PREMIUM FOOD RESTAURACJE SP

Transkrypt

RAPORT ROCZNY SPÓLKI PREMIUM FOOD RESTAURANTS S.A.
za rok zakończony 31 grudnia 2010 roku
PREMIUM FOOD RESTAURANTS S.A.
ul. Żupnicza 17
03-821 Warszawa
RAPORT ROCZNY ZA ROK 2011
Warszawa, 27 kwietnia 2012 roku
1
SPIS TREŚCI
A.
LIST PREZESA ZARZĄDU EMITENTA DO AKCJONARIUSZY ....................................................... 3
B.
WYBRANE DANE FINANSOWE ............................................................................................................ 4
C.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................................................................................ 5
I.
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................... 5
II.
BILANS.............................................................................................................................................. 13
III.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ................................................................................................... 16
IV. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ..................................................................... 17
V.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................ 18
VI. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA. ........................................................................ 19
D.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ............................................................... 31
E.
RAPORT W PRZEDMIOCIE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO .................36
F.
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA ............................................................................................ 41
2
A.
LIST PREZESA ZARZĄDU EMITENTA DO AKCJONARIUSZY
Szanowni Państwo!
Przekazujemy Państwu raport roczny Premium Food Restaurants S.A. za rok 2011.
Rok 2011 był pierwszym, który przyniósł zysk, znaczący zysk. Rentowność sprzedaży netto
wyniosła 8 procent. W styczniu 2011 kiedy objęłam stery Prezesa Zarządu skupiłam się na
poprawie efektywności biznesu w tym na umiejętnym obniżeniu kosztów i zwiększeniu
sprzedaży. Praktycznie od razu, znając Spółkę od wielu lat, dokonałam największych ale
istotnych zmian. Te działania już w pierwszym kwartale zmieniły firmę, która traci pieniądze,
na wysoko rentowny interes.
Wg mnie i w odróżnieniu od tego, co mówi wiele innych spółek z branży, 2012 i lata kolejne
to dobry czas na dalszy rozwój w segmencie gastronomicznym. Utrzymując dyscyplinę
praktycznie w każdym aspekcie naszej działalności, jestem przekonana, że możemy
znacząco poprawiać nasze wyniki. Przełoży się na to zarówno dalszy rozwój sieci 77 Sushi
jak i nowy brand MeLikeSushi, który zaoferuje gotowe zestawy.
Dziękuję wszystkim pracownikom za zaangażowanie i dopinguję do dalszej ciężkiej pracy w
budowaniu naszej firmy. Dziękuje akcjonariuszom, w tym mojemu mężowi, za dane mi
zaufanie.
Z poważaniem,
Aleksandra Tymińska
Prezes Zarządu
3
B.
WYBRANE DANE FINANSOWE
Dane bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP na dzień
sporządzenia sprawozdania finansowego, który na dzień bilansowy wynosił:
na dzień 31/12/2011- 4,4168 zł/ EUR,
na dzień 31/12/2010- 3,9603 zł/ EUR.
Dane rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EURO
według kursu ustalonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłaszanych przez
Prezesa NBP na ostatni dzień każdego miesiąca roku:
za rok 2011- 4,1401 zł/ EUR,
za rok 2010- 4,0044 zł/ EUR.
2011
2010
2011
w zł
Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i mat.
2010
w EUR
11 064 063
9 508 777
2 672 398
2 374 607
1 044 005
-230 463
252 168
-57 553
Zysk (strata) netto
885 025
-351 843
213 768
-87 865
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
583 896
8 626
141 033
2 154
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-144 713
91 266
-34 954
22 792
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-271 056
-146 870
-65 470
-36 678
168 127
-46 978
40 609
-11 732
Aktywa obrotowe
1 181 518
731 670
267 505
184 751
Aktywa trwałe
2 621 284
2 852 997
593 480
720 399
Aktywa razem
3 802 801
3 584 667
860 986
905 150
Kapitał podstawowy
565 000
565 000
127 921
142 666
Kapitał własny
415 033
-469 992
93 967
-118 676
Zobowiązania długoterminowe
2 177 229
2 185 349
492 943
551 814
Zobowiązania krótkoterminowe
1 181 081
1 841 658
267 407
465 030
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
3 387 768
4 054 659
767 019
1 023 826
Zysk (strata) na sprzedaży
Przepływy pieniężne netto razem
4
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
C.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
I.
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1.
INFORMACJE OGÓLNE
a)
Premium Food Restaurants SA powstała w wyniku przekształcenia Premium Food
Restauracje Sp. z o.o. Przekształcenie to zostało zarejestrowane w dniu 1 kwietnia 2008
roku. Premium Food Restauracje Sp. z o.o. została utworzona aktem notarialnym
z dnia 12 listopada 2003 r. nr Rep. A 9081/2003. Siedziba spółki mieści się w Warszawie
przy ulicy Żupniczej 17. Do października 2005 r. spółka nosiła nazwę Tsubame
Dystrybucja Sp. z o.o. W dniu 07 października 2005 r., Nadzwyczajne Zgromadzenie
Wspólników podjęło uchwałę w sprawie zmiany nazwy spółki na „Premium Food
Restauracje”.
b)
Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy
dla Miasta Stołecznego Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego pod numerem KRS 0000302804, NIP 113-253-75-59.
c)
Wg Statutu spółki przedmiotem działania spółki jest:
















reprodukcja zapisanych nośników informacji
sprzedaż hurtowa żywności, napojów i wyrobów tytoniowych
sprzedaż hurtowa artykułów użytku domowego
sprzedaż hurtowa maszyn, urządzeń i dodatkowego wyposażenia
sprzedaż detaliczna żywności, napojów i wyrobów tytoniowych prowadzona
w wyspecjalizowanych sklepach
pozostała sprzedaż detaliczna nowych wyrobów w wyspecjalizowanych sklepach
hotele i podobne obiekty zakwaterowania
restauracje i inne placówki gastronomiczne
przygotowywanie żywności dla odbiorów zewnętrznych (catering) i pozostała
gastronomiczna działalność usługowa
przygotowywanie i podawanie napojów
działalność wydawnicza
działalność związana z produkcją filmów, nagrań wideo, programów telewizyjnych,
nagrań dźwiękowych i muzycznych
działalność agencji informacyjnych
działalność firm centralnych (head oficces); doradztwo związane z zarządzaniem
działalność agencji reklamowych
działalność fotograficzna
d)
Zgodnie z umową spółki czas trwania działalności spółki jest nieograniczony.
e)
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r.
f)
Sprawozdanie finansowe nie zawiera danych łącznych, gdyż w skład jednostki
nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie
sprawozdania finansowe.
g)
W okresie obrotowym członkami zarządu spółki byli:
Katarzyna Pieńkowska
Artur Winiarski
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
od 01-01-2011 do 31-12-2011
od 01-01-2010 do 02-02-2011
od 02-02-2011 do 31-12-2011
Pani Aleksandra Tymińska (poprzednie nazwisko Gawrylak) została powołana przez Radę
Nadzorczą w dniu 30.05.2011 r. na stanowisko Prezesa Zarządu jednostki dominującej.
Wcześniej sprawowała funkcję Członka Zarządu.
5
2.
ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
Sprawozdanie finansowe spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez spółkę w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli 31
grudnia 2011 roku. Spółka w bieżącym okresie sprawozdawczym osiągnęła dodatnią
rentowność oraz dodatnie przepływy środków z działalności operacyjnej. Aktywa netto spółki
na dzień 31 XII 2011 r. wynoszą 415 tys. zł. i wzrosły z wartości ujemnej wynoszącej – 470 tys.
zł na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego.
Zarząd spółki nie stwierdza na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego istnienia faktów i
okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez
spółkę w okresie, co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.
3.
POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH
W okresie sprawozdawczym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe, spółka
nie połączyła się z żadną inną jednostką gospodarczą.
4.
PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METODY WYCENY
AKTYWÓW I PASYWÓW (W TYM AMORTYZACJI), POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO
ORAZ SPOSOBU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
a)
Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami ustawy
z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. Nr 152 z 2009 roku
poz. 1223, z późniejszymi zmianami).
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Rachunek zysków i strat spółka sporządziła w wariancie porównawczym.
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.
b)
Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne
Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów
wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości.
Cenę nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia.
Obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przyjęte do używania na mocy umowy
leasingu zalicza się do aktywów trwałych, jeżeli umowa spełnia warunki określone w Ustawie.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających
w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości.
W przypadku zmian technologii produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z używania
lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środka trwałego lub składnika wartości
niematerialnych i prawnych dokonywany jest odpis aktualizujący ich wartość w ciężar
pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące dotyczące środków trwałych, których
wycena została zaktualizowana na podstawie odrębnych przepisów, zmniejszają odniesione
na kapitał z aktualizacji wyceny różnice spowodowane aktualizacją wyceny, ewentualna
6
nadwyżka odpisu nad różnicami z aktualizacji wyceny zaliczana jest do pozostałych kosztów
operacyjnych.
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości
składników środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawych, równowartość całości lub
odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego
składnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych.
Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej
stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego oraz
składników wartości niematerialnych i prawnych. Poprawność przyjętych okresów oraz stawek
amortyzacyjnych podlega okresowej weryfikacji.
Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków
trwałych:


