Raport Kwartalny za I kwartał 2011r.
Transkrypt
Raport Kwartalny za I kwartał 2011r.
Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku SKONSOLIDOWANY RAPORT- QSr za I kwartał 2011 roku sporządzony wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 5 maja 2011 roku 1 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku SPIS TREŚCI A. WPROWADZENIE ........................................................................................................... 3 SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI ORZEŁ BIAŁY S.A............................................ 10 C. DANE OBJAŚNIAJĄCE .................................................................................................. 15 D. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDANIA KWARTALNEGO (§87UST. 7 PKT. 2-11) – I KWARTAŁ 2011R. .................................................................. 20 2 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku A. WPROWADZENIE Oświadczenia oraz format sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję do Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („IFRIC”). Zaprezentowane dane finansowe na dzień 31.03.2011 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończonych tą datą nie podlegały badaniu audytora. Porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2010 roku (ostatni rok obrotowy) zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegały badaniu audytora. Format sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej środków trwałych na dzień przejścia na MSSF, gruntów inwestycyjnych, wyceny pochodnych instrumentów finansowych i wydzielenia aktywów dostępnych do sprzedaży. Należności i zobowiązania początkowo ujmowane są w wartości godziwej. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Niniejsze skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych („tys. PLN”). Oświadczenie o stosowanych zasadach rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zastosowano takie same zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe jak w sprawozdaniu przedstawionym dla celów porównywalności. Jednak dla poprawy czytelności sprawozdania oraz ułatwienia analizy danych zmieniono prezentację kosztów działalności dotowanej CP Bolko. W sprawozdaniu za I kwartał 2011 w/w koszty zaprezentowano w pozostałych kosztach a nie jak do tej pory w kosztach sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz kosztach ogólnego zarządu. Dokonano tego dla celów porównywalności przychodów i kosztów w tym przypadku przychodów z tytułu dotacji (pozostałe przychody) oraz 3 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku kosztów pokrywanych tą dotacją. Dla zachowania porównywalności danych zmieniono w ten sam sposób rachunek zysków i strat za I kwartał 2010r. 1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Stan na dzień 31.03.2011 31.12.2010 A. Aktywa trwałe (długoterminowe) 79 319 81 436 1. Środki trwałe 57 937 59 598 2. Prawo użytkowania wieczystego gruntów 2 611 2 670 3. Środki trwałe w budowie 5 013 3 806 4. Nieruchomości inwestycyjne 2 897 2 835 5. Wartości niematerialne 2 895 2 981 6. Długoterminowe aktywa finansowe - - 7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 812 9 386 8. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 154 160 B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 211 904 205 290 1. Zapasy 113 934 91 252 2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 75 011 65 524 3. Udzielone pożyczki - - 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 539 42 830 5. Inne aktywa finansowe 2 303 2 567 6. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 3 117 3117 291 223 286 726 Aktywa razem PASYWA Stan na dzień 31.03.2011 31.12.2010 225 005 212 337 7 156 7 156 ( 1 399) ( 1 399) A. Kapitał własne 1. Kapitał podstawowy 2. 3. Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe 182 735 182 736 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów ( 9 649) ( 16 995) 5. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego 43 045 37 692 6. Udziały nie dające kontroli 3 117 3 147 B. Zobowiązania długoterminowe 18 395 19 946 1. Rezerwy 9 391 9 391 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 348 1 209 3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 279 1 872 4. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe C. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Rezerwy 2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 3. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pasywa razem 7 377 7 474 47 823 54 443 5 788 4 067 539 1 850 41 311 48 526 185 - 291 223 286 726 4 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Za okres I kwartał od 01.01.2011 do 31.03.2011 I kwartał od 01.01.2010 do 31.03.2010 A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 89 565 72 359 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów * 78 674 59388 C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A-B) 10 891 12971 877 721 Wariant kalkulacyjny D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu 4 174 3 711 F. Pozostałe przychody 4 341 3 368 G. Pozostałe koszty 3 860 3229 H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E+F-G) I. Przychody finansowe 6 321 10 151 3 395 1 316 J. 3 072 2 594 K. Zysk/strata brutto (H+l-J+K) 6 644 8 873 L. 1 326 1 538 M. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (K-L) N. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej 5 318 7 335 - - O. Zysk/strata netto za rok obrotowy (M+N) Przypadający/a na: 5 318 7 335 - - Akcjonariuszy jednostki dominującej 5 348 7 341 (30) ( 6) Koszty finansowe Podatek dochodowy Udziały nie dające kontroli * Pozycje kosztów B i E za I kwartał 2010 skorygowano o koszty działalności Pompowni Bolko które zostały przeniesione do pozostałych kosztów operacyjnych (są finansowane z dotacji budżetowej) 3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk (strata) netto za okres Za okres od 01.01.2011 od 01.01.2010 do 31.03.2011 do 31.03.2010 5 318 7 335 Inne całkowite dochody: Skutki wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Inne Podatek dochodowy dot. innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto Całkowity dochód 9 069 25 107 - - ( 1 723) (4 770) 7 346 20 337 12 664 27 671 5 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 4 .Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale za I kwartał 2011 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2011roku Kapitały rezerwowe i zapasowe Akcje własne Pozostałe Kapitały Zyski zatrzymane Udziały nie dające kontroli Razem Kapitał własny ogółem 7 156 ( 1 399) 182 735 ( 16 995) 37 692 209 189 3 147 212 336 - podział wyniku za poprzedni rok obrotowy/pokrycie straty - - - - - - - - - zysk/strata za rok obrotowy - - - - 5 317 5 317 ( 30) 5 285 - inne całkowite dochody netto - - - 7 346 - 7 346 - 7 346 Korekty konsolidacyjne - - - - 35 35 - 38 7 156 ( 1 399) 182 735 ( 9 649) 43 045 221 887 3 117 225 005 Saldo na dzień 31.03.2011 roku 6 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 5. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale za okres 12 miesięcy 2010 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2010 roku Kapitały rezerwowe i zapasowe Akcje własne Pozostałe Kapitały Zyski zatrzymane Udziały nie dające kontroli Razem Kapitał własny ogółem 7 156 - 166 665 ( 13 031) 13 901 174 691 1 663 176 354 - - - - 1 122 1 122 - 1 122 7 156 - 166 665 ( 13 031) 15 023 175 813 1 663 177 476 - wykup akcji własnych - ( 1 399) - - - ( 1 399) - ( 1 399) - podział wyniku za poprzedni rok obrotowy/pokrycie straty - - 16 070 - ( 16 070) - - - - zysk/strata za rok obrotowy - - - - 38 483 38 483 ( 59) 38 424 - inne całkowite dochody netto - - - ( 3 964) - ( 3 964) - ( 3 964) - wydanie udziałów - - 1 - - 1 - 1 Korekty konsolidacyjne - - - - 256 256 1 543 1 799 7 156 ( 1 399) 182 736 ( 16 995) 37 692 209 190 3 147 212 337 - korekty błędów dotyczących ubiegłych okresów Saldo na dzień 01.01.2010 roku po korektach Saldo na dzień 31.12.2010 roku 7 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 6. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale za I kwartał 2010 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2010 roku Kapitały rezerwowe i zapasowe Pozostałe Kapitały Zyski zatrzymane Udziały nie dające kontroli Razem Kapitał własny ogółem 7 156 166 665 ( 13 031) 13 901 174 691 1 663 176 353 - - - 1 122 1 122 - 1 122 7 156 166 665 ( 13 031) 15 023 175 813 1 663 177 475 - - - - - - - - zysk/strata za rok obrotowy - - - 7 341 7 341 (6) 7 335 - inne całkowite dochody netto - - 20 337 - 20 337 - 20 337 Korekty konsolidacyjne - - - 211 211 5 216 7 156 166 665 7 306 22 575 203 702 1 662 205 364 - korekty błędów dotyczących ubiegłych okresów Saldo na dzień 01.01.2010 roku po korektach - podział wyniku za poprzedni rok obrotowy / pokrycie straty Saldo na dzień 31.03.2010 roku 8 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 7.Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych (metoda pośrednia) Tytuł od 01.01.2011 do 31.03.2011 od 01.01.2010 do 31.03.2010 6 644 8 873 ( 27 840) ( 13 370) 2 373 1 837 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/strata brutto akcjonariuszy Korekty o pozycje: Amortyzacja środków trwałych Utrata wartości firmy - - Zyski/straty z tytułu różnic kursowych - ( 352) ( 128) 156 Koszty i przychody z tytułu odsetek Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych - 15 1 721 1 525 ( 22 683) ( 6 756) ( 9 662) ( 6 857) Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 1 786 ( 60) Zapłacony podatek dochodowy ( 940) ( 1 473) ( 307) ( 1 405) ( 21 196) ( 4 497) Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych - 18 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych - - Inne korekty Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu odsetek 168 4 Spłaty udzielonych pożyczek 600 35 ( 1 139) ( 583) - - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wydatki netto na nabycie aktywów finasowych Udzielone pożyczki Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej ( 600) - - 353 ( 971) ( 173) - - Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji (wydania udziałów) Wydatki z tytułu kosztów emisji akcji Wpływy z kredytów i pożyczek Spłata kredytów i pożyczek Zapłacone odsetki Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu - - ( 44) 3 080 ( 2 860) ( 2 202) ( 49) ( 198) ( 171) ( 182) ( 3 124) 498 ( 25 291) ( 4 172) ( 25 291) ( 4 172) 42 830 16 460 - - 17 539 12 288 9 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku Sprawozdanie finansowe spółki Orzeł Biały S.A. 1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Stan na dzień 31.03.2011 31.12.2010 A. Aktywa trwałe (długoterminowe) 69 916 72 250 1. Środki trwałe 51 281 53 073 2. Prawo użytkowania wieczystego gruntów 1 848 1 848 3. Środki trwałe w budowie 1 691 368 4. Wartości niematerialne 2 807 2 892 5. Długoterminowe aktywa finansowe 6 225 6 133 6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 064 - 7 936 7. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 204 402 197 117 1. Zapasy 113 120 90 794 2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 66 476 62 705 3. Udzielone pożyczki 5 360 1 360 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 516 38 064 5. Inne aktywa finansowe 2 303 2 567 7. Aktywa przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem PASYWA - 1 627 1 627 274 318 269 367 Stan na dzień 31.03.2011 31.12.2010 223 531 211 286 7 156 7 156 A. Kapitał własne 1. Kapitał podstawowy 2. Akcje własne ( 1 399) ( 1 399) 3. Kapitały rezerwowe i zapasowe 182 140 182 140 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów ( 9 677) ( 17 023) 5. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego 45 310 40 412 B. Zobowiązania długoterminowe 11 801 13 048 1. Rezerwy 8 285 8 285 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 250 1 140 3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 4. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe C. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Rezerwy 2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 3. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pasywa razem - 1 193 2 266 2 430 38 986 45 033 1 526 1 334 - 1 458 37 460 42 241 - - 274 318 269 367 10 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 2. Jednostkowy rachunek zysków i strat Za okres Wariant kalkulacyjny I kwartał od 01.01.2011 do 31.03.2011 I kwartał od 01.01.2010 do 31.03.2010 A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 77 630 67 950 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 68 534 56 270 9 097 11 680 736 537 3 121 2 769 678 1 899 C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A-B) D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu F. Pozostałe przychody G. Pozostałe koszty 297 271 H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E-+F-G) I. Przychody finansowe 5 621 10 002 3 631 1 380 J. 3 191 2 472 K. Zysk/strata brutto (H+l-J+K) 6 062 8 910 L. 1 164 1 519 M. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (K-L) N. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej 4898 7931 - - O. Zysk/strata netto za rok obrotowy (M+N) 4898 7931 Koszty finansowe Podatek dochodowy 3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres I kwartał od 01.01.2011 do 31.03.2011 I kwartał od 01.01.2010 do 31.03.2010 Zysk (strata) netto za okres 4898 7 391 Inne całkowite dochody: Skutki wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Inne 9 069 25 107 Podatek dochodowy dot. innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto Całkowity dochód - - ( 1 723) (4 770) 7 346 20 337 12 244 27 728 11 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 4.Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale za I kwartał 2011 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2011 roku Kapitały rezerwowe i zapasowe Akcje własne Pozostałe Kapitały Zyski zatrzymane Razem 7 156 ( 1 399) 182 140 ( 17 023) 40 412 211 286 - wykup akcji własnych - - - - - - - podział wyniku za poprzedni rok obrotowy / pokrycie straty - - - - - - - zysk/strata za rok obrotowy - - - - 4 898 4 898 - inne całkowite dochody netto - - - 7 346 - 7 346 7 156 ( 1 399) 182 140 ( 9 677) 45 310 223 531 Saldo na dzień 30.03.2011 roku 5.Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale za okres 12 miesięcy 2010 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2010 roku - korekty błędów dotyczących ubiegłych okresów Saldo na dzień 01.01.2010 roku po korektach - wykup akcji własnych - podział wyniku za poprzedni rok obrotowy / pokrycie straty - zysk/strata za rok obrotowy - inne całkowite dochody netto Saldo na dzień 31.12.2010 roku Kapitały rezerwowe i zapasowe Akcje własne Pozostałe Kapitały Zyski zatrzymane Razem 7 156 - 166 488 ( 13 059) 15 652 176 237 - - - - 1 122 1 122 7 156 - 166 488 (13 059) 16 774 177 359 - ( 1 399) - - - ( 1 399) - - 15 652 - ( 15 652) - - - - - 39 290 39 290 - - - ( 3 964) - ( 3 964) 7 156 ( 1 399) 182 140 ( 17 023) 40 412 211 286 12 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 6. Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale za I kwartał 2010 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2010 roku Kapitały rezerwowe i zapasowe Akcje własne Pozostałe Kapitały Zyski zatrzymane Razem 7 156 - 166 488 ( 13 059) 15 652 176 237 - - - - 1 122 1 122 7 156 - 166 488 (13 059) 16 774 177 359 - zysk/strata za rok obrotowy - - - - 7391 7391 - inne całkowite dochody netto - - - 20 337 - 20337 7 156 - 166 488 7 278 24 165 205 087 - korekty błędów dotyczących ubiegłych okresów Saldo na dzień 01.01.2009 roku po korektach Saldo na dzień 31.03.2010 roku 13 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 7.Jednostkowy rachunek przepływu środków pieniężnych (metoda pośrednia) Tytuł od 01.01.2011 do 31.03.2011 od 01.01.2010 do 31.03.2010 6 062 8 910 ( 21 121) ( 14 691) 2 152 1 604 - (352) ( 213) 90 - 15 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/strata brutto akcjonariuszy Korekty o pozycje: Amortyzacja środków trwałych Zyski/straty z tytułu różnic kursowych Koszty i przychody z tytułu odsetek Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej 192 36 ( 22 326) (6939) ( 3 963) ( 7159) Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 4 066 720 Zapłacony podatek dochodowy ( 692) ( 1234) Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych Inne korekty Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej ( 337) (1 400) ( 15 059) ( 5780) - - Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych Wpływy z tytułu odsetek - - 254 77 9 351 ( 896) ( 559) - - ( 4 100) ( 100) - 353 ( 4 733) 122 Wpływy z tytułu emisji akcji własnych - - Wydatki z tytułu kosztów emisji akcji - - Wpływy z kredytów i pożyczek - 2828 ( 2 650) ( 2 192) ( 42) ( 165) Spłaty udzielonych pożyczek Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wydatki netto na nabycie aktywów finasowych Udzielone pożyczki Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata kredytów i pożyczek Zapłacone odsetki ( 64) ( 113) ( 2 756) 358 Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych ( 22 548) ( 5 300) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych ( 22 548) ( 5 300) 38 064 15 025 - - 15 516 9 725 Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu 14 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku C. DANE OBJAŚNIAJĄCE C.1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu za I kwartał 2011 roku. Podstawowe zasady rachunkowości i metody obliczeniowe stosowane przez Grupę Kapitałową Orzeł Biały (dalej również: „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania nie uległy zmianie w stosunku do zasad szczegółowo opisanych w opublikowanym w dniu 10.03.2011 roku skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Orzeł Biały za rok 2010. C.2. Sezonowość lub cykliczność działalności w okresie I kwartału 2011 roku. W okresie I kwartału 2011 roku w Grupie Kapitałowej Orzeł Biały nie wystąpiła sezonowość i cykliczność działalności. C.3. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ. W okresie sprawozdawczym nastąpił znaczny wzrost zapasów materiałów co jest związane z intensywnym skupem surowców przy ograniczonych mocach produkcyjnych spowodowanych przestojem remontowych dwóch pieców do wytopu ołowiu. Wpływ operacji zabezpieczających ceny ołowiu na poszczególne pozycje bilansu i rachunku wyników opisany jest w pkt. D12 niniejszego sprawozdania. Poza tym nie wystąpiły inne pozycje wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ. C.4. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres kwartalny. Przy ustalaniu skonsolidowanego wyniku finansowego za I kwartał 2011 roku uwzględniono następujące istotne zdarzenia: Rezerwy i odpisy aktualizujące: Narastająco od początku roku nastąpił wzrost rezerw krótkoterminowych w kwocie 1721 tys. zł, na który wpłynęło głównie utworzenie rezerwy na premie 1598 tys. zł Zmiany pozostałych rezerw i odpisów aktualizujących nie wpłynęły istotnie na wynik bieżącego okresu. 15 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku Odroczony podatek dochodowy Wynikiem różnic pomiędzy wartością bilansową i podatkową pozycji bilansu jest zmiana szacunku wartości aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Narastająco od początku roku nastąpił spadek aktywa podatkowego w kwocie 1574 tys. zł, z czego rozliczono na: - zwiększenie wyniku finansowego 199 tys. zł - zmniejszenie kapitału z aktualizacji wyceny 1773 tys. zł Narastająco od początku roku nastąpił wzrost rezerw z tyt. odroczonego podatku dochodowego w kwocie 138 tys. zł, z czego rozliczono na: - zwiększenie kapitału z aktualizacji wyceny 50 tys. zł - zmniejszenie wyniku finansowego 189 tys. zł C.5. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Grupa Kapitałowa Orzeł Biały nie dokonywała emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych. W Spółce Orzeł Biały S.A. ustanowiony jest Program Odkupu akcji własnych na mocy uchwały nr 7A Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27.10.2009 r. w przedmiocie upoważnienia do nabywania przez Spółkę akcji własnych w celu umorzenia, oraz na mocy uchwały nr 25/2010 Zarządu Spółki Orzeł Biały S.A. z dnia 28.04.2010r. w przedmiocie ustalenia szczegółowych warunków Programu Odkupu akcji własnych Spółki. Stan realizacji Programu Odkupu akcji własnych Spółki Orzeł Biały S.A. w okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu nie zmienił się od podanego stanu w opublikowanym raporcie rocznym w dniu 10.03.2011r. i przedstawia się następująco: Stan realizacji programu odkupu akcji własnych Na dzień 31.03.2011r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. liczba akcji wartość akcji średnia cena nabycia w PLN akcji w PLN Łączna liczba, wartość akcji nabytych przez IPOPEMA od momentu rozpoczęcia Programu Odkupu Łączna liczba, wartość akcji nabytych przez Spółkę Orzeł Biały od IPOPEMA od momentu rozpoczęcia Programu Odkupu 81 911 1 398 938,12 17,1 81 911 1 398 876,49 17,1 (0,49% kapitału zakładowego i głosów na WZ) 16 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku Program Odkupu akcji własnych realizowany był do dnia 31.12.2010r. Ponadto w Orzeł Biały S.A. jest ustanowiony Program Motywacyjny dla Zarządu Spółki na mocy podjętych Uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Orzeł Biały S.A. z dnia 30.06.2008r. Informacje na ten temat Emitent zawarł w punkcie D.6.Zestawienie stanu posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta (…) niniejszego raportu. C.5.1 Wykorzystanie środków pieniężnych pozyskanych z emisji – realizacja celów emisyjnych. W okresie sprawozdawczym środki pochodzące z emisji akcji serii B nie były przez Spółkę wydatkowane. Uwzględniając Uchwałę Zarządu nr 41/2009 z dnia 14.04.2009 r. w przedmiocie przesunięcia środków pozyskanych z emisji akcji serii B (szczegóły w raporcie bieżącym nr 21/2009), wykorzystanie środków z emisji akcji serii B przeprowadzonej w IV kwartale 2007 r. przedstawia się następująco: Wartość emisji: 50 400 tys. zł Przeznaczenie emisji: a. koszty emisji - 2 259 tys. zł b. wydatki na cele inwestycyjne - 25 666 tys. zł c. kapitał obrotowy - 22 475 tys. zł Z ogólnej wartości emisji do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wg zamkniętych okresów księgowych tj. do 31.03.2011r. rozdysponowano łącznie 87,0 % ogólnej jej wartości. W I kwartale bieżącego roku środki pochodzące z emisji nie były wydatkowane. Ad.a (koszty emisji) Koszty emisji w wysokości 2 259 tys. zł zostały zapłacone w całości. Ad.b. (wydatki na cele inwestycyjne) Z ogólnej kwoty przeznaczonej na wydatki inwestycyjne (25 666 tys. zł) do dnia sporządzenia raportu inwestycje rozpoczęte wraz z zaliczkami na te inwestycje wyniosły 19 091 tys. zł, co stanowi 74,4 % planowanych wydatków na te cele. Zaangażowanie poszczególnych zadań przedstawia się następująco: - Zad 1. Zainstalowanie drugiego pieca obrotowo-uchylnego firmy BJ Industries oraz dwóch filtrów do pieców BJ Industries – zadanie zakończone. Wydatki wyniosły 10 666 tys. zł, co stanowi 100% środków pozyskanych z emisji na to zadanie (uwzględniając treść Uchwały Zarządu nr 41/2009 z dnia 14.04.2009 r. w przedmiocie przesunięcia środków pozyskanych z emisji akcji serii B) - Zad 2. Wybudowanie instalacji do odsiarczania pasty akumulatorowej za pomocą technologii aminowej – 17,8 % planowanych wydatków na to zadanie. Wydatki obejmują nakłady na budowę i eksploatację instalacji pilotowej do odsiarczania pasty, ale pomniejszane są o otrzymaną dotację na ten cel zgodnie z umową trójstronną, którą opisano szczegółowo w raporcie bieżącym nr 31/2008 z dnia 17 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku 10.12.2008 r. Instalacja pilotowa do odsiarczania pasty została zakończona w listopadzie 2009r. oddana na majątek, jako wartość niematerialną i prawną (wartość początkowa 2 994 tys. zł). - Zad 3. Inne inwestycje związane z procesem produkcji – wydatkowano 100% środków pozyskanych z emisji na to zadanie, tj. 7 000 tys. zł. Pozostałe wydatki na to zadanie Spółka zgodnie z informacjami zawartymi w prospekcie emisyjnym finansuje ze środków własnych. Do czasu wykorzystania całości środków na cele inwestycyjne czasowo zwiększają one kapitał obrotowy. Ad.c (kapitał obrotowy) Kwota przeznaczona na zwiększenie kapitału obrotowego w wysokości 22 475 tys. zł została w całości przeznaczona na ten cel poprzez spłatę pożyczek i linii kredytowych w rachunkach bieżących, pokrycie innych zobowiązań oraz zakupy surowców do produkcji. C.5.2 Zawarte umowy związane z realizacją celów emisyjnych w okresie sprawozdawczym Emitenta oraz do dnia publikacji niniejszego raportu. W okresie sprawozdawczym w zakresie realizacji celów emisyjnych w I kwartale oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie zawarto żadnych umów. C.5.3 Postęp prac inwestycyjnych związanych z realizacją celów emisyjnych w okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji raportu. W okresie sprawozdawczym w nawiązaniu do realizacji drugiego celu emisyjnego: pt. „Wybudowanie instalacji do odsiarczania pasty akumulatorowej za pomocą technologii aminowej” - kontynuowane są prace mające na celu poprawę efektywności projektu odsiarczania aminowego ponadto Spółka w celu poprawy wskaźników ekonomicznych projektu czyni starania w kierunku pozyskania dotacji lub preferencyjnego dofinansowania. W zakresie trzeciego celu emisyjnego „Inne inwestycje związane z procesem produkcji mające poprawić efektywność działania Emitenta i zmniejszyć jego oddziaływanie na środowisko naturalne”, w kwestii zadania: - modernizacja układu odciągowego gazów technologicznych – w dalszym ciągu realizowane są prace przygotowawcze do realizacji tego zadania Spółka uzyskała pozwolenie na budowę Decyzja nr 52/11 z dnia 12.04.2011 Prezydenta Miasta Piekary Śląskie nr rej. 8882/11 dotyczące projektu „Utworzenia OBR modelowania i optymalizacji procesów technologicznych stopów metali nieżelaznych” w ramach którego przeprowadzona zostanie modernizacja układu odciągowego gazów technologicznych. W zakresie zadania: - budowa instalacji do segregacji odpadów technologicznych – kontynuowane są prace badawcze związane z zagospodarowaniem żużli pohutniczych. 18 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku C.6. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy. W okresie I kwartału 2011 roku Emitent nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy. C.7.Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności lub segmenty geograficzne. Grupa Kapitałowa działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym produkcję oraz sprzedaż ołowiu i stopów ołowiu. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności, pozostała działalność nie jest znacząca. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wykorzystywanych na wewnętrzne potrzeby spółki. Spółka nie objęła obowiązkiem sprawozdawczym odrębnych segmentów geograficznych. C.8.Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu I kwartału 2011 roku, nieujęte w sprawozdaniu za dany okres, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta. Po okresie sprawozdawczym w dniu 13.04.2011r. miało miejsce ogłoszenie wyroku Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (SOKIK) w sprawie koncentracji Orzeł Biały S.A. /Baterpol sp. z o.o. (obecnie Baterpol S.A.). Spółka powzięła informację od Pełnomocnika ustanowionego w sprawie, iż SOKiK oddalił odwołanie złożone przez Orzeł Biały S.A. od negatywnej decyzji Prezesa UOKiK. W uzasadnieniu sentencji wyroku SOKiK przychylił się do argumentacji zawartej w decyzji Prezesa UOKiK. Spółka Orzeł Biały S.A rozważa możliwość złożenia apelacji od wyroku. Informację na ten temat Emitent przekazał raportem bieżącym nr11/2011 z dnia 13.04.2011r. oraz szerzej opisał w punkcie D.7.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej - niniejszego raportu. C.9.Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia roku obrotowego. Pozycje pozabilansowe: Tytuł 31.03.2011 31.12.2010 4 320 tys. USD 4 320 tys. USD Poręczenia kredytów 800 tys. zł 800 tys. zł Linia gwarancyjna (29.09.08) 60 tys. zł 60 tys. zł Linia marżowa (27.05.09) Na dzień 31.03.2011r. jednostka dominująca posiadała zobowiązanie warunkowe i pozabilansowe wobec Deutsche Bank PBC S.A. na kwotę 4 320 tys. USD (12 194 928 PLN wg kursu NBP na 31.03.2011r.) z tytułu Umowy o linię marżową z dn. 27.05.2009r. przedłużonej aneksem z dn. 28.05.2010r. z terminem obowiązywania do 28.05.2011r. oraz wobec Fortis Bank Polska S.A. z tytułu bankowej linii gwarancyjnej 19 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku na kwotę 60 tys. PLN na podstawie umowy z dn. 29.09.2008r. z terminem obowiązywania do 31.12.2012r. Ponadto Emitent jest poręczycielem na rzecz jednostki zależnej Ekobat Orzeł Biały z sp. z o.o. do kwoty 800 000 zł tytułem zabezpieczenia kredytu obrotowego. D. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDANIA KWARTALNEGO (§87ust. 7 pkt. 2-11) – I KWARTAŁ 2011r. D.1.Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. Wszystkie zaprezentowane Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Orzeł Biały zostały ujęte w niniejszym sprawozdaniu skonsolidowanym i podlegają konsolidacji metodą pełną. W skład Grupy Kapitałowej Orzeł Biały wchodzą następujące spółki zależne: • Pumech – Orzeł sp. z o.o. z siedzibą w Bytomiu, w której Orzeł Biały S.A. posiada 97,75% udziałów. Spółka ta zajmuje się prowadzeniem usług serwisowych dla Spółki w Wydziałach Przerobu Złomu Akumulatorowego i Hutniczym oraz wykonywaniem remontów urządzeń objętych zakresem usług serwisowych. W podstawowym zakresie działalności spółki jest produkcja konstrukcji stalowych oraz urządzeń i maszyn przemysłowych. Odnowiony i rozszerzony Park maszyn i urządzeń daje możliwość podniesienia jakości usług, ilości przerobu oraz pozyskiwania bardziej wymagających klientów zewnętrznych. Spółka Pumech – Orzeł sp. z o.o. w Grupie Kapitałowej Orzeł Biały jest od 2001 roku. • Centralna Pompownia Bolko sp. z o.o. z siedzibą w Bytomiu, w której Pumech – Orzeł sp. z o.o. posiada 100% udziałów prowadzi prace odwadniające w wyrobiskach po zlikwidowanych kopalniach rud cynku i ołowiu w rejonie tzw. „Niecki Bytomskiej” wraz z oczyszczaniem i zrzutem wód. Działania te zabezpieczają przed zatopieniem wyrobiska zakładów górniczych eksploatujących w niższych pokładach węgiel kamienny. Zabezpieczają również przed zalaniem niżej położone tereny miasta Bytomia i Piekar Śląskich. Działalność spółki jest finansowana z dotacji z budżetu państwa. Spółka ta w Grupie Kapitałowej Orzeł Biały jest od 2003 roku. • Ekobat Orzeł Biały sp. z o.o. z siedzibą w Bytomiu, w której Orzeł Biały S.A. posiada 100% udziałów. Głównym przedmiotem działalności spółki jest recykling tworzyw sztucznych, głównie polipropylenu pochodzącego z przerobu zużytych obudów akumulatorów ołowiowych. Od 2008 roku spółka produkuje także wyroby gotowe z tworzyw sztucznych doprowadzając w ten sposób recykling do samego końca. Spółka prowadzi ciągłe prace nad optymalną ilością i strukturą asortymentową wyrobów mających na celu poprawę rentowności ich produkcji. Spółka ta w Grupie Kapitałowej jest od 2002 roku. 20 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku • Centrum Laboratoryjno-Produkcyjne Labor Orzeł Biały sp. z o.o. z siedzibą w Bytomiu, w której Orzeł Biały S.A. posiada 100% udziałów. Spółka świadczy usługi w zakresie laboratoryjnych analiz chemicznych, badania środowiska pracy oraz produkcji i sprzedaży masek, półmasek i filtrów. Spółka ta w Grupie Kapitałowej jest od 1999 roku. • Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej Med-Orzeł sp. z o.o. z siedzibą w Piekarach Śląskich, w której Orzeł Biały S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Spółka ta świadczy usługi głównie dla lokalnej ludności Piekar Śląskich, zajmuje się także ciągłą kontrolą stanu zdrowia pracowników Grupy Kapitałowej i przeciwdziałaniem powstawaniu chorób zawodowych związanych z pracą w szkodliwych warunkach (profilaktyka). Spółka ta w Grupie Kapitałowej jest od 2006 roku. • Park Przemysłowo Technologiczny EkoPark w Piekarach Śląskich sp. z o.o. (PPT EkoPark) z siedzibą w Piekarach Śląskich, w której Orzeł Biały S.A. posiada 41,00% udziałów w kapitale zakładowym. PPT EkoPark prowadzi działalność na zasadach non profit. Spółka realizuje zadania restrukturyzacji lokalnego przemysłu oraz pozyskiwania inwestorów lokujących swoją działalność na terenach poprzemysłowych objętych obszarem PPT EkoParku, poddanych uprzednio procesom rewitalizacji. Istotnym z punktu widzenia strategii rozwoju spółki jest osiągnięcie dwóch grup celów: - gospodarczych, związanych z profilem PPT EkoParku (Centrum Technologii Środowiskowych), - społecznych, jako efektu aktywizacji działalności gospodarczej na terenach poprzemysłowych. Celem działalności spółki jest wzrost wartości kapitału PPT EkoPark poprzez przygotowanie i oferowanie terenów inwestycyjnych z infrastrukturą wraz ze zintegrowanym pakietem usług wspierających inwestycje i prowadzenie biznesu. Spółka jest w Grupie Kapitałowej od 2007 roku. • Orzeł Surowce sp. z o.o. z siedzibą w Bytomiu, w której Orzeł Biały S.A. posiada 100% udziałów. Spółka głównie zajmuje się organizacją skupu podstawowych surowców i materiałów do produkcji ołowiu. Spółka prowadzi skup i sprzedaż złomu zużytych akumulatorów kwasowo ołowiowych oraz świadczy usługi dla Spółki Orzeł Biały S.A. w zakresie zaopatrzenia materiałów i towarów. Organizuje zakupy między innymi materiałów remontowych, eksploatacyjnych do maszyn i urządzeń, i wszystkich innych zlecanych przez Orzeł Biały S.A. Ponadto Orzeł Surowce zarządza pojemnikami do składowania i transportu złomu zużytych akumulatorów. Spółka ta w Grupie Kapitałowej jest od sierpnia 2009r. 21 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku SCHEMAT ORGANIZACYJNY GRUPY KAPITAŁOWEJ ORZEŁ BIAŁY na dzień 31.03.2011r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. D.2.Wskazanie skutków zmian w strukturze Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. Orzeł Biały S.A. W okresie sprawozdawczym w dalszym ciągu rozpatrywana była przez Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („SOKiK”) sprawa związana z koncentracją Orzeł Biały S.A. /Baterpol sp. z o. o. (obecnie Baterpol S.A.). W dniu 30.03.2011r. odbyła się w niniejszej sprawie rozprawa w Sądzie Ochrony Konkurencji i Konsumentów w Warszawie. Po okresie sprawozdawczym w dniu 13.04.2011r. miało miejsce ogłoszenie wyroku Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w niniejszej sprawie. Informację na ten temat Emitent przekazał raportem bieżącym nr11/2011 z dnia 13.04.2011r. oraz opisał w punkcie D.7.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej - niniejszego raportu. Spółki zależne od Orzeł Biały S.A. W okresie sprawozdawczym Sąd Rejonowy w Gliwicach Wydział X Gospodarczy KRS wydał Postanowienie z dnia 17.01.2011r. na mocy, którego zarejestrowano podjęte Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki zależnej Park Przemysłowo Technologiczny (PPT EkoPark) z dnia 10.06.2010r oraz 25.11.2010r. w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego. W wyniku zarejestrowanych zmian 22 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku Spółka Orzeł Biały S.A. posiada 4865 udziałów w PPT EkoPark, co stanowi 41 % w kapitale zakładowym PPT EkoParku. Dokładne informacje na ten temat opisano w raporcie rocznym z dnia 10.03.2011r. w punkcie B.4.4. Inwestycje kapitałowe. Po okresie sprawozdawczym w dniu 14.04.2011r. Spółka PPT EkoPark otrzymała informację, że projekt pt. "Promocja terenów inwestycyjnych PPT EkoPark" w ramach poddziałania 1.1.2. RPO WŚl uzyskał pozytywną ocenę merytoryczno-techniczną i został wybrany do dofinansowania. Wartość projektu 339.401,74 zł., wartość wnioskowanego dofinansowania - 236.866,95 zł W okresie sprawozdawczym w dniu 01.02.2011r. Postanowieniem Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy zarejestrowano przeniesienie udziałów, które Spółka Orzeł Biały S.A. nabyła w spółce zależnej NZOZ Med-Orzeł sp z o.o. w Bytomiu. Przeniesienie udziałów nastąpiło w dniu 29.10.2010r. na podstawie Umowy przeniesienia Orzeł Biały nabył 1 070 udziałów w kapitale zakładowym spółki zależnej Med-Orzeł sp. z o.o. oraz na podstawie Umowy z dnia 27.12.2010r. nabył ostatnie 10 udziałów w kapitale zakładowym tej spółki. Łącznie Spółka Orzeł Biały S.A. posiada 2580 udziałów w kapitale zakładowym NZOZ Med-Orzeł sp z o.o., co stanowi 100% wszystkich udziałów i głosów. Informacje na ten temat szerzej opisano w raporcie rocznym z dnia 10.03.2011r. w punkcie B.4.4. Inwestycje kapitałowe. Ponadto w dniu 27.01.2011 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej Med-Orzeł sp. z o.o. odwołało Radę Nadzorczą Spółki Med -Orzeł sp. z o.o., a jej obowiązki przejęło Zgromadzenie Wspólników. D.3.Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Zarząd Orzeł Biały S.A. do dnia ukazania się niniejszego raportu nie publikował prognoz wyników finansowych na 2011r. D.4.Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta. AKCJONARIUSZE SPÓŁKI Orzeł Biały S.A. posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na dzień 31.03.2011r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. Udział w Udział w kapitale Liczba głosów ogólnej Nazwa Akcjonariusza Liczba akcji zakładowym na WZ liczbie głosów (%) na WZ (%) NEF Battery Holdings S.a r.l ING PTE S.A. 10.082.388 1.004.347 60,58 6,04 10.082.388 1.004. 347 60,58 6,04 23 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku STRUKTURA AKCJONARIATU Spółki Orzeł Biały S.A. na dzień 31.03.2011r oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. * w tym 81 911 akcji własnych skupionych przez Emitenta w celu ich umorzenia co stanowi 0,49% kapitału zakładowego Emitenta D.5.Wskazanie zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego okresowego raportu. Od przekazania sprawozdania rocznego za 2010r. z dnia 10.03.2011r. do dnia publikacji niniejszego raportu, według wiedzy Emitenta nie miały miejsca zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji. D.6.Zestawienie stanu posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z osób. W Spółce Orzeł Biały S.A. jest ustanowiony Program Motywacyjny dla Zarządu Spółki na mocy podjętych Uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Orzeł Biały S.A. z dnia 30.06.2008r. Szczegółowe informacje na ten temat Emitent przekazał w raportach okresowych za III i IV kwartał 2008 roku, oraz raporcie bieżącym nr 22/2008 z dnia 30.06.2008r. a także w późniejszych sprawozdaniach okresowych. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu w zakresie Programu Motywacyjnego nie zaszły żadne zmiany w stosunku do informacji przekazanych w sprawozdaniu rocznym za rok 2010 z dnia 10.03.2011r. 24 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku Ponadto w Orzeł Biały S.A. ustanowiony jest Program Odkupu akcji własnych na mocy uchwały nr 7A Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27.10.2009 r. w przedmiocie upoważnienia do nabywania przez Spółkę akcji własnych w celu umorzenia. Informacje na ten temat Emitent zamieścił w punkcie C.5. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych niniejszego raportu. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu zgodnie z wiedzą Spółki, osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta nie posiadały akcji ani innych uprawnień do akcji Orzeł Biały S.A. D.7.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. W okresie sprawozdawczym rozpatrywana była przez Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („SOKiK”) sprawa związana z koncentracją Orzeł Biały S.A. /Baterpol sp. z o. o. (obecnie Baterpol S.A.) W dniu 05.03.2009 r., po rozpoznaniu sprawy z wniosku Orzeł Biały S.A. o wydanie pozwolenia na koncentrację polegającą na przejęciu Baterpol sp. z o.o. (obecnie Baterpol S.A.) przez Orzeł Biały S.A., Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) w Warszawie wydał decyzję numer DKK 10/09 zakazującą dokonania przedmiotowej koncentracji. Orzeł Biały S.A. nie zgadza się z tą decyzją i w dniu 19.03.2009 r. złożył od niej odwołanie do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w Warszawie. W postępowaniu tym Orzeł Biały S.A. występuje jako powód, zaś pozwanym jest Prezes UOKiK. W dniu 30.03.2011r. odbyła się w niniejszej sprawie rozprawa w Sądzie Ochrony Konkurencji i Konsumentów w Warszawie. Po okresie sprawozdawczym w dniu 13.04.2011r. miało miejsce ogłoszenie wyroku Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w sprawie koncentracji Orzeł Biały/Baterpol. Spółka powzięła informację od Pełnomocnika ustanowionego w sprawie, iż SOKiK oddalił odwołanie złożone przez Orzeł Biały S.A. od negatywnej decyzji Prezesa UOKiK. W uzasadnieniu sentencji wyroku SOKiK przychylił się do argumentacji zawartej w decyzji Prezesa UOKiK. Spółka Orzeł Biały S.A rozważa możliwość złożenia apelacji od wyroku. Informację na ten temat Emitent przekazał raportem bieżącym nr11/2011 z dnia 13.04.2011r. Poza wyżej opisanym wydarzeniem w Grupie Kapitałowej Orzeł Biały w okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu według wiedzy Spółki nie miały miejsca istotne postępowania toczące się przed Sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub administracji publicznej, w zakresie: - postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. - dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 25 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku D.8. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji. W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu zgodnie z wiedzą Zarządu nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej Orzeł Biały transakcje zawarte na warunkach innych niż rynkowe z podmiotami powiązanymi. D.9. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. Wyniki ekonomiczne i inne zdarzenia Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej w I kwartale 2011r. wyniosły 89 565 tys. zł i zawierają korektę o wynik na transakcjach zabezpieczających cenę ołowiu, który był ujemny i wyniósł -12 479 tys. zł. Wzrost przychodów o 24 % w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego jest spowodowany wzrostem cen ołowiu o 13 %. Wolumen sprzedaży ołowiu był na zbliżonym poziomie jak w ubiegłym roku. Recykling ołowiu stanowił w I kwartale 2011r. około 81 % przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej i skupiony był w całości w Orzeł Biały S.A. Pozostałe przychody to głównie sprzedaż regranulatu polipropylenu i wyroby polipropylenowe pochodzące z przerobu obudów akumulatorów- prowadzone przez „Ekobat Orzeł Biały” sp. z o.o. oraz konstrukcji metalowych i drobnych usług remontowych prowadzone przez Pumech – Orzeł sp. z o.o. Powołana w III kwartale 2009r. spółka „Orzeł-Surowce” sp. z o.o. nadal zwiększała sprzedaż towarów poza Grupę Kapitałową stąd wzrost jej udziału w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży. Działalność handlowa Grupy Kapitałowej miała w I kwartale 2011r. 16 % udziału w przychodach ze sprzedaży, podczas gdy w całym 2010r. było to 4% Wynik na działalności operacyjnej Wynik na działalności operacyjnej w I kwartale 2011r. wyniósł +6 321 tys. zł i był niższy od osiągniętego wyniku w analogicznym okresie roku ubiegłego o 38 %. Główną przyczyną spadku wyniku były zaplanowane dwa postoje remontowe pieców do wytopu ołowiu. W związku z czym w celu realizacji zakontraktowanych wielkości sprzedażowych ołowiu konieczne było doraźne uzupełnienie wsadów na rafinerii droższym wsadem w postaci ołowiu surowego zakupionym na rynku, który przerabiany jest z niższą marżą niż ołów pochodzący z własnych surowców (ze złomu akumulatorowego i innych odpadów ołowionośnych). Ponieważ Spółka wykonała