Dokument informacyjny CF BPS S.A._cz.2

Dokument Informacyjny
inwestycji. W alternatywnym systemie obrotu występuje ryzyko zmian kursu akcji, które może, ale nie musi
odzwierciedlać jego aktualnej sytuacji ekonomicznej i rynkowej.
r
1.2.6.
Ryzyko związane z możliwością nałożenia przez KNF na Emitenta kar administracyjnych za
niewykonywanie lub nieprawidłowe wykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa
Spółki notowane na rynku NewConnect mają status spółki publicznej w rozumieniu Ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, w związku z czym Komisja Nadzoru Finansowego może nałożyć na Emitenta kary
administracyjne za niewykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa, a w szczególności
obowiązków wynikających z Ustawy
awy o ofercie publicznej i Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
1.2.7.
Ryzyko wynikające ze struktury akcjonariatu Emitenta
Przed emisją akcji serii D, Bank BPS S.A. był jedynym akcjonariuszem Emitenta. Po zarejestrowaniu emisji akcji
serii D, Bank BPS S.A. posiada 81,82% kapitału zakładowego i 81,82% głosów na Walnym Zgromadzeniu
Emitenta natomiast pozostali akcjonariusze posiadają 18,18% kapitału zakładowego i 18,18% głosów
gł
na
Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Wpływ głównego akcjonariusza na Emitenta jest i będzie znaczący, a
inwestorzy mniejszościowi nabywający akcje Emitenta serii D muszą liczyć się z ograniczoną możliwością
wpływu na działalność Spółki.
- 11 -
Dokument Informacyjny
2.
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Dokumencie Informacyjnym
2.1.
Emitent
Firma:
Centrum Finansowe Banku BPS Spółka Akcyjna
Kraj
Polska
Siedziba:
Warszawa
Adres: siedziby
ul. Płocka 11 / 13, 01-231 Warszawa
Numer KRS
0000366338
Oznaczenie Sądu
Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego
tołecznego Warszawy
w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS
REGON
141482716
NIP
5272579235
Telefon:
(22) 53 95 573
Faks:
(22) 53 95 570
Adres poczty elektronicznej:
[email protected]
Adres strony internetowej:
www.cfbps.pl
Źródło: Emitent
Osoby fizyczne działające w imieniu Emitenta
Joanna Nowicka-Kempny
Prezes Zarządu,
Barbara Grześ
Wiceprezes Zarządu.
Emitent ponosi odpowiedzialność za wszystkie informacje zamieszczone w treści Dokumentu Informacyjnego.
- 12 -
Dokument Informacyjny
2.2.
Autoryzowany Doradca
Firma:
Equity Market Consulting Group sp. z o.o.
Kraj
Polska
Siedziba:
Warszawa
Adres: siedziby
ul. Bagno 2 lok. 185; 00-112 Warszawa
Numer KRS
0000283403
Oznaczenie Sądu
Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
REGON
140916696
NIP
1132669114
Telefon:
+48 22 828 29 78
Faks:
+48 22 828 29 78
Adres poczty elektronicznej:
[email protected]
Adres strony internetowej:
www.emcg.pl
Źródło: Autoryzowany Doradca;
Osoby fizyczne
ne działające w imieniu Autoryzowanego Doradcy
Paweł Wieliczko
Prezes Zarządu,
- 13 -
Część opisowa
3.
Dokument Informacyjny
Dane o instrumentach finansowych wprowadzanych do Alternatywnego
Systemu Obrotu
3.1.
Rodzaj, liczba oraz łączna wartość instrumentów finansowych z wyszczególnieniem
rodzajów uprzywilejowania, wszelkich ograniczeń co do przenoszenia praw z
instrumentów finansowych
ansowych oraz zabezpieczeń lub świadczeń dodatkowych
3.1.1.
Informacja o wprowadzanych do obrotu instrumentach finansowych
Emitent zamierza wprowadzić do obrotu w alternatywnym systemie obrotu:
− 1.150.000 (słownie: jeden milion sto pięćdziesiąt tysięcy) akcjiji zwykłych na okaziciela serii A o wartości
nominalnej 1 zł (jeden złoty) każda,
− 2.001.000 (słownie: dwa miliony jeden tysiąc)akcji
tysiąc)akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 zł
(jeden złoty) każda,
− 3.600.000 (słownie: trzy miliony sześćset tysięcy)
ty
akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej
1 zł (jeden złoty) każda,
− 1.500.000 (słownie: jeden milion pięćset tysięcy)akcji
tysięcy akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej
1 zł (jeden złoty) każda.
