docWyniki za IV kwartał 2005
download 
Reklamacja Transkrypt
Wyniki za IV kwartał 2005
Polski Koncern Mięsny DUDA Wyniki finansowe za IV kwartał 2005 r. Warszawa, 2 marca 2005 r. Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Struktura Grupy Kapitałowej PKM DUDA Fedrus 100% 20% Makton Segment produkcyjny 0% 10 80 % 51% Polska Wołowina % 10 0 Agroprof 2 PKM Duda S.A. Euro-Star 0% 10 % 51 51,7% Jasan 0% 100% 43,6% Pleszew Euro-Duda 10 % 20 Segment rolny NetBrokers 8% Eurosmak 58 , Segment handlowousługowy Agro-Duda 100% Rolpol Polski Koncern Mięsny DUDA Wizental 100 % Eko-Duda Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Grupa Kapitałowa PKM DUDA - integracja pionowa Kontrola nad wszystkimi segmentami łańcucha dostaw w branży mięsnej Zaplecze do hodowli Materiał rozrodczy Ubój i rozbiór mięsa specjalizacja Przetwórstwo mięsa Dystrybucja kontrola specjalizacja Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. - lider grupy Pleszew Jasan Makton Agroprof Polska Wołowina Eurosmak Rolpol Fedrus Eko-Duda NetBrokers Wizental Euro-Duda Euro-Star 3 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Segment dystrybucji Budowa ogólnopolskiej sieci hurtowni mięsno-wędliniarskich. Legenda Rynki działania Maktonu Planowane rynki działania • Przejmowanie podmiotów o silnej pozycji w danym regionie (Makton, Eurosmak, Fedrus) • Budowa do końca 2006 r. głównie poprzez przejęcia sieci 10-14 centrów dystrybucyjnych obejmujących zasięgiem województwa: mazowieckie małopolskie, dolnośląskie, górnośląskie, podkarpackie, pomorskie, wielkopolskie i zachodniopomorskie Gdynia Gdańsk Olsztyn Szczecin CM MAKTON • Budowa od podstaw w przypadku braku celów do przejęcia Kryteria doboru firm do przejęcia: • Pozycja lidera na rynku • Rentowna działalność • Perspektywa dalszej poprawy rentowności w okresie 12/24 miesięcy • Zdolny i prężny zespół zarządzający firmą CM MAKTON Zielona Góra Warszawa Ostrów Wlkp. Wrocław Wałbrzych Poznań 1.09.2005r. - przejęcie Fedrus S.A. - lider na wielkopolskim hurtowym handlu mięsem, wędlinami i jego przetworami (przychody w 2004 roku na poziomie 73 mln zł, zysk EBITDA - 2,1 mln zł). Przychody konsolidowane w całości od IV kwartału. Ostrów Wlkp. 22.12.2005r.- nabycie przez PKM DUDA spółki Euro-Star sp. z o.o. firmy zajmującej się handlem produktami rolno-spożywczymi oraz mięsem. 4 • Poznań Polski Koncern Mięsny DUDA Kielce • CM MAKTON Kraków Rzeszów Kraków 20.04.2005r. - uruchomienie rozbieralni i hurtowni mięsa. Intensywna budowa sieci sprzedaży. Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Segment produkcyjny Sytuacja w 2005 r. Czynniki wzrostu – segment produkcyjny • Do listopada, utrzymywanie się wysokich cen żywca powodowane niską podażą w kraju i zwiększonym eksportem na Ukrainę • Silna złotówka wpłynęła na: • wzrost importu tanich elementów, o niskiej jakości • obniżenie się opłacalności eksportu • Mniejsza niż zakładana sprzedaż mięsa w elementach wywołana sytuacją rynkową • Niskie ceny elementów tradycyjnie eksportowanych na rynek wschodni • Czynniki o charakterze jednorazowym – niższa sprzedaż do sieci handlowych w kwietniu oraz brak sprzedaży interwencyjnej przez ARR • Wzrost liczby dokonywanych ubojów spowodowany zwiększoną podażą i niższymi cenami żywca • Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do Korei Południowej, Japonii, Białorusi, Kazachstanu i Ukrainy (rozliczenia w USD), jak również na inne rynki • Zwiększenie udziału mięsa w strukturze przychodów konfekcjonowanego • Rozwój współpracy z sieciami handlowymi • Uzyskanie przez PKM Duda certyfikatu „bezpieczna żywność do supermarketów” • Dalsze zwiększanie wykorzystania produkcyjnych przez Polską Wołowinę mocy • Działania służb weterynaryjnych mających na celu ograniczenie szarej strefy i nieuczciwej konkurencji • Dynamiczny rozwój działalności na Ukrainie w oparciu o pozwolenia, które posiada Spółka BORYS 5 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Segment rolny Budowa zaplecza surowcowego PKM Duda S.A. % 20 100 % 100% 43,6% Pleszew 100% % 10 0 Agroprof 100% Rolpol Motywy inwestycji w segmencie rolnym Eko-Duda Charakterystyka sektora • Ograniczenie ryzyka związanego z sezonowością podaży surowca oraz ryzyka związanego z rynkiem surowca • Zagwarantowanie wysokiej jakości surowca i jego dostępności • W oparciu o Agro-Dudę Grupa buduje własną bazę surowcową – w ciągu 3 lat powstanie od czterech do pięciu ferm hodowlanych oraz rozwija model tuczu kontraktowego • Przejęcie marży dostawców trzody chlewnej • Proces rozwoju pozostałych spółek działających w segmencie rolnym w połączeniu z dotacjami do produkcji rolnej umożliwił odzyskanie rentowności począwszy od 2005 r • Konieczność posiadania odpowiedniego areału ziemskiego do hodowli na szeroką skalę • Zwolnienie z podatku dochodowego w przypadku uzyskiwania co najmniej 60% przychodów z działalności rolniczej • Możliwość zakupu dodatkowego areału od ANR po bardzo korzystnych cenach (500 ha na 1 spółkę) • Dzięki Pleszewowi - gwarancja zbytu i składowania zboża dla spółek z Grupy • Uzyskiwanie docelowo 30-40% ogółu dostaw surowca na potrzeby PKM DUDA 6 Wizental Agro-Duda Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Czynniki wpływające na wyniki finansowe Grupy w 2005 r: - umiarkowany wzrost gospodarczy w porównaniu z wysokim tempem rozwoju w roku ubiegłym - wzrost cen surowca wieprzowego, który wraz z umacniającym się złotym wpływał na pogorszenie opłacalności i dynamiki eksportu - wysoki kurs złotego powodujący napływ do Polski bardzo dużych ilości określonych asortymentów mięs z Europy Zachodniej - zwiększenie się skali eksportu żywca wieprzowego na bardzo chłonny rynek ukraiński w wyniku zmiany przepisów celnych na Ukrainie w zakresie eksportu do tego kraju żywych zwierząt - koszty związane z programem motywacyjnym łącznie w ciągu roku 5,6 mln zł 7 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Sytuacja na rynku mięsnym w IV kwartale 2005 - poprawa na rynku surowcowym - nadwyżka żywca wieprzowego w drugiej części kwartału - spadek cen surowca wieprzowego - powolny wzrost dynamiki i opłacalności eksportu pomimo umacniania się złotego 8 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Wyniki Grupy PKM DUDA za IV kwartał 2005 Skonsolidowane przychody netto w mln zł 239 250 200 174 Skonsolidowany zysk netto w mln zł 8,0 7,1 6,0 4,8 150 4,0 100 2,0 50 0,0 0 IV kwartał 2004 IV kwartał 2004 IV kwartał 2005 IV kwartał 2005 - wzrost zysku netto o 46% i zysku operacyjnego o 90% w porównaniu do IV kwartału 2004 - wzrost o 38% przychodów Grupy w IV kwartale 2005 - wyższa rentowność spółki dominującej - wzrost zysku netto o 53% przy przychodach zbliżonych do roku poprzedniego 9 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Dynamika wzrostu