urządzenia techniczne i maszyny
pozostałe środki trwałe
10% - 30%
10% - 50%
Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych są następujące:


licencje
oprogramowanie komputerowe
20% - 50%
50%
Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o niskiej jednostkowej cenie nabycia
do 1.500 zł amortyzuje się jednorazowo, nie wcześniej niż w miesiącu przyjęcia ich
do użytkowania.
Grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu nie są amortyzowane.
c)
Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających
w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych,
pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są
amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
d)
Inwestycje długoterminowe
Inwestycje obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających
z przyrostu wartości tych aktywów.
Inwestycje niefinansowe wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu utraty
wartości.
Inwestycje finansowe wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy aktualizujące
wartość.
e)
Leasing
Spółka jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego
używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez
uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu, na mocy których, następuje przeniesienie zasadniczo całego
ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy,
przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest
zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej
na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe
i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek
od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio
w rachunku zysków i strat.
7
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez
przewidywany okres użytkowania.
f)
Należności
Należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej
wyceny i wykazuje w wartości netto pomniejszonej o odpisy aktualizujące.
Wartość
należności
podlega
aktualizacji
wyceny
przy
uwzględnieniu
stopnia
prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy
aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych
lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis
aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy
aktualizujące ich wartość.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów
aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się
odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Odpisy aktualizujące tworzone są w odniesieniu do należności:






g)
od dłużników postawionych w stan likwidacji lub stan upadłości – do wysokości należności
nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej w postępowaniu
upadłościowym,
od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek
dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej
wysokości należności,
kwestionowanych przez dłużnika oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny
sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w kwocie umownej nie jest
prawdopodobna – do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem
należności, z wyłączeniem zabezpieczenia w postaci weksla in blanco,
przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa
nieściągalności – w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu,
skierowanych na drogę postępowania egzekucyjnego – w pełnej wysokości,
przeterminowanych powyżej 360 dni od terminu płatności – w pełnej wysokości.
Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie
przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej są przeliczane na złote polskie
przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ustalonego dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski [„NBP”]. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.
8
h)
Zapasy
Zapasy są wyceniane według rzeczywistych cen nabycia nie wyższych jednak od cen
sprzedaży netto.
Spółka przyjęła zasadę odpisywania w koszty wartości materiałów i towarów na dzień zakupu
lub produktów gotowych w momencie ich wytworzenia, połączone z ustalaniem stanu tych
składników aktywów i jego wyceny oraz korekty kosztów o wartość tego stanu, nie później
niż na koniec każdego miesiąca.
i)
Aktywa pieniężne
Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut
obcych i dewiz. Do aktywów pieniężnych zaliczane są także naliczone odsetki od aktywów
finansowych.
Środki pieniężne w walucie polskiej wycenia się według wartości nominalnej. Środki pieniężne
w walutach obcych (w kasie i na rachunku bankowym) wycenia się na koniec roku obrotowego
po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP. Różnice
kursowe zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych.
Aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania,
wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty) zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb
rachunku przepływów środków pieniężnych.
j)
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli poniesione koszty
dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych.
Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu.
Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem
zasady ostrożnej wyceny.
k)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie i wpisanej w Rejestrze
Sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji
są ujmowane w kapitale zapasowym. Koszty emisji akcji przy podwyższeniu kapitału
zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji
nad wartością nominalną akcji.
Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady
na poczet kapitału.
l)
Rezerwy
Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania
i wycenia się je na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się
odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat
nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.
Rezerwy tworzone są na poniższe tytuły:
 straty z transakcji gospodarczych w toku,
 udzielone gwarancje i poręczenia,
9
 skutki toczącego się postępowania sądowego i odwoławczego,
 odprawy emerytalno-rentowe,
 przyszłe zobowiązania związane z restrukturyzacją.
Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe tworzone są w oparciu o własne szacunki, jednakże
ze względu na niski średni wiek pracowników i wynikającą z tego nieznaczącą wartość rezerwy
nie jest ona aktualnie księgowana.
m)
Zobowiązania
Za zobowiązania uznaje się wynikający z przyszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń
o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych
lub przyszłych aktywów spółki.
Zobowiązania wycenione są w kwocie wymagającej zapłaty.
n)
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych
zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:
 ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki, gdy kwotę
zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny,
 z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec
nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania
nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane
produkty długotrwałego użytku.
Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu
lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych
kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.
o)
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożnej
wyceny i obejmują w szczególności:
 równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń,
których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych;
 środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych,
w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych
ustaw nie zwiększają one kapitałów własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych
przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle
do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac
rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł;
 wartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych
w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Zaliczone
do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe
przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych
od środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych;
 ujemną wartość firmy.
10
p)
Podatek dochodowy odroczony
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością
aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia
w przyszłości, tworzona jest rezerwa i ustalane aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty
przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia
podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej
przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku
dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich
różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego w przyszłości.
Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się
przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania
obowiązku podatkowego.
Różnica pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek
okresu sprawozdawczego wpływa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym,
odnoszone są również na kapitał własny.
q)
Uznawanie przychodu
Za przychody i zyski spółka uznaje uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym
korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia aktywów,
albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które wpływają na wzrost kapitału własnego
lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie środków przez udziałowców
lub właścicieli.
Wartość przychodów ustala się według zasady memoriału – to jest ujęcia w księgach
rachunkowych oraz w sprawozdaniu finansowym ogółu operacji gospodarczych dotyczących
danego okresu sprawozdawczego niezależnie od tego, czy zostały na dzień opłacone. Przez
pozostałe przychody operacyjne rozumie się przychody niezwiązane bezpośrednio
z podstawową działalnością spółki.
Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie dostarczenia towaru, jeżeli jednostka
przekazała znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów,
lub w momencie wykonania usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto,
tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz po uwzględnieniu wszelkich udzielonych
rabatów.
r)
Koszty i straty
Przez koszty i straty spółka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie
sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości, w formie
zmniejszenia aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą
do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie
środków przez udziałowców lub właścicieli.
Koszty wycenia się według zasady memoriału – to jest ujęcia w księgach rachunkowych
oraz w sprawozdaniu finansowym ogółu operacji gospodarczych dotyczących danego okresu
sprawozdawczego niezależnie od tego, czy zostały na dzień opłacone.
11
s)
Zmiany zasad rachunkowości
W 2011 r. Premium Food Restaurants S.A. nie dokonała żadnych zmian zasad rachunkowości,
które miałyby istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy bieżącego
roku obrotowego.
12
Bilans
II.
BILANS
Bilans – Aktywa
na dzień
31 grudnia 2011 r.
(w złotych)
A.
Aktywa trwałe
I.
Wartości niematerialne i prawne
1.
na dzień
31 grudnia 2010 r.
2 621 283,72
2 852 997,02
20 420,36
43 287,62
Koszty zakończonych prac rozwojowych
-
-
2.
Wartość firmy
-
-
3.
Inne wartości niematerialne i prawne
20 420,36
43 287,62
4.
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
-
-
II.
Rzeczowe aktywa trwałe
1 903 502,08
2 101 902,48
1.
Środki trwałe
1 794 350,98
2 101 902,48
-
-
1 032 297,24
1 154 310,45
451 957,66
526 654,02
a)
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
b)
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
c)
urządzenia techniczne i maszyny
d)
środki transportu
64 704,10
86 503,57
e)
inne środki trwałe
245 391,98
334 434,44
2.
Środki trwałe w budowie
109 151,10
-
3.
Zaliczki na środki trwałe w budowie
-
-
-
-
-
-
III. Należności długoterminowe
1.
Od jednostek powiązanych
2.
Od pozostałych jednostek
IV. Inwestycje długoterminowe
-
-
578 328,74
602 971,19
1.
Nieruchomości
-
-
2.
Wartości niematerialne i prawne
-
-
3.
Długoterminowe aktywa finansowe
578 328,74
602 971,19
w jednostkach powiązanych
578 328,74
602 971,19
- udziały lub akcje
540 759,23
540 759,23
-
-
a)
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
b)
37 569,51
62 211,96
- inne długoterminowe aktywa finansowe
-
-
w pozostałych jednostkach
-
-
4.
Inne inwestycje długoterminowe
-
-
V.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
119 032,54
104 835,73
1.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
119 032,54
104 835,73
2.
Inne rozliczenia międzyokresowe
-
-
13
Bilans
Bilans – Aktywa (ciąg dalszy)
na dzień
31 grudnia 2011 r.
(w złotych)
B.
Aktywa obrotowe
I.
na dzień
31 grudnia 2010 r.
1 181 517,55
731 670,12
Zapasy
135 410,69
108 691,76
1.
Materiały
134 310,04
102 499,16
2.
Półprodukty i produkty w toku
-
-
3.
Produkty gotowe
-
-
4.
Towary
-
-
5.
Zaliczki na dostawy
II.
Należności krótkoterminowe
1.
Należności od jednostek powiązanych
a)
1 100,65
6 192,60
711 445,23
462 905,77
19 039,39
24 782,28
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
11 964,57
13 121,84
- do 12 miesięcy
11 964,57
13 121,84
-
-
7 074,82
11 660,44
692 405,84
438 123,49
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
217 920,02
84 664,37
- do 12 miesięcy
217 920,02
84 664,37
-
-
- powyżej 12 miesięcy
b)
2.
Inne
Należności od pozostałych jednostek
a)
- powyżej 12 miesięcy
b)
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych świadczeń
164 268,87
91 171,46
c)
Inne
310 216,95
262 287,66
d)
dochodzone na drodze sądowej
-
-
297 171,95
129 044,66
Krótkoterminowe aktywa finansowe
297 171,95
129 044,66
a)
-
-
b)
w pozostałych jednostkach
-
-
c)
środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
297 171,95
129 044,66
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
250 860,67
129 044,66
46 311,28
-
-
-
-
-
37 489,68
31 027,93
3 802 801,27
3 584 667,14
III. Inwestycje krótkoterminowe
1.
- inne środki pieniężne
- inne aktywa pieniężne
2.
Inne inwestycje krótkoterminowe
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
14
Bilans
Bilans – Pasywa
na dzień
31 grudnia 2011 r.
(w złotych)
na dzień
31 grudnia 2010 r.
A.
Kapitał (fundusz) własny
415 033,17
I.
Kapitał (fundusz) podstawowy
565 000,10
565 000,10
II.
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