Akcje serii A.
W dniu 7 czerwca 2010 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta.
Emitenta. Treść uchwał została
zaprotokołowana w obecności notariusza Jarosława Kacperka.
Na mocy uchwały Nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółka pod firmą Centrum Finansowe Banku
BPS Spółka
łka z ograniczoną odpowiedzialnością (Spółka Przekształcana) została przekształcona w spółkę akcyjną
pod firmą Centrum Finansowe Banku BPS Spółka Akcyjna (Spółka Przekształcona). Wysokość kapitału
zakładowego Spółki Przekształconej została ustalona na 1.150.000
1.15
zł(słownie: jeden milion sto pięćdziesiąt
tysięcy złotych) i podzielona na 1.150.000 (słownie: jeden milion sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na
okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 (słownie: jeden złoty) każda akcja. Wszystkie akcje serii
ser A zostały
przydzielone jedynemu akcjonariuszowi i założycielowi Bankowi Polskiej Spółdzielczości S.A.
Akcje serii B.
W dniu 27 czerwca 2011 r. odbyło się Walne Zgromadzenie Emitenta. Treść uchwał została zaprotokołowana w
obecności notariusza Jarosława Kacperka.
Na mocy uchwały Nr 12 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 27 czerwca 2011 r. podjęto
podję
decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego
zakł
w drodze emisji 2.001.000(słownie:
(słownie: dwa miliony jeden
tysiąc)akcji zwykłych na okaziciela serii B z zachowaniem
howaniem prawa poboru akcji nowej emisji przez
dotychczasowegoakcjonariusza.
Dzień prawa poboru akcji serii B został ustalony na koniec 27 czerwca 2011 roku, przy czym za każdą jedną
akcję Spółki posiadaną na koniec dnia prawa poboru, akcjonariuszowi przysługiwało
przysługiwało jedno prawo poboru, jedno
prawo poboru upoważniało do nabycia 1,74 akcji serii B. Cena emisyjna akcji serii B została ustalona przez
Zarząd Emitenta na 1 zł (słownie: jeden złoty).
złoty)
Termin otwarcia subskrypcji został ustalony na dzień 1 sierpnia 2011
2011 r., natomiast termin zamknięcia
subskrypcji na dzień 5 sierpnia 2011 r. Wszystkie akcje serii B zostały objęte przez jedynego i dotychczasowego
akcjonariuszaBank BPS S.A.
- 14 -
Dokument Informacyjny
Akcje serii C.
Na mocy uchwały nr 13 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 27 czerwca 2011 r. podjęto
decyzję o podwyższeniu
niu kapitału zakładowego Emitenta
Emitent w drodze emisjiakcji zwykłych na okaziciela serii C o
wartości nominalnej 1 zł (słownie: jeden złoty) każda akcja, ze środków Emitenta.
Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta dokonano ze środków Spółki w ten sposób, że z kapitału
zapasowego w kwocie 3.600.000 zł (słownie: trzy miliony sześćset tysięcy złotych) przeznaczono na emisję
3.600.000 (słownie: trzy miliony sześćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 zł
(słownie: jeden złoty) każda akcja.
Na podstawie art. 442 § 3 KSH akcje serii C nie wymagały
wymaga objęcia i zostały przydzielone dotychczasowemu
akcjonariuszowi Bankowi BPS S.A.
Akcje serii B oraz C zostały zarejestrowane w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w dniu 20 października
2011 r.
Akcje serii D.
Na mocy uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 27 czerwca 2011 roku podjęto
decyzję w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji 1.500.000 (słownie:
(sło
jeden milion
pięćset tysięcy)akcji
akcji zwykłych akcji zwykłych na okaziciela serii D, z wyłączeniem prawa poboru akcji nowej
emisji przez dotychczasowych akcjonariuszy,
akcjonariuszy w drodze subskrypcji prywatnej.
