Link do artykułu

Magazyn
PoÊrednicy
pewni swego
Uczciwe firmy poÊrednictwa kredytowego majà si´ dobrze.
Osiàgajà coraz lepsze wyniki finansowe, z ich us∏ug
ch´tnie korzystajà klienci. MyÊlà tak˝e o emitowaniu
kart kredytowych.
KRZYSZTOF WALISZEWSKI
P
olski rynek pośrednictwa kredytowego zmienia się. Początkowo rozwijał się niezwykle żywiołowo, nowe firmy pojawiały się jak
grzyby po deszczu. Z roku na rok wzrastała liczba sprzedanych kredytów i podpisywanych umów. Potem okrzepnął,
zaczęły się pierwsze przekształcenia
i fuzje. Rynek opuszczały podmioty
o ugruntowanej pozycji – zmieniły się
w bank, grupę kapitałową lub były włączane w struktury banku (Dominet
w 2002 r., Cetelem w 2004 r., PTF,
w 2004 r., Chrobry w 2004 r.). Wciąż
jednak jest na nim miejsce dla prężnych
inwestorów.
RENTOWNOÂå AKTYWÓW I KAPITA¸ÓW ORAZ EFEKTYWNOÂå ZATRUDNIENIA
Firma
WartoÊç portfela
kredytowego w mln z∏
2002
Lukas
1893
AIG Credit
966,1
˚agiel
1381
PTF
2336
Chrobry
bd
Betelem
270
Dominet
bd
Invest – Kredyt
bd
Dom Finansowy QS bd
PDK
Akonto
bd
Fiolet
Firma
Lukas
˚agiel
AIG Credit
PTF
Betelem
Dominem
Invest – Kredyt
Dom Finansowy QS
2003
2055
1444
1287
2709
bd
bd
250
bd
bd
-
2004
2624
bd
bd
bd
bd
bd
bd
bd
bd
bd
75,9
ROA (w proc.)
2002
5,7
4,0
22,0
10,3
-4,3
1,2
-4,4
30,9
2003
4,3
6,4
12,9
18,4
bd
bd
6,4
50,0
WartoÊç aktywów
w mln z∏
2002 2003 2004
219,9 238,1 279,1
54,2 61,4
bd
259,7 285,6 232,3
84,5 76,2 18,5
bd
bd
bd
52,9
bd
bd
83,3
20,6
22
bd
3,2
6,2
9
- 22,8
bd
bd
bd
2,3
ROE (w proc.)
2004
4,1
17,7
bd
61,1
bd
bd
bd
68,9
2002
7,2
25,2
53,8
50,9
-13,9
1,9
-4,8
112,5
2003 2004
5,5
6,1
30,1 40,3
26,3
bd
46,4 100,9
bd
bd
bd
bd
7,2
bd
77,5 140,9
Zatrudnienie
2002
1697
901
906
607
40
163
245
bd
36
bd
-
2003
1028
972
956
646
64
200
131
48
bd
-
2004
1061
bd
776
695
bd
bd
bd
56
259
bd
24
Zysk na zatrudnionego
(w tys z∏)
2002
7,4
11,4
13,2
14,3
-14,1
4,1
bd
27,5
2003 2004
9,9 10,7
19,2 53,0
8,1
bd
21,7 16,3
bd
bd
bd
bd
10,7
bd
64,6 110,7
èród∏o: Opracowanie w∏asne na podstawie informacji prasowych; bd - brak danych
22
BANK 03/2006
W ramach lub dla banku
W minionych pięciu latach na rynku
pojawili się nowi gracze (Dom Finansowy QS w 2001 r., Powszechny Dom
Kredytowy w 2003 r., Fiolet i Kantor
Polski w 2004 r.). Zainteresował się nimi GETIN Bank, dla którego pośrednicy finansowi stanowią bardzo ważny
kanał dystrybucji usług finansowych.
W sierpniu 2005 r. Getin Holding SA
nabył 600 akcji Fioletu (od spółki LC
CORP B. V. z siedzibą w Amsterdamie).
Stanowią one 60 proc. kapitału zakładowego firmy i dają prawo do 600 (czyli 60 proc.) głosów na Walnym Zgromadzeniu. Wcześniej, w styczniu 2005 r.,
kupił od wrocławskiej spółki RB Investcom mniejszościowe pakiety akcji
trzech spółek: Powszechnego Domu
Kredytowego, Carcade oraz RB Expert
z opcją prawa nabycia większościowych
pakietów do końca 2007 r. Za 2100 akcji (21 proc. – z opcją na zakup dalszych
30 proc.) Powszechnego Domu Kredytowego zapłacił 231 tys. zł. Potwierdza
to tezę, że na rynku pośrednictwa kredytowego jest jeszcze miejsce na nowe
podmioty, choć zapewne nie na tyle,
co w czasie żywiołowego rozwoju
w drugiej połowie lat 90. Pod koniec
tego okresu, dokładniej zaś w 1999 r.,
największe spółki pośrednictwa kredytowego powołały do życia związek
pracodawców – Konferencję Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce. Organizacja ta aktywnie działa na rzecz rozwoju rynku pośrednictwa kredytowego
oraz gromadzi dane statystyczne
o wielkości akcji kredytowej i liczbie
podpisanych umów kredytowych organizacji członkowskich.
Finansowo ca∏kiem nieêle
Z analizy wyników finansowych liderów rynku pośrednictwa kredytowego
wynika, że działalność ta przynosi zyski rzędu kilku-, kilkudziesięciu milionów złotych rocznie. Największy zysk
netto w ubiegłym roku osiągnęła spółka Żagiel – wyniósł on 41,1 mln zł. Wynik finansowy lidera rynku – spółki Lukas – jest pochodną roli, jaką pełni ona
w grupie kapitałowej. Nie pracuje tylko na własny wynik, ale na zysk całej
firmy, ponosząc koszty operacyjne niezbędne do prowadzenia działalności.
Na uwagę zasługuje duża dynamika
dwóch spółek – gdańskiego Domu Finansowego QS i gnieźnieńskiego Chrobrego. Spółki te działają w segmencie
pożyczek gotówkowych, które cieszą
się w Polsce coraz większą popularno-
Consumer finance
i instytucjach finansowych”) wynika,
że o ile w 2003 r. banki dystrybuowały
2000
30,8 proc. ogółu kredytów konsump2004 r.
cyjnych poprzez poprzedników kredy1500
towych, to w 2008 r. wskaźnik ten
2005 r.
wzrośnie do 38,7 proc. Warto wspomnieć, że według Centrum Analiz Go1000
spodarczo-Ekonomicznych w 1998 r.
było to 24 proc. Postęp jest zatem dość
500
wyraźny.
Także i sami bankowcy są zgodni co
0
do tego, że do 2008 r. pośrednicy kreExpander
Open Finance
Notus
Goldenberg
dytowi (w tym korzystający z funduszy
èród∏o: Opracowanie w∏asne na podstawie informacji prasowych; * w mln z∏
zagranicznych) udzielać będą znacznie
więcej pożyczek gospodarstwom domowym. Co więcej, zróżnicują oni oferWARTOÂå UMÓW KREDYTOWYCH ZAWARTYCH PRZEZ POÂREDNIKÓW KREDYTOWYCH*
tę produktową – oferować będą nie tylko kredyty ratalne w miejscu zakupu
5000
2004 r.
towarów, ale również kredyty gotówkowe, mieszkaniowe i pożyczki hipo2005 r.
4000
teczne. Siłą napędową rynku pośrednictwa kredytowego w Polsce staną się
3000
także karty kredytowe powiązane
z programem lojalnościowym, emito2000
wane przez agentów kredytowych (we
współpracy z bankami i sieciami han1000
dlowymi). Będą one alternatywą dla
oferowanych przez banki i cieszących
0
Lukas**
AIG Credit
˚agiel
Dom
PDK
Fiolet
A'conto
się coraz większą popularnością klasycznych kart kredytowych.
èród∏o: Opracowanie w∏asne na podstawie informacji prasowych; * w mln z∏
Przed pośrednikami kredytowym sta** od wrzeÊnia 2005 r. Lukas dzia∏a jako linia biznesowa Lukas Banku
ną wkrótce kolejne wyzwania. Przepisy coraz bardziej chronią konsumenścią (Chrobry zresztą został włączony nie opublikowały wyników sprzedaży ta. Za jakiś czas wejdzie w życie
ustawa o upadłości konsumenckiej
w struktury GE Money Banku). Lide- za 2005 r.
(nie wiadomo, kiedy, trwają nad nią
rami rentowności aktywów i kapitałów
prace). Implementowana zostanie takoraz efektywności zatrudnienia są:
Nie ma powodów do obaw
że nowa dyrektywa o kredycie konsuDom Finansowy QS, PTF, Żagiel i AIG
Eksperci rynku finansowego i bankow- menckim. Po konwergencji oprocenCredit.
Wyniki pośredników kredytowych i do- cy zgodnie podkreślają, że firmy zajmu- towania kredytów konsumpcyjnych
radców finansowych za 2005 r. są na- jące się pośrednictwem i doradztwem i marż kredytowych ze stopami oboprawdę dobre. Mówiąc wprost – nie- finansowym mogą spać spokojnie. wiązującymi w Unii Europejskiej strazmiennie cieszą się dużą popularnością. Choćby dlatego, że banki coraz odważ- cą część dochodów, które obecnie czerWartość kredytów, w udzieleniu których niej włączać je będą w kanały dystry- pią z działalności kredytowej. Więcej
w ubiegłym roku pośredniczyło czterech bucji swoich produktów. Ich szefowie wymagać będą sami klienci, na rynku
największych doradców finansowych uważają bowiem, i zapewne mają ra- pojawią się nowi konkurenci – krajowi
i zagraniczni, prawnicy
– Expandera, Open Finance, Domu
będą mieli skuteczniejsze
Kredytowego Notus i Goldenegg – wynarzędzia obrony konsuniosła 3,1 mld zł, rok wcześniej było to
Dzia∏alnoÊç ta przynosi zyski rz´du
menta, realizowana bę1,1 mld zł.
kilku-, kilkudziesi´ciu milionów z∏otych
dzie Strategia Lizbońska,
Gwoli prawdy dodajmy jednak, że liczrocznie. Najwi´kszy zysk netto
jednoczyć będzie się ryba umów zawartych przez najwięknek detalicznych usług
szych pośredników kredytowych nie
w ubieg∏ym roku osiàgn´∏a
bankowych. Jak poradzą
rosła równie imponująco. Liderem zospó∏ka ˚agiel.
sobie z tym pośrednicy
stała spółka Fiolet – odnotowała poi współpracujące z nimi
nad 460-procentowy wzrost wartości
udzielonych kredytów. Kolejne miej- cję, że pośrednicy i doradcy pozyskują banki? Czas pokaże. Można jednak zasca przypadły PDK, DF QS. Dotychcza- klientów skuteczniej niż placówki ban- łożyć, że i z tych „opresji” wyjdą
sowy lider rynku – wrocławski Lukas kowe. A w małych miastach, gdzie obronną ręką. W końcu klientów im
– we wrześniu 2005 r. przeniósł dzia- za wyjątkiem banków spółdzielczych nie brakuje, a że stajemy się coraz barłalność związaną z pośrednictwem nie ma przedstawicielstw, są jedynym dziej łasi na dobra, to i w przyszłości
kredytowym do struktur Lukas Banku, sposobem dotarcia do klienta. Z ogło- ich nie zabraknie.
znikając w ten sposób jako podmiot szonych niedawno wyników badań Inz rynku pośrednictwa kredytowego. stytutu Badań nad Gospodarką Rynko- Autor jest doktorantem Akademii Ekonomicznej
Spółki AIG Credit oraz Invest-Kredyt wą („Zadłużenie Polaków w bankach w Poznaniu
WARTOÂå UMÓW KREDYTOWYCH ZAWARTYCH PRZEZ DORADCÓW FINANSOWYCH*
BANK 03/2006
23