Netia SA ogłasza wyniki za I kwartał 2007 roku

Kontakt:
Anna Kuchnio (IR)
+48-22-330-2061
Jolanta Ciesielska (Media)
+48-22-330-2407
Netia
- lub Maria Ruiz
Taylor Rafferty, Londyn
+44-(0)20-7614-2900
Reema Parikh
Taylor Rafferty, Nowy Jork
+001-212-889-4350
NETIA SA OGŁASZA WYNIKI ZA I KWARTAŁ 2007 ROKU
Warszawa, Polska – 15 maja 2007 r. – Netia SA („Netia” lub „Spółka”) (GPW: NET), największy niezaleŜny
operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś niepodlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe
za I kwartał 2007 r. według MSSF UE (*).
NajwaŜniejsze wydarzenia:
Netia przedstawiła w dniu 18 kwietnia 2007 r. nową strategię wzrostu poprzez rozwój usług
szerokopasmowych i swój cel strategiczny pozyskania 1 miliona klientów tych usług w ciągu trzech lat
(por. rozdział „Pozostałe dane”).
Baza kliencka usług szerokopasmowych Netii powiększyła się do 101.822 portów na dzień 31 marca
2007 r. W I kw. 2007 r. Netia wykorzystała przewagę czasową nad konkurencją przyłączając 35.836 portów
szerokopasmowego dostępu do Internetu klientom TP w oparciu o umowę bitstreamu. Netia stale
powiększa bazę klientów usług szerokopasmowych we własnej sieci, przyłączając w I kw. 2007 r. 5,620
portów za pośrednictwem róŜnych metod dostępu i podnosząc ich łączną liczbę do 62.986 portów.
Netia jako pierwsza uzyskała wiąŜącą umowę z TP o uwolnienie dostępu do lokalnej pętli abonenckiej
(LLU), dzięki czemu będzie mogła zaoferować własne, zróŜnicowane usługi szerokopasmowe na bazie
sieci dostępowej TP. Jest to kolejny istotny element realizacji zaprezentowanej ostatnio strategii.
P4 uruchomiła usługi komórkowe pod marką PLAY w dniu 16 marca 2007 r. Usługi PLAY są od dnia
startu świadczone na terenie całego kraju w oparciu o umowę roamingową. Innowacyjna marka, bogata
oferta ukierunkowana na usługi multimedialne i atrakcyjne ceny wspierają ofertę PLAY.
P4 nabyła sieć dystrybucyjną sprzedaŜy usług komórkowych Germanos obejmującą ponad 225
punktów sprzedaŜy, w zamian za pakiet 22% udziałów w kapitale zakładowym P4. Zakończenie transakcji
jest spodziewane w II kw. 2007 r. Dzięki transakcji PLAY i Netia zyskują dostęp do wysokiej jakości sieci
dystrybucji detalicznej na potrzeby odpowiednio swoich usług komórkowych i usług szerokopasmowych.
Nowy udziałowiec P4 będzie uczestniczył w przyszłym finansowaniu działalności spółki proporcjonalnie do
objętych udziałów.
(*)
Według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską.
-2Dane finansowe:
Przychody za I kw. 2007 r. wyniosły 204,4 mln zł (52,8 mln euro), wykazując spadek o 6% w porównaniu z
I kw. 2006 r. i o 3% w stosunku do IV kw. 2006 r. Głównym powodem obniŜki przychodów był niski poziom
przychodów z tytułu usług hurtowych i rozliczeń międzyoperatorskich, tj. usług o relatywnie niskich
marŜach. Wzrost przychodów z transmisji danych o 46%, tj. o 16,2 mln zł (4,2 mln euro), do poziomu 51,4
mln zł (13,3 mln euro) zrekompensował z nawiązką obniŜkę przychodów ze sprzedaŜy bezpośrednich usług
głosowych, które zmniejszyły się w skali roku o 11%, tj. o 11,5 mln zł (3,0 mln euro), do poziomu 97,5 mln zł
(25,2 mln euro).
EBITDA za I kw. 2007 r. wyniosła 54,6 mln zł (14,1 mln euro) w porównaniu do EBITDA za I kw. 2006 r. w
wysokości 58,8 mln zł oraz Skorygowanej EBITDA za IV kw. 2006 r. w kwocie 60,5 mln zł. MarŜa EBITDA
wyniosła w I kw. 2007 r. 26,7% w porównaniu do marŜy EBITDA na poziomie 26,9% za I kw. 2006 r. oraz
marŜy Skorygowanej EBITDA za IV kw. 2006 r. na poziomie 28,9%. EBITDA za I kw. 2007 r. uwzględnia
początkowe koszty związane z projektem bitstream w wysokości 11,1 mln zł (2,9 mln euro), w tym koszty
pozyskania klientów w kwocie 6,8 mln zł (1,8 mln euro) oraz pozostałe koszty związane z hurtowym
dostępem typu bitstream, reklamą i obsługą klienta w łącznej kwocie 4,3 mln zł (1,1 mln euro).
Strata netto za I kw. 2007 r. wyniosła 37,8 mln zł (9,8 mln euro), z czego udział Netii w początkowych
stratach P4 wyniósł 25,6 mln zł (6,6 mln euro).
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na dzień 31 marca 2007 r. wynosiły 152,1 mln zł (39,3 mln euro).
Przed dokonaniem wpłat na kapitał spółki stowarzyszonej P4, w wysokości 29,9 mln zł (7,7 mln euro), Netia
wypracowała w I kw. 2007 r. wolne środki pienięŜne (**) w wysokości 23,4 mln zł (6,0 mln euro).
Zwiększenia środków trwałych i wartości niematerialnych wyniosły w I kw. 2007 r. 37,7 mln zł (9,7 mln
euro), natomiast wydatki inwestycyjne wyniosły 61,9 mln zł (16,0 mln euro). Na poziom wydatków
inwestycyjnych w I kw. 2007 r. miały wpływ płatności zobowiązań z poprzedniego kwartału, będącego
okresem największych nakładów w ramach rocznego cyklu inwestycyjnego.
Dane operacyjne
Baza klientów usług szerokopasmowych wzrosła do 101.822 na dzień 31 marca 2007 r. Zgodnie z
informacjami opublikowanymi w kwietniu br., podstawowym celem strategicznym Netii jest zdobycie pozycji
wiodącego dostawcy usług szerokopasmowych wśród operatorów alternatywnych i pozyskanie 1 miliona
klientów usług szerokopasmowych w okresie trzech lat. Netia zamierza powiększyć do końca 2007 r. swoją
bazę klientów usług szerokopasmowych do ponad 200.000. Usługi szerokopasmowe są świadczone przez
Netię w oparciu o następujące technologie:
Liczba portów szerokopasmowych (*)
xDSL we własnej sieci stacjonarnej Netii
WiMAX Internet
Bitstream
Inne
Razem
I kw. 2007
IV kw. 2006
I kw. 2006
62.528
58.250
45.796
2.192
836
n/d
35.836
n/d
n/d
1.266
1.280
1.211
101.822
60.366
47.007
(*) Dane bez uwzględnienia Pro Futuro.
Bitstream access. W połowie stycznia 2007 r. Netia wdroŜyła komercyjnie usługę szerokopasmowego
dostępu do Internetu dla klientów Telekomunikacji Polskiej („TP”) jako drugi operator alternatywny
świadczący usługi internetowe w oparciu o bitstream access (BSA) i pierwszy, który zaadresował swoją
ofertę do klientów z sektora masowego. Obecnie ponad 75% klientów TP znajduje się w zasięgu oferty
bitstreamu Netii. Na dzień 31 marca 2007 r. liczba aktywnych portów szerokopasmowego dostępu do
Internetu na bazie bitstreamu wyniosła 35.836. Netia planuje przeprowadzić w ciągu 2007 r. kilka kampanii
promocyjnych wspierających osiągnięcie tegorocznego celu, tj. powiększenia bazy klientów usług
szerokopasmowych do ponad 200.000. PowyŜsze kampanie będą wsparte przez reklamę ATL oraz
sprzedaŜ detaliczną w najbardziej atrakcyjnych lokalizacjach wykorzystującą ostatnio nawiązane
partnerstwo z siecią dystrybucyjną Germanos, która wejdzie w skład grupy P4.
(**) Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej pomniejszone o zakup netto środków trwałych i wartości
niematerialnych i nabycie udziałów w spółce zaleŜnej oraz powiększone o spłatę poŜyczek.