Subskrypcja prywatna odbywała się w dniach od 6 do 26 września 2011r.
Emitent skierował propozycję nabycia do 36 potencjalnych inwestorów. Rozliczenie emisji akcji serii D w drodze
subskrypcji prywatnej odbywało się za pośrednictwem
pośrednict em Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. W wyniku zawarcia
umów objęcia akcji, skutecznie
cznie objęte i opłacone zostało 1.500.000
1
000 sztuk akcji serii D. Akcje serii D zostały
objęte przez 14 osób prawnych. Cena emisyjna akcji serii D została ustalona przez Zarząd Emitenta na 5 zł
(słownie: pięć złotych) każda. Wpływy z emisji akcji wyniosły 7.500.000
7
zł(słownie: siedem
iedem milionów pięćset
tysięcy złotych).
Akcje serii D nie były obejmowane przez subemitentów. Nie została zawarta żadna umowa o subemisję
inwestycyjną lub usługową.
Na mocy uchwały nr 15 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 27 czerwca 2011 roku,
roku wyrażono
zgodę na ubieganie się o wprowadzenie do obrotu zorganizowanego w Alternatywnym Systemie Obrotu
NewConnect prowadzonym przez Spółkę Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Akcje serii D
zostały zarejestrowane w Sądziee Rejonowym dla m. st. Warszawy w dniu 10 listopada 2011 r.
Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego łączne szacunkowe koszty oferty, z wynagrodzeniem
Autoryzowanego Doradcy z tytułu doradztwa, wyniosły 221.250zł
221
(słownie: dwieście dwadzieścia jeden tysiecy
dwieście pięćdziesiąt złotych).
3.1.2.
Uprzywilejowanie akcji Emitenta, ograniczenia w zbywalności akcji Emitenta i opis zabezpieczeń lub
świadczeń dodatkowych
Akcje serii A, B, C oraz D nie są uprzywilejowane. Nie jest ograniczona zbywalność akcji serii D.
Akcje serii A,B, C oraz D nie są przedmiotem żadnych zabezpieczeń ani świadczeń dodatkowych.
3.1.3.
Opis ograniczeń w swobodzie przenoszenia papierów wartościowych
Ograniczenia umowne
- 15 -
Dokument Informacyjny
Główny Akcjonariusz (Bank BPS S.A.), który na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego posiada akcje
Emitenta serii A, B oraz C,w
w dniu 20 września 2011r. zobowiązał się do niezbywania w okresie jednego roku od
dnia ich debiutu na rynku NewConnect posiadanych przez siebie akcji.
Ograniczenia wynikające
ikające ze Statutu Emitenta
Statut nie wprowadza żadnych ograniczeń w obrocie akcjami Emitenta.
Ograniczenia wynikające z Ustawy o ofercie publicznej
Zgodnie z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej, każdy kto:
1) osiągnął lub przekroczył 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 33 %, 33 1/3 %, 50 %, 75 % albo 90 % ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta albo
2) posiadał co najmniej 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 33 %, 33 1/3 %, 50 %, 75 % albo 90 % ogólnej liczby
głosów w tej spółce, a w wyniku zmniejszenia tego
tego udziału osiągnął odpowiednio 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25
%, 33 %, 33 1/3 %, 50 %, 75 % albo 90 % lub mniej ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
Emitenta, jest obowiązany zawiadomić o tym KNF oraz Emitenta, nie później niż w terminie 4 dni od dnia
zmiany udziału w ogólnej liczbie głosów albo od dnia, w którym dowiedział się o takiej zmianie lub przy
zachowaniu należytej staranności mógł się o niej dowiedzieć.
Obowiązek dokonania zawiadomienia, o którym mowa powyżej powstaje również w przypadku:
a) zmiany dotychczas posiadanego udziału ponad 10% ogólnej liczby głosów o co najmniej 2 % ogólnej liczby
głosów – z uwagi na fakt, iż Akcje Emitenta są dopuszczone do obrotu na rynku oficjalnych notowań
giełdowych,
b) zmiany dotychczas posiadanego udziału ponad
ponad 10% ogólnej liczby głosów o co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów – w spółce publicznej, której akcje są dopuszczone do obrotu na innym rynku regulowanym niż
określony w lit. a),
c) zmiany dotychczas posiadanego udziału ponad 33 % ogólnej liczby głosów o co najmniej 1 % ogólnej liczby
głosów.