wyników finansowych Grupy Skonsolidowany zysk netto Skonsolidowane przychody netto 30 1000 869 900 800 700 23,3 25 20 600 533 15 500 400 28,2 328 12,7 10 300 200 5 100 0 0 2003 2004 2005 2003 2004 2005 Parametry finansowe Grupy w 2005 roku: - wzrost przychodów o 63% w porównaniu do 2004 roku w wyniku organicznego wzrostu spółek należących do Grupy i pełnej konsolidacji ich przychodów - wzrost zysku netto o 21% i zysku operacyjnego o 35% w porównaniu z rokiem 2004 10 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Wyniki Grupy PKM DUDA za IV kwartał 2005 r. dane w mln zł IV kw. 2004 WYNIKI SKONSOLIDOWANE Przychody netto ze sprzedaży produktów IV kw. 2005 Dynamika IV kw. 2005/2004 Narastająco IV kwartały 2004 Narastająco IV kwartały 2005 Dynamika narastająco 2005/2004 173 946 239 265 138% 533 420 869 297 163% 14 552 28 187 194% 68 005 109 041 160% Zysk ze sprzedaży 5 885 4 146 70% 20 449 22 490 110% Zysk z działalności operacyjnej 5 832 11 053 190% 30 068 40 643 135% Zysk na działalności gospodarczej 7 903 10 062 127% 30 576 34 353 112% Zysk brutto 7 484 10 066 135% 29 753 34 357 115% Zysk netto 4 892 7 121 146% 23 287 28 244 121% towarów i materiałów Zysk brutto na sprzedaży dane w mln zł IV kw. 2004 WYNIKI JEDNOSTKOWE Przychody netto ze sprzedaży Dynamika IV kw. Narastająco IV Narastająco 2005/2004 kwartały 2004 IV kwartały 2005 Dynamika narastająco 2005/2004 produktów 114 976 104 901 91% 406 635 404 312 99% Zysk brutto na sprzedaży 8 072 12 176 151% 32 235 44 911 139% Zysk ze sprzedaży 2 976 4 450 150% 15 067 15 908 106% Zysk z działalności operacyjnej 2 384 4 270 179% 15 886 17 637 111% Zysk na działalności gospodarczej 3 091 4 173 135% 16 347 17 730 108% Zysk brutto 3 091 4 173 135% 16 347 17 730 108% Zysk netto 2 081 3 178 153% 12 940 14 224 110% towarów i materiałów 11 IV kw. 2005 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Realizacja prognoz finansowych Wykonanie rok 2004 Przychody ze sprzedaży EBIDTA zysk operacyjny zysk netto 12 Prognoza 2005 rok Wykonanie prognozy 2005 533,4 830 869,3 40,2 53 54,9 30 40 40,6 23,3 28,0 - 30,0 28,2 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Istotne dokonania Grupy w IV kwartale 2005: - wzrost przychodów poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej PKM DUDA - realizacja kontraktów eksportowych na rynki azjatyckie - wzrost dokonywanych ubojów trzody chlewnej w zakładzie produkcyjnym w Grąbkowie - rozpoczęcie od listopada skupu interwencyjnego zboża na rzecz ARR 13 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Aktywność eksportowa Grupy Kapitałowej PKM DUDA Rosnący udział przychodów eksportowych Grupy: - wartość przychodów eksportowych 138,3 mln zł w 2005 roku – 15,91% ogółu przychodów 52,8 mln zł w 2004 roku – 13% ogółu przychodów - lider Grupy w sprzedaży eksportowej PKM DUDA S.A. 18,8 mln zł w IV kwartale 2005 – 17,9% ogółu przychodów 71,1 mln zł w 2005 roku – 17,5% ogółu przychodów 14 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Ekspansja PKM DUDA na rynki zagraniczne Realizacja kontraktów eksportowych na rynki azjatyckie: Korea Płd. - uzyskanie pozwoleń eksportowych - IV kwartał 2005 - rozpoczęcie eksportu na rynek południowo koreański - listopad 2005 Japonia - uzyskanie certyfikatów eksportowych Korzyści: - zwiększenie w strukturze sprzedaży mięsa w elementach - uzyskanie dodatkowej marży 15 Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005 Inwestycja PKM DUDA na rynku ukraińskim • 15 lutego 2006 r. PKM Duda przejął za 0,2 mln euro 95% udziałów w BORYS Sp. z o.o. • Pozostałe 5% udziałów znajduje się w posiadaniu ukraińskiego partnera, który będzie bezpośrednio zarządzał podmiotem • Siedziba firmy znajduje się w Nowowołyńsku • Korzyści: zwiększenie sprzedaży eksportowej na bardzo chłonny rynek ukraiński i rynki wschodnie BORYS Hodowla Kupno i modernizacja ferm Docelowo produkcja ponad 100 tys. sztuk tuczników rocznie 16 Produkcja Moce przetwórcze zakładu wynoszą ok. 3-5 ton na dobę Produkty to: wędzonki, podgardla, boczki, pachwiny Handel Wykorzystanie różnic w cenach surowca na rynkach polskim i ukraińskim Import z Polski elementów mięsnych, na które na rynku lokalnym występuje wysoki popyt Dalszy wzrost PKM Duda Czynniki wzrostu Segment handlowousługowy Czynniki wzrostu Segment produkcyjny Czynniki wzrostu Segment rolny 17 • Dalsze dynamiczne zwiększanie sprzedaży, osiągnięcie pozycji lidera i docelowego poziomu marży przez oddział w Krakowie. • Efekty wdrożenia nowych technik sprzedażowych w Fedrus – wpływ na zwiększenie przychodów i zysków. • Wykorzystanie silnej pozycji przetargowej wobec dostawców (obniżenie kosztów zakupu surowca i wędlin, wydłużenie terminów płatności, zwiększenie opłat marketingowych). • Zaawansowane stadium rozmów w związku z przejęciem kolejnej firmy z branży hurtowej dystrybucji mięs i wędlin. • Rozwój usług przechowalnictwa i dystrybucji produktów mrożonych przy wykorzystaniu Chłodni Składowej. • Rozwój przechowalnictwa zbóż w oparciu o elewator zbożowy. • Wzrost liczby dokonywanych ubojów spowodowany zwiększoną podażą surowca i niższymi cenami żywca. • Spodziewana poprawa marż na działalności rozbiorowej, na skutek obniżenia się ceny surowca, a także w wyniku lepszego „zbilansowania półtuszy z uwagi na kontrakty eksportowe elementów mięsnych charakteryzujących się ograniczoną zbywalnością w kraju. • Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do Korei, Białorusi, Kazachstanu i Ukrainy (rozliczenia w USD), jak również na inne rynki. • Uzyskanie wymaganych pozwoleń umożliwiających eksport wieprzowiny do Japonii. • Spodziewane korzystne kształtowanie się kursów walut wpływające na zwiększenie udziału mięsa konfekcjonowanego w strukturze przychodów. • Rozwój współpracy z sieciami handlowymi oraz zwiększenie przychodów z eksportu. • Dalsze zwiększanie wykorzystania mocy produkcyjnych przez spółkę zależną Polska Wołowina Sp. z o.o. • Dynamiczny rozwój działalności na Ukrainie w oparciu o nowo nabyty podmiot. • Zwiększenie skali dostaw surowca z własnych ferm hodowlanych do zakładu ubojowego w Grąbkowie. • Możliwość lepszej kontroli marży zewnętrznych dostawców surowca, przejęcie marży dostawców trzody chlewnej. • Zmniejszenie kosztów produkcji przy jednoczesnym zwiększeniu wydajności w spółkach rolnych. • Korzystanie z systemu dopłat bezpośrednich i dotacji, jak również zwolnień w podatku dochodowym przewidzianych dla działalności rolniczej. • Możliwość wykupu areału od ANR po bardzo korzystnych cenach (500 ha na 1 spółkę). • Zakup nowych, działających już ferm hodowlanych. • Przygotowanie bazy surowcowej na Ukrainie. • Budowa stada bydła mięsnego. • Zmiana struktury produkcji roślinnej pod kątem biopaliw. Polski Koncern Mięsny DUDA Prezentacja wyników za IV kwartał 2005
