F
P
Nazwa funduszu
Podlaski Fundusz Poręczeniowy Sp. z o.o.
Bielski Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z
o.o.
Biłgorajski Fundusz Przedsiębiorczości
Bydgoski Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z
o.o.
Miejscowość
Białystok
ulica
Starobojarska 15
Telefon
(85) 740 86 69
Fax
(85) 740 86 85
e-mail
[email protected]
www
www.pfp.pfrr.pl
Bielsko-Biała
Biłgoraj
Cieszyńska 367
Kościuszki 65
(33) 496 02 02
(84) 686 53 93
(33) 487 13 46
(84) 686 53 93
[email protected]
[email protected]
www.bfpk.pl
www.barr.org.pl
Bydgoszcz
Gdańska 32
(52) 323 11 35
(52) 323 11 35
[email protected]
www.bfpk.bydgoszcz.pl
FPK przy Centrum Przedsiębiorczości Sp. z o.o.
Chorzów
Opolska 21
(32) 249 85 15
(32) 249 85 15
[email protected]
www.centrum.pub.pl
Działdowska Agencja Rozwoju S.A.
Warmińsko-Mazurski Fundusz "Poręczenia
Kredytowe" Sp. z o.o.
Działdowo
Władysława Jagiełły 15
(23) 697 06 76
(23) 697 06 67
Działdowo
Władysława Jagiełły 35
(23) 697 50 52
(23) 697 50 52
[email protected]
[email protected]
www.darsa.pl
www.poreczeniakredytowe.info
Fundusz Poręczeń Wzajemnych - Kredytowych
Dzierzgoń
Palc Wolności 7
(55) 276 25 79
(55) 276 25 70
[email protected]
Dzierżoniów
Batalionów Chłopskich 19
(74) 646 47 51
[email protected]
niow.pl
Gdańsk
Kowalska 10
(74) 645 04 31
(58) 320 34 05
(06)
www.rti.dzierzgon.com.pl
http://bip.um.dzierzoniow.
pl/pl/bip/porady_rozwoj_g
ospodarczy/fundusz_porec
zen
(58) 320 36 37
[email protected]
www.prfpk.com.pl
Gniezno
Rynek 10/1
(61) 426 45 34
(61) 426 45 34
[email protected]
www.garg.pl
Gostyń
Rynek 6
(65) 572 36 33
(65) 572 36 33
[email protected]
www.fundusz.gostyn.pl
Jarocin
Jastrzębie Zdrój
Jelenia Góra
Katowice
Al.Niepodległości 10
1 Maja 47
1 Maja 27
Astrów 10
(62)
(32)
(75)
(32)
(62)
(32)
(75)
(32)
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
www.jfpk.jarocin.com.pl
www.jastrzebie.pl
www.rfpk.prv.pl
www.rfp.pl
Kętrzyn
Plac Grunwaldzki 1/60
(89) 751 24 50
(89) 751 24 50
[email protected]
www.barcja.org.pl
Kościerzyna
Kraków
Kutno
Lublin
3 Maja 9C
Kordylewskiego 11
Wyszyńskiego 11
Rynek 7
693 462 835
(12) 617 66 32
(24) 355 74 50
(81) 531 80 09
(58)
(12)
(24)
(81)
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
www.kfpk.pl
www.marr.pl
www.arrk.kutno.net.pl
www.lfp.lublin.pl
Fundusz Poręczeń Kredytowych Powiatu
Dzierżoniowskiego Sp. z o.o.
Pomosrki Regionalny Fundusz Poręczeń
Kredytowych Sp. z o.o.
Gnieźnieńska Agencja Rozwoju Gospodarczego
Sp. z o.o.
Samorządowy Fundusz Poręczeń Kredytowych
Sp. z o.o.
Jarociński Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z
o.o.
Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z o.o.
Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z o.o.
Śląski Regionalny Fundusz Poręczeniowy
Związek Gmin ''BARCJA''
Kościerski Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. Z
o.o.
Małopolski Fundusz Poręczeń Kredytowych
Agencja Rozwoju Regionu Kutnowskiego S.A.
Lubelski Fundusz Poręczeń Sp. z o. o.
594-13-28
476 40 19
642 02 22
785 85 85
747
476
642
785
680
617
355
531
25
40
02
88
18
66
74
80
22
19
22
16
58
67
50
15
26
K S
F
P
Nazwa funduszu
Łódzka Agencja Rozwoju Regionalnego S.A. Fundusz Poręczeń Kredytowych
Nidzicka Fundacja Rozwoju "NIDA"
Małopolski Fundusz Poręczeń Kredytowych
Spółka z o.o.
Opolski Regionalny Fundusz Poręczeń
Kredytowych Sp. z o.o.
Fundusz Poręczeń Kredytowych przy Fundacji
Rozwoju Przedsiębiorczości "ATUT"
Fundusz Poręczeń Kredytowych przy
Towarzystwie Rozwoju Gminy Płużnica
Miejscowość
Telefon
Fax
e-mail
www
(42) 664 30 43
(89) 625 22 26
(42) 664 37 50
(89) 625 20 68
[email protected]
[email protected]
www.larr.lodz.pl
www.nida.pl
Nowy Sącz
Tuwima 22/26
Plac Wolności 1
Stanisława
Wyspiańskiego 13
(18) 444 47 96
(18) 444 47 96
[email protected]
www.poreczenia.pl
Opole
Kołłątaja 11/28
(77) 441 56 20
(71) 723 13 51
[email protected]
www.orfpk.opole.pl
Ostróda
Mickiewicza 32
(89) 646 79 57
(89) 646 79 57
[email protected]
www.atut.org.pl
Płużnica
Płużnica 64
(56) 687 39 09
(56) 687 39 09
www.trgp.mga.com.pl
Poznań
Strzelecka 49
(61) 858 10 61
(61) 858 10 62
[email protected]
[email protected];
iwonasmiglewska@fripww.
pl
Poznań
al. Marcinkowskiego 20
(61) 855 64 80
(61) 855 64 85
[email protected]
www.pfpk.pl
Puławski Fundusz Poręczeń Kredytowych
Stowarzyszenie "Radomskie Centrum
Przedsiębiorczości"
Podkarpacki Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp.