-
-
III.
Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
IV.
Kapitał (fundusz) zapasowy
V.
-
469 992,15
-
-
476 596,72
476 596,72
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
-
-
VI.
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
-
-
VII.
Zysk (strata) z lat ubiegłych
VIII. Zysk (strata) netto
IX.
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
B.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
-
1 511 588,97
-
1 159 746,46
885 025,32
-
351 842,51
-
-
3 387 768,10
4 054 659,29
I.
Rezerwy na zobowiązania
2 457,26
11 151,99
1.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 457,26
11 151,99
2.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
-
-
II.
Zobowiązania długoterminowe
2 177 229,43
2 185 349,34
1.
Wobec jednostek powiązanych
2.
Wobec pozostałych jednostek
a)
kredyty i pożyczki
b)
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
c)
inne zobowiązania finansowe
III.
Zobowiązania krótkoterminowe
1.
Wobec jednostek powiązanych
2 185 349,34
2 143 265,90
2 112 733,78
-
-
33 963,53
72 615,56
1 181 081,41
1 841 657,96
193 897,89
637 365,02
-
-
a)
kredyty i pożyczki
b)
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
193 897,89
471 315,40
- do 12 miesięcy
193 897,89
471 315,40
-
166 049,62
970 132,48
1 191 690,94
c)
2.
2 177 229,43
Inne
Wobec pozostałych jednostek
a)
kredyty i pożyczki
-
116 238,34
b)
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
c)
inne zobowiązania finansowe
54 774,14
63 974,81
d)
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
654 176,10
665 947,22
- do 12 miesięcy
654 176,10
665 947,22
e)
zaliczki otrzymane na dostawy
-
-
f)
zobowiązania wekslowe
-
-
g)
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
122 299,27
183 332,50
h)
z tytułu wynagrodzeń
133 692,78
149 415,78
i)
Inne
5 190,19
12 782,29
3.
Fundusze specjalne
17 051,04
12 602,00
IV.
Rozliczenia międzyokresowe
27 000,00
16 500,00
1.
Inne rozliczenia międzyokresowe
27 000,00
16 500,00
- krótkoterminowe
27 000,00
16 500,00
3 802 801,27
3 584 667,14
Pasywa razem
15
Rachunek zysków i strat
III.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy)
(w złotych)
A.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów,
w tym:
- od jednostek powiązanych
rok zakończony
31 grudnia 2011 r.
rok zakończony
31 grudnia 2010 r.
11 064 062,63
9 508 776,78
28 247,13
106,60
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów
66 209,68
61 124,60
II.
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
10 997 852,95
9 447 652,18
B.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:
10 020 057,20
9 739 240,19
I.
Amortyzacja
463 075,14
495 591,58
II.
Zużycie materiałów i energii
3 289 699,55
2 976 836,61
III.
Usługi obce
3 280 647,99
2 950 610,28
IV.
Podatki i opłaty
116 716,73
83 731,18
V.
Wynagrodzenia
2 147 131,82
2 412 188,32
VI.
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
296 598,87
257 283,14
VII.
Pozostałe koszty rodzajowe
426 187,10
562 999,08
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
C.
Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)
D.
Pozostałe przychody operacyjne
I.
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II.
Dotacje
III.
Inne przychody operacyjne
E.
Pozostałe koszty operacyjne
1 044 005,43
-
230 463,41
111 975,07
66 899,14
33 302,42
43 124,16
-
-
78 672,65
23 774,98
9 487,98
117 792,25
I.
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
-
II.
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
-
-
III.
Inne koszty operacyjne
F.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)
G.
Przychody finansowe
I.
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
-
-
-
-
II.
Odsetki, w tym:
9 487,98
1 146 492,52
117 792,25
-
4 225,29
281 356,52
5 237,09
4 225,29
5 237,09
4 217,04
5 228,92
H.
Koszty finansowe
103 215,03
123 090,46
I.
Odsetki, w tym:
103 121,70
123 039,77
- dla jednostek powiązanych
-
-
II.
Strata ze zbycia inwestycji
-
-
III.
Aktualizacja wartości inwestycji
-
-
IV.
Inne
93,33
50,69
I.
Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H)
J.
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.)
-
-
I.
Zyski nadzwyczajne
-
-
II.
Straty nadzwyczajne
-
-
K.
Zysk (strata) brutto (I±J)
L.
Podatek dochodowy
M.
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
N.
Zysk (strata) netto (K-L-M)
1 047 502,78
-
399 209,89
1 047 502,78
-
399 209,89
162 477,46
-
47 367,38
885 025,32
-
351 842,51
16
Zestawienie zmian w kapitale własnym
IV.
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w złotych))
I.
Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)
-
469 992,15
-
118 149,64
-
-
- zmiany zasad rachunkowości
-
-
-
Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu
2.
rok zakończony
31 grudnia 2010 r.
- korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach
1.
rok zakończony
31 grudnia 2011 r.
Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu
469 992,15
-
118 149,64
565 000,10
565 000,10
-
-
565 000,10
565 000,10
-
-
2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy
-
-
2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu
-
-
-
-
3.
Udziały (akcje) własne na początek okresu
3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu
4.
Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu
5.
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu
-
-
476 596,72
476 596,72
-
-
476 596,72
476 596,72
-
-
5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny
-
-
5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu
-
-
-
-
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych
-
-
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu
-
-
6.
7.
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
-
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
-
korekty błędów podstawowych
1 159 746,46
-
589 314,67
-
-
-
-
7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
-
-
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
-
-
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu,
-
1 159 746,46
-
589 314,67
-
1 159 746,46
-
589 314,67
Zwiększenie (z tytułu)
-
351 842,51
-
570 431,79
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-
351 842,51
-
570 431,79
-
1 511 588,97
-
1 159 746,46
- korekty błędów podstawowych
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
a)
b)
Zmniejszenie (z tytułu)
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
8.
-
-
-
-
-
Wynik netto
885 025,32
a)
zysk netto
885 025,32
b)
strata netto
-
351 842,51
-
-
351 842,51
-
II.
Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
415 033,17
-
469 992,15
III.
Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu prop. podziału zysku
415 033,17
-
469 992,15
17
Rachunek przepływów pieniężnych
V.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)
(w złotych)
rok zakończony
31 grudnia 2011 r.
rok zakończony
31 grudnia 2010 r.
A.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.
Zysk (strata) netto
II.
Korekty razem
1.
Amortyzacja
2.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
3.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
4.
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-
33 302,42
-
43 124,16
5.
Zmiana stanu rezerw
-
8 694,73
-
1 034,70
6.
Zmiana stanu zapasów
-
26 718,93
-
7.
Zmiana stanu należności
-
248 539,46
-
535 137,54
-
158 543,09
10 158,56
-
55 884,59
9.
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterm., z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
III.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II)
B.
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.
8.
1.
2.
3.
885 025,32
-
-
301 129,48
360 468,26
463 075,14
495 591,58
-
-
98 347,02
104 173,71
29 872,34
49 161,85
8 625,75
Wpływy
Zbycie wartości niemter. i prawnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialnych i
prawn.
80 892,01
246 014,29
52 032,52
193 032,79
-
-
Z aktywów finansowych, w tym:
28 859,49
52 981,50
28 859,49
52 981,50
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
20 000,00
50 000,00
- odsetki
2.
Wydatki
Nabycie wartości niema ter. i prawnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3.
Na aktywa finansowe, w tym:
1.
351 842,51
583 895,84
a)
II.
-
a)
8 859,49
225 604,74
-
154 748,61
-
225 604,74
-
149 748,61
-
III.
- nabycie udziałów
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
C.
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.
II.
1.
2.
Wpływy
Wydatki
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Spłaty kredytów i pożyczek
3.
Wykup dłużnych papierów wartościowych
4.
2 981,50
-
-
-
-
5 000,00
-
-
5 000,00
144 712,73
-
5 000,00
91 265,68
-
271 055,82
166 051,08
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
-
-
-
-
146 869,91
11 507,27
82 785,54
-
115 492,12
-
-
-
5.
Odsetki
-
22 219,20
-
19 870,52
III.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
-
271 055,82
-
146 869,91
D.
Przepływy pieniężne netto razem (A.III±B.III±C.III)
168 127,29
-
46 978,48
E.
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
168 127,29
-
-
46 978,48
-
F.
Środki pieniężne na początek okresu
129 044,66
176 023,14
G.
Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym
297 171,95
129 044,66
-
-
- o ograniczonej możliwości dysponowania
18
Dodatkowe informacje i objaśnienia
VI.
1.
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA.
INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH
UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO
Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego brak jest informacji o znaczących zdarzenia
nieuwzględnionych w sprawozdaniach finansowych za lata poprzednie.
2.
INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO
BILANSOWYM, A NIE UWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
DNIU
Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy nie wystąpiły zdarzenia, które
nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego.
3.
ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI W ROKU OBROTOWYM
W okresie sprawozdawczym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zarząd spółki
nie wprowadził żadnych istotnych zmian w polityce (zasadach) rachunkowości spółki.
4.
PORÓWNYWALNOŚĆ
DANYCH
FINANSOWYCH
ZA
ZE SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ZA ROK OBROTOWY
ROK
POPRZEDZAJĄCY
Sprawozdania finansowe za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy sporządzono stosując
identyczne zasady (politykę) rachunkowości.
5.
INFORMACJE O CHARAKTERZE I CELU GOSPODARCZYM ZAWARTYCH
PRZEZ JEDNOSTKĘ UMÓW NIEUWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU
FINANSOWYM
Wszystkie zawarte w 2011 roku umowy o charakterze i celu gospodarczym zostały
uwzględnione w sprawozdaniu finansowym spółki PFR SA.
19
6.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 r.
(w złotych)
Nabyte koncesje,
patenty, licencje i
inne prawa
Oprogramowanie
komputerowe
Zaliczki na
wartości
niematerialne i
prawne
Razem
310 500,00
54 467,47
-
364 967,47
Zwiększenia:
-
25 274,50
-
25 274,50
- nabycie
-
25 274,50
-
25 274,50
- przeniesienie
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
Wartość brutto na 31.12.2011
310 500,00
79 741,97
-
390 241,97
Umorzenie na 01.01.2011
269 100,00
52 579,85
-
321 679,85
Zwiększenia
41 400,00
6 741,76
-
48 141,76
- amortyzacja
41 400,00
6 741,76
-
48 141,76
- przeniesienie
-
-
-
-
Zmniejszenia:
-
-
-
-
310 500,00
59 321,61
-
369 821,61
Wartość brutto na 01.01.2011
Wartość netto:
-
Stan na 01.01.2011
41 400,00
1 887,62
-
43 287,62
Stan na 31.12.2011
-
20 420,36
-
20 420,36
20
7.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 r.
(w złotych)
Wartość brutto 01.01.2011
Budynki
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
Środki
trwałe
w
transportu
budowie
Inne środki
trwałe
Razem
1 479 083,81
808 494,95
142 678,35
-
698 076,04
3 128 333,15
Zwiększenia:
27 258,08
50 474,48
35 859,68
109 151,10
12 519,74
235 263,08
- nabycie
27 258,08
50 474,48
35 859,68
109 151,10
12 519,74
235 263,08
- przeniesienie
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia:
-
-
74 920,16
-
-
74 920,16
- sprzedaż
-
-
74 920,16
-
-
74 920,16
Wartość brutto 31.12.2011
1 506 341,89
858 969,43
103 617,87
109 151,10
710 595,78
3 288 676,07
324 773,36
281 840,93
56 174,78
-
363 641,60
1 026 430,67
Zwiększenia:
149 271,29
125 170,84
38 929,05
-
101 562,20
414 933,38
-
-
-
-
-
-
- amortyzacja
149 271,29
125 170,84
38 929,05
-
101 562,20
414 933,38
Zmniejszenia:
-
-
56 190,06
-
-
56 190,06
- sprzedaż
-
-
56 190,06
-
-
56 190,06
474 044,65
407 011,77
38 913,77
-
465 203,80
1 385 173,99
Wartość netto:
1 032 297,24
451 957,66
64 704,10
109 151,10
245 391,98
1 903 502,08
Stan na 01.01.2011
1 154 310,45
526 654,02
86 503,57
-
334 434,44
2 101 902,48
Stan na 31.12.2011
1 032 297,24
451 957,66
64 704,10
109 151,10
245 391,98
1 903 502,08
- aktualizacja wyceny
Umorzenie 31.12.2011
21
8.
ŚRODKI TRWAŁE – WEDŁUG TYTUŁÓW WŁASNOŚCI – WARTOŚĆ NETTO
(w złotych)
Środki trwałe własne
Środki trwałe używane na podstawie umowy
leasingu
Razem środki trwałe
9.
31.12.2011
31.12.2010
1 692 872,63
1 965 312,11
101 478,35
136 590,37
1 794 350,98
2 101 902,48
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ŚRODKÓW TRWAŁYCH
Spółka nie dokonywała w roku 2011 odpisów aktualizujących wartość środków trwałych.
10.
ZAPASY
Na dzień bilansowy nie wystąpiła sytuacja uzasadniająca tworzenie odpisów aktualizujących
wartość zapasów.
(w złotych)
31.12.2011
31.12.2010
Materiały
134 310,04
102 499,16
Produkty własne
-
-
Towary
-
-
Zaliczki
1 100,65
6 192,60
135 410,69
108 691,76
Razem zapasy
11.
AKTYWA FINANSOWE. UDZIAŁY
Na dzień bilansowy emitent posiadał następujące udziały w spółkach.
Nazwa spółki
Premium Food Sp. z o.o.
Klub Rybny Sp. z o. o.
PFR Consulting Sp. z o o.
Razem
Liczba
posiadanych
udziałów
Wartość
nominalna
posiadanych
udziałów w zł
Wartość
bilansowa
w zł
%
posiadanych
głosów
100
50 000,00
250 759,23
100%
1 000
50 000,00
285 000,00
100%
100
5 000,00
5 000,00
100%
540 759,23
22
12.
WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH
(w złotych)
31.12.2011
31.12.2010
terminowe
89 404,20
39 047,92
po terminie
165 594,98
83 852,88
1-30 dni
54 283,02
36 557,85
31-60 dni
13 094,92
11 694,57
61-90 dni
33 210,08
0,00
> 90 dni
65 006,96
35 600,46
-25 114,59
-25 114,59
229 884,59
97 786,21
z tego:
odpis aktualizacyjny
12a. ODPIS AKTUALIZUJĄCY WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI
(w złotych)
31.12.2011
31.12.2010
25 114,59
25 114,59
Zwiększenia
-
-
Realizacja
-
-
Rozwiązanie
-
-
25 114,59
25 114,59
Stan na początek roku
Stan na koniec roku
13.
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
(w złotych)
31.12.2011
31.12.2010
15 058,40
16 722,32
3 591,19
5 626,97
Pozostałe
18 840,09
8 678,64
Razem krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe czynne
37 489,68
31 027,93
Opłacone ubezpieczenia
Licencje
23
14.
WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH
(w złotych)
31.12.2011
31.12.2010
terminowe
556 315,59
685 497,22
po terminie
291 758,40
451 765,40
188 093,58
217 293,05
31-60 dni
909,87
101 900,78
61-90 dni
23 872,38
43 783,82
> 90 dni
78 882,57
88 787,75
848 073,99
1 137 262,62
31.12.2011
31.12.2010
Koszty audytu sprawozdań finansowych
17 000,00
16 500,00
Rozliczenie kosztów najmu. Media
10 000,00
-
Razem krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe bierne
27 000,00
16 500,00
31.12.2011
31.12.2010
2 177 229,43
2 185 349,34
powyżej 3 do 5 lat
-
-
powyżej 5 lat
-
-
od 1 – 5 lat
-
-
2 177 229,43
2 185 349,34
z tego:
1-30 dni
15.
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE
(w złotych)
16.
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
(w złotych)
powyżej 1 roku do 3 lat
Razem zobowiązania długoterminowe
24
17.
KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Na dzień 31.12.2011 kapitał zakładowy spółki wynosił 565.000,10 zł i dzielił się na 5.650.001
akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w tym:
5 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A
380 734 akcji zwykłych na okaziciela serii B
269 267 akcji zwykłych na okaziciela serii C
Na dzień 31.12.2011 r. akcjonariuszami spółki byli:
Nazwa akcjonariusza
Seria
Tymiński Marek
A
Drobni Akcjonariusze
18.
Liczba
posiadanych
akcji
Wartość
nominalna
posiadanych
akcji
% posiadanych
głosów
4 940 000
494 000,00
87,43%
710 001
71 000,10
12,57%
5 650 001
565 000,10
100,00%
A, B, C
WYNIK FINANSOWY NETTO
Strata netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2010 r. w kwocie 351 842,51 zł. została
uchwałą nr 5 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki z dnia 30.06.2011 roku pozostawiona
do pokrycia zyskiem netto przyszłych lat.
Zarząd rekomenduje przeznaczenie zysku netto okresu sprawozdawczego na pokrycie straty lat
ubiegłych.
19.
ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU JEDNOSTKI
Na dzień 31 grudnia 2011 roku spółka nie posiadała zobowiązań zabezpieczonych na jej
majątku.
20.
STRUKTURA
RZECZOWA
I
TERYTORIALNA
PRZYCHODÓW
NETTO
ZE SPRZEDAŻY
PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW
Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów ze sprzedaży w roku była następująca:
(w złotych)
Przychody
sprzedaż
krajowa
Przychody
eksport
Przychody
razem
-
-
-
10 997 852,95
-
10 997 852,95
66 209,68
-
66 209,68
11 064 062,63
-
11 064 062,63
Według rodzajów działalności:
Sprzedaż usług
Sprzedaż posiłków i towarów
Pozostała sprzedaż
Przychody ze sprzedaży ogółem
25
21.
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
W trakcie roku 2011 spółka nie zaniechała prowadzenia żadnej działalności. W kolejnym roku
spółka również nie przewiduje zaniechania prowadzenia jakiejkolwiek segmentu działalności.
22.
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Na dzień 31 grudnia 2011 roku spółka posiadała następujące gwarancje:
Gwarancja bankowa zwrotu zapłaty czynszu do łącznej kwoty 31.032,23 zł udzielona przez
Nordea Bank Polska SA na rzecz spółki Arkady Wrocławskie S.A. (Umowa nr FGW-PLNZOKK1-08-000266 z 25.07.2008). Gwarancja ważna do 23.09.2013
Gwarancja bankowa zabezpieczająca Umowę Najmu zawartą ze spółką Multi Veste
Poland 2 Sp. z o.o. do kwoty 29.437,90 zł udzielona przez Nordea Bank Polska SA. (Umowa nr
FGW-PLN-ZOKK1-08-000326 z 22.09.2008). Gwarancja ważna do 20.09.2012
Gwarancja bankowa nr FGW-PLN-ZOKK1-08-000289 z 14.08.2008 zabezpieczająca do kwoty
39.654,33 zł Umowę Najmu zawartą ze spółką I.I.C. Retail Sp. z o. o. udzielona przez Nordea
Bank Polska S.A. Gwarancja ważna do 20.08.2012
23.
ZYSKI I STRATY NADZWYCZAJNE
W roku 2011 oraz w roku 2010 nie wystąpiły zyski i straty nadzwyczajne oraz podatek
dochodowy od wyniku na operacjach nadzwyczajnych.
26
24.
PODATEK DOCHODOWY
(w złotych)
Zysk/Strata brutto(-)
Przychody nie będące podstawą podatkową
Odsetki zarachowane
31.12.2011
31.12.2010
1 047 502,78
-399 209,89
6 161,61
-
Odsetki zapłacone od pożyczek
4 217,04
-
2 247,42
5 228,92
10 378,65
2 981,50
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
384 961,91
370 171,00
Naliczone i niezapłacone odsetki od pożyczek
88 147,04
89 532,11
8 220,85
5 657,73
Koszty reprezentacji
49 084,29
11 529,76
PFRON
39 587,00
44 645,00
93,33
50,69
27 068,94
20 859,75
1 238,80
1 805,90
27 000,00
84 804,31
69,02
41,62
38 901,10
21 786,98
105 551,54
89 457,15
200 937,95
75 545,46
64 529,81
6 375,01
110 316,90
66 753,17
Podatek VAT niepodlegający odliczeniu
Zarachowane ujemne różnice kursowe
Niezapłacone składki ZUS
Kary, mandaty
Rezerwy
Odsetki karne
Pozostałe koszty NKUP
Niewypłacone wynagrodzenia
Zwiększenie kosztów uzyskania przychodów
Rozwiązanie rezerw
Wypłacone wynagrodzenia
Amortyzacja podatkowa
Amortyzacja podatkowa środków trwałych leasing
-
6 062,06
-
33 148,14
24 538,38
35 565,42
7 614,92
-
Strata podatkowa z lat ubiegłych do odliczenia
262 064,55
-
Podstawa opodatkowania
975 623,80
-106 831,77
185 369
-
Zapłacone odsetki od pożyczek
Podatek dochodowy należny
27
25.
STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH
(w złotych)
31.12.2011
31.12.2010
167 871,54
57 007,47
167 871,54
57 007,47
depozyty do 1 roku
-
-
depozyty powyżej 1 roku
-
-
Środki pieniężne w kasie
82 989,13
72 037,19
Inne środki pieniężne
46 311,28
-
297 171,95
129 044,66
-
-
297 171,95
129 044,66
Środki pieniężne w banku
rachunki bieżące
Środki pieniężne razem
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
Środki pieniężne w rachunku przepływów
pieniężnych
26.
ZATRUDNIENIE
Przeciętne zatrudnienie w poszczególnych grupach zawodowych w ciągu roku obrotowego wyniosło:
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
Stanowiska nie robotnicze
Pozostali
Przeciętne zatrudnienie
27.
2011
2010
liczba osób
liczba osób
25
27
9
10
8
11
42
48
INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, ŁĄCZNIE Z WYNAGRODZENIEM Z ZYSKU,
WYPŁACONYCH LUB NALEŻNYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW
ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
(w złotych)
2011
2010
Zarząd
37 451,50
56 147,52
Rada Nadzorcza
20 461,49
9 659,30
28
28.
TRANSAKCJE Z WCHODZĄCYMI
I NADZORUJĄCYCH
W
SKŁAD
ORGANÓW
ZARZĄDZAJĄCYCH
W roku obrotowym 2011 Prezes Zarządu Aleksandra Tymińska pobierała wynagrodzenie
z tytułu prowadzonej przez nią działalności gospodarczej na rzecz spółki.
29.
INFORMACJE O
POWIĄZANYMI
GRUPIE
KAPITAŁOWEJ
I
2011
2010
111 100,44
36 351,12
TRANSAKCJACH
Z
JEDNOSTKAMI
Spółka funkcjonuje w ramach grupy jednostek powiązanych kapitałowo, której jest jednostką
dominującą w skład której wchodzą Pemium Food Sp.z o.o., Klub Rybny Sp.z o. o., PFR
Consulting Sp. z o .o. Transakcje pomiędzy jednostką dominującą a jednostkami wchodzącymi
w skład grupy kapitałowej zawierane są na ogólnie przyjętych warunkach rynkowych.
Transakcje ze spółkami z grupy kapitałowej:
koszty
Premium Food Sp. z o.o.
należności
przychody
zobowiązania
-
16 335,23
3 537,41
18 348,10
1 509,48
11 911,90
53 071,49
-
PFR Consulting Sp. z o.o.
941 371,27
-
-
175 549,79
Razem
942 880,75
28 247,13
56 608,90
193 897,89
Klub Rybny Sp. z o.o.
Transakcje ze spółkami powiązanymi osobowo z Panem Markiem Tymińskim – głównym
akcjonariuszem spółki, który bezpośrednio lub pośrednio kontroluje następujące podmioty:
koszty
ATS Sp. z o.o.
należności
przychody
zobowiązania
206 400,00
-
-
42 312,00
City Interactive S.A.
-
7 778,42
5 271,51
-
MT Golf Sp. z o.o.
-
16 313,27
19 760,47
-
206 400,00
24 091,69
25 031,98
42 312,00
Razem
Transakcje z głównym akcjonariuszem:
koszty
Marek Tymiński
należności
przychody
zobowiązania
864,92
-
-
-
TECH Marek Tymiński
24 000,00
-
-
2 460,00
Razem
24 864,92
-
-
2 460,00
29
30.
INFORMACJE O
KONSOLIDACJI
WSPÓLNYCH
PRZEDSIĘWZIĘCIACH,
KTÓRE
NIE
PODLEGAJĄ
Spółka nie podejmowała wspólnych przedsięwzięć w roku 2011 i 2010, które nie podlegają
konsolidacji.
31.
POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH
W okresie sprawozdawczym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe, spółka
nie połączyła się z żadną inną jednostką gospodarczą.
32.
WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO
BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Wynagrodzenie biegłego rewidenta za audyt sprawozdań finansowych za rok 2011 wynosi
17 000 zł. W tym koszt audytu jednostkowego sprawozdania Premium Food Restaurants S.A.
11 000 zł oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PFR 6 000 zł.
Warszawa, dn. 27 kwietnia 2012 r.
Artur Winiarski
…………………………………………….
Główny Księgowy
sporządzający sprawozdanie finansowe
Artur Winiarski
……………………….
Prezes Zarządu
…………………………
Członek Zarządu
30
Sprawozdanie zarządu emitenta z działalności za rok 2011
D.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK 2011.
1.
Informacja o emitencie

Podstawowe dane
Premium Food Restaurants Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla
m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS:
0000302804. Spółka powstała w wyniku przekształcenia spółki Premium Food Restauracje
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną Premium Food Restaurants S.A.
Przekształcenie zostało zarejestrowane w dniu 1 kwietnia 2008 roku. Spółka działa w oparciu o
Statut Spółki oraz obowiązujące przepisy prawa, w szczególności Kodeks Spółek Handlowych
(Dz. U.: z dnia 8 listopada 2000 r. nr 94 poz. 1037 z późn. zm.).

Dane organizacyjne spółki
Prawna nazwa Emitenta – Premium Food Restaurants
Forma Prawna: Spółka Akcyjna
Kraj siedziby: Polska
Siedziba: Warszawa
Adres siedziby: ul. Żupnicza 17, 03-821 Warszawa
Telefon/Faks: +48 22 870 46 66
Strona internetowa: http://www.sushi77.com.pl
Poczta elektroniczna: [email protected]
REGON: 015597360
NIP: 113-253-75-59

Zarząd spółki
W okresie objętym sprawozdaniem w skład Zarządu jednostki dominującej wchodziły:
Prezes Zarządu
od 01-01-2011 do 31-12-2011
Katarzyna Pieńkowska
Członek Zarządu
od 01-01-2010 do 02-02-2011
Artur Winiarski
Członek Zarządu
od 02-02-2011 do 31-12-2011
Pani Aleksandra Tymińska (poprzednie nazwisko Gawrylak) została powołana przez Radę
Nadzorczą w dniu 30.05.2011 r. na stanowisko Prezesa Zarządu emitenta. Wcześniej
sprawowała funkcję Członka Zarządu.
31

Rada Nadzorcza spółki
W okresie objętym sprawozdaniem w skład Rady Nadzorczej spółki wchodzili:

Marek Lech Tymiński
Przewodniczący RN
Lech Tymiński
Członek RN
Marcin Marczuk
Członek RN
Marek Esz
Członek RN
Krzysztof Bujak
Członek RN
Marcin Kwaśnica
Członek RN
Michał Sokolski
Członek RN
Opis działalności spółki w 2011 roku
Obecnie spółka zarządza 10 restauracjami oferującymi dania kuchni japońskiej pod marką „77
Sushi”.
Skutki globalnego kryzysu gospodarczego, dotknęły również rynek gastronomiczny. Zarząd
jednostki dominującej podejmował działania w celu zminimalizowania wpływu kryzysu
gospodarczego na wyniki finansowe grupy kapitałowej, z których najważniejsze to:

renegocjacje cen oraz terminów płatności u głównych dostawców oraz utrzymanie
płynności finansowej,

umacnianie pozycji swojej marki oraz docieranie do nowych klientów poprzez reklamę i
promocję,

dostosowanie struktury zatrudnienia do przychodów ze sprzedaży w poszczególnych
restauracjach oraz zminimalizowanie kosztów zatrudnienia .
32

Wyniki finansowe za 2011 rok
Skonsolidowane przychody spółki wyniosły w roku 2011 11.064 tys. zł (stanowi to wzrost o
16% w stosunku do przychodów roku 2010).
Zysk netto wyniósł 885 tys. złotych (strata w wysokości 352 tys. zł w roku poprzednim)
Nadwyżka gotówki z działalności operacyjnej 584 tys. zł. (9 tys. w roku poprzednim).
Całkowita nadwyżka gotówki wygenerowana przez grupę w okresie sprawozdawczym wyniosła
168 tys. zł.
Spółka osiągnęła 16% wzrost przychodów przy wzroście kosztów własnych sprzedaży o 3%.
W ciągu całego roku spółka zarządzała tymi samymi restauracjami pod marką 77 Sushi..
Poprawa rentowności działalności była efektem ciągłej optymalizacji kosztów materiałów
produkcyjnych oraz poprawy efektywności zatrudnienia, przy dbałości o zachowanie wysokiej
jakości produktu. Jednocześnie prowadzone były działania marketingowe w kierunku
zwiększenia sprzedaży poszczególnych restauracji.

Przewidywane kierunki rozwoju
Z uwagi na spowolnienie gospodarcze w branży gastronomicznej oraz dużą konkurencyjność
na rynku restauracji sushi celem spółki jest osiągnięcie zwiększonego, stabilnego poziomu
sprzedaży i ciągła poprawa rentowności działalności.
Spółka w roku 2012 roku kontynuować będzie działania zmierzające do umocnienia pozycji
rynkowej oraz dalszej poprawy wyników finansowych, skupiając się na:

utrzymywaniu dotychczasowych i pozyskiwaniu nowych klientów poprzez:

prowadzenie akcji marketingowych promujących unikalną ofertę restauracji, a także
atrakcyjne propozycje rabatowe,

dostosowywanie wyglądu poszczególnych restauracji do oczekiwań klientów,

doskonalenie jakości obsługi,

kontroli i dalszej optymalizacji kosztów bieżącej działalności operacyjnej,

poszukiwaniu atrakcyjnych lokalizacji dla nowych restauracji oraz rozwoju restauracji o
najwyższej rentowności,

poszerzaniu sieci dostawców i producentów żywności oraz polepszeniu warunków
handlowych z dostawcami.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego zarząd spółki podjął decyzję o rozwoju nowej marki
„MeLikeSushi”. W ramach tego projektu gotowe zestawy sushi wysokiej jakości sprzedawane
będą w specjalnie zaprojektowanych punktach „wyspach” zlokalizowanych w centrach
handlowych i biurowych. Pierwszy pilotażowy punkt otwarty zostanie na przełomie maja i
33
czerwcza 2012 roku w budynku Warsaw Trade Tower u zbiegu ulic Towarowej i Chłodnej. Po
potwierdzeniu przyjętej strategii kolejne punkty otwierane będą w prestiżowych lokalizacjach z
częstotliwością co najmniej jeden miesięcznie.
Finansowanie rozwoju marki „MeLikeSushi” będzie możliwe ze środków pozyskiwanych z
działalności operacyjnej grupy. Pozostała część nadwyżki gotówki posłuży spłacie pożyczek i
pozwoli konsekwentnie obniżać poziom zobowiązań długoterminowych grupy w kolejnych
kwartałach.
W pierwszym kwartale roku 2012 uruchomiona została także nowa restauracja przy ul. Siennej
w Warszawie. Część związanych z tym nakładów w kwocie 109 tys. poniesiono w roku 2011.

Otoczenie rynkowe spółki.
W opinii Zarządu, biorąc pod uwagę liczbę i lokalizację posiadanych restauracji, spółka zajmuje
wysoką pozycję wśród sieci restauracji serwujących dania kuchni japońskiej. Niewielki udział w
rynku wynika z wyjątkowości oferty i faktu, że polski rynek gastronomiczny jest duży i bardzo
rozdrobniony. Obecnie spółka prowadzi działalność wyłącznie na rynku polskim, gdzie
konkuruje z innymi sieciami restauracji. Biorąc pod uwagę menu, konkurencję dla spółki
stanowią restauracje Hana Sushi, Sensi Sushi, Sakana, Tomo Sushi, Tokio. Restauracje
należące do sieci 77 Sushi dążą do oferowania klientom atrakcyjniejszych niż w restauracjach
konkurencyjnych cen, biorąc pod uwagę stosunek jakości do ceny.
Na rynku lokalnym, rozumianym jako obszar danego miasta, spółka konkuruje głównie z innymi
restauracjami z tzw. „górnej i średniej półki cenowej”.
Do najmocniejszych stron spółki w opinii zarządu należą odpowiednia proporcja jakości do
ceny, wysoka jakość produktu, sprawna, przyjazna i dyskretna obsługa, znajomość marki w
Polsce, dobra lokalizacja poszczególnych restauracji oraz atrakcyjna aranżacja wnętrz.

Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk dla spółki.
Ryzyko konkurencji.
Spółka prowadzi działalność w branży, charakteryzującej się dużą konkurencyjnością. Rynek
usług restauratorskich, zwłaszcza w segmencie restauracji sushi wydaje się być bardzo
atrakcyjny. Dostrzega to coraz więcej podmiotów gospodarczych. W bardzo szybkim tempie
rośnie liczba nowo otwieranych restauracji sushi. Liczba konsumentów rośnie zaś w znacznie
mniejszym stopniu. Przetrwają restauracje, które świadczą usługi na najwyższym poziomie. Do
takich chcemy się zaliczać. Nasz cel to utrzymać obecnych i pozyskiwać nowych klientów
ceniących sobie wyśmienitą jakość za rozsądną cenę.
34
Ryzyko związane z rosnącymi kosztami produktów spożywczych.
Koszty artykułów spożywczych są jedną z najważniejszych pozycji w strukturze kosztów
działalności spółki. Wzrost cen takich produktów jak np. ryby, ma istotny wpływ na działalność i
wyniki spółki. Spółka stara się reagować na tą sytuację poszukując nowych dostawców,
negocjuje też nowe, korzystniejsze warunki dostaw z aktualnymi kontrahentami.
Ryzyko związane z możliwością pozyskania nowych, atrakcyjnych lokalizacji restauracji.
Lokalizacja restauracji jest jednym z podstawowych czynników decydujących o ich sukcesie.
Nie ma pewności, że spółka będzie w stanie, w przyszłości, pozyskać nowe, atrakcyjne
lokalizacje. Spółka nie może zapewnić, że nowe restauracje zlokalizowane, jak się wydawało w
atrakcyjnych miejscach, przyniosą zakładane korzyści. Ponadto pozyskanie atrakcyjnych lokali
wiąże się z długotrwałymi, przeciągającymi się procedurami. Spółka każdą z takich nowych
inwestycji dokładnie analizuje i dokłada starań by otwierane restauracje były sukcesem zarówno
kulinarnym jak i biznesowym.
Ryzyko związane z umowami najmu i ich przedłużeniem.
Restauracje należące do spółki działają w wynajmowanych lokalach. W większości podpisane
umowy najmu mają charakter długoterminowy. Okres obowiązywania takiej umowy to z reguły
dziesięć lat, z opcją przedłużenia umowy na kolejne lata. Nie ma jednak gwarancji, że umowa
zostanie przedłużona, zwłaszcza na warunkach, które będą dla spółki satysfakcjonujące. W
przypadku utraty takiej lokalizacji, będzie to miało niekorzystny wpływ na funkcjonowanie spółki.
Ryzyko ekonomiczne związane ze spowolnieniem gospodarczym w Polsce i kryzysem
gospodarczym na świecie.
W 2011 roku odczuwalne były skutki globalnego załamania gospodarczego. Kryzys, który
ogarnął światową gospodarkę, dotknął również rynek polski. Nie ominął także rynku usług
gastronomicznych. Można się spodziewać ograniczenia wydatków klientów, związanych z
odwiedzaniem restauracji, w tym restauracji sushi. Zmniejszony popyt może odbić się
niekorzystnie na wynikach działalności spółki.
35
E.
RAPORT W PRZEDMIOCIE STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
Zgodnie z załącznikiem Nr 293/2010 do Uchwały Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. z dnia 31 marca 2010 roku Zarząd Premium Food Restaurants S.A. przekazuje informację
dotyczącą stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect”. Zarząd spółki
dokładał wszelkich starań aby zapewnić jak najbardziej transparentną politykę informacyjną
oraz efektywny dostęp do wszelkich informacji. Emitent starał się prawidłowo i rzetelnie
wypełniać obowiązki wynikające ze statusu spółki publicznej. W okresie objętym raportem
realizował większość zasad rekomendowanych w zbiorze dobrych praktyk:
LP.
1.
2.
3.
3.1.
3.2.
3.3.
ZASADA
Spółka powinna prowadzić przejrzystą i
efektywną politykę informacyjną, zarówno z
wykorzystaniem tradycyjnych metod, jak i z
użyciem
nowoczesnych
technologii
oraz
najnowszych
narzędzi
komunikacji
zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz
szeroki i interaktywny dostęp do informacji.
Spółka korzystając w jak najszerszym stopniu z
tych metod, powinna zapewnić odpowiednią
komunikację z inwestorami i analitykami,
wykorzystując w tym celu również nowoczesne
metody komunikacji internetowej, umożliwiać
transmitowanie obrad walnego zgromadzenia z
wykorzystaniem sieci Internet, rejestrować
przebieg obrad i upubliczniać go na stronie
internetowej.
Spółka powinna zapewnić efektywny dostęp do
informacji niezbędnych do oceny sytuacji i
perspektyw
spółki
oraz
sposobu
jej
funkcjonowania.
Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową
i zamieszcza na niej:
podstawowe informacje o spółce i jej działalności
(strona startowa),
opis działalności emitenta ze wskazaniem
rodzaju działalności, z której emitent uzyskuje
najwięcej przychodów,
opis rynku, na którym działa emitent, wraz z
określeniem pozycji emitenta na tym rynku,
3.4.
życiorysy zawodowe członków organów spółki,
3.5.
powzięte
przez
zarząd,
na
podstawie
oświadczenia
członka
rady
nadzorczej,
informacje o powiązaniach członka rady
nadzorczej z akcjonariuszem dysponującym
akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
spółki,
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU DANEJ ZASADY
ALBO JEJ NIESTOSOWANIU
WRAZ Z UZASADNIENIEM
TAK
Z wyłączeniem transmitowania obrad walnego
zgromadzenia z wykorzystaniem sieci internet oraz
rejestrowania przebiegu obrad i publikowania go na
stronie internetowej. Spółka nie będzie stosować
powyższej zasady w sposób trwały we wskazanym
zakresie. Wszelkie istotne informacje na temat zwołania
i odbycia walnego zgromadzenia Spółki przekazywane
są do publicznej wiadomości poprzez ich umieszczenie
na
stronie
internetowej
Emitenta
oraz
za
pośrednictwem odpowiednich raportów bieżących EBI I
ESPI.
Spółka udostępnia swoim akcjonariuszom możliwość
zapoznania się ze sprawami poruszanymi na Walnym
Zgromadzeniu zarówno przed jak i po jego odbyciu, na
żądanie akcjonariuszy.
TAK