-3WiMAX. Liczba klientów korzystających z usług w technologii WiMAX wzrosła do 2.524 na dzień 31 marca
2007 r. w porównaniu do 836 klientów według stanu na dzień 31 grudnia 2006 r. Liczba portów
szerokopasmowego dostępu do Internetu w technologii WiMAX wzrosła do 2.192 na dzień 31 marca 2007
r. Planuje się, Ŝe do końca 2007 r. liczba zainstalowanych stacji bazowych wzrośnie do ok. 70, z czego
obecnie działa 59 stacji bazowych. Netia zamierza wykorzystywać WiMAX na obszarach o relatywnie
niskiej jakości sieci miedzianych. Nakłady inwestycyjne na rozwój WiMAX wyniosą w 2007 r. do 27,0 mln zł
wobec poniesionych w 2006 r. nakładów w kwocie 21,1 mln zł. Większość nakładów zostanie przeznaczona
na zakup urządzeń końcowych instalowanych u nowych klientów w celu ich przyłączenia do istniejących
stacji bazowych (planuje się przyłączenie ok. 10.000 nowych klientów). Netia obniŜyła planowane na 2007
r. nakłady inwestycyjne na projekt WiMAX w wyniku rozpoznania ograniczonych szans strategicznych dla
WiMAX na polskim rynku telekomunikacyjnym w krótkim i średnim okresie. Ma to związek ze zmianami
regulacyjnymi przeprowadzonymi w 2006 r., które otworzyły nowe, atrakcyjne moŜliwości poszerzenia bazy
klientów dzięki dostępowi bitstream access oraz LLU z wykorzystaniem sieci TP.
Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i odłączeń abonentów) wyniosła 398.949 na dzień
31 marca 2007 r. w porównaniu do 406.738 linii dzwoniących na dzień 31 marca 2006 r. oraz 398.276 na
dzień 31 grudnia 2006 r.
ARPU w odniesieniu do bezpośrednich usług głosowych zmniejszył się o 9% do kwoty 81 zł (21 euro)
w I kw. 2007 r. w porównaniu do 89 zł w I kw. 2006 r. i o 1% w porównaniu do 82 zł w IV kw. 2006 r.,
odzwierciedlając ogólny trend obniŜki taryf w segmencie bezpośrednich usług głosowych.
ARPU w odniesieniu do usług szerokopasmowych wyniósł 110 zł (28 euro) i odzwierciedla obecnie
wysoki udział klientów biznesowych w łącznej liczbie klientów. W związku z powiększeniem bazy klientów
usług szerokopasmowych o znaczącą liczbę klientów mieszkaniowych spodziewany jest spadkowy trend
ARPU z tych usług.
Zatrudnienie w grupie Netia wyniosło 1.110 etatów na dzień 31 marca 2007 r. w porównaniu do 1.246
etatów na dzień 31 marca 2006 r. oraz do 1.111 etatów na dzień 31 grudnia 2006 r.
-4Mirosław Godlewski, prezes zarządu Netii, powiedział: - W pierwszych miesiącach 2007 roku Netia
zbudowała solidne podstawy dla wzrostu, odnotowując kilka znaczących osiągnięć w relatywnie krótkim
czasie. Wykorzystując nowe szanse wynikające z liberalizacji rynku, Netia jako pierwsza zaoferowała usługi
szerokopasmowego dostępu do Internetu klientom TP w oparciu o bitstream. Podpisaliśmy takŜe z TP
umowę o dostępie do lokalnej pętli abonenckiej, a obecnie prowadzimy rozmowy na temat hurtowej
sprzedaŜy abonamentu. Netia świadczy dzisiaj poprzez róŜne metody dostępu usługi szerokopasmowe dla
ponad 100.000 klientów i zakładamy znaczące przekroczenie liczby 200.000 klientów do końca bieŜącego
roku. Dałoby to Netii pozycję lidera usług szerokopasmowych wśród polskich operatorów alternatywnych.
Sieć komórkowa PLAY, której jesteśmy udziałowcem, rozpoczęła w marcu działalność komercyjną. Pozwoli
nam to wkrótce poszerzyć ofertę dla klientów biznesowych o usługi komórkowe i konwergentne. Ponadto
zapewniliśmy sobie dostęp do sieci dystrybucyjnej Germanos, uzyskując tym samym moŜliwość dystrybucji
usług stacjonarnych Netii na terenie całego kraju. Przekształcamy się w bardziej dynamiczną i zorientowaną
na klienta organizację, aby móc skutecznie zaspokajać rosnące wymagania tak klientów biznesowych jak i
indywidualnych.
PowyŜsze działania są zgodne z naszą strategią, ukierunkowaną na wzrost dzięki osiągnięciu wiodącej
pozycji na dynamicznie rozwijającym się polskim rynku usług szerokopasmowych. Wierzymy, Ŝe Netia ma
wyjątkowe atuty, takie jak posiadana infrastruktura i doświadczenie, aby wykorzystać nowe szanse, które
pojawiły się na tym rynku. Silna pozycja Netii w segmencie klientów biznesowych oraz zaangaŜowanie w
sieć komórkową PLAY dodatkowo wzmacniają nas w drodze do pozyskania 1 miliona klientów usług
szerokopasmowych w ciągu najbliŜszych trzech lat.
Jesteśmy zdeterminowani budować wartość dla naszych akcjonariuszy. Oczekuję na moŜliwość
przedstawienia Państwu raportu z realizacji naszych celów strategicznych w nadchodzących kwartałach.
Jon Eastick, główny dyrektor finansowy Netii, powiedział: - Kolejny kwartał silnego wzrostu przychodów z
usług transmisji danych (o 46% i 16,2 mln zł w porównaniu z I kw. 2006 r.) zrekompensował z nawiązką
spadek przychodów z bezpośrednich usług głosowych o 11,5 mln zł. Spadek przychodów ogółem o 6% był
efektem obniŜki przychodów z rozliczeń międzyoperatorskich i usług hurtowych, które w I kw. 2006 r.
zawierały dodatkowo przychody z niskomarŜowego ruchu tranzytowego.
EBITDA pozostała stabilna i wyniosła 54,6 mln zł przy marŜy EBITDA na poziomie 26,7%. W tym
uwzględnione zostały koszty związane z pozyskaniem przychodów od klientów usług szerokopasmowych na
bazie bitstreamu w kwocie 11,1 mln zł. Głównie były to koszty związane z pozyskaniem w ciągu kwartału
blisko 36.000 klientów. Spodziewamy się, Ŝe przychody uzyskane od tych klientów oraz dodatkowo od
ponad 100.000 nowych klientów usług szerokopasmowych, których zamierzamy pozyskać jeszcze w tym
roku, umoŜliwią powrót do wzrostu przychodów do końca bieŜącego roku.
Netia nadal utrzymuje mocną pozycję finansową – wyłączając wkłady na kapitał P4 w kwocie 29,9 mln zł
Spółka wypracowała wolne środki pienięŜne w wysokości 23,4 mln zł, nie wykazując na koniec kwartału
zadłuŜenia i posiadając gotówkę w wysokości 152,1 mln zł.
-5Pozostałe dane:
Strategia Netii. W dniu 18 kwietnia br. Netia opublikowała nową strategię operacyjną ukierunkowaną na
wzrost dzięki dynamicznemu powiększeniu bazy klientów i podwyŜszeniu wartości klienta. Spółka zamierza
wykorzystać nowe moŜliwości dostępu do sieci stacjonarnej TP (poprzez bitstream (BSA), dostęp do
lokalnej pętli abonenckiej (LLU) i hurtowy dostęp do abonamentu (WLR)), inwestycję w sieć komórkową
PLAY i silną juŜ dzisiaj pozycję w biznesowym segmencie rynku. W szczególności, Netia zamierza
osiągnąć pozycję lidera na polskim rynku usług szerokopasmowych i pozyskać 1 milion klientów tych usług
w ciągu kolejnych trzech lat. Ponadto bliska współpraca z PLAY pozwoli Netii zaoferować usługi
komórkowe i konwergentne, przy równoczesnym uzyskaniu synergii kosztowych. Netia zamierza takŜe
skoncentrować się na najbardziej atrakcyjnych segmentach rynku biznesowego, znacząco zwiększając
liczbę klientów z sektora małych i średnich firm oraz podnosząc rentowność w segmencie klientów
korporacyjnych przy minimalizacji dodatkowych nakładów. PowyŜsza strategia wzrostu będzie wsparta
zmianami w kulturze organizacyjnej, których celem jest wzmocnienie orientacji na klienta. Netia zamierza
przeznaczyć na inwestycje w ciągu najbliŜszych trzech lat do 700,0 mln zł (180,9 mln euro), z
przeznaczeniem głównie na pozyskanie klientów i rozwój LLU, aby osiągnąć rentowny wzrost z usług
szerokopasmowych. W ramach tej kwoty nakłady inwestycyjne mogą wynieść do 500,0 mln zł (129,2 mln
euro), a koszty operacyjne do 200,0 mln zł (51,7 mln euro). Inwestycje w usługi szerokopasmowe, wraz z
maksymalnym wykorzystaniem istniejących aktywów, mają na celu uzyskanie silnego wzrostu EBITDA do
2009 r. (na poziomie wyŜszym od Skorygowanej EBITDA za 2006 r.) i pozytywnych przepływów środków
pienięŜnych do 2010 r.