Zgodnie z art. 69a Ustawy o Ofercie publicznej, obowiązki określone w art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej
spoczywają również na podmiocie, który osiągnął lub przekroczył określony próg ogólnej liczby głosów
w związku z:
a) zajściem innego niż czynność prawna zdarzenia prawnego;
b) nabywaniem lub zbywaniem instrumentów finansowych, z których wynika bezwarunkowe prawo lub
obowiązek nabycia już wyemitowanych akcji Emitenta;
c) pośrednim nabyciem akcji Emitenta.
Obowiązki określone w art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej powstają również w przypadku gdy prawa głosu są
związane z papierami wartościowymi stanowiącymi przedmiot zabezpieczenia, nie dotyczy to jednakże sytuacji,
gdy podmiot, na rzecz którego ustanowiono zabezpieczenie, ma prawo wykonywać prawo głosu i deklaruje
zamiar wykonywania tego prawa - w takim przypadku prawa głosu uważa się za należące do podmiotu, na rzecz
którego ustanowiono zabezpieczenie.
Do ograniczeń w swobodzie przenoszenia papierów wartościowych
wartościowych zalicza się również zakaz obrotu akcjami
obciążonymi zastawem do chwili jego wygaśnięcia (art. 75 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej), z wyjątkiem
przypadku, gdy nabycie tych akcji następuje w wykonaniu umowy o ustanowienie zabezpieczenia finansowego,
finansoweg
zawartą przez uprawnione podmioty na warunkach określonych w ustawie z dnia 2 kwietnia 2004 r.
o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871 z późn. zm.).
- 16 -
Dokument Informacyjny
Obowiązki i ograniczenia wynikające z Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi
finans
Zgodnie z art. 159 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej,
prokurenci lub pełnomocnicy Emitenta lub wystawcy, pracownicy Emitenta, biegli rewidenci albo inne osoby
pozostające z Emitentem lub wystawcą w stosunku
stosunku zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym
charakterze nie mogą, w czasie trwania okresu zamkniętego, nabywać lub zbywać, na rachunek własny lub
osoby trzeciej, Akcji Emitenta, praw pochodnych dotyczących Akcji Emitenta oraz innych instrumentów
finansowych
nansowych z nimi powiązanych ani też dokonywać, na rachunek własny lub osoby trzeciej, innych czynności
prawnych powodujących lub mogących powodować rozporządzenie takimi instrumentami finansowymi.
Okresem zamkniętym jest:
(1) okres od wejścia w posiadanie informacji poufnej dotyczącej Emitenta, Akcji Emitenta lub instrumentów
finansowych powiązanych z Akcjami Emitenta, spełniających warunki określone w art. 156 ust. 4 Ustawy
o Obrocie Instrumentami Finansowymi, do przekazania tej informacji do publicznej wiadomości;
w
(2) w przypadku raportu rocznego - dwa miesiące przed przekazaniem raportu do publicznej wiadomości lub
okres pomiędzy końcem roku obrotowego a przekazaniem tego raportu do publicznej wiadomości, gdyby
okres ten był krótszy od pierwszego ze wskazanych
wska
- chyba że dana osoba fizyczna nie posiadała dostępu
do danych finansowych, na podstawie których sporządzany jest dany raport;
(3) w przypadku raportu półrocznego - miesiąc przed przekazaniem raportu do publicznej wiadomości lub
okres pomiędzy dniem zakończenia danego półrocza a przekazaniem tego raportu do publicznej
wiadomości, gdyby okres ten był krótszy od pierwszego ze wskazanych - chyba że dana osoba fizyczna nie
posiadała dostępu do danych finansowych, na podstawie których sporządzany jest dany
dan raport;
(4) w przypadku raportu kwartalnego - dwa tygodnie przed przekazaniem raportu do publicznej wiadomości
lub okres pomiędzy dniem zakończenia danego kwartału a przekazaniem tego raportu do publicznej
wiadomości, gdyby okres ten był krótszy od pierwszego
pierw
ze wskazanych - chyba że dana osoba fizyczna nie
posiadała dostępu do danych finansowych, na podstawie których sporządzany jest dany raport.