już trzy remonty pieców w tym roku (czyli wszystkie planowane na ten rok) to do końca roku nie planuje już żadnych, co niewątpliwie powinno zostać pozytywnie odzwierciedlone w wynikach drugiego półrocza. Na zmniejszenie wyniku operacyjnego w I kwartale miała wpływ również przyśpieszona amortyzacja w 26 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku związku z wdrażanym procesem inwestycyjnym. Zmniejszenie wyniku z tego tytułu w stosunku do I kwartału 2010 to ok. 530 tys. zł EBITDA EBITDA rozumiany jest jako wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wyniósł w I kwartale 2011 + 8 694 tys. zł podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku wynosił + 11 988 tys. zł. Przyczyny spadku wskaźnika EBITDA w kwartale sprawozdawczym są analogiczne do opisanych powyżej. Rentowność EBITDA liczona jako EBITDA/przychody ze sprzedaży w I kwartale 2011r. wyniosła 9,7 % i była na niższym poziomie niż w analogicznym okresie 2010r., kiedy wynosiła 16,6 %. Przyczyną spadku rentowności EBITDA była sytuacja związana z planowanymi postojami remontowymi pieców do wytopu ołowiu, a co za tym idzie konieczność dostosowania produkcji i sprzedaży Orzeł Biały S.A. do tej sytuacji. Ponadto na spadek rentowności skonsolidowanego EBITDA miało też wpływ poszerzenie działalności handlowej spółki zależnej Orzeł Surowce sp. z o.o., której rentowność jest niższa co obniża średnią rentowność grupy. Wynik netto Grupa wypracowała w I kwartale 2011r. zysk w wys. 5 318 tys. zł i był on niższy o 27 % od wypracowanego w analogicznym okresie roku ubiegłego kiedy to wynosił 7 335 tys zł. Przyczyny spadku wyniku finansowego są takie same jak opisano przy EBIT (wynik operacyjny) natomiast lepszy niż w ubiegłym roku wynik na działalności finansowej spowodowany jest korzystniejszymi różnicami kursowymi. D.10. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość, co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w I kwartale 2011r. poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby równowartość, co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. D.11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez grupę kapitałową emitenta. W kwartale sprawozdawczym Emitent spłacił kredyt obrotowy nieodnawialny w Deutsche Bank PBC S.A. Wygasł również kredyt w rachunku bieżącym Raiffeisen Bank Polska S.A. Umowy znaczące zawarte przez Grupę Kapitałową Orzeł Biały. Umowy znaczące zawarte przez Orzeł Biały S.A. W dniu 13.01.2011 roku podpisany został przez Emitenta (Kupujący) kontrakt, wcześniej podpisany przez drugą stronę (Sprzedający), dotyczący zakupu ołowiu surowego (wsad na rafinerię ołowiu). Dostawy ołowiu surowego zgodnie z zapisami w kontrakcie są realizowane w okresie od stycznia do grudnia 2011 27 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku roku. Umowa została uznana za znaczącą, ponieważ szacunkowa wartość umowy przewyższa 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za okres czterech ostatnich kwartałów obrotowych (IV kwartał 2009 – III kwartał 2010). W dniu 13.01.2011 roku, Emitent podpisał ze Sprzedającym łącznie 5 kontraktów na zakup i sprzedaż ołowiu, których łączna szacunkowa wartość przewyższa 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za okres czterech ostatnich kwartałów obrotowych. Przekazanie do publicznej wiadomości informacji o Sprzedającym (drugiej stronie) oraz o warunkach finansowych kontraktu z dnia 13.01.br., a także o łącznej szacunkowej wartości podpisanych umów i kontraktów ze Sprzedającym zostało opóźnione na podstawie art. 57 ust. 1 ustawy o ofercie. Dokładne informacje na ten temat Emitent opublikował w raporcie bieżącym nr 1/2011 z dnia 13.01.2011r. W dniu 03.03.2011roku podpisana została przez Emitenta, a wcześniej podpisana przez drugą stronę, umowa, dotycząca sprzedaży przez Orzeł Biały S.A ołowiu oraz stopów ołowiu. Przekazanie do publicznej wiadomości informacji o drugiej stronie umowy oraz o warunkach finansowych umowy zostało opóźnione na podstawie art. 57 ust. 1 ustawy o ofercie. Sprzedaż ołowiu oraz stopów ołowiu jest realizowana w okresie od stycznia do grudnia 2011 roku. Umowa spełnia kryterium umowy znaczącej, tzn. wartość umowy przewyższa 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za okres ostatnich czterech kwartałów obrotowych (IV kwartał 2009 – III kwartał 2010). Dokładne informacje na ten temat zostały opublikowane w raporcie bieżącym nr 6/2011r. w dniu 03.03.2011r. W dniu 31.03.2011 roku podpisany został przez Emitenta (Sprzedający) kontrakt, wcześniej podpisany przez drugą stronę (Kupujący), dotyczący sprzedaży stopów ołowiu oraz sprzedaży usług recyklingowych. Zgodnie z postanowieniami podpisanej umowy, cena, po jakiej będą sprzedawane stopy ołowiu składa się z ceny bazowej ustalonej na podstawie średnich miesięcznych oficjalnych notowań (Settlement) dla ołowiu na Londyńskiej Giełdzie Metali podczas okresu kwotowania, która jest powiększona o premie Spółki. Umowa określa też warunki wykonywania usług recyklingowych (przerobowych) na rzecz Kupującego, który przekaże określoną ilość złomu akumulatorowego do recyklingu a odbierze odzyskany ze złomu ołów. Przekazanie do publicznej wiadomości informacji o Kupującym (drugiej stronie) oraz o warunkach finansowych kontraktu podpisanego w dniu 31 marca br., a także o szacunkowej wartości podpisanego kontraktu zostało opóźnione na podstawie art. 57 ust. 1 ustawy o ofercie. Sprzedaż stopów ołowiu oraz usługi recyklingowej jest realizowana w okresie od stycznia do grudnia 2011 roku. Umowa spełnia kryterium umowy znaczącej, tzn. wartość umowy przewyższa 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za okres ostatnich czterech kwartałów obrotowych (I kwartał 2010 – IV kwartał 2010). Informacje na ten temat Emitent przekazał raportem bieżącym nr 8/2011 w dniu 31.03.2011r. Ponadto tego samego dnia 31.03.2011r. podpisana została przez Emitenta, a wcześniej podpisana przez drugą stronę, umowa, dotycząca sprzedaży przez Orzeł Biały S.A ołowiu oraz stopów ołowiu. Przekazanie 28 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku do publicznej wiadomości informacji o drugiej stronie umowy oraz o warunkach finansowych umowy zostało opóźnione na podstawie art. 57 ust. 1 ustawy o ofercie. Sprzedaż ołowiu oraz stopów ołowiu jest realizowana w okresie od stycznia do grudnia 2011 roku. Umowa spełnia kryterium umowy znaczącej, tzn. wartość umowy przewyższa 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za okres ostatnich czterech kwartałów obrotowych (I kwartał 2010 – IV kwartał 2010). Zgodnie z postanowieniami podpisanej umowy cena, po jakiej będzie sprzedawany ołów oraz stopy ołowiu składa się z ceny bazowej ustalonej na podstawie średnich miesięcznych oficjalnych notowań (Settlement) dla ołowiu na Londyńskiej Giełdzie Metali podczas okresu kwotowania, która jest powiększona o premie Spółki. Informacje na ten temat Emitent przekazał raportem bieżącym nr 9/2011 w dniu 31.03.2011r. Umowy znaczące – zamknięcie opóźnienia W dniu 19.01.2011r. raportem bieżącym numer 2/2011 Emitent przekazał do publicznej wiadomości opóźnione na podstawie art. 57 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (dalej „Ustawa o ofercie publicznej”), informacje o Kontrahencie z którym zawarł umowę znaczącą (łącznie pięć kontraktów) w roku 2010 r. oraz informacje o warunkach finansowych tej umowy. W dniu 27.01.2011r. raportem bieżącym numer 3/2011 Spółka przekazała do publicznej wiadomości opóźnione na podstawie art. 57 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (dalej „Ustawa o ofercie publicznej”), informacje o Kontrahencie z którym zawarł umowę znaczącą w roku 2010 r. oraz informacje o warunkach finansowych tej umowy. Tego samego dnia (27.01.2011r.) raportem bieżącym numer 4/2011 Spółka przekazała do publicznej wiadomości opóźnione na podstawie art. 57 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (dalej „Ustawa o ofercie publicznej”), informacje o Kontrahencie z którym zawarł umowę znaczącą w roku 2010 r. oraz informacje o warunkach finansowych tej umowy. W dniu 04.03.2011r. raportem bieżącym numer7/2011r. Emitent przekazał do publicznej wiadomości opóźnione na podstawie art. 57 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (dalej „Ustawa o ofercie publicznej”), informacje o Kontrahencie z którym zawarł umowę znaczącą w roku 2010 r. oraz informacje o warunkach finansowych tej umowy. 29 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku Poza wyżej opisanymi umowami znaczącymi, w okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Emitentowi nie są znane inne zawarte w tym okresie umowy znaczące w Grupie Kapitałowej Orzeł Biały. Inne wydarzenia W dniu 30 marca 2011r. odbyła się rozprawa w Sądzie Ochrony Konkurencji i Konsumentów ("SOKiK") w Warszawie w sprawie koncentracji Orzeł Biały/Baterpol. Po okresie sprawozdawczym w dniu 13.04.2011r. miało miejsce ogłoszenie wyroku Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Informację na ten temat Emitent przekazał raportem bieżącym nr11/2011 z dnia 13.04.2011r. oraz opisał w punkcie D.7.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej – niniejszego raportu. Według wiedzy Emitenta w Grupie Kapitałowej Orzeł Biały nie miały miejsca inne, aniżeli te opisane w pozostałych punktach niniejszego raportu, istotne wydarzenia dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. D.12.Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy Kapitałowej Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Działalność Orzeł Biały S.A. związana jest przede wszystkim z produkcją ołowiu. Obecnie ponad 80 proc. przychodów Spółki generowane jest przez sprzedaż wyrobów producentom akumulatorów, dlatego działalność Grupy skorelowana jest w znacznym stopniu z sytuacją branży motoryzacyjnej, która jest wrażliwa na wahania światowej koniunktury gospodarczej. Na wyniki osiągane przez Orzeł Biały S.A. wpływ mają również ceny ołowiu na światowych giełdach. Wahania cen metali, w tym ołowiu mogą być bardzo duże. Warto przypomnieć, że jeszcze w 2007r. cena ołowiu sięgała 4000 USD/t a już na przełomie 2008 i 2009r spadła do 1000 USD/t. Obecnie od połowy 2009r. nastąpiła względna stabilizacja pomiędzy 1500-2500 USD/t (obecnie w górnej granicy tego przedziału). Zmiany cen ołowiu determinują wyniki Orzeł Biały S.A. w mniejszym stopniu niż rezultaty producentów ołowiu z surowca pierwotnego. Niemniej jednak również w przypadku niższych notowań ołowiu Grupa uzyskuje mniejszą różnicę pomiędzy ceną sprzedaży swoich produktów, a ceną kupna ołowiu w surowcu. W związku z tym zmniejszenie poziomu popytu na ołów pociągać może za sobą pogorszenie wyników finansowych osiąganych przez Spółkę. Jednocześnie zmiany cen ołowiu określanych w dolarach amerykańskich należy rozpatrywać w powiązaniu ze zmianami kursu złotego w stosunku do dolara, które są najczęściej zależnościami odwrotnymi. Osłabia to dynamikę wzrostu cen produktów sprzedawanych przez Emitenta, ale jednocześnie chroni go, gdy cena ołowiu spada a kurs waluty rośnie. 30 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku Wpływ nierozliczonych transakcji zabezpieczających ceny ołowiu i kurs dolara: Spółka zgodnie z wdrożoną „Strategią i procedurami zabezpieczenia się od ryzyka zmian notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME)” miała na koniec I kwartału 2011 r. nierozliczone transakcje futures dotyczące ołowiu oraz transakcje walutowe (transakcje opcyjne na USD) Transakcje Wartość Wycena bilansowa na Najdalszy termin transakcji w tys. 31.03.2011 r. w tys. PLN zapadalności transakcji wg stanu na 31.03.2011 r. Zabezpieczające 55 067 tys. USD ceny ołowiu Zabezpieczające 2011-10-04 (zobowiązania) 46 560 tys. USD kurs walut Razem saldo -17 551 +2 303 2011-09-08 (należności) - - 15 248 - (kapitał z aktual. wyceny) Jak widać z powyższego zestawienia saldo transakcji zabezpieczających ceny ołowiu jest na koniec okresu sprawozdawczego ujemne. Jednak Spółka nie jest w stanie przewidzieć jak ostatecznie ukształtuje się wynik na tych transakcjach w dacie ich zamknięcia. Ponadto Spółka na bieżąco zabezpiecza cenę ołowiu pozostającego w danym momencie na zapasie, a więc te relacje zmieniają się na bieżąco nie tylko ze względu na zmianę kursu USD czy notowania ołowiu, ale również na zamykanie i otwieranie kolejnych transakcji. Działania te mają na celu wyłącznie zabezpieczenie marży na ołowiu, który ze względu na okres rotacji zapasów i istniejący w Spółce system rozliczeń zapasów (FIFO) będzie sprzedany w przyszłości. Poza opisanymi powyżej Grupa nie posiadała żadnych innych instrumentów pochodnych. Wszystkie instrumenty pochodne zostały wycenione i zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym Grupy. Poza opisanymi powyżej według wiedzy Spółki nie są znane inne czynniki, które mogą wpływać na osiągnięte wyniki w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału. D.13. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. W I kwartale 2011r. nie wystąpiły inne niż opisane w niniejszym sprawozdaniu zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Pogorszenie wyników w stosunku do analogicznego kwartału ubiegłego roku było spowodowane postojami remontowymi pieców obrotowouchylnych co opisano w części D.9. 31 Skonsolidowany Raport Kwartalny za I kwartał 2011 roku D.14. Inne wydarzenia, które miały miejsce w I kwartale 2011 roku Orzeł Biały S.A. W dniu 18.02.2011r. Spółka Orzeł Biały S.A. uzyskała Decyzje nr 17 z dnia 18.02.2011 Prezydenta Miasta Piekary Śląskie ERś.7624-15/10 o środowiskowych uwarunkowaniach zgody na realizację inwestycji „Rozbudowa Zakładu Hutniczego Orzeł Biały S.A. w Piekarach Śląskich. Decyzja jest prawomocna. Po okresie sprawozdawczym w dniu 12.04.2011r. Spółka uzyskała Decyzje nr 52/11 z dnia 12.04.2011 Prezydenta Miasta Piekary Śląskie nr rej. 8882/11 zatwierdzającą projekt budowlany oraz wydano Spółce Orzeł Biały S.A. pozwolenie na budowę Ośrodka Badawczo – Rozwojowego Modelowania i Optymalizacji Procesów Technologicznych Metali Nieżelaznych. Decyzja jest prawomocna. W dniu 05.04. 2011roku Orzeł Biały S.A. otrzymał certyfikat potwierdzający uzyskanie wpisu do Polskiego Rejestru Czystszej Produkcji i Odpowiedzialnej Przedsiębiorczości na 2010 rok. Spółka CP BOLKO sp. z o.o. w dniu 26 stycznia 2011 podpisała kolejny aneks nr 11 do umowy z dnia 28.04.2006 o finansowanie działań wykonywanych po zakończeniu likwidacji byłych Zakładów GórniczoHutniczych Orzeł Biały w Bytomiu z Ministerstwem Gospodarki na kwotę 14 000 tys. zł. Działalność spółki jest finansowana z dotacji z budżetu państwa. 32