Prognoza na 2007 r.
Liczba klientów usług szerokopasmowych: Ponad 200.000.
Przychody: 830,0 mln zł – 865,0 mln zł (214,5 mln euro – 223,5 mln euro).
EBITDA/Skorygowana EBITDA: 150,0 mln zł (38,8 mln euro). Prognoza uwzględnia początkowe straty
w kwocie do 60,0 mln zł (15,5 mln euro) związane z rozwojem BSA, LLU i WLR oraz pozyskanie
200.000 klientów usług szerokopasmowych. O ile popyt na usługi szerokopasmowe będzie znacznie
wyŜszy niŜ załoŜony poziom 200.000 klientów, Spółka moŜe przeznaczyć na pozyskanie klientów
dodatkowo do 20,0 mln zł (5,2 mln euro).
Nakłady inwestycyjne: Do 300,0 mln zł (77,5 mln euro), w tym 76,0 mln zł – 91,0 mln zł (19,6 mln euro
– 23,5 mln euro) przeznaczono na rozbudowę szerokopasmowych punktów dostępu i pojemności sieci.
Sieć komórkowa PLAY (PLAY jest nową marką firmy P4 Sp. z o.o. („P4”))
Komercyjny start sieci PLAY. Sieć komórkowa PLAY rozpoczęła komercyjną działalność z dniem 16
marca 2007 r. PLAY oferuje usługi abonamentowe i przedpłacane (na kartę) w oparciu o proste,
jednakowe dla obu kategorii zasady. Ceny usług w sieci PLAY są niŜsze od cen oferowanych klientom
indywidualnym przez konkurencyjne sieci o 35%-60% i są adresowane do klientów generujących
wyŜsze przychody. Obecnie sieć PLAY świadczy usługi na terenie całego kraju w oparciu o umowę
roamingową z firmą Polkomtel SA. Równocześnie spółka buduje własną sieć UMTS i planuje uruchomić
pierwsze sieci miejskie w Warszawie i Trójmieście do końca III kw. 2007 r. Zarząd PLAY poinformował
ostatnio, Ŝe z usług sieci PLAY korzystało 100.000 klientów. W dniu startu oferta sieci PLAY była
dostępna w ok. 50 punktach sprzedaŜy detalicznej. W II kw. 2007 r. liczba punktów sprzedaŜy usług
abonamentowych ma wzrosnąć do ponad 300 dzięki uzyskaniu dostępu do całej sieci dystrybucyjnej
Germanos, a usługi przedpłacane są obecnie dostępne w ponad 20.000 punktach sprzedaŜy na terenie
całego kraju. Do końca 2007 r. sieć PLAY zamierza pozyskać ponad 750.000 klientów.
P4 przejmuje sieć dystrybucyjną sprzedaŜy usług komórkowych Germanos. W dniu 31 stycznia
2007 r. udziałowcy P4 – Netia i Novator Telecom Poland S.a.r.l. („Novator”) – podpisali umowę
inwestycyjną z Tollerton Investments Limited („Tollerton”), przewidującą przyjęcie Tollerton na nowego
wspólnika P4. Tollerton obejmie 22% udziałów w podwyŜszonym kapitale zakładowym P4 w zamian na
100% udziałów w Germanos Polska Sp. z o.o. i jej dwóch spółkach zaleŜnych: Telecommunication
Center Mobile Sp. z o.o. oraz Mobile Phone Telecom Sp. z o.o., wiodącej detalicznej sieci
dystrybucyjnej obejmującej ponad 225 punktów sprzedaŜy w całym kraju. PowyŜsze zmiany są
uzaleŜnione od uzyskania zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz zgody
China Development Bank, który udzielił P4 kredytu na budowę sieci UMTS w wysokości 150,0 mln euro.
Netia będzie posiadać pakiet 23,4% udziałów w podwyŜszonym kapitale zakładowym P4, natomiast
pakiet Novatora wyniesie 54,6%. Ponadto, w zmienionej umowie wspólników, która zostanie zawarta po
objęciu udziałów w P4 przez Tollerton, udziałowcy potwierdzili swoje wcześniejsze zobowiązanie do
wniesienia wkładów do kwoty 300,0 mln euro, proporcjonalnie do swoich odpowiednich zmienionych
udziałów w kapitale zakładowym P4. Tollerton wyraził zgodę na objęcie proporcjonalnego udziału w
-6gwarancjach udzielonych China Development Bank i zobowiązał się do wniesienia wkładu na kapitał w
wysokości 35,0 mln euro. W wyniku powyŜszych zmian, minimalny zadeklarowany wkład kapitałowy
Netii został obniŜony do kwoty 79,5 mln euro z poprzedniego poziomu 90,0 mln euro. Uwzględniając
przewidywane zakończenie transakcji, na dzień 31 marca 2007 r. zobowiązania Netii do wniesienia
wpłat na kapitał P4 wynosiły 29,5 mln euro (114,2 mln zł wg kursu z dnia 31 marca 2007 r.).
Uruchomienie sieci PLAY umoŜliwia Netii osiągnięcie jednego z podstawowych celów strategicznych
poprzez włączenie usług i produktów komórkowych do oferty dla klientów Netii. Obejmuje ono odsprzedaŜ
usług komórkowych klientom biznesowym Netii oraz wprowadzenie wraz z PLAY wspólnej oferty usług
konwergentnych (stacjonarnych i komórkowych). Pełne wdroŜenie obu projektów jest planowane na 2008 r.,
tj. po pełnym uruchomieniu własnej sieci UMTS przez P4. Ponadto Netia spodziewa się uzyskać synergie
kosztowe na poziomie grupy z tytułu korzyści skali w zakresie funkcji wsparcia, sieci dystrybucji i konsolidacji
zakupów. W szczególności, Netia uzyskała długoterminowy dostęp do sieci dystrybucyjnej Germanos w celu
dystrybucji własnych usług stacjonarnych dla klientów indywidualnych, takich jak oferta szerokopasmowego
dostępu do Internetu. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami, Netia dostarczy dla PLAY rozwiązania sieci
transmisyjnej na podstawie pięcioletniej umowy z dnia 3 lipca 2006 r. Nakłady inwestycyjne, które Netia
poniesie w tym celu w 2007 r. mogą wynieść 65,0 mln zł (16,8 mln euro). Netia szacuje, Ŝe roczne
przychody z tytułu świadczenia powyŜszych usług dla sieci PLAY mogą wynieść od 15,0 mln zł (3,9 mln
euro) w 2007 r. do 50,0 mln zł (12,9 mln euro), w zaleŜności od tempa budowy sieci przez P4.
Udział Netii w stratach generowanych przez P4 w początkowej fazie działalności wyniósł 25,6 mln zł (6,6
mln euro) w I kw. 2007 r., w porównaniu do 30,7 mln zł (7,9 mln euro) w całym 2006 roku. Wzrost strat
odzwierciedla koszty reklamy podczas uruchamiania usług i koszty pozyskania klientów w pierwszym
kwartale działalności komercyjnej.
W dniu 15 maja 2007 r. Netia zawarła z bankiem Rabobank Polska SA umowę kredytu w wysokości
do 300,0 mln zł (77,5 mln euro) („Kredyt”). Kredyt został w pełni zabezpieczony i zostanie udzielony Netii
w formie kredytu terminowego (do kwoty 250 mln zł (64,6 mln euro)) oraz kredytu odnawialnego (do kwoty
50 mln zł (12,9 mln euro)). Ostateczny termin spłaty Kredytu przypada dnia 15 listopada 2011 r.
Oprocentowanie Kredytu oparte jest o zmienną stopę procentową WIBOR powiększoną o marŜę zaleŜną
od wskaźników finansowych. Kredyt zostanie przeznaczony na finansowanie wydatków inwestycyjnych
oraz bieŜącą działalność Spółki. Obecnie dostępna linia kredytowa w wysokości 100,0 mln zł zostanie
rozwiązana.
