Warszawa, 31 lipca 2007 r. Komisja Papierów - orange

Warszawa, 31 lipca 2007 r.
Komisja Papierów Wartościowych
i Giełd
Plac Powstańców Warszawy 1
Warszawa
Giełda Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A.
ul. Książęca 4
Warszawa
Polska Agencja Prasowa S.A.
Al. Jerozolimskie 7
Warszawa
CeTO S.A.
RAPORT BIEŻĄCY 128/2007
Na podstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005
roku (Dz. U. z 2005 r. nr 184, poz. 1539), Zarząd Telekomunikacji Polskiej S.A. („TP S.A.”, „TP”,
„Spółka”) przekazuje do wiadomości wybrane dane finansowe i operacyjne dotyczące działalności
Grupy TP w okresie sześciu miesięcy do dnia 30 czerwca 2007 roku.
Grupa TP informuje o wynikach za 1 półrocze 2007 roku
TP ogłasza nową trzyletnią strategię w obliczu presji konkurencyjnej i regulacyjnej
po stronie przychodów
•
Spadek przychodów w wyniku działań regulatora i wzrostu konkurencji
•
Marża operacyjna brutto (GOM) na poziomie 41,5% – wpływ rezerwy wynikającej z oceny
ryzyka
•
Znaczny wzrost liczby klientów telefonii komórkowej (o 17,3% rok do roku)
•
Wzrost łącznej liczby klientów usług szerokopasmowych o 35,8% rok do roku
•
Zmiana oczekiwań dotyczących przychodów, potwierdzenie pozostałych celów na 2007 rok
Kluczowe wskaźniki
(w mld zł), MSSF
Pierwsze półrocze
zakończone 30 czerwca
2007
2006
Zmiana
Przychody ogółem
8.947
9.205
-2,8%
Przychody z usług telefonii stacjonarnej
5.462
6.001
-9,0%
Przychody z usług telefonii komórkowej
3.824
3.581
+6,8%
Marża operacyjna brutto (GOM) przed wydatkami komercyjnymi
4.777
5.152
-7,3%
53,4%
56,0%
3.715
4.049
GOM przed wydatkami komercyjnymi (jako % przychodów)
Marża operacyjna brutto (GOM)
GOM (jako % przychodów)
-8,2%
41,5%
44,0%
Skonsolidowany zysk netto po opodatkowaniu (przypadający na
akcjonariuszy TP S.A.)
1.013
1.049
-3,4%
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
2.980
3.514
-15,2%
Odnosząc się do wyników Grupy TP w pierwszym półroczu 2007 roku, pan Maciej Witucki, Prezes
Zarządu TP, stwierdził: „Na wyniki Grupy TP w pierwszym półroczu wpłynęło niekorzystnie kilka
czynników. Znacząco wzrosła presja konkurencyjna, co było wynikiem obniżek stawek za zakończenie
połączeń w sieciach komórkowych, a także wprowadzenia hurtowej odsprzedaży abonamentu i hurtowej
odsprzedaży dostępów szerokopasmowych na rynku polskim. Stawiliśmy czoło tym trudnościom,
wdrażając kompleksowy plan działań. Jesteśmy zdeterminowani utrzymać nasze wyniki w 2007 roku, a
jednocześnie tworzyć podstawy do realizacji strategii na lata 2007-2010. Przed nami liczne wyzwania,
ale i równie liczne szanse. TP wchodzi właśnie w nowy cykl rozwoju i jestem przekonany, że będziemy
w stanie zapewnić najwyższą jakość obsługi klientów oraz atrakcyjny zwrot z inwestycji dla
akcjonariuszy dzięki pozycji najchętniej wybieranego dostawcy usług telekomunikacyjnych, medialnych i
rozrywkowych, świadczonych w oparciu o najnowocześniejsze technologie przy uwzględnieniu
efektywności ekonomicznej .”
2
Omówienie wyników finansowych za 1 półrocze 2007
Presja konkurencyjna spowodowała spadek przychodów - szczególnie na rynku hurtowym łączne przychody zmniejszyły się o 2,8% rok do roku
Pomimo dobrej sytuacji polskiej gospodarki, wzrost rynku telekomunikacyjnego znacząco maleje i w
pierwszym półroczu 2007 roku wyniósł niespełna 1% (w stosunku do pierwszego półrocza 2006 roku).
Szacuje się, że w pierwszych sześciu miesiącach 2007 roku rynek detaliczny odnotował wzrost o około
2,9% w porównaniu do analogicznego okresu 2006 roku, ale na rynku hurtowym, który obejmuje głównie
przychody z połączeń międzyoperatorskich, nastąpił poważny spadek – szacowany na około 8,6%. Do
spadku na rynku hurtowym przyczyniły się przede wszystkim dwie obniżki stawek za zakończenie
połączeń w sieciach komórkowych (MTR) oraz obniżka stawek w ofercie ramowej dotyczącej połączenia
sieci (RIO) średnio o 35% w 2006 roku. Obniżenie stawek MTR spowodowało w pierwszym półroczu
szacowany ubytek przychodów w wysokości 326 mln zł (w porównaniu z analogicznym okresem 2006
roku).
Wpływ hurtowej odsprzedaży abonamentu (WLR) oraz hurtowej odsprzedaży dostępów
szerokopasmowych (BSA) zmniejszył się w porównaniu z poprzednim kwartałem: w drugim kwartale
liczba aktywacji netto wyniosła około 165 tys. dla usługi WLR oraz jedynie około 10 tys. dla usługi BSA.
Liczba klientów usług szerokopasmowych w tym BSA zwiększyła się o 35,8% rok do roku. Jednak w tym
samym okresie wskaźnik ARPU dla usług szerokopasmowych zmniejszył się z 74 zł do 57 zł, gdyż
wzrost wolumenu nie był w stanie zrównoważyć obniżki abonamentu.
Generalnie, w pierwszych dwóch kwartałach 2007 roku wzrost przychodów w segmencie telefonii
komórkowej nie wystarczył dla zrównoważenia 9-procentowego spadku przychodów z usług telefonii
stacjonarnej (w analogicznym okresie 2006 roku spadek ten był niższy i wyniósł 5,6%). W pierwszym
półroczu 2007 roku przychody z telefonii komórkowej wzrosły rok do roku o 6,8%, a zatem znacząco
mniej niż w pierwszym półroczu 2006 roku, kiedy wskaźnik wzrostu wyniósł 18,5% rok do roku.
Marża operacyjna brutto (GOM) na poziomie 41,5% – w drugim kwartale wpływ rezerw
związanych z oceną ryzyka
W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca, marża GOM dla Grupy TP spadła poniżej celu
na 2007 rok (tj. 42-44%), co wynikało głównie ze zwiększenia rezerw związanych z oceną ryzyka (po
przeprowadzeniu kwartalnej oceny ryzyka). Spadek ten był w istocie mniejszy dzięki utrzymującej się w
pierwszym półroczu wysokiej marży w segmencie telefonii komórkowej.
W segmencie telefonii stacjonarnej, dodatkowa presja na marżę GOM była związana ze wzrostem
kosztów utrzymania sieci i systemów informatycznych o 10%, wynikającym głównie ze wzrostu kosztów
usług zewnętrznych za przyłączanie klientów i obsługę techniczną .
W tej sytuacji, dużym osiągnięciem było utrzymanie marży GOM przed rezerwami związanymi z oceną
ryzyka na wysokim poziomie 44,2%.Wskazuje to na wysoki poziom faktycznej rentowności operacyjnej.
Do wypracowania tego wyniku przyczyniły się także niższe niż w 2006 roku koszty międzyoperatorskie –
ich spadek wynikał głównie z obniżenia stawek MTR, co zmniejszyło koszty ruchu poza siecią zarówno
w segmencie telefonii stacjonarnej jak i komórkowej. Wydatki komercyjne także uległy zmniejszeniu w
porównaniu z pierwszym półroczem 2006 roku. Jednak wydatki komercyjne na telefonię komórkową w
drugim kwartale 2007 roku były wyższe niż w pierwszym częściowo ze względu na konieczność
odpowiedzi na zwiększone wyzwania na rynku telefonii komórkowej.
Zadowalające saldo środków pieniężnych mimo zapłaty wysokiego podatku dochodowego w
drugim kwartale
Chociaż w wartościach bezwzględnych przepływy środków pieniężnych były znacząco niższe niż w
analogicznym okresie 2006 roku, to jednak po odliczeniu jednorazowych wydatków pieniężnych w
wysokości 380 mln zł związanych z zapłatą podatku dochodowego za 2006 rok, wolne przepływy
pieniężne netto zmniejszyły się tylko o 0,9%. W odniesieniu do przychodów, wolne przepływy pieniężne
netto po odliczeniu zapłaconego podatku stanowiły w pierwszym półroczu 24,2% przychodów (podczas
gdy w pierwszym półroczu 2006 roku – 21,9% przychodów). Wynik ten był możliwy dzięki lepszym
harmonogramom nakładów inwestycyjnych, stałej poprawie zarządzania płynnością oraz znacznemu
zmniejszeniu kosztów finansowych. Ponadto, zaczyna być widoczny wpływ innych działań generujących
środki pieniężne, takich jak optymalizacja posiadanych nieruchomości, która w pierwszym półroczu
przyniosła ponad 25 mln zł.
3
Spadek zysku netto niższy od spadku GOM
Zysk netto spadł o 3,4% (rok do roku). Spadek ten był znacznie niższy od spadku marży GOM, która
zmniejszyła się o 8,2%. Koszty finansowe netto zmniejszyły się o 44% (rok do roku) w związku z
niższym średnim poziomem zadłużenia w pierwszym półroczu. Wskaźnik zadłużenia na koniec okresu
wyniósł 27%, co oznacza niewielki wzrost w porównaniu ze stanem na koniec grudnia 2006 roku. Jest to
związane z wypłatą dywidendy w wysokości 1,96 mld zł oraz rozpoczęciem programu wykupu akcji
własnych w czerwcu 2007 roku. Do dnia 30 czerwca 2007 roku TP skupiła 4,6 mln akcji własnych (co
odpowiada 0,33% kapitału zakładowego) za łączną kwotę 57,6 mln zł. W marcu 2007 roku wykupiona
została kosztowna emisja euroobligacji, którą zastąpiono znacznie tańszym i elastyczniejszym
finansowaniem złotówkowym.
4
Omówienie wyników za 1 półrocze 2007 w segmencie telefonii stacjonarnej
ƒ Niższe przychody i GOM ze względu na pogarszającą się sytuację rynkową oraz decyzje
regulacyjne
o
Utrzymanie udziałów w rynku pomimo zwiększonej presji procesu wypierania
telefonii stacjonarnej przez komórkową
o
Wzrost liczby klientów usług szerokopasmowych o około 506 tys. rok do roku (w
tym około 52 tys. klientów BSA w pierwszym półroczu)
o
Około 327 tys. klientów WLR na koniec pierwszego kwartału – 15 podpisanych
umów z operatorami o dostępie typu bitstream
o
Spadek marży GOM w wyniku zwiększenia rezerw z tytułu oceny ryzyka
Telefonia stacjonarna – kluczowe wskaźniki
Przychody (w mld zł)
Szacunkowa łączna liczba klientów
szerokopasm. (w tys.)
GOM przed wydatkami komercyjnymi
GOM (jako % przychodów)
usług
1 półrocze 2007
Zmiana rok
do roku
5.462
-9,0%
1.921
+35,8%
44,0%
-7,4pp
41,1%
-7,0pp
W pierwszym półroczu sytuacja rynkowa w segmencie telefonii stacjonarnej okazała się trudniejsza niż
zakładano. Pomimo tego, że Grupie TP udało się obronić – a w niektórych segmentach nawet
zwiększyć – udział w rynku usług głosowych telefonii stacjonarnej (ruch w sieci PSTN wzrósł o 1,3 pp
rok do roku), to spadek przychodów był szybszy niż w 2006 roku (o 9,0% w porównaniu ze spadkiem o
5,6% w pierwszym półroczu 2006 roku). Główną przyczyną obserwowanej tendencji spadkowej
pozostaje proces wypierania telefonii stacjonarnej przez komórkową, ale widoczny staje się także wpływ
migracji klientów do usług zintegrowanych (‘triple play’) oferowanych przez operatorów sieci kablowych.
W tej sytuacji podstawowym środkiem obrony są nowe, innowacyjne plany taryfowe i specjalne
promocje. Na wielkość przychodów ma też wpływ otoczenie regulacyjne, w tym wspomniane wyżej
wprowadzenie hurtowej odsprzedaży abonamentu (WLR) w pierwszym kwartale 2007 roku, zmiany w
ofercie ramowej dotyczącej połączenia sieci oraz obniżenie stawek MTR, które przekładają się na
poziom cen detalicznych.
W pierwszym półroczu 2007 roku TP utrzymała udział w rynku usług szerokopasmowych. Spośród
piętnastu operatorów, którzy podpisali umowy o hurtowej odsprzedaży dostępów szerokopasmowych
(BSA), czterech wprowadziło w pierwszym półroczu swoje oferty. Nie przyczyniło się to jak dotąd do
szerszej migracji klientów (łącznie w pierwszym półroczu około 52 tys. klientów, z czego 10 tys. w
drugim kwartale), ale spowodowało presję na ARPU z usług szerokopasmowych.
5
Omówienie wyników za 1 półrocze 2007 w segmencie telefonii komórkowej
ƒ Wysoka marża GOM mimo wolniejszego tempa wzrostu przychodów
o
Utrzymanie przez Orange wiodącej pozycji na rynku
o
Wzrost liczby klientów o 535 tys. netto w pierwszym półroczu 2007
o
Brak poważniejszych skutków pojawienia się czwartego operatora
o
Utrzymanie marży GOM na wysokim poziomie 38,5%
1 półrocze 2007
Zmiana rok
do roku
Przychody (w mld zł)
3.824
+6,8%
Liczba klientów (w tys.)
13.056
+17,3%
GOM przed wydatkami komercyjnymi
62,9%
+4,2 pp
GOM (jako % przychodów)
38,5%
+6,0 pp
Telefonia komórkowa – kluczowe wskaźniki
W burzliwym okresie, jaki nastąpił po wejściu na rynek czwartego operatora, Orange skutecznie obroniła
wiodącą pozycję. Liczba klientów usług komórkowych nadal dynamicznie rośnie, ale na wielkości
przychodów niekorzystnie odbiły się obniżki stawek za zakończenie połączeń w sieciach komórkowych
(o 22% w październiku 2006 roku i o 10% w maju 2007 roku). Wzrost przychodów byłby niższy, również
bez powyższych decyzji regulacyjnych, gdyż wysoki poziom penetracji zaczyna powoli ograniczać liczbę
nowych aktywacji. Wzrost marży GOM pokazuje, że żaden z tych czynników nie miał poważniejszego
niekorzystnego wpływu na rentowność; do zwiększenia marży GOM przyczynił się także wzrost
efektywności w zakresie kosztów operacyjnych i wydatków komercyjnych oraz skuteczne działania na
rzecz zwiększenia ruchu w sieci.
Prowadzone są rozmowy z wieloma potencjalnymi partnerami, którzy chcieliby zostać wirtualnymi
operatorami komórkowymi (MVNO), ale usługi tego typu nie mają jeszcze poważniejszego wpływu na
rynek. Orange rozwija partnerską współpracę w zakresie usług MVNO z Avon i MNI.
Obecnie działania marketingowe koncentrują się na klientach z górnego segmentu, stymulowaniu ruchu
w sieci (w drugim kwartale nastąpił jego dalszy wzrost) oraz promowaniu korzystania z usług przesyłu
danych poprzez oferty finansowania komputerów osobistych we współpracy z partnerem.
6
Perspektywy: plan działań na drugie półrocze i trzyletnia strategia
•
Rozbudowany plan działań ukierunkowanych na ochronę przychodów w 2007 roku
•
Zmiana oczekiwań dotyczących przychodów, potwierdzenie pozostałych celów na 2007
rok
•
Strategia na lata 2007-2010, ukierunkowana na wzrost satysfakcji klientów i atrakcyjny
zwrot z inwestycji dla akcjonariuszy
Cele na 2007 rok
Rzeczywiste dane
za I półrocze
Cel całoroczny
Zmiana
1,92 mln
> 2,2 mln
potwierdzone
13,06 mln
> 13,5 mln
potwierdzone
Przychody (rok do roku)
-2,8%
ok. -1%
porównywalne
z I półroczem
Marża GOM (przed rezerwami na
roszczenia, spory, ryzyko i inne opłaty)
44,2%
Marża GOM jako % przychodów
41,5%
42-44%
potwierdzone
Nakłady inwestycyjne jako % sprzedaży
14,3%
16-19%
potwierdzone
Liczba klientów usług szerokopasmowych
Liczba klientów telefonii komórkowej
W odniesieniu do korekty przewidywanego spadku przychodów w 2007 roku, Benoit Merel, Członek
Zarządu TP ds. Finansów, stwierdził: „Zmiany regulacyjne spowodowały szczególnie wolniejszy od
przewidywanego wzrost rynku telekomunikacyjnego jako całości, a to z kolei odbiło się niekorzystnie na
przychodach TP – w stopniu większym, niż zakładaliśmy. W związku z powyższym musimy odpowiednio
skorygować cel w zakresie przychodów. Jednocześnie Spółka uzyskuje zadowalające wyniki na rynku
detalicznym. Potwierdzamy zatem wszystkie pozostałe cele na 2007 rok, które spodziewamy się
osiągnąć dzięki realizacji planu działań na drugie półrocze. Cel w zakresie nakładów inwestycyjnych
pozostaje na niezmienionym poziomie ze względu na istotne programy przekształceń, których realizacja
jest konieczna dla zabezpieczenia wyników i wartości Spółki w roku 2007 i w latach następnych, a także
dla wypełnienia obowiązków regulacyjnych.”
Plan działań na drugie półrocze
TP musi w drugim półroczu skoncentrować wszystkie swoje wysiłki w celu zrównoważenia
niekorzystnego wpływu otoczenia rynkowego i regulacyjnego na wyniki całoroczne.
Na rynku klientów indywidualnych, TP wykorzysta dokonaną w pierwszym półroczu integrację
działalności w segmentach telefonii stacjonarnej i komórkowej dla zwiększenia liczby ofert
zintegrowanych. Oferty te będą także powiązane z wieloma nowymi działaniami na rzecz utrzymania
klientów i zwiększenia ich lojalności. Bogatsza oferta nowoczesnych usług kontentowych i innych usług
dodanych pomoże zwiększyć ARPU. TP będzie kontynuować działania na rzecz zwiększenia wskaźnika
penetracji usług szerokopasmowych w Polsce, wykorzystując pozycję najsilniejszego gracza na tym
rynku. Ponadto, Spółka zamierza skonsolidować swoją pozycję jako jednego z największych dostawcy
usług zintegrowanych.
Dzięki skoncentrowaniu się na łączonej sprzedaży usług, TP umożliwi klientom nabywanie usług
telekomunikacyjnych i licznych usług uzupełniających w jednym miejscu.
Strategia na lata 2007-2010
Branża telekomunikacja nie wykorzystuje w pełni wysokiego wzrostu gospodarczego w Polsce. Rosnąca
konkurencja i presja regulacyjna spowodowały, że spadek cen był szybszy niż wzrost wielkości
sprzedaży. Z rozwoju sytuacji w ostatnich sześciu miesiącach płyną dla TP dwie lekcje: po pierwsze,
zbyt duża zależność od nieprzewidywalnych rynków regulowanych niesie poważne ryzyko, a po drugie,
należy przyspieszyć tempo zmian po stronie kosztów, aby umożliwić jeszcze szybsze reagowanie na
pogarszającą się sytuację rynkową. TP osiągnęła imponujące wyniki na rynkach wzrostowych, tj.
telefonii komórkowej i usług szerokopasmowych, broniąc jednocześnie pozycji w segmencie telefonii
stacjonarnej – dowodzi tego pierwsza pozycja Spółki na rynku komórkowym oraz 82% udziału w rynku
7
telefonii stacjonarnej. Poprawa wskaźnika satysfakcji klientów w 2007 roku wymaga kontynuacji; należy
również wykorzystać siłę marki.
Istnieje długa lista potrzeb klientów, na które TP planuje skutecznie odpowiedzieć w najbliższych trzech
latach. Potrzeby te są następujące :
o
o
o
o
o
o
o
o
Stały dostęp do usług on-line
Pojedyncze źródło wszystkich połączeń i usług
Dostosowanie do indywidualnych potrzeb i łatwość wspólnego korzystania z usług
Usługi dostosowane do zmieniającego się modelu gospodarstwa domowego
Opłaty ryczałtowe z nieograniczoną możliwością korzystania z usług
Szeroka oferta usług multimedialnego kontentu na życzenie
Samoobsługa po niskich cenach
Niezawodność i bezpieczeństwo usług
Wspierana swym potencjałem finansowym TP może wykorzystać szansę wynikającą z rozwijania
nowoczesnych produktów, osiągając wysoki zwrot z inwestycji na rynkach nieregulowanych. Do 2010
roku, TP planuje uzyskać ponad 50% przychodów z produktów i usług nie podlegających regulacji.
Kluczowym celem finansowym pozostaną wolne przepływy pieniężne netto, które powinny się
kształtować na poziomie 18-20% przychodów. Realizacji tego celu będą służyć: usprawnienie
działalności podstawowej, optymalizacja wykorzystania zasobów Spółki (w tym wyjątkowej bazy
klientów), inwestycje w rozwój oraz potencjalne przejęcia spółek z Polski lub innych krajów Europy
Środkowo-Wschodniej generujących wysokie przepływy środków pieniężnych.
Wzmocnienie działalności podstawowej będzie obejmować cztery zasadnicze kierunki działań:
-
Sprzedaż łączona. Celem jest lepsze wykorzystanie sieci sprzedaży i dystrybucji Grupy TP,
zwiększenie wskaźnika penetracji dla usług zintegrowanych i pakietowych oraz wykorzystanie
istniejących baz klientów spółek z Grupy TP. Do 2010 roku, liczba klientów usług triple play
powinna się podwoić. TP rozważa także nawiązanie współpracy z partnerami zewnętrznymi w
celu rozszerzenia działalności na nowe obszary, takie jak usługi płatnicze i finansowe.
-
Koszty operacyjne. Celem są oszczędności operacyjne Grupy TP na poziomie 10% do 2010
roku. Określono kluczowe działania w odniesieniu do funkcji handlowych, technicznych i
wsparcia. Ważną rolę w procesie optymalizacji kosztów i dostosowywania struktury
organizacyjnej do średnioterminowych celów strategicznych odgrywa zawarta pod koniec 2006
roku Umowa Społeczna.
-
Optymalizacja nakładów inwestycyjnych. Kontynuowane będą działania na rzecz przesunięcia
inwestycji w obszary generujące wzrost przychodów, przy jednoczesnym dostosowywaniu
wysokości nakładów inwestycyjnych (w odniesieniu do przychodów) do typowego europejskiego
poziomu dla branży telekomunikacyjnej.
-
Optymalizacja bilansu. Grupa TP zamierza utrzymać dobrą strukturę finansową, zwiększając
jednocześnie wskaźnik zwrotu z majątku Grupy.
Kolejnym ważnym elementem strategii TP jest tworzenie nowych strumieni przychodów. W realizacji
tego celu określono cztery zasadnicze filary: innowacyjny wzrost, technologie teleinformatyczne, media i
rozrywkę oraz branże określane przez TP jako „przyległe”, które funkcjonują na styku z telekomunikacją.
Ta ograniczona dywersyfikacja działalności zostanie osiągnięta w sposób oportunistyczny poprzez
wzrost organiczny lub zewnętrzny. Kryteria decyzyjne obejmować będą między innymi:
o
o
o
o
Przyrost wolnych przepływów pieniężnych (FCF) i marży operacyjnej
Wyższy zwrot z kapitału od obecnego wskaźnika dla Grupy TP (tj. 12,7% w 2006 roku)
Utrzymanie obecnej oceny ratingowej (BBB+)
Zasięg geograficzny: tylko Polska lub inne kraje Europy Środkowej i Wschodniej
TP ma jasną wizję alokowania nakładów inwestycyjnych w interesie zarówno samej Spółki jak i klientów
usług telekomunikacyjnych w Polsce. Nie sposób wyobrazić sobie rozbudowanej, nowoczesnej i
kompleksowej infrastruktury telekomunikacyjnej w Polsce bez aktywnego udziału TP. Przykładem
technologii, która może znacząco poszerzyć możliwości korzystania z szerokopasmowego dostępu do
Internetu, szczególnie w trudnodostępnych zakątkach Polski, jest CDMA 450 – Spółka zamierza w
przyszłości podejmować aktywne działania na rzecz jej rozwoju.
Filarem polityki finansowej Grupy TP pozostanie utrzymanie oceny ratingowej na poziomie BBB+.
Ponadto, Spółka zamierza pozbywać się całego zbędnego majątku oraz dalej zmniejszać koszty
pozyskania kapitału. Równolegle, TP będzie podejmować działania na rzecz zwiększenia elastyczności
finansowej poprzez selektywne refinansowanie oraz stałą poprawę w zakresie zarządzania płynnością.
8
Odnosząc się do nowej strategii, Prezes Maciej Witucki stwierdził: „Grupa TP ma solidne podstawy, w
oparciu o które można budować skuteczną strategię. Możemy lepiej wykorzystać olbrzymie zasoby,
jakimi dysponujemy, i wypracować większą wartość zarówno z posiadanych baz klientów jak i sieci
technicznej, choć postęp w tym zakresie będzie się uwidaczniał stopniowo, aż do roku 2010. Przed nami
pełna wyzwań, a zarazem pasjonująca droga. Jestem przekonany, że dysponujemy potencjałem, który
pozwoli nam wykorzystać różne możliwości wzrostu w sposób zapewniający równowagę pomiędzy
krótko-, średnio- i długoterminowymi celami biznesowymi i finansowymi.”
9
Skonsolidowane przychody netto Grupy TP
6 miesięcy
do 30 czerwca
2007
3.928
2.102
1.423
6 miesięcy
do 30 czerwca
2006
4.483
2.216
1.762
372
30
1
469
33
3
Usługi telefonii komórkowej
Przychody z ruchu głosowego
Przychody z połączeń międzyoperatorskich
Przychody z przesyłania wiadomości
Inne
3.552
2.028
892
624
8
3.245
1.761
927
554
3
Usługi przesyłu danych
Łącza dzierżawione
Transmisja danych
Komutowany dostęp do Internetu
Usługi szerokopasmowe
1.106
180
285
39
602
1.113
195
264
76
578
Komunikacja radiowa
Sprzedaż towarów i inne
Przychody razem, netto
103
258
8.947
121
243
9.205
(w mln zł)
Usługi telefonii stacjonarnej
Przychody z abonamentu
Przychody z ruchu głosowego
Przychody z oferty hurtowej, w tym połączeń
międzyoperatorskich
Przychody z automatów telefonicznych
Inne
Struktura kosztów Grupy TP
Koszty operacyjne
(w mln zł)
Koszty zatrudnienia pracowników
Koszty międzyoperatorskie
Wydatki komercyjne
Koszty związane z utrzymaniem sieci i usługami
informatycznymi
Usługi kontentowe
Inne zakupy zewnętrzne
Inne koszty operacyjne, netto
Dodatnie (ujemne) operacyjne różnice kursowe,
netto
Koszty operacyjne razem
6 miesięcy
6 miesięcy
do 30 czerwca do 30 czerwca
2007
2006
1.230
1.209
1.062
1.219
1.390
1.103
449
86
670
525
409
50
664
273
1
5.232
48
5.156
10
Wybrane dane operacyjne TP S.A.
Stan łączy głównych TP S.A. na dzień 30 czerwca 2007 i 2006:
(tys.)
POTS
ISDN 2B+D
ISDN 30B+D
WLR
Razem (POTS + ISDN + WLR)
30 czerwca 2007
8.315
889
272
327
9.802
30 czerwca 2006
9.168
961
260
0
10.388
Aktywacje łączy telefonicznych netto i liczba abonentów telefonii stacjonarnej w ostatnich sześciu
kwartałach (do 30 czerwca 2007 roku)
1 kw. 2006
2 kw. 2006
3 kw. 2006
4 kw. 2006
1 kw. 2007
2 kw. 2007
Rynek detaliczny
aktywacje
liczba
netto
abonentów
(w tys.)
(w tys.)
(122)
10 485
(97)
10 388
(113)
10 275
(147)
10 128
(362)
9 766
(290)
9 476
Rynek hurtowy
aktywacje
liczba
netto
abonentów
(w tys.)
(w tys.)
161
161
165
326
Razem
aktywacje
liczba
netto
abonentów
(w tys.)
(w tys.)
(122)
10 485
(97)
10 388
(113)
10 275
(147)
10 128
(201)
9 927
(125)
9 802
Dostępy szerokopasmowe – stan na dzień 30 czerwca 2007 i 2006:
(tys.)
ADSL
SDI
Bitstream access (BSA)
Razem (ADSL + SDI + BSA)
30 czerwca 2007
1.864
5
52
1.921
30 czerwca 2006
1.402
14
1.415
Aktywacje łączy szerokopasmowych netto i liczba klientów usług szerokopasmowych
w ostatnich sześciu kwartałach (do 30 czerwca 2007 roku)
1 kw. 2006
2 kw. 2006
3 kw. 2006
4 kw. 2006
1 kw. 2007
2 kw. 2007
Rynek detaliczny
aktywacje
liczba
netto
klientów
(w tys.)
(w tys.)
153
1 319
96
1 415
139
1 554
158
1 712
62
1 774
96
1 870
Rynek hurtowy
aktywacje
liczba
netto
klientów
(w tys.)
(w tys.)
42
42
10
52
Razem
aktywacje
liczba
netto
klientów
(w tys.)
(w tys.)
153
1 319
96
1 415
139
1 554
158
1 712
104
1 816
105
1 921
11
Struktura zatrudnienia w Grupie TP na dzień 30 czerwca 2007 i 2006:
30 czerwca 2007
30 czerwca 2006
(w przeliczeniu na pełne etaty)
TP S.A.
26.187
27.501
TP S.A. wraz ze spółkami wydzielonymi*
28.141
29.497
PTK Centertel
3.216
3.211
Pozostałe
930
857
Ogółem Grupa TP
32.287
33.565
* Procesem wydzieleń objęto następujące podmioty: TP Emitel, TP Ditel, TP Teltech, TP Edukacja i
Wypoczynek.
Wybrane dane operacyjne PTK Centertel
Liczba abonentów PTK Centertel na dzień 30 czerwca 2007 i 2006:
(w tys.)
Post-paid
Pre-paid
NMT
Razem
30 czerwca 2007
5.188
7.867
1
13.056
30 czerwca 2006
4.361
6.763
2
11.127
Szacunkowy udział PTK Centertel w rynku telefonii komórkowej pod względem łącznej liczby abonentów
na dzień 30 czerwca 2007 r. wyniósł 33,4% (podczas gdy na dzień 30 czerwca 2006 r. wynosił 34,3%).
Szacunkowy udział w rynku PTK Centertel pod względem aktywacji netto po 6 miesiącach 2007 r.
wyniósł 23,4%.
Wybrane wskaźniki operacyjne PTK Centertel w 2 kwartale 2007 i 2006 (ARPU, AUPU, SAC):
Pre-paid
2 kw. 07
2 kw. 06
ARPU (miesięcznie, w zł)
(średnie przychody na
abonenta)
21,8
27,2
AUPU (miesięcznie, w min.)
(średni czas połączeń na
abonenta)
38,2
44,5
SAC (w zł)
(koszt pozyskania abonenta)
12,0
15,9
**Nie obejmuje użytkowników standardu NMT.
Post-paid
2 kw. 07
Zagregowane**
2 kw. 06
2 kw. 07
2 kw. 06
91,8
98,8
49,3
55,7
196,7
182,2
104,4
95,5
567,9
507,3
137,4
133,3
W zagregowanych miesięcznych ARPU, 10,5 zł przypada na usługi niegłosowe (po pierwszych
6 miesiącach 2007 r.)
Wskaźnik odejść klientów PTK Centertel w ostatnich sześciu kwartałach (do 30 czerwca 2007 roku)
1 kw. 2006
2 kw. 2006
3 kw. 2006
4 kw. 2006
1 kw. 2007
2 kw. 2007
Klienci post-paid
Wskaźnik odejść
4,2%
3,1%
2,9%
2,8%
3,1%
2,6%
Klienci pre-paid
Wskaźnik odejść
8,2%
5,0%
9,0%
6,2%
11,2%
13,1%
12
Aktywacje klientów netto i liczba klientów PTK Centertel w ostatnich sześciu kwartałach
(do 30 czerwca 2007 roku)
1 kw. 2006
2 kw. 2006
3 kw. 2006
4 kw. 2006
1 kw. 2007
2 kw. 2007
Segment post-paid Segment pre-paid
aktywacje
liczba
aktywacje
liczba
netto
klientów
netto
klientów
(w tys.)
(w tys.)
(w tys.)
(w tys.)
168
4 201
332
6 216
160
4 361
547
6 763
241
4 602
372
7 135
199
4 801
584
7 719
185
4 986
75
7 794
202
5 188
73
7 867
NMT
aktywacje
liczba
netto
klientów
(w tys.)
(w tys.)
2
2
2
(1)
1
1
1
Razem
aktywacje
liczba
netto
klientów
(w tys.)
(w tys.)
500
10 419
707
11 126
613
11 739
782
12 521
260
12 781
275
13 056
Używane terminy:
Wskaźnik odejść – Stosunek liczby klientów, którzy w danym okresie odłączyli się od sieci, do
średniej ważonej liczby klientów w tym samym okresie
ARPU – Average revenue per user – Średnie przychody na abonenta
AUPU – Average minutes of use per user – Średni czas połączeń na abonenta
SAC – Subscribers acquisition cost – Koszt pozyskania abonenta
Noty ze skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2007 roku dotyczące rezerw związanych z
oceną ryzyka.
28.
Rezerwy
Zmiany stanu poszczególnych rezerw w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2007 roku
przedstawiają się następująco:
(w milionach złotych)
Rezerwy na koszty
restrukturyzacji
Rezerwy na roszczenia i
sprawy sądowe (patrz
Nota 32), ryzyka i inne
koszty
Rezerwy na koszty
likwidacji środków
trwałych
Rezerwa na potencjalne
ryzyka podatkowe
Razem rezerwy na ryzyka
oraz koszty
W tym: krótkoterminowe
W tym: długoterminowe
Na dzień 30
Na dzień
Efekt
1 stycznia Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie zastosowaniaczerwca
2007
2007
dyskonta
292
-
(81)
(5)
3
209
727
270
(11)
(28)
-
958
138
34
(1)
-
4
175
4
-
-
-
-
4
1.161
890
271
304
(93)
(33)
7
1.346
1.062
284
13
Zmiany stanu poszczególnych rezerw w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2006 roku
przedstawiały się następująco:
(w milionach złotych)
Rezerwy na koszty
restrukturyzacji
Rezerwy na roszczenia i
sprawy sądowe (patrz
Nota 32), ryzyka i inne
koszty
Rezerwy na koszty
likwidacji środków trwałych
Rezerwa na potencjalne
ryzyka podatkowe
Razem rezerwy na ryzyka
oraz koszty
W tym: krótkoterminowe
W tym: długoterminowe
Na dzień
Na dzień
Efekt
30
1 stycznia Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie zastosowania
czerwca
2006
dyskonta
2006
24
37
(6)
(1)
-
54
711
46
(11)
(24)
-
722
135
13
(2)
(1)
5
150
4
874
3
99
(2)
(21)
(1)
(27)
5
4
930
747
127
765
165
Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty restrukturyzacji oraz
likwidacji środków trwałych wynosiła 5,25% na 30 czerwca 2007 oraz 31 grudnia 2006.
Rezerwa na koszty restrukturyzacji
Rezerwa restrukturyzacyjna obejmuje zdyskontowane oszacowane kwoty odpraw dla pracowników, z
którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę w Grupie w ramach Umowy Społecznej na lata 2007-2009,
oraz koszty związane z operacyjną restrukturyzacją działalności dotyczącej wynajmu pojemności
satelitarnej w Grupie.
W latach 2007 - 2009 z pakietu odejść dobrowolnych w ramach Umowy Społecznej będzie mogło
skorzystać maksymalnie 5.700 osób. Oferta jest zróżnicowana w zależności od indywidualnego
wynagrodzenia, stażu pracy oraz roku rezygnacji.
Podstawę do wyliczenia rezerwy na restrukturyzację zatrudnienia stanowią szacowane liczba,
wynagrodzenie oraz staż pracowników, którzy złożą wniosek w sprawie odejścia dobrowolnego do końca
2009 roku. Na dzień 30 czerwca 2007 z pakietu odejść dobrowolnych skorzystało 1.410 osób.
Rezerwa na restrukturyzację w obszarze działalności satelitarnej Grupy opiera się na różnicy pomiędzy
kosztem wynajmu transponderów i minimalnym przyszłym przychodem z tej działalności wynikającym z
aktualnie obowiązujących umów konsumenckich.
Rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych
Rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych dotyczy zobowiązań związanych z demontażem lub
usunięciem składnika środków trwałych. Zgodnie z polskimi regulacjami dotyczącymi ochrony środowiska
naturalnego, składniki środków trwałych, które mogą zawierać niebezpieczne materiały, powinny zostać
zdemontowane i zutylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez upoważnione do tego jednostki.
Kwota rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych bazuje na szacunkowej liczbie jednostek, które
powinny podlegać utylizacji, okresie ich użytkowania (8 - 26 lat), bieżącym koszcie utylizacji (uzyskanym w
procesie przetargowym przeprowadzanym na warunkach rynkowych) oraz inflacji.
W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2007 roku i 2006 roku rezerwa na koszty likwidacji
środków trwałych została zwiększona o odpowiednio 34 miliony złotych i 13 milionów złotych w wyniku
14
ponownego oszacowania zobowiązań Grupy. Związane z nią koszty zostały skapitalizowane zwiększając
wartość środków trwałych.
32.
Roszczenia i sprawy sądowe
Zobowiązania warunkowe
a. Kwestie związane z powstaniem Telekomunikacji Polskiej
Telekomunikacja Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej PPTiT w
dwa podmioty - Pocztę Polską i Telekomunikację Polską S.A. W procesie przekształcenia PPTiT oraz
przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre
nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie są kontrolowane przez Telekomunikację
Polską. Ponadto dokumentacja związana z przekształceniem jest w odniesieniu do niektórych
nieruchomości niekompletna. W związku z powyższym prawo Telekomunikacji Polskiej do niektórych
gruntów, budynków i innych elementów majątku trwałego może być kwestionowane.
Jednocześnie w związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych
zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny, co może prowadzić do solidarnej
odpowiedzialności Telekomunikacji Polskiej za zobowiązania PPTiT istniejące w chwili przekształcenia.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia
4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w momencie utworzenia TP S.A. w wyniku
wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W związku z
niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych praw i zobowiązań PPTiT
może zostać uznany za bezskuteczny. W konsekwencji zmianie ulec może wartość kapitału z emisji akcji
powyżej ich wartości nominalnej.
b. Ryzyko związane ze środowiskiem
Grupa uważa, że jej działalność w zakresie świadczenia usług telekomunikacyjnych nie przedstawia
realnego zagrożenia dla środowiska naturalnego. Zakres działalności Grupy nie jest związany z procesami
produkcyjnymi, które mogłyby powodować znaczące zagrożenie dla rzadkich lub nieodnawialnych
zasobów, zasobów naturalnych (wody, powietrza itd.) lub też dla różnorodności środowiska naturalnego.
W wyniku działalności Grupy powstają odpady przemysłowe, których utylizacja jest pod ścisłą kontrolą,
takie jak zużyty sprzęt elektroniczny, zużyte baterie i akumulatory, wymieniane kable i słupy telegraficzne.
Od 1998 roku Telekomunikacja Polska wprowadziła procedury mające na celu ograniczenie wpływu jej
działalności na środowisko naturalne oraz utrzymanie zgodności z wymogami polskich regulacji prawnych
w zakresie ochrony środowiska. W 2002 i 2003 roku Telekomunikacja Polska była przedmiotem kontroli,
która potwierdziła zgodność z polskimi przepisami oraz podkreśliła osiągnięcia Spółki w kwestii
ograniczenia wpływu na środowisko naturalne. W celu dalszej poprawy efektywności w zakresie ochrony
środowiska Grupa stworzyła system monitoringu i raportowania wpływu jej działalności na środowisko.
Powołane zostały dedykowane zespoły regionalne, których zadaniem jest bieżąca weryfikacja zgodności z
obowiązującymi przepisami, monitorowanie poziomu emisji, a także zapewnienie szkoleń w dziedzinie
ochrony środowiska.
Grupa utworzyła rezerwę na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z wymogami regulacji dotyczących
ochrony środowiska (patrz Nota 28).
c.
Podatkowe zobowiązania warunkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne
czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do
nakładania wysokich kar, sankcji i odsetek. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce
powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Częste zmiany w
regulacjach dotyczących podatku od towarów i usług (VAT), podatku dochodowego od osób prawnych,
15
podatku dochodowego od osób fizycznych oraz ubezpieczeń społecznych skutkują brakiem odniesienia do
utrwalonych regulacji lub do precedensów prawnych. Często występujące różnice w opiniach co do
interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi a przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w
krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia
podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Telekomunikacja
Polska oraz niektóre jej spółki zależne podlegały kontrolom podatkowym w zakresie zapłaconych
podatków. Niektóre z powyższych postępowań kontrolnych nie zostały jeszcze zakończone. Zdaniem
Grupy utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe (patrz Nota 28).
d. Postępowania prowadzone przez URTiP/UKE i UOKiK
Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, w przypadku nie spełnienia określonych wymogów
przewidzianych w Prawie Telekomunikacyjnym, Prezes UKE może nałożyć na operatora
telekomunikacyjnego karę w maksymalnej wysokości do 3% przychodów operatora, osiągniętego w
poprzednim roku kalendarzowym. Zgodnie ze znowelizowaną Ustawą o Ochronie Konkurencji i
Konsumentów, która weszła w życie w dniu 21 kwietnia 2007 roku, w przypadku nie zastosowania się do
jej przepisów Prezes UOKiK może nałożyć na przedsiębiorstwo kary w maksymalnej wysokości do 50
milionów EUR za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10% przychodów podmiotu,
osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym za naruszenie przepisów prawa.
W dniu 25 września 2006 roku UKE nałożył na TP S.A. karę w wysokości 100 milionów złotych za
niewdrożenie oferty usługi Neostrada oddzielonej od abonamentu za linię telefoniczną. Spółka odwołała
się do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. W dniu 22 maja 2007 roku Sąd unieważnił karę,
wskazując jako podstawę unieważnienia naruszenia proceduralne. W dniu 28 czerwca 2007 UKE złożył
apelację od wyroku Sądu.
W dniu 22 lutego 2007 UKE nałożył na TP S.A. karę w wysokości 339 milionów złotych za niewypełnienie
obowiązku regulacyjnego w zakresie przedstawienia UKE do zatwierdzenia cennika usługi internetowej
(Neostrada) jak również za niewypełnienie obowiązku regulacyjnego w zakresie określania ceny usług na
podstawie kosztów ich świadczenia. Zdaniem TP S.A. kara została nałożona bezpodstawnie, ponieważ
detaliczne usługi połączeń szerokopasmowych nie podlegają regulacji, i Spółka odwołała się do Sądu
Okręgowego w Warszawie.
Ponadto, UKE oraz UOKiK prowadzi wiele postępowań przeciwko Grupie. Na dzień 30 czerwca 2007 roku
Grupa utworzyła odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko związane z prowadzonymi
postępowaniami, które zdaniem Grupy stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest
prawdopodobna. W przypadku nałożenia jakichkolwiek kar, ich wysokość uzależniona jest od przyszłych
zdarzeń, których wynik jest również niepewny, zatem w konsekwencji wysokość rezerw może ulec zmianie
w okresach przyszłych. Nie ujawniono informacji o wysokości rezerw, gdyż zdaniem Zarządu Spółki
mogłoby to osłabić pozycję Grupy w kontekście rozstrzygnięcia toczących się spraw.
e. Spór z DPTG
Na podstawie umowy z 1991 roku zawartej pomiędzy należącym do Skarbu Państwa poprzednikiem
prawnym Spółki (Poczta Polska Telegraf i Telefon), a Danish Great Northern Telegraph Company,
poprzednikiem prawnym Danish Polish Telecommunication Group I/S („DPTG”), zostało zatwierdzone i
zbudowane połączenie światłowodowe o nazwie Linia Północ-Południe („NSL”), łączące północne i
południowe granice Polski. Po zbudowaniu kabel stał się własnością Spółki, natomiast DPTG otrzymała
prawo do 14,8% udziału w zysku netto z kabla przez okres 15 lat począwszy od lutego 1994 roku.
Udział 14,8% stanowi cenę za sprzedaż i instalację NSL przez DPTG. TP S.A. ponosi odpowiedzialność
za utrzymanie kabla.
W marcu 2001 roku DPTG zwróciła się z żądaniem rozwiązania bądź renegocjacji kontraktu, gdyż ruch
raportowany przez Spółkę zmniejszał się od 1999 roku. W wyniku odrzucenia przez Spółkę
proponowanych przez DPTG warunków, DPTG wystąpiła z żądaniem skierowania sporu do
rozstrzygnięcia przez Sąd Arbitrażowy w Wiedniu (zgodnie z postanowieniami umownymi) i wystąpiła o
16
zapłatę kwoty oszacowanej na 280 milionów EUR. W toku postępowania arbitrażowego DPTG
zmniejszyła wysokość roszczenia do kwoty 218 milionów EUR powiększonej o odsetki za okres
kończący się 30 czerwca 2002 roku. Dodatkowo, DPTG wystąpiła do Sądu Arbitrażowego o ustalenie
wartości płatności w kolejnych okresach do końca stycznia 2009 roku. Spółka kwestionuje zarówno
podstawę jak i wysokość roszczenia DPTG.
W toku postępowania Sąd Arbitrażowy powołał niezależnego eksperta w dziedzinie telekomunikacji
celem opracowania modelu pomiaru ruchu transmitowanego przez NSL i oszacowania związanych z
tym przychodów. W listopadzie 2005 roku ekspert przedstawił wstępną opinię zawierającą model
pomiaru ruchu transmitowanego przez NSL oraz odpowiadających mu przychodów. Założenia przyjęte
przez eksperta w procesie tworzenia modelu zostały zakwestionowane przez Spółkę poprzez złożenie
pisma procesowego, w którym odniosła się do wstępnej opinii eksperta. W dniu 9 lutego 2006 roku,
opierając się na wstępnym modelu eksperta oraz własnych kalkulacjach, DPTG podniosła kwotę
roszczeń z 218 milionów EUR (za okres do 2002 roku) do kwoty 670 milionów EUR powiększonej o
odsetki za okres do stycznia 2006 roku.
W kwietniu 2006 roku stan konfliktu interesów ze strony Przewodniczącego Sądu Arbitrażowego
doprowadził do jego rezygnacji z tej funkcji. Nowy Przewodniczący został wyznaczony spośród pozostałych
członków składu sędziowskiego we wrześniu 2006 roku.
W dniu 9 listopada 2006 roku oraz w dniu 18 grudnia 2006 roku Spółka złożyła pisma procesowe
odnoszące się do zmodyfikowanego roszczenia DPTG, zawierające własne kalkulacje ruchu
transmitowanego przez NSL i podważające zasadność nowych roszczeń.
W maju 2007 roku ekspert przedstawił drugą opinię. Telekomunikacja Polska jest przeciwna wnioskom
wynikającym z powyższej opinii. Strony sporu mogą przedłożyć pytania do eksperta trybunału w celu
wyjaśnienia pewnych założeń przyjętych przez eksperta w modelu wyceny kontraktu. Sąd arbitrażowy
przewiduje kolejną rozprawę w grudniu 2007 roku.
Nie ujawniono informacji o wysokości rezerwy, gdyż zdaniem Zarządu Spółki mogłoby to osłabić pozycję
Grupy w kontekście rozstrzygnięcia toczącej się sprawy.
f.
Pozostałe zobowiązania warunkowe
Obok wyżej wspomnianych zobowiązań warunkowych, Grupa jest stroną w innych postępowaniach
sądowych, jak również w umowach handlowych związanych ze swoją działalnością operacyjną. Zdaniem
Grupy, utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyka z tym związane.
17
Kontakt:
Prasa:
Jacek Kalinowski, Rzecznik TP
Tel.: + 48 (0) 22 527 19 07 – Fax: + 48 (0) 22 527 19 79
E-mail: [email protected]
Kontakty z Inwestorami:
Artur Tarnowski, Departament Kontaktów z Inwestorami
Tel.: + 48 (0) 22 527 23 23 – Fax + 48 (0) 22 527 23 41
E-mail: [email protected]
Telekonferencja Grupy TP, wtorek, 31 lipca 2007 r.
Zarząd Telekomunikacji Polskiej zaprasza do udziału w telekonferencji poświęconej omówieniu wyników
Spółki za 1 półrocze 2007 r.
Dzień:
wtorek, 31 lipca 2007 r.
Godzina: 10:00 (Warszawa) / 09:00 (Londyn) / 04:00 (Nowy Jork)
Numery telefoniczne:
Wlk. Brytania: + 44 (0) 208 515 2301
USA: + 1 480 629 9562
Osoba prowadząca: Artur Tarnowski
Hasło: TP S.A.
Wyniki zostaną udostępnione 31 lipca rano, na stronie internetowej TP (http://www.tp-ir.pl). Jeżeli
znajdują się Państwo na liście mailingowej TP, to otrzymają Państwo dodatkowe zawiadomienie pocztą
elektroniczną o tym, że są one dostępne.
Jeśli chcą Państwo wziąć udział w telekonferencji (lub poprosić o usunięcie z naszej listy mailingowej),
prosimy o kontakt z panią Sachą Dutton:
Tel.: +44 (0) 20 7462 4162
Fax: +44 (0) 20 7462 4399
E-mail: [email protected].
Więcej informacji na temat TP S.A. można znaleźć na stronie internetowej http://www.tp-ir.pl
Przebieg telekonferencji będzie można odsłuchać w ciągu 2 tygodni pod następującymi numerami:
+44 (0) 207 154 2833
Pin: 3721793#
+1 303 590 3030
Pin: 3721793#
Stwierdzenia dotyczące przyszłości
Niniejsza informacja zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym między innymi przewidywanych
przyszłych zdarzeń i wyników finansowych, w odniesieniu do działalności Grupy TP. Stwierdzenia dotyczące
przyszłości charakteryzują się tym, że nie odnoszą się wyłącznie do danych historycznych lub sytuacji bieżącej;
zawierają często następujące słowa lub wyrażenia: „sądzić”, „spodziewać się”, „przewidywać”, „szacowane”,
„projekt”, „plan”, „pro forma”, „zamierzać”, „przyszłe”, a także czasowniki w czasie przyszłym lub trybie
warunkowym/przypuszczającym. Czynniki, które mogą spowodować, że wyniki rzeczywiste będą w istotny sposób
odbiegać od przewidywanych – opisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Komisji Papierów Wartościowych i
Giełd – to między innymi otoczenie konkurencyjne Grupy TP, zmiany sytuacji gospodarczej oraz zmiany na rynkach
finansowych i kapitałowych w Polsce i na świecie. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają poglądy
Zarządu na dzień ich sformułowania. Grupa TP nie zobowiązuje się do aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń
dotyczących przyszłości w związku z wydarzeniami następującymi po tej dacie. Do stwierdzeń dotyczących
przyszłości nie można przykładać nadmiernej wagi przy podejmowaniu decyzji.
18