Zgodnie z art. 160 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, osoby wchodzące w skład organów
zarządzających lub nadzorczych Emitenta albo będące jego prokurentami lub inne osoby, pełniące w strukturze
organizacyjnej Emitenta funkcje kierownicze, które posiadają stały dostęp do informacji poufnych dotyczących
bezpośrednio lub pośrednio Emitenta oraz kompetencje w zakresie podejmowania decyzji wywierających
wpływ na jego rozwój i perspektywy prowadzenia działalności gospodarczej są obowiązane do przekazywania
KNF oraz Emitentowi informacji o zawartych przez te osoby oraz osoby blisko z nimi związane, na własny
rachunek,
hunek, transakcjach nabycia lub zbycia Akcji Emitenta, praw pochodnych dotyczących Akcji Emitenta oraz
innych instrumentów finansowych powiązanych z tymi papierami wartościowymi, dopuszczonych do obrotu na
rynku regulowanym lub będących przedmiotem ubiegania
ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na takim rynku.
Zakazy i wymogi, o których mowa w art. 156-160
156 160 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w tym
wynikające z przepisów wydanych na podstawie art. 160 ust 5, mają zastosowanie w przypadkach określonych
w art.. 39 ust. 4 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi tj. dotyczą także instrumentów finansowych
wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Obowiązki i odpowiedzialność związane z nabywaniem akcji wynikające z Ustawy o ochronie konkurencji i
konsumentów oraz Rozporządzenia w sprawie kontroli (Rozporządzenie Rady (WE) Nr 139/2004)
koncentracji przedsiębiorstw
Ustawa o Ochronie Konkurencji i Konsumentów przewiduje szczególne obowiązki związane, między innymi
z nabywaniem
ywaniem akcji w kontekście kontroli koncentracji.
Zamiar koncentracji przedsiębiorców podlega zgłoszeniu Prezesowi UOKiK, jeżeli łączny światowy obrót
przedsiębiorców uczestniczących w koncentracji w roku obrotowym poprzedzającym rok zgłoszenia przekracza
- 17 -
Dokument Informacyjny
równowartość 1.000.000.000 EUR, lub jeżeli łączny obrót na terytorium Polski przedsiębiorców uczestniczących
w koncentracji w roku obrotowym poprzedzającym rok zgłoszenia przekracza równowartość 50.000.000 EUR.
Powyższy obrót obejmuje obrót zarówno przedsiębiorców
przedsiębiorców bezpośrednio uczestniczących w koncentracji jak
i pozostałych przedsiębiorców należących do grup kapitałowych, do których należą przedsiębiorcy
bezpośrednio uczestniczący w koncentracji.
Prezes UOKiK wydaje zgodę na koncentrację, w wyniku której konkurencja
konkurencja na rynku nie zostanie istotnie
ograniczona, w szczególności przez powstanie lub umocnienie pozycji dominującej na rynku.
Przepisy Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów dotyczące kontroli koncentracji znajdują zastosowanie
do przedsiębiorców,
w, którymi w rozumieniu Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów są osoby będące
przedsiębiorcami w rozumieniu Ustawy o Swobodzie Działalności Gospodarczej, a także, między innymi, osoby
fizyczne posiadające kontrolę nad co najmniej jednym przedsiębiorcą
przedsiębiorcą poprzez w szczególności dysponowanie
bezpośrednio lub pośrednio większością głosów na zgromadzeniu wspólników albo na walnym zgromadzeniu,
także jako zastawnik albo użytkownik, bądź w zarządzie innego przedsiębiorcy (przedsiębiorcy zależnego), także
na podstawie
odstawie porozumień z innymi osobami, jeżeli podejmują dalsze działania podlegające kontroli koncentracji
zgodnie z przepisami Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, choćby takie osoby fizyczne nie
prowadziły działalności gospodarczej w rozumieniu przepisów
przepisów Ustawy o Swobodzie Działalności Gospodarczej.