Netia i Telekomunikacja Polska SA („TP”) podpisały umowę o dostępie do lokalnej pętli abonenckiej
(LLU). Daje ona Netii moŜliwość zaoferowania własnych usług, innych od oferty TP, klientom tego
operatora. Umowa została zawarta na warunkach określonych w ofercie ramowej o LLU i obowiązuje od
dnia 1 marca 2007 r. W 2006 r. Netia zawarła z TP umowę bistreamu, w oparciu o którą oferuje klientom TP
własne usługi szerokopasmowego dostępu do Internetu (por. rozdział „Dane operacyjne”). W przyszłości
Netia zamierza podwyŜszyć wartość klienta dzięki migracji usług BSA do LLU i poszerzeniu oferty o usługi
kontentowe, konwergentne i głosowe.
Zmiany w składzie rady nadzorczej. Z dniem 30 kwietnia 2007 r. w skład rady nadzorczej Netii wchodzi
siedmiu następujących członków: Wojciech Sobieraj (przewodniczący), Constantine Gonticas
(wiceprzewodniczący), Raimondo Eggink, Bogusław Kasprzyk, Bruce McInroy, Tadeusz Radzimiński i
Pantelis Tzortzakis. Nowomianowany przewodniczący rady nadzorczej, pan Wojciech Sobieraj, wnosi
szeroką wiedzę na temat tworzenia marki i dystrybucji usług dla klientów indywidualnych zdobytą podczas
pracy dla innowacyjnego dostawcy usług finansowych banku BPH, a takŜe wieloletnie doświadczenie
zdobyte podczas pracy dla Boston Consulting Group.
Zmiany w składzie zarządu. Z dniem 1 kwietnia 2007 r. w skład zarządu Netii wchodzi pięciu
następujących członków: Mirosław Godlewski (prezes zarządu), Piotr Czapski (główny dyrektor ds. strategii
i rozwoju), Jon Eastick (główny dyrektor ds. finansowych), Bertrand Le Guern (główny dyrektor ds.
operacyjnych) i Tom Ruhan (główny dyrektor ds. prawnych).
Nowa struktura organizacyjna. Po nominacji pana Bertranda Le Guerna na stanowisko głównego
dyrektora ds. operacyjnych Netii, podział obowiązków pomiędzy członkami zarządu został odpowiednio
dostosowany jako pierwszy krok w realizacji jednego z celów strategicznych, tj. zmiany kultury
organizacyjnej na bardziej skoncentrowaną na kliencie. W nowej strukturze dział sprzedaŜy podlega
bezpośrednio prezesowi zarządu Mirosławowi Godlewskiemu, a całość zadań dotyczących obsługi klienta
została przekazana głównemu dyrektorowi ds. operacyjnych. Funkcje marketingu i rozwoju produktów
podlegają obecnie głównemu dyrektorowi ds. strategii i rozwoju, Piotrowi Czapskiemu.
-7Informacje finansowe dotyczące skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Z dniem 1 stycznia 2007 r. dokonano zmian w sposobie prezentacji danych, polegających na wprowadzeniu
funkcjonalnego układu kosztów. Koszty są obecnie klasyfikowane zgodnie z przyporządkowaniem do rodzaju
działalności jako koszty własne sprzedaŜy, koszty sprzedaŜy i dystrybucji lub koszty ogólnego zarządu. W związku z
tą zmianą zostały odpowiednio dostosowane dane porównawcze w okresach zakończonych do dnia 31 grudnia 2006
r., jednak nie miało to wpływu na przychody ani wynik operacyjny.
Prosimy takŜe o zapoznanie się z treścią naszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za I kw. 2007 r.
Dane porównawcze nt. kosztów w układzie funkcjonalnym za wszystkie kwartały 2006 r. będą dostępne na stronie
inwestorskiej Netii w ciągu II kw. 2007 r.
Porównanie I kw. 2007 r. z I kw. 2006 r.
Przychody za I kw. 2007 r. zmniejszyły się o 6% do kwoty 204,4 mln zł (52,8 mln euro) z kwoty 218,4 mln zł za
I kw. 2006 r.
Przychody telekomunikacyjne zmniejszyły się o 6% do kwoty 202,5 mln zł (52,3 mln euro) z kwoty 216,1 mln
zł za I kw. 2006 r. Przychody z usług transmisji danych wzrosły o 46% do kwoty 51,4 mln zł (13,3 mln euro), z
czego 8,0 mln zł (2,1 mln euro) reprezentuje wzrost związany z nabyciem spółki Pro Futuro, a 23% to wzrost
organiczny. Pierwsze znaczące przychody ze sprzedaŜy usług szerokopasmowych nowym klientom są
oczekiwane w II kw. 2007 r. w związku z udzieleniem rabatów wprowadzających. Przychody z tytułu
bezpośrednich usług głosowych zmniejszyły się w porównywanym okresie o 11% do kwoty 97,5 mln zł (25,2 mln
euro) z poziomu 109,0 mln zł za I kw. 2006 r., odzwierciedlając głównie ogólny trend obniŜki taryf w tym
segmencie produktów i 3% spadek liczby linii dzwoniących w segmencie klientów indywidualnych. Aktywne
działania w 2006 r. nad pozyskaniem nowych partnerów w odsprzedaŜy pośrednich usług głosowych znalazły
odzwierciedlenie w osiągniętym w I kw. 2007 r. poziomie tych przychodów w wysokości 13,6 mln zł (3,5 mln
euro), co stanowi wzrost o 7% i 0,9 mln zł (0,2 mln euro) w porównaniu z IV kw. 2006 r. i spadek tylko o 2% w
porównaniu z I kw. 2006 r. Przychody z usług dla innych operatorów (tj. usług hurtowych i rozliczeń
międzyoperatorskich), były niŜsze odpowiednio o 55% i 29% w porównaniu z I kw. 2006 r. Spadek ten był
związany z odejściem w 2007 r. od niskomarŜowego ruchu tranzytowego, ogólną obniŜką stawek w
rozliczeniach międzyoperatorskich oraz wzrostem konkurencji na rynku terminacji międzynarodowego ruchu
głosowego.
Koszt własny sprzedaŜy wzrósł o 2% do kwoty 155,0 mln zł (40,1 mln euro) z kwoty 152,6 mln zł za I kw. 2006
r. i stanowił 76% przychodów ogółem w porównaniu do udziału na poziomie 75% w I kw. 2006 r.
Koszty działania i utrzymania sieci wzrosły o 119% do kwoty 37,5 mln zł (9,7 mln euro) w I kw. 2007 r. w
porównaniu do 17,1 mln zł za I kw. 2006 r. Wzrost ten był związany z kosztem dzierŜawy linii dla duŜych
klientów biznesowych, nową siecią WiMAX, kosztami operacyjnymi niedawno przejętej spółki Pro Futuro i
realizowaną od lipca 2006 r. umową z firmą Ericsson na zarządzanie siecią Netii.
Opłaty z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich zmniejszyły się o 30% do 39,3 mln zł (10,2 mln euro) za I kw.
2007 r. z kwoty 56,1 mln zł za I kw. 2006 r. Zmiana ta miała związek z mniejszym wolumenem ruchu
głosowego i obniŜką stawek rozliczeniowych. Ponadto w I kw. 2007 r. Netia nie prowadziła niskomarŜowego
tranzytu ruchu do sieci komórkowych, co wpłynęło istotnie zarówno na obniŜkę przychodów jak i kosztów z
tytułu rozliczeń międzyoperatorskich.
Amortyzacja dotycząca kosztu własnego sprzedaŜy wzrosła o 12% do kwoty 55,5 mln zł (14,4 mln euro) w I
kw. 2007 r. z poziomu 49,7 mln zł za I kw. 2006 r., głównie w wyniku dokonania nowych inwestycji, nabycia
spółki Pro Futuro i zmiany w I kw. 2007 r. okresów uŜytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych.
Zysk brutto wyniósł 49,4 mln zł (12,8 mln euro) w porównaniu do 65,8 mln zł za I kw. 2006 r. MarŜa zysku
brutto wyniosła 24.1% w porównaniu do 30.1% za I kw. 2006 r.
Koszty sprzedaŜy i dystrybucji wzrosły o 27% do kwoty 38,0 mln zł (9,8 mln euro) z kwoty 29,9 mln zł za I kw.
2006 r. i stanowiły 19% przychodów ogółem w porównaniu do udziału na poziomie 14% w I kw. 2006 r.
