Pobierz
Transkrypt
Pobierz
ETOS S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za lata zakończone 31 grudnia 2014, 31 grudnia 2013 oraz 31 grudnia 2012 Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE Gdańsk, 13 kwietnia 2015 r. ETOS S.A. Spis treści Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................................ 5 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................... 8 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9 Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia ................................................................. 11 1. Dane Spółki.................................................................................................................................................. 11 2. Skład Zarządu .............................................................................................................................................. 11 3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................. 12 4. Kontynuacja działalności ............................................................................................................................. 12 5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .................................................................................... 12 6. Nowe standardy i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym......................... 14 7. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................................... 15 8. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................. 27 9. Sprawozdawczość segmentów działalności ................................................................................................. 27 10. Przychody ................................................................................................................................................ 28 11. Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu.......................................................................................... 28 12. Koszty świadczeń pracowniczych ........................................................................................................... 29 13. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................. 29 14. Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................... 30 15. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 30 16. Podatek dochodowy................................................................................................................................. 31 17. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 33 18. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 37 19. Wartość firmy .......................................................................................................................................... 38 3 ETOS S.A. 20. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.......................................................... 38 21. Inne długoterminowe aktywa finansowe i pozostałe aktywa finansowe ................................................. 39 22. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................................. 40 23. Zapasy ..................................................................................................................................................... 43 24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................................................. 43 25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................................................... 44 26. Kapitał własny ......................................................................................................................................... 44 27. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................... 45 28. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych .................................. 46 29. Rezerwy ................................................................................................................................................... 49 30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.............................................................................. 50 31. Instrumenty finansowe ............................................................................................................................ 50 32. Objaśnienia dotyczące wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych ........................... 58 33. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje ................................................................................ 59 34. Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................. 59 35. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ................................................................... 63 36. Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły do zakończeniu okresu sprawozdawczego............. 63 4 ETOS S.A. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota Rok zakończony nr 31/12/2014 PLN’000 Rok zakończony 31/12/2013 PLN’000 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’000 257 963 -103 637 154 326 198 947 -74 666 124 281 170 441 -82 799 87 642 11 -110 604 -21 222 22 500 -84 422 -20 515 19 344 -73 656 -20 076 -6 090 Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 13 14 1 281 -5 480 2 250 -2 261 2 871 -4 150 18 301 19 333 -7 369 Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk/(strata) na gospodarczej 15 15 1 888 -1 590 293 -3 066 2 550 -12 323 18 599 16 560 -17 142 65 18 664 -3 296 13 264 -3 115 -20 257 0 18 664 0 13 264 0 -20 257 0,70 0,50 -0,89 Przychody Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży 10 11 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk/(strata) ze sprzedaży działalności Podatek dochodowy Zysk/(strata) netto 16 Inne całkowite dochody: Całkowite dochody ogółem Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję w złotych Podstawowy i rozwodniony 27 5 ETOS S.A. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota nr Stan na 31/12/2014 PLN’000 Stan na 31/12/2013 PLN’000 Stan na 31/12/2012 PLN’000 17 17 19 18 22 21 24 33 677 869 181 4 533 7 854 99 4 073 51 286 27 683 654 181 4 558 7 789 0 9 960 50 825 24 305 215 181 4 259 11 085 0 9 869 49 914 Aktywa obrotowe Zapasy 23 Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności 24 24 57 246 2 614 35 478 2 858 19 457 760 Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem 31 25 20 060 40 12 044 92 004 11 909 0 9 110 59 355 8 489 0 25 101 53 807 20 0 0 5 143 290 110 180 103 726 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Inne długoterminowe aktywa finansowe Należności długoterminowe Aktywa trwałe razem Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem 6 ETOS S.A. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy) Nota nr Stan na 31/12/2014 PLN’00 Stan na 31/12/2013 PLN’000 Stan na 31/12/2012 PLN’000 26 26.1 54 055 197 832 1 538 -148 333 105 092 52 855 186 653 1 538 -166 997 74 049 52 855 186 653 1 538 -180 261 60 785 2 792 137 2 599 7 0 0 2 799 137 2 599 16 952 12 340 9 390 3 130 12 748 16 468 2 252 0 0 28 30 2 490 0 10 575 2 454 0 8 452 1 891 349 7 232 28 0 0 5 012 Zobowiązania krótkoterminowe razem 35 399 35 994 40 342 Zobowiązania razem 38 198 36 131 42 941 143 290 110 180 103 726 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 28 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 30 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 28 Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania Dłużne papiery wartościowe Pasywa razem 28 29 7 ETOS S.A. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 43 855 104 034 -167 006 -17 579 9 000 82 619 1 538 0 0 91 619 0 0 0 7 002 7 002 Transakcje z właścicielami razem: 9 000 82 619 0 7 002 98 621 Strata netto za okres sprawozdawczy 0 0 0 -20 257 -20 257 52 855 186 653 1 538 -180 261 60 785 0 0 0 13 264 13 264 52 855 1 200 186 653 11 179 1 538 0 -166 997 0 74 049 12 379 0 0 0 18 664 18 664 54 055 197 832 1 538 -148 333 105 092 Nota nr Kapitał własny na 1 stycznia 2012 roku Emisja akcji Umorzenie przez właściciela naliczonych odsetek od zobowiązań finansowych 26 34.2 Stan na 31 grudnia 2012 roku Zysk netto za okres sprawozdawczy Stan na 31 grudnia 2013 roku Emisja akcji Zysk netto za okres sprawozdawczy Stan na 31 grudnia 2014 roku 26 8 ETOS S.A. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota nr Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wynik netto za rok sprawozdawczy Korekty: - Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Rok zakończony 31/12/2014 PLN’000 Rok zakończony 31/12/2013 PLN’000 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’000 18 664 10 481 13 264 6 730 -20 257 13 863 6 851 4 890 4 811 - Naliczone odsetki za okres sprawozdawczy 32.1 1 733 2 017 9 159 - Wynik z działalności inwestycyjnej - Inne korekty Podatek dochodowy naliczony Korekty razem 32.2 1 897 0 -65 29 080 -744 567 3 296 23 290 -107 0 3 115 -3 279 -21 768 -16 021 -4 280 -1 883 -5 609 4 676 7 170 3 004 -4 917 36 563 -770 12 635 5 227 -8 570 0 0 0 12 635 5 227 -8 570 Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Zmiana stanu rezerw (w tym: z tytułu świadczeń pracowniczych) Środki pieniężne z działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 16 9 ETOS S.A. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy) Nota nr Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze zbycia aktywów fianasowych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Emisja dłużnych papierów wartościowych Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Inne wpływy finansowe Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Zapłacone odsetki Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego 33.3 Rok zakończony 31/12/2014 PLN’000 Rok zakończony 31/12/2013 PLN’000 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’000 1 074 2 162 617 10 000 5 0 -16 555 -9 168 -7 960 -10 099 -148 0 -117 0 0 -15 728 -7 118 -7 343 0 5 841 2 252 0 0 0 4 143 0 -10 660 -5 000 20 000 9 928 0 -1 926 0 0 -327 -914 -2 089 -2 283 -1 964 6 004 -14 127 25 124 2 911 -16 018 9 211 9 110 25 101 15 940 23 27 -49 12 044 9 110 25 101 10 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 1. Dane Spółki ETOS S.A. („Spółka”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, przy ul. Bysewskiej 23. Spółka rozpoczęła działalność 3 listopada 2003 r. Spółkę Akcyjną zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 3 listopada 2003 r. Numer KRS 0000178415 w Rejestrze Przedsiębiorców. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej: • Sprzedaż detaliczna odzieży, • Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych, • Produkcja odzieży i wyrobów futrzarskich, • Pozostała sprzedaż hurtowa, • Działalność agentów zajmujących się sprzedażą wyrobów włókienniczych, odzieży, obuwia, • Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju, • Sprzedaż detaliczna wyrobów włókienniczych. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe ETOS S.A. obejmuje lata obrotowe zakończone 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. 2. Skład Zarządu W skład Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzili: Marcin Bielski - Prezes Zarządu Katarzyna Haska – Wiceprezes Zarządu Robert Śniegowski - Wiceprezes Zarządu Ireneusz Żeromski - Wiceprezes Zarządu Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 23 marca 2012 r., Pan Damien Morris został odwołany ze stanowiska Prezesa Zarządu, a Pan Aleksander Roda ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu. W dniu 23 marca 2012 r. uchwałą Rady Nadzorczej, Pan Marcin Bielski został powołany na stanowisko Prezesa Zarządu do dnia 2 kwietnia 2012 r. Od dnia 2 kwietnia 2012 r. Pani Maja Gawrońska pełniła funkcję Prezesa Zarządu, a Pan Marcin Bielski pełnił funkcję Członka Zarządu. W dniu 21 czerwca 2012 r. Pani Maja Gawrońska złożyła rezygnację ze stanowiska Prezesa Zarządu, a zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 25 czerwca 2012 r., Pan Marcin Bielski powołany został na to stanowisko. Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 6 grudnia 2012 r., Pan Robert Śniegowski i Pan Ireneusz Żeromski powołani zostali na stanowiska Wiceprezesów Zarządu. Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 27 listopada 2013 r., Pani Katarzyna Haska powołana została na stanowisko Wiceprezes Zarządu z dniem 1 stycznia 2014 r. W trakcie roku obrotowego 2014 oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu spółki. 11 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 13 kwietnia 2015 r. 4. Kontynuacja działalności Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 5. 5.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Oświadczenie zgodności Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmujące lata obrotowe zakończone 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Spółka zastosowała wszelkie standardy i interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej poza wymienionymi w punkcie 6.1 Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły w życie do dnia 31 grudnia 2014 roku. Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę, co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych aktywów, zobowiązań i kapitałów oraz ustalenia wyniku finansowego Spółki ETOS S.A. zgodnie z MSSF UE na dzień 31 grudnia 2014 roku. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności. 5.2 Podstawa wyceny Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. 5.3 Waluta funkcjonalna i prezentacji Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. 5.4 Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany metodologii dokonywania istotnych szacunków. Szacunki wynikały ze zdarzeń, jakie miały miejsce w okresach sprawozdawczych. 12 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Utrata wartości aktywów ETOS S.A. na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenia, czy zaistniały jakiekolwiek przesłanki mogące wskazywać, że składnik aktywów utracił swoją wartość. W przypadku, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, która oznacza wartość wyższą z wartości godziwej składnika aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży i jego wartości użytkowej. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te rzeczowe aktywa trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Okresy amortyzacji rzeczowego majątku trwałego Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej rzeczowych aktywów trwałych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności. Ustalenie i wycena rezerw Rezerwy zostały wycenione zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku. Składnik aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów i pasywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Klasyfikacja instrumentów finansowych Stosując się do wytycznych MSR 39 w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, posiadających ustalony termin płatności lub dające się ustalić terminy wymagalności dokonuje się klasyfikacji takich aktywów do kategorii aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Dokonując takiego osądu, ocenia się intencję i możliwość utrzymania takich inwestycji do terminu wymagalności. Odpisy aktualizujące wartość należności i udziałów w innych jednostkach Na dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika należności, grupy należności lub innego składnika aktywów. Jeżeli wartość bieżąca składnika aktywów jest niższa od jego wartości księgowej jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych. 13 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 6. Nowe standardy i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym 6.1 Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: • • • • Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 21 „Opłaty” - zatwierdzona w UE w dniu 13 czerwca 2014 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 17 czerwca 2014 roku lub po tej dacie). Jednostka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów, interpretacji oraz powyższych zmian do istniejących standardów. Według szacunków jednostki, wyżej wymienione standardy i zmiany do standardów oraz interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień sprawozdawczy. 6.2 Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: • MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), • • • • MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), 14 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia • • • • • • Zmiany do MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38 „Aktywa niematerialne” – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41 „Rolnictwo” – Rolnictwo: uprawy roślinne (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” – Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie). Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie wymienionych wyżej standardów oraz interpretacji lub zmian do standardów miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości. 7. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki. 7.1 Waluty obce Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej Spółki z zastosowaniem kursu walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku roku sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie roku sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec roku sprawozdawczego. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji pieniężnych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Niepieniężne pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Do wyceny pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto następujące kursy (w zł): 15 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej EUR USD CHF GBP 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 4,2623 3,5072 3,5447 5,4648 4,1472 3,012 3,3816 4,9828 4,0882 3,0996 3,3868 5,0119 Różnice kursowe z tytułu wyceny na dzień sprawozdawczy aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w kwocie netto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rzeczowe aktywa trwałe 7.2 Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa: • które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym, przy dostawach towarów i świadczeniu usług lub w celach administracyjnych, • którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, • w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, oraz • których cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi: • nieruchomości tj. grunty własne, budynki i obiekty inżynierii lądowej, • • • maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome rzeczowe aktywa trwałe, ulepszenia w obcych rzeczowych aktywach trwałych, rzeczowe aktywa trwałe w budowie. Ujęcie początkowe i wycena Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, koszty usług obcych oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika rzeczowych aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością księgową zbytych aktywów i ujmuje się w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych, jako składnika aktywów, wykazywane one są, według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego narastająco o umorzenie oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady na remont i konserwacje Koszty poniesione po dacie oddania składnika rzeczowych aktywów trwałych do używania, takie jak koszty remontów i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Każdorazowo, przy wykonywaniu 16 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia generalnego remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości księgowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli spełnia definicję aktywa. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość księgowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Amortyzacja Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów i jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy o podobnym charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych: Budynki, obiekty inżynierii lądowej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe 10-40 lat 3-7 lat 5 lat 5-10 lat Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) lub zostaje usunięty z ewidencji księgowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania. Okres użytkowania składnika aktywów oraz jego wartość rezydualna podlega weryfikacji co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w roku, w którym dokonano weryfikacji oraz w okresach następnych. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące na to, że wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych może być wątpliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli występują przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów, a jego wartość księgowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tego aktywa bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego przynależy dany składnik rzeczowych aktywów trwałych jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej poprzez odpowiedni odpis aktualizujący. 17 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Skutki utraty wartości, rzeczowych aktywów trwałych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych zostały zaprezentowane w nocie 17. Spółka określa ośrodki wypracowujące środki pieniężne na poziomie każdego sklepu z osobna. Wartość odzyskiwalna jest szacowana na poziomie zdyskontowanych przepływów pieniężnych skalkulowanych na podstawie budżetów przygotowanych przez Zarząd oraz stopy dyskontowej na poziomie średnioważonego kosztu kapitału. Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu Umowy leasingowe, w ramach których leasingobiorca ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie wszystkie korzyści wynikające z posiadania składników rzeczowych aktywów trwałych klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego. Aktywa nabyte w drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo w wartości godziwej lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Spółka analizuje warunki umowne użytkowania prawa wieczystego użytkowania gruntu i odpowiednio ujmuje jako leasing operacyjny bądź leasing finansowy. Klasyfikacji umowy leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia leasingu, ale jeżeli w jakimkolwiek momencie leasingobiorca i leasingodawca zmieniają warunki umowy leasingowej w sposób, który prowadziłby do zmiany jej klasyfikacji, gdyby tak zmienione warunki obowiązywały od dnia rozpoczęcia leasingu, to zmienioną umowę uznaje się za nową umowę przez okres jej obowiązywania. Usunięcie z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Należy również usunąć ze sprawozdania wartość księgową części składowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli ta część została zastąpiona nową częścią, której cena lub koszt wytworzenia zostały zawarte w wartości księgowej danego składnika. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia powiększonych o odsetki od kredytów za okres budowy rzeczowego aktywa trwałego, a także pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa trwałego do używania. Wartości niematerialne 7.3 Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości powodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki. Ujęcie początkowe Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy początkowym ujęciu w cenie nabycia. Na koszty nabycia składnika wartości niematerialnych składają się: • • cena zakupu powiększona o zapłacone cło, podatki zawarte w cenie, których jednostka nie może odliczyć, pomniejszona o otrzymane upusty i rabaty, nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem wartości niematerialnej do użytkowania zgodnie z jej przeznaczeniem. 