Informacja w zakresie adekwatnosci kapitalowej Pekao Investment

Informacja
w zakresie adekwatności kapitałowej
Pekao Investment Banking S.A.
(„Pekao IB”)
według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku
1
Wstęp
Pekao Investment Banking S.A. (zwane dalej „Pekao IB”) z siedzibą w Warszawie przy ul.
Żwirki i Wigury 31 został utworzony aktem notarialnym z dnia 11 października 2002 roku.
Pekao Investment Banking S.A. został zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców
Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, w dniu 3 lutego 2003, pod numerem
KRS 0000149937.
Pekao IB upowszechnia informacje o charakterze ilościowym i jakościowym dotyczące
adekwatności kapitałowej zgodnie z:
 Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26
czerwca 2013r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm
inwestycyjnych, zmieniającym rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (zwane dalej
Rozporządzenie CRR).
 Rozporządzeniem wykonawczym Komisji (UE) nr 1423/2013 z 20 grudnia 2013r.
ustanawiającym standardy techniczne w zakresie wymogów dotyczących ujawniania
informacji na temat funduszy własnych instytucji zgodnie z Parlamentu Europejskiego i
Rady (UE) nr 575/2013.
Zakres upowszechnianych informacji
zatwierdzona przez Zarząd Pekao IB.
szczegółowo
określa
„Polityka
Informacyjna”
Informacje związane z adekwatnością kapitałową zawarte w niniejszej informacji
przedstawione są w ujęciu jednostkowym według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku.
Pekao IB nie posiada udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonychi współzależnych.
Dane przedstawione w niniejszej Informacji są oparte na przepisach prawa obowiązujących
Pekao IB na dzień 31 grudnia 2015 roku.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Pekao IB, będący średnim przedisębiorstwem, był zwolniony
ze stosowania bufora zabezpieczającego oraz bufora antycyklicznego.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Pekao IB nie stosował technik ograniczania ryzyka
kredytowego.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku jednostką dominującą wobec Pekao IB sporządzającą
skonsolidowane sprawozdanie finansowe był Bank Pekao S.A., z siedzibą w Warszawie,
przy ulicy Grzybowskiej 53/57, 00-950 Warszawa. Jednostką dominującą najwyższego
szczebla dla grupy kapitałowej Banku Pekao S.A. jest UniCredit S.p.A. z siedzibą w Rzymie,
Włochy.
2
1. Fundusze własne
Pekao IB definiuje części składowe funduszy własnych zgodnie z przepisami
Rozporządzenia CRR obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2015 roku.
Pekao IB ujawnia informacje dotyczące funduszy własnych zgodnie z przepisami art.
437 oraz 492 Rozporządzenia 575/2013 oraz zgodnie z wymogami przedstawionymi w
Rozporządzeniu Wykonawczym Komisji (UE) nr 1423/2013 z dnia 20 grudnia 2013
roku ustanawiającym wykonawcze standardy techniczne w zakresie wymogów
dotyczących ujawnienia informacji na temat funduszy własnych instytucji zgodnie z
Rozporządzeniem 575/2013.
Zgodnie z Rozporządzeniem CRR, fundusze własne składają się z następujących
elementów:

Kapitał podstawowy Tier I, obejmujący m.in. instrumenty kapitałowe
i powiązane ażio emisyjne, zyski zatrzymane, pozostałe kapitały rezerwowe,

Kapitał dodatkowy Tier I, obejmujący m.in. instrumenty kapitałowe,
o których mowa w art. 52 Rozporządzenia 575/2013 oraz ażio emisyjne
związane z tymi instrumentami,

Kapitał Tier II, obejmujący m.in. instrumenty kapitałowe i pożyczki
podporządkowane spełniające kryteria określone w art. 63 Rozporządzenia
575/2013 oraz ażio emisyjne związane z tymi instrumentami.
Pekao IB nie posiada instrumentów dodatkowych w kapitale Tier I oraz instrumentów w
kapitale Tier II, a tym samym fundusze własne Pekao IB są równe instrumentom w
kapitale podstawowym Tier 1 pomniejszonym o korekty regualcyjne.
Biorąc pod uwagę czytelność i wartość użytkową dokumentu dla odbiorców,
zakres ujawnień w tabeli nr 1 ograniczono do niezerowych pozycji funduszy
własnych, jednocześnie zachowując numerację pozycji zgodną ze wzorem
zaprezentowanym w Załączniku VI Rozporządzenia 1423/2013.
