Informacja o zmianach danych objętych

Informacja
o zmianach danych objętych Prospektem Informacyjnym
dokonanych w dniu 2 lipca 2005 roku
W związku z wejściem w życie w dniu 2 lipca 2005 r. zmian w statucie Pioneer Obligacji
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, zgodnie z § 30 ust. 3 rozporządzenia Rady Ministrów
z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego
otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego
prospektu, w dniu 2 lipca 2005 r. dokonano następujących zmian w treści prospektu
informacyjnego ww. Funduszu:
a)
Na stronie tytułowej w informacjach o datach kolejnych aktualizacji prospektu, po
dacie: „2 czerwca 2005 r.” dodaje się datę: „2 lipca 2005 r.”
b)
W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.3 w zdaniu czwartym po wyrazach „papierów
wartościowych” dodaje się wyrazy: „i instrumentów rynku pieniężnego”
c)
W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.4 otrzymuje brzmienie:
„11.4. Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 13 czerwca 1995 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Nie mniej niż 90 % aktywów Funduszu będzie lokowane w
wierzycielskie papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Całkowita wartość
lokat w nieskarbowych wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości
aktywów Funduszu. Nie mniej niż 20% wartości aktywów Funduszu będzie
inwestowane w skarbowe wierzycielskie papiery wartościowe. Inne niż wierzycielskie
papiery wartościowe będą stanowić nie więcej niż 10% aktywów funduszu.”
d)
W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.5 w zdaniu czwartym po wyrazach „papierów
wartościowych” dodaje się wyrazy: „i instrumentów rynku pieniężnego”
e)
W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.6 w zdaniu piątym po wyrazach „papierach
wierzycielskich” dodaje się wyrazy: „i instrumentach rynku pieniężnego”
f)
W Rozdziale II pkt 11 ppkt 11.12 otrzymuje brzmienie:
„11.12. Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 8 czerwca 2000 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku
wzrostu wartości lokat. Fundusz jest funduszem akcji.
Nie mniej niż 90% aktywów Funduszu jest lokowane w:
1)
akcjach dopuszczonych do obrotu na giełdach papierów wartościowych lub na
regulowanym rynku pozagiełdowym w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej,
2)
akcjach dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie
pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Stanach Zjednoczonych Ameryki
Północnej.
Nie więcej niż 5% wartości aktywów netto Fundusz może lokować w
wierzycielskich papierach wartościowych. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia
polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer Fund z uwzględnieniem przepisów
Ustawy.”
g)
W Rozdziale II pkt 11 dodaje się ppkt 11.14 w brzmieniu:
“11.14. Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału Specjalistyczny Fundusz
Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność 20 maja 2005 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów
Funduszu oraz wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład jego portfela
inwestycyjnego dąży do tego, aby w dowolnym Dniu Wyceny Wartość Aktywów Netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, nie była niższa niż 90% maksymalnej Wartości
Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ogłoszonej przez Fundusz od dnia
rozpoczęcia przez Fundusz działalności do Dnia Wyceny poprzedzającego dany Dzień
Wyceny.
Fundusz inwestuje swoje aktywa głównie w dłużne papiery wartościowe, instrumenty
rynku pieniężnego, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze
zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą.
Całkowita wartość lokat w denominowane w walucie polskiej instrumenty finansowe o
charakterze dłużnym, w tym papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz w instrumenty rynku pieniężnego
emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, będzie nie mniejsza niż 50% wartości Aktywów Funduszu i
może wynieść do 100% wartości Aktywów Funduszu.
Całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, w tym
tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania,
akcje, ekspozycja na indeksy giełdowe poprzez kontrakty terminowe, nie będzie
większa niż 50% wartości Aktywów Funduszu.”
h)
W Rozdziale III pkt 5 otrzymuje brzmienie:
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z różnymi kategoriami (typami)
jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych typów,
określanych w Statucie Funduszu jako jednostki typu A, typu B, typu E i typu I,
zróżnicowanych pod względem sposobu pobierania i wysokości opłat manipulacyjnych
oraz wysokości opłat obciążających aktywa funduszu, sieci dystrybucji lub minimalnej
wysokości wpłat.
i)
W Rozdziale III pkt 6 ppkt 6.1 zdanie ostatnie skreśla się.
j)
W Rozdziale III pkt 12 ppkt 12.2 otrzymuje brzmienie:
„Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery wartościowe.
Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach
Funduszu będzie uzależniony od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem
warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, z uwzględnieniem
limitu określonego poniżej.