18 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Amortyzacja Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu ekonomicznej użyteczności danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym, Spółka zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: Oprogramowanie, licencje 5-20 lat W Spółce nie występują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień sprawozdawczy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnice między przychodami ze sprzedaży a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 7.4 Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Kapitalizację kosztów finansowania rozpoczyna się, gdy podjęte zostały działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania, na dany składnik aktywów ponoszone są nakłady i ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego. W sytuacji, gdy inwestycja w składnik aktywów zostaje na dłuższy czas przerwana, następuje zawieszenie kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego. Kapitalizacja zostaje zatrzymana, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przystosowania składnika aktywów do użytkowania są zakończone. Kapitalizowaniu podlegają bieżące koszty kredytów i pożyczek celowych pomniejszone o przychody z tymczasowego lokowania nadwyżek aktywów oraz koszty bieżące pożyczek i kredytów ogólnych, w sytuacji gdy wydatki na rzeczowe aktywa trwałe przekraczają wartość kredytów i pożyczek celowych. Koszty finansowania ogólnego kapitalizowane są w wysokości iloczynu stopy kapitalizacji i nadwyżki wydatków na rzeczowe aktywa trwałe nad wartością finansowania celowego. Stopa kapitalizacji ustalana jest jako średnia ważona kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów stanowiących zobowiązania Spółki innych niż kredyty i pożyczki celowe. Kwota skapitalizowanych w okresie kosztów finansowania zewnętrznego nie przekracza kwoty kosztów finansowania zewnętrznego poniesionych w okresie. 7.5 Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: • • • • • aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, pożyczki i należności, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. 19 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 7.5.1 Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest dniem, gdy Spółka staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto wyłącznie wtedy, kiedy Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycje wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli są przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie kupna i sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Jeśli Spółka ma zamiar i możliwość utrzymywania dłużnych papierów wartościowych do terminu wymagalności, zalicza je do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zbycie lub przeklasyfikowanie większej niż nieznaczącej kwoty aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, w terminie innym niż blisko upływu terminu wymagalności, powoduje, iż Spółka przekwalifikowuje wszystkie inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności do inwestycji dostępnych do sprzedaży oraz powoduje, iż do końca roku obrotowego oraz przez dwa kolejne lata obrotowe Spółka nie może ujmować nabywanych inwestycji jako aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności. Pożyczki i należności Pożyczki i należności są aktywami finansowymi o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku. Takie aktywa są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena pożyczek i należności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Do pożyczek i należności zalicza się należności z tytułu dostaw i usług. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują inne niż pochodne aktywa finansowe wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niesklasyfikowane do żadnej z pozostałych kategorii. Po początkowym ujęciu aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż 20 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia odpisy z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe dotyczące instrumentów dłużnych dostępnych do sprzedaży, są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu. Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zalicza się kapitałowe i dłużne papiery wartościowe. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe o terminie zapadalności do 3 miesięcy. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. Środki pieniężne wycenia się w wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 7.5.2 Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych i należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością księgową składnika aktywów finansowych, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość księgową składnika aktywów obniża się bezpośrednio lub poprzez odpis aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość księgowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. 7.5.3 Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej Składnik aktywów finansowych (albo część składnika aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów finansowych) jest wyłączany z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wówczas, gdy: • prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu niniejszego składnika aktywów wygasły, 21 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia • Spółka zachowała prawo do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów, ale jednocześnie zaciągnęła zobowiązanie do ich wypłaty w całości i bez zbędnej zwłoki na rzecz strony trzeciej na mocy zawartej z nią umowy, lub • Spółka przeniosła swoje prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów na inny podmiot oraz − przeniosła na ten podmiot zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania tego składnika aktywów, albo − ani nie przeniosła na inny podmiot, ani nie zatrzymała zasadniczo całego ryzyka oraz wszystkich pożytków wynikających z posiadania aktywa, ale przekazała innemu podmiotowi kontrolę nad tym aktywem. 7.6 Zapasy Zapasy są to aktywa: • przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, • • będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż, lub mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Ujęcie początkowe Na moment początkowego ujęcia materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia. Na cenę nabycia składają się koszty zakupu - cena zakupu powiększona o cła importowe i pozostałe podatki, koszty transportu, załadunku, wyładunku, a także inne dające się przyporządkować koszty. Od kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty i inne podobne pozycje. Do ceny nabycia nie zalicza się: • kosztów ogólnego zarządu, które nie są związane z doprowadzeniem zapasów do postaci i miejsca, w jakich się znajdują w momencie wyceny, • kosztów magazynowania. Zaliczki zapłacone przez Spółkę na nabycie towarów i materiałów ujmuje się w księgach rachunkowych pod datą zapłaty i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w grupie „Pozostałe należności”, w pozycji „Zaliczki na dostawy”. Wycena na dzień sprawozdawczy Na dzień sprawozdawczy materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia lub według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwykłej działalności gospodarczej pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Testy sprawdzające utratę wartości poszczególnych pozycji materiałów i towarów przeprowadza się na bieżąco w trakcie roku obrotowego. Przecenie do poziomu cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania podlegają zapasy materiałów i towarów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Spółka oszacowuje możliwe do uzyskania ceny sprzedaży netto na podstawie historycznych danych dotyczących sprzedaży poszczególnych kolekcji i okresowo aktualizuje metodologię tworzenia odpisu do sytuacji rynkowej. Rozchód materiałów i towarów ustalany jest według metody średniej ważonej. 22 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, jak i ich odwrócenia, ujmowane są w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty operacyjne. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 7.7 Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków umowy. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Spółka analizuje należności indywidualnie w oparciu o płatności i sytuację dłużnika. W przypadku istnienia odpowiednich przesłanek tworzony jest odpis aktualizujący. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Wynik z tytułu dyskontowania ujmowany jest odpowiednio w kosztach lub przychodach finansowych. Spółka w kategoriach należności ujmuje: • zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, • • 7.8 zaliczki na dostawy, krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczące kosztów rozliczanych w czasie. Kapitał własny Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu. Rodzaje kapitału własnego: a) b) c) d) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Kapitał rezerwowy Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał rezerwowy tworzy się z zysku rocznego, z przeznaczeniem na pokrycie strat Spółki lub inne cele na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia. Kapitał rezerwowy nie podlega podziałowi. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych podmioty mające status spółek akcyjnych są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowymi i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Kapitał zapasowy tworzony jest również z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio). 23 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 7.9 Rezerwy Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy. Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem osoby trzeciej, które w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ ze Spółki środków przedstawiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne. Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Spółki, gdy poprzez ustalony sposób postępowania w przeszłości, opublikowanie zasad postępowania lub wystarczająco konkretne, aktualne oświadczenie, które Spółka przekazała stronom trzecim, iż przyjmie na siebie określoną powinność oraz w konsekwencji wzbudziła u tych stron trzecich uzasadnione oczekiwanie, że powinność tę wypełni. Oszacowanie wysokości rezerwy oparte jest na prawdopodobnym wydatku w celu uregulowania przez Spółkę zobowiązania. Utworzone rezerwy są weryfikowane na dzień sprawozdawczy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Rozwiązanie rezerw następuje w przypadku, gdy przestało być prawdopodobne, że do wypełnienia obowiązku będzie konieczne wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. W sytuacji niemożności dokonania wiarygodnego oszacowania zobowiązania, rezerwa nie jest ujęta, a zobowiązanie jest ujęte jako „zobowiązanie warunkowe”. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 7.10 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się w wyniku finansowym metodą efektywnej stopy procentowej przez okres obowiązywania odnośnych umów. 7.11 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług nie dyskontuje się. 24 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Spółka wyłącza ze swojego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. 7.12 Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością księgową aktywów i zobowiązań i ich wartością podatkową. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku: • różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania; • różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych jeśli nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości; • różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich zrealizowanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym. 7.13 Przychody Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty i opusty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej. 25 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i produktów w toku zwykłej działalności wyceniane są w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody są ujmowane wtedy, gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci wykonanej umowy sprzedaży, świadczący o przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta, istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie oszacować, nie występuje trwałe zaangażowanie w zarządzanie wyrobami gotowymi/towarami, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli jest prawdopodobne przyznanie rabatów oraz wiarygodne ich oszacowanie, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia. 7.14 Koszty Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania kosztów, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przyjmuje się wariant kalkulacyjny. 