zobacz więcej - Mercator Medical

INFORMACJA RYNKOWA
14 listopada 2016 r.
Mercator Medical po Q3 2016: rekordowe wyniki
i duże inwestycje we wzrost mocy produkcyjnych
Producent jednorazowych rękawic medycznych ma za sobą kolejny udany kwartał. Potencjał wzrostu skali
działalności i generowanych zysków istotnie zwiększają prowadzone inwestycje w moce produkcyjne oraz
ekspansja geograficzna.
Podsumowanie skonsolidowanych rezultatów finansowych Q3 2016:
mln PLN
Zmiana rdr
68,1
+8,0%
EBITDA
7,3
+11,4%
Zysk operacyjny
5,4
+8,2%
Zysk netto
5,1
+105,0%
Cash flow operacyjny
8,1
+254,8%
Aktywa
206,2
+28,4%
Kapitały własne
116,8
+70,5%
Przychody
Skonsolidowane przychody spółki Mercator Medical wzrosły w ujęciu rok do roku o 8%, do 68,1 mln PLN,
wynik EBITDA – o 11%, do 7,3 mln PLN, a zysk netto – aż o 105%, do 5,1 mln zł. Rentowność EBITDA
zwiększyła się do blisko 11%, a na poziomie netto – do 7,5%.
- Podwojenie zysku netto związane jest z dewaluacją rosyjskiego rubla, co znalazło odzwierciedlenie w
kosztach finansowych trzeciego kwartału 2015 roku. W trzecim kwartale 2016 roku nie zanotowaliśmy już
zdarzeń o charakterze jednorazowym. Jesteśmy szczególnie zadowoleni zarówno ze wzrostu przychodów czy
wyniku EBITDA, pomimo wysokiej bazy porównawczej związanej z uruchomieniem przed rokiem mocy
wytwórczych w Tajlandii, jak również z 3,5 razy większej gotówki wygenerowanej z działalności operacyjnej –
powiedział Witold Kruszewski, Członek Zarządu ds. Finansowych w Mercator Medical SA.
W okresie trzech kwartałów 2016 roku Grupa Mercator Medical zanotowała 197,1 mln PLN przychodów
(+19% rdr) i wygenerowała 19,6 mln PLN wyniku EBITDA (+15% rdr) oraz 11,6 mln PLN zysku netto
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (+43% rdr). Operacyjny cash flow zwiększył się w
porównaniu do analogicznego okresu zeszłego roku z minus 0,6 mln PLN do plus 10,8 mln PLN.
- Codzienna ciężka praca blisko 600-osobowego międzynarodowego zespołu Mercator Medical, dotycząca
jakości i optymalizacji produkcji, maksymalizacji sprzedaży czy wzrostu efektywności i marż przynosi
wymierne efekty. Nasze obecne wyniki to jednak dopiero przedsmak tego, co będziemy mogli pokazać dzięki
Więcej informacji: Adrian Boczkowski, P&L, [email protected], M: 506 324 456
strona 2 z 2
zakończeniu obecnych inwestycji w moce produkcyjne w Tajlandii (rękawice nitrylowe, najszybciej rosnący
segment rynku) i Polsce (produkty z włókniny), na które zamierzamy przeznaczyć łącznie blisko 111 mln zł. Z
dużym optymizmem patrzę na kolejne okresy i możliwości wykorzystania szans biznesowych na rosnącym
globalnym rynku, który w zakresie samych tylko rękawic medycznych jest warty obecnie już około 4,5 mld
USD – powiedział dr Wiesław Żyznowski, Prezes Zarządu Mercator Medical SA.
- Pracujemy również nad ekspansją w Europie Zachodniej, a naszym celem na najbliższe dwa lata jest również
bycie w pierwszej trójce dostawców rękawic medycznych na wszystkich naszych rynkach w Europie
Środkowo-Wschodniej – dodał Prezes Żyznowski.
Podobnie jak w samym trzecim kwartale 2016 roku, tak również w okresie trzech kwartałów, w zakresie
działalności dystrybucyjnej (około 70% łącznych przychodów) Grupa Mercator Medical osiągnęła wysokie
wzrosty sprzedaży – odpowiednio o 28% i 37% rdr. Ważny jest również wzrost realizowanej marży EBITDA o
odpowiednio 4,6 pkt proc. i 2,2 pkt proc., który był efektem stabilizacji kursu USD/PLN, szczególnie
pozytywnie wpływającego na rentowność sprzedaży dokonywanej na podstawie kontraktów przetargowych.
Jednocześnie w zakresie analizy parametrów finansowych segmentu produkcji rękawic lateksowych w ujęciu
rok do roku należy wziąć pod uwagę ponadprzeciętną rentowność, jaką spółce udało się osiągnąć w zakresie
tego segmentu działalności w roku 2015.
Wśród istotnych wydarzeń trzeciego kwartału 2016 roku należy wymienić wrześniową publiczną emisję 1,8
mln nowych akcji, dzięki której Mercator Medical SA pozyskała netto 30,6 mln PLN na budowę fabryki w
Tajlandii. Pomimo tego, że gotówka z emisji akcji wpłynęła do spółki już w czwartym kwartale br., to na
koniec września br. wskaźnik dług netto / EBITDA miał bezpieczną, niską wartość 1,5, która potwierdza
zdolność do finansowania inwestycji rozwojowych kapitałem zewnętrznym bez kolejnych emisji akcji i
wskazuje na możliwość dynamicznego zwiększania wskaźnika rentowności kapitałów własnych (ROE).
***
Mercator Medical z siedzibą w Krakowie to producent i dystrybutor jednorazowych rękawic medycznych i rękawic
gospodarczych, opatrunków medycznych oraz medycznych produktów z włókniny o historii sięgającej roku 1989.
Posiada dominującą pozycję rynkową w Polsce oraz jest liczącym się podmiotem na arenie międzynarodowej.
Dzięki trwającej budowie drugiej fabryki rękawic w Tajlandii (zakończenie inwestycji wartej 107 mln zł planowane jest
na I poł. 2018 r.) zdolności produkcyjne spółki zwiększą się o 150%, do 3 mld rękawic rocznie. Trwa również budowa
zakładu produkcyjnego wyrobów z włókniny (odzież ochronna) w polskim Pikutkowie pod Brześciem Kujawskim
(zakończenie inwestycji wartej 3,8 mln zł w II kw. 2017 r.). Mercator Medical posiada centrum dystrybucyjne w Brześciu
Kujawskim i prowadzi dystrybucję bezpośrednią w Polsce, Rosji, Rumunii, Czechach, na Ukrainie, Węgrzech oraz na
Słowacji. Działalność Mercator Medical ma zasięg globalny - sprzedaż poprzez lokalnych dystrybutorów odbywa się w
ponad 50 krajach na pięciu kontynentach, w tym na rynku USA, a spółka prowadzi ciągłą ekspansję geograficzną.
W roku 2015 spółka Mercator Medical wypracowała na poziomie skonsolidowanym 227 mln zł przychodów, 23 mln zł
wyniku EBITDA i 10 mln zł zysku netto. Liczne przewagi konkurencyjne i skuteczną strategię spółki potwierdza wysoka
dynamika długookresowego wzrostu skali działalności biznesowej i realizowanych wyników finansowych. Średnioroczny
wzrost (CAGR) przychodów Grupy Mercator Medical w latach 2010-2015 to 21%, wyniku EBITDA – 32%, a zysku netto –
120%.
Od listopada 2013 roku akcje Mercator Medical są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie. Więcej informacji: www.mercatormedical.eu
Więcej informacji: Adrian Boczkowski, P&L, [email protected], M: 506 324 456