Pozostałe usługi wzrosły o 225% do kwoty 8,3 mln zł (2,2 mln euro) w I kw. 2007 r. z poziomu 2,6 mln zł za I
kw. 2006 r. na skutek prowizji wypłaconych innym podmiotom za pozyskanie nowych klientów.
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych dotyczące kosztów sprzedaŜy i dystrybucji wzrosły o 43%
do kwoty 15,7 mln zł (4,1 mln euro) w I kw. 2007 r. z kwoty 11,0 mln zł za I kw. 2006 r. w związku z
zatrudnieniem dodatkowych pracowników, głównie w dziale sprzedaŜy i obsługi klienta.
-8Koszty ogólnego zarządu wzrosły o 7% do kwoty 35,3 mln zł (9,1 mln euro) z kwoty 33,1 mln zł za I kw. 2006 r.
i stanowiły 17% przychodów ogółem w porównaniu do udziału na poziomie 15% w I kw. 2006 r.
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych dotyczące kosztów ogólnego zarządu wzrosły o 28% do
kwoty 19,7 mln zł (5,1 mln euro) w I kw. 2007 r. z kwoty 15,4 mln zł za I kw. 2006 r. Wzrost ten odzwierciedla
w duŜym stopniu koszt odpraw wypłaconych w I kw. 2007 r. byłym członkom zarządu w kwocie 1,1 mln zł
(0,3 mln euro) na który utworzono rezerwy w I kw. 2007r. oraz bezgotówkowego kosztu przyznanych opcji (w
kwocie 0,9 mln zł za I kw. 2007 r. w porównaniu do 0,2 mln zł za I kw. 2006 r.).
Pozostałe przychody wyniosły 11,0 mln zł (2,8 mln euro) w porównaniu do kwoty 1,1 mln zł w I kw. 2006 r. i
obejmowały kwotę 9,1 mln zł (2,4 mln euro) wynikającą z zawarcia ugody z TP w sprawie rozliczeń
międzyoperatorskich.
Pozostałe koszty wyniosły 4,8 mln zł (1,2 mln euro) w porównaniu do kwoty 9,6 mln zł za I kw. 2006 r. Koszty te
dotyczyły podatku od czynności cywilnoprawnych od aportu wniesionego przez Netię do jej spółki zaleŜnej Świat
Internet SA w postaci elementów sieci telekomunikacyjnej. Netia i Świat Internet SA zawarły następnie
długoterminową umowę dzierŜawy, uprawniającą Netię do korzystania z powyŜszych aktywów dla prowadzenia
działalności telekomunikacyjnej.
Pozostałe zyski/(straty) netto wyniosły 4,8 mln zł (1,2 mln euro) i uwzględniały zwrot kwoty 1,9 mln zł (0,5 mln
euro) z rachunku zastrzeŜonego w związku z nabyciem spółki Pro Futuro.
Koszty operacyjne dotyczące projektu bitstream wyniosły 11,1 mln zł (2,9 mln euro), z czego 6,8 mln zł (1,8
mln euro) dotyczyło kosztów pozyskania klientów, a 4,3 mln zł (1,1 mln euro) pozostałych kosztów związanych z
hurtowym dostępem przez bitstream, reklamą i obsługą klienta.
EBITDA wyniosła 54,6 mln zł (14,1 mln euro) za I kw. 2007 r. w porównaniu do 58,8 mln zł za I kw. 2006 r.
MarŜa EBITDA wyniosła 26,7% w porównaniu do 26,9% za I kw. 2006 r. EBITDA utrzymuje się na stabilnym
poziomie ok. 25%, pomimo Ŝe w I kw. 2007 r. zostały poniesione dodatkowe koszty na projekt bitstream i
pozyskanie nowych klientów usług szerokopasmowych w łącznej kwocie 11,1 mln zł (2,9 mln euro).
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych wzrosła o 8% do 69,5 mln zł (18,0 mln euro) za I
kw. 2007 r. w porównaniu do kwoty 64,6 mln zł za I kw. 2006 r. Wpływ dokonanego w 2006 r. odpisu
aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów trwałych został w duŜym stopniu zniwelowany przez podjętą w I
kw. 2007 r. decyzję o skróceniu szacowanych okresów uŜytkowania róŜnych grup środków trwałych.
Strata operacyjna (EBIT) wyniosła 14,9 mln zł (3,9 mln euro) za I kw. 2007 r. w porównaniu do straty
operacyjnej w kwocie 5,8 mln zł za I kw. 2006 r.
Przychody finansowe wyniosły 1,8 mln zł (0,5 mln euro) za I kw. 2007 r. w porównaniu do 3,1 mln zł za I kw.
2006 r. i dotyczyły odsetek od środków pienięŜnych i depozytów. W I kw. 2006 r. Netia zanotowała równieŜ
koszty finansowe w kwocie 1,7 mln zł, które były związane z wyceną wartości bieŜącej zobowiązań
koncesyjnych El-Netu.
Udział w stracie jednostki stowarzyszonej wyniósł 25,6 mln zł (6,6 mln euro) za I kw. 2007 r. i był związany z
30% udziałem Netii w kapitale zakładowym spółki P4, prowadzącej działalność w zakresie usług komórkowych.
Przychód z tytułu podatku dochodowego wyniósł 0,9 mln zł (1,9 mln euro) w porównaniu do obciąŜenia
z tego tytułu za I kw. 2006 r. w kwocie 3,1 mln zł.
Strata netto wyniosła 37,8 mln zł (9,8 mln euro) za I kw. 2007 r. w porównaniu do straty netto w kwocie 10,6 mln
zł za I kw. 2006 r. Zmiana wyniku netto była związana głównie z niŜszym poziomem EBITDA i udziałem Netii w
powiększających się stratach P4 po komercyjnym starcie sieci PLAY.
Wydatki netto poniesione na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego wzrosły o 10%
do kwoty 61,9 mln zł (16,0 mln euro) za I kw. 2007 r. w porównaniu do 56,5 mln zł wydatkowanych w I kw. 2006
r., w związku z inwestycjami Netii w rozwój usług szerokopasmowych.
Pozostałe istotne pozycje wypływu / wpływu środków pienięŜnych obejmują wkłady na kapitał P4 w kwocie
29,9 mln zł (7,7 mln euro) i 14,8 mln zł (3,8 mln euro) pozyskane w wyniku sprzedaŜy depozytów w fundusze
rynku pienięŜnego. W rezultacie wypływy pienięŜne netto z tytułu działalności inwestycyjnej wyniosły 76,5 mln zł
(19,8 mln euro) w I kw. 2007 r. w porównaniu do kwoty 61,6 mln zł w I kw. 2006 r.
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na dzień 31 marca 2007 r. wyniosły 152,1 mln zł (39,3 mln euro).