Obowiązek zgłoszenia Prezesowi UOKiK zamiaru koncentracji dotyczy zamiaru:
• połączenia dwóch lub więcej samodzielnych przedsiębiorców,
• przejęcia – poprzez nabycie lub objęcie akcji, innych papierów wartościowych, całości lub części majątku
lub w jakikolwiek inny sposób – bezpośredniej lub pośredniej kontroli nad jednym lub więcej
przedsiębiorcami przez jednego lub więcej przedsiębiorców,
• utworzenia
ia przez przedsiębiorców wspólnego przedsiębiorcy,
• nabycia przez przedsiębiorcę części mienia innego przedsiębiorcy (całości lub części przedsiębiorstwa),
jeżeli obrót realizowany przez to mienie w którymkolwiek z dwóch lat obrotowych poprzedzających
zgłoszenie
zenie przekroczył na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej równowartość 10.000.000 EUR.
W rozumieniu Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów przez przejęcie kontroli rozumie się wszelkie
formy bezpośredniego lub pośredniego uzyskania przez przedsiębiorcę uprawnień, które osobno albo łącznie,
przy uwzględnieniu wszystkich okoliczności prawnych lub faktycznych, umożliwiają wywieranie decydującego
wpływu na innego przedsiębiorcę lub przedsiębiorców.
Ustawa o Ochronie Konkurencji i Konsumentów nie wymaga zgłoszenia
zgłoszenia zamiaru koncentracji, jeżeli łączny
obrót przedsiębiorcy, nad którym ma nastąpić przejęcie kontroli oraz jego przedsiębiorców zależnych nie
przekroczył na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w żadnym z dwóch lat obrotowych poprzedzających
zgłoszeniee równowartości 10.000.000 euro.
Ponadto zgodnie z art. 14 Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów nie podlega zgłoszeniu zamiar
koncentracji: (a) polegającej na czasowym nabyciu lub objęciu przez instytucję finansową akcji w celu ich
odsprzedaży, jeżelili przedmiotem działalności gospodarczej tej instytucji jest prowadzone na własny lub cudzy
rachunek inwestowanie w akcje albo udziały innych przedsiębiorców, pod warunkiem że odsprzedaż ta nastąpi
przed upływem roku od dnia nabycia lub objęcia, oraz że (i)
(i) instytucja ta nie wykonuje praw z tych akcji albo
udziałów, z wyjątkiem prawa do dywidendy, lub (ii) wykonuje te prawa wyłącznie w celu przygotowania
odsprzedaży całości lub części przedsiębiorstwa, jego majątku lub tych akcji albo udziałów; (b) polegającej
polegają na
czasowym nabyciu lub objęciu przez przedsiębiorcę akcji lub udziałów w celu zabezpieczenia wierzytelności,
pod warunkiem, że nie będzie on wykonywał praw z tych akcji lub udziałów, z wyłączeniem prawa do ich
sprzedaży, (c) przedsiębiorców należących do tej samej grupy kapitałowej, (d) następującej w toku
postępowania upadłościowego, z wyłączeniem przypadków, gdy zamierzający przejąć kontrolę jest
konkurentem albo należy do grupy kapitałowej, do której należą konkurenci przedsiębiorcy przejmowanego.
- 18 -
Dokument Informacyjny
Zgodnie z art. 97 Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów przedsiębiorcy uczestniczący w koncentracji,
która podlega zgłoszeniu, są obowiązani do wstrzymania się od jej dokonania do czasu wydania przez Prezesa
UOKiK decyzji o wyrażeniu zgody na dokonanie
dokonanie koncentracji lub upływu terminu, w jakim taka decyzja powinna
zostać wydana. Realizacja publicznej oferty kupna lub zamiany akcji zgłoszona Prezesowi UOKiK nie stanowi
naruszenia ustawowego obowiązku wstrzymania się od dokonania koncentracji do czasu wydania
wy
przez Prezesa
UOKiK decyzji o wyrażeniu zgody na dokonanie koncentracji lub upływu terminu, w jakim taka decyzja powinna
zostać wydana, jeżeli nabywca nie korzysta z prawa głosu wynikającego z nabytych akcji lub czyni to wyłącznie
w celu utrzymania pełnej
ełnej wartości swej inwestycji kapitałowej lub dla zapobieżenia poważnej szkodzie, jaka
może powstać u przedsiębiorców uczestniczących w koncentracji.