7.15 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane: • ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, • z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub odnoszonymi w koszty operacyjne, • z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych, • z odszkodowaniami, karami i grzywnami oraz innymi kosztami nie związanymi ze zwykłą działalnością. 7.16 Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami (w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności z tytułu dostaw i usług) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. 26 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Koszty finansowania zewnętrznego niedające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto. 7.17 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metoda pośrednią. 7.18 Zobowiązania i aktywa warunkowe Przez zobowiązania warunkowe rozumie się możliwy obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki a także jako obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: a) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub b) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Aktywa warunkowe nie są wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się informację o aktywach warunkowych, jeżeli wpływ środków przedstawiający korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny. 8. Zarządzanie kapitałem Polityka Zarządu Spółki polega na utrzymywaniu bezpiecznej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Kapitał obejmuje kapitał zakładowy, kapitał zapasowy i kapitały rezerwowe oraz zyski zatrzymane w Spółce. Zarząd monitoruje zwrot z kapitału, jak również poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe. Zarząd dąży do utrzymania równowagi w strukturze kapitałowej Spółki. Cel ten osiągany jest poprzez zapewnienie odpowiedniej struktury zadłużenia i kapitałów własnych umożliwiającej w pełni wykorzystanie efektu dźwigni finansowej a bezpieczeństwem zapewnianym przez odpowiedni udział kapitałów własnych. Stopa zadłużenia netto Spółki do kapitału na dzień sprawozdawczy kształtowała się następująco: Zobowiązania ogółem Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zadłużenie netto Kapitał własny Współczynnik zadłużenia netto do kapitału własnego 9. 2014 2013 2012 PLN'000 PLN'000 PLN'000 38 198 -12 044 26 154 105 092 0,25 36 131 -9 110 27 021 74 049 0,36 42 941 -25 101 17 840 60 785 0,29 Sprawozdawczość segmentów działalności Spółka nie wyodrębniała segmentów branżowych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski oraz jest pod względem branżowym jednorodna. Spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenową na terenie całego kraju. Na ryzyko i stopę zwrotu inwestycyjnego nie mają wpływu różnice pomiędzy sprzedawanymi towarami w poszczególnych jednostkach spółki (salonach sprzedaży). 27 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Sprzedaż poza terytorium Polski nie ma istotnego wpływu na wyniki Spółki i nie przekroczyła w każdym z roku 2014, 2013 oraz 2012 1,6% przychodów ze sprzedaży. Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży za lata obrotowe zakończone 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. 10. Przychody Przychody Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 256 015 195 105 168 573 Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży produktów 735 1 741 347 1 213 2 101 1 521 257 963 198 947 170 441 Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 Przychody ze sprzedaży usług 11. Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu Koszty rodzajowe PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 Amortyzacja 6 851 4 890 4 811 Zużycie materiałów i energii 7 781 6 358 4 278 Usługi obce 79 786 64 559 55 342 Podatki i opłaty 838 655 602 Wynagrodzenia 28 524 22 206 22 471 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 4 027 3 176 3 122 Pozostałe koszty rodzajowe 5 255 4 347 4 222 Wartość sprzedanych towarów i materiałów Razem Zmiana stanu produktów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaży 103 107 73 505 82 524 236 169 179 696 177 372 706 93 841 103 637 74 666 82 799 21 222 20 515 20 076 110 604 84 422 73 656 28 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 Amortyzacja 1 313 1 349 1 299 Zużycie materiałów i energii 1 634 1 347 831 Usługi obce 7 485 8 348 7 640 Podatki i opłaty 662 366 491 Wynagrodzenia 7 921 7 210 7 594 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 299 1 180 1 304 Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty rodzajowe Razem 12. 908 715 917 21 222 20 515 20 076 Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 28 255 21 879 22 551 3 973 3 112 3 139 323 391 -97 32 551 25 382 25 593 Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 167 131 128 Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych Wynagrodzenia Narzuty na wynagrodzenia Zmiana rezerwy na niewykorzystane urlopy Zatrudnienie średnioroczne Pracownicy centrali Pracownicy w sklepach 374 306 303 541 437 431 Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 0 509 0 0 231 1 793 Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania 340 561 567 Otrzymane odszkodowania 123 210 0 Inne 818 739 511 1 281 2 250 2 871 13. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze sprzedaży majątku trwałego Rozwiązanie odpisu z lat poprzednich na rzeczowe aktywa trwałe 29 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 14. Pozostałe koszty operacyjne Straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 1 363 0 1 570 1 363 0 1 570 Utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Wartość firmy 0 0 25 534 0 0 0 318 127 534 318 152 2 513 893 1 425 0 819 555 94 41 150 976 190 298 3 583 1 943 2 428 5 480 2 261 4 150 Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Odsetki od środków bankowych 90 191 286 Odsetki od udzielonych pożyczek 39 0 0 Odsetki od zwłoki w płatnościach z tytułu dostaw 64 31 41 616 71 113 809 293 440 1 079 0 2 110 Pozostałe przychody finansowe razem 1 079 0 2 110 Przychody finansowe razem 1 888 293 2 550 Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe należności Pozostałe koszty operacyjne Różnice inwentaryzacyjne Zawiązanie rezerw na zobowiązania Zawiązanie rezerw na reklamacje Pozostałe Pozostałe koszty operacyjne razem 15. Przychody i koszty finansowe Przychody odsetkowe: Odsetki od kaucji Przychody odsetkowe razem Pozostałe przychody finansowe: Zysk na różnicach kursowych 30 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 706 1 378 5 836 0 15 67 0 539 5 554 Odsetki od zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu razem 706 1 932 11 457 Odsetki z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań 122 4 2 Odsetki od pozostałych zobowiązań razem 122 4 2 Koszty odsetkowe razem 828 1 936 11 459 0 651 0 Koszty odsetkowe: Odsetki od kredytów i pożyczek Odsetki leasingowe Odsetki z tytułu dłużnych papierów wartościowych Pozostałe koszty finansowe: Strata na różnicach kursowych Odpis aktualizujący wartość udziałów Pozostałe Pozostałe koszty finansowe razem Koszty finansowe razem 16. 0 0 45 762 479 819 762 1 130 864 1 590 3 066 12 323 Podatek dochodowy Obowiązki i uprawnienia podatkowe są określone w Konstytucji, ustawach podatkowych oraz ratyfikowanych umowach międzynarodowych. Zgodnie z ordynacją podatkową podatek definiuje się jako publicznoprawne, nieodpłatne, przymusowe oraz bezzwrotne świadczenie pieniężne na rzecz Skarbu Państwa, województwa, powiatu lub gminy, wynikające z ustawy podatkowej. Uwzględniając kryterium przedmiotowe, obowiązujące w Polsce podatki można uszeregować w pięciu grupach: opodatkowanie dochodów, opodatkowanie obrotu, opodatkowanie majątku, opodatkowanie czynności, oraz inne opłaty, niezaklasyfikowane gdzie indziej. Z punktu widzenia działalności podmiotów gospodarczych zasadnicze znaczenie ma opodatkowanie dochodów (podatek dochodowy od osób prawnych), opodatkowanie obrotów (podatek od towarów i usług VAT, podatek akcyzowy) oraz opodatkowanie majątku (podatek od nieruchomości i od środków transportowych). Podstawowe stawki podatkowe w 2012, 2013 oraz 2014 roku kształtowały się następująco: stawka podatku dochodowego od osób prawnych – 19%, podstawowa stawka podatku VAT - 23%, obniżone: 8%, 5%, 0%, ponadto, niektóre towary i usługi objęte były zwolnieniem podatkowym. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Kontrolą mogą być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. 31 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rok zakończony 31/12/2014 PLN’000 Rok zakończony 31/12/2013 PLN’000 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’000 0 0 0 Powstanie/(odwrócenie) różnic przejściowych 65 -3 296 -3 115 Podatek dochodowy 65 -3 296 -3 115 Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 18 664 13 264 -20 257 -65 3 296 3 115 18 599 16 560 -17 142 Podatek dochodowy za rok bieżący Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej Zysk netto Podatek dochodowy Zysk brutto Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% 19% Naliczone księgowo w bieżącym roku odsetki od zobowiązań, które zostały umorzone do momentu umorzenia nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu (różnica trwała) Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe) Przychody podatkowe z tytułu umorzenia przez właścicieli odsetek od zobowiązań ujęte księgowo w zyskach zatrzymanych Rozliczenie strat z lat ubiegłych od których nie rozpoznano wcześniej składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego Podatek dochodowy wedlug efektywnej stawki podatkowej 0% 3 534 19% 3 146 19% -3 257 0 0 361 153 150 366 0 0 1 330 -3 752 0 4 315 -65 20% 3 296 -18% 3 115 32 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 17. Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2012 roku Budynki, lokale i Urządzenia obiekty inżynierii techniczne i lądowej i wodnej maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe Rzeczowe aktywa trwałe aktywa trwałe w razem budowie Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 138 18 162 6 047 1 947 13 518 39 812 316 40 128 Zwiększenie stanu: - nabycie 0 739 67 84 1 954 2 844 4 532 7 376 - przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 0 3 010 844 330 175 4 359 0 4 359 - przeniesienie z innej grupy rzeczowych aktywów trwałych 0 0 317 0 0 317 0 317 - sprzedaż 0 52 7 61 1 121 274 395 - likwidacja 0 1 811 1 208 628 2 902 6 549 0 6 549 - przeniesienie do innej grupy rzeczowych aktywów trwałych 0 0 0 0 0 0 4 359 4 359 138 20 048 6 060 1 672 12 744 40 662 215 40 877 Zmniejszenia: Stan na 31 grudnia 2012 roku Zwiększenie stanu: - nabycie 0 725 9 99 2 153 2 986 6 829 9 815 - przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 0 3 241 1 585 584 448 5 858 0 5 858 - sprzedaż 0 555 8 0 109 672 514 1 186 - likwidacja 94 584 446 584 670 2 378 18 2 396 0 0 0 0 0 0 5 858 5 858 44 22 875 7 200 1 771 14 566 46 456 654 47 110 Zmniejszenia: - przeniesienie do innej grupy rzeczowych aktywów trwałych Stan na 31 grudnia 2013 roku Zwiększenie stanu: - nabycie 0 790 0 285 1 307 2 382 13 690 16 072 - przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 0 6 942 2 222 501 2 732 12 397 0 12 397 - przeniesienie z innej grupy rzeczowych aktywów trwałych 0 0 41 0 0 41 0 41 Zmniejszenia: - sprzedaż 0 0 14 436 0 450 0 450 - likwidacja 0 1 839 807 0 2 242 4 888 664 5 552 - przeniesienie do innej grupy rzeczowych aktywów trwałych 0 41 0 0 0 41 12 397 12 438 - przeniesienie do wartości niematerialnych 0 0 0 0 0 0 414 414 44 28 727 8 642 2 121 16 363 55 897 869 56 766 Stan na 31 grudnia 2014 roku 33 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2012 roku Budynki, lokale i Urządzenia Grunty obiekty inżynierii techniczne i lądowej i wodnej maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe Rzeczowe aktywa trwałe aktywa trwałe w razem budowie Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 18 7 765 4 374 1 161 4 955 18 273 0 18 273 4 205 Zwiększenia: - amortyzacja 2 1 350 280 296 2 277 4 205 0 - odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych 0 47 0 0 0 47 0 47 - przeniesienie z innej grupy rzeczowych aktywów trwałych 0 0 317 0 0 317 0 317 Zmniejszenia: - sprzedaż 0 17 4 8 1 30 0 30 - likwidacja 0 628 1 172 603 2 259 4 662 0 4 662 - odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych 0 1 530 0 0 263 1 793 0 1 793 20 6 987 3 795 846 4 709 16 357 0 16 357 2 2 263 542 258 1 470 4 535 0 4 535 - sprzedaż 0 134 4 0 96 234 0 234 - likwidacja 22 658 276 360 338 1 654 0 1 654 - odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych 0 231 0 0 0 231 0 231 Stan na 31 grudnia 2013 roku 0 8 227 4 057 744 5 745 18 773 0 18 773 Stan na 31 grudnia 2012 roku Zwiększenia: - amortyzacja Zmniejszenia: Zwiększenia: - amortyzacja 0 3 247 808 339 2 045 6 439 0 6 439 - odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych 0 345 0 0 189 534 0 534 - przeniesienie z innej grupy rzeczowych aktywów trwałych 0 0 41 0 0 41 0 41 Zmniejszenia: - sprzedaż 0 0 10 325 0 335 0 335 - likwidacja 0 1 186 719 1 286 3 191 0 3 191 0 41 0 41 6 693 22 220 0 22 220 - przeniesienie do innej grupy rzeczowych aktywów trwałych 0 41 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2014 roku 0 10 592 4 177 758 34 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Wartość księgowa Według stanu na dzień 01/01/2012 120 10 397 1 673 786 8 563 21 539 316 21 855 Według stanu na dzień 31/12/2012 118 13 061 2 265 826 8 035 24 305 215 24 520 Według stanu na dzień 31/12/2013 44 14 648 3 143 1 027 8 821 27 683 654 28 337 Według stanu na dzień 31/12/2014 44 18 135 4 465 1 363 9 670 33 677 869 34 546 Odpisy aktualizujące W 2014 roku spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do CGU, dla których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2014 roku przeprowadzono test na utratę wartości wykorzystując metodę dochodową, wyznaczając wartość użytkową w oparciu o zdyskontowaną wartość przepływów z działalności operacyjnej. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o budżety na lata 2015-2019 oraz wartość rezydualną. Do kalkulacji wartości użytkowej poszczególnych CGU przyjęto stopę dyskontową w wysokości średnioważonego kosztu kapitału (WACC) na poziomie 7,3% przed opodatkowaniem (7,8% po opodatkowaniu) przy uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka na poziomie 2,5% oraz premii za ryzyko rynkowe (5,5%). Stopa wzrostu do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych została przyjęta na poziomie 2,5%. Na podstawie przeprowadzonych testów stwierdzono potrzebę dokonania odpisu aktualizacyjnego wartość aktywów CGU Stary Browar w kwocie 534 tys. zł. Odpis został ujęty w pozostałych kosztach operacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2012 r. odpisy aktualizujące w kwocie 47 tys. zł zostały ujęte ze względu na planowane zamknięcie sklepów. Na dzień 31 grudnia 2013 r. nie dokonano odpisów aktualizujących. Jednocześnie wartość odpisów utworzonych w latach ubiegłych zmniejszono o kwotę 231 tys. zł w 2013 rok oraz o 1.793 tys. zł w 2012 roku. Powodem zmniejszenia odpisów było wycofanie się z decyzji o likwidacji sklepów po osiągnięciu przez nie rentowności. 35 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Leasing operacyjny Spółka użytkuje na podstawie umów najmu powierzchnie handlowe, pomieszczenia produkcyjne i plac magazynowy. Suma rocznych minimalnych opłat z tytułu czynszów za najem nieruchomości wyniosła w 2014 r. 26 277 tys. zł netto, w 2013 r.: 21 704 tys. zł netto, w 2012 r.: 20 111 tys. zł netto. W ramach leasingu operacyjnego Spółka wynajmuje od jednostki powiązanej powierzchnię biurową i magazynową, której wartość godziwa ustalona na podstawie ostatniego operatu szacunkowego na 14.01.2015 wynosiła 32 575 tys. zł. Wartość ta została oszacowana przez rzeczoznawcę majątkowego z wykorzystaniem podejścia mieszanego: dla części zabudowanej działki zastosowano podejście dochodowego, metodą inwestycyjną, techniką kapitalizacji prostej dochodu netto, a dla części niezabudowanej zastosowano podejście porównawcze, metodę korygowania ceny średniej. Kwota przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego na 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. została zaprezentowana w poniższej tabeli: Przyszłe minimalne płatności z tyt. leasingu 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Do roku 3 241 5 448 5 368 1 do 5 lat 12 966 20 205 25 653 Powyżej 5 lat Ogółem 11 615 0 0 27 822 25 653 31 021 Leasing finansowy Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Środki transportu 0 0 488 Inne rzeczowe aktywa trwałe 0 0 1 521 Razem 0 0 2 009 36 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 18. Wartości niematerialne Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2012 roku Licencje oraz programy komputerowe Razem PLN’000 PLN’000 6 462 6 462 147 147 317 317 6 292 6 292 Zwiększenia: - nabycie Zmniejszenia: - przeniesienie do innej grupy aktywów trwałych Stan na 31 grudnia 2012 roku Zwiększenia: - nabycie Stan na 31 grudnia 2013 roku 654 654 6 946 6 946 414 414 505 505 6 855 6 855 1 745 1 745 605 605 317 317 2 033 2 033 355 355 2 388 2 388 412 412 Zwiększenia: - nabycie Zmniejszenia: - likwidacja Stan na 31 grudnia 2014 roku Umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2012 roku Zwiększenia: - amortyzacja Zmniejszenia: - przeniesienie do innej grupy aktywów trwałych Stan na 31 grudnia 2012 roku Zwiększenia: - amortyzacja Stan na 31 grudnia 2013 roku Zwiększenia: - amortyzacja Zmniejszenia: 478 478 2 322 2 322 Według stanu na dzień 01/01/2012 4 717 4 717 Według stanu na dzień 31/12/2012 4 259 4 259 Według stanu na dzień 31/12/2013 4 558 4 558 Według stanu na dzień 31/12/2014 4 533 4 533 - likwidacja Stan na 31 grudnia 2014 roku Wartość księgowa Amortyzacja wartości niematerialnych oraz odpisy aktualizujące Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych są ujmowane jako koszt okresu w ramach kosztów działalności operacyjnej. 37 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 19. Wartość firmy Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do CGU, do których przypisana została wartość firmy na dzień 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. Test przeprowadzono wykorzystując metodę dochodową, wyznaczając wartość użytkową w oparciu o zdyskontowaną wartość przepływów z działalności operacyjnej. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały przeprowadzone w oparciu o budżety odpowiednio na lata 2015-2019 na dzień 31 grudnia 2014 r., na lata 2014-2018 na dzień 31 grudnia 2013 r., na lata 2013-2017 na dzień 31 grudnia 2012 r. oraz wartość rezydualną. Na dzień 31 grudnia 2014 r. do kalkulacji wartości użytkowej poszczególnych CGU przyjęto stopę dyskontową w wysokości średnioważonego kosztu kapitału (WACC) na poziomie 7,3% przed opodatkowaniem (7,8% po opodatkowaniu) przy uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka na poziomie 2,5% oraz premii za ryzyko rynkowe (5,5%). Stopa wzrostu do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych została przyjęta na poziomie 2,5%. Na dzień 31 grudnia 2013 r. do kalkulacji wartości użytkowej poszczególnych CGU przyjęto stopę dyskontową w wysokości średnioważonego kosztu kapitału (WACC) na poziomie 9,4% przed opodatkowaniem przy uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka na poziomie 4,5% oraz premii za ryzyko rynkowe (5%). Stopa wzrostu do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych została przyjęta na poziomie 1%. Na dzień 31 grudnia 2012 r. do kalkulacji wartości użytkowej poszczególnych CGU przyjęto stopę dyskontową w wysokości średnioważonego kosztu kapitału (WACC) na poziomie 9,5% przed opodatkowaniem przy uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka na poziomie 4,5% oraz premii za ryzyko rynkowe (5%). Stopa wzrostu do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych została przyjęta na poziomie 1%. Na podstawie przeprowadzonych testów na 31 grudnia 2014 r. oraz 31 grudnia 2013 r. nie stwierdzono potrzeby dokonania odpisów aktualizacyjnych wartości firmy przypisanej do CGU. W wyniku przeprowadzonego testu na dzień 31.12.2012 ustalono konieczność zwiększenia odpisu aktualizacyjnego wartość firmy przypisaną do CGU Gdynia Świętojańska o 25 tys. zł, które zostały ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych. W przypadku istotnych zmian uwarunkowań rynkowych istnieje ryzyko, iż wyniki testu mogą się w przyszłości zmienić. W poniższej tabeli zaprezentowano uzgodnienie wartości księgowej wartości firmy na dzień 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r.: Wartość netto Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości Wartość księgowa PLN’000 PLN’000 PLN’000 Według stanu na dzień 31/12/2012 216 -35 181 Według stanu na dzień 31/12/2013 216 -35 181 Według stanu na dzień 31/12/2014 216 -35 181 Wartość firmy: 20. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Na dzień 31 grudnia 2012 r. Spółka posiadała następujące aktywa przeznaczone do sprzedaży w rozumieniu MSSF 5: Stan na Stan na Stan na 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Udziały i akcje przeznaczone do sprzedaży 0 0 5 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 5 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 0 Aktywa/Zobowiązania netto zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 5 Aktywa 38 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 21. Inne długoterminowe aktywa finansowe i pozostałe aktywa finansowe Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 99 0 0 99 0 0 Inwestycje długoterminowe Nabyte udziały Udziały i akcje w jednostkach zależnych Stan na dzień 31 grudnia 2014 r. Siedziba Udział % w kapitale Księgowa wartość udziałów 100% 5 Diverse Brand & Marketing Sp. z o.o. Polska Diverse Holdco Sp. z o.o. Polska 100% 5 Diverse Holdco Sp. z o.o. S.K.A. Polska 99,9% 89 W ciągu roku 2014 Spółka objęła kontrolę nad następującymi jednostkami: - powołano Spółkę Diverse Brand & Marketing Sp. z o.o. - powołano Spółkę Diverse Holdco Sp. z o.o. - nabyto udziały w Spółce Diverse Holdco Sp. z o.o. S.K.A. Na 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. Spółka posiadała 100% udziałów w Spółce D- Division Gmbh w likwidacji z siedzibą w Niemczech o wartości księgowej 0 tys. zł. Spółka ta objęta była procesem likwidacji pod kontrolą syndyka, w związku z czym ETOS S.A nie sprawowała nad nią kontroli. 39 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 22. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na początek okresu Odniesione w wynik Stan na koniec okresu PLN’000 PLN’000 PLN’000 99 199 -74 61 25 260 165 -134 31 404 -184 220 2 102 104 0 1 900 1 900 Dyskonto kaucji 132 -106 26 Pozostałe 467 53 520 Pozostałe pozycje powodujące rozpoznanie aktywów z tytułu podatku odroczonego: - z tytułu straty podatkowej 8 268 -1 951 6 317 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 9 736 -333 9 403 Stan na początek okresu Odniesione w wynik Stan na koniec okresu PLN’000 PLN’000 PLN’000 1 717 -533 1 184 3 20 23 79 -79 0 0 342 342 Rok zakończony 31/12/2014 Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: Naliczone a nie zapłacone odsetki od zobowiązań Niewypłacone wynagrodznia z narzutami Ujemne różnice kursowe wynikają z wyceny pozycji aktywów i pasywów Odpis aktualizujący wartość zapasów Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych Niezapłacone w terminie zobowiązania z tytułu obligacji Rok zakończony 31/12/2014 Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: Różnica w wartości podatkowej i księgowej rzeczowych aktywów trwałych Różnice z tytułu wyceny według zamortyzowanego kosztu zobowiązań i aktywów finanasowych Naliczone, a nie otrzymane odsetki od należności Dodatnie różnice kursowe wynikające z wyceny pozycji aktywów i pasywów Leasing finansowy 148 -148 0 Razem rezerwy z tytułu podatku odroczonego 1 947 -398 1 549 Razem aktywa (per saldo) z tytułu podatku odroczonego 7 789 65 7 854 40 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Stan na początek okresu Odniesione w wynik Stan na koniec okresu PLN’000 PLN’000 PLN’000 67 32 99 157 42 199 69 96 165 1 196 -792 404 46 -44 2 Rezerwy na koszty 107 -107 0 Pozostałe rezerwy Odpis aktualizujący aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 253 214 467 9 -9 0 Dyskonto kaucji Pozostałe pozycje powodujące rozpoznanie aktywów z tytułu podatku odroczonego: - z tytułu straty podatkowej 157 -25 132 10 791 -2 523 8 268 12 852 -3 116 9 736 Stan na początek okresu Odniesione w wynik Stan na koniec okresu PLN’000 