Dzienny Biuletyn Rady Gospodarczej

Dzienny biuletyn Rady Gospodarczej – 29.12.2011 r.
Rynki: Wczoraj indeksy giełdowe obniżyły notowania w ślad za niepokojącymi informacjami dotyczącymi
sytuacji w Iranie oraz wątpliwościami co do uplasowania obligacji przez Włochy. Pozytywna informacja o
dużym popycie i niskim oprocentowaniu wartej 9 mld euro transzy włoskich bonów skarbowych została
przyćmiona późniejszą informacją o wzroście zainteresowania banków utrzymaniem środków na
niskooprocentowanym rachunku w EBC. Kluczowym testem będzie dziś aukcja 10-cio letnich obligacji
włoskich, których rentowność na rynku wtórnym spadła najpierw do ok. 6,5% ale pod koniec dnia wzrosła
ponownie do ponad 7%. Indeks WIG20 był dodatkowo osłabiany przez kurs KGHM - inwestorzy negatywnie
reagowali na potwierdzenie zamiaru wprowadzenia podatku od kopalin jeszcze od 1 marca. W efekcie
większość głównych indeksów straciła ponad 1%, najwięcej niemiecki DAX – 2%.
Wczorajszy dzień przyniósł zahamowanie trwającej od polowy grudnia tendencji do umacniania się złotego.
Czynnikiem wspierającym kurs była wypowiedź wiceprezesa NBP, W. Kozińskiego, podkreślającego, że
obecnośc banku centralnego na rynku walutowym ma charakter trwały.
Dzisiaj giełdy europejskie otworzyły się na plusach, wspierane – jak się wydaje –oczekiwaniami na dane z
USA, których poprzednie odczyty pozytywnie zaskakując wzmacniały indeksy giełdowe.
Tabele:
Kurs
zamknięcia
Indeks
27.12 (Nikkei
28.12)
WIG20
2148,03
DAX
5771,27
CAC40
3071,08
DJI
12151,41
Nikkei 225
8398,89
MSCI
AC 296,14
World
Zmiana
dzienna
Zmiana w Zmiana w
Zmiana w por. Zmiana w por. z
por.
z por.
z
z 23.12.11
30.11.11
30.06.11
31.12.10
-1,17%
-2,01%
-1,03%
-1,14%
-0,29%
-1,31%
-0,96%
-1,83%
-1,00%
-1,16%
0,04%
-1,25%
-6,12%
-5,22%
-2,65%
0,88%
-0,42%
-1,43%
-23,34%
-21,76%
-22,88%
-2,12%
-14,44%
-13,36%
Waluty
Kurs
Zmiana dzienna
Zmiana
Zmiana w por. z Zmiana w por. z
por.
23.12.11
30.11.11
30.06.11
EUR-PLN
CHF-PLN
USD-PLN
EUR-USD
EUR-CHF
EUR-HUF
CHF-USD
4,40
3,61
3,41
1,29
1,22
310,05
1,06
-0,02%
0,04%
0,14%
-0,16%
-0,03%
0,40%
-0,12%
-0,96%
-0,68%
0,09%
-0,97%
-0,20%
0,94%
-0,77%
-2,26%
-1,72%
1,77%
-3,90%
-0,76%
1,91%
-3,17%
10,49%
10,76%
24,19%
-10,87%
-0,02%
16,59%
-10,85%
-21,72%
-16,53%
-19,28%
4,96%
-17,89%
-10,43%
w Zmiana
z por.
31.12.10
11,29%
13,98%
15,12%
-3,51%
-2,53%
11,64%
-0,99%
w
z
Rentowności obligacji
10Y
Zmiana dzienna Zmiana w por. z Zmiana w por. z
denominowanych w (pkt. bazowe)
16.12.11 (pb.)
30.11.11 (pb.)
walucie krajowej (%)
Niemcy
Francja
Hiszpania
Polska
Włochy
Węgry
1,90
3,01
5,23
5,86
7,03
0
-3
0
-6
5
-9
0
-8
3
15
9,65
12
65
-40
-53
-128
-20
-34
20
UE: Wybory parlamentarne w Grecji przesunięto na kwiecień. Technokratyczny rząd ekspertów, których
zadaniem jest wdrożenie trudnych i kosztownych społecznie reform uznał, iż potrzebuje dodatkowych
dwóch miesięcy na zamknięcie negocjacji z bankami odnośnie wartego 100 mld euro odpisu zadłużenia
Grecji wobec sektora prywatnego. W styczniu planowana jest kolejna runda wizyt ekspertów MFW, KE i EBC
oceniających stan wdrażania pakietu reform i możliwość uruchomienia kolejnego pakietu wartej
130 mld euro pomocy.
MFW uzależnia wznowienie negocjacji w sprawie nowej pożyczki dla Węgier od reakcji rządu na
zastrzeżenia MFW i KE. Eksperci obu organizacji kwestionują projekt ustawy zwiększającej wpływ rządu na
bank centralny oraz pomysł wprowadzenia jednolitej stawki podatku dochodowego. Zawieszenie negocjacji
pomiędzy rządem Węgier a MFW i KE coraz bardziej niepokoi rynki. Kolejny dzień słabł kurs forinta w
stosunku do euro osiągając wczoraj poziom 308,80 HUF za euro. Poza zadłużeniem wewnętrznym, w 2012
roku Węgry muszą spłacić ponad 4,8 mld euro zagranicznych pożyczek.
Dane: Włochy sprzedały w środę na aukcji półroczne bony o wartości 9 mld euro. Rentowność wyniosła
3,251 proc. wobec 6,504 proc. na aukcji 25 listopada. Stosunek popytu do podaży wyniósł 1,69 wobec 1,47
podczas aukcji w listopadzie. Sprzedane zostały również dwuletnie obligacje o wartości 1,733 mld euro rentowność spadła do 4,853% wobec 7,814% przed miesiącem, a stosunek popytu do podaży wyniósł 2,24
wobec 1,59 wcześniej
Na dziś planowana jest aukcja obligacji o wartości 8,5 mld euro. Szwajcarski indeks wskaźników
wyprzedzających koniunktury KOF spadł do poziomu 0,01 (z 0,34) – poniżej oczekiwań i najniżej od sierpnia
2009 r. Włoski urząd statystyczny ISTAT poinformował o spadku wyrównanego sezonowo wskaźnika
koniunktury do najniższego od dwóch lata poziomu 92,5 pkt. (z 94,4 pkt. w listopadzie). Indeks włoskiej
giełdy nie zareagował w sposób znaczący na publikację.
Dzisiejsze publikacje:
Czas
publikacji
11:00
Kraj
Raport
Okres
Prognoza
Poprzednia
Strefa
Euro
Podaż pieniądza M3
listopad
2,5% r/r
2,6% r/r
15:00
Niemcy
Inflacja konsumencka - wst.
grudzień
15:30
USA
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
tydzień
375 tys.
364 tys.
16:45
USA
Indeks Chicago PMI
17:00
USA
Indeks podpisanych
domów
grudzień
umów
kupna listopad
61
62,6
1,9% m/m
10,4% m/m
Źródło: macronext.pl
Inne:
Turcja wyraziła zgodę na przebieg gazociągu South Stream przez swoje wody terytorialne, usuwając w ten
sposób ostatnią przeszkodę która wstrzymywała Rosję przed rozpoczęciem prac nad drugim (po nitce
północnej) gazociągiem w kierunku UE. Turecka decyzja zaskoczyła komentatorów, szczególnie po
listopadowych zapowiedziach Ankary o nieprzedłużaniu umowy z rosyjskim Gazpromem. Decyzja ta może
potencjalnie wpłynąć na zaangażowanie Turcji w projekt europejskiego gazociągu Nabucco, który
przebiegając po dnie morza śródziemnego zapewniać miał dywersyfikację dostaw gazu; jest też kolejnym
przykładem zauważalnego oziębienia stosunków Turcji z Unią Europejską i niektórymi państwami
członkowskimi. Turecka lira osiągnęła najniższy poziom w stosunku do dolara, a obligacje zanotowały
znaczący wzrost po wypowiedziach szefa banku centralnego.
BNP Paribas i Sberbank ogłosiły plany współpracy dotyczącej kredytów konsumpcyjnych udzielanych na
rynku rosyjskim. W join venture działającym pod marką Cetelem 70% udziałów będzie miał bank rosyjski, a
30% - francuski.
Współpraca: Departament Analiz Strategicznych KPRM