Zespół Inwestycyjny PIR - Polski Fundusz Rozwoju SA

Transkrypt

Polskie Inwestycje Rozwojowe S.A.
Struktura i model operacyjny Spółki
Lipiec, 2015 rok
Kim jesteśmy
 Spółka Skarbu Państwa zarządzającą aktywami o wartości 6,5 mld PLN
 Zaangażowanie środków własnych w Funduszach na poziomie 1,1 mld PLN
 Inwestycje realizowane w ramach 4 indywidualnych strategii inwestycyjnych
 Proces inwestycyjny, bazujący na najlepszych praktykach rynkowych, nadzorowany
przez niezależne Komitety Inwestycyjne
 Szerokie spektrum instrumentów inwestycyjnych, możliwość długoterminowego
zaangażowania kapitału – do 25 lat
 Finansowane projekty mają przyczyniać się do rozwoju i poprawy konkurencyjności
polskich przedsiębiorstw, samorządów i infrastruktury
2
1
Jak działamy
INWESTOR KAPITAŁOWY
 Fundusz Inwestycji Infrastrukturalnych
- Kapitałowy FIZAN
 Fundusz Inwestycji Infrastrukturalnych
- Dłużny FIZAN
 Fundusz Inwestycji Samorządowych
FIZAN
ZARZĄDZANIE AKTYWAMI
 Transakcje dokapitalizowania
 Zarządzanie płynnością
 Zarządzanie pipeline
 Realizacja inwestycji
 Zarządzanie portfelem
 Realizacja wyjść z inwestycji
 Fundusz Inwestycji Polskich
Przedsiębiorstw FIZAN
2
2
Parametry Funduszy 1/4
Fundusz Inwestycji Infrastrukturalnych (Kapitałowy)
Wielkość Funduszu
2 200 mln
Max. inwestycja
440 mln
Sektory
Energetyka, transport, nafta& gaz,
przemysł, infrastr. Samorządowa
i społeczna, telekomunikacja
Lokalizacja
Polska za wyjątkiem Dozw. Inwestycji Zagranicznych
Klasa aktywów
Kapitał, dług podporządkowany,
mezzanine, instrumenty hybrydowe
Typ inwestycji
Inwestycje kapitałowe
(do 65% i dłużne (do 35%)
Okres trwania funduszu
25 lat
Komitet Inwestycyjny
PIR + BGK
+ 3 niezależnych
2
3
Fundusz Inwestycji Infrastrukturalnych (Dłużny)
Wielkość Funduszu
2 200 mln
Max. inwestycja
440 mln
Sektory
Energetyka, transport, nafta& gaz, przemysł, infrastr. Samorządowa
i społeczna, telekomunikacja
Lokalizacja
Polska za wyjątkiem Dozw. Inwestycji Zagranicznych
Klasa aktywów
Kapitał, dług podporządkowany, mezzanine, instrumenty hybrydowe
Typ inwestycji
Inwestycje kapitałowe
(do 35% i dłużne (do 65%)
25 lat
PIR + BGK
+ 3 niezależnych
2
4
Fundusz Inwestycji
Samorządowych
Wielkość Funduszu
600 mln
Max. inwestycja
120 mln
Sektory
Sektor samorządowy - realizacja zadań własnych JST: wod-kan, ciepłownictwo,
odpady, infrastr. sportowa
Lokalizacja
Polska
Klasa aktywów
Kapitał i dług podporządkowany
Typ inwestycji
Transakcje inwestycyjne
i monetyzacyjne
25 lat
PIR + BGK
+ 3 niezależnych
2
5
Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw
Wielkość Funduszu
1 500 mln
Max. inwestycja
300 mln
Sektory
Przemysł (co najmniej 40% portfela)
i usługi
Lokalizacja
Polska – minimum 80%
Klasa aktywów
Kapitał, dług podporządkowany, mezzanine
Typ inwestycji
Min.20% inwestycje rozwojowe;
inwestycje odkupowe
i konsolidacyjne
15 lat
PIR + BGK
+ 3 niezależnych
2
6
Ogólne zasady funkcjonowania FIZAN i TFI 1/3
FIZAN – fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych
• Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest
lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych
w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo
certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku
pieniężnego i inne prawa majątkowe.
• Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność, ze szczególnym uwzględnieniem interesu
uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego określonych
w ustawie.