-9Podstawowe dane finansowe ^
PLN’000
I kw. 07 IV kw. 06
III kw. 06
II kw. 06
I kw. 06
Przychody ze sprzedaŜy
Zmiana % (rok do roku)
EBITDA
MarŜa %
Skorygowana EBITDA
MarŜa %
Zmiana % (rok do roku)
Wynik operacyjny
MarŜa %
~
Skorygowany wynik operacyjny
MarŜa %
Wynik netto grupy Netia (skonsolidowany)
MarŜa %
~
Skorygowany wynik netto grupy Netia (skonsolidowany)
MarŜa %
Wynik netto Netii SA (jednostkowy)^
204.392
(6,4%)
54.609
26,7%
54.609
26,7%
(7,1%)
(14.910)
(7,3%)
(14.910)
(7,3%)
(37.802)
(18,5%)
(37.802)
(18,5%)
(5.225)
209.718
(11,7%)
(280.831)
(133,9%)
60.522
28,9%
(16,4%)
(351.180)
(167,5%)
(9.827)
(4,7%)
(372.847)
(177,8%)
(31.494)
(15,0%)
(324.639)
230.537
(0,1%)
94.707
41,1%
53.994
23,4%
(41,7%)
25.130
10,9%
(15.583)
(6,8%)
17.794
7,7%
(22.919)
(9,9%)
33.449
203.422
(9,2%)
58.446
28,7%
48.009
23,6%
(45,4%)
(9.491)
(4,7%)
(19.928)
(9,8%)
(12.664)
(6,2%)
(23.101)
(11,4%)
1.784
218.380
0,8%
58.759
26,9%
58.759
26,9%
(31,4%)
(5.843)
(2,7%)
(5.843)
(2,7%)
(10.638)
(4,9%)
(10.638)
(4,9%)
10.369
Środki pienięŜne
Wydatki inwestycyjne
Zwiększenia środków trwałych i wartości niematerialnych
152.129
61.906
37.655
143.586
52.575
71.427
107.783
44.897
53.342
136.008
26.580
36.042
228.957
56.522
12.707
EUR’000 *
I kw. 07 IV kw. 06 III kw. 06
II kw. 06
I kw. 06
Przychody ze sprzedaŜy
Zmiana % (rok do roku)
EBITDA
MarŜa %
Skorygowana EBITDA
MarŜa %
Zmiana % (rok do roku)
Wynik operacyjny
MarŜa %
~
Skorygowany wynik operacyjny
MarŜa %
Wynik netto grupy Netia (skonsolidowany)
MarŜa %
~
Skorygowany wynik netto grupy Netia (skonsolidowany)
MarŜa %
Wynik netto Netii SA (jednostkowy)^
52.821
(6,4%)
14.113
26,7%
14.113
26,7%
(7,1%)
(3.853)
(7,3%)
(3.853)
(7,3%)
(9.769)
(18,5%)
(9.769)
(18,5%)
(1.350)
54.198
(11,7%)
(72.576)
(133,9%)
15.641
28,9%
(16,4%)
(90.756)
(167,5%)
(2.540)
(4,7%)
(96.355)
(177,8%)
(8.139)
(15,0%)
(83.897)
59.578
(0,1%)
24.475
41,1%
13.954
23,4%
(41,7%)
6.494
10,9%
(4.027)
(6,8%)
4.599
7,7%
(5.923)
(9,9%)
8.644
52.571
(9,2%)
15.104
28,7%
12.407
23,6%
(45,4%)
(2.453)
(4,7%)
(5.150)
(9,8%)
(3.273)
(6,2%)
(5.970)
(11,4%)
461
56.436
0,8%
15.185
26,9%
15.185
26,9%
(31,4%)
(1.510)
(2,7%)
(1.510)
(2,7%)
(2.749)
(4,9%)
(2.749)
(4,9%)
2.680
Środki pienięŜne
Wydatki inwestycyjne
Zwiększenia środków trwałych i wartości niematerialnych
39.315
15.998
9.731
37.107
13.587
18.459
27.855
11.603
13.785
35.149
6.869
9.314
59.170
14.607
3.284
*
Kwoty w euro zostały przeliczone po kursie 3,8695 PLN = 1,00 EUR, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 marca 2007 r.
Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych.
^
Zysk netto Netii SA (jednostkowy) jest wykorzystywany przy obliczaniu wysokości kwot potencjalnie podlegających dystrybucji do
akcjonariuszy poprzez wypłatę dywidendy lub program wykupu akcji własnych.
~
Wynik operacyjny i strata netto za 2006 r. z wyłączeniem wpływu dwóch jednorazowych korekt księgowych: odpisu aktualizującego
dokonanego w rezultacie przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów trwałych oraz zysku dotyczącego przeszacowania wartości
bieŜącej i umorzenia zobowiązań koncesyjnych El-Netu.
- 10 -
Podstawowe dane operacyjne
I kw. 07 IV kw. 06 III kw. 06
Dane dotyczące usług szerokopasmowych
Skumulowana liczba portów na koniec okresu ...................
w tym liczba portów bitstream ......................................
w tym liczba portów WiMAX Internet ...........................
Średni miesięczny przychód na port (ARPU) (PLN)
Średni koszt pozyskania klienta bitstreamu (SAC) (PLN) ..
Dane o ilości abonentów
(w odniesieniu do bezpośrednich usług głosowych)
Skumulowana liczba linii dzwoniących na koniec okresu ..
w tym ekwiwalent linii ISDN ..........................................
Przyrost netto linii dzwoniących w okresie ..........................
Udział linii biznesowych w całkowitej ilości linii na koniec
V
okresu ...................................................................................
Średni miesięczny przychód na linię (ARPU)(PLN)^ .........
II kw. 06
I kw. 06
49.844
n/d
n/d
n/d
n/d
47.077
n/d
n/d
n/d
n/d
101.822
35.836
2.192
110
190
60.366
n/d
836
n/d
n/d
54.735
n/d
236
n/d
n/d
398.949
106.800
673
398.276
104.280
(2,265)
400.541
101.802
(3,910)
38,5%
81
40,0%
82
39,2%
84
38,6%
84
37,6%
89
404.451 406.738
100.790
98.451
(2,287)
(6,273)
Dane dotyczące sieci telefonicznej
Sieć szkieletowa (km) .............................................................
Skumulowana liczba linii podłączonych na koniec
okresu* ...................................................................................
5.002
5.002
5.002
5.002
5.002
529.472
526.562
523.742
522.302
521.432
Inne
Zatrudnienie .......................................................................
1.110
1.111
1.160
1.295
1.246
^ Dane dotyczące średnich miesięcznych przychodów na linię (ARPU) przedstawione w niniejszym komunikacie podają
wartości za odpowiedni okres trzymiesięczny.
*
Liczba linii podłączonych wykazana za IV kw. 2006 r. uwzględnia w pełni efekt nabycia El-Netu.
V
W I kw. 2007 r. ok. 10 tys. linii dzwoniących zostało przeniesionych z segmentu biznesowego do segmentu klientów
indywidualnych w związku z reorganizacją odpowiedzialności w ramach poszczególnych kanałów sprzedaŜy w Netii.
Dane nie uwzględniają efektu nabycia spółki Pro Futuro.
- 11 Rachunek zysków i strat (nie badany)
(w tysiącach złotych, chyba Ŝe wskazano inaczej)
I kw. 07
I kw. 06
97.511
30.914
66.597
109.027
35.470
73.557
połączenia lokalne ...............................................................................................................
połączenia międzystrefowe .................................................................................................
połączenia międzynarodowe ..............................................................................................
połączenia do sieci telefonii komórkowej ............................................................................
pozostałe ..............................................................................................................................
18.692
11.188
6.795
25.738
4.184
22.437
13.966
7.244
26.234
3.676
Pośrednie usługi głosowe ...............................................................................................
Transmisja danych .........................................................................................................
Rozliczenia międzyoperatorskie .....................................................................................
Usługi hurtowe ...............................................................................................................
Usługi sieci inteligentnej .................................................................................................
Pozostałe usługi telekomunikacyjne ...............................................................................
Przychody ze sprzedaŜy usług telekomunikacyjnych .....
SprzedaŜ towarów .............................................................................................................
Przychody telekomunikacyjne ............................................................................................
Przychody ze sprzedaŜy usług radiokomunikacyjnych ...........................................................
Przychody razem...................................................................................................................
13.592
51.350
4.931
29.317
3.780
2.007
202.488
98
202.586
1.806
204.392
13.866
35.199
10.859
40.990
4.257
1.862
216.060
21
216.081
2.299
218.380
Koszt własny sprzedaŜy .........................................................................................................
(155.041)
(152.584)
Koszty rozliczeń międzyoperatorskich ...................................................................................................
Koszty działania i utrzymania sieci .........................................................................................................
Amortyzacja środków trwałych ...............................................................................................................
Amortyzacja wartości niematerialnych....................................................................................................
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ...........................................................................
Pozostałe koszty .....................................................................................................................................
(39.340)
(37.475)
(55.534)
(5.728)
(2.677)
(14.287)
(56.119)
(17.120)
(49.675)
(6.209)
(7.276)
(16.185)
Zysk brutto ............................................................................................................................
MarŜa .....................................................................................................................................
49.351
24,1%
65.796
30,1%
Koszty sprzedaŜy i dystrybucji ...............................................................................................
(37.957)
(29.920)
Koszty reklamy i reprezentacji ................................................................................................................
Usługi pocztowe ......................................................................................................................................
Koszty elektronicznej wymiany danych ..................................................................................................
Pozostałe usługi ......................................................................................................................................
Odpis aktualizujący wartość naleŜności .................................................................................................
Amortyzacja środków trwałych ...............................................................................................................
Amortyzacja wartości niematerialnych....................................................................................................
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ...........................................................................
Inne koszty ..............................................................................................................................................
(3.519)
(2.414)
(1.147)
(8.340)
(16)
(1.202)
(4.331)
(15.735)
(1.254)
(3.687)
(1.410)
(1.700)
(2.568)
(1.930)
(647)
(4.417)
(11.023)
(2.538)
Koszty ogólnego zarządu .......................................................................................................
(35.298)
(33.063)
Usługi profesjonalne ...............................................................................................................................
Koszty elektronicznej wymiany danych ..................................................................................................
Koszty utrzymania biura i floty samochodowej .......................................................................................