Prezes UOKiK może, między innymi, nałożyć na przedsiębiorcę, w drodze decyzji, karę pieniężną w wysokości
nie większej niż 10% przychodu osiągniętego w roku rozliczeniowym poprzedzającym rok nałożenia kary, jeżeli
przedsiębiorca ten dokonał koncentracji bez uzyskania zgody Prezesa UOKiK.
Na podstawie przepisów Rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 z dnia 20 stycznia
stycznia 2004 r. w sprawie kontroli
koncentracji przedsiębiorstw, koncentracja występuje w przypadku, gdy zmiana kontroli wynika z :
1. łączenia się dwóch lub więcej wcześniej samodzielnych przedsiębiorstw lub części przedsiębiorstw, lub
2. przejęcia, przez jedną lub więcej osób już kontrolujących co najmniej jedno przedsiębiorstwo albo przez
jedno lub więcej przedsiębiorstw, bezpośredniej lub pośredniej kontroli nad całym lub częścią jednego lub
więcej innych przedsiębiorstw, czy to wartościowych drodze zakupu
zakupu wartościowych lub aktywów czy to
w drodze umowy lub w jakikolwiek inny sposób.
Podstawę kontroli stanowią prawa, umowy lub jakiekolwiek inne środki, które oddzielnie bądź wspólnie
i uwzględniając okoliczności faktyczne lub prawne, dają możliwość wywierania
wywierania decydującego wpływu na
przedsiębiorstwo, w szczególności:
1. własność lub prawo użytkowania całego lub części aktywów przedsiębiorstwa,
2. prawa lub umowy przyznające decydujący wpływ na skład, głosowanie lub decyzje organów
przedsiębiorstwa.
Kontrolę przejmują osoby lub przedsiębiorstwa, które:
1. są posiadaczami praw lub uprawnionymi do nich na mocy odpowiednich umów; lub
2. nie będąc ani posiadaczem takich praw, ani uprawnionymi do nich na mocy odpowiednich umów, mają
uprawnienia wykonywania wypływających z nich praw.
Koncentracja nie występuje w przypadku, gdy:
1. instytucje kredytowe lub inne instytucje finansowe, bądź też firmy
firmy ubezpieczeniowe, których normalna
działalność obejmuje transakcje i obrót papierami wartościowymi, prowadzone na własny rachunek lub na
rachunek innych, czasowo posiada papiery wartościowe nabyte w przedsiębiorstwie w celu ich
odsprzedaży, pod warunkiem że nie wykonują one praw głosu w stosunku do tych papierów
wartościowych w celu określenia zachowań konkurencyjnych przedsiębiorstwa lub pod warunkiem,
że wykonują te prawa wyłącznie w celu przygotowania zbycia całości lub części tego przedsiębiorstwa lub
lu
jego aktywów, bądź zbycia tych papierów wartościowych oraz pod warunkiem, że wszelkie takie zbycie
następuje w ciągu jednego roku od daty nabycia; okres ten może być przedłużony przez Komisję działającą
na wniosek, w przypadku gdy takie instytucje lub firmy
firmy udowodnią, że zbycie nie było w zasadzie możliwe
w ciągu tego okresu;
2. kontrolę przejmuje osoba upoważniona przez władze publiczne zgodnie z prawem Państwa
Członkowskiego dotyczącym likwidacji, upadłości, niewypłacalności, umorzenia długów, postępowania
postępowa
układowego lub analogicznych postępowań;
3. działania przeprowadzone przez holdingi finansowe, określone w art. 5 ust. 3 czwartej dyrektywy Rady
78/660/EWG z dnia 25 lipca 1978 r. ustanowionej w oparciu o art. 54 ust. 3 lit. g) Traktatu, w sprawie
rocznych
nych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek, jednakże pod warunkiem, że prawa głosu
- 19 -
Dokument Informacyjny
w odniesieniu do holdingu wykonywane są, w szczególności w stosunku do mianowania członków
organów zarządzających lub nadzorczych przedsiębiorstw, w których mają one udziały, wyłącznie w celu
zachowania pełnej wartości tych inwestycji, a nie ustalania, bezpośrednio pośrednio, zachowania
konkurencyjnego tych przedsiębiorstw.