Tabela 1. Struktura funduszy własnych
Kapitał podstawowy Tier I: Instrumenty i kapitały rezerwowe
1
Instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne
225 141 851,00
w tym akcje zwykłe
225 141 851,00
2
Zyski zatrzymane
3
Skumulowane inne całkowite dochody i pozostałe kapitały rezerwowe
6
Kapitał podstawowy Tier I przed korektami regulacyjnymi
7 248 533,15
18 015 407,33
250 405 791,48
3
Kapitał podstawowy Tier I: korekty regulacyjne
7
Dodatkowe korekty wartości (kwota ujemna)
8
Wartości niematerialne i prawne (po odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego (kwota ujemna)
4 203,48
308 089,16
10
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszłej
rentowności z wyłączeniem aktywów wynikających z różnic przejściowych ( po
odliczeniu powiązanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w
przypadku spełnienia warunków określonych w art. 38 ust.3) kwota ujemna
17 158 800,00
28
Całkowite korekty regulacyjne w kapitale podstawowym Tier I
17 471 092,64
29
Kapitał podstawowy Tier I
232 934 698,84
Kapitał dodatkowy Tier I: instrumenty
36
Kapitał dodatkowy Tier I przed korektami regulacyjnymi
0,00
Kapitał dodatkowy Tier I: korekty regulacyjne
43
Całkowite korekty regulacyjne w kapitale dodatkowym Tier I
0,00
44
Kapitał dodatkowy Tier I
0,00
45
Kapitał Tier I (kapitał Tier I = kapitał podstawowy Tier I + kapitał dodatkowy
Tier I)
232 934 698,84
Kapitał Tier II: instrumenty i rezerwy
51
Kapitał Tier II przed korektami regulacyjnymi
0,00
Kapitał Tier II: korekty regulacyjne
57
Całkowite korekty regulacyjne w Kapitale Tier II
0,00
58
Kapitał Tier II
0,00
59
Łączny kapitał (łączny kapitał = kapitał Tier I + kapitał Tier II)
232 934 698,84
60
Aktywa ważone ryzykiem razem
218 631 127,62
Współczynniki i bufory kapitałowe
61
Kapitał podstawowy Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na
ryzyko)
106,54%
62
Kapitał Tier I (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko)
106,54%
63
Łączny kapitał (wyrażony jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko)
106,54%
4
64
Wymóg bufora dla poszczególnych instytucji ( wymóg dotyczący kapitału
podstawowego Tier I zgodnie z art. 92 ust 1. lit a) powiększony o wymogi
utrzymania bufora zabezpieczającego i antycyklicznego jak również bufora ryzyka
systemowego oraz bufora instytucji o znaczeniu systemowym wyrażony jako
odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko
0,00
65
w tym: wymóg utrzymania bufora zabezpieczającego
0,00
66
w tym: wymóg utrzymania bufora antycyklicznego
0,00
67
w tym: wymóg utrzymania bufora ryzyka systemowego
0,00
67a
w tym: bufor globalnych instytucji o znaczeniu systemowym lub bufor innych
instytucji o znaczeniu systemowym
0,00
68
Kapitał podstawowy Tier I dostępny w celu pokrycia buforów (wyrażony jako
odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko)
0,00
Nieistotne w przepisach unijnych
0,00
69
Kwoty poniżej progów odliczeń (przed ważeniem ryzykiem)
72
Bezpośrednie i pośrednie udziały kapitałowe podmiotów sektora finansowego, jeżeli
instytucja nie dokonała znacznej inwestycji w te podmioty (kwota poniżej progu 10%
oraz po odliczeniu kwalifikowanych pozycji krótkich)
0,00
1.1. Kapitał podstawowy Tier 1
Instrumenty kapitałowe w kapitale podstawowym Tier I dotyczą jedynie kapitału
zakładowego Pekao IB. Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości
nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji, zgodnie ze statutem oraz wpisem
do rejestru handlowego. Kapitał zakładowy wynosi 225 141 851,00 PLN i dzielił się na
20 467 441 sztuk akcji o wartości nominalnej 11 PLN każda.
Zyski zatrzymane rozumiane jako zyski zatrzymane z poprzednich lat, wynosiły
17 590 030,33 PLN.
Skumulowane inne całkowite dochody, wyliczane jako kapitał z aktualizacji wyceny,
wynosiły 425 377,00 PLN.
Pozostałe kapitały rezerwowe, na które składa się kapitał zapasowy, wynosiły
7 248 533,15 PLN. Kapitał zapasowy został utworzony zgodnie z obowiązującymi
przepisami prawa i statutem.
Opis głównych cech instrumentów w kapitale podstawowym Tier I został przygotowany
zgodnie z art. 3 Rozporządzenia wykonawczego Komisji (UE) nr 1423/2013 z dnia 20
grudnia 2013 r. ustanawiającym wykonawcze standardy techniczne w zakresie
wymogów dotyczących ujawniania informacji na temat funduszy własnych instytucji
zgodnie z Rozporządzeniem CRR (Tabela 2).
5
Tabela 2. Główne cechy instrumentów w kapitale Tier I
Nr
Seria/emisja
A
B
C
D
1.
Emitent
Pekao Investment
Banking S.A.
Pekao Investment
Banking S.A.
Pekao Investment
Banking S.A.
Pekao Investment
Banking S.A.
2.
Unikatowy identyfikator
000001-310250
00001-449422
0000001-2015462
00000001-17692307
3.
Prawo lub prawa
właściwe, którym podlega
instrument
Prawo polskie
Prawo polskie
Prawo polskie
Prawo polskie
Ujmowanie w kapitale regulacyjnym
4.
Zasady przejściowe
określone w
Rozporządzeniu CRR
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
5.
Zasady określone w
Rozporządzeniu CRR
obowiązujące w okresie
przejściowym.
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
Kapitał podstawowy
Tier I
6.
Kwalifikowalne na
poziomie jednostkowym
lub (sub)
skonsolidowanym/ na
poziomie jednostkowym
oraz (sub)
skonsolidowanym
Poziom jednostkowy
Poziom jednostkowy
Poziom jednostkowy
Poziom jednostkowy
7.
Rodzaj instrumentu
Akcje imienne zwykłe
Akcje imienne zwykłe
Akcje imienne zwykłe
Akcje imienne zwykłe
8.
Kwota uznana w kapitale
regulacyjnym, na dzień
31.12.2014 r.
3 412 750 PLN
5 971 014,89 PLN
22 170 082 PLN
194 615 377 PLN
9.
Wartość nominalna
instrumentu
11,00 PLN*
11,00 PLN*
11,00 PLN*
11,00 PLN*
*W 2012 r. została
zmniejszona wartość
nominalna instrumentu z
26 zł na 11 zł
9a.
Cena emisyjna
86,18, PLN
89,18 PLN
26,00 PLN
26,00 PLN
9b.
Cena wykupu
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
10.
Kwalifikacja księgowa
Kapitał własny
Kapitał własny
Kapitał własny
Kapitał własny
11.
Pierwotna data emisji
03.02.2003
3.06.2004
07.08.2007
30.01.2008
12.
Wieczyste czy terminowe
Wieczysty
Wieczysty
Wieczysty
Wieczysty
13.
Pierwotny termin
zapadalności
Brak terminu
zapadalności
Brak terminu
zapadalności
Brak terminu
zapadalności
Brak terminu
zapadalności
14.
Opcja wykupu na żądanie
emitenta podlegająca
wcześniejszemu
zatwierdzeniu przez
organy nadzoru.
Nie
Nie
Nie
Nie
15.
Termin wykupu
opcjonalnego, terminy
wykupu warunkowego
oraz kwota wykupu
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
16.
Kolejne terminy wykupu,
jeżeli dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Kupony/Dywidendy
6
17.
Stała lub zmienna
dywidenda/stały lub
zmienny kupon
Stopa zmienna
Stopa zmienna
Stopa zmienna
Stopa zmienna
18.
Kupon odsetkowy oraz
dowolny powiązany
wskaźnik
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
19.
Istnienie zapisanych praw
do niewypłacenia
dywidendy
Nie
Nie
Nie
Nie
20 a.
W pełni uznaniowe,
częściowo uznaniowe czy
obowiązkowe (pod
względem terminu)
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
20b.
W pełni uznaniowe,
częściowo uznaniowe czy
obowiązkowe (pod
względem kwoty)
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
W pełni uznaniowe
21.
Istnienie opcji z
oprocentowaniem
rosnącym lub innej
zachęty wykupu
Nie
Nie
Nie
Nie
22.
Nieskumulowane czy
skumulowane
Niekumulacyjny
Niekumulacyjny
Niekumulacyjny
Niekumulacyjny
23.
Zamienne czy
niezamienne
Niezamienne
Niezamienne
Niezamienne
Niezamienne
24.
Jeżeli zamienne,
zdarzenie lub zdarzenia
wywołujące zamianę
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
25.
Jeżeli zamienne, w pełni
czy częściowo
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
26.
Jeżeli zamienne,
wskaźnik konwersji
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
27.
Jeżeli zamienne, zmiana
obowiązkowa czy
opcjonalna
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
28.
Jeżeli zamienne, należy
określić rodzaj
instrumentu, na który
można dokonać zamiany
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
29.
Jeżeli zamienne, należy
określić emitenta
instrumentu, na który
dokonuje się zamiany
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
30.
Odpisy obniżające
wartość
Nie
Nie
Nie
Nie
31.
W przypadku odpisu
obniżającego wartość,
zdarzenie lub zdarzenia
wywołujące odpis
obniżający wartość
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
32.
W przypadku odpisu
obniżającego wartość, w
pełni czy częściowo.
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
33.
W przypadku odpisu
obniżającego wartość,
trwale czy tymczasowo
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
34.
W przypadku
tymczasowego odpisu
obniżającego wartość,
opis mechanizmu odpisu
obniżającego wartość
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
7
35.
Pozycja w hierarchii
podporządkowania w
przypadku likwidacji
(należy określić rodzaj
instrumentu bezpośrednio
uprzywilejowanego w
odniesieniu do danego
instrumentu)
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
36.
Niezgodne cechy
przejściowe
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
37
Jeżeli tak, należy określić
niezgodne cechy.
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
Nie dotyczy
1.2. Kapitał podstawowy Tier 1 – korekty regulacyjne
Pekao IB odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I:
 wartości niematerialne i prawne o wartości 425 377 PLN zgodnie z art. 36 ust. 1
pkt. b) Rozporządzenia CRR.
 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszłej
rentowności z wyłączeniem aktywów wynikających z różnic przejściowych
o wartości 17 158 800,00 PLN zgodnie z art. 36 ust.1 pkt. c) Rozporządzenia CRR.
 dodatkowe korekty wartości z tytułu ostrożnej wyceny zgodnie z art. 34
Rozporządzenia CRR. Na dzień 31 grudnia 2015 roku korekta wartości z tytułu
wymogów w zakresie ostrożnej wyceny wynosiła 4 203,48 PLN .
Pekao IB nie odlicza od pozycji kapitału podstawowego Tier I pozycji wymienionych
w art. 47, 48, 56, 66 oraz 79 Rozporządzenia CRR. Pekao IB nie stosuje ograniczeń
do obliczania funduszy własnych, filtrów ostrożnościowych i odliczeń od pozycji
kapitału podstawowego Tier I innych niż te, które zostały wymienione powyżej.
2.
Ocena adekwatności kapitałowej wymogów w zakresie funduszy własnych
Na dzień 31 grudnia 2015 roku skala działalności Pekao IB wyliczał zgodnie
z Rozporządzeniem CRR wymóg w zakresie funduszy własnych:
 z tytułu ryzyka kredytowego – metodą standardową (Część III, Tytuł II, rozdział 2),
 z tytułu ryzyka operacyjnego – metodą wskaźnika bazowego (Części III, Tytuł III,
Rozdział 2),
 z tytułu ryzyka pozycji (ryzyka związanego z inwestowaniem w akcje) – metodą
standardową (Część III, Tytuł IV, Rozdział 2, Sekcja 3),
 z tytułu ryzyka walutowego – metodą standardową (Części III, Tytuł IV, Rozdział 3).
8
Strukturę całkowitego wymogu kapitałowego Pekao IB wyliczonego na podstawie
Rozporządzenia CRR przedstawia Tabela nr 3.
Tabela nr 3. Struktura całkowitego wymogu kapitałowego
Kategoria ryzyka
Wymóg w zakresie funduszy własnych:
1. z tytułu ryzyka kredytowego
2. z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta
3. z tytułu ryzyka operacyjnego
4. z tytułu ryzyka związanego z inwestowaniem w akcje
5. z tytułu ryzyka walutowego
Wartość (PLN)
17 490 683,83
6 349 876,53
7 149,96
10 498 723,26
160 590,42
474 343,66
Wykres nr 1. Struktura wymogów w zakresie funduszy własnych
2.1. Ryzyko kredytowe
Wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego (8% ekspozycji
ważonych ryzykiem, określonych w art. 112 Rozporządzenia CRR) w podziale na klasy
aktywów, na dzień 31 grudnia 2015, roku przedstawia Tabela 4.
Tabela nr 4. Struktura wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego w podziale na
klasy ekspozycji.
Klasy ekspozycji
Aktywa bilansowe ważone ryzykiem, w podziale na ekspozycje:
8% ekspozycji ważonej ryzykiem w PLN
6 349 876,53
Ekspozycje wobec rządów i banków centralnych
0,00
Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych
0,00
Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego
0,00
9
Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju
0,00
Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych
0,00
Ekspozycje wobec instytucji
866 836,84
Ekspozycje wobec przedsiębiorstw
653 335,83
Ekspozycje detaliczne
0,00
Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach.
0,00
Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania.
0.00
Ekspozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem
0,00
Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych
0,00
Pozycje stanowiące pozycje sekurytyzacyjne
0,00
Ekspozycje wobec instytucji i przedsiębiorstw posiadających
krótkoterminową ocenę kredytową
0,00
Ekspozycje w postaci jednostek uczestnictwa lub udziałów w
przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania
0,00
Ekspozycje kapitałowe
Inne ekspozycje
II. Kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu wkładu do funduszu
kontrahenta centralnego na wypadek niewykonania zobowiązania
III. Aktywa pozabilansowe:
Razem:
40 264,00
4 789 439,86
7 149,96
0,00
6 357 026,49
Na dzień 31 grudnia 2015 roku Pekao IB stosował wagę ryzyka równą 0% do
ekspozycji względem Banku Pekao S.A. i wyłączał ekspozycje względem Banku Pekao
S.A. z limitu dużych ekspozycji na podstawie decyzji administarcyjnej wydanej przez
Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 2 listopada 2015 roku zgodnie z art. 113
Rozporządzenia CRR.
2.1.1.
Korekty z tytułu ryzyka kredytowego
Należności wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem
zasady ostrożności oraz terminu wymagalności.
Należności przeterminowane są to należności, których termin wymagalności
upłynął.
Wartość
należności
aktualizuje
się
uwzględniając
stopień
prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisów aktualizujących
wartość należności. Odpisy na koniec roku obrotowego tworzy się dla
należności przeterminowanych. Dla należności zagrożonych (układ, ugoda,
upadłość) odpisy tworzone są na bieżąco i aktualizowane na koniec roku.
Wartość bilansowa składnika aktywów zostaje pomniejszona o odpisy
aktualizujące, a kwota straty obciąża rachunek zysków i strat. Jeżeli
w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu odwrócenie
odpisów aktualizujących wartość należności ujmuje się w rachunku zysków i
strat.
10
W Pekao IB przyjęta została zasada, iż na potrzeby wymogów
ostrożnościowych przez należności przeterminowane należy rozumieć
niezabezpieczoną ekspozycję przeterminowaną o ponad 90 dni.
2.1.2.
Całkowita kwota ekspozycji oraz średnia kwota ekspozycji w danym
okresie z podziałem na różne kategorie ekspozycji.
Struktura całkowitej kwoty ekspozycji po rozliczeniu równoważących się
transakcji i bez uwzględnienia skutków ograniczenia ryzyka kredytowego, a
także średnia kwota ekspozycji w danym okresie z podziałem na różne
kategorie ekspozycji została przedstawiona w tabeli nr 5.
Tabela nr 5. Struktura kwoty ekspozycji po rozliczeniu równoważących się transakcji i bez uwzględnienia skutków
ograniczenia ryzyka kredytowego, a także średnia kwota ekspozycji w danym okresie z podziałem na różne kategorie
ekspozycji.
Klasa ekspozycji
Średnia wartość
Wartość na dzień 31.12.2015
Ekspozycje wobec rządów centralnych lub
banków centralnych
Ekspozycje wobec podmiotów sektora
publicznego
Ekspozycje wobec instytucji
Ekspozycje wobec przedsiębiorstw
Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie
zobowiązania
Ekspozycje kapitałowe
Inne pozycje
9 603,61
17 050,00
0,00
0,00
309 023 649,21
3 744 619,92
3 617,19
271 989 243,96
8 104 469,22
0,00
629 941,67
28 649 399,80
503 300,00
26 873 306,99
307 562 677,26
Razem
2.1.3.
Rozkład geograficzny ekspozycji.
Rozkład geograficzny ekspozycji został przedstawiony w tabeli nr 6.
Tabela nr 6. Rozkład geograficzny ekspozycji
Kraj
Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych
Polska
Ekspozycje wobec instytucji
Austria
Estonia
Francja
Wielka Brytania
Węgry
Polska
Ekspozycje wobec przedsiębiorstw
Czechy
Zjednoczone Emiraty Arabskie
Belize
Cypr
Wielka Brytania
Guersney
Włochy
Kazahstan
Ekspozycja
17 050,00
389 464,69
1 048 353,26
2 287,16
4 859 051,92
31 331,39
265 658 755,54
3 836,62
7 037,56
7 934,81
1 766,21
4 000,00
6 549,00
11 833,01
9,72
11
Luksemburg
Polska *
Rumunia
Stany Zjednoczone Ameryki
Brytyjskie Wyspy Dziewicze
Ekspozycje kapitałowe
Polska
Inne ekspozycje
Niemcy
Francja
Izrael
Kazahstan
Luksemburg
Polska
Rosja
Słowacja
Stany Zjednoczone Ameryki
Brytyjskie Wyspy Dziewicze
Serbia
1 958,18
7 860 098,96
1 323,37
148 032,15
7 355,32
503 300,00
111,82
92,71
590,48
24,39
0,11
26 846 098,77
1 134,88
34,43
5 680,18
19 519,22
20,00
Razem
307 562 677,26
*na dzień 31.12.2015 Pekao IB utworzył jeden odpis na ekspozycje z tytułu wpłat do systemu gwarantowania
rekompensat w KDPW S.A. W Tabeli nr 6 został przedstawiona wartość ekspozycji po uwzględnieniu odpisu.
2.2. Rozkład ekspozycji w zależności od branży lub typu kontrahenta.
Rozkład ekspozycji w zależności od branży lub typu kontrahenta przedstawione
w tabeli nr 7.
Tabela nr 7. Rozkład ekspozycji w zależności od branży lub typu kontrahenta, z uwzględnieniem kwot
ekspozycji o utraconej wartości i ekspozycji przeterminowanych.
Kategoria ekspozycji /
Instytucje
Instytucje
Przedsiębiorstwa
Klienci
Inne aktywa
Rodzaj klienta
kredytowe
finansowe inne
niefinansowe
w tym
detaliczni
niż instytucje
MŚP
kredytowe
Ekspozycje wobec
rządów centralnych lub
banków centralnych
Ekspozycje wobec
instytucji
Ekspozycje wobec
przedsiębiorstw
Ekspozycje kapitałowe
Pozostałe ekspozycje
Razem
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
17 050,00
239 530 934,05
32 458 309,91
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 451 346,40
6 652 822,82
75 607,09
0,00
0,00
503 300,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
19 671,09
590,59
0,00
15 178,10
0,00
239 530 934,05
34 432 627,40
6 652 822,82
75 60,09
15 178,10
26 854 917,21
2.3. Zestawienie rezydualnych terminów zapadalności dla wszystkich
ekspozycji z tytułu funduszy własnych ryzyka kredytowego z podziałem na
kategorie ekspozycji
Zestawienie rezydualnych terminów zapadalności dla wszystkich ekspozycji z
tytułu funduszy własnych ryzyka kredytowego z podziałem na kategorie
ekspozycji zostało przedstawione w tabeli nr 8.
12
Tabela nr 8. Zestawienie rezydualnych terminów zapadalności dla wszystkich ekspozycji z tytułu funduszy własnych ryzyka
kredytowego z podziałem na kategorie ekspozycji.
powyżej 12
Klasa ekspozycji / termin
Do 1 miesiąca
1-3 miesiące
3 - 12 miesięcy
miesięcy
bez terminu
zapadalności
Ekspozycje
wobec
rządów centralnych lub
banków centralnych
Ekspozycje
względem
instytucji
Ekspozycje
względem
przedsiębiorstw
Ekspozycje kapitałowe
Pozostałe ekspozycje
Razem
17 050,00
0,00
0,00
0,00
0,00
245 300 012,26 *
0,00
0,00
166 603,50
26 522 628,20 **
1 297 534,86 **
6 881911,48
0,00
0,00
329,97
0,00
0,00
0,00
0,00
503 300
55 292,47
0,00
0,00
4 550,00
26 813 464,52
252 254 266,21
0,00
0,00
0,00
55 136 927,58
* w tym środki pieniężne klientów
** w tym należności od KDPW i KDPW CCP
2.2. Ryzyko operacyjne
Na dzień 31 grudnia 2015 wartość wymogu w zakresie funduszy własnych
z tytułu ryzyka operacyjnego wyniosła 10 498 723,26 PLN.
Pekao IB ogranicza ryzyko operacyjne poprzez wdrożenie systemu zarządzania
w/w rodzajem ryzyka, a
w szczególności poprzez wdrożenie regulacji
wewnętrznych, określenie linii raportowania o zdarzeniach operacyjnych oraz
monitorowanie kluczowych wskaźników ryzyka i limitów.
W 2015 roku w Pekao IB nie zostały odnotowane istotne zdarzenia operacyjne,
skutkujące powstaniem straty z powodu niedostosowania lub zawodności
wewnętrznych procesów, błędów ludzkich, systemów lub zdarzeń zewnętrznych.
2.3. Ryzyko pozycji
Pekao IB jest narażony na ryzyko pozycji z uwagi na pełnienie funkcji animatora
rynku oraz animatora emitenta dla wybranych instrumentów finansowych
notowanych na GPW w Warszawie. Pekao IB ogranicza ryzyko rynkowe poprzez
wdrożenie systemu zarządzania ryzykiem rynkowym, a w szczególności poprzez
wdrożenie regulacji wewnętrznych, określenie limitów zaangażowania na
poszczególnych instrumentach finansowych, emitentach oraz limitów globalnych
codziennym monitorowaniu ich wykorzystania oraz przeprowadzanie okresowych
kontroli i audytów.
Na dzień 31 grudnia 2015 kwota wymogu w zakresie funduszy własnych
obliczona zgodnie z art. 92 ust 3. lit b) pkt. i) Rozporządzenia CRR dla ryzyka
pozycji wynosiła 160 590,42 PLN.
13
2.4. Ryzyko walutowe
Na dzień 31 grudnia 2015 Pekao IB był narażony na ryzyko walutowe w zwiazku
z posiadaniem należnosci i zoboiwązań wyrazonych w walutach obcych. Pozycje
gotówkowe w walutach obcych występujące w środkach pieniężnych Pekao IB
wynikają z prowizji pobieranych od klientów Pekao IB związanych z obrotem
instrumentami finansowymi na zagranicznych rynkach giełdowych oraz z innych
rozrachunków Pekao IB z kontrahentami.
Pekao IB wylicza wymóg kapitałowy w zakresie funduszy własnych z tytułu
ryzyka walutowego zgodnie z częścią III tytuł IV (Wymogi w zakresie funduszy
własnych z tytułu ryzyka rynkowego) rozdział 3 (Wymóg w zakresie funduszy
własnych z tytułu ryzyka walutowego) Rozporządzenia CRR. Wartość wymogu w
zakresie funduszy własnych obliczonego zgodnie z przepisami art. 92 ust. 3 lit. c)
Rozporządzenia CRR dla ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2015 roku
wynosiła 474 343,66 PLN.
3.
Informacje dotyczace polityki wynagrodzeń
3.1. Proces ustalania polityki zmiennych składników wynagrodzeń.
Zasady dotyczące zmiennych składników wynagrodzeń w Pekao IB zostały
określone w Polityce Wynagradzania obowiązującej w Pekao IB oraz Polityce
zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze
w Pekao IB, przyjętych przez przez Zarząd Pekao IB i zatwierdzonych przez
Radę Nadzorczą Pekao IB. Treść ww. regulacji wewnętrznych Pekao IB została
opracowana z uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa, w tym w
szczególności rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w
sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników
wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, a takżez
uwzględnieniem przepisów Rozporządzenia delegowanego Komisji Europejskiej
(UE) NR 604/2014 z dnia 4 marca 2014 r. uzupełniającego dyrektywę
Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE w odniesieniu do regulacyjnych
standardów technicznych w odniesieniu do kryteriów jakościowych i właściwych
kryteriów ilościowych ustalania kategorii pracowników, których działalność
zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka instytucji.
Polityka Wynagradzania i Polityka zmiennych składników wynagrodzeń osób
zajmujących stanowiska kierownicze w Pekao IB podlegają nadzorowi Rady
Nadzorczej Pekao IB , która wykonuje zadania komitetu wynagrodzeń.
3.2. Zasady ustalania i wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń.
Wypłata zmiennych składników wynagrodzeń ma charakter wyłącznie uznaniowy.
Zarząd Pekao IB w stosunku do osób zajmujących stanowiska kierownicze
niewchodzące w skład Zarządu oraz Rada Nadzorcza Pekao IB w stosunku do
Członków Zarządu może podjąć decyzję odpowiednio o wypłacie lub braku
14
wypłaty zmiennego składnika wynagrodzeń oraz zasadach i warunkach
przyznania prawa do zmiennych składników wynagrodzeń oraz zasadach i
warunkach wypłaty zmiennych składników wynagrodzeń.
Zmienne składniki wynagrodzeń powinny być przyznawane lub wypłacane, gdy
odpowiadają sytuacji finansowej Pekao IB oraz są uzasadnione wynikami Pekao
IB, efektami pracy jednostki organizacyjnej, w której osoba zajmująca stanowisko
kierownicze była zatrudniona, oraz efektami pracy tej osoby.
Wysokość zmiennych składników wynagrodzeń może być zmniejszana lub
zmienny składnik wynagrodzenia może nie być wypłacony, gdy Pekao IB
wykazuje trwałą stratę bilansową. Ponadto Rada Nadzorcza w stosunku do
Członków Zarządu oraz Zarząd w stosunku do osób zajmujących stanowiska
kierownicze niewchodzących w skład Zarządu może określić dodatkowe warunki,
które muszą być spełnione, aby uzyskać prawo do wypłaty zmiennych
składników wynagrodzeń.
3.3. Program motywacyjny w formie papierów wartościowych
W Pekao IB nie są prowadzone długoterminowe programy motywacyjne w formie
papierów wartościowych. Wypłaty w formie papierów wartościowych lub ich
pochodnych wynikają ściśle z realizacji przyjętej Polityki zmiennych składników
wynagrodzeń, zakładającej wypłatę osobom zajmującym stanowiska kierownicze
50% zmiennej części wynagrodzenia w formie instrumentów finansowych Pekao
IB, na zasadach określonych w tej Polityce, i są zgodne z przepisami
rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w sprawie zasad
ustalania przez Pekao IB polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób
zajmujących stanowiska kierowniczych.
Tabela nr 9. Zbiorcze informacje ilościowe dotyczące wysokości wynagrodzenia zmiennego osób zajmujących
stanowiska kierownicze.
Rok alokacji
zmiennego
składnika
wynagrodzeń
2012
Zarząd
Dyrektor Dep.
Nadzoru i Kontroli
Wewnętrznej
2013
Zarząd
Dyrektor Dep.
Nadzoru i Kontroli
Wewnętrznej
Liczba osób
Wysokość
zmiennego
składnika
wynagrodzeń
wypłacona w 2014 r.
(w tys. PLN)
Wysokość
zmiennego
składnika
wynagrodzeń
wypłacona w 2015 r.
(w tys. PLN)
Wysokość
zmiennego składnika
wynagrodzeń do
wypłaty po 31
grudnia 2015 r.
(w tys. PLN)
3
1
463,4
19,8
0
0
463,4
19,8
3
1
1 251,6
46,3
0
0
779,8
27,9
Ze względu na zanotowaną stratę finansową za 2014 rok w Pekao IB nie
przyznano oraz nie wypłacono w 2015 r zmiennych składników wynagrodzeń.
15
Wysokość stałego składnika wynagrodzeń osób objętych zmiennymi składnikami
wynagrodzeń w 2015 r. wyniosła łącznie 2.880 tys. zł.
W 2015 roku Spółka nie wypłaciła żadnemu ze swoich pracowników
wynagrodzenia całkowitego, którego kwota przekroczyłaby 1 (jeden) mln EUR
rocznie lub równowartość tej kwoty w PLN.
W 2015 r. nie przyznano zmiennych składników wynagrodzenia w związku
z rozpoczęciem lub zakończeniem wykonywania pracy.
4.
Ocena adekwatności kapitału wewnętrznego
Pekao IB opracował i wdrożył proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego –
tzw. proces ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process), w celu
utrzymywania kapitałów nadzorowanych na poziomie adekwatnym do charakteru, skali
i poziomu złożoności działalności Pekao IB.
Proces oceny adekwatności kapitałowej jest zintegrowany z system zarządzania
ryzykiem, oraz procesem planowania finansowego i kapitałowego. Plany kapitałowe są
przeprowadzane w celu zapewnienia pokrycia istotnych, obecnych oraz przyszłych,
rodzajów ryzyka przez fundusze własne.
Wyniki oceny adekwatności kapitałowej są wykorzystywane przy podejmowaniu decyzji
biznesowych.
Metodologia szacowania kapitału wewnętrznego jest adekwatna do skali i profilu
działalności Pekao IB w celu zagwarantowania bezpieczeństwa prowadzonej
działalności. Opis przyjętej metodologii znajduje się w wewnętrznym dokumencie
„Procedura szacowania kapitału wewnętrznego”.
Do ryzyk istotnych występujących w działalności Pekao IB wg stanu na 31 grudnia
2015 roku zaliczono

Ryzyko kredytowe - Ryzyko strat w wyniku niewywiązania się dłużnika ze
swoich zobowiązań wobec Pekao IB, zaliczanych do portfela niehandlowego oraz
ryzyko zmniejszenia wartości ekonomicznej ekspozycji kredytowej w wyniku
pogorszenia się zdolności dłużnika do obsługi zobowiązania, w szczególności:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
vi.

banków, w którym Pekao IBposiada lokaty,
banków depozytariuszy,
brokerów zagranicznych,
klientów,
biur maklerskich (z tytułu pakietowych transakcji sprzedaży),
akcji i udziałów w portfelu niehandlowym.
Ryzyko kredytowe kontrahenta - Ryzyko niewykonania zobowiązania przez
kontrahenta transakcji przed ostatecznym rozliczeniem przepływów pieniężnych
16
związanych z tą transakcją.

Ryzyko instrumentów kapitałowych - Ryzyko strat z tytułu niekorzystnych
zmian cen instrumentów kapitałowych. Zasadniczym elementem ryzyka zmian
cen instrumentów kapitałowych jest ryzyko bazy związane z niedoskonałością
zabezpieczania się za pomocą kontraktów terminowych typu futures. Ryzyko
wynika wprost z różnicy pomiędzy zabezpieczaną ceną i ceną instrumentu
bazowego lub ze względu na niedopasowanie pomiędzy datą wygaśnięcia
kontraktów terminowych i rzeczywista datą sprzedaży instrumentu bazowego.

Ryzyko walutowe - Ryzyko walutowe to niebezpieczeństwo poniesienia przez
Pekao IB straty na skutek wystąpienia niekorzystnych zmian kursów walutowych
w związku z należnościami i zobowiązaniami Pekao IB wyrażonymi w walutach
obcych.

Ryzyko utraty płynności - Ryzyko poniesienia straty z tytułu wymuszonej
wymiany posiadanych aktywów na gotówkę lub odpowiedniki gotówki w sytuacji
ograniczenia / utraty zdolności do finansowania aktywów i terminowego
wykonywania zobowiązań.

Ryzyko operacyjne - Ryzyko straty wynikające z nieodpowiednich lub
zawodnych procedur wewnętrznych, błędów ludzi i systemów lub ze zdarzeń
zewnętrznych, obejmujące także ryzyko prawne i ryzyko braku zgodności z
prawem.

Ryzyko biznesowe - Ryzyko wystąpienia takich spadków wolumenów lub marż,
których nie da się zrównoważyć odpowiednim zmniejszeniem kosztów. Ryzyko
biznesowe wynika z pogorszenia sytuacji w otoczeniu rynkowym
(makroekonomicznym), konkurencyjnym, prawnym oraz zmian w zachowaniu
klientów.

Ryzyko reputacji - Ryzyko reputacji jest to zagrożenie obecnych lub przyszłych
zysków lub kapitału wynikające z negatywnego postrzegania wizerunku Pekao IB
ze strony interesariuszy. Utrata reputacji jest uważana za jedną z konsekwencji
wszystkich kategorii ryzyka niefinansowego i finansowego.

Ryzyko nadmiernej dźwigni - Ryzyko wynikające z podatności Pekao IB na
zagrożenia z powodu dźwigni finansowej lub warunkowej dźwigni finansowej,
które może wymagać podjęcia niezamierzonych działań korygujących jego plan
biznesowy, w tym awaryjnej sprzedaży aktywów mogącej przynieść straty lub
spowodować konieczność korekty wyceny jego pozostałych aktywów
Pekao IB zarządza ryzykami uznanymi za istotne, w szczegołności Pekao IB
szacuje kapitał wewnętrzny w odniesieniu do ryzyk określonych jako istotne oraz
dla których alokowanie kapitału wewnętrznego jest sposobem na zarządzanie.
Pekao IB szacuje kapitał wewnętrzny na pokrycie:
17
 ryzyka kredytowego:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
kredytowego,
 ryzyka kontrahenta:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
kontrahenta,
 ryzyka instrumentów kapitałowych:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka cen
inwestowania w akcje oraz wynik testu warunków skrajnych,
 ryzyka walutowego:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
walutowego oraz wynik testu warunków skrajnych,
 ryzyka operacyjnego:
o w oparciu o wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka
operacyjnego oraz
ekspercko na podstawie wyników z warsztatów
samooceny,
 ryzyka biznesowego:
o ekspercko na podstawie wyników z warsztatów samooceny.
Pekao IB nie asygnuje kapitału wewnętrznego na pokrycie strat oczekiwanych
i nieoczekiwanych z tytułu ryzyka utraty płynności, ryzyka nadmiernej dźwigni i ryzyka
reputacji.
Pekao IB przyjmuje konserwatywne podejście do wyliczania zagregowanego kapitału
wewnętrznego i zakłada korelację pomiędzy ryzykami na poziomie 1. Z tego względu
całkowity kapitał wewnętrzny Pekao IB jest sumą kapitałów wewnętrznych określonych
w odniesieniu do poszczególnych ryzyk istotnych.
Proces szacowania kapitału wewnętrznego w Pekao IB
podlega ciągłemu
udoskonalaniu, co oznacza, że wymaga on rozwoju i aktualizacji, zarówno w zakresie
samego procesu, jak i stosowanych metod szacowania kapitału wewnętrznego. W celu
zapewnienia spójności celów biznesowych i zasad zarządzania ryzykiem Pekao IB
Pekao IBdokonuje weryfikacji i aktualizacji procesu szacowania kapitału wewnętrznego,
co najmniej raz do roku.
W 2015 roku Pekao IB nie został zobowiązany do tworzenia dodatkowych wymogów
w zakresie funduszy własnych, określonych na podstawie przeglądu nadzorczego,
o którym mowa w art. 104 ust 1 lit a Dyrektywy CRD IV.
Zgodnie z polskimi przepisami adekwatność kapitałowa, zarówno z perspektywy
regulacyjnych wymogów w zakresie funduszy własnych (Filar I), jak i z perspektywy
18
kapitału wewnętrznego (Filar II) jest wyznaczana w stosunku do funduszy własnych
wylicoznych zgodnie z Rozporządzeniem CRR. W roku 2015 fundusze własne Pekao
IB pokrywały wymogi w zakresie funduszy własnych oraz kapitał wewnętrzny ze
znaczącym marginesem bezpieczeństwa.
5.
Zarządzanie ryzykiem dźwigni finansowej.
Pekao IB Pekao IBdefiniuje ryzyko dźwigni finansowej jako ryzyko wynikające
z podatności instytucji na zagrożenia z powodu dźwigni finansowej, które może
wymagać podjęcia niezamierzonych działań korygujących jej plan biznesowy, w tym
awaryjnej sprzedaży aktywów mogącej przynieść straty lub spowodować konieczność
korekty wyceny jej pozostałych aktywów.
Pekao IB Pekao IBoblicza wskaźnik dźwigni finansowej jako miara kapitału Tier I
podzielona przez miarę ekspozycji całkowitej, zgodnie z metodą określoną w art. 429
Części VII Rozporządzenia CRR.
Wskaźnik dźwigni finansowej oraz podział miar ekspozycji całkowitej zostały
przedstawione w tabeli nr 10.
Tabela nr 10. Wskaźnik dźwigni finansowej oraz podział miar ekspozycji całkowitej
Miary ekspozycji całkowitej
Ekspozycja z tytułu transakcji finansowania papierów wartościowych zgodnie z CRR 220
Ekspozycja z tytułu transakcji finansowania papierów wartościowych zgodnie z CRR 222
Instrumenty pochodne: Wartość rynkowa
Instrumenty pochodne: Metoda wyceny narzutu według wartości rynkowej
Instrumenty pochodne: Metoda wyceny ekspozycji pierwotnej
Niewykorzystane zobowiązania kredytowe, które można w każdym momencie
bezwarunkowo anulować bez wypowiedzenia
Pozycje pozabilansowe o średnim/niskim ryzyku związane z finansowaniem handlu
Pozycje pozabilansowe o średnim ryzyku związane z finansowaniem handlu i oficjalnie
wspierane pozycje pozabilansowe związane z finansowaniem eksportu
Inne pozycje pozabilansowe
Inne aktywa
Kapitał
Kapitał Tier 1
Wskaźnik dźwigni finansowej
Wskaźnik dźwigni miesięczny wg stanu na 31.12.2015
0,00
0,00
27 667
97 505
0
100 000
0
0
0
317 333 910
73,35 %
W Pekao IB obowiazuje „Polityka zarządzania ryzykiem nadmiernej dźwignii
finansowej”, która określa proces zarządzania ryzykiem nadmiernej dźwigni finansowej,
w tym podział obowiązków, a także etapy zarządzania tym ryzykiem oraz proces
monitorowania limitów i ekskalacji ich przekroczenia. Do roku 2017 wstępna,
minimalna wartosć wskaźnika dźwigni jest ustalone na poziomie 3%. Wskaźnik dźwigni
finansowej Pekao IB, ze względu na fiannsowanie diząłalnosci kapitałami własnymi,
znacząco przekracza minimalną wartośc wymogu.
19
Pekao IB uzupełnia niniejszą informację o adekwatności kapitałowej o następujące
załączniki:
Załącznik nr 1. Sprawozdanie finansowe Pekao Investment Banking S.A. za 2015 r.
Załącznik nr 2. Opinia biegłego rewidenta.
20