PLN’000 PLN’000 1 465 252 1 717 7 -4 3 79 0 79 28 -28 0 Rok zakończony 31/12/2013 Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: Naliczone a nie zapłacone odsetki od zobowiązań Niewypłacone wynagrodzenia z narzutami Ujemne różnice kursowe wynikają z wyceny pozycji aktywów i pasywów Odpis aktualizujący wartość zapasów Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego Rok zakończony 31/12/2013 Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: Różnica w wartości podatkowej i księgowej rzeczowych aktywów trwałych Naliczone, a nie otrzymane odsetki od należności Dodatnie różnice kursowe wynikające z wyceny pozycji aktywów i pasywów Różnice z tytułu wyceny według zamortyzowanego kosztu zobowiązań fin. Leasing finansowy Razem rezerwy z tytułu podatku odroczonego Razem aktywa (per saldo) z tytułu podatku odroczonego 188 -40 148 1 767 180 1 947 11 085 -3 296 7 789 41 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Stan na początek okresu Odniesione w wynik Stan na koniec okresu PLN’000 PLN’000 PLN’000 361 -294 67 178 -21 157 674 -605 69 Odpis aktualizujący wartość zapasów Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych 1 008 188 1 196 378 -332 46 Odpis aktualizujący wartość należności 3 288 -3 288 0 76 31 107 Pozostałe rezerwy Odpis aktualizujący aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 304 -51 253 0 9 9 Dyskonto kaucji Pozostałe pozycje powodujące rozpoznanie aktywów z tytułu podatku odroczonego: - z tytułu straty podatkowej 182 -25 157 9 910 881 10 791 16 359 -3 507 12 852 Stan na początek okresu Odniesione w wynik Stan na koniec okresu PLN’000 PLN’000 PLN’000 1 228 237 1 465 0 79 79 247 -219 28 444 -437 7 Rok zakończony 31/12/2012 Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: Naliczone a nie zapłacone odsetki od zobowiązań Niewypłacone wynagrodzenia z narzutami Ujemne różnice kursowe wynikają z wyceny pozycji bilansowych Rezerwy na koszty Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego Rok zakończony 31/12/2012 Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: Różnica w wartości podatkowej i księgowej rzeczowych aktywów trwałych Naliczone, a nie otrzymane odsetki od należności Dodatnie różnice kursowe wynikające z wyceny Różnice z tytułu wyceny według zamortyzowanego kosztu zobowiązań fin. Leasing finansowy Razem aktywa (per saldo) z tytułu podatku odroczonego 240 -52 188 2 159 -392 1 767 14 200 -3 115 11 085 Spółka rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od części strat podatkowych z lat ubiegłych, które według osądu Spółki w przyszłości będą możliwe do rozliczenia z prognozowanym dochodem do opodatkowania. Wartość strat podatkowych, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynosiła na 31 grudnia 2014 r.: 14 980 tys. zł, na 31 grudnia 2013 r.: 52 979 tys. zł, na 31 grudnia 2012 r.: 76 887 tys. zł. 42 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 23. Zapasy Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 362 602 327 Materiały Produkty Towary 49 169 65 56 835 34 707 19 065 57 246 35 478 19 457 Koszt zapasów ujęty w koszcie własnym sprzedaży wyniósł w 2014 r.: 103 864 tys. zł, w 2013 r.: 75 043 tys. zł, w 2012 r.: 82 939 tys. zł. Zapasy zostały wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto. Odpis aktualizujący wartość zapasów w 2014 roku wyniósł 1 156 tys. zł, w 2013 r.: 2 123 tys. zł, w 2012 r.: 6.291 tys. zł. Spadek wartości odpisu aktualizacyjnego związany był z jego wykorzystaniem oraz poprawą sytuacji rynkowej Spółki. 24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Należności krótkoterminowe Należności z tytuł dostaw i usług do 12 miesięcy - od jednostek powiązanych - od pozostałych jednostek Dochodzone na drodze sądowej i należności sporne Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 2 721 9 665 7 553 50 4 100 4 100 2 671 5 565 3 453 1 102 1 523 1 510 Odpis aktualizujący wartość należności -1 209 -8 330 -8 303 Należności z tytułu dostaw i usług razem 2 614 2 858 760 Zaliczki na dostawy 15 874 10 304 8 039 Kaucje 3 058 954 95 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 1 051 629 317 77 22 38 20 060 11 909 8 489 Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Inne Pozostałe należności razem Należności długoterminowe Pozostałe należności długoterminowe Kaucje 23 16 4 4 050 9 944 9 865 4 073 9 960 9 869 43 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Zmiany w stanie odpisów aktualizujących stan należności Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 8 330 8 303 10 739 0 54 0 Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu Zwiększenia - Utworzenie odpisów aktualizujących Zmniejszenia - Rozwiązanie odpisów aktualizujących -421 0 -167 - Wykorzystanie odpisów aktualizujacych -6 700 -27 -2 269 Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu 1 208 8 330 8 303 25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 1 259 8 195 22 352 Środki pieniężne w drodze 1 885 890 2 711 Lokaty 8 900 25 38 12 044 9 110 25 101 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26. Kapitał własny Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji jednostki na 31 grudnia 2014 r.: Akcjonariusz Ilość akcji PLN ‘000 Udział % w kapitale podstawowym Milano Holdings S.a.r.l. 54 055 102 54 055 102 100% 100% Razem 54 055 102 54 055 102 100% 100% Wartość akcji Udział % w liczbie głosów na 31/12/2014 Dnia 25 kwietnia 2014 r. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółka dokonała konwersji pożyczek oraz podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 52 855 102 zł do kwoty 54 055 102 zł, poprzez emisję 1 200 000 nowych akcji zwykłych spółki o łącznej wartości nominalnej 1 200 000 zł. Dnia 25 października 2012 r. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nastąpiła konwersja obligacji oraz podwyższenie kapitału zakładowego spółki z kwoty 43 855 102 zł do kwoty 52 855 102 zł, poprzez emisję 9 000 000 nowych akcji zwykłych spółki o łącznej wartości nominalnej 9 000 000 zł. 44 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 26.1 Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy jest tworzony z odpisów z zysku, w oparciu o zasady przewidziane w Kodeksie Spółek Handlowych i jest wykazywany w wartości nominalnej. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy zgodny z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek Handlowych – z podziału zysku Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek Handlowych – nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną Kapitał zapasowy razem 26.2 Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 18 018 17 618 17 618 2 125 2 525 2 525 177 689 166 510 166 510 197 832 186 653 186 653 Akcje zwykłe Kapitał zakładowy Spółki składał się z odpowiednio na 31 grudnia 2014 r. z 54 055 102 akcji zwykłych, na 31 grudnia 2013 r. z 52 855 102 akcji zwykłych oraz na 31 grudnia 2012 r. z 52 855 102 akcji zwykłych. Wartość nominalna wszystkich akcji wynosiła 1 zł za każdą akcję. Wszystkie wyemitowane akcje były w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia. W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane. 27. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Natomiast zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). W spółce nie występuje rozwodnienie zysku na jedną akcję. Zysk/(strata) na jedna akcje dotyczy w całości działalności kontynuowanej w związku z brakiem działalności zaniechanej w każdym z prezentowanych okresów. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję. W związku z połączeniem akcji, które zostało opisane w nocie 35 Spółka dokonała retrospektywnego przekształcenia podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję: 45 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 18 664 13 264 -20 257 18 664 13 264 -20 257 Liczba akcji zwykłych na koniec okresu obrotowego 54 055 102 52 855 102 52 855 102 Średnioważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowanych do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 26 840 154 26 427 551 22 751 321 0,70 0,50 -0,89 Zysk/(strata) netto Zysk/(strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy Zysk/(strata) na jedną akcję w złotych 28. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Informacje odnośnie ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności przedstawia nota 31.2 Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 2 792 137 2 599 7 0 0 2 799 137 2 599 3 130 0 5 884 Krótkoterminowa część kredytów niezabezpieczonych na majątku 0 12 748 10 584 Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 0 0 349 Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 5 012 2 252 0 0 5 382 12 748 21 829 Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 2 792 137 2 599 0 0 0 2 792 137 2 599 Zobowiązania długoterminowe Zabezpieczone kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowa część kredytów zabezpieczonych na majątku Pozostałe zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki długoterminowe Przypadające do spłaty: od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Niedotrzymanie warunków umowy kredytowej Na 31 grudnia 2014 r., 31 grudnia 2013 r. oraz 31 grudnia 2012 r. Spółka spełniała wszystkie warunki wynikających z umów kredytowych. 46 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Zabezpieczenia kredytów Na koniec okresów sprawozdawczych zabezpieczenia majątkowe kredytów stanowiły: Kredyt 31/12/2014 Linia na otwieranie akredytyw dokumentowych w PEKAO S.A. - Linia na gwarancje w Raiffeisen Banku - 31/12/2013 Pełnomocnoctwo do dysponowania kwotami na rachunkach kaucji 1) Zastaw rejestrowy na znaku towarowym 39.250 tys. PLN 1) Hipoteka w kwocie 1.722 tys. PLN 2) Zastaw rejestrowy na dzień podpisania umowy 14.842 tys. PLN 3) Cesja należności w kwocie 1.051 tys. PLN 4) Pełnomocnictwo do rachunku bankowego 5) Zastaw rejestrowy na znaku towarowym 480.000 tys. PLN - - Umowa kredytowa o limit na produkty o charakterze gwarancyjnym w Alior Banku 1) Kaucja środków na rachunku lokaty w kwocie 600 tys. EUR 2) Kaucja środków na rachunu lokaty w kwocie 38,7 tys. EUR 3) Kaucja środków na rachunu lokaty w kwocie 150 tys. PLN 1) Kaucja środków na rachunku lokaty w kwocie 600 tys. EUR 2) Kaucja środków na rachunu lokaty w kwocie 600 tys. EUR Linia na otwieranie akredytyw dokumentowych w Bank Zachodni WBK S.A. 1) Pełnomocnictwo do dysponowania kwotami na rachunku 2) Weksel in blanco Pełnomocnoctwo do dysponowania kwotami na rachunkach kaucji - Kredyt odnawialny w BRE Banku 1) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach 2) Cesja wierzytelności na rzecz Banku z umowy z First Umowa o Kredyt w Data Polska S.A. rachunku bieżącym, 3) Zastaw rejestrowy na Umowa o kredyt nieodnawialny oraz o Limit zapasach towarów handlowych na produkty o charakterze na kwotę nie niższą niż 30.113 tys. PLN gwaranacyjnym w Alior 4) Cesja praw z polisy Banku ubezpieczeniowej dotycząca zastawionych towarów 5) Zastaw rejestrowy na znaku towarowym 86.449 tys. PLN 31/12/2012 - 1) Zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych na kwotę nie niższą niż 41.001 tys. PLN 2) Zastaw rejestrowy na znaku towarowym 41.001 tys. PLN - - - 47 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Warunki spłat kredytów i pożyczek Data zapadalności 31/12/2014 Wartość Wartość nominalna księgowa WALUTA '000 PLN '000 31/12/2013 Wartość Wartość nominalna księgowa WALUTA '000 PLN '000 31/12/2012 Wartość Wartość nominalna księgowa WALUTA '000 PLN '000 Waluta Nominalna stopa PLN WIBOR 1M + marża 0 0 0 0 1 966 Kredyt dlugoterminowy Raiffeisen EUR EURIBOR 1M + marża 0 0 0 0 2 317 Kredyt dlugoterminowy Raiffeisen PLN WIBOR 1M + marża 0 0 0 0 4 219 PLN WIBOR 1W + marża 0 0 0 0 0 0 PLN WIBOR 3M + marża 31.12.2016 5 838 5 768 0 0 0 0 Pożyczka otrzymana od Syntaxis Poland Finance Sp. z o.o. EUR EURIBOR 3M + marża 31.12.2017 20 154 20 137 20 123 Pożyczka oprocentowana od Milano Holdings S.a.r.l PLN oprocentowanie stałe 01.10.2014 0 0 8 200 8 590 8 200 8 359 Pożyczka oprocentowana od Milano Holdings S.a.r.l EUR oprocentowanie stałe 28.02.2014 0 0 1 000 4 158 0 0 Pożyczka otrzymana W. Rejnsz PLN oprocentowanie stałe 0 0 0 0 500 510 Pożyczka otrzymana J. Rejnsz PLN oprocentowanie stałe 0 0 0 0 1 300 1 289 Pożyczka otrzymana J. Sieńczak PLN oprocentowanie stałe 0 0 0 0 274 284 Obligacje serii D PLN oprocentowanie stałe 28.03.2013 0 0 0 0 5 000 5 012 Zobowiązania z tyt. faktoringu odwrotnego USD LIBOR 1M + marża 20.05.2015 641 2 252 0 0 0 0 Kredyt obrotowy LI BRE Linia kredytowa w rach. Bieżącym Raiffeisen Kredyt nieodnawialny w Alior Banku 8 174 Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego Ogółem zobowiązania oprocentowane 12 885 24 079 0 0 349 8 174 12 885 24 428 48 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 29. Rezerwy Stan na 1 stycznia 2012 roku Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Stan na 31 grudnia 2012 roku Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Obsługa i Usługi audytu, Reklamacje utrzymanie doradcze itp. sklepów 593 40 127 Usługi Wynagrodzenia finansowe, i odprawy bankowe 230 541 Rezerwy Odszkodowania urlopowe i inne zobowiązania Pozostałe rezerwy Razem 532 56 542 2 661 1 274 544 150 82 565 953 0 581 4 149 -1 805 -549 -53 0 -107 -1 050 -56 -862 -4 482 0 0 0 0 -437 0 0 0 -437 62 35 224 312 562 435 0 261 1 891 1 464 79 41 182 9 835 762 697 4 069 -1 424 -61 -144 -187 -300 -444 0 -669 -3 229 0 0 0 0 -271 0 0 -6 -277 Stan na 31 grudnia 2013 roku 102 53 121 307 0 826 762 283 2 454 Zwiększenia 171 521 10 73 0 714 378 0 1 867 -149 -53 0 0 0 -826 -340 -8 -1 376 Wykorzystanie Rozwiązanie Stan na 31 grudnia 2014 roku 0 0 0 -204 0 0 0 -251 -455 124 521 131 176 0 714 800 24 2 490 49 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wymagalne do 12 miesięcy - do jednostek powiązanych - do pozostałych jednostek Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 16 952 12 340 9 390 560 386 137 16 392 11 954 9 253 16 952 12 340 9 390 13 4 2 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych 6 261 4 532 4 648 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 426 1 569 1 464 Inne 1 875 2 347 1 118 10 575 8 452 7 232 Pozostałe zobowiązania razem Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została przedstawiona w notach 31.2.3 i 31.2.2. 31. Instrumenty finansowe 31/12/2014 PLN’000 Wartość księgowa kategorii i klas aktywów finansowych Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem 0 2 614 2 614 1. Pożyczki i należności, w tym: (i) Należności z dostaw i usług (ii) Kaucje Pożyczki i należności, razem: 2. Dostępne do sprzedaży 3. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 4. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 4 050 3 058 7 108 4 050 5 672 9 722 99 0 99 0 40 40 0 12 044 12 044 50 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 31/12/2013 PLN’000 Wartość księgowa kategorii i klas aktywów finansowych Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem 1. Pożyczki i należności, w tym: (i) Należności z dostaw i usług 0 2 858 2 858 (ii) Kaucje 9 944 954 10 898 Pożyczki i należności, razem: 9 944 3 812 13 756 2. Dostępne do sprzedaży 0 0 0 2. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 0 9 110 9 110 Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem 0 760 760 31/12/2012 PLN’000 Wartość księgowa kategorii i klas aktywów finansowych 1. Pożyczki i należności, w tym: (i) Należności z dostaw i usług (ii) Kaucje 9 865 95 9 960 9 865 855 10 720 2. Dostępne do sprzedaży 0 0 0 3. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 0 25 101 25 101 Część krótkoterminowa Razem Pożyczki i należności, razem: 31/12/2014 Wartość księgowa kategorii i klas zobowiązań finansowych: 1. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: (i) Oprocentowane kredyty i pożyczki (ii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (iii) Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, razem: 2. Pozostałe zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSR 39 (i) Zobowiązania z tytułu leasingu i umów dzierżawy z opcją zakupu Pozostałe zobowiązania finansowe, razem: Część długoterminowa 2 792 3 130 5 922 0 16 952 16 952 0 2 252 2 252 2 792 22 334 25 126 0 0 0 0 0 0 51 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 31/12/2013 Wartość księgowa kategorii i klas zobowiązań finansowych: 1. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: (i) Oprocentowane kredyty i pożyczki (ii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, razem: 2. Pozostałe zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSR 39 (i) Zobowiązania z tytułu leasingu i umów dzierżawy z opcją zakupu Pozostałe zobowiązania finansowe, razem: Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem 137 12 748 12 885 0 12 340 12 340 137 25 088 25 225 0 0 0 0 0 0 Część długoterminowa Część krótkoterminowa Razem 2 599 16 468 19 067 0 5 012 5 012 0 9 390 9 390 2 599 30 870 33 469 0 349 349 0 349 349 31/12/2012 Wartość księgowa kategorii i klas zobowiązań finansowych: 1. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: (i) Oprocentowane kredyty i pożyczki (ii) Wyemitowane obligacje (iii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, razem: 2. Pozostałe zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSR 39 (i) Zobowiązania z tytułu leasingu i umów dzierżawy z opcją zakupu Pozostałe zobowiązania finansowe, razem: 31.1 Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość księgowa należności z tytułu dostaw oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Wartość księgowa pozostałych należności stanowiących kaucje jest szacowana i ujmowana w księgach metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Lokaty bankowe i depozyty są utrzymywane do terminu wymagalności, który nie przekracza jednego roku. W przypadku udziałów w jednostkach zależnych prezentowanych w kategorii dostępnych do sprzedaży, które nie posiadają rynkowej ceny notowanej na aktywnym rynku wartość godziwa nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Zobowiązania finansowe z tytułu długoterminowych kredytów bankowych wyceniane są wg skorygowanej ceny nabycia, a ich oprocentowanie ma charakter zmienny oparte o stopy WIBOR/LIBOR/EURIBOR powiększone o stałą marżę w związku z czym ich wartość księgowa nie odbiega istotnie od wartości godziwej. 52 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 31.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych: • Ryzyko kredytowe • • Ryzyko płynności Ryzyko rynkowe Zarząd jednostki ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem finansowym Spółki ETOS S.A. Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację, ocenę i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona jak również kontrolę podjętych działań. Przeprowadzona identyfikacja oraz analiza stanowi podstawę do podjęcia decyzji o najefektywniejszej metodzie ograniczenia ryzyka do dopuszczalnych poziomów określonych przez Zarząd Spółki. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Kontrola efektywności podjętych działań umożliwia doskonalenie metod zarządzania ryzykiem ograniczających możliwość wystąpienia negatywnych skutków dla Spółki. System zarządzania ryzykiem w Spółce opiera się na aktywnym podejściu do przyczyn wystąpienia negatywnych zdarzeń poprzez działania prewencyjne, transfer ryzyka na instytucje ubezpieczeniowe, dywersyfikację bądź w określonych przypadkach retencję ryzyka. 31.2.1 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy strona instrumentu finansowego nie spełnia obowiązków wynikających z umowy bądź transakcji. Celem zarządzania ryzykiem jest utrzymywanie stabilnego i zrównoważonego pod względem jakości i wartości portfela wierzytelności z tytułu należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji w dłużne instrumenty finansowe, dzięki polityce ustalania limitów kredytowych dla stron umowy. Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich klientów wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Spółka w zależności od oceny wiarygodności kontrahenta nie wymaga zabezpieczenia majątkowego lub wymaga zabezpieczeń osobistych (weksel in blanco, poręczenie) bądź majątkowych (kaucja pieniężna, gwarancja bankowa terminowej zapłaty za towar). W przypadku partnerów franczyzowych stosowane jest zabezpieczenie w postaci weksli in blanco. Na koniec okresu sprawozdawczego nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Wartość księgowa każdego aktywa finansowego, przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe. Odpisy aktualizujące Struktura wiekowa pożyczek, kaucji i należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 53 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto 31/12/2014 PLN’000 31/12/2014 PLN’000 31/12/2014 PLN’000 8 191 0 8 191 Przeterminowane od 1 do 30 dni 632 0 632 Przeterminowane od 31 do 120 dni 671 0 671 Przeterminowane od 121 do 365 dni 157 0 157 Przeterminowane powyżej 1 roku Dochodzone na drodze sądowej i należności sporne 178 107 71 1 102 1 102 0 10 931 1 209 9 722 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto 31/12/2013 PLN’000 31/12/2013 PLN’000 31/12/2013 PLN’000 12 885 0 12 885 Przeterminowane od 1 do 30 dni 524 0 524 Przeterminowane od 31 do 120 dni 154 1 153 Przeterminowane od 121 do 365 dni 187 41 146 6 813 6 765 48 Niewymagalne Niewymagalne Przeterminowane powyżej 1 roku Dochodzone na drodze sądowej i należności sporne 1 523 1 523 0 22 086 8 330 13 756 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto 31/12/2012 PLN’000 31/12/2012 PLN’000 31/12/2012 PLN’000 10 167 0 10 167 Przeterminowane od 1 do 30 dni 202 0 202 Przeterminowane od 31 do 120 dni 187 0 187 Przeterminowane od 121 do 365 dni 12 0 12 Przeterminowane powyżej 1 roku 6 945 6 793 152 Dochodzone na drodze sądowej i należności sporne 1 510 1 510 0 19 023 8 303 10 720 Niewymagalne Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności zostały zaprezentowane w nocie 24. 54 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 31.2.2 Ryzyko płynności Ryzyko płynności w przypadku instrumentów finansowych związane jest z brakiem możliwości obrotu bądź jego znacznego ograniczenia co sprawia, że nie mogą być kupione lub sprzedane w dowolnym czasie lub cena po jakiej zostanie zrealizowana transakcja w istotny sposób odbiega od ceny, która mogłaby zostać uzyskana na w pełni płynnym rynku. Ryzyko płynności związane jest również z wystąpieniem trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. Spółka utrzymuje płynność finansową dzięki wysokiej ściągalności należności oraz dysponowaniu odpowiednimi rezerwami pieniężnymi w ramach przyznanych limitów kredytowych zarówno w formie kredytów w rachunkach jak i linii odnawialnych. Poniżej prezentowane są umowne warunki płatności zobowiązań finansowych. Wartość księgowa PLN’000 Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat PLN’000 PLN’000 PLN’000 35 708 33 262 2 957 0 Kredyty bankowe i pożyczki 5 922 3 455 2 950 0 Zobowiązania z tyt. faktoringu odwrotnego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe długo i krótkoterminowe 2 252 2 279 0 0 27 534 27 528 7 0 Wartość księgowa PLN’000 Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat PLN’000 PLN’000 PLN’000 33 677 34 091 137 0 12 885 13 299 137 0 20 792 20 792 0 0 Stan na 31/12/2014 Warunki umowne Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne Stan na 31/12/2013 Warunki umowne Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 55 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Stan na 31/12/2012 Wartość księgowa PLN’000 Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat PLN’000 PLN’000 PLN’000 41 050 39 744 2 614 0 17 101 15 655 2 614 0 1 966 1 966 0 0 16 622 16 622 0 0 349 349 0 0 5 012 5 152 0 0 Warunki umowne Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne Kredyty bankowe i pożyczki Kredyty w rachunku bieżącym Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 31.2.3 Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe oraz stopy procentowe będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu z inwestycji. Ryzyko walutowe Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz pożyczkami, które są wyrażone w walucie obcej tj. USD, EUR, CHF i GBP. Spółka minimalizuje ryzyko walutowe poprzez odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę wartości należności i zobowiązań handlowych wyrażonych w walutach obcych przy zmianie kursu walutowego o 15%. Za rok zakończony 31/12/2014 Wartość narażona na ryzyko WALUTA'000 Kurs na dzień sprawozdawczy Wartość narażona na ryzyko PLN'000 15% -15% PLN'000 PLN'000 Zobowiązania handlowe w EUR 9 4,2623 38 -6 6 Zobowiązania handlowe w USD Aktywa handlowe w USD 2 588 363 3,5072 3,5072 9 077 1 273 -1 362 191 1 362 -191 66 3,5072 231 35 -35 Środki pieniężne w USD Kaucje w EUR 787 4,2623 3 354 503 -503 Pozostałe zobowiązania w USD 642 3,5072 2 252 -338 338 36 4,2623 153 -23 23 -1 000 1 000 Kredyty i pożyczki w EUR Razem: 56 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Za rok zakończony 31/12/2013 Wartość narażona na ryzyko WALUTA'000 Zobowiązania handlowe w EUR Kurs na dzień sprawozdawczy Wartość narażona na ryzyko PLN'000 15% -15% PLN'000 PLN'000 35 4,1472 145 -22 22 Aktywa handlowe w EUR 2 331 4,1472 9 667 1 450 -1 450 Aktywa handlowe w CHF 883 3,3816 2 986 448 -448 Kaucje w EUR 1 319 4,1472 5 470 821 -821 Kredyty i pożyczki w EUR 1 039 4,1472 4 309 -646 646 2 051 -2 051 Razem: Za rok zakończony 31/12/2012 Wartość narażona na ryzyko WALUTA'000 Kurs na dzień sprawozdawczy Wartość narażona na ryzyko PLN'000 15% -15% PLN'000 PLN'000 Zobowiązania handlowe w EUR 38 4,0882 155 -23 23 Zobowiązania handlowe w USD 30 3,0996 93 -14 14 Zobowiązania handlowe w GBP 4 5,0119 20 -3 3 Aktywa handlowe w EUR 2 096 4,0882 8 569 1 285 -1 285 Aktywa handlowe w CHF 566 3,3868 1 917 288 -288 27 4,0882 110 17 -17 597 4,0882 2 441 -366 366 1 184 -1 184 Kaucje w EUR Kredyty i pożyczki w EUR Ryzyko stopy procentowej Spółka korzysta z szeregu odnawialnych i nieodnawialnych kredytów oraz faktoringu odwrotnego udzielonych zarówno w EUR, USD jak i w PLN. Wszystkie kredyty oprocentowane są zmienną stawką WIBOR, EURIBOR lub LIBOR w zależności od waluty powiększoną o stałą marżę. Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych przedstawia się następująco: Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej Stan na 31/12/2014 Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2012 PLN’000 PLN’000 PLN’000 12 044 9 110 25 101 Zobowiązania z tyt. faktoringu odwrotnego 2 252 0 0 Kredyty bankowe 5 922 0 8 502 0 0 349 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zobowiązania leasingowe Spółka jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowanych przez stopy procentowe, związane z aktywami i zobowiązaniami o zmiennych stopach procentowych, oraz na ryzyko zmienności wartości godziwej wynikające z aktywów i zobowiązań o stałych stopach procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów o zmiennej i stałej stopie procentowej. 57 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 50 p.b., dla zobowiązań o charakterze kredytowym o oprocentowaniu zmiennym. W tabeli przedstawiony został wpływ wzrostu lub spadku stóp procentowych na wynik finansowy, przy czym wartości ujemne reprezentują spadek zysku brutto, a wartości dodatnie wzrost zysku brutto. Analizie wrażliwości poddano jedynie te zobowiązania o charakterze kredytowym, które są wrażliwe na zmiany stóp procentowych tj. są oprocentowane stawką WIBOR/LIBOR/EURIBOR + marża. Wartość narażona na ryzyko +50 p.b. -50 p.b. PLN'000 PLN'000 PLN'000 Kredyty bankowe długoterminowe 2 792 -14 14 Kredyty bankowe krótkoterminowe 3 130 -16 16 Za rok zakończony 31/12/2014 Zobowiązania z tyt. faktoringu odwrotnego 2 252 -11 11 12 044 60 -60 20 218 19 -19 Wartość narażona na ryzyko +50 p.b. -50 p.b. PLN'000 PLN'000 PLN'000 9 110 46 -46 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Razem: Za rok zakończony 31/12/2013 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wartość narażona na ryzyko +50 p.b. -50 p.b. PLN'000 PLN'000 PLN'000 Kredyty bankowe długoterminowe 2 599 -13 13 Kredyty bankowe krótkoterminowe 5 903 -30 30 349 -2 2 25 101 33 952 126 81 -126 -81 Za rok zakończony 31/12/2012 Leasing finansowy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Razem: 32. 32.1 Objaśnienia dotyczące wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych Naliczone odsetki za okres sprawozdawczy Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 - Naliczone za okres sprawozdawczy odsetki 706 1 932 11 457 - Prowizje i opłaty bankowe 742 85 0 - pozostałe 285 0 -2 298 1 733 2 017 9 159 58 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 32.2 Wynik z działalności inwestycyjnej Rok zakończony 31/12/2014 Rok zakończony 31/12/2013 Rok zakończony 31/12/2012 PLN’ 000 PLN’000 PLN’000 534 -231 -1 746 1 363 -509 1 570 0 1 897 -4 -744 69 -107 - Zawiązania/(rozwiązanie) odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych - (Zysk)/Strata ze zbycia i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych - Pozostałe 32.3 Inne wpływy finansowe Zaprezentowany w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wpływ środków pieniężnych w kwocie 2.252 tys. zł stanowi wykorzystanie środków z faktoringu odwrotnego. 33. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Spółka odpowiednio ujęła w księgach rachunkowych wszystkie rezerwy związane z potencjalnym ryzykiem podatkowym. 34. 34.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z jednostką dominującą Jednostką dominującą w stosunku do Spółki jest Milano Holdings S.a.r.l. w Luxemburgu. Jednostka ta korzystając ze zwolnienia przedmiotowego nie ma obowiązku i nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego swojej grupy kapitałowej. Jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie jest Abris CEE Mid-Market Fund LP z siedzibą w Jersey. Za rok zakończony 31 grudnia 2014 2013 2012 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 50 0 0 Zakup usług 82 150 484 314 936 630 Koszty odsetek Saldo należności i zobowiązań na dzień kończący okres sprawozdawczy: Stan na 31 grudnia 2014 Należności handlowe 2013 2012 50 0 0 Zobowiązania handlowe 0 0 41 Zobowiązania z tytułu pożyczek 0 12.750 8.364 59 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 34.2 Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo Transakcje Spółki ze Spółkami Zależnymi W latach 2012 i 2013 Spółka nie posiadała podmiotów zależnych. Transakcje pomiędzy Spółką a jej spółkami zależnymi (spółki podlegające kontroli Spółki w rozumieniu MSR 24) w 2014 r. zostały opisane poniżej. Transakcje z Diverse Brand & Marketing sp. z o.o. W 2014 r. Spółka zawierała transakcje ze spółką Diverse Brand & Marketing sp. z o.o., która od dnia jej zawiązania (30 października 2014 r.) jest spółką zależną Spółki. Poniższe tabele przedstawiają informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Diverse Brand & Marketing sp. z o.o. za okresy określone w tabeli oraz saldo rozrachunków na daty wskazane w tabeli. Stan na 31 grudnia 2014 Należności z tytułu pożyczek......................................................................................................... 10.000 Zobowiązania pozostałe................................................................................................................. 10.000 Powyższe pozycje zostały skompensowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi kapitałowo Transakcje z PRO-R W latach 2012–2014 Spółka dokonywała transakcji ze spółką PRO-R Sp. z o.o., która była podmiotem powiązanym z Jednostką Dominującą. Poniższe tabele przedstawiają informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a PRO-R za okresy określone w tabeli oraz saldo rozrachunków na daty wskazane w tabeli. Za rok zakończony 31 grudnia 2014 Przychód z tytułu odsetek Zakup usług Koszty odsetek 2013 2012 23 23 23 3.701 4.758 3.926 0 0 13 Salda należności i zobowiązań na dzień bilansowy Na dzień 31 grudnia 2014 Należności długoterminowe Zobowiązania handlowe 2013 2012 1.875 1.875 1.875 560 386 96 Transakcje z Milano Uno S.à r.l. W latach 2012–2014 Spółka dokonywała transakcji ze spółką Milano Uno S.à r.l., która była podmiotem powiązanym z Jednostką Dominującą. W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Milano Uno S.à r.l. w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane. Za rok zakończony 31 grudnia 2014 2013 2012 Umorzenie odsetek 0 0 7.002 Koszty odsetek 0 0 5.149 60 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Transakcje z Syntaxis Sweden Finance II AB W latach 2012–2014 Spółka dokonywała transakcji ze spółką Syntaxis Sweden Finance II AB, która była podmiotem powiązanym z Jednostką Dominującą. W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Syntaxis Sweden Finance II AB w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane. Za rok zakończony 31 grudnia 2014 Koszty odsetek 2013 0 2012 0 1.779 Transakcje z Syntaxis Poland Finance sp. z o.o. W latach 2012–2014 Spółka dokonywała transakcji ze spółką Syntaxis Poland Finance sp. z o.o., która była podmiotem powiązanym z Jednostką Dominującą. W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Syntaxis Poland Finance sp. z o.o. w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane. Za rok zakończony 31 grudnia 2014 Koszty odsetek 2013 12 2012 11 10 Salda należności i zobowiązań na dzień kończący okres sprawozdawczy Na dzień 31 grudnia 2014 Zobowiązania z tytułu pożyczek 34.3 2013 154 2012 150 137 Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo Transakcje z Marcinem Bielskim zawarte w ramach prowadzonej przez niego działalności pod firmą „Marcin Bielski Consulting” Marcin Bielski (Prezes Zarządu) w ramach prowadzonej działalności gospodarczej pod firmą Marcin Bielski Consulting świadczy od dnia 6 czerwca 2012 r. na rzecz Spółki usługi doradztwa na podstawie umowy o świadczenie usług doradczych. W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat wartości netto transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Marcinem Bielskim w ramach prowadzonej przez niego działalności gospodarczej pod firmą „Marcin Bielski Consulting” w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane. Za rok zakończony 31 grudnia 2014 Zakup usług 2013 528 2012 528 255 Salda należności i zobowiązań na dzień kończący okres sprawozdawczy Na dzień 31 grudnia 2014 Należności 2013 0 2012 0 34 61 ETOS S.A. Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia Transakcje z Januszem Sieńczakiem W latach 2012-2014 Spółka zwierała transakcje z Januszem Sieńczakiem, który w tym okresie był członkiem Rady Nadzorczej. W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a Januszem Sieńczakiem w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane. Za rok zakończony 31 grudnia 2014 Koszty odsetek Pozostałe koszty 2013 2012 0 27 97 398 0 0 Salda należności i zobowiązań na dzień kończący okres sprawozdawczy Na dzień 31 grudnia 2014 Zobowiązania z tytułu pożyczek 2013 0 2012 0 284 Transakcje z firmą PRO-CONSULT Justyna Wittbrodt W latach 2012-2014 Spółka dokonywała transakcji z PRO-CONSULT Justyny Wittbrodt, która w czasie dokonywania transakcji była podmiotem powiązanym osobowym ze Spółką ze względu na swoje powiązania rodzinne z Januszem Sieńczakiem (żona). W tabelach poniżej przedstawiono informacje na temat transakcji zawartych pomiędzy Spółką a PRO-CONSULT Justyna Wittbrodt w okresach w nich wskazanych oraz saldo należności i zobowiązań na daty w nich wskazane. Za rok zakończony 31 grudnia 2014 Zakup towarów i materiałów Zakup usług 2013 2012 574 1.219 218 0 369 125 Salda należności i zobowiązań na dzień kończący okres sprawozdawczy Na dzień 31 grudnia 2014 Należności 2013 0 2012 0 100 Pozostałe transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi z członkami Zarządu lub Radą Nadzorczą W latach 2012-2014 Spółka dokonywała również transakcji z następującymi podmiotami powiązanymi członków organów Spółki: (i) ze spółką Olbrich Resource Europe Limited powiązaną z Markiem Olbrich, który w latach 2012-2013 był członkiem Rady Nadzorczej (w zakresie świadczenia usług doradczych), wynagrodzenie wynosiło 117 tys. zł w 2012 r. i 246 tys. zł w 2013 r. oraz (ii) z Chłodnią Mors Wola powiązaną z osobą bliską Prezesa Zarządu – Marcina Bielskiego (w zakresie najmu powierzchni reklamowej). Świadczenie z tego tytułu wynosiło 57 tys. zł. w 2013 r. i 86 tys. zł w 2014 r. Żadne z sald nie jest zabezpieczone. W latach 2014, 2013 i 2012 Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących na należności od jednostek powiązanych. 62