Przepisy rozporządzenia znajdują zastosowanie jedynie w przypadku wszystkich koncentracji o wymiarze
wspólnotowym. Koncentracja natomiast ma wymiar wspólnotowy, jeżeli:
1. łączny światowy obrót wszystkich zainteresowanych przedsiębiorstw wynosi więcej niż 5.000.000.000
euro; oraz
2. łączny obrót przypadający na Wspólnotę, każdego z co najmniej dwóch
dwóch zainteresowanych
przedsiębiorstw, wynosi więcej niż 250.000.000 euro,
chyba że każde z zainteresowanych przedsiębiorstw uzyskuje więcej niż dwie trzecie swoich łącznych obrotów
przypadających na Wspólnotę w jednym i tym samym Państwie Członkowskim.
Wymiar
miar wspólnotowy mogą mieć również koncentracje, które nie osiągają wskazanych wyżej progów,
w przypadku gdy:
1. łączny światowy obrót wszystkich zainteresowanych przedsiębiorstw wynosi więcej niż 2.500.000.000
euro;
2. w każdym z co najmniej trzech Państw Członkowskich łączny obrót wszystkich zainteresowanych
przedsiębiorstw wynosi więcej niż 100.000.000 euro;
3. w każdym z co najmniej trzech Państw Członkowskich ujętych dla celów lit. b) łączny obrót każdego z co
najmniej dwóch zainteresowanych przedsiębiorstw
przedsiębiorstw wynosi więcej niż 25.000.000 euro; oraz
4. łączny obrót przypadający na Wspólnotę każdego z co najmniej dwóch zainteresowanych przedsiębiorstw
wynosi więcej niż 100.000.000 euro,
chyba że każde z zainteresowanych przedsiębiorstw uzyskuje więcej niż dwie
dwie trzecie swoich łącznych obrotów
przypadających na Wspólnotę w jednym i tym samym Państwie Członkowskim.
Dokonując oceny koncentracji, Komisja uwzględnia:
1. potrzebę zachowania i rozwoju skutecznej konkurencji na wspólnym rynku, z punktu widzenia między
innymi struktury wszystkich danych rynków oraz rzeczywistej lub potencjalnej konkurencji ze strony
przedsiębiorstw zlokalizowanych we Wspólnocie lub poza nią;
2. pozycję
ję rynkową zainteresowanych przedsiębiorstw oraz ich siłę ekonomiczną i finansową, możliwości
dostępne dla dostawców i użytkowników, ich dostęp do zaopatrzenia rynków, wszelkie prawne lub inne
bariery wejścia na rynek, trendy podaży i popytu w stosunku do właściwych dóbr i usług, interesy
konsumentów pośrednich i końcowych oraz rozwój postępu technicznego i gospodarczego, pod
warunkiem że dokonuje się on z korzyścią dla konsumentów i nie stanowi przeszkody dla konkurencji.
Koncentrację o wymiarze wspólnotowym
wspólnotowym zgłasza się do Komisji przed ich wykonaniem i po zawarciu umowy,
ogłoszeniu publicznej oferty przejęcia lub nabyciu kontrolnego pakietu akcji.
Komisja bada zgłoszenie niezwłocznie po jego otrzymaniu:
1. w przypadku gdy stwierdza ona, że zgłaszana koncentracja
koncentracja nie wchodzi w zakres niniejszego
rozporządzenia, fakt ten odnotowany jest w formie decyzji;
2. w przypadku gdy stwierdza ona, że chociaż zgłaszana koncentracja podlega zakresowi niniejszego
rozporządzenia, ale nie wzbudza poważnych wątpliwości co do jej zgodności za wspólnym rynkiem,
podejmuje decyzję o nie zgłoszeniu sprzeciwu i stwierdza, że jest ona zgodna ze wspólnym rynkiem;
3. w przypadku gdy stwierdza, że zgłaszana koncentracja podlega zakresowi niniejszego rozporządzenia
i wzbudza poważne wątpliwości
pliwości co do zgodności ze wspólnym rynkiem, podejmuje decyzję o wszczęciu
postępowania;
- 20 -