Ubezpieczenia .........................................................................................................................................
Pozostałe usługi ......................................................................................................................................
Amortyzacja środków trwałych ...............................................................................................................
Amortyzacja wartości niematerialnych....................................................................................................
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ...........................................................................
Inne koszty ..............................................................................................................................................
(2.987)
(1.777)
(1.789)
(1.004)
(1.551)
(1.277)
(1.447)
(19.700)
(3.766)
(2.473)
(2.490)
(1.954)
(1.018)
(1.480)
(2.041)
(1.613)
(15.382)
(4.612)
Pozostałe przychody ..............................................................................................................
Pozostałe koszty ....................................................................................................................
Pozostałe zyski / (straty), netto ..............................................................................................
Strata operacyjna .................................................................................................................
MarŜa (%) ...............................................................................................................................
11.047
(4.764)
2.711
(14.910)
(7,3%)
1.141
(9.623)
(174)
(5.843)
(2,7%)
Przychody finansowe .............................................................................................................
Koszty finansowe ...................................................................................................................
Udział w stracie jednostki stowarzyszonej ..............................................................................
Strata przed opodatkowaniem ............................................................................................
Podatek dochodowy, netto ......................................................................................................
Strata netto ...........................................................................................................................
1.816
(28)
(25.618)
(38.740)
938
(37.802)
3.077
(1.713)
(3.077)
(7.556)
(3.082)
(10.638)
MarŜa (%) ..............................................................................................................................
(37.855)
53
(18,5%)
(10.781)
143
(4,9%)
Podstawowy zysk na jedną akcję zwykłą przypadający na akcjonariuszy Netii (nie w tysiącach) .............
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą przypadający na akcjonariuszy Netii (nie w tysiącach)............
(0,10)
(0,10)
(0,03)
(0,03)
Przychody ze sprzedaŜy usług telekomunikacyjnych
Bezpośrednie usługi głosowe ..........................................................................................
Abonamenty ..................................................................................................................
Opłaty za połączenia .....................................................................................................
-
Z tego przypadająca na:
akcjonariuszy Netii ..................................................................................................
akcjonariuszy mniejszościowych ............................................................................
- 12 Uzgodnienie wartości EBITDA do straty operacyjnej (nie badane)
(w tysiącach złotych, chyba Ŝe wskazano inaczej)
Strata operacyjna .................................................................................................................
Korekta:
Amortyzacja środków trwałych ..........................................................................................
Amortyzacja wartości niematerialnych ..............................................................................
EBITDA ..................................................................................................................................
MarŜa (%) ...............................................................................................................................
I kw. 07
I kw. 06
(14.910)
(5.843)
58.013
11.506
54.609
26,7%
52.363
12.239
58.759
26,9%
I kw. 07
I kw. 06
Nota do pozostałych przychodów (nie badana)
(w tysiącach złotych, chyba Ŝe wskazano inaczej)
SprzedaŜ usług jednostce stowarzyszonej .............................................................................
Odwrócenie rezerwy na sprzedaŜ usług dla jednostki stowarzyszonej ..................................
Umowa gwarancji finansowej .................................................................................................
Ugoda z TP .............................................................................................................................
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych .............................................
Inne przychody operacyjne ....................................................................................................
560
798
9.139
550
Razem ....................................................................................................................................
11.047
1.141
I kw. 07
I kw. 06
182
(303)
329
933
Nota do pozostałych kosztów (nie badana)
(w tysiącach złotych, chyba Ŝe wskazano inaczej)
Odpis z tytułu utraty wartości określonych aktywów trwałych .................................................
Usługi profesjonalne ...............................................................................................................
Podatek od czynności cywilnoprawnych z tytułu wniesienia aportu do jednostki zaleŜnej .....
(4.764)
(5.733)
(3.890)
-
Razem ....................................................................................................................................
(4.764)
(9.623)
- 13 Bilans
(w tysiącach złotych, chyba Ŝe wskazano inaczej)
31 marca 2007 r.
31 grudnia 2006 r.
nie badany
badany
Rzeczowe aktywa trwałe, netto ..........................................................
Wartości niematerialne........................................................................
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych .......................................
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego..........................
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy .........................................
NaleŜności długoterminowe ................................................................
Rozliczenia międzyokresowe .............................................................
Aktywa trwałe razem ........................................................................
1.431.496
233.141
145.683
5.674
10
427
3.220
1.819.651
1.458.029
239.597
141.394
4.865
10
484
3.303
1.847.682
Zapasy ...............................................................................................
NaleŜności handlowe i pozostałe naleŜności .....................................
Rozliczenia międzyokresowe .............................................................
Pochodne instrumenty finansowe ......................................................
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy..........................................................................................
Środki pienięŜne o ograniczonej moŜliwości dysponowania ..............
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty .....................................................
1.679
106.370
6.565
1.157
1.584
131.833
6.888
600
2.500
152.129
270.400
14.757
6.100
143.586
305.348
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy ........................................
3.081
2.329
Aktywa obrotowe razem ..................................................................
273.481
307.677
Aktywa razem ...................................................................................
2.093.132
2.155.359
Kapitał zakładowy ...............................................................................
Kapitał zapasowy ................................................................................
Pozostały kapitał rezerwowy ..............................................................
Niepodzielony wynik finansowy...........................................................
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Netii razem..........
389.168
1.641.256
2.843
(124.802)
1.908.465
389.168
1.809.434
29.644
(283.248)
1.944.998
Kapitał mniejszości .............................................................................
Kapitał własny razem .......................................................................
6.294
1.914.759
6.902
1.951.900
Rezerwy na zobowiązania ..................................................................
Przychody przyszłych okresów ..........................................................
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ......................
Umowa gwarancji finansowej .............................................................
Pozostałe zobowiązania długoterminowe ...........................................
Zobowiązania długoterminowe razem ............................................
499
8.637
862
765
10.763
630
8.760
990
558
774
11.712
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania .............................
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ......
Rezerwy na zobowiązania...................................................................
Umowa gwarancji finansowej .............................................................
Przychody przyszłych okresów ..........................................................
Zobowiązania krótkoterminowe razem ...........................................
143.325
3
4.263
8.607
11.412
167.610
168.267
38
4.166
8.847
10.429
191.747
Zobowiązania razem ........................................................................
178.373
203.459
Kapitał własny i zobowiązania razem .............................................
2.093.132
2.155.359
- 14 Sprawozdanie z przepływów środków pienięŜnych (nie badane)
(w tysiącach złotych, chyba Ŝe wskazano inaczej)
I kw. 07
I kw. 06
Strata netto ...........................................................................................................................
(37.802)
(10.638)
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych .....................................................
Odpisy z tytułu utraty wartości określonych aktywów trwałych ...............................................
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości określonych aktywów trwałych..........................
Udział w stracie jednostki stowarzyszonej ..............................................................................
Odroczony podatek dochodowy .............................................................................................
Odsetki naliczone od opłat koncesyjnych ...............................................................................
Umowa gwarancji finansowej .................................................................................................
Odsetki naliczone od poŜyczek ..............................................................................................
Świadczenia w formie akcji własnych .....................................................................................
Zyski z tytułu wyceny aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy .....
Zmiana pozostałych aktywów trwałych ...................................................................................
RóŜnice kursowe ....................................................................................................................
Strata/(zysk) na sprzedaŜy środków trwałych ........................................................................
Zysk na sprzedaŜy udziałów i zmniejszeniu ceny nabycia ......................................................
Zmiana kapitału obrotowego ..................................................................................................
Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej ......................................................
69.519
25.618
(1.044)
(798)
(13)
911
(21)
(302)
57
(1.940)
30.602
84.787
64.602
5.733
(329)
3.077
3.003
1.641
357
(671)
323
782
(424)
(20)
14.183
81.619
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych ...............................................................
SprzedaŜ środków trwałych.....................................................................................................
Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną ..................................................................................
Nabycie udziałów w jednostkach zaleŜnych, po uwzględnieniu przejętych środków
pienięŜnych ..........................................................................................................................
SprzedaŜ udziałów/akcji w jednostkach zaleŜnych, po uwzględnieniu środków pienięŜnych
w jednostkach zaleŜnych .....................................................................................................
SprzedaŜ aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy ..
Spłata poŜyczek .....................................................................................................................
Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej ..................................................
(61.906)
1.120
(29.907)
(56.522)
889
(6.000)
(700)
14.777
69
(76.547)
25
(61.608)
Wpływy brutto z emisji akcji ....................................................................................................
Koszt emisji akcji ....................................................................................................................
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego .................................................................
Wykup obligacji związanych z warrantami subskrypcyjnymi ..................................................
Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej .......................................................
-
11.463
(15)
(49)
(10)
11.389
Zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych................................................
303
170
Zmiana stanu środków pienięŜnych, netto .........................................................................
8.543
31.570
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na początek okresu obrotowego .....................................
143.586
197.387
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na koniec okresu obrotowego .......................................
152.129
228.957
- 15 Definicje
EBITDA/Skorygowana
EBITDA
− aby uzupełnić sposób prezentowania skonsolidowanych sprawozdań
finansowych wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”) będziemy w dalszym ciągu przedstawiać pewne
wskaźniki finansowe, włącznie ze wskaźnikiem EBITDA. EBITDA oznacza
wynik netto, uzyskany zgodnie z MSSF, skorygowany o koszty
amortyzacji, przychody i koszty finansowe, podatek dochodowy oraz
udział w wyniku jednostek stowarzyszonych. EBITDA została dodatkowo
skorygowana o odpis aktualizujący dokonany w związku z
przeprowadzonym testem na utratę wartości aktywów trwałych
przypisanych do telekomunikacyjnego segmentu działalności Netii oraz
zysk z umorzenia i przeszacowania wartości bieŜącej zobowiązań
koncesyjnych El-Netu i została określona jako „Skorygowana EBITDA”.
Sądzimy, Ŝe EBITDA i powiązane z nią wskaźniki przepływów pienięŜnych
z działalności operacyjnej są pomocnymi miernikami kondycji finansowej i
operacyjnej
spółek
telekomunikacyjnych.
EBITDA
nie
jest
współczynnikiem zdefiniowanym przez MSSF, a tym samym nie moŜe być
uwaŜana za alternatywny wskaźnik wielkości wyniku netto, wskaźnik
działalności operacyjnej, bądź wskaźnik wielkości przepływów pienięŜnych
z działalności operacyjnej, czy teŜ wskaźnik płynności. Prezentacja
wskaźnika EBITDA umoŜliwia jednak inwestorom porównanie danych
operacyjnych za róŜne okresy bez uwzględnienia jednorazowych
czynników nieoperacyjnych. Wskaźnik ten naleŜy ponadto do
podstawowych wskaźników wykorzystywanych przez nas przy planowaniu
i realizacji działalności operacyjnej. Zwracamy uwagę, Ŝe definicja EBITDA
nie jest jednolita oraz nie jest to miara standardowa, a tym samym sposób
wyliczenia tego wskaźnika moŜe się znacznie róŜnić w zaleŜności od
uŜywającego go podmiotu i, co za tym idzie, wskaźnik ten nie daje
podstaw do dokonywania porównań pomiędzy spółkami.
Koszty działania i utrzymania
sieci
− koszt dzierŜawy łączy i wyposaŜenia telekomunikacyjnego oraz
utrzymanie, serwisowanie i inne koszty niezbędne do utrzymania naszej
sieci telekomunikacyjnej.
Koszty rozliczeń
międzyoperatorskich
− płatności dokonane przez Netię na rzecz innych operatorów z tytułu
rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy uŜyciu sieci
innego operatora.
Linia dzwoniąca
− linia przyłączona, która została zaktywowana i wygenerowała przychód na
koniec okresu.
Linia podłączona
− zbudowana linia telefoniczna, przetestowana i połączona z siecią Netii,
gotowa do zaktywowania na rzecz abonenta po podpisaniu umowy o
świadczenie usług telekomunikacyjnych.
Port szerokopasmowy
− port szerokopasmowy, który został zaktywowany na koniec okresu.
Pozostałe usługi
telekomunikacyjne
− przychody z tytułu świadczenia klientom niebezpośrednim usług
wdzwanianego dostępu do Internetu (oferowanych obecnie na zasadzie
call-back i poprzez numer dostępowy 0-20) oraz pozostałych przychodów.
Przychody z bezpośrednich
usług głosowych
− przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi
telefonii głosowej świadczone abonentom Netii. Bezpośrednie usługi
głosowe obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia lokalne,
międzystrefowe, międzynarodowe, do sieci telefonii komórkowych oraz
inne usługi (wdzwaniany dostęp do Internetu, połączenia alarmowe,
połączenia na numery typu 0-80x, 0-70x wykonywane przez abonentów
Netii).
- 16 Przychody z pośrednich usług
głosowych
− przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi
świadczone za pośrednictwem prefiksu Netii (1055) klientom będącym
abonentami innych operatorów. Usługi pośrednie obejmują następujące
frakcje ruchu: połączenia międzystrefowe, międzynarodowe i do sieci
telefonii komórkowych.
Przychody ze sprzedaŜy usług
radiokomunikacyjnych
− przychody z tytułu świadczenia usług trunkingowych (łączności radiowej)
przez spółkę zaleŜną Netii, UNI-Net Sp. z.o.o.
Przychody z usług sieci
inteligentnej
− przychody z tytułu usług typu 0-800 (połączenia bezpłatne), 0-801
(połączenia z podziałem opłaty), 0-700 (usługi audioteksowe),
pomniejszone o koszty związane z pozyskiwaniem tych przychodów.
Przychody z usług transmisji
danych
− przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi
Frame Relay (w tym usługi wirtualnych sieci korporacyjnych IP VPN),
dzierŜawy łączy (w tym dzierŜawy łączy innym operatorom), stałego
dostępu do Internetu oraz tranzytu ruchu IP.
Przychody z tytułu rozliczeń
międzyoperatorskich
− płatności dokonane na rzecz Netii przez innych operatorów z tytułu
rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy uŜyciu sieci
Netii, pomniejszone o koszty związane z terminacją ruchu.
Przychody z tytułu usług
hurtowych
− przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej komercyjne
usługi
sieciowe,
takie
jak
tranzyt
i
terminowanie
ruchu
telekomunikacyjnego, telehousing, kolokacja oraz usługi wykorzystujące
sieć szkieletową.
Sieć szkieletowa
− sieć telekomunikacyjna przeznaczona do przenoszenia
telekomunikacyjnego pomiędzy głównymi węzłami sieci.
Średni koszt pozyskania
klienta bitstreamu (SAC)
− średni koszt jednostkowy dotyczący pozyskania nowego klienta poprzez
dostęp bitstream, obejmujący jednorazową opłatę do TP, prowizje
wypłacone innym podmiotom oraz koszt sprzedanych modemów.
Średni miesięczny przychód
na linię (ARPU w odniesieniu
do usług głosowych)
− średni miesięczny przychód na linię, poprzez którą świadczone są
bezpośrednie usługi głosowe w danym okresie (ARPU). Średni miesięczny
przychód na linię jest obliczany poprzez podział miesięcznych przychodów
z tytułu bezpośrednich usług głosowych (z wyłączeniem opłat
instalacyjnych) przez średnią liczbę linii dzwoniących, w kaŜdym
przypadku za dany okres trzymiesięczny.
Średni miesięczny przychód
na port (ARPU w odniesieniu
do usług szerokopasmowych)
− średni miesięczny przychód na port szerokopasmowy, poprzez który
świadczone są usługi szerokopasmowe w danym okresie (ARPU). Średni
miesięczny przychód na port jest obliczany poprzez podział miesięcznych
przychodów z tytułu usług transmisji danych w zakresie stałego dostępu
do Internetu przez średnią liczbę portów, w kaŜdym przypadku za dany
okres trzymiesięczny.
Środki pienięŜne
− środki pienięŜne i ich ekwiwalenty posiadane na koniec danego okresu.
Usługi profesjonalne
− koszty usług prawnych, finansowych i innych (z wyłączeniem ubezpieczeń,
podatków i opłat, które są wykazywane oddzielnie) świadczonych na rzecz
Netii przez inne podmioty.
Wydatki inwestycyjne (capex)
− środki pienięŜne wydatkowane
kapitałowymi w danym okresie.
Zatrudnienie
− ekwiwalent pełnych etatów.
na
cele
związane
z
ruchu
nakładami
Zarząd Netii przeprowadzi konferencję telefoniczną na temat wyników finansowych za I kw. 2007 r. w dniu 16
maja 2007 r. o godzinie 16.00 (czasu warszawskiego). W celu zarejestrowania się i otrzymania numeru
telefonu telekonferencji prosimy o kontakt z Anną Kuchnio (Netia) tel. +48 22 330 2061, Marią Ruiz (Taylor
Rafferty Londyn) tel. +44 20 7614 2900 lub Reema Parikh (Taylor Rafferty Nowy Jork) tel. +001 212 889
4350.
###