euro stoxx 50® twin win

BROSZURA PRODUKTOWA czerwiec 2015 Raiffeisen Centrobank AG
EURO STOXX 50® TWIN WIN
PRODUKT INWESTYCYJNY BEZ OCHRONY KAPITAŁU
CERTYFIKAT BONUSOWY
▪▪ ZYSK WPROST PROPORCJONALNY DO WZROSTU INDEKSU
▪▪ POD WARUNKIEM NIENARUSZENIA BARIERY RÓWNIEŻ
STRATA INDEKSU KONWERTOWANA JEST 1:1 W ZYSK
▪▪ BARIERA W WYSOKOŚCI 55% KURSU POCZĄTKOWEGO
▪▪ OKRES INWESTYCJI 4 LATA
Raiffeisen Centrobank AG EURO STOXX 50® TWIN WIN
POTENCJAŁ ZYSKU EFEKT TWIN WIN
Inwestycja w certyfikat EURO STOXX 50® TWIN WIN daje Inwestorowi możliwość uzyskania
zysku zarówno podczas trendu wzrostowego jak i spadkowego. W dniu wykupu (lipiec
2019) Inwestor ma udział 1:1 we wzroście indeksu Euro Stoxx 50®, a dodatkowy warunkowy
mechanizm ochrony kapitału (efekt Twin Win) pozwala na konwersję umiarkowanego spadku
indeksu (do 45%) 1:1 na zysk.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1ETU8
Kwota nominalna
1.000 zł
Cena emisyjna
1.000 zł
Opłata Subskrypcyjna do 10 zł za
jeden ceryfikat
Subskrypcja
09.06.-25.06.2015
Dzień pierwszej wyceny 26.06.2015
Planowany debiut na GPW209.07.2015
Dzień ostatecznej wyceny 27.06.2019
Dzień wykupu
01.07.2019
Limit górny
brak
Bariera dolna
55%
wartości początkowej indeksu
Euro Stoxx 50®
Obserwacja
ciągła
Okres obserwacji bariery
29.06.2015 - 27.06.2019
Wykup
W dniu wykupu Inwestor
partycypuje 1:1 we wzroście indeksu,
tzn. za każdy 1% wzrostu Inwestor
otrzymuje 1% zysku. W przypadku
spadku indeksu do 55% poziomu
odniesienia, Inwestorowi wypłacane jest
lustrzane odbicie wyniku czyli za 1%
straty indeksu Inwestor otrzyma 1% zysku
plus zainwestowany kapitał (wykup przez
Raiffeisen Centrobank w dniu wykupu*).
Jeśli dotknięta została bariera, wówczas
Inwestor partycypuje 1:1 w zysku lub
stracie indeksu.
Waluta
PLN
Notowania
GPW
Kwotowanie
www.rcb.at
* Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1 Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
wcześniejszego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
2 Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie certyfikatów
do obrotu na GPW. Termin pierwszego notowania może ulec
przesunięciu z przyczyn niezależnych od emitenta.
Certyfikat Euro Stoxx 50® Twin Win jest wyposażony w mechanizm warunkowej ochrony kapitału i
kwalifikuje się dla Inwestorów, którzy oczekują wzrostów spółek „Blue-chip“ krajów strefy Euro poszukując
jednocześnie strategii ochronnych ograniczających ekspozycję na ryzyko rynkowe. W dniu wykupu
innowacyjny profil wypłaty Certyfikatu pozwala Inwestorom na transformację umiarkowanych strat (do
45%) w zyski w stosunku 1:1 przy zachowaniu pełnego udziału we wzrostach.
Euro Stoxx 50® Index to wiodący indeks dużych spółek należących do głównych sektorów gospodarki
strefy Euro. Indeks obejmuje 50 spółek z 12 krajów: Austrii, Belgii, Finlandii, Francji, Grecji, Hiszpanii,
Holandii, Irlandii, Luksemburga, Niemiec, Portugalii oraz Włoch. Indeks jest używany na podstawie
licencji przez instytucje finansowe jako instrument bazowy dla szerokiej gamy produktów inwestycyjnych
oraz jako benchmark dla funduszy inwestycyjnych inwestujących w europejskie akcje. Euro Stoxx 50® jest
indeksem typu cenowego co oznacza, że nie kumuluje on wypłacanych dywidend.
Zasady działania
W dniu pierwszej wyceny ustalane są: poziom odniesienia (poziom zamknięcia indeksu Euro Stoxx 50®)
oraz bariera tj. 55% poziomu odniesienia. W trakcie okresu obserwacji cena indeksu Euro Stoxx 50®
jest w sposób ciągły porównywana z poziomem bariery: tak długo jak indeks nie straci 45% lub więcej
w stosunku do swojej ceny początkowej, mechanizm Twin Win jest aktywny, a Inwestor w dniu wykupu
otrzyma 1% zysku za każdy 1% wzrostu lub spadku indeksu (w przypadku spadku do 45%).
PRZYKŁADOWE WYNIKI W
DNIU WYKUPU:
CERTYFIKAT
+50 %
+40 %
+30 %
+20 %
MINUS w PLUS
+10 %
0%
-10 %
KURS instrumentu bazowego
w dniu pierwszej wyceny
-20 %
-30 %
-40 %
-50 %
Twin Win
-60 %
-70 %
-70 %
INSTR.
BAZOWY
Instr. bazowy
-50 %
-30 %
-10 %
0%
+10 %
+30 %
+50 %
KWOTA WYKUPU
INDEKS CERTYFIKAT
CERTYFIKAT
+50 %
+50 %
PLN 1.500
+25 %
+25 %
PLN 1.250
+3 %
+3 %
PLN 1.030
0 %
0 %
PLN 1.000
-10 %
+10 %1
PLN 1.100
2
-20 %
-20 % PLN 800
-20 %
+20 %1
PLN 1.200
-44 %
+44 %1
PLN 1.440
-50 %
-50 %
PLN 500
PODSUMOWANIE:
W dniu wykupu Inwestor ma szansę na osiągnięcie zysku bez względu na kierunek
zmiany wartości indeksu (zarówno przy wzroście, jak i spadku indeksu do 45%), a
stopa zwrotu z certyfikatu nigdy nie będzie niższa niż w przypadku bezpośredniej
inwestycji w indeks Euro Stoxx 50®. Jeśli bariera zostanie naruszona, klient otrzymuje
1:1 zysk/stratę procentową indeksu w dniu wykupu względem początkowej wyceny
indeksu.
▫▫ Zysk wynikający ze wzrostu indeksu jest wypłacany1:1
▫▫ Spadek kursu indeksu do -45% jest 1:1 transformowany w zysk
1 … W przypadku gdy indeks nigdy nie dotknął ani nie przekroczył dolnej bariery w trakcie okresu obserwacji. 2 … W przypadku gdy indeks choć raz dotknął lub spadł poniżej poziomu bariery w trakcie okresu obserwacji.
www.rcb.at
INSTRUMENT BAZOWY
EURO STOXX 50® Index, to wiodący
indeks dużych spółek należących do
głównych sektorów gospodarki strefy
Euro. Walutą indeksu jest euro.
W dniu wykupu wypłata nastąpi według jednego z następujących scenariuszy:
P r ice
EUR
3.800
3.600
3.400
SCENARIUSZ 1: Indeks Euro Stoxx 50® powyżej wartości początkowej
W przypadku gdy Euro Stoxx 50® zanotuje wzrost w stosunku do poziomu
z dnia pierwszej wyceny, w dniu wykupu Inwestorzy partycypują w 100% we wzroście
indeksu.
3.200
3.000
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Źródło: Reuters. Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w
przeszłości nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek
wnioskow i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych
wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze maksymalna
wysokość potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani
prognozy wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
SCENARIUSZ 2: Indeks Euro Stoxx 50® poniżej wartości początkowej
oraz…
▫▫ A) … w okresie życia produktu indeks zawsze powyżej bariery
Inwestorzy korzystają ze spadku indeksu Euro Stoxx 50® o ile w trakcie okresu
obserwacji bariera ani razu nie została dotknięta lub naruszona. Negatywny wynik
indeksu (do 45%) jest 1:1 konwertowany na zysk i dodawany do kwoty nominalnej
certyfikatu. Tak obliczona suma stanowi przysługującą Inwestorowi kwotę wykupu.
▫▫ B) … w okresie życia produktu bariera dotknięta lub przekroczona
Jeśli bariera 55% stanu początkowego indeksu choć raz została dotknięta lub
przekroczona, w terminie wykupu Inwestor otrzymuje kwotę nominalną indeksowaną
procentową zmianą wartości indeksu (obliczanej w PLN od dnia pierwszej do dnia
ostatecznej wyceny).
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lata
KOMENTARZE
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Emisyjnym Prospekcie Bazowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
stronie internetowej emitenta:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
SZANSE
▫▫ Zyski zarówno w trendzie wzrostowym jak i spadkowym:
certyfikat Euro Stoxx 50® Twin Win pozwala Inwestorom na zyski nawet w okresie
trendu spadkowego na giełdzie. Spadek wartości indeksu Euro Stoxx 50® do 45%
przekłada się 1:1 na zysk. W trendzie wzrostowym Inwestor ma udział 1:1 we
wzroście indeksu Euro Stoxx 50®.
▫▫ Mechanizm warunkowej ochrony kapitału, który pozwala na konwersję straty indeksu
na zysk Inwestora.
▫▫ Inwestorzy mają możliwość odsprzedaży certyfikatu przed terminem wykupu na
giełdzie po cenie rynkowej.
RYZYKA
▫▫ Jeśli w okresie obserwacji indeks znajdzie się na poziomie lub poniżej bariery 55%
(w odniesieniu do poziomu indeksu z dnia pierwszej wyceny), mechanizm Twin Win
ulega deaktywacji, a w dniu wykupu Inwestor może ponieść stratę (ekspozycja na
pełne ryzyko rynkowe), zysk/strata w dniu wykupu certyfikatu w pełni odwzorowuje
zmianę wartości indeksu – zmiana % między wartość początkową a końcową.
▫▫ W trakcie życia certyfikatu jego cena na rynku wtórnym podlega fluktuacjom. Profil
wypłaty opisany powyżej odnosi się jedynie do dnia wykupu.
▫▫ Brak gwarancji kapitału - warunkowy mechanizm ochronny.
▫▫ Wypłata w dniu wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen Centrobank
AG (ryzyko emitenta) – upadłości emitenta może spowodować całkowitą stratę
zainwestowanego przez Inwestora kapitału. Szczegółowe informacje o emitencie
(m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych ryzykach można uzyskać na stronie
www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Bazowego z dn. 12.05.2015.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w
rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje
w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane jako porada
inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży instrumentów
finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być podejmowana na
podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty podlegają Prospektowi
Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2015/2016 z dn. 12 maja 2015
r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i zdeponowany
w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu z Warunkami
Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze
informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen Centrobank AG:
www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.:
www.r-brokers.pl.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione wyżej
dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG. Raiffeisen
Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność w
odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść
poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). W okresie
życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do
zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego. W okresie życia produktu
cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych czynników, takich jak
zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas pozostały do terminu
wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od
wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z
Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się z Regulaminem oraz
Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym lub memorandum informacyjnym
dostępnym w na stronie internetowej www. rcb.at i www.r-brokers.pl.
Indeks EURO STOXX 50® (lub inny używany indeks) jak również wszelkie
nazwy używane w związku z indeksem są chronione prawem autorskim jako
marka firmy STOXX Limited z siedzibą w Zurychu, Szwajcarii lub/oraz jej
licencjonobiorców. Indeks jest wyłącznym przedmiotem umowy licencyjnej
z firmą STOXX. Licencjonodawca nie jest emitentem żadnych papierów
wartościowych (lub instrumentów finansowych, opcji czy też innych konstrukcji
technicznych) bazujących na indeksie, jak również w żaden sposób ich nie
sponsoruje, nie popiera, nie sprzedaje, ani nie promuje.
*opłata według taryfy operatora
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe są obarczone ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania negatywnego
wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
Aby uzyskać dalsze informacje, zapraszamy do wybranych oddziałów Raiffeisen
Polbank oraz na nasze strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected]