FCE Bank Polska S.A. Basel II Filar 3 Ujawnienia 2011
Transkrypt
FCE Bank Polska S.A. Basel II Filar 3 Ujawnienia 2011
FCE Bank plc NUK II Ujawnienia w zakresie III Filaru za rok zakończony 31 grudnia 2011 Wersja: 2.0 Dokument niniejszy stanowi jedynie tłumaczenie na język polski oryginalnego dokumentu ujawnień w języku angielskim, który znajduję się na stronach internetowych FCE Bank Polska S.A. I FCE Bank plc. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2010CE Bank plc 1111 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Definicje Definicje Dla celów niniejszego raportu (z wyjątkiem „Raportu niezależnego biegłego rewidenta”) termin i. „Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2011” oznacza skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe FCE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2011 r. ii. „Oświadczenie Zarządu za I kw” oznacza skonsolidowane oświadczenie zarządu FCE na dzień i za kwartał zakończony 31 marca 2012 r. iii. „Sprawozdanie śródokresowe” oznacza skonsolidowane sprawozdanie finansowe FCE na dzień i za I półrocze zakończone 30 czerwca 2012 r. iv. „Spółka” oznacza FCE Bank plc i wszystkie europejskie oddziały banku, z wyłączeniem podmiotów zależnych i SPE. v. „Grupa” lub „FCE” oznacza Spółkę i jej podmioty zależne oraz SPE. vi. „FCI” oznacza Ford Credit International, Inc., spółkę utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, podmiot zależny Ford Credit, bezpośredniego akcjonariusza Spółki. vii. „Ford Credit” lub „FMCC” oznacza Ford Motor Credit Company LLC, spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, będącą w 100% pośrednim podmiotem zależnym Forda. viii. „Ford” oznacza Ford Motor Company, spółkę utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, nadrzędną jednostkę dominującą Spółki. W niektórych sytuacjach ten termin może również oznaczać Ford Motor Company wraz z wszystkimi lub częścią podmiotów powiązanych. ix. „Forso” lub „Forso JV” oznacza wspólne przedsięwzięcie – spółkę finansową założoną w czerwcu 2008 r. z CA Consumer Finance, podmiotem zależnym Credit Agricole S.A. specjalizującą się w kredytach konsumpcyjnych, zapewniającą finansowanie pojazdów na rzecz klientów i dealerów na rynkach skandynawskich. x. „Spółka celowa” („SPE”) oznacza podmiot niezagrożony upadłością, którego działalność ogranicza się do nabywania i finansowania określonych aktywów (co może objąć emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i dokonywanie wypłat z papierów wartościowych) – FCE zazwyczaj nie jest prawnym właścicielem lub nie sprawuje kontroli zarządczej takiej spółki. xi. „FSA” to brytyjski organ nadzoru finansowego – UK Financial Services Authority – niezależny, pozarządowy organ wyposażony w uprawnienia ustawowe na mocy Ustawy o usługach i rynkach finansowych z 2000 r. FSA stanowi organ regulacyjny wobec FCE w Wielkiej Brytanii. Wyczerpujący wykaz definicji zawiera „Glosariusz zdefiniowanych pojęć”, rozpoczynający się na stronie 38. 22 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Spis treści Wstęp Kapitał i pozyskiwanie finansowania Spis treści ................................................................................ 3 Najważniejsze dane ................................................................. 4 Wstęp ................................................................................... 5-7 Inne zdarzenia ......................................................................... 8 Adekwatność kapitałowa ....................................................... 19 Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej ........... 19 Strategia kapitałowa (w tym polityka dot. dywidendy) ............ 19 Monitorowanie płynności ....................................................... 20 Źródła płynności..................................................................... 21 Źródła finansowania............................................................... 21 I Opis działalności Informacje ilościowe Informacje podstawowe o FCE ................................................ 9 Ład korporacyjny ..................................................................... 9 Ryzyko Apetyt na ryzyko .................................................................... 10 Kluczowe ryzyka .................................................................... 10 Ryzyko kredytowe .................................................................. 11 Ryzyko rynku finansowego ............................................... 12-14 Ryzyko operacyjne ................................................................ 15 Ryzyko płynności ................................................................... 16 Pozostałe ryzyka ............................................................... 17-18 Indeks informacji ilościowych ................................................. 22 Skład kapitału i wymogi kapitałowe ........................................ 23 Składniki kapitału .............................................................. 24-25 Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego .................................................................... 26-31 Rezerwa na poniesione straty........................................... 32-33 Analiza przeterminowanych ekspozycji ............................ 34-35 Pochodne instrumenty finansowe .......................................... 36 Inne informacje Adresy witryny internetowej ................................................... 37 Glosariusz zdefiniowanych pojęć ...................................... 38-39 www.fcebank.com FCE Bank plc. Central Office, Eagle Way, Brentwood, Essex CM13 3AR. Spółka zarejestrowana w Anglii i Walii pod nr 772784 Niniejszy dokument dotyczący III Filaru zawiera ujawnienia w zakresie III Filaru dotyczące FCE Bank plc za rok 2011. Podstawą ujawnień są najlepsze dane dostępne w czasie sporządzenia dokumentu, który został przygotowany wyłącznie w celu przedstawienia informacji o podstawie wyliczenia wymogów kapitałowych zgodnie z NUK oraz o zarządzaniu ryzykami, ponoszonymi przez Grupę, zgodnie z zasadami opisany w rozdziale 11 BIPRU. Obecny dokument nie stanowi ani nie zastępuje ustawowego Rocznego sprawozdania finansowego Spółki, które zostało udostępnione w innym miejscu w witrynie internetowej. Niektóre wielkości liczbowe przedstawione w dokumencie zostały wykorzystane jako informacje zarządcze bez ich zewnętrznego zweryfikowania przez niezależnego biegłego rewidenta, przy czym część informacji tu zawartych pochodzi ze zbadanego Rocznego sprawozdania finansowego FCE za rok 2011. Niniejszy dokument będzie sporządzony minimum raz w roku zgodnie z wymogami FSA. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 3333333 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Najważniejsze dane Zaangażowanie kredytowe ważone ryzykiem w mld £ Ekspozycje ważone ryzykiem kredytowym w mld £ 7,0 detaliczne 6,0 4,5 firmy 4,0 9,3 inne 5,2 5,6 5,2 0,8 0,9 0,5 0,5 2008 2009 2010 2011 FCE WSPIERA SPRZEDAŻ FORDA ZAPEWNIAJĄC FINANSOWANIE KLIENTOM DETALICZNYM FORDA (KLIENCI DETALICZNI) I DEALEROM FORDA (FIRMY) Kapitał regulacyjny ogółem w mld £ 3,4 3,2 2,8 2,5 Zasoby kapitałowe 2008 2009 2010 2011 KAPITALIZACJA FCE NADAL KSZTAŁTUJE SIĘ NA DOBRYM POZIOMIE. Kluczowe wskaźniki regulacyjne 2008 2009 2010 2011 Wskaźnik funduszy podstawowych 16,4% 21,9% 21,2% 21,1% Wskaźnik kapitałów ogółem 1,.9% 24,7% 23,6% 23,4% Wskaźnik wypłacalności 231% 299% 295% 292% Wskaźnik funduszy podstawowych Wskaźnik kapitałów ogółem Wskaźnik wypłacalności 4 = = fundusze podstawowe/ ekspozycje ważone ryzykiem ogółem = kapitał regulacyjny ogółem/ ekspozycje ważone ryzykiem ogółem kapitał regulacyjny ogółem/ całkowity wymóg kapitałowy FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Wstęp Wstęp Informacje podstawowe Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego opublikował ramy koncepcyjne wyliczania minimalnych wymogów kapitałowych. Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych (CRD) Unii Europejskiej (UE), zwana potocznie NUK, zastępują Bazylejską Umowę Kapitałową z 1988 r. NUK stanowi dokładniejszy sposób ustalenia wymogów kapitałowych instytucji finansowych, bardziej wrażliwe na ponoszone przez nie ryzyko. NUK dzieli się na trzy główne „filary”, które są opisane poniżej. Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych I Filar II Filar III Filar Minimalne wymogi kapitałowe Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP) niezależna walidacja proces przeglądu nadzorczego Dyscyplina rynkowa ryzyko kredytowe ryzyko operacyjne ryzyko rynków finansowych ujawnienia NUK została wprowadzona na terytorium UE przez przyjęcie przepisów CRD UE przez poszczególne państwa członkowskie. Wymogi dotyczące ujawnień w zakresie III Filaru mają uzupełniać wymogi pozostałych dwóch Filarów oraz zachęcać do dyscypliny rynkowej, aby wspomagać przejrzystość na rynku. Ramy koncepcyjne nie tylko obejmują wymogi kapitałowe, lecz wymagają również ujawniania kluczowych informacji dotyczących kapitału, ekspozycji z tytułu ryzyka oraz procesów oceny ryzyka. Podstawa ujawnień Dokument niniejszy zawiera ujawnienia jakościowe i ilościowe wymagane w ramach III Filaru dotyczące FCE Bank plc (FCE) za rok zakończony 31 grudnia 2011 oraz wielkości za lata poprzednie na potrzeby porównania. Dokument ujawnień w zakresie III Filaru został opracowany zgodnie z zasadami określonymi w rozdziale 11 „Prudential Sourcebook” Financial Services Authority (FSA) dla banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych (BIPRU) i obejmuje szczegółowe wymogi dotyczące FCE. Dokument zawiera ujawnienia wymagane zgodnie z Filarem 3 NUK i nie zastępuje rocznego sprawozdania finansowego FCE. Podejście stosowane przez FCE: Zastosowanie metody standardowej na potrzeby ryzyka kredytowego i operacyjnego przy ocenie wymogów kapitałowych do sprawozdawczości w zakresie I Filaru. Główne ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego są raportowane jako „detaliczne” i „hurtowe” w celu zapewnienia zgodności z Rocznym sprawozdaniem finansowym FCE. Finansowanie detaliczne jest przeznaczone głównie dla klientów prywatnych na pojedyncze pojazdy. Finansowanie detaliczne obejmuje również, w mniejszym stopniu, pożyczki i kredyty na rzecz klientów korporacyjnych i innych klientów instytucjonalnych zarówno na pojedyncze pojazdy, jak i małe floty pojazdów. Finansowanie hurtowe jest świadczone na rzecz dealerów Forda, głównie w celu finansowania zapasów pojazdów nowych i używanych. Roczne sprawozdanie finansowe FCE zawiera wyczerpujące ujawnienia najważniejszych informacji i zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Raport roczny można pobrać bezpośrednio z witryny internetowej FCE – szczegółowe informacje na stronie 37. Częstotliwość sprawozdawcza FCE będzie publikować ujawnienia w zakresie III Filaru przynajmniej raz w roku – ujawnienia na koniec roku będą wg stanu z dnia bilansowego. Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK będzie publikowany w witrynie internetowej FCE najszybciej, jak to możliwe po publikacji Rocznego sprawozdania finansowego FCE. Następne sprawozdanie FCE będzie stanowić Oświadczenie Rady Dyrektorów za I kw. 2012 r. i Śródokresowe sprawozdanie finansowe, które będzie zawierać ujawnienie istotnych zmian lub pozycji wymaganych w ramach MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnienia”. Oświadczenie Zarządu i Śródokresowe sprawozdanie finansowe będą również udostępnione w witrynie internetowej FCE. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 5555555 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Wstęp Weryfikacja Obecny dokument został sprawdzony i zatwierdzony przez Radę oraz Komitet ds. Audytu FCE. Informacje zawarte w dokumencie nie zostały zbadane przez zewnętrznego rewidenta FCE, tj. firmę PricewaterhouseCoopers LLP. Podstawa konsolidacji FCE przygotowuje sprawozdania dla organów regulacyjnych zarówno skonsolidowane, jak i jednostkowe, w celu oceny Zasobów Kapitałowych i pozycji Dużych Zaangażowań (zgodnie z Notą nr 1 „Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa” na stronie 23). Adekwatność kapitałowa i Duże Zaangażowania są raportowane FSA kwartalnie, jako minimum zgodnie z wymogami BIPRU. Skonsolidowane sprawozdania dla organów regulacyjnych są przedstawiane w funtach szterlingach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC). Aktywa i zobowiązania każdego podmiotu wchodzącego w skład Grupy, wyrażone w walutach obcych, są przeliczane na funty szterlingi według kursów ogłoszonych w dniu bilansowym. Skonsolidowana sprawozdawczość FCE obejmuje następujące podmioty zależne: Podmioty zależne Podmiot FCE Leasing (Holdings) Limited FCE Leasing Limited * Ford Automotive Leasing Limited * Meritpoint Limited Primus Automotive Financial Services Limited Volvo Car Finance Limited FCE Credit s.r.o. FCE Credit Hungary Zrt FCE Services Kft * FCE Bank Polska S.A. FCE Credit Polska S.A. Saracen Holdco Ab Kraj założenia Przedmiot działalności Anglia i Walia Anglia i Walia Anglia i Walia Anglia i Walia Anglia i Walia spółka holdingowa spółka produkcyjna spółka produkcyjna spółka produkcyjna nieaktywna Dzień bilansowy 31 grudnia 31 grudnia 30 września 30 czerwca 31 grudnia Anglia i Walia Czechy Węgry Węgry Polska Polska Szwecja spółka finansowa spółka finansowa spółka finansowa spółka finansowa bank spółka finansowa spółka holdingowa 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia Struktura własności 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% * podmioty zależne, których Spółka jest pośrednim właścicielem Ponadto FCE, za pośrednictwem podmiotu zależnego Saracen Holdco Ab, posiada inwestycję na poziomie 50% minus 1 akcja w podmiocie współkontrolowanym Forso Nordic AB (Forso), który świadczy usługi finansowania zakupu pojazdów w Danii, Finlandii, Szwecji i Norwegii. Dodatkowe informacje o Forso zawiera Nota nr 23 „Inwestycja w podmiocie współkontrolowanym” w Rocznym sprawozdaniu finansowym FCE za rok 2011. Inwestycja w Forso jest księgowana przez FCE metodą praw własności. Spółka Forso podlega przepisom regulacyjnym w Szwecji i jest zobowiązana do przestrzegania wszystkich trzech filarów NUK. FCE Bank Polska S.A to jedyny podmiot zależny w organizacji FCE, który podlega regulacji indywidualnie. FCE Bank Polska S.A. to podmiot zależny będący w 100% własnością podmiotu dominującego z Europejskiego Obszaru Gospodarczego i jako taki nie podlega wymogowi odrębnego ujawniania informacji w zakresie III Filaru. Obecnie nie występują ani nie są przewidywane istotne przeszkody praktyczne lub prawne w szybkim przelewie zasobów kapitałowych lub spłacie zobowiązań w terminie ich wymagalności w stosunkach pomiędzy podmiotem dominującym a jego podmiotami zależnymi. Natomiast, jak zaznaczono powyżej, spółka FCE Bank Polska S.A. jest bankiem regulowanym, który obowiązuje wymóg, m.in., utrzymywania minimalnych kapitałów rezerwowych. 6 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Wstęp Podstawa konsolidacji – ciąg dalszy Ujawnienia ilościowe w tym dokumencie mają charakter skonsolidowany, o ile nie zaznaczono inaczej, ponieważ uważa się, że grupa po konsolidacji nie różni się istotnie od sprawozdawczości jednostkowej. Podstawa prezentacji skonsolidowanego sprawozdania FCE dla organu regulacyjnego jest zbliżona do Rocznego sprawozdania finansowego FCE, z wyjątkiem następujących istotnych różnic: Na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej kapitału FCE wprowadzono korekty do Rocznego sprawozdania finansowego za rok 2011 w celu wyłączenia historycznego wpływu niezrealizowanych korekt wartości godziwej instrumentów finansowych. Tabela nr 2 „Analiza posiadanych zasobów kapitałowych) na stronach 24 i 25 przedstawia wpływ tej korekty na wartość kapitału FCE. W Rocznym sprawozdaniu finansowym FCE salda aktywów pochodnych instrumentów finansowych są ujęte według wartości godziwej zgodnie z wymogami MSR 39 „Instrumenty pochodne: ujmowanie i wycena”. Rozbicie kwot zawiera Nota nr 10 „Pochodne instrumenty finansowe” na stronie 36. Zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, ujęty w ramach zasobów kapitałowych FCE na poziomie funduszy uzupełniających w sprawozdawczości regulacyjnej, w tym raporcie ujęty w Nocie nr 2 „Składniki kapitału” na stronach 24 i 25, stanowi zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości opisany w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011, plus straty poniesione, ale jeszcze nie zidentyfikowane z tytułu umów leasingu operacyjnego. Powyższe wyjaśnia różnicę w wielkości zbiorowego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w kwocie 62 mln £ (2010: 81 mln £), o którym mowa w Nocie nr 7 „Rezerwa na poniesione straty” na stronach 32 i 33, który reprezentuje straty poniesione, ale jeszcze nie zidentyfikowane zarówno w portfelu detalicznym, jak i hurtowym oraz kwotę 63 mln £ (2010: 82 mln £) w Nocie nr 2. Spółki celowe (SPE), którymi Spółka posługuje się, wyszczególnione w Nocie nr 24 „Inwestycje w zbiorowych przedsięwzięciach” w Rocznym sprawozdaniu finansowym FCE za rok 2011, prowadzą działalność wyłącznie w celu zaspokojenia potrzeb Spółki w zakresie sekurytyzacji. Zgodnie z zakresem interpretacji SIC-12 „Konsolidacja – spółki celowe” oraz MSR 27 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe i rachunkowość inwestycji w jednostkach zależnych”, takie podmioty są konsolidowane jako jednostki zależne w bilansie Grupy. Spółka ani żaden z jej członków władz, dyrektorów lub pracowników nie posiada udziałów kapitałowych w SPE ani nie otrzymuje wynagrodzenia od SPE – bezpośrednio lub pośrednio. Rzeczone SPE nie posiadają akcji Spółki ani akcji jednostek zależnych FCE lub innych jednostek powiązanych Forda. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 7777777 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Wstęp Inne zdarzenia Przepisy regulacyjne w Wielkiej Brytanii W roku 2011 brytyjski rząd skonkretyzował plany przekazania kompetencji regulacyjnych Financial Services Authority (FSA) Bankowi Anglii: Prudential Regulation Authority (PRA) – Organ Nadzoru Ostrożnościowego będzie sprawował nadzór ostrożnościowy nad bankami i zakładami ubezpieczeń, natomiast Financial Conduct Authority (FCA – następca FSA) będzie nadzorować rynki i aspekty etyczne oraz regulacje ostrożnościowe pozostałych firm finansowych. Zmiany mają wejść w życie w 2013 r. FCE będzie objęty nadzorem regulacyjnym przed obydwa organy. Plan wznowienia działalności W 2012 r. FCE wykonała nowy wymóg FSA w zakresie przygotowania Planu wznowienia działalności (“Recovery and Resolution Plan”). Bazylea III Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego opracował kompleksowy zestaw środków reformujących w celu wzmocnienie regulacji, nadzoru i zarządzania ryzykiem w sektorze bankowym. Bazylea III zawiera opis kilku sposób podejścia w zakresie kapitału regulacyjnego, dostosowania ryzyka, płynności oraz obciążeń. W FCE trwa proces dostosowania działalności do zaproponowanych zmian. Niezależna Komisja Bankowa (Raport Vickersa) W 2011 r. brytyjski rząd ogłosił reformy, których celem jest poprawa stabilności I konkurencji w brytyjskim sektorze bankowym. W kraju określa się je jako “Raport Vickersa”, zawierające zalecenia w zakresie odgrodzenia działalności detalicznej brytyjskich banków od “bardziej ryzykownej” działalności, takiej jak bankowość inwestycyjna. W ciągu 2012 FCE przeprowadzi obserwację działalności i w razie potrzeby dostosuje procesy planowania działalności. 8 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Opis działalności Opis działalności Informacje podstawowe o FCE FCE to bank zarejestrowany w Wielkiej Brytanii regulowany przez FSA, w 100% podmiot zależny spółki Ford Credit International (FCI). FCI jest całkowitą własnością spółki Ford Motor Credit Company LLC (Ford Credit), której 100% właścicielem jest Ford Motor Company (Ford). FCE uzyskała pozwolenie od FSA na wykonywanie czynności bankowych podlegających regulacji w Wielkiej Brytanii oraz za pośrednictwem sieci oddziałów w 11 innych krajach europejskich; FSA sprawuje nadzór skonsolidowany nad firmą. FSA to krajowy organ regulacyjny FCE i wszystkich oddziałów FCE. Ład korporacyjny Kierownictwo uznaje skuteczny ład korporacyjny jako kluczowy czynnik strategii i działalności operacyjnej FCE. Ponieważ jedynie część dłużnych papierów wartościowych Spółki jest notowana na giełdach, obowiązki sprawozdawcze Spółki są znacznie mniejsze w porównaniu do spółki, które akcje są notowane na giełdzie. Niemniej Spółka postanowiła przestrzegać szeregu przepisów Połączonego kodeksu ładu korporacyjnego obowiązujących spółki giełdowe w Wielkiej Brytanii, z wyjątkiem przepisów, które nie dotyczą 100% podmiotu zależnego. Spółka raz w roku przeprowadza porównanie w stosunku do najnowszych wytycznych w zakresie ładu korporacyjnego, wprowadzając zmiany, jakie uważa za konieczne i celowe. Spółka opracowała wewnętrzne standardy służące zapewnieniu, aby Grupa prowadziła działalność w mocnych, określonych ramach kontrolnych. Te wewnętrzne mechanizmy kontroli są dobrze dopasowane do ewoluujących wymogów w zakresie ładu korporacyjnego w środowiska wielonarodowych. Dalsze informacje na temat FCE i ładu korporacyjnego zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2011. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 9999999 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Apetyt na ryzyko Apetyt na ryzyko FCE ustala Rada Dyrektorów. Jest w sposób wyraźny określone, monitorowane i zarządzane w ramach Zasad Zarządzania Ryzykiem. W FCE funkcjonują dynamiczne, sformalizowane procesy identyfikacji ryzyk, na które firma jest narażona. Każda forma ryzyka jest zarządzana indywidualnie w kontekście wkładu, jaki wnosi w ryzyko ogółem. Decyzje biznesowe są oceniane i korygowane pod kątem ryzyka, a ceny produktów ustalane z uwzględnieniem ponoszonych ryzyk. FCE jest narażona na kilka rodzajów ryzyka. Ryzyka, na które narażona jest FCE, obejmują ryzyko kredytowe, ryzyko związane z wartością końcową pojazdów, ryzyko rynku finansowego (w tym ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kontrahenta i ryzyko utraty płynności) oraz ryzyko operacyjne. Zasady Zarządzania Ryzykiem FCE są zintegrowane ze strukturą zarządzania FCE jako wsparcie procesów/polityki bieżącego zarządzania ryzykiem w celu ograniczenia ryzyka poniesienia nieprzewidzianych strat. FCE rygorystycznie monitoruje ryzyka w świetle ustalonego apetytu na ryzyko oraz stosuje silne, proaktywne środki ograniczenia ryzyka i mechanizmy kontroli ryzyka, opracowane na podstawie niemal 50-letniego doświadczenia w specjalistycznej dziedzinie kredytowania sektora motoryzacyjnego. FCE udziela głównie kredyty zabezpieczone na aktywach w celu ograniczenia do minimum nieprzewidzianych strat. FCE nieprzerwanie weryfikuje i stara się polepszyć procesy zarządzania ryzykiem zgodnie z najlepszymi praktykami branżowymi. Kluczowe ryzyka W punkcie 2.1 podręcznika General Prudential (GENPRU) FSA opisuje ryzyko kredytowe, ryzyko rynku finansowego oraz ryzyko operacyjne jako trzy główne kategorie ryzyka, każda z których wymaga własnych elementów kapitału w firmie BIPRU. Te trzy elementy określają zmienny wymóg kapitałowy dla firmy, który – po zsumowaniu z wielkością podstawowych zasobów kapitałowych – określa wymóg kapitałowy dla danej firmy. Charakter ryzyk, przed jakimi stoi FCE, jest omówiony szczegółowo w pozostałych punktach tego rozdziału. 10 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Ryzyko kredytowe FSA określa element ryzyka kredytowego dla firmy BIPRU jako obejmujący określone rodzaje ryzyka, tj. ryzyko kredytowe, ryzyko kontrahenta i ryzyko koncentracji. Ich szczegółowy opis zawiera ten rozdział dokumentu. Dla FCE - jako dostawcy produktów finansowania motoryzacyjnego – głównym źródłem ryzyka kredytowego jest możliwość poniesienia straty na skutek niedokonywania spłat przez klienta detalicznego lub dealera zgodnie z warunkami umowy. Pomimo znaczącego wpływu ryzyka kredytowego na działalność prowadzoną przez FCE, ryzyko to jest ograniczone, ponieważ większość planów finansowania detalicznego, leasingu i hurtowego przewiduje zachowania tytułu własności lub podobne zabezpieczenie na finansowanym pojeździe. W przypadku braku spłat po stronie klienta, źródłem ochrony jest wartość pojazdu, który firma przejmuje. FCE prowadzi aktywne zarządzanie ryzykiem kredytowym w portfelu detalicznym i komercyjnym w celu równoważenia poziomu ryzyka i zysku. Zarządzanie detalicznym ryzykiem kredytowym (osoby fizyczne i firmy) Klasyfikacja produktów detalicznych (umowy sprzedaży ratalnej pojazdów, umowy sprzedaży warunkowej i umowy leasingu) jest oparta na terminie i stanie pojazdu – tj. czy pojazd jest nowy czy używany. Taka segmentacja jest pomocna przy kształtowaniu cen produktów w celu zapewnienia właściwego uwzględnienia czynników ryzyka. Wyniki portfela są regularnie monitorowane; procesy i modele zawierania nowych umów przez FCE są przedmiotem przeglądu, rewalidacji i – w razie konieczności – re-kalibracji. Strategia zarządzania stratami z tytułu kredytów detalicznych bazuje na obszernych doświadczeniach. Zarządzanie hurtowym ryzykiem kredytowym FCE udziela kredytów handlowych dealerom, z którym współpracuje na podstawie umowy franczyzy, sprzedającym pojazdy Forda, głównie w formie zatwierdzonych linii kredytowych na zakup zapasów nowych i używanych pojazdów oraz na finansowanie pojazdów dealerskich (np. pojazdów do jazd próbnych lub pojazdów zastępczych); w mniejszym zakresie udziela kredytów na kapitał obrotowy i nabycia nieruchomości. Wszystkie zaangażowania kredytowe są planowo weryfikowane minimum raz w roku przez właściwy komitet kredytowy. Funkcjonujące procesy weryfikacji aktywów służą do przeprowadzania spisów z natury stanu pojazdów – częstotliwość kontroli wzrasta w przypadku dealerów zwiększonego ryzyka. Ryzyko koncentracji Ryzyko koncentracji to ryzyko wynikające z koncentracji zaangażowań wobec kontrahentów, określonych rynków krajowych, określonych produktów lub segmentów działalności, jak również sektora motoryzacyjnego jako całości. W opinii spółki istnieją znaczące czynniki ograniczenia ryzyka koncentracji, obciążającego spółkę. FCE prowadzi działalność na skalę międzynarodową i stara się maksymalnie dywersyfikować działalność w ujęciu geograficznym przy jednoczesnym zapewnieniu kredytowania głównie w krajach, które uzyskały rating na poziomie inwestycyjnym. Największe rynki FCE to Niemcy (największy rynek motoryzacyjny w Europie) oraz Wielka Brytania (rynek krajowy FCE). FCE co miesiąc monitoruje rozkład – wg kraju i produktu – sumy finansowania, aby umożliwić wprowadzenie dynamicznych korekt zgodnie z apetytem na ryzyko. W każdym kraju, w którym FCE prowadzi działalność, rozkład geograficzny akcji kredytowej jest zgodny z krajowym układem sieci sprzedaży i serwisu pojazdów Forda. Portfel finansowania konsumpcyjnego FCE dzieli się w sposób naturalny na części, co w połączeniu ze szczegółową znajomość poszczególnych rynków oraz kompleksowym i wieloletnim doświadczeniem w finansowaniu pojazdów umożliwia znaczne ograniczenie ryzyka koncentracji, jakie mogłoby zaistnieć. Ekspozycje wobec kontrahenta są przedmiotem ścisłego monitorowania i zarządzania za pomocą serii procesów, w zależności od rodzaju kontrahenta i powiązanego z nim ryzyka. Inne informacje o ryzyku kredytowym Z uwagi na rodzaj klientów FCE, niewielka część z nich jest objęta ratingiem przez Zewnętrzne Instytucje Oceny Kredytowej (ECAI) i z tego względu FCE, zgodnie z zasadami określonymi w BIPRU 3.3.1, zrezygnowała z wyznaczenia ECAI w związku ze sprawozdawczością w zakresie ryzyka kredytowego. Obecnie FCE zawarła umowy w sprawie nettingu z częścią podmiotów powiązanych Forda. Zgodnie z zasadami sprawozdawczości MSSF w sytuacji istnienia zarówno aktualnego, możliwego do wyegzekwowania prawa oraz zamiaru rozliczenia w kwocie netto, zobowiązania finansowe można kompensować z aktywami finansowymi. Na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej, zgodnie z BIPRU 5.3, do skorzystania tej możliwości wystarczy istnienie aktualnego, możliwego do wyegzekwowania prawa (zob. Nota nr 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych” na stronach 26 i 27). FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 11111111111111 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Ryzyko rynku finansowego Zgodnie z podręcznikiem FSA (GENPRU 2.1.52 i BIURU 11.5.4) wyliczenie wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynku finansowego składa się z szeregu elementów ryzyka, które wszystkie wymagają obliczenia Wymogu z tytułu ryzyka pozycji (PRR). Są to następujące elementy: PRR dla stopy procentowej PRR dla akcji PRR dla towarów PRR dla walut PRR dla opcji PRR dla podmiotów zbiorowego inwestowania. Ponieważ FCE nie prowadzi księgi handlowej, wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynku finansowego jest wyliczany wyłącznie na podstawie PRR dla walut, zgodnie z opisem zawartym w pkt. 7 BIPRU. Mimo iż wyliczenie PRR na potrzeby ryzyka stopy procentowej nie jest wymagane, FCE aktywnie monitoruje i zarządza ryzykiem stopy procentowej w sposób opisany w poniższych punktach. Pozostałe rodzaje ryzyka, wspomniane powyżej, nie są istotne w modelu biznesowym FCE. Zarządzanie ryzykiem rynku finansowego FCE przeprowadza operacje w różnych walutach oraz udziela kredytów i zaciąga kredyty z użyciem instrumentów finansowych o różnej charakterystyce przeszacowania. Zmienność stóp procentowych i kursów walut naraża FCE na ryzyko poniesienia strat w przypadku wzrostu stóp rynkowych, które zwiększą wartość zobowiązań w stosunku do aktywów. Celem zarządzania ryzykiem rynku finansowego jest stabilizacja marży finansowania przy jednoczesnym ograniczeniu wpływu zmian stóp procentowych i wahań kursów walut. Ekspozycje z tytułu stopy procentowej i ekspozycje walutowe są monitorowane i zarządzane przez FCE jako integralna część całościowego programu zarządzania ryzykiem, który uwzględnia nieprzewidywalność rynków finansowych oraz zmierza do ograniczenia potencjalnego, niekorzystnego wpływu na wynik operacyjny FCE. Ekspozycja z tytułu ryzyka rynku finansowego jest redukowana poprzez wykorzystanie procentowych i walutowych instrumentów pochodnych. Strategia FCE w zakresie instrumentów pochodnych ma charakter defensywny, tj. instrumenty pochodne nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Szczegółowy opis wykorzystania instrumentów pochodnych przez FCE zawiera strona 14 oraz Nota nr 10 „Pochodne instrumenty finansowe” na stronie 36 tego dokumentu). Ryzyko walutowe Ekspozycja FCE z tytułu wahań kursów walut wstaje w przypadku różnicy pomiędzy walutą należności a walutą długu finansującego przedmiotowe należności. Kiedy jest to możliwe, FCE finansuje należności długiem wyrażonym w tej samej walucie, co ogranicza narażenie na wahania kursów walut. W przypadku użycia innej waluty polityka FCE zakłada zawarcie walutowych instrumentów pochodnych do przeliczenia sumy zobowiązań wynikających z długu w walucie obcej na krajową walutę należności. (Analiza pożyczek i kredytów udzielonych klientom netto oraz aktywów ogółem wg segmentu geograficznego zawiera Nota nr 6 „Rozkład geograficzny ekspozycji” na stronie 31 tego dokumentu, natomiast ekspozycja z tytułu ryzyka walutowego jest opisana w Nocie nr 40a) „Ryzyko walutowe” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011). Ryzyko stopy procentowej W skład aktywów FCE wchodzą głównie detaliczne umowy sprzedaży ratalnej, umowy sprzedaży warunkowej oraz umowy leasingowe ze stałą stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 2,2 lat oraz należności z tytułu finansowania hurtowego ze zmienną stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 69 dni. Głównymi źródłami finansowania są: sekurytyzacja i niezabezpieczone zadłużenie terminowe. Polityka FCE zakłada zawieranie swapów procentowych w celu zmiany charakterystyki oprocentowania zadłużenia w celu jego dopasowania, w granicach tolerancji, do charakterystyki oprocentowania aktywów FCE. Ta polityka dopasowywania służy utrzymaniu marży i ograniczeniu zmienności zysku. 12 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Ryzyko rynku finansowego - ciąg dalszy Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej W wyniku procesów zarządzania ryzykiem stopy procentowej w FCE (tj. wykorzystanie zabezpieczających instrumentów pochodnych) oraz z uwagi na finansowanie części aktywów kapitałem własnym, całkowity poziom przeszacowania aktywów jest większy niż poziom przeszacowania zadłużenia. Przy równoważności pozostałych czynników powyższe oznacza, że w okresie wzrostu stóp procentowych przychody odsetkowe uzyskiwane z aktywów FCE będą rosły szybciej niż koszty odsetek płaconych od zadłużenia, co zwiększa wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Analogicznie – w okresie spadku stóp procentowych – FCE spodziewa się początkowego spadku wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Tytułem ilościowej miary wrażliwości wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem na wahania stóp procentowych FCE posługuje się scenariuszami stopy procentowej. W scenariuszach zakłada się hipotetyczny, nagły wzrost lub spadek stóp procentowych o sto punktów bazowych we wszystkich okresach zapadalności („przesunięcie równoległe”), który wpływa na zarówno aktywa jak i zobowiązania oraz scenariusz podstawowy zakładający pozostanie stóp procentowych na dotychczasowych poziomach. Wspomniane scenariusze stopy procentowej nie stanowią prognoz zmian stóp procentowych. Różnice w wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem pomiędzy poszczególnymi scenariuszami a scenariuszem podstawowym w okresie 12 miesięcy stanowią oszacowanie wrażliwości wyniku FCE z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Wrażliwość wyniku z tytułu odsetek na zmiany stóp procentowych w okresie kolejnych 12 miesięcy po roku zakończonym 31 grudnia 2011 r. i 2010 r. jest przedstawiona poniżej. Grupa Wpływ zmiany stop procentowych o 100 pb na wynik z tytułu odsetek Zwiększenie Zmniejszenie £ 2010 mln £ 14 £ (14) 2010 mln £ 15 (15) Analiza wrażliwości przedstawiona wcześniej zakłada zmianę stopy procentowej o 10 punktów bazowych w stosunku do krzywej dochodowości na koniec roku, która jest zarówno nagła, jak i równoległa oraz wpływa na przeszacowanie aktywów i zobowiązań. W rzeczywistości zmiany stóp procentowych rzadko mają nagły lub równoległy charakter i mogą wahać się o więcej niż mniej niż założony 1 punkt procentowy. Ponadto zarząd może uznaniowo kształtować ceny nowych aktywów i może przeszacowywać aktywa, w większym lub mniejszym stopniu, w stosunku do przeszacowania zobowiązań. W rezultacie rzeczywisty wpływ na wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem może być większy albo mniejszy od przedstawionych powyżej. Przedstawiona analiza wrażliwości stanowi najlepsze oszacowanie przez FCE wpływu założonych, określonych scenariuszy stopy procentowej, natomiast rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od prognozowanych. Model użyty do przeprowadzenia analizy jest w dużym stopniu uzależniony od założeń. Model uwzględnia założenia dotyczące reinwestowania kwoty kapitału zapadających aktywów, refinansowania zapadającego zadłużenia oraz prognozowanej spłaty detalicznych umów sprzedaży ratalnej i umów leasingowych przed datą końcową umowy. Prognozy przedterminowych spłat są oparte o doświadczenia historyczne. W przypadku zmian stóp procentowych albo innych czynników, rzeczywiste przedterminowe spłaty mogą różnić się od prognozowanych. FCE przedstawiła analizę wrażliwości dla wielkości przed opodatkowaniem niż po opodatkowaniu, aby wykluczyć ewentualny, zniekształcający wpływ założonych stawek podatkowych. Wrażliwość aktywów i zobowiązań FCE, w tym instrumentów pochodnych, na zmiany stóp procentowych jest przedmiotem comiesięcznej oceny. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 13131313131313 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Ryzyko rynku finansowego - ciąg dalszy Wykorzystanie instrumentów pochodnych Poniższa tabela zawiera przykłady podejmowanych działań oraz ryzyka z nimi związane i rodzaje instrumentów pochodnych wykorzystywanych do zarządzania tymi ryzykami Działanie Inwestycje i pozyskiwanie finansowania w walutach obcych Finansowanie aktywów o krótszym terminie lub oprocentowaniu zmiennym długiem o dłuższym terminie z oprocentowaniem stałym Finansowanie aktywów o dłuższym terminie lub oprocentowaniu stałym długiem o krótszym terminie z oprocentowaniem zmiennym - Rodzaj instrument pochodnego Swapy walutowo-procentowe - Terminowe umowy walutowe Ryzyko Wrażliwość na zmiany kursów walut obcych Wrażliwość na zmiany - stóp procentowych wskutek charakterystyki przeszacowania aktywów, niedopasowanej do przeszacowania zobowiązań Wrażliwość na zmiany stóp procentowych wskutek charakterystyki przeszacowania aktywów, niedopasowanej do przeszacowania zobowiązań Swapy z płaceniem zmiennych odsetek i otrzymywaniem stałych odsetek - Swapy z płaceniem stałych odsetek i otrzymywaniem zmiennych odsetek Ekspozycję na ryzyko rynku finansowego ogranicza się poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych na stopę procentową oraz waluty. Strategia FCE w zakresie instrumentów pochodnych została zaprojektowana w celu ograniczania ryzyka; instrumenty pochodne nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Najważniejsze zasady polityki dotyczącej instrumentów pochodnych: Najważniejsze mechanizmy kontroli instrumentów pochodnych: • • • • • regularne przeglądy zarządcze założeń polityki, pozycji i planowanych działań • środki kontroli transakcji, w tym rozdział obowiązków, kompetencje w zakresie zatwierdzania, konkurencyjność ofert i procedury potwierdzania • regularne przeglądy zarządcze wycen do rynku i potencjalnych przyszłych ekspozycji • monitorowanie wiarygodności kredytowej kontrahenta • kontrole wewnętrzne służące ocenie mechanizmów kontrolnych i przestrzegania zasad polityki. zakaz wykorzystywania do celów spekulacyjnych zakaz wykorzystywania pozycji lewarowanych wymóg regularnej, dogłębnej analizy ekspozycji ustalenie i dokumentacja ujęcia rachunkowego na początku transakcji • ustalenie limitów ekspozycji (łącznie z wpłatami pieniężnymi) wobec kontrahentów • wynagrodzenie pracowników działu skarbu nie jest powiązane z zyskami/ stratami poszczególnych traderów. 14 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Ryzyko operacyjne Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia straty w wyniku nieadekwatności lub nieprawidłowego funkcjonowania wewnętrznych procesów, pracowników lub systemów albo na skutek zdarzeń zewnętrznych. Definicja ryzyka operacyjnego obejmuje takie zdarzenia jak problemy z technologią informatyczną, błąd człowieka i nieprawidłowości w strukturze organizacyjnej, zmiany prawne oraz niedociągnięcia w zakresie kontroli wewnętrznej, oszustwo lub zagrożenia z zewnątrz. FCE stosuje proaktywne podejście do zarządzania ryzykiem operacyjnym, które stara się ulepszyć w ramach Zasad Ryzyka Operacyjnego. W zarządzaniu ryzykiem operacyjnym FCE stosuje model „Trzech linii obrony”. Pierwszą linią obrony jest zarząd pionów. Drugą linię stanowi Biuro ds. Zapewnienia Zgodności, Ryzyka Operacyjnego i Kontroli Wewnętrznej. Generalne Biuro Audytu stanowi trzecią linię. FCE jest zabezpieczona przed szkodami i odpowiedzialnością na mocy polis ubezpieczeniowych pokrywających część ryzyk operacyjnych, w tym bhp. Jednakże pomimo wdrożonych środków kontrolnych i pokrycia ubezpieczeniowego FCE pozostaje narażona na ryzyko operacyjne, które może wywierać ujemny wpływ na przedsiębiorstwo i wyniki działalności operacyjnej. Grupa przyjęła standardowe podejście do wyliczenia wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego w ramach I Filaru. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym Zadaniem Komitetu ds. Ryzyka Operacyjnego (ORC) jest przegląd i monitorowanie głównych ryzyk operacyjnych oraz upowszechniane właściwych zasad zarządzania ryzykiem operacyjnym w całej organizacji FCE. Główne obszary, na których skupia się ORC, to wdrożenie odpowiednich polityk, procesów i procedur służących do kontroli lub ograniczenia istotnych ekspozycji na straty oraz odpowiednie ustalenia zapasowe na potrzeby wszystkich obszarów w celu zapewnieni możliwości funkcjonowania przez FCE w przypadku nieprzewidzianej przerwy w działalności. Zasadą wiodącą jest odpowiedzialność kadry zarządzającej każdego szczebla za zarządzanie ryzykami operacyjnymi. FCE utrzymuje również mocną kulturę kontroli wewnętrznej w całej organizacji w postaci Modularnego Programu Kontroli, tj. procesu kontroli w formie samo-oceny stosowanego przez lokalizacje, który dodatkowo wzmacniają centralne mechanizmy kontrolne realizowane przez Biuro Kontroli Wewnętrznej (ICO) oraz Generalne Biuro Audytu Forda (GAO). (Dodatkowe informacje zawiera „Sprawozdanie Komitetu ds. Audytu” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011). FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 15151515151515 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Ryzyko płynności Ryzyko płynności to ewentualna niezdolność spłaty obecnych i przyszłych zobowiązań finansowych w terminie. Strategia pozyskiwania finansowania FCE zakłada dywersyfikację źródeł pozyskiwania finansowania i inwestorów na potrzeby zarządzania ryzykiem płynności w każdych warunkach rynkowych. FCE pozyskuje finansowanie głównie w formie sekurytyzacji, niezabezpieczonego zadłużenia i kapitału własnego oraz emituje dłużne papiery wartościowe z przeciętnym terminem zapadalności przypadającym po likwidacji aktywów. FCE utrzymuje płynność w formie środków pieniężnych, zbywalnych papierów wartościowych oraz promes w zakresie sekurytyzacji i promes zabezpieczonych kredytów. Dodatkowe informacje na ten temat zawiera punkt poświęcony Płynności na stronach 25 i 21 w rozdziale „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu. Zasady zarządzania ryzykiem płynności FCE umożliwiają FCE identyfikację, pomiar, monitorowanie i kontrolę ryzyka płynności oraz zapewnienie zdolności spłaty zobowiązań w terminie ich wymagalności, zarówno w sytuacji normalnej, jak i trudnej. Za pośrednictwem Komitetu ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami (ALCO) organ zarządzający FCE odpowiada za ustanowienie i monitorowanie apetytu spółki na ryzyko płynności, który jest zarządzany i podlega eskalacji zgodnie z ustalonymi limitami tolerancji i wskaźnikami wczesnego ostrzegania w celu identyfikacji powstania zwiększonego ryzyka płynności lub zagrożeń. (Dodatkowe informacje z zawiera punkt poświęcony Płynności w rozdziale „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu na stronach na stronach 20 i 21 oraz Nota nr 5 „Analiza terminów zapadalności ekspozycji” na stronach 28-20). Kredyty dostępne do wykorzystania Dostępne promesy w zakresie sekurytyzacji FCE posiada promesy w zakresie sekurytyzacji w postaci umów zawartych z bankami i instytucjami depozytowymi weksli komercyjnych zabezpieczonych na aktywach, na mocy których strony są zobowiązane, stosownie do decyzji FCE, do nabycia zakwalifikowanych należności lub wypłaty środków z papierów wartościowych zabezpieczonych na aktywach. Dodatkowe informacje zawiera punkt „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” na stronach 20-21 tego dokumentu. Niezabezpieczone kredyty udzielone spółce przez instytucje finansowe Na dzień 31 grudnia 2011 Spółka posiadała promesy kredytowe od instytucji finansowych w wysokości 440 mln £ (2010: 698 mln £), z czego wykorzystała 129 mln (2010: 343 mln £) w ramach planów okresowego wykorzystania kredytów przez FCE. Do wykorzystania pozostało 311 mln £ (2010: 346 mln £) ujawnione w tabelach w Nocie nr 5 „Analiza terminów wymagalności ekspozycji” na stronach 28-30 jako „kredyty dostępne do wykorzystania – udzielone spółce przez instytucje finansowe”. Ta linia kredytowa, która wygaśnie w roku 2014, zawiera określone zobowiązania, w tym obowiązek utrzymania przez FCE wskaźnika aktywów ważonych ryzykiem na potrzeby kapitału regulacyjnego na poziomie nie niższym od minimum regulacyjnego oraz utrzymanie mocy obowiązującej umowy wsparcie pomiędzy FCE i FMCC (oraz egzekwowanie utrzymania przez FCE wartości majątku netto na poziomie 500 mln USD). Oprócz zwyczajowych klauzul dotyczących płatności, oświadczeń, upadłości i wyroku sądowego, umowa kredytowa zawiera klauzule dotyczące płatności krzyżowych i przyspieszenia spłaty w stosunku do innego zadłużenia. Niezabezpieczone kredyty udzielone Spółce przez FMCC FMCC udzieliła Spółce krótkoterminowego kredytu odnawialnego w kwocie 2 mld EUR (2010: 2,0 mld EUR) z terminem spłaty 14 grudnia 2012 lub wcześniejsza spłatą pod warunkiem zawiadomienia FMCC z wyprzedzeniem 45 dni. Na dzień 31 grudnia 2011 kredyt nie został wykorzystany (2010: zero). W opinii Rady Dyrektorów FCE poniższe czynniki mogą wpłynąć na zdolność utrzymania płynności przez firmę (kolejność ich wyszczególnienia nie oddaje ich znaczenia lub prawdopodobieństwa wystąpienia): • • • • • • • • • • ratingi kredytowe przyznane FCE, przedłużające się zawirowania na rynkach finansowych, zmienność globalnego rynku kapitałowego, rynkowe zapotrzebowanie na inwestycje sponsorowane przez Forda, Ford Credit i FCE, ogólny popyt na papiery wartościowe rodzaju oferowanego przez FCE, w tym możliwość uzyskania dostępu do finansowania przez banki centralne i rządy, zdolność dalszego pozyskiwania finansowania przez Spółkę w formie finansowania zabezpieczonego aktywami, wyniki aktywów bazowych w istniejących strukturach finansowania zabezpieczonego aktywami, zmiany w przepisach regulacyjnych, zdolność utrzymania przez FCE linii kredytowych i przedłużenia pozyskanych programów płynności, zdolność FCE w zakresie uzyskania instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem. 16 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Pozostałe ryzyka Oprócz czterech kluczowych elementów ryzyka, opisanych w powyższych punktach, w opinii FCE inne obszary ryzyka są znaczące w działalności firmy i uwzględnia te ryzyka przy kształtowaniu praktyki zarządzania ryzykiem i zintegrowanego zarządzania ryzykiem. Ryzyko wartości końcowej pojazdu Ryzyko wartości końcowej pojazdu to ryzyko, że faktyczne wpływy zrealizowane przez FCE w wyniku sprzedaży pojazdu zwróconego z chwilą zakończenia umowy będą niższe o prognozowanych na początku umowy. Ryzyko wartości końcowej przedstawia szacowaną wartość pojazdu w momencie zakończenia planu finansowania detalicznego lub leasingu. FCE ustala przewidywane wartości końcowe pojazdów po przeanalizowaniu opublikowanych wartości końcowych oraz na podstawie wiedzy własnej FCE odnośnie do sytuacji na rynku używanych pojazdów. Adekwatność rezerw na wartość końcową pojazdów jest badana minimum raz w kwartale, aby uwzględnić niekorzystne różnice pomiędzy prognozami FCE a oczekiwanymi wartościami końcowymi dla zawartych umów w wyniku korekty wartości bilansowej aktywów w bilansie. FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej w związku z określonymi produktami detalicznymi lub leasingu finansowego ze spłatą jednorazową, gdzie klient ma możliwość zwrotu finansowanego pojazdu FCE z chwilą rozwiązania umowy. Wartości końcowe ustala się na podstawie różnych źródeł wiedzy własnej i niezależnej. Gwarantowane Minimalne Wartości Przyszłe („GMFV”) z tytułu planów detalicznych są przedstawione poniżej i stanowią przyszłą wartość rynkową tytułem ochrony wkładu klienta i popularyzacji produktów Trade Cycle Management. Zgodnie z założeniami polityki FCE GMFV muszą kształtować się na minimalnym poziomie 5% poniżej przyszłej wartości rynkowej i są podwyższane do 8% w przypadku terminów poniżej 24 miesięcy. Polityka ta stanowi kluczowy czynnik kształtowania rocznej stopy zwrotu (dla pojazdów finansowanych w ramach planów finansowania detalicznego, w których FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej) na poziomie 1,2% (2010: poniżej 3,0%) z zapadającego portfela. W odróżnieniu do planów detalicznych wszystkie pojazdy w leasingu operacyjnym podlegają zwrotowi pod koniec okresu leasingu. Zaangażowanie FCE z tytułu leasingu operacyjnego zostało zmniejszone w wyniku outsourcingu portfela Leasingu z pełną obsługą (Full Service Leasing - FSL) na większości europejskich rynków. Najbardziej znaczący portfel umów leasingu operacyjnego istnieje w Niemczech i stanowi główne źródło ryzyka wartości końcowej z tytułu leasingu operacyjnego dla FCE. Wartości końcowe portfela detalicznego i leasingu operacyjnego FCE, w których FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej pojazdu, kształtowały się na następującym poziomie na dzień 31 grudnia 2011 r.: detal 796 mln £ (2010: 930 mln £) i leasing operacyjny 208 mln £ (2010: 132 mln £). Wielkości liczbowe wartości końcowej w detalu zakładają zwrot wszystkich pojazdów do FCE. Ryzyko Grupy Ryzyko poniesienia straty w konsekwencji powiązania FCE z podmiotem dominującym. Jako podległa spółka finansowania motoryzacyjnego FCE posiada zaangażowanie wobec Ford Motor Company, które jest jednakże starannie monitorowane poprzez proces monitorowania Dużych Zaangażowań FCE i ograniczane dzięki dokładnemu stosowaniu zasad wewnętrznej polityki, zapewniających respektowanie zasady ceny rynkowej we wszystkich transakcjach/usługach z podmiotem dominującym. FCE częściowo korzysta z usług realizowanych w innych częściach organizacji Ford Credit i Ford, aczkolwiek te usługi są zarządzane i regulowane na mocy udokumentowanych, szczegółowych umów o poziomie usług wewnętrznych i zazwyczaj zapewniają segmentację kompetencji. Ryzyko emerytalne Ryzyko wynikające z obowiązków FCE związanych z finansowaniem programów emerytalnych dla prcowników, w szczególności programu określonych świadczeń prowadzonego w Wielkiej Brytanii. Wspólnie z Fordem spółka prowadzi brytyjski program określonych świadczeń i rozpoznaje nieuchronną zmienność rynków inwestycyjnych, która będzie wpływać na poziom zobowiązań wynikających z programu w określonym terminie oraz wzrost zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych z upływem czasu w konsekwencji wzrostu założeń dotyczących długości życia oraz starzenia się aktywnych zawodowo/ liczby emerytów. FCE korzysta z usług wewnętrznych i zewnętrznych rewidentów, którzy formułują niezależnie opinie dotyczące poziomu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych. Przejrzystość komunikatów w tym zakresie oraz nadzór regulacyjny zapewniają bieżącą znajomość zagadnienia na poziomie Rady i kadry kierowniczej najwyższego szczebla. Wspólnie z Fordem FCE korzysta z firmowej wiedzy w zakresie zarządzania emerytalnego w USA i służy pomocą przy rekomendacjach wydawanych Powiernikom Funduszu Emerytalnego w zakresie strategii inwestycyjnej i zarządzania zobowiązaniami. FCE wnosi dopłaty w celu pokrycia deficytu w terminach uzgodnionych z Powiernikiem Funduszu Emerytalnego. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 17171717171717 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Ryzyko Pozostałe ryzyka Oprócz ryzyk, na które FCE jest narażona w ramach zwykłej działalności, istnieją ryzyka i niepewne elementy, na które FCE nie ma bezpośredniego wpływu. W tym punkcie omówione zostały poszczególne obszary, w których FCE jest szczególnie narażona na tego rodzaju ryzyka. Ratingi kredytowe FCE i FMCC są ściśle powiązane z opinią agencji ratingowych o firmie Ford. Obniżenie ratingu kredytowego generalnie skutkuje wzrostem kosztów finansowania zewnętrznego i ograniczeniem dostępu na rynki kapitałowe. Spółka korzysta z umowy o wsparciu zawartej z FMCC (zob. Nota nr 31 „Akcje zwykłe i kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011). Ponadto FCE korzysta z: • dostępu do okresowych pożyczek udzielanych przez Forda, Ford Credit i Ford Credit International (FCI), • dopłat do odsetek i innych form dofinansowania części transakcji finansowych ze strony Forda. Eliminacja, ograniczenie lub niedostępność wsparcia ze strony Ford Credit lub Forda mogłoby wywrzeć ujemny wpływ na działalność i wyniki z działalności operacyjnej FCE. FCE musi skuteczne konkurować z innymi dostawcami finansowania w Europie. W Europie Ford obecnie realizuje szereg programów marketingowych z zastosowaniem zachęt finansowych w celu zwiększenia sprzedaży pojazdów. Dzięki tym zachętom finansowym obroty FCE znacząco wzrosły. Jeżeli Ford podejmie decyzję o zmianie przedmiotu zachęt finansowych, taki ruch mógłby negatywnie wpłynąć na udział FCE w finansowaniu pojazdów marki Ford. Przedsiębiorstwo FCE, wcześniej ukształtowane jako organizacja wielomarkowa, jest przekształcane w organizację koncentrującą się na marce Ford, z uwagi na przesunięcie Jaguara, Land Rovera, Mazdy oraz Volvo do innych dostawców finansowania na przestrzeni ostatnich 3 lat. To zjawisko wymusiło na FCE skupienie się na i wprowadzenie działań na rzecz redukcji kosztów w celu dostosowania do zmiany skali. 18 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Kapitał i pozyskiwanie finansowania Kapitał Adekwatność kapitałowa Polityka FCE zakłada utrzymanie kapitału na poziomach docelowych, ustalonych powyżej wszystkich wymogów regulacyjnych oraz wspieranie przewidywanych zmian stanu aktywów i kursów walut obcych. Skonsolidowanym kapitałem regulacyjny FCE zarządza Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami, który odbywa zebrania raz w miesiącu i monitoruje rzeczywiste i prognozowane pozycje w zakresie adekwatności kapitałowej w stosunku do wymogów kapitałowych ustalonych w procesie oceny wewnętrznej (ICAAP) oraz w świetle minimalnych poziomów regulacyjnych. Wskaźnik wypłacalności FCE wynosił 292% na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 295%). Ten wskaźnik wypłacalności pokazuje, że FCE dysponuje kapitałem w wielkościach znacznie przewyższających minimalne wymogi kapitałowe wymagane zgodnie z NUK, zarówno według oceny ICAAP w II Filarze i minimalne wymogi kapitałowe w I Filarze. Baza kapitałowa FCE pozostaje mocna z uwagi na realizowaną funkcję kredytodawcy udzielającego kredytów pod zabezpieczenie w specjalistycznym sektorze finansowania pojazdów samochodowych. W roku 2011 w wyemitowanym kapitale zakładowym Spółki zmian nie było. Kapitał regulacyjny dzieli się na poziomy (tier). Fundusze podstawowe (tier 1) FCE obejmują kapitały własne minus aktywa niematerialne i wartość firmy. Fundusze uzupełniające (tier 2) FCE obejmują zadłużenie podporządkowane i zbiorowe odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Ponieważ FCE nie prowadzi księgi handlowej, kapitał nie obejmuje kredytu krótkoterminowego (tier 3). (Dodatkowe informacje o kapitale regulacyjnym FCE zawiera Nota nr 2 „Składniki kapitału” na stronach 24 i 25). FCE Bank Polska S.A. jest bankiem regulowanym, który podlega oddzielnym wymogom w zakresie kapitału regulacyjnego, wymagającym utrzymywania określonego poziomu minimalnego kapitału. W okresie 2 lat objętych sprawozdawczością, poszczególne podmioty wchodzące w skład FCE spełniły wszystkie zewnętrzne wymogi kapitałowe, którym podlegają. Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP) Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP) polega na ocenie: procesów zarządzania FCE Bank Plc Zasad Apetytu na Ryzyko FCE (w tym identyfikacja, monitorowanie i kontrola ryzyka) Wymogów kapitałowych i Zasobów kapitałowych, w tym ocena minimalnego poziomu kapitału, jaki musi być utrzymany. Procesu zarządzania, Zasady Apetytu na Ryzyko oraz ocena kapitału są przedmiotem (minimum) corocznego przeglądu i dokumentacji oraz zatwierdzeniu przez Radę Dyrektorów. FCE przedłożył FSA 5 deklaracji dotyczących Procesu wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP). Każda ocena jest przeprowadzona po wykonaniu starannej analizy głównych ryzyk ponoszonych przez FCE, sposobu ich ograniczenia i apetytu na ryzyko. Proce oceny kapitałowej obejmuje wewnętrzną ocenę kapitału regulacyjnego (kapitał w ramach Filaru 1 i Filaru 2a) na podstawie testów warunków skrajnych w okresie 12 miesięcy oraz dodatkową analizę służącą ustaleniu wielkości „buforu planowania kapitałowego (Filar 2b) w formie skrajnie pesymistycznych, aczkolwiek prawdopodobnych scenariuszy dla okresu planowania działalności. Podstawą planowania kapitałowego FCE w horyzoncie 5-letniego biznes planu jest optymalizacja kosztu i wykorzystania kapitału, aby umożliwić FCE przetrwanie nieprzewidzianych okoliczności, umocnienie zaufania inwestorów do przedsiębiorstwa FCE, spełnianie wymogów regulacyjnych (i wytycznych agencji ratingowych) oraz zapewnie rozsądnego zwrotu dla akcjonariusza. Strategia kapitałowa (w tym polityka dotycząca dywidendy) FCE planuje stopniowo dopasować bazę kapitałowa do ograniczonej skali działalności, przy jednoczesnym uwzględnieniu otoczenia w zakresie pozyskiwania finansowania i płynności. W maju 2011 r. FCE wypłaciła dywidendę w wysokości 370 mln £ (2010: 390 mln £). Na podstawie obecnych założeń i pod warunkiem spełnienia wymogów regulacyjnych FCE ogłosiła i przewiduje wypłatę dywidendy w kwocie 315 mln £ w roku 2012. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 19191919191919 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Kapitał i pozyskiwanie finansowania Pozyskiwanie finansowania Strategia pozyskiwania finansowania przez FCE zakłada utrzymywanie dostatecznych poziomów płynności tytułem wsparcia Forda, dealerów i klientów w każdych warunkach ekonomicznych. Monitorowanie płynności FCE wprowadziła zautomatyzowany system informacyjny do bieżącego zarządzania płynnością, który zapewnia informacje o przyszłej pozycji płynnościowej firmy. Te informacje służą do prognozowania, na zbiorze odpowiednich horyzontów czasowych, przepływów pieniężnych związanych z aktywami, zobowiązaniami oraz pozycjami pozabilansowymi. Służą również jako wsparcie rozszerzonych wymogów w zakresie raportowania płynności dla organów regulacyjnych. FCE regularnie przeprowadza testy warunków skrajnych i analizę scenariuszy w celu oceny zagrożenia utratą płynności w stosunku do ustalonego apetytu na ryzyko utraty płynności. Wyniki testów warunków skrajnych i scenariuszy są regularnie analizowane przez ALCO oraz organ zarządzający w celu zapewnienia, by ich charakter i stopień natężenia były właściwe dla FCE oraz w świetle obecnych uwarunkowań ekonomicznych i otoczenia gospodarczego. Integralnym elementem zarządzania ryzykiem utraty płynności w FCE jest awaryjny plan pozyskiwania finansowania (CFP), który zawiera elastyczne wytyczne i procedury wspomagające ocenę, proces decyzyjny i skierowanie sprawy na następny szczebel decyzyjny (eskalacja) w przypadku zagrożenia utratą płynności. CFP jest regularnie testowany i aktualizowany dla zapewnienia, iż jego założenia pozostają wykonalne i właściwe. Od roku 2010 FCE przeprowadza indywidualną ocenę adekwatności płynności (ILAA), która dokumentuje podejście FCE odnośnie do ryzyka płynności, w tym zarządzanie, sprawozdawczość, testy warunków skrajnych, planowanie awaryjne oraz wymogi w zakresie płynności. Skumulowane umowne terminy zapadalności na dzień 31 grudnia 2011 w mld £ 15,9 15,3 14,1 13,4 13,0 11,6 10,9 Bilans FCE jest z zasady płynny z uwagi na krótkoterminowy charakter należności z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych przez FCE klientom oraz środków pieniężnych w porównaniu do zadłużenia. Dodatkowe informacje dotyczące umownych terminów płatności należności i zadłużenia zawiera Nota nr 41 „Ryzyko płynności” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011. 7,2 do 1 roku do 2 lat do 3 lat bilansowe należności i środki pieniężne * 20 powyżej 3 lat * Obejmuje przepływy pieniężne wynikające ze środków pieniężnych i wypłat dla banków, zbywalnych papierów wartościowych, kredytów i pożyczek udzielonych klientom brutto, innych aktywów oraz przepływów pieniężnych brutto związanych z umowami leasingu operacyjnego ujętymi w bilansie na pozycji środki trwałe. Nie obejmuje pozabilansowych linii kredytowych dostępnych do wykorzystania. zobowiązania FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Kapitał i pozyskiwanie finansowania Źródła płynności Ponadto FCE utrzymuje płynność z wykorzystaniem różnych źródeł, w tym: środki pieniężne i bardzo płynne inwestycje (dodatkowe informacje zawiera Nota nr 11 „Środki pieniężne i wypłaty dla banków” oraz Nota 12 „Zbywalne papiery wartościowe” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011), promesy w zakresie sekurytyzacji, obejmujące umowy z bankami i instytucjami depozytowymi weksli handlowych zabezpieczonych na aktywach, na mocy których strony są zobowiązane, stosownie do decyzji FCE, do nabycia zakwalifikowanych należności lub dokonania wypłat na podstawie papierów wartościowych zabezpieczonych na aktywach, niezabezpieczone umowne promesy kredytowe. Źródła płynności 2011 mld £ 2010 mld £ Środki pieniężne, wypłaty dla banków i zbywalne papiery wartościowe Promesy w zakresie sekurytyzacji Niezabezpieczone kredyty Promesy £ 2,8 £ 2,3 £ £ £ 4,5 0,4 4,9 £ 4,9 0,7 5,6 Promesy i środki pieniężne £ 7,7 £ 7,9 Możliwości sekurytyzacji przewyższające kwalifikujące się należności (1,1) Środki pieniężne niedostępne do wykorzystania w działalności FCE (0,7) 5,9 Płynność £ £ (1,0) (1,0) 5,9 (3,1) 2,8 £ (3,1) 2,8 Wykorzystanie Dostępna płynność £ Zmniejszenie stanu środków pieniężnych niedostępnych do wykorzystania w działalności bieżącej FCE jest spowodowany głównie niższym poziomem rezerw pieniężnych utrzymywanych na sekurytyzację. Z uwagi na planowy termin wymagalności niezabezpieczonego zadłużenia w styczniu 2012 na poziomie 1,1 mld £ oraz przewidywany sezonowe zwiększenie aktywów w I kwartale, FCE posiadała wysoki poziom płynności na koniec roku. Na dzień 31 grudnia 2011 promesy kredytowe, środki pieniężne i wypłaty dla banków, przestawione powyżej, wynosiły 7,7 mld £, w tym 5,9 mld £ pozostaje do wykorzystania (po korekcie możliwości przewyższających kwalifikujące się należności rzędu 1,1 mld £ oraz środków pieniężnych niedostępnych do wykorzystania w bieżącej działalności operacyjnej na poziomie 0,7 mln £). Z tej kwoty Spółka wykorzystała 3,1 mld £, pozostało do wykorzystania 2,8 mld £. Oprócz powyższych możliwości sekurytyzacyjne w kwocie 1,1 mld £ przewyższające kwalifikujące się należności zapewniają elastyczność finansowania nowych umów w przyszłości lub przesunięcie możliwości na inne rynki i do innych rodzajów aktywów. Źródła pozyskiwania finansowania Źródłami pozyskiwania finansowania przez FCE są przede wszystkim sekurytyzacja i zadłużenie niezabezpieczone. FCE emituje zarówno krótko- jak i długoterminowe papiery dłużne, które nabywają głównie inwestorzy instytucjonalni. Wpływy pieniężne netto z uzyskanego finansowania zewnętrznego za rok zakończony 31 grudnia 2011 r. są przedstawione poniżej. Wpływy pieniężne netto z finansowania pozyskanego ze źródeł zewnętrznych za rok zakończony Nowa emisja: - Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania detalicznego i leasingu pojazdów - Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania hurtowego pojazdów - Zadłużenie niezabezpieczone Nowa emisja ogółem Udogodnienia istniejące: - Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania detalicznego i leasingu pojazdów - Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania hurtowego pojazdów Istniejące udogodnienia ogółem Ogółem 31 grudnia 2011 mld £ Wpływy pien. netto £ 1,1 1,0 2,1 £ £ £ 1,0 3,6 4,6 £ 6,7 *Wpływy pieniężne z finansowania minus zmiany w transakcjach odnawialnej sekurytyzacji. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 21212121212121 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Informacje ilościowe Wszystkie dane zawarte w rozdziale „Informacje ilościowe” to wielkości liczbowe FCE po konsolidacji zgodnie z wymogami regulacyjnymi, o ile nie wskazano inaczej. Indeks informacji ilościowych Skład kapitału i wymogi kapitałowe 1 Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa ................................................................... 23 Składniki kapitału 2 3 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych ...................................................................... 24-25 Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających .............. 25 Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego 4 5 6 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych .......................................................................... 26-27 Analiza terminów zapadalności ekspozycji .......................................................................... 28-30 Rozkład geograficzny ekspozycji .............................................................................................. 31 Rezerwa na poniesione straty 7 Rezerwa na poniesione straty.............................................................................................. 32-33 Analiza przeterminowanych ekspozycji 8 9 Analiza ekspozycji wg statusu spłat ......................................................................................... 34 Analiza geograficzna przeterminowanych ekspozycji ............................................................... 35 Pochodne instrumenty finansowe 10 22 Pochodne instrumenty finansowe ............................................................................................. 36 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Skład kapitału i wymogi kapitałowe Poniższy wykres ilustruje kapitał regulacyjny w porównaniu do wymogów kapitałowych FCE (w mln £): Kapitał regulacjny ogółem i wymogi kapitałowe w mln £ 299% 295% 292% 231% 3.393 3.182 kapitał regulacyjny ogółem 2.789 fundusze podstawowe 2.480 2.944 ryzyko operacyjne i rynkowe 2.816 2.510 101 ryzyko kredytowe 2.242 97 wskaźnik wypłacalności 96 78 1.370 966 XII 08 XII 09 849 771 XII 10 XII 11 1 Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa 3393 393 Podstawowy format sprawozdawczości regulacyjnej FCE, przedstawionej w obecnym dokumencie, ma charakter skonsolidowany. Poniższa tabela zawiera wyszczególnienie: podmiotów zależnych FCE wyłączonych ze sprawozdawczości jednostkowej wymogów w zakresie zasobów kapitałowych w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym na dzień 31 grudnia 2011 and 31 grudnia 2010 zasoby kapitałowe posiadane na dzień 31 grudnia 2011 i 31 grudnia 2010 – po konsolidacji. Zasoby kapitałowe Kraj założenia SPRAWOZDAWCZOŚĆ JEDNOSTKOWA różne FCE Credit s.r.o Czechy FCE Credit Hungaria Zrt Węgry FCE Services Kft Węgry FCE Bank Polska S.A Polska FCE Credit Poland S.A Polska Saracen Holdco Ab Szwecja Podmioty zależne wyłączone ze sprawozdawczości jednostkowej SPRAWOZDAWCZOŚĆ SKONSOLIDOWANA 2011 mln £ Nota 4 £ 2.411 2010 mln £ £ 2.718 £ 18 13 1 23 14 1 70 £ 16 13 1 25 13 3 71 £ 2.480 £ 2.789 Podmioty zależne z Europy Wschodniej, wymienione powyżej, nie zostały uwzględnione w sprawozdawczości jednostkowej, ponieważ te podmioty zależne uzyskują finansowanie raczej ze źródeł krajowych niż od FCE. Saracen Holdco Ab to spółka holdingowa, która posiada udział na poziomie 50% minus 1 akcja w podmiocie współkontrolowanym - Forso Nordic AB (Forso). Forso świadczy usługi finansowania pojazdów na rzecz marek Forda w Danii, Finlandii, Szwecji i Norwegii. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 23232323232323 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Składniki kapitału 2 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych Wyszczególnienie składników zasobów kapitałowych FCE na dzień 31 grudnia: Grupa Za rok zakończony 31 grudnia 2011 mln £ Fundusze podstawowe Kapitał zakładowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Nierozliczony wynik z lat ubiegłych Korekty wyceny do nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych Zysk netto Wartość firmy i aktywa niematerialne Fundusze podstawowe ogółem £ £ Fundusze uzupełniające Zbiorowy odpis aktualizujący na pokrycie strat z tytułu utraty wartości Zakwalifikowane pożyczki i kredyty podporządkowane Fundusze uzupełniające ogółem 614 352 1.471 (75) 161 (13) 2.510 £ £ £ 82 242 324 Kapitał krótkoterminowy ogółem £ - £ - Odliczenia Inwestycja w podmiocie współkontrolowanym Odliczenia razem £ £ (46) £ (46) £ Kapitał regulacyjny ogółem £ Kapitał regulacyjny dzieli się na fundusze podstawowe i fundusze uzupełniające, które pokrywają głównie ryzyko kredytowe oraz kapitał krótkoterminowy na pokrycie ryzyka rynkowego. Dodatkowe informacje o kapitale regulacyjnym są przedstawione poniżej: • na fundusze podstawowe składa się kapitał zakładowy, kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, nierozliczony wynik z lat ubiegłych oraz rezerwy utworzone z odpisów z nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych. Wartość księgową aktywów niematerialnych odlicza się przy obliczaniu funduszy podstawowych. • Fundusze uzupełniające obejmują zakwalifikowane pożyczki i kredyty podporządkowane oraz zbiorowe odpisy aktualizujące na straty z tytułu utraty wartości, utworzone na pożyczki i kredyty udzielone klientom oraz na umowy leasingu operacyjnego. • FCE nie posiada kapitału krótkoterminowego. Ponieważ FCE nie prowadzi księgi handlowej, wykorzystanie kapitału krótkoterminowego byłoby ograniczone wsparcia wymogów w zakresie ryzyka rynkowego poza działalnością dokumentowaną księgą handlową. • Odliczenia z tytułu inwestycji we wspólne przedsięwzięcie Forso. 24 614 £ 352 1.212 (45) 123 (13) 2.243 £ 63 220 283 Wskaźniki kapitałowe Wskaźnik funduszy podstawowych (%) Wskaźnik kapitałów ogółem (%) £ 2010 mln £ 2.480 21,1% 23,4% £ (45) (45) 2.789 21,2% 23,6% Nierozliczony wynik z lat ubiegłych, uwzględniony w kapitale regulacyjnym, nie obejmuje podatku, dywidend i innych podziałów zysku. Dodatkowe korekty wyceny nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych mają na celu wyłączenie historycznego wpływu niezrealizowanych korekty wartości godziwej instrumentów finansowych. Wskaźniki kapitałowe wylicza się dla ekspozycji ważonych ryzykiem, zgodnie z definicją zawartą w „Glosariuszu zdefiniowanych pojęć” na stronach 38 i 39. Przed badaniem Rocznego sprawozdania finansowego FCE wyłącza niezbadany zysk za rok obrotowy ze deklaracji regulacyjnych. Na potrzeby obliczenia kwoty podporządkowanego zadłużenia, które można uwzględnić w zasobach kapitałowych, kwota kapitału musi być amortyzowana metodą liniową przez okres 5 lat do terminu wymagalności. (Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 3 „Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających” na stronie 25). FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Składniki kapitału - ciąg dalszy 2 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych – ciąg dalszy Fundusze podstawowe uległy zmniejszeniu w roku 2011 do poziomu 2.243 mln £ (2010: 2.510 mln £), głównie w wyniku wypłaty dywidendy w kwocie 370 mln £ (2010: 390 mln £), częściowo skompensowaną zyskiem za okres rzędu 123 mln £ (2010: 161 mln £) pomniejszonym o różnice z przeliczenia walut obcych. (Dodatkowe informacje zawiera „Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011.) FCE posiada kapitał w wielkości znacznie przewyższającej wymogi minimum regulacyjnego lub wymagane zgodnie z wewnętrzną polityką FCE w zakresie kapitału opartego o ryzyko. Polityka FCE zakłada zarządzanie bazą kapitałową do poziomów docelowych, które spełniają wszystkie wymogi regulacyjne oraz pokrywają przewidywane zmiany stanu aktywów i wahania kursów walut obcych. Dodatkowe informacje zawiera punkt „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu na stronach 19 - 21. Również fundusze uzupełniające uległy zmniejszeniu w roku 2011 do poziomu 283 mln £ (2010: 324 mln £) w wyniku spłaty pożyczek i kredytów podporządkowanych w kwocie 65 mln £, przy wartości funduszy uzupełniających 20 mln £ oraz mniejszym zbiorowym odpisom aktualizującym na straty z tytułu utraty wartości w 2011 r. w kwocie 63 mln £ (2010: 82 mln £). FCE Bank Polska S.A. to bank regulowany, który również podlega regulacyjnym wymogom kapitałowym, stanowiącym o utrzymaniu określonych, minimalnych poziomów kapitału. W ciągu 2 lat, w których zostały objęte sprawozdawczością, poszczególne podmioty wchodzące w skład FCE spełniały wszystkie wymogi kapitałowe narzucone zewnętrznie, którym spółka podlega. 3 Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających Wyszczególnienie pożyczek i kredytów podporządkowanych udzielonych Spółce na dzień 31 grudnia: Spółka/Grupa Na dzień 31 grudnia Pożyczki bezterminowe Datowane zakwalifikowane pożyczki Kwoty pożyczek ogółem 2011 mln £ £ 2010 mln £ £ £ 220 220 FU: Wartość pożyczek bezterminowych £ FU: Wartość datowanych zakwalif. pożyczek Wartość funduszów uzupeł. ogółem £ 220 220 £ Analiza pożyczek podporządkowanych Zobowiązania wobec FCI £ Zobowiązania wobec Ford Credit Pożyczki podporządkowane ogółem £ 141 79 220 £ £ £ £ 222 65 287 222 20 242 205 82 287 Pożyczki wyszczególnione powyżej spełniają kryteria zakwalifikowania jako instrumenty wchodzące w skład funduszy uzupełniających zgodnie z definicją FSA i zostały uwzględnione w wyliczeniu zasobów kapitałowych na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej. W przypadku instrumentu z ustaloną datą zapadalności kwoty kapitału są amortyzowane metodą liniową przez ostatnich 5 lat do terminu wymagalności. Pożyczki udzielone przez Ford Credit są wyrażone w euro. Pożyczki udzielone przez FCI są wyrażone w dolarach amerykańskich i wypłacane z podporządkowanej pożyczki w kwocie 1 mld USD udzielonej przez FCI. Ta pożyczka umożliwia Spółce szybkie reagowanie w przypadku zapotrzebowania na dodatkowe dokapitalizowanie. Zgodnie z ustalonymi warunkami Spółka może dokonywać wypłat do maksymalnej kwoty kapitału, a niewypłacone saldo pożyczki będzie dostępne do czasu jej anulowania przez Spółkę lub FCI. Walutowe instrumenty pochodne służą do ograniczenia ryzyka walutowego związanego z pozyskiwaniem finansowania w USD. Prawa FCI i Ford Credit do płatności i odsetek z tytułu wszystkich pożyczek podporządkowanych będą – w przypadku likwidacji Spółki – podporządkowane prawom wszystkich niepodporządkowanych wierzycieli Spółki w związku z ich uprzywilejowanymi wierzytelnościami. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 25252525252525 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego 4 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych FCE stosuje wytyczne BIPRU 3.5.3 oraz podejście uproszczone, tj. stosuje pojedyncze wagi ryzyka do wszystkich ekspozycji w każdej klasie ekspozycji do wyliczenia wymogów kapitałowych przedstawionych w poniższych tabelach. Wytyczne FSA, BIPRU 3.5.2, umożliwiają organizacji wyznaczenie Zewnętrznej Instytucji Oceny Kredytowej (ECAI). FCE uzyskała zgodę FSA na rezygnację z wyznaczenia ECAI, ponieważ większość klientów finansowych przez spółkę nie jest objęta ratingiem przez ECAI. W związku z powyższym FCE stosuje modele wewnętrznego ratingu, opisane w punkcie tego dokumentu poświęconemu ryzyku kredytowemu. Szczegółowe wielkości ekspozycji i wymogów kapitałowych na dzień 31 grudnia oraz średnie wymogi kapitałowe i ekspozycje ważone ryzykiem w ciągu okresu są przedstawione w poniższych tabelach. Ekspozycje z tytułu wartości pozagiełdowych instrumentów pochodnych zostały włączone do odpowiednich kategorii w tabeli. Pierwsza tabela przedstawia ekspozycję, wymóg kapitałowy oraz średni wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego, stanowiące największy komponent całkowitego wymogu kapitałowego FCE. 2011 Wymóg Ekspozycja kapitałowy mln £ mln £ Wagi ryzyka Rodzaje ekspozycji na ryzyko kredytowe Hurt (firmy) 100% Firmy (z ograniczeniem ryzyka) 0% Detal 75% Instytucje 50% Instytucje 20% Wielostronne banki rozwoju 0% Rządy centralne i banki 0% centralne Kredyty i pożyczki przeterminowane 150% powyżej 90 dni Inne pozycje 100% Inne pozycje 20% Ryzyko kredytowe ogółem 2010 £ £ 5.177 £ 541 5.303 196 1.610 - 414 £ 318 8 26 - Średni wymóg kapitałowy mln £ 452 344 9 23 - Ekspozycja mln £ £ 5.595 326 5.949 309 1.627 87 £ Wymóg kapitałowy mln £ 448 357 12 26 - 1.260 - - 782 - 30 4 4 35 4 18 3 14.138 £ 1 0 771 £ 1 833 £ 18 5 14.733 £ 1 849 Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego = Ekspozycja x Wagi ryzyka x minimalny wymóg kapitałowy (8%) Średnie wymogi kapitałowe i średnie ekspozycje ważone ryzykiem, przedstawione w kolejnej tabeli, oblicza się przez zsumowanie wymogów kapitałowych lub ekspozycji ważonych ryzykiem na początku roku i na koniec każdego półrocza i podzielenie przez liczbę 3. Na dzień 31 grudnia 2011 r. FCE miała 4 duże zaangażowania stosownie do definicji FSA, stanowiące ponad 10% kapitałów i jako takie zgłoszone na formularzu FSA008 – Zgłoszenie dużego zaangażowania. Trzy z nich to zaangażowania wobec banków (dwa z nich to instytucje rządu centralnego, co daje zerową ekspozycję netto), zaliczone do „5 największych zaangażowań na pozycji środki pieniężne i wypłaty dla banków”, omówionych poniżej. Pozostałe zaangażowane wobec Ford Motor Company (FMC) rzędu 15,93%, (2010: 17,65%). Depozyty otrzymane od spółek wchodzących z wkład Grupy służą do ograniczenia zaangażowania brutto wobec FMC. Ponadto z niektórymi podmiotami powiązanymi Forda Spółka zawarła umowy dotyczące nettingu. Ogółem wartość zobowiązań finansowych, które zostały skompensowane z aktywami finansowymi tych kontrahentów, wyniosła 12 mln £ na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 14 mln £). 10 największych zaangażowań FCE wobec kontrahentów, uwzględniających zarówno kwoty wykazane na pozycji „pożyczki i kredyty udzielone klientom” oraz „niewykorzystane kredyty komercyjne” (zob. Nota nr 36 „Zobowiązania” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011) wynoszą ogółem 866 mln £ na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 812 mln £). Depozyty otrzymane od FCI oraz inne depozyty służą do ograniczenia koncentracji zaangażowań. 5 największych zaangażowań FCE wobec kontrahentów ujętych na pozycji „środki pieniężne i wypłaty dla banków” (zob. Nota nr 11 „Środki pieniężne i wypłaty dla banków” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011) wynoszą ogółem 1.687 mln £ (2010: 975 mln £) i uzyskały długoterminowy rating kredytowy na poziomie jedno –A lub wyższym. 26 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 4 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych - ciąg dalszy Pozostałe elementy wymogu kapitałowego ogółem FCE są wyszczególnione poniżej: 2010 2011 Wymóg kapitałowy mln £ Nota Wymóg kapitałowy Ryzyko kredytowe Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Całkowity wymóg kapitałowy Średni wymóg kapitałowy mln £ £ 4 £ 771 7 71 849 £ £ Wymóg kapitałowy mln £ £ 833 5 77 915 £ 849 8 88 945 Sposób wyliczenia wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego jest opisany pod tabelą na poprzedniej stronie. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego oblicza się przez pomnożenie walutowej pozycji otwartej przez minimalny wymóg kapitałowy wynoszący 8%. Walutowa pozycja otwarta wynosiła 82 mln £ na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 97 mln £) i stanowi wartość teoretyczną ekspozycji ważonych ryzykiem (przedstawionych w tabeli poniżej). FCE przyjęła podjęcie standardowe do obliczenia elementu wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka operacyjnego, tj. firma dzieli działalność na linie biznesowe i ustala procent minimalnego wymogu kapitałowego dla każdej z tych linii. FCE dzieli działalność na Detal i Obsługę Przedsiębiorstw oraz zastosowała 12% do „wskaźnika dochodu” dla Detalu w kwocie 362 mln £ na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 514 mln £) oraz 15% do „wskaźnika dochodu” dla Obsługi Przedsiębiorstw w kwocie 184 mln £ na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 179 mln £). (Dodatkowe informacje na temat wyliczenia wartości „wskaźnika dochodu” oraz wielkości procentowych minimalnego wymogu kapitałowego dla różnych rodzajów działalności, określonych przez FSA, zawiera BIPRU 6.4). Poniższa tabel przedstawia ekspozycje ważone ryzykiem: 2010 2011 Średnie ekspozycje waż. ryzykiem mln £ Ekspozycje Nota Aktywa ważone ryzykiem Ryzyko kredytowe Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Aktywa ważone ryzykiem ogółem 4 ważone ryzykiem mln £ £ £ 9.673 82 889 10.608 £ Ekspozycje ważone ryzykiem £ mil £ 10.414 68 961 11.443 £ £ 10.607 97 1.106 11.810 Podsumowanie głównych miar kapitału zawiera ostatnia tabela: 2011 2010 Nota Miary kapitału Wymogi kapitałowe ogółem Posiadane zasoby kapitałowe ogółem Wskaźnik wypłacalności 2 £ 849 £ 945 £ 2.480 292% £ 2.789 295% Spadek wskaźnika wypłacalności w 2011 r. do 292% (2010: 295%) jest głównie wynikiem niższego poziomu kapitału podstawowego w 2011 r. w porównaniu do roku 2010, przedstawionego w tabeli 2 „Analiza posiadanych zasobów kapitałowych” na stronach 24 i 25. Pomimo tego spadku wskaźnik wypłacalności pokazuje, że kapitał w posiadaniu FCE znacznie przewyższa regulacyjny wymóg minimalny lub wielkość przewidzianą wewnętrzną polityką FCE dotyczącą kapitału opartego o ryzyko. (Dodatkowe informacje zawiera punkt „Strategia kapitałowa (w tym polityka dotycząca dywidendy”) na stronie 19 tego dokumentu). FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 27272727272727 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji Analiza terminów zapadalności ekspozycji wg terminów na dzień 31 grudnia jest przedstawiona poniżej: Grupa Stan na 31 grudnia 2011 Aktywa Środki pieniężne i wypłaty dla banków Zbywalne papiery wartościowe Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Nota A F E E £ 1.927 £ 223 1.164 579 4-12 miesięcy mln £ 25 £ 10 139 1-5 lat mln £ 64 £ 441 - detal/ leasing - hurt Pożyczki i kredyty udzielone klientom B B B 796 498 1.294 2.043 4.270 6.313 3.899 3.899 Umowy leasingu operacyjnego Inne aktywa Przychody aktywów ogółem B D 61 232 5.480 £ 87 6.574 £ 4.404 £ £ 308 £ 49 154 849 1.157 67 121 2 2,707 £ 2.110 £ 386 517 10 128 12 50 3,213 £ Luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe £ 2.773 £ Skumulowana luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe £ 2.773 £ £ 346 1.723 2.069 Zobowiązania Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan. Depozyty firm Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych Emisja dłużnych papierów wartościowych Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Inne zobowiązania Pożyczki i kredyty podporządkowane Rozchody zobowiązań ogółem Kredyty dostępne do wykorzystania: Udzielone spółce przez instytucje finansowe Udzielone spółce przez FMCC Udzielone przez spółkę Kredyty dostępne do wykorzystania ogółem Gwarancje do wykorzystania Skumulowana luka płynności netto plus pozycje pozabilansowe 28 0-3 miesiące mln £ £ C C C C E E D D £ £ £ £ Ogółem 5+ lat mln £ 78 - mln £ £ 2.094 223 1.174 1.159 4 4 6.742 4.768 11.510 82 £ 148 232 16.540 1.355 £ 4,679 254 118 6,406 £ - £ 955 955 £ 3.773 49 540 6.045 1.167 449 133 1,125 13,281 3.361 £ (2.002) £ (873) £ 3.259 6.134 £ 4.132 £ 3.259 7.807 £ 5.805 £ 4.932 (396) 4.446 £ FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji - ciąg dalszy Analiza terminów zapadalności ekspozycji wg terminów na dzień 31 grudnia jest przedstawiona poniżej: Grupa Stan na 31 grudnia 2011 Aktywa Środki pieniężne i wypłaty dla banków Zbywalne papiery wartościowe Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Nota A F E E £ 0-3 miesiące 4-12 miesięcy 1-5 lat 2.698 £ 1.056 108 - £ 123 164 Ogółem 5+ lat - £ 750 69 £ - 2.767 1.179 1,022 - detal/leasing - hurt Pożyczki i kredyty udzielone klientom B B B 598 593 1.191 1.718 4.118 5.836 3.438 53 3.491 25 25 5.779 4.764 10.543 Umowy leasingu operacyjnego Inne aktywa Przychody aktywów ogółem B D 85 169 5.307 144 6.267 4.241 94 229 169 15.909 Zobowiązania Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan. C Depozyty firm C Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych C sEmisja dłużnych papierów wartościowych C Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto (Out)E Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto (Out)E Inne zobowiązania D Pożyczki i kredyty podporządkowane D Rozchody zobowiązań ogółem £ £ £ 599 45 280 1.310 1.071 76 85 1 3.467 Luka płynności netto minus pozycje pozabilansow £ Skumulowana luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe Kredyty dostępne do wykorzystania: Udzielone spółce przez instytucje finansowe Udzielone spółce przez FMCC Udzielone przez spółkę Kredyty dostępne do wykorzystania ogółem £ £ £ £ £ 2.416 5 554 470 127 144 22 8 3.746 1.840 £ 2.521 £ £ 1.840 £ 4.361 £ 2.592 £ 2.465 £ 311 1.670 £ 1.981 £ 5.830 £ 4.061 £ 3.934 Gwarancje do wykorzystania £ Skumulowana luka płynności netto plus pozycje pozabilansowe £ FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 £ £ 1.394 3.874 699 43 6.010 £ £ (1.769) £ 1 220 221 £ £ £ 4.409 50 834 5.655 1.198 919 107 272 13.444 (127) £ 2.465 (512) 3.309 29292929292929 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji - ciąg dalszy Grupa Stan na 31 grudnia 2010 Aktywa Środki pieniężne i wypłaty dla banków Zbywalne papiery wartościowe Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Nota A F E E £ 1.927 £ 223 1.164 579 4-12 miesięcy mln £ 25 £ 10 139 1-5 lat mln £ 64 £ 441 - detal/ leasing - hurt Pożyczki i kredyty udzielone klientom B B B 796 498 1.294 2.043 4.270 6.313 3.899 3.899 Umowy leasingu operacyjnego Inne aktywa Przychody aktywów ogółem B D 61 232 5.480 £ 87 6.574 £ 4.404 £ £ 308 £ 49 154 849 1.157 67 121 2 2,707 £ 2.110 £ 386 517 10 128 12 50 3,213 £ Luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe £ 2.773 £ Skumulowana luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe £ 2.773 £ £ 346 1.723 2.069 Zobowiązania Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan. Depozyty firm Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych Emisja dłużnych papierów wartościowych Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Inne zobowiązania Pożyczki i kredyty podporządkowane Rozchody zobowiązań ogółem Kredyty dostępne do wykorzystania: Udzielone spółce przez instytucje finansowe Udzielone spółce przez FMCC Udzielone przez spółkę Kredyty dostępne do wykorzystania ogółem Gwarancje do wykorzystania Skumulowana luka płynności netto plus pozycje pozabilansowe 30 0-3 miesiące mln £ £ C C C C E E D D £ £ £ £ 5+ lat mln £ 78 - Ogółem mln £ £ 2.094 223 1.174 1.159 4 4 6.742 4.768 11.510 82 £ 148 232 16.540 1.355 £ 4,679 254 118 6,406 £ - £ 955 955 £ 3.773 49 540 6.045 1.167 449 133 1,125 13,281 3.361 £ (2.002) £ (873) £ 3.259 6.134 £ 4.132 £ 3.259 7.807 £ 5.805 £ 4.932 (396) 4.446 £ FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji - ciąg dalszy Podstawa analizy ryzyka płynności Tabele opracowane do tej noty zawierają analizę niedyskontowanych umownych przepływów pieniężnych brutto związanych z aktywami I zobowiązaniami, zaliczonych do ustalonych grup terminów zapadalności na podstawie kryteriów opisnaych w poniższej tabeli. Pozycja „luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe” jest przedstawiana bez uwzględnienia korekt w wyniku wcześniejszego rozliczenia przez klienta. Pozycja „luka płynności netto plus pozycje pozabilansowe” obejmuje kredyty dostępne do wykorzystania. Przy obydwu wielkościach liczbowych luki założono, że wpływy z planów finansowania detalicznego, leasingu i hurtowego następują w najpóźniejszym terminie umownym oraz że spłata długu następuje w najwcześniejszym z możliwych terminie spłaty. Z tego względu przewidywana pozycja płynnościowa FCE oparta o wpływy i wypływy pieniężne jest korzystniej od przedstawionej w tej nocie. Nota A B C D E F Przepływy pieniężne związane z aktywami i zobowiązaniami są przypisywane do odpowiednich przedziałów czasowych na następujących zasadach: Na podstawie dostępności „Środków pieniężnych i wypłat dla banków” (zob. Nota nr 11 w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011): • „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” sklasyfikowane wg umownych terminów zapadalności • „inne depozyty”, które typowo nie są dostępne do wykorzystania w działalności bieżącej, sklasyfikowane wg najpóźniejszego z możliwych terminu spłaty. Przy założeniu, że płatności klientów są dokonywane w najpóźniejszym terminie umownym, bez korekt z tytułu wcześniejszego rozliczenia przez klientów: • detaliczne umowy finansowania i leasingu pojazdów generalnie wymagają od klientów płacenia równych rat miesięcznych przez cały okres obowiązywania umowy, • finansowanie hurtowe nowych i używanych pojazdów na stanie u dealerów – harmonogram spłaty jednorazowej jest stosowany, ponieważ kapitał zazwyczaj jest spłacany w jednej kwocie na koniec okresu finansowania. Sklasyfikowane do najwcześniejszego z możliwych terminu spłaty, co oznacza pierwszą datę prolongaty lub najkrótszy termin wypowiedzenia wymagany do wypłaty środków lub, odpowiednio, wykonanie klauzuli odstąpienia od umowy. Sklasyfikowane wg okresu pozostałego do terminu zapadalności. Walutowe umowy terminowe i swapy walutowo-procentowe rozliczane w kwocie brutto są ujmowane wg umownych przepływów pieniężnych Zbywalne papiery wartościowe są uważane za płynność dostępną na żądanie. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 31313131313131 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 6 Rozkład geograficzny ekspozycji Zgodnie z kierunkiem przeglądu zarządczego i wymogami MSSF 8 „Segmenty operacyjne” wyniki na pięciu największych rynkach geograficznych (Wielka Brytania, Francja, Niemcy, Włochy i Hiszpania) zostały przedstawione oddzielnie w tym dokumencie oraz w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011. Analiza ekspozycji na dzień 31 grudnia: Anglia 2011 mln £ AKTYWA (na dzień 31 grudnia 2011) Pożyczki i kredyty udzielone klientom netto Aktywa ogółem £ £ 2.618 2.624 2011 mln £ £ £ Anglia £ £ 2.793 2.835 3.146 4.401 2011 mln £ £ £ 1.282 1.470 2010 mln £ £ £ 3.588 4.246 £ £ 2010 mln £ £ £ 1.466 1.847 Hiszpania 2011 mln £ Włochy Niemcy 2010 mln £ AKTYWA (na dzień 31 grudnia 2010) Pożyczki i kredyty udzielone klientom netto Aktywa ogółem Włochy Niemcy £ £ 459 537 Hiszpania £ £ 854 954 Francja £ £ 1.452 3.446 2011 mln £ £ £ £ £ 835 1.013 1.540 3.373 9.811 13.432 Ogółem Centra / Inne 2010 mln £ 2010 mln £ 596 698 Ogółem Centra / Inne 2011 mln £ 2011 mln £ 2010 mln £ £ £ Francja 2010 mln £ £ £ 10.818 14.012 Analiza pożyczek I kredytów udzielonych klientom netto w rozbiciu na rynki “Inne” w rozbiciu na rynki 35% 3,25% WTF 30% 31% 27% 25% grudzień 2010 20% czerwiec 2011 grudzień 2011 2,73% Belgia Europa Wschodnia 2.52% Holandia 2,51% 1,39% Austria 15% 15% 1,24% Portugalia 13% 10% Irlandia 0,86% 9% Grecja 0,28% 5% 5% Norwegia(Likwidacja portfela detalcznego 0% Niemcy Anglia Francja Włochy Hiszpania Inne 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% Wykres słupkowy ilustruje ciągłe znaczenie rynku niemieckiego i brytyjskiego oraz redukcję finansowania na rynku hiszpańskim i włoskim. Dodatkowe informacje o segmentach operacyjnych FCE zawiera poniższa tabela: Segment sprawozdawczy Opis Francja Oddział Spółki we Francji. Niemcy Oddziały Spółki w Niemczech. Włochy Oddział Spółki we Włoszech. Hiszpania Oddział Spółki w Hiszpanii. Wielka Brytania Brytyjskie podmioty operacyjne poza Worldwide Trade Financing (WTF) – wydział brytyjski oraz Central Office Operations (zaliczone do kategorii „Centrala/ inne”). Centrala / inne Ta nazwa obejmuje podmioty operacyjne generujące poniżej 10% wewnętrznych przychodów, obejmują oddziały Spółki w Austrii, Belgii, Grecji, Irlandii, Holandii oraz Portugalii i podmioty zależne FCE mające siedzibę w Czechach, na Węgrzech oraz w Polsce. Oprócz tego kategoria „Centrala/ inne” obejmuje Central Office Operations, WTF – wydział brytyjski, eliminacje transakcji w obrębie grupy kapitałowej oraz pomiędzy spółkami i portfel amortyzowanych należności w Norwegii. 32 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Segmenty sprawozdawcze obejmują Spółki Celowe realizujące transakcje sekurytyzacji na tych rynkach. Informacje ilościowe Rezerwa na poniesione straty 7 Rezerwa na poniesione straty Zmiany stanu rezerwy na poniesione straty kształtowały się następująco: Spółka Stan na 1 stycznia 2010 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości odniesione na rachunek zysków i strat Odliczenia - straty odpisane w koszty - pozycja nadzywczajna - odzyskane należności Straty netto Inne: - Korekty z tytułu przeliczenia walut Stan na dzień 31 grudnia 2010 / 1 stycznia 2011 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości odniesione na rachunek zysków i strat Odliczenia - straty odpisane w koszty - odzyskane należności Straty netto Inne: - Korekty z tytułu przeliczenia walut Stan na dzień 31 grudnia 2011 / 1 stycznia 2012 £ Detal mln £ 103 £ 11 £ (80) (4) 43 (41) Grupa £ Hurt mln £ 13 £ £ (2) £ £ (2) 1 2 1 (2) £ (1) Ogółem mln £ 116 9 (82) (3) 45 (40) 71 £ 11 £ £ 3 £ (1) £ 2 £ (58) 37 (21) £ (1) 2 1 £ (59) 39 (20) £ Analiza rezerwy na poniesione straty: - Zbiorowy odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości £ - Indywidualny odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości Stan na dzień 31 grudnia 2010 / 1 stycznia 2011 £ - Zbiorowy odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości £ - Indywidualny odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości Stan na dzień 31 grudnia 2011 / 1 stycznia 2012 £ £ 11 £ (80) (4 ) 43 (4 1) (3) £ (1) £ - 82 £ £ (2) £ 9 £ (2) 1 2 1 £ (82) (3) 45 (40) (1) (3) 71 £ 11 £ 82 £ 4 £ (1) £ 3 £ (58) 37 (21) £ (1) 2 1 £ (59) 39 (20) (1) 11 £ 63 £ 71 - £ 10 1 £ 81 1 £ 71 £ 11 £ 82 £ 52 - £ 9 £ 61 2 £ 52 £ £ 63 £ 11 £ £ (1) 2 Ogółem mln £ 116 Hurt mln £ 13 (2) £ 52 Detal mln £ 103 - (1) £ 11 £ 71 - £ 10 1 £ 71 £ 11 £ 53 - £ 9 2 £ 62 2 53 £ 11 £ 64 53 64 81 1 82 Przedstawiony zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości wchodzi w skład funduszy uzupełniających kapitału regulacyjnego FCE, zgodnie z treścią Noty nr 2 „Analiza posiadanych zasobów kapitałowych” na stronach 24 i 25. Straty poniesione, ale nie zidentyfikowane z tytułu umów leasingu operacyjnego również są zaliczone do wielkości kapitału regulacyjnego, ale nie zostały uwzględnione w powyższej wartości. Rezerwa na straty z tytułu trwałej utraty wartości jest tworzona na kredyty i pożyczki w celu zabezpieczenia nieściągalnych lub wątpliwych wierzytelności, które istnieją bez możliwości ich indywidualnego zidentyfikowania, ale z doświadczenia wiadomo, że istnieją w portfelu kredytów i pożyczek. Wysokość rezerwy ustala się na podstawie kilku czynników, w tym tendencji dotyczących strat historycznych, jakości kredytu obecnego portfela oraz ogólnych czynników ekonomicznych. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości umów finansowania detalicznego tworzy się indywidualnie bezzwłocznie po stwierdzeniu przesłanek poniesienia straty kredytowej, najpóźniej kiedy są przeterminowane ponad 120 dni. Po dokonaniu odpisu aktualizującego wartość bilansowa umowy finansowania detalicznego zostaje obniżona, aby odzwierciedlić średnią wartość odzyskiwalną pojazdu. W przypadku zakwalifikowania kredytu hurtowego do kategorii „wątpliwe” przez dłuższy okres (maksymalnie przez 120 dni) następuje rozwiązanie indywidualnego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, natomiast wartość bilansową kredytu obniża się, aby ująć szacunkową ściągalną kwotę, z uwzględnieniem skutków gwarancji częściowych lub całkowitych albo innych form zabezpieczenia (w tym na fizycznych zapasach). Większość planów finansowania detalicznego, hurtowego i leasingu FCE przewiduje zatrzymanie tytułu własności lub podobnego rodzaju zabezpieczenia na finansowanym pojeździe. Tego rodzaju zabezpieczenie FCE stosuje do ponad 90% pożyczek i kredytów. W przypadku braku spłaty przez klienta wartość przejmowanego zabezpieczenia stanowi źródło ochrony. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 33333333333333 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Rezerwa na poniesione straty – ciąg dalszy 7 Rezerwa na poniesione straty – ciąg dalszy Kwota “odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych na rachunek zysków i strat” przedstawiona w powyższej tabeli na dzień 31 grudnia 2011 r. wynosząca 3 mln £(2010: 9 mln £) została przeanalizowana w rozbiciu na lokalizacje w poniższych tabelach. Wielkości liczbowe zostały przedstawione wraz z równowartością „przeterminowanych ekspozycji” dla poszczególnych lokalizacji, przedstawionych w Nocie nr 9 „Rozkład geograficzny przeterminowanych ekspozycji” na stronie 35 tego dokumentu. 2011 mln £ RYZYKO KREDYTOWE (na 31 grudnia 2011) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości £ Ekspozycje przeterminowane £ 5 22 2011 mln £ £ £ 2010 mln £ 7 28 2011 mln £ (5) £ 50 £ 2010 mln £ £ £ 6 38 £ £ 2010 mln £ (3) £ 64 £ 6 45 Hiszpania Francja 2011 mln £ Włochy Niemcy Anglia RYZYKO KREDYTOWE (na 31 grudnia 2010) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości £ Ekspozycje przeterminowane £ Włochy Niemcy Anglia (7) £ 13 £ 2011 mln £ £ £ 4 Hiszpania Francja 2010 mln £ £ £ Centrala / inne 2011 mln £ (2) £ 35 £ 2010 mln £ 4 41 Ogółem 2011 mln £ £ £ Centrala / inne 2010 mln £ (1) £ 5 £ 2 47 3 168 Ogółem 2010 mln £ £ £ 9 224 Pozycję „straty netto”, przedstawioną w tabeli na stronie 32 w kwocie 20 mln £ na dzien 31 grudnia 2011 r. (2010: 40 mln £), można zmierzyć jako procent pożyczek i kredytów udzielonych klientom. Tę wielkość określa się jako „wskaźnik strat kredytowych”. Wskaźnik strat kredytowych dla 5 największych rynków zbytu FCE jest przedstawiony na poniższym wykresie na koniec każdego kwartału w okresie od grudnia 2010 r. do grudnia 2011 r. Należy zauważyć, że wskaźnik dla FCE ogółem uległ znacznemu zmniejszeniu z poziomu 0,36% na dzień 31 grudnia 2010 r. do poziomu 0,19% na dzień 31 grudnia 2011 r. Straty kredytowe netto jako procent średniej wartości pożyczek i kredytów udzielonych klientom 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Anglia grudzień 2010 34 Niemcy za rok do marca 2011 Włochy Hiszpania za rok do czerwca 2011 Francja FCE ogółem za rok do września 2011 grudzień 2011 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Analiza przeterminowanych ekspozycji 8 Analiza ekspozycji wg statusu spłat Składnik aktywów finansowych określa się jako „przeterminowany”, kiedy kontrahent nie dokonuje płatności w umownym terminie. W przypadku „przeterminowanej” raty zaliczenie do „przeterminowanych” dotyczy pełnej wartości niespłaconego kredytu. Opis sposobu monitorowania tych aktywów i zarządzania nimi w FCE zawiera poniższy punkt, w podziale na główne rodzaje ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego – „Detal” i „Hurt”. Detal Przy udzielaniu kredytów i pożyczek detalicznych FCE stosuje własny system skoringowy służący do pomiaru jakości kredytowej należności z zastosowaniem kilku czynników, takich jak informacje od wywiadowni kredytowej, oceny skoringowe ryzyka kredytowego konsumenta, charakterystyka klienta oraz charakterystyka umowy. Poniżej przestawiony został wykres miesięcznej tendencji w zaległościach detalicznych za ostanie 5 lat, który pokazuje odsetek umów detalicznych przeterminowanych o 30, 60 i 90 dni. Wykres pokazuje, że tendencja zwyżkowa zaległości osiągnęła szczyt w I połowie 2009 r.; od tego czasu zaległości wykazują stopniową tendencję zniżkową. W opinii kierownictwa FCE ten spadek jest efektem nieznacznej poprawy w wyniku konsekwentnych działań podejmowanych przez FCE w zakresie aktywnego podejścia do praktyki gwarantowania i obsługi, co umożliwiło uzyskanie dobrych wyników portfela pomimo rozmaitych nacisków ekonomicznych. Zaległości detaliczne: tendencja w ciągu 5 miesięcy 2,0% 1,5% 30 dni 60 dni 1,0% 90 dni 0,5% 0,0% grudzień 06 grudzień 07 grudzień 08 grudzień 09 grudzień 10 grudzień 11 Źródło: informacje wewnętrzne dot. wszystkich rynków zbytu FCE – zbadane na określony dzień grudnia. Hurt FCE stosuje własne modele służące do oceny ryzyka poszczególnych dealerów. W modelu finansowym uwzględnia się informacje finansowe, w tym rentowność, kapitały i płynność w określonym punkcie czasu. Uzupełnieniem jest model „Osądu”, który zapewnia ustrukturyzowane ramy służące do oceny dodatkowych informacji finansowych oraz innych jakościowych i niefinansowych czynników. Do tych innych czynników, które uważa się za znaczące w prognozowaniu zdolności spłaty bieżących i przyszłych zobowiązań przez dealera, należą takie elementy jak tendencje finansowe, jakość zarządu, inwentaryzacja stanu pojazdów i dotychczasowy przebieg spłat. Modele są weryfikowane w celu potwierdzenia stałego znaczenia gospodarczego i statystycznej przewidywalności czynników oraz aktualizowane w celu uwzględnienia nowych czynników lub innych informacji, które ulepszają przewidywalność statystyczną. Ponadto FCE sprawdza fakt istnienia aktywów służących jako zabezpieczenie należności w formie spisu z natury i inwentaryzacji stanu pojazdów, które są przeprowadzane częściej w przypadku dealerów o zwiększonym ryzyku. Kontrole kredytowe są przeprowadzane u każdego dealera minimum raz w roku – w ich wyniku ocena ryzyka związanego z dealerem jest w razie konieczności korygowana. Polityka FCE zakłada, że przeterminowane należności hurtowe są rozstrzygane w sposób zadowalający FCE zgodnie z przyjętą polityka i procedurami albo uznaje się, że kredyt uległ utracie wartości. Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 38 „Ryzyko kredytowe” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 35353535353535 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Informacje ilościowe Analiza przeterminowanych ekspozycji - ciąg dalszy 9 Analiza geograficzna przeterminowanych ekspozycji detalicznych Detal Poniższe wykresy przedstawiają analizę geograficzną umów detalicznych, które są przeterminowane, ale jeszcze nie uległy utracie wartości, dla 5 największych lokalizacji plus wszystkie pozostałe lokalizacje przedstawione jako „Centrala/ inne”. Przeterminowane umowy detaliczne są analizowane wg statusu spłat i wyrażone jako procent ogółu przeterminowanych należności FCE. Anglia 2011 mln £ Przeterminowane ekspozycje (31 grudnia 2011) Przeterminowane do 30 dni Przeterminowane powyżej 30 do 60 dni Przeterminowane powyżej 60 do 90 dni Przeterminowane powyżej 90 do 120 dni Przeterminowane ogółem Pożyczki i kredyty detaliczne netto £ 2011 mln £ £ £ 13 6 2 1 22 £ 1.413 £ £ £ 2.278 Pożyczki i kredyty detaliczne netto £ £ £ 631 £ £ 16 8 3 1 28 £ 1.420 £ £ £ 149 2010 mln £ £ £ 44 14 5 2 64 £ £ 32 8 3 2 45 £ 2.735 £ 751 2011 mln £ £ £ 3 1 0 0 4 £ 303 £ £ £ 111 36 15 7 168 £ 448 £ 5.222 £ £ £ 306 Ogółem Inne 2010 mln £ 17 9 6 4 35 2011 mln £ 28 9 3 2 41 Hiszpania Francja 2010 mln £ Ogółem Inne 2011 mln £ 5 3 3 2 13 Włochy 2010 mln £ Hiszpania Francja 2011 mln £ 26 7 3 2 38 Niemcy 2010 mln £ £ 2011 mln £ 35 10 4 1 50 Anglia Przeterminowane ekspozycje (31 grudnia 2010) Przeterminowane do 30 dni Przeterminowane powyżej 30 do 60 dni Przeterminowane powyżej 60 do 90 dni Przeterminowane powyżej 90 do 120 dni Przeterminowane ogółem Włochy Niemcy 2010 mln £ £ £ 3 1 0 0 5 £ 292 2010 mln £ £ £ 28 13 4 2 47 £ 139 52 22 11 224 £ 559 £ 6.063 Poniższy wykres ilustruje przeterminowane umowy detaliczne jako procent pożyczek i kredytów netto w rozbiciu wg lokalizacji. 36 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Przeterminowane umowy jako % pożyczek i kredytów detalicznych w rozbiciu na lokalizację i rok 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% % do 30 dni % powyżej 30 do 60 dni % powyżej 60 do 90 dni % powyżej 90 do 120 dni Informacje ilościowe Pochodne instrumenty finansowe 10 Pochodne instrumenty finansowe Poniższa tabela zawiera analizę pochodnych instrumentów finansowych wg rodzaju umowy, z podaniem kwoty teoretycznej i szacunkowej wartości godziwej. Stan na dzień 31 grudnia Kwota teoretyczna mln £ Grupa Wyznaczone jako zabezpieczenie wart. godz. £ Swapy procentowe Wyznacz. jako zabezp. wart. godz. ogółem £ Niewyznaczone instrumenty pochodne Swapy procentowe Swapy walutowo-procentowe Terminowe umowy walutowe Niewyznaczone instr. pochodne ogółem Instrumenty pochodne ogółem £ 951 £ 951 £ 2011 Wartość godziwa Aktywa Zobowiązania mln £ mln £ - £ £ 1.224 £ 1.224 £ 62 £ 62 £ 4 4 £ £ 8.598 £ 481 1.179 10.258 £ 187 £ 16 11 214 £ 78 76 154 £ 11.482 £ £ 116 8 7 131 £ 61 4 85 £ 12.364 £ 163 £ 85 46 £ 117 163 £ 25 60 85 £ £ 2010 Wartość godziwa Aktywa Zobowiązania mln £ mln £ 32 £ 32 £ 9.765 £ 475 1.173 11.413 £ Krótkoterminowe Długoterminowe Ogółem Kwota teoretyczna mln £ £ 276 £ 158 £ 56 £ 220 276 £ 85 73 158 £ Kwoty teoretyczne pochodnych instrumentów finansowych niekoniecznie stanowią kwoty, które strony wymieniają, dlatego nie stanowią bezpośredniej miary narażenia na ryzyka finansowe. Wymieniane kwoty oblicza się przez odesłanie do kwot teoretycznych oraz na podstawie innych warunków instrumentów pochodnych, takich jak stopy procentowe lub kursy walutowe. Wszystkie instrumenty pochodne zawarte przez FCE są zawierane w celu dopasowania lub ograniczenia ryzyka związanego z potencjalnymi wahaniami kursów walut i stóp procentowych powiązanych z aktywami i zobowiązaniami finansowymi FCE. Przy FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 37373737373737 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 zawieraniu umowy na instrument pochodny FCE wyznacza określone instrumenty pochodne jako zabezpieczenie wartości godziwej uznanego składnika aktywów lub zobowiązania (zabezpieczenie wartości godziwej). Wszystkie wyznaczone zabezpieczenia służą do zarządzania ryzykiem stopy procentowej. Wykorzystanie instrumentów pochodnych naraża FCE na ryzyko niewykonania zobowiązań przez drugą stronę umowy na instrument pochodny. FCE ustala limity ekspozycji dla każdego kontrahenta w celu ograniczenia tego ryzyka oraz zapewnia zróżnicowanie kontrahentów. Spółka zawiera również transakcje z niektórymi podmiotami zależnymi Forda, które nie mają ratingu. Znacząca większość operacje zawieranych przez FCE z użyciem instrumentów pochodnych jest zawierana z instytucjami finansowymi o ratingu na poziomie inwestycyjnym. Łączna wartość godziwa instrumentów pochodnych na pozycji aktywów na dzień 31 grudnia 2011 r. wynosi 163 mln £ i reprezentuje maksymalną potencjalną stratę na ten dzień w przypadku niewykonania umów przez wszystkich kontrahentów. Umowy ramowe, zawarte z kontrahentami, generalnie dopuszczają kompensowanie określonych ekspozycji i dlatego rzeczywista strata rozpoznana w przypadku niewykonania umów przez wszystkich kontrahentów byłaby znacznie niższa. Dodatkowe informacje na temat wykorzystania instrumentów pochodnych oraz zasad polityki i mechanizmów kontroli w tym zakresie zawiera punkt „Ryzyko rynku finansowego” w rozdziale „Ryzyko” stronach 10-18 tego dokumentu. 38 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Adresy witryn internetowych Dodatkowe dane i zasoby internetowe, w tym wyszczególnione poniżej, można uzyskać pod następującymi adresami: Dodatkowe dane Adresy witryn internetowych FCE Bank plc. http://www.fcebank.com or http://www.fordfinancialeurope.com Sprawozdanie roczne Sprawozdanie śródroczne Oświadczenie Zarządu Ford Motor Company (nadrzędny podmiot dominujący), w tym: Wyniki finansowe Sprawozdania roczne Deklaracja „US SEC EDGAR” przypisy 1 i 2 Ford Motor Credit Company, w tym: Sprawozdania spółki – przypis 2 Komunikaty dla prasy „Publiczne transakcje papierami wartościowymi zabezpieczonymi na aktywach Ford Credit” - przypis 3 Dostęp z powyższych linków z zakładki „Informacje dla inwestorów”. http://www.ford.com/about-ford/investor-relations Dostęp z powyższego „Sprawozdania spółki”. adresu z zakładki http://www.fordcredit.com/investorcenter Dostęp z powyższego adresu z zakładki „Sprawozdania spółki”, następnie trzeba wybrać odpowiednią pozycję. Giełda w Luksemburgu, co obejmuje: www.bourse.lu Prospekt emisyjny średnioterminowych obligacji w euro (zob. Nota nr 28 „Emisja dłużnych papierów wartościowych” w Rocznym sprawozdaniu finansowym FCE za rok 2011). Dostęp przez wyszukanie „FCE”. Financial Reporting Council Połączony kodeks ładu korporacyjnego http://www.frc.org.uk Financial Services Authority Podręczniki „Prudential Sourcebooks” (GENPRU, BIPRU) http://www.fsa.gov.uk Informacje dodatkowe Przypis 1: Elektroniczny System Gromadzenia i Wyszukiwania Danych (EDGAR) Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Przypis 2: Deklaracje SEC obejmują Formularz 10K SEC „Raport roczny” oraz Formularz 10Q SEC „Raporty kwartalne” FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 39393939393939 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Inne informacje Glosariusz zdefiniowanych pojęć Na potrzeby tego sprawozdania poniższe terminy mają znaczenie podane niżej. Niektóre zdefiniowane pojęcia nie zawsze są pisane z dużej litery w treści sprawozdania. Pojęcia finansowe MSR IFRIC MSSF Znaczenie pojęcia finansowego Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Pojęcia regulacyjne ARROW NUK BIPRU CAD CRD CRR GENPRU ICAAP ICG ILAA ILAS Instytucje I Filar II Filar III Filar PRR Ekspozycje ważone ryzykiem Wskaźnik wypłacalności Fundusze podstawowe Wskaźnik funduszy podstawowych Fundusze uzupełniające Wskaźnik funduszy uzupełniających Kapitał krótkoterminowy Wskaźnik kapitałów ogółem 40 Znaczenie pojęcia regulacyjnego Zaawansowane Ramy Reagowania Operacyjnego w zakresie Ryzyka Międzynarodowy standard biznesu stosowany przez organy nadzoru bankowego do opracowania przepisów regulacyjnych i zasad nadzoru nad instytucjami finansowymi w Unii Europejskiej, nakładające wymóg utrzymywania rezerw pieniężnych wystarczających na pokrycie ryzyka finansowego i ryzyka operacyjnego ponoszonego w prowadzonej działalności. NUK została opracowana przez Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego w ramach zasad określonych w unijnej dyrektywie w sprawie wymogów kapitałowych, wdrożonych do prawodawstwa krajowego. Podręcznik „Prudential Sourcebook” dla banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych opracowany przez Financial Services Authority Dyrektywa w sprawie adekwatności kapitałowej Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, zwana potocznie NUK Wymóg dot. zasobów kapitałowych zgodnie z definicją FSA Podręcznik „General Prudential Sourcebook” opracowany przez Financial Services Authority Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej Indywidualne wytyczne kapitałowe określające poziom kapitału, jaki FSA uważa za adekwatny do spełnienia celów regulacyjnych. Indywidualna ocena adekwatności płynności, wymagana przez FSA w systemie ILAS. Indywidualne standardy adekwatności płynności określone przez FSA. Instytucja kredytowa lub firma inwestycyjna zgodnie z CAD. Ramy kapitałowe stanowiące zmianę wytycznych ustalonych w umowie z 1988 r. poprzez zbliżenie minimalnych wymogów kapitałowych do rzeczywistego ryzyka straty ekonomicznej ponoszonego przez każdy bank. Proces przeglądu nadzorczego w ramach NUK, w którym organu regulacyjne oceniają działania i profil ryzyka poszczególnych banków w celu ustalenia, czy należy podwyższyć poziom kapitałów danej organizacji. Wykorzystanie potencjału dyscypliny rynkowej, aby motywować do ostrożnego zarządzania poprzez zwiększenie stopnia przejrzystości publicznej sprawozdawczości banków dla akcjonariuszy i klientów. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji określony przez FSA. Ekspozycje pomnożone przez odpowiednią wielkość procentową ważenia ryzykiem wymaganą do celów adekwatności kapitałowej, z uwzględnieniem teoretycznej wartości aktywów na potrzeby ryzyka rynkowego i ryzyka operacyjnego. Przedstawione w Nocie nr 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”.. Obliczony jako iloraz minimalnych wymogów kapitałowych obliczonych zgodnie z I Filarem plus wymogi kapitałowe z tytułu pozostałych ryzyk i „Zasobów kapitałowych”, wyrażony jako wielkość procentowa. Fundusze podstawowe FCE obejmują kapitały własne pomniejszone o wartości niematerialne i wartość firmy (zob. Nota nr 2 „Składniki kapitału”)). Fundusze podstawowe FCE wykazane w Nocie nr 2 „Składniki kapitału” podzielone przez ekspozycje ważone ryzykiem na koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją. Fundusze uzupełniające FCE obejmują pożyczki podporządkowane i zbiorowe odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (zob. Nota nr 2 „Składniki kapitału”). Fundusze uzupełniające FCE wykazane w Nocie nr 2 „Składniki kapitału” podzielone przez ekspozycje ważone ryzykiem na koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją. FCE nie prowadzi księgi handlowej i z tego względu kapitał krótkoterminowy nie występuje w strukturze kapitału firmy (zob. Nota nr 2 „Składniki kapitału”). Całkowity kapitał regulacyjny FCE wykazany w Nocie nr 2 „Składniki kapitału”, podzielony przez ekspozycje ważone ryzykiem na koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Glosariusz zdefiniowanych pojęć - ciąg dalszy Pozostałe terminy Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2011 ALCO Rada lub Rada Dyrektorów CFP Spółka Dealer lub punkt dealerski Instrumenty pochodne EMTN FCE lub Grupa FCI Leasing finansowy Ford Credit lub FMCC Ford Forso / Forso JV FSA Leasingu z pełną obsługą lub FSL GMFV Organ zarządzający Sprawozdanie śródokresowe Leasing operacyjny Detal Sekurytyzacja Znaczenie pozostałych terminów Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe FCE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2011 r. Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami FCE Rada Dyrektorów FCE Bank plc. Awaryjny plan pozyskiwania finansowania przez FCE FCE Bank plc i wszystkie europejskie oddziały banku, z wyłączeniem podmiotów zależnych i SPE. Punkt hurtowy prowadzony na podstawie umowy franczyzy zawartej bezpośrednio z Fordem lub jednym z podmiotów powiązanych w zakresie sprzedaży, serwisu, naprawy i finansowania pojazdów. Zob. definicja „Hurtu” poniżej. Instrumenty finansowe w formie umów, w ramach których strony uzgadniają płatności oparte o wartość podstawowych aktywów lub innych danych w określonym momencie czasu. Europejski program średnioterminowych obligacji z 1993 r., uruchomiony przez FCE w celu emisji Obligacji, w tym detalicznych papierów wartościowych, dla inwestorów instytucjonalnych oraz detalicznych. Obecnie maksymalna wielkość programu wynosi 12 mld USD. Spółka i jej wszystkie podmioty zależne (zob. Nota nr 24 „Inwestycje w podmiotach wchodzących w skład grupy” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za 2011 r. Ford Credit International, Inc., spółka utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, podmiot zależny Ford Credit i bezpośredni akcjonariusz Spółki. Znany również jako umowa leasingu z pełną spłatą. Umowa przewidująca płatności określonych sum przez okres wstępny/podstawowy, w kwotach wystarczających w sumie do amortyzacji nakładów kapitałowych leasingodawcy oraz pokrycia kosztów finansowania zewnętrznego i zysku leasingodawcy. Obowiązkiem leasingobiorcy jest utrzymanie składnika aktywów. Ford Motor Credit Company LLC, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA pośredni 100% podmiot zależny Forda. Ford Motor Company, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, nadrzędny podmiot dominujący Spółki. W niektórych wypadkach może oznaczać Ford Motor Company wraz z wszystkimi lub częścią podmiotów powiązanych. Wspólne przedsięwzięcie – spółka finansowa założoną w czerwcu 2008 r. z CA Consumer Finance, podmiotem zależnym Credit Agricole S.A. specjalizującą się w kredytach konsumpcyjnych, zapewniająca finansowanie pojazdów na rzecz klientów i dealerów na rynkach skandynawskich. Brytyjski organ nadzoru finansowego – UK Financial Services Authority – niezależny organ pozarządowy, wyposażony w uprawnienia na mocy Ustawy o usługach i rynkach finansowych z 2000 r. FSA jest organem nadzoru FCE w Wielkiej Brytanii. Wynajem pojazdów dla klientów za stałą opłatę miesięczną, w tym bieżąca konserwacja i zbycie pojazdu po upływie okresu wynajmu. FCE zazwyczaj zachowuje odpowiedzialność za marketing i sprzedaż oraz otrzymuje wynagrodzenie z tego tytułu; usługi w zakresie finansowania, leasingu, konserwacji i naprawy bieżącego lub przyszłego portfela umów leasingu operacyjnego zawartych z przedsiębiorstwami są zlecane na zewnątrz preferowanym podmiotom, które uzyskały status „Partnera Handlowego” („Business Partner”). Gwarantowane przyszłe wartości minimalne Organem zarządzającym FCE jest Rada Dyrektorów FCE Bank plc. Skonsolidowane śródokresowe sprawozdanie FCE za I półroczne zakończone 30 czerwca 2012 r. Umowy, w których aktywa nie są w całości zamortyzowane w ciągu okresu leasingu, gdzie leasingodawca nie szuka zysków z opłat leasingowych, ale może starać się odzyskać saldo kosztów i zysków przez sprzedaż zwróconego składnika aktywów po upływie okresu leasingu. Dzierżawa to wariant leasingu operacyjnego. Część działalności FCE, w której firma oferuje finansowanie pojazdu oraz produkty i usługi leasingowe konsumentom indywidualnym, osobom prowadzącym samodzielną działalność gospodarczą i przedsiębiorstwom, do których dotarła przez dealera lub punkt dealerski. Technika mobilizacji finansowania z aktywów generujących dochody, takich jak pożyczki, poprzez przekierowanie przepływów pieniężnych na dofinansowanie wypłat z papierów wartościowych zabezpieczonych danymi aktywami podstawowymi. W świetle prawa sekurytyzowane aktywa generalnie są przeniesione do spółki celowej niezagrożonej upadłością, która je utrzymuje. FCE normalnie pozostaje zaangażowana przy obsłudze i kontynuuje gromadzenie i serwisowanie sekurytyzowanych aktywów. FCE uczestniczy również w innych transakcjach finansowania ustrukturyzowanego i factoringu, zbliżonych do sekurytyzacji, które w niniejszym sprawozdaniu są również określane jako „sekurytyzacja”. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011 41414141414141 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011 Spółka celowa lub SPE Hurt 42 Podmiot niezagrożony upadłością, którego działalność ogranicza się do nabywania i finansowania określonych aktywów od FCE (co może objąć emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i dokonywanie wypłat z papierów wartościowych) – FCE zazwyczaj nie jest prawnym właścicielem lub nie sprawuje kontroli zarządczej takiej spółki (zob. wykaz SPE Spółki w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011). Część działalność FCE, w której firma oferuje finansowanie zapasów hurtowych nowych i używanych pojazdów, części i akcesoriów. Znana również pod nazwą „dealer floor-plan” lub „finansowanie zapasów magazynowych”. Może obejmować również inne formy finansowania sprzedawców hurtowych przez FCE, takie jak kredyty na kapitał obrotowy lub pożyczka na zakup nieruchomości, rozbudowę obiektów dealera i debet na rachunku. Zob. definicję dealera lub punktu dealerskiego powyżej. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011