Z o.o.
Słupskie Stowarzyszenie Innowacji
Gospodarczych i Przedsiębiorczości
Puławy
Mościckiego
(81) 888 55 58
(81) 888 55 58
[email protected]
www.fpcp.org.pl
Radom
Kościuszki 1
(48) 360 00 45
(48) 360 00 46
[email protected]
www.srcp.radom.pl
Rzeszów
Hetmańska 9
(17) 862 11 66
(17) 862 11 66
[email protected]
www.pfpk.com
Słupsk
Tuwima 22a
(59) 841 30 32
(59) 841 30 38
[email protected]
www.inkubator.slupsk.pl
Agencja Rozwoju Lokalnego S.A.
Lokalny Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z
o.o.
Fundusz Poręczeń Kredytowych i Wspierania
Finansowego "FUNDSTAR"
Fundusz Poręczeń Kredytowych w Stargardzie
Szczecińskim Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością
Samorządowy Fundusz Poręczeń Kredytowych w
Strzelinie
Fundusz Wspierania Rozwoju Gospodarczego
Miasta Szczecina, spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością
Sosnowiec
Teatralna 9
(32) 266 50 41
(32) 293 37 31
www.arl.org.pl
Stalowa Wola
1-go Sierpnia 26C
(15) 844 89 21
(15) 844 03 57
[email protected]
[email protected],
[email protected]
Starachowice
Mickiewicza 1A
(41) 274 46 90
(41) 274 04 09
[email protected]
http://www.farr.pl
Stargard Szczeciński
Pierwszej Brygady 35
lok. 307
(91) 834 11 07
(91) 834 11 07
[email protected]
www.fpk.stargard.pl
Strzelin
Mickiewicza 8
(71) 392 07 66
(71) 392 07 66
[email protected]
Szczecin
Ks. Boguslawa 7/LU 4
(91) 488 28 01
(91) 488 28 01
[email protected],
[email protected]
Fundusz Rozwoju i Promocji Województwa
Wielkopolskiego Spółka Akcyjna
Poznański Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp.z
o.o.
Łódź
Nidzica
ulica
www.fripww.pl
www.rigstalowawola.go3.pl
-
www.szczecin.pl/fundusz
27
K S
F
P
Nazwa funduszu
POLFUND Fundusz Poręczeń Kredytowych
Spółka Akcyjna
Szczecin
Monte Cassino 32
Telefon
(91) 424 31 30 lub
31
Szczecin
Św. Ducha 5A
(91) 813 01 10
(91) 813 01 11
[email protected]
www.zrfpk.pl
Świdnica
Tarnów
(74) 857 86 27
(14) 623 55 08
(56) 622 80 61
wew. 22
(74) 857 86 27
(14) 621-39-55
(56) 622 89 61
wew. 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
www.ssig.pl
www.tarr.tarnow.pl
www.fpk.kujawskopomorskie.pl
Toruń
Aleja Niepodległości 14
Szujskiego 66
Szosa Chełmińska 26
pok. 302
Wały Generała
Sikorskiego 12
(56) 611 86 95
(56) 611 86 97
[email protected]
www.tfpk.torun.pl
Warszawa
Mycielskiego 20
(22) 840 32 35
(22) 840 32 53
Poręczenia Kredytowe Sp. z o.o.
Warszawa
Miedziana 3A
(22) 890 98 03
www.mfpk.com.pl
www.poreczeniakredyto
we.pl
Dolnośląski Fundusz Gospodarczy Sp. z o.o.
Fundusz Poręczeniowy Miasta Zabrze
Lubuski Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z
o.o.
Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z o.o.
Wrocław
Zabrze
Wita Stwosza 3
Wolności 286 pok.109
(71) 343 79 67
(32) 373 34 85
[email protected]
[email protected]
www.dfg.pl
www.um.zabrze.pl
Zielona Góra
Złotoryja
Zacisze 3
Miła 18
(22) 890 98
(71) 343 79
795 79 99
(32) 373 33
(68) 323 96
323 96 02
(76) 878 17
[email protected]
biuro@poreczeniakredytow
e.pl
(68) 323 13 52
(76) 878 17 14
[email protected]
[email protected]
www.lfpk.pl
www.fpkzlotoryja.pl
Zachodniopomorski Regionalny Fundusz
Poręczeń Kredytowych Sp. z o.o.
Sudeckie Stowarzyszenie Inicjatyw
Gospodarczych
Fundusz Poręczeń Kredytowych
Kujawsko-Pomorski Fundusz Poręczeń
Kredytowych Sp. z o.o.
Toruński Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z
o.o.
Mazowiecki Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z
o.o.
Miejscowość
Toruń
ulica
00
64,
65
00,
14
Fax
e-mail
www
(91) 424 31 40
[email protected]
www.polfund.com.pl
28
29