BGK TFI
• Organem funduszu inwestycyjnego jest towarzystwo. Towarzystwo tworzy fundusz inwestycyjny,
zarządza nim i reprezentuje fundusz w stosunkach z osobami trzecimi.
• Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem nieważności, może
przekazać spółce zarządzającej prowadzenie czynności związanych z działalnością prowadzoną
przez towarzystwo.
PIR
Umowa o zarządzanie
• Jako podmiot zarządzający zawarł umowę z TFI BGK, której przedmiotem jest zarządzanie częścią
portfela inwestycyjnego funduszu.
2
7
Depozytariusz
• Wykonuje obowiązki określone w ustawie, w szczególności polegające na prowadzeniu rejestru
aktywów funduszu inwestycyjnego. Wybierany przez TFI BGK, w procesie zebrania ofert od
instytucji o uznanej renomie, z uwzględnieniem potencjalnego występowania konfliktu
interesów. Funkcję Depozytariusza będzie pełnił Deutsche Bank Polska S.A.
z siedzibą w Warszawie.
Podmiot wyceniający
• Działający na zlecenie TFI – niezależna, wyspecjalizowana jednostka, świadcząca usługi
w zakresie wyceny - par. 30 ust. 1 i pkt. 1 Rozporządzenia dot. Prowadzenia Działalności.
Audytor
• Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Funduszu, będzie wybierany
okresowo przez radę nadzorczą TFI BGK na podstawie ofert zebranych od podmiotów
o uznanej renomie, z uwzględnieniem potencjalnego konfliktu interesów. Dokonuje oceny
sprawozdań finansowych funduszy – dwukrotnie w ciągu roku – przegląd półroczny
i badanie roczne.
2
8
Komisja Nadzoru Finansowego
• Nadzoruje TFI i sprawdza czy TFI spełniło warunki do outsoursingu usług, nie sprawuje
bezpośredniego nadzoru nad PIR.
• Zgodnie z upublicznionym projektem zmian Ustawy o funduszach, dopuszczalność zawarcia przez
towarzystwo umowy o zarządzanie, uzależniona będzie od:
 uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na jej zawarcie,
 uzyskania przez podmiot zarządzający, zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na
zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych.
• W przypadku zawarcia przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych umowy o zarządzanie częścią
portfela inwestycyjnego Funduszu przed wejściem w życie zmienionych przepisów Ustawy,
towarzystwo to zobowiązane będzie do wystąpienia, w terminie 2 lat od dnia wejścia w życie
zmienionych przepisów Ustawy z wnioskiem o wydanie zezwolenia Komisji Nadzoru
Finansowego na powierzenie zarządzania częścią portfela inwestycyjnego Funduszu.
2
9
Model działania
Umowa o
zarządzanie
PIR
Zarządzanie częścią portfela aktywów
TFI BGK
Fundusz Inwestycji
Infrastrukturalnych
(Kapitałowych)
FIZAN
2,2 mld PLN
Fundusz Inwestycji
Infrastrukturalnych
(Dłużnych)
FIZAN
2,2 mld PLN
Fundusz Inwestycji
Samorządowych
FIZAN
0,6 mld PLN
Fundusz Inwestycji
Polskich
Przedsiębiorstw
FIZAN
1,5 mld PLN
Kapitał
Komisja Nadzoru
Finansowego
Depozytariusz
5,4 mld PLN
1,1 mld PLN
BGK
PIR
Umowa o
współpracy
Podmiot Wyceniający
Audytor TFI BGK
Kapitał
Ministerstwo Skarbu Państwa
10
Kompetencje PIR jako podmiotu zarządzającego 1/2
PIR jako Zarządzający świadczyć będzie usługi na rzecz Funduszu polegające na:
 identyfikacji Spółek Portfelowych (spółek powołanych do realizacji projektu),
 dokonywaniu analizy możliwości inwestycji Funduszu w Lokaty (tj. w instrumenty finansowe lub prawa
majątkowe) zgodnie z polityką inwestycyjną Funduszu oraz Strategią Inwestycyjną,
 realizacji inwestycji przez Fundusz w Lokaty zgodnie z polityką inwestycyjną Funduszu oraz Strategią
Inwestycyjną,
 przygotowywaniu oraz przedstawianiu Wniosków Inwestycyjnych Komitetowi Inwestycyjnemu,
 przeprowadzaniu analiz ekonomicznych oraz zapewnianiu sporządzania wszelkich innych analiz
dotyczących Lokat (tzw. analiz due diligence),
 negocjowaniu warunków i zawieraniu w imieