Zasoby finansowania Majątku - KGHM

Sytuacja majątkowa i finansowa
Zasoby finansowe Spółki
Strukturę środków pieniężnych Spółki przedstawia poniższe zestawienie:
St r ukt ur a ś r odków pieniężnych i ich ekwiwalent ów (m ln zł)
31.12.2011
31.12.2012
8
18
12 828
689
12 836
707
Środki pieniężne*
Inne aktywa finansowe o terminie płatności do 3 miesięcy
Og ó łem
* W kasie i na rachunkach bankowych a’vista.
O t r zy mane k r edy t y i poży czk i
W 2012 roku KGHM Polska Miedź S.A. korzystała z zewnętrznych źródeł finansowania w formie kredytów bankowych,
zarówno obrotowych jak i w rachunku bieżącym. Otwarte linie kredytowe dostępne są w walutach zł, USD i EUR. Na
dzień 31 grudnia 2012 roku, saldo zobowiązań z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych wynosiło 1 013 mln zł.
St an zobowiązań z t yt ułu zaciągnięt ych kr edyt ów bankowych (m ln)
Rodzaj Kredytu
Wa lu ta k red y tu
Sa ld o k red y tu w w a lu ci e
Sa ld o k red y tu
w zł
Termi n s p ła ty
Kredyt obrotowy
USD
90
279
31.08.2013
Kredyt w rachunku bieżącym
USD
142
441
14.10.2013
Kredyt w rachunku bieżącym
USD
33
102
25.09.2013
Kredyt w rachunku bieżącym
EUR
47
191
21.10.2013
Og ó łem
1 013
Udzielone poży czk i
W dniu 21 grudnia 2009 roku, Spółka udzieliła „Energetyce” Sp. z o.o. pożyczki w wysokości 50,3 mln zł. Aktualne
oprocentowanie pożyczki oparte jest na stopie WIBOR 1M + marża 1,49%, odsetki płacone są miesięcznie. Spłata
następuje w czterdziestu równych ratach kapitałowych w wysokości 1,3 mln zł płatnych na koniec każdego kwartału
począwszy od 31 marca 2010 roku. W 2012 roku, „Energetyka” dokonała częściowej spłaty pożyczki w wysokości 5,0
mln zł. Na dzień 31 grudnia 2012 roku, saldo udzielonej pożyczki wynosi 35,2 mln zł.
W dniu 8 maja 2012 roku, KGHM Polska Miedź S.A. udzieliła spółce KGHM LETIA S.A. pożyczkę w wysokości 7,5 mln zł.
Oprocentowanie pożyczki oparte jest na stopie WIBOR 1M + marża 2,5%, odsetki są kapitalizowane miesięcznie.
Zgodnie z Aneksem nr 1 do ww. pożyczki z dnia 17 grudnia 2012 roku, spłata kapitału wraz z odsetkami nastąpi do
30 czerwca 2013 roku. Na dzień 31 grudnia 2012 roku, saldo udzielonej pożyczki (łącznie z naliczonymi odsetkami)
wynosi 7,8 mln zł.
Spr awozdanie z zy s k ów lub s t r at
W 2012 roku, Spółka zrealizowała zysk netto w wysokości 4 868 mln zł, co oznacza spadek o 6 526 mln zł (o 57%)
w stosunku do wyniku zrealizowanego w 2011 roku.
Pods t awowe elem ent y s pr awozdania z zys ków lub s t r at (m ln zł)
2011*
2012
Przychody ze sprzedaży
20 097
20 737
Koszty podstawowej działalności operacyjnej
10 660
13 602
Wy n i k z p o d s ta w o w ej d zi a ła ln o ś ci o p era cy jn ej
9 437
7 135
Zysk z pozostałej działalności operacyjnej
4 324
- 709
Zysk zrealizowany na sprzedaży spółek
2 662
-
Różnice kursowe
895
- 566
Wycena i realizacja instrumentów pochodnych
321
- 84
Dywidendy
277
57
Pozostałe
169
- 117
13 761
6 426
34
9
13 727
6 417
11 394
4 868
14 433
7 198
Z y s k z d zi a ła ln o ś ci o p era cy jn ej (EB IT)
Koszty finansowe
Zysk przed opodatkowaniem
Z y s k n etto
EBITDA (EBIT + amortyzacja)
* Dane przekształcone w związku ze zmianą zasad rachunkowości (Nota 2.1.1 Sprawozdania finansowego).
Najistotniejsze czynniki wpływające na zmianę wyniku przedstawia tabela „Główne czynniki wpływające na zmianę
wyniku finansowego”.
G łówne czynniki wpływające na zm ianę wyniku finans owego
Wy s zczeg ó ln i en i e
Wp ły w n a zmi a n ę
w y n i k u (mln zł)
Ch a ra k tery s ty k a
Wzrost kosztów
podstawowej działalności
operacyjnej
-2 942
Wzrost kosztów głównie na skutek obciążenia wyniku podatkiem od
wydobycia niektórych kopalin w kwocie 1 327 mln zł od kwietnia 2012 roku
oraz wyższych kosztów zużycia obcych materiałów wsadowych (762 mln zł).
Zbycie jednostek zależnych
i stowarzyszonych
-2 662
W 2011 roku Spółka zrealizowała zysk na sprzedaży Polkomtel S.A. oraz
DIALOG S.A. W 2012 roku nie wystąpiły transakcje sprzedaży akcji i udziałów
w jednostkach zależnych i stowarzyszonych.
Zmiana notowań
podstawowych produktów
(Cu, Ag)*
-2 129
Spadek notowań miedzi o 10% i srebra o 11%.
Zmiana kursu walutowego*
+1 968
Zmiana kursu walutowego z 2,96 USD/zł do 3,26 USD/zł.
Różnice kursowe
-1 461
Podatek dochodowy
+784
Niższy podatek jest skutkiem niższej podstawy opodatkowania w 2012
roku
Zmiana wolumenu
sprzedaży podstawowych
produktów
(Cu, Ag, Au)*
+693
Wzrost przychodów w efekcie wyższego wolumenu sprzedaży miedzi o 13,4
tys. ton, srebra o 87 ton oraz złota o 247 kg.
Skutki transakcji
zabezpieczających
-314
W tym zmiana wyniku z tytułu wyceny i realizacji instrumentów
pochodnych (-405 mln zł) oraz zmiana wartości korekty przychodów ze
sprzedaży z tytułu zabezpieczeń (+91 mln zł).
Odpisy z tytułu utraty
wartości aktywów
dostępnych do sprzedaży
-158
Na dzień 31 grudnia 2012 roku dokonano odpisu aktualizującego z tytułu
utraty wartości inwestycji w łącznej kwocie -158 mln zł, z czego -151 mln zł
dotyczyło spółki Tauron Polska Energia S.A., a -7 mln zł spółki Abacus
Mining & Exploration Corporation.
W 2011 roku wynik z różnic kursowych wyniósł +895 mln zł, podczas gdy
w 2012 roku -566 mln zł.
* Wpływ na przychody.
Kształtowanie się podstawowych wskaźników w zakresie płynności finansowej, rentowności aktywów i kapitałów
oraz finansowania zaprezentowano na wykresach.