TAK
TAK
NIE
W planach emitenta jest przedstawienie w zakładce
Relacje Inwestorskie zwięzłej informacji o działalności i
otoczeniu rynkowym emitenta.
TAK
NIE
Spółka nie stosuje trwale przedmiotowej zasady z
uwagi na fakt nie przekazywania zarządowi przez
członków rady nadzorczej oświadczeń o powiązaniach
z akcjonariuszami reprezentującymi nie mniej niż 5 %
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
36
3.6.
dokumenty korporacyjne spółki,
3.7.
zarys planów strategicznych spółki,
3.8.
opublikowane prognozy wyników finansowych
na bieżący rok obrotowy, wraz z założeniami do
tych prognoz oraz korektami do tych prognoz (w
przypadku gdy emitent publikuje prognozy),
3.9.
strukturę akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem
głównych akcjonariuszy oraz akcji znajdujących
się w wolnym obrocie,
dane oraz kontakt do osoby, która jest
odpowiedzialna
w
spółce
za
relacje
inwestorskie oraz kontakty z mediami,
skreślony
opublikowane raporty bieżące i okresowe,
3.10.
3.11.
3.12.
3.13.
3.14.
3.15.
3.16.
3.17.
3.18.
kalendarz
zaplanowanych
dat
publikacji
finansowych raportów okresowych, dat walnych
zgromadzeń, a także spotkań z inwestorami i
analitykami oraz konferencji prasowych,
informacje na temat zdarzeń korporacyjnych,
takich jak wypłata dywidendy, oraz innych
zdarzeń
skutkujących
nabyciem
lub
ograniczeniem praw po stronie akcjonariusza, z
uwzględnieniem
terminów
oraz
zasad
przeprowadzania tych operacji. Informacje te
powinny być zamieszczane w terminie
umożliwiającym podjęcie przez inwestorów
decyzji inwestycyjnych,
skreślony
pytania akcjonariuszy dotyczące spraw objętych
porządkiem obrad, zadawane przed i w trakcie
walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami
na zadawane pytania,
informację na temat powodów odwołania
walnego zgromadzenia, zmiany terminu lub
porządku obrad wraz z uzasadnieniem,
informację o przerwie w obradach walnego
zgromadzenia i powodach zarządzenia przerwy,
NIE
Obecnie na stronie internetowej umieszczony jest
Statut, regulamin rady nadzorczej, regulamin walnego
zgromadzenia, regulamin zarządu.
NIE
Spółka opublikowała jedynie podstawowe cele
strategiczne (w dokumencie informacyjnym) i te są
dostępne na stronie internetowej.
W przypadku opracowania dokumentu dla inwestorów
opisującego
strategię
emitenta,
zostanie
on
udostępniony w sposób umożliwiający zapoznanie się z
nim wszystkim zainteresowanym
Spółka publikowała szacunki przychodów oraz zysku
netto okresu sprawozdawczego jak też korekty
zwiększające pierwotne szacunki. Raporty bieżące
6/2011 z dn. 23.03.2011 oraz 15/2011 z dn.
28.07.2011. Szacunek skonsolidowanego wyniku grupy
kapitałowej PFR za okres styczeń i luty 2011 oraz
Szacunek za rok 2011.
Raporty bieżące 19/2011 z dn. 26.10.2011 oraz 1/2012
z dn. 19.01.2012. Korekta szacunku przychodów grupy
w roku 2011.
TAK
TAK
---------------------------------------------------------------------TAK
TAK
Z wyłączeniem z wyłączeniem publikacji dat spotkań z
inwestorami oraz dat konferencji prasowych.
NIE
Umieszczane są jedynie informacje o walnych
zgromadzeniach akcjonariuszy. W planach jest
umieszczenie pozostałych informacji.
---------------------------------------------------------------------NIE
Emitent rozważa możliwość
procedury w przyszłości.
wprowadzenia
takiej
TAK
TAK
37
3.19.
3.20.
3.21.
3.22.
4.
5.
6.
7.
informacje na temat podmiotu, z którym spółka
podpisała umowę o świadczenie usług
Autoryzowanego Doradcy ze wskazaniem
nazwy, adresu strony internetowej, numerów
telefonicznych
oraz
adresu
poczty
elektronicznej Doradcy
informację na temat podmiotu, który pełni
funkcję animatora akcji emitenta,
dokument informacyjny (prospekt emisyjny)
spółki, opublikowany w ciągu ostatnich 12
miesięcy
skreślony
Informacje zawarte na stronie internetowej
powinny być zamieszczane w sposób
umożliwiający łatwy dostęp do tych informacji.
Emitent powinien dokonywać aktualizacji
informacji
umieszczanych
na
stronie
internetowej. W przypadku pojawienia się
nowych, istotnych informacji lub wystąpienia
istotnej zmiany informacji umieszczanych na
stronie internetowej, aktualizacja powinna
zostać przeprowadzona niezwłocznie.
Spółka
prowadzi
korporacyjną
stronę
internetową, według wyboru emitenta, w języku
polskim lub angielskim. Raporty bieżące i
okresowe powinny być zamieszczane na
stronie internetowej co najmniej w tym samym
języku, w którym następuje ich publikacja
zgodnie
z
przepisami
obowiązującymi
emitenta.
Spółka
powinna
prowadzić
politykę
informacyjną ze szczególnym uwzględnieniem
potrzeb inwestorów indywidualnych. W tym
celu Spółka, poza swoją stroną korporacyjną
powinna wykorzystywać indywidualną dla danej
spółki sekcję relacji inwestorskich znajdującą
na stronie www.GPWInfoStrefa.pl.
Emitent powinien utrzymywać bieżące kontakty
z przedstawicielami Autoryzowanego Doradcy,
celem
umożliwienia
mu
prawidłowego
wykonywania swoich obowiązków wobec
emitenta. Spółka powinna wyznaczyć osobę
odpowiedzialną za kontakty z Autoryzowanym
Doradcą.
W przypadku, gdy w spółce nastąpi zdarzenie,
które w ocenie emitenta ma istotne znaczenie
dla wykonywania przez Autoryzowanego
Doradcę
swoich
obowiązków,
emitent
niezwłocznie powiadamia o tym fakcie
Autoryzowanego Doradcę.
NIE
Akcje spółki zostały dopuszczone do obrotu na rynku
NewConnect więcej niż 12 miesięcy temu. Spółka nie
posiada stałej umowy o współpracy z Autoryzowanym
Doradcą, zawiera takie umowy do wykonania
konkretnych, wymaganych regułami rynku, czynności.
TAK
NIE
Spółka publikowała dokument informacyjny w okresie
wcześniejszym niż okres ostatnich 12 miesięcy.
----------------------------------------------------------------------
TAK
TAK
NIE
Emitent rozważa możliwość
procedury w przyszłości.
wprowadzenia
takiej
NIE
Spółka nie ma stałej umowy z Autoryzowanym
Doradcą. W związku z tym nie będzie stosowała
przedmiotowej Dobrej Praktyki.
NIE
38
8.
Emitent powinien zapewnić Autoryzowanemu
Doradcy dostęp do wszelkich dokumentów i
informacji niezbędnych do wykonywania
obowiązków Autoryzowanego Doradcy.
9.
Emitent przekazuje w raporcie rocznym:
9.1.
informację na temat łącznej wysokości
wynagrodzeń wszystkich członków zarządu i
rady nadzorczej,
informację
na
temat
wynagrodzenia
Autoryzowanego Doradcy otrzymywanego od
emitenta z tytułu świadczenia wobec emitenta
usług w każdym zakresie.
Członkowie zarządu i rady nadzorczej powinni
uczestniczyć
w
obradach
walnego
zgromadzenia w składzie umożliwiającym
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na
pytania zadawane w trakcie walnego
zgromadzenia.
Przynajmniej 2 razy w roku emitent, przy
współpracy
Autoryzowanego
Doradcy,
powinien organizować publicznie dostępne
spotkanie z inwestorami, analitykami i mediami.
9.2.
10.
11.
12.
13.
13a.
Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie
emisji akcji z prawem poboru powinna
precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej
ustalenia lub zobowiązać organ do tego
upoważniony do ustalenia jej przed dniem
ustalenia
prawa
poboru,
w
terminie
umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Uchwały walnego zgromadzenia powinny
zapewniać zachowanie niezbędnego odstępu
czasowego pomiędzy decyzjami powodującymi
określone zdarzenia korporacyjne a datami, w
których ustalane są prawa akcjonariuszy
wynikające z tych zdarzeń korporacyjnych.
W przypadku otrzymania przez zarząd
emitenta od akcjonariusza posiadającego co
najmniej połowę kapitału zakładowego lub co
najmniej połowę ogółu głosów w spółce,
informacji
o
zwołaniu
przez
niego
nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w
trybie określonym w art. 399 § 3 Kodeksu
spółek
handlowych,
zarząd
emitenta
niezwłocznie dokonuje czynności, do których
jest zobowiązany w związku z organizacją i
przeprowadzeniem walnego zgromadzenia.
Zasada ta ma zastosowanie również w
przypadku upoważnienia przez sąd rejestrowy
akcjonariuszy do zwołania nadzwyczajnego
walnego zgromadzenia na podstawie art. 400 §
3 Kodeksu spółek handlowych.
NIE
TAK
NIE
TAK
NIE
Nie stosuje się procedury spotkań cyklicznych 2 razy w
ciągu roku.
Nie mniej jednak Zarząd Emitenta kontaktuje się z
zainteresowanymi inwestorami, analitykami i mediami
doraźnie: osobiście, telefonicznie lub mailowo.
Zarząd rozważa organizowanie w kolejnych okresach
sprawozdawczych
bezpośrednich
spotkania
z
zainteresowanymi inwestorami instytucjonalnymi i
mediami.
TAK
TAK
TAK
39
14.
15.
16.
16a.
17.
Dzień ustalenia praw do dywidendy oraz dzień
wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone,
aby czas przypadający pomiędzy nimi był
możliwie najkrótszy, a w każdym przypadku nie
dłuższy niż 15 dni roboczych. Ustalenie
dłuższego okresu pomiędzy tymi terminami
wymaga szczegółowego uzasadnienia.
Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie
wypłaty dywidendy warunkowej może zawierać
tylko takie warunki, których ewentualne
ziszczenie nastąpi przed dniem ustalenia
prawa do dywidendy.
Emitent publikuje raporty miesięczne, w
terminie 14 dni od zakończenia miesiąca.
Raport miesięczny powinien zawierać co
najmniej:
- informacje na temat wystąpienia tendencji i
zdarzeń w otoczeniu rynkowym emitenta, które
w ocenie emitenta mogą mieć w przyszłości
istotne skutki dla kondycji finansowej oraz
wyników finansowych emitenta,
zestawienie
wszystkich
informacji
opublikowanych przez emitenta w trybie
raportu bieżącego w okresie objętym raportem,
- informacje na temat realizacji celów emisji,
jeżeli taka realizacja, choćby w części, miała
miejsce w okresie objętym raportem,
- kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia
mające mieć miejsce w nadchodzącym
miesiącu, które dotyczą emitenta i są istotne z
punktu widzenia interesów inwestorów, w
szczególności
daty
publikacji
raportów
okresowych,
planowanych
walnych
zgromadzeń, otwarcia subskrypcji, spotkań z
inwestorami lub analitykami, oraz oczekiwany
termin publikacji raportu analitycznego.
W przypadku naruszenia przez emitenta
obowiązku informacyjnego określonego w
Załączniku
Nr
3
do
Regulaminu
Alternatywnego Systemu Obrotu („Informacje
bieżące
i
okresowe
przekazywane
w
alternatywnym systemie obrotu na rynku
NewConnect”) emitent powinien niezwłocznie
opublikować,
w
trybie
właściwym
dla
przekazywania raportów bieżących na rynku
NewConnect,
informację
wyjaśniającą
zaistniałą sytuację.
Skreślony
TAK
TAK
NIE
Emitent nie publikuje raportów miesięcznych. W ocenie
Zarządu Emitenta ich użyteczność dla inwestorów
byłaby ograniczona, jako że zawierałyby powtórzenie
przekazanych już wcześniej informacji.
TAK
----------------------------------------------------------------------
Warszawa, 27 kwietnia 2012 r.
ZARZĄD SPÓŁKI:
Artur Winiarski
……………………….
Prezes Zarządu
…………………………
Członek Zarządu
40
F.
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Działając w imieniu Premium Food Restaurants Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, wpisanej do
rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w
Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0000302804,
oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce
oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Premium
Food Restaurants Spółka Akcyjna oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności
Spółki zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
ZARZĄD SPÓŁKI:
Artur Winiarski
……………………….
Prezes Zarządu
…………………………
Członek Zarządu
41
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zarząd Spółki Premium Food Restaurants S.A. niniejszym oświadcza, że podmiot uprawniony do
badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego
Premium Food Restaurants S.A. za rok obrotowy 2011 został wybrany zgodnie z przepisami prawa
oraz podmiot ten, oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wyrażenia
bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
ZARZĄD SPÓŁKI:
Artur Winiarski
……………………….
Prezes Zarządu
…………………………
Członek Zarządu
42

PREMIUM FOOD RESTAURACJE SP

Transkrypt

Podobne dokumenty

RB_2008_25 um kosmetyka naturalna

RB_2008_5 um weko - Pragma Faktoring

RB_2008_9 um big brat

RB_2008_70 strazak - Pragma Faktoring SA

RB_2008_145 heban - Pragma Faktoring

RB_2008_71 sfinks - Pragma Faktoring SA

Formularz rejestracyjny - Nieruchomości Wielkopolski

Dostęp do boot-loader PREMIUM dla Smart Clip - gsm