Całkowita wartość lokat w skarbowych papierach wartościowych i instrumentach rynku
pieniężnego nie będzie mniejsza niż 70% wartości aktywów Funduszu. Fundusz może
lokować do 30% aktywów w emitowane przez przedsiębiorców wierzycielskie papiery
wartościowe. Jeżeli Fundusz przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w
statucie, jest obowiązany do niezwłocznego dostosowania stanu swoich aktywów do
wymagań określonych w statucie, uwzględniając interes uczestników Funduszu.”
k)
W Rozdziale III pkt 12 ppkt 12.4 otrzymuje brzmienie:
„Fundusz może lokować do 100% wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe
emitowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę
samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub
międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub
co najmniej jedno państwo członkowskie.
Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe
poręczone lub gwarantowane przez dowolny podmiot, o którym mowa wyżej.”
l)
W Rozdziale III pkt 12 ppkt 12.9 otrzymuje brzmienie:
-
-
Zgodnie art.13 Statutu Funduszu, Fundusz może zawierać umowy mające za
przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
mając na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym
Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
kursów, cen lub wartości instrumentów finansowych posiadanych przez Fundusz,
kursów walut w związku z lokatami Funduszu,
wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty oraz dłużne papiery
wartościowe.
Wykorzystanie instrumentów pochodnych dla celów określonych powyżej wiąże się
dla Funduszu z następującymi dodatkowymi ryzykami:
ryzykiem kredytowym, kiedy kontrpartner nie wywiąże się z zobowiązań finansowych
wynikających z wcześniej zawartej umowy,
ryzykiem rozliczeniowym, kiedy Fundusz wywiąże się ze swoich zobowiązań zanim
zrobi to kontrpartner.
Zawarcie przez Fundusz umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne będzie zgodne z celem inwestycyjnym
Funduszu określonym w Statucie Funduszu.
m)
W Rozdziale III pkt 13 ppkt 13.2.1 w drugim tiret wyraz „cen” zastępuje się
wyrazem „wartości”.
n) W Rozdziale VII w pkt 2 w statucie Pioneer Obligacji Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego dokonuje się następujących zmian:
1. W art. 2 treść § 2 skreśla się, treść § 3 oznacza się jako § 2 i § 1 otrzymuje brzmienie:
„§ 1. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów ustawy z
dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146 poz. 1546), zwanej dalej
Ustawą i działa na podstawie Ustawy.”
2. W Art. 7 § 3 po wyrazach „papierach wartościowych” dodaje się wyrazy: „i instrumentach
rynku pieniężnego” oraz § 4 otrzymuje brzmienie:
„§ 4 Jeżeli Fundusz przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w statucie, jest
obowiązany do niezwłocznego dostosowania stanu swoich aktywów do wymagań
określonych w statucie, uwzględniając interes uczestników funduszu.”
3. Dotychczasową treść Art. 8 § 1 oznacza się jako Art. 8 [Kryteria doboru lokat]
4. Dotychczasową treść Art. 8 § 2 oznacza się jako Art. 9 [Kryteria doboru lokat-cd.], a
dotychczasową treść art. 9 skreśla się.
5. Art. 10 otrzymuje brzmienie:
„Art. 10 [Zasady dywersyfikacji lokat]
§ 1. 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 2, art.13 i 15 może lokować aktywa Funduszu wyłącznie
w:
1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie
członkowskim, rozumianym w niniejszym Statucie jako państwo będące członkiem Unii
Europejskiej, inne niż Rzeczpospolita Polska, a także na zagranicznych rynkach
regulowanych w następujących państwach należących do OECD: Australia, Kanada, Islandia,
Japonia, Korea, Meksyk, Norwegia, Nowa Zelandia, Szwajcaria, Turcja, Stany Zjednoczone
Ameryki Północnej.
2) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu publicznego
nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub
pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym
mowa w pkt. 1, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie
dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub
instrumentów,
3) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie
dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, z
zastrzeżeniem § 3,
4) instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt. 1 i 2, jeżeli instrumenty te lub ich
emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:
a)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski lub jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne
władze publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa
członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank
Inwestycyjny, państwo inne niż państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa
federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do
której należy co najmniej jedno państwo członkowskie, lub
b)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi
prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co
najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub
c)
emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku
regulowanym, o którym mowa w pkt 1, lub
d)
emitowane przez podmioty mające siedzibę w krajach OECD innych niż
Rzeczpospolita Polska i kraje członkowskie, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery
wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w lit. a-c oraz emitent
spełnia łącznie następujące warunki:
–
jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 euro,
–
publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa
wspólnotowego,
–
należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której
papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,
–
zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecie, albo finansowaniem
mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej
linii kredytowej;
5)papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt. 1, 2 i 4, z
tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10 % wartości aktywów
Funduszu.
§ 2. Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące
przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym oraz w papiery wartościowe i instrumenty
rynku pieniężnego, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione w państwie
innym niż Rzeczpospolita Polska lub państwo należące do OECD, wymaga uzyskania zgody
Komisji na dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku.
§ 3. Za zgodą Komisji Fundusz może lokować aktywa w depozyty w bankach zagranicznych
pod warunkiem, że bank ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie wspólnotowym.
6. Art. 11 otrzymuje brzmienie:
„Art.11. [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1.1. Z zastrzeżeniem treści § 2, 3 oraz Art. 14 Fundusz nie może lokować więcej niż 5 %
wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot.
2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w
tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
3. Limit, o którym mowa w ust. 1, może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość
lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz
ulokował ponad 5 % wartości aktywów, nie przekroczy 40 % wartości aktywów Funduszu.
4. Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi
nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym.
5. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka
kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane
instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości
aktywów Funduszu.
§ 2. 1. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy
zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia
1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919).
2. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu.
3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość
ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane
instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 %
wartości aktywów Funduszu.
4. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w § 1
ust. 3.
§ 3. 1. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden
podmiot.
2. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub
instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej,
o której mowa w ust. 1.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2, Fundusz nie może lokować więcej niż 10 %
wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1.
4. Łączna wartość lokat Funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości aktywów Funduszu,
wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1, oraz
inne podmioty, nie może przekroczyć 40 % wartości aktywów Funduszu.
7. Art. 12 otrzymuje brzmienie:
„Art. 12. [Aktywa na rachunkach bankowych]
Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie
w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu.”
8. Art. 13 otrzymuje brzmienie:
„Art. 13 [Prawa pochodne]
„§1.1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod
warunkiem że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w
Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim lub na zagranicznych rynkach
regulowanych w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i
państwa członkowskie, z zastrzeżeniem ust. 2, oraz
2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym
Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego,
posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku
pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,
b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu,
c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery
wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz
aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu;
3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w statucie
Funduszu.
2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty
pochodne. Przy zawieraniu umów mających za przedmiot instrumenty pochodne zarządzający
kieruje się następującymi kryteriami: płynność, cena, dostępność, zgodność ze strategią i
celem inwestycyjnym.
3. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może
nabywać następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty
pochodne:
1) transakcje SWAP na stopę procentową:
a) transakcje SWAP na stopę procentową będą wykorzystywane w przypadku kiedy na
podstawie oczekiwań w stosunku do zmian stóp procentowych istnieje możliwość
uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela dłużnych papierów
wartościowych,
b) transakcje SWAP na stopę procentową będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku
finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego,
2) transakcje SWAP walutowy:
a)
transakcje SWAP walutowy będą wykorzystywane w przypadku kiedy na
podstawie oczekiwań w stosunku do zmian kursów walutowych istnieje możliwość
uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela papierów wartościowych,
b)
transakcje SWAP walutowy będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku
finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego,
3) transakcje futures na obligacje skarbowe:
a)
transakcje futures na obligacje skarbowe będą wykorzystywane w przypadku
konieczności zbudowania w krótkim czasie pozycji w portfelu umożliwiającej osiągnięcie
stopy zwrotu zbliżonej do portfela obligacji skarbowych w sytuacji, gdy działania takie
będą konieczne z powodu rozbieżności pomiędzy zamierzonym a faktycznym składem
portfela spowodowanym znacznymi wahaniami poziomu aktywów (znaczne nabycia lub
odkupienia), zmianami cen papierów wartościowych i innych aktywów lub zmianami oceny
optymalnej w danych warunkach struktury portfela,
b)
transakcje futures na obligacje skarbowe będą wykorzystywane również w
przypadku konieczności zmiany struktury portfela inwestycyjnego w sytuacji, gdy zawarcie
transakcji z wykorzystaniem instrumentu pochodnego umożliwi minimalizację kosztów
transakcyjnych lub skrócenie czasu operacji w stosunku do typowej transakcji zakupu lub
sprzedaży instrumentów bazowych,
c)
transakcje futures na obligacje skarbowe będą zawierane na rynku regulowanym
w Rzeczypospolitej Polskiej przy pośrednictwie Izby Rozliczeniowej (Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych S.A.) w celu minimalizacji ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka
przedrozliczeniowego,
4) transakcje FRA (forward rate agreement):
a)
transakcje FRA będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie
oczekiwań w stosunku do zmian stóp procentowych istnieje możliwość uzyskania
korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela dłużnych papierów wartościowych,
b)
transakcje FRA będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego w
celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego.
4. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w Art. 11 Fundusz jest obowiązany
uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego
stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
5. Przepisu ust. 4 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę
stanowią uznane indeksy.
6. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany
instrument pochodny, wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz
limitów inwestycyjnych.”
9. Art. 14 otrzymuje brzmienie:
„Art. 14 [Skarbowe papiery wartościowe]
§ 1.1 Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe
emitowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu
terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową
instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno
państwo członkowskie.
2. Jeżeli udział lokat określonych w ust. 1 przekracza 35% wartości aktywów Funduszu,
wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych
emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może
przewyższać 30% wartości aktywów Funduszu.
§ 2. 1.Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe
poręczone lub gwarantowane przez dowolny podmiot, o którym mowa w § 1.
2. Jeżeli udział lokat określonych w ust. 1 przekracza 35% wartości aktywów Funduszu,
wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych
emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może
przewyższać 30% wartości aktywów Funduszu.
§ 3. 1. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane
przez podmiot określony w § 1, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka
kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane
instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 100 % wartości
aktywów Funduszu.
2. Jeżeli udział lokat określonych w ust. 1 przekracza 35% wartości aktywów Funduszu,
wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych
emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może
przewyższać 30% wartości aktywów Funduszu.
§ 4. Fundusz niezwłocznie wskazuje w Prospekcie informacyjnym emitentów, o których
mowa w paragrafach poprzedzających, innych niż Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski, w
których papiery wartościowe Fundusz zainwestował więcej niż 35% wartości aktywów
Funduszu.”
10. Art. 15 otrzymuje brzmienie:
„Art. 15 [Lokaty w innych funduszach]
§ 1. Fundusz może nabywać:
1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę
za granicą, jeżeli:
a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie
uczestnika,
b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym lub kapitałowym państwa członkowskiego lub państwa należącego do
OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym
organem,
c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności
instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w
niniejszym rozdziale z wyłączeniem limitów, o których mowa w art. 7.
d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań
finansowych
- pod warunkiem że nie więcej niż 10 % wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych
otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub
regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy
inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i
instytucji wspólnego inwestowania.
§ 2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w jednostki
uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów uczestnictwa funduszu
zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w ust. 1.
§ 3. Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych
niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu.
§ 4. Jeżeli Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot
z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo nie może pobierać opłat z tytułu nabywania
lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy
inwestycyjnych, jak również inne podmioty z grupy kapitałowej Towarzystwa nie mogą
obciążać Funduszu kosztami nabywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub
certyfikatów inwestycyjnych zarządzanych przez nie funduszy inwestycyjnych.”
11. Art. 17 otrzymuje brzmienie:
„Art. 17. [Kredyty i pożyczki]
Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych,
pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10%
wartości aktywów netto funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu.”
12. Art. 18 otrzymuje brzmienie:
„Art. 18. [Pożyczanie papierów wartościowych, inne transakcje]
§ 1.1. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery
wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w trybie określonym w art. 89
ust. 1a Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, pod warunkiem że:
1) Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych lub papierach wartościowych,
w które Fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w statucie;
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów
wartościowych w każdym dniu wyceny aktywów Funduszu do dnia zwrotu pożyczonych
papierów wartościowych;
3) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30 %
wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego
samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu,
o którym mowa w art. 11§ 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 oraz art. 14.
§ 2.1. Fundusz może zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do
odkupu.
2. Do transakcji, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się limitów, o których mowa w § 1 ust. 2
oraz w art. 17.
3. Łączna wartość papierów wartościowych nabytych przez Fundusz przy zobowiązaniu się
drugiej strony do odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i ryzyka i
papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym
Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 11§ 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3
oraz art. 14.
4. Przy ustalaniu wartości papierów wartościowych tego samego emitenta będących w
portfelu inwestycyjnym Funduszu nie uwzględnia się papierów tego emitenta zbytych przez
Fundusz z zobowiązaniem do ich odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa
własności i ryzyka.”
13. W art. 19 § 3 pkt 3 skreśla się, a treść dotychczasowego pkt 4 oznacza się jako pkt 3.
14. W Art. 54 § 1 otrzymuje brzmienie:
„§ 1. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz udostępnia skrót prospektu
informacyjnego.”
Tekst jednolity prospektu informacyjnego zamieszczony jest
na stronie internetowej www.pioneer.com.pl
Warszawa, 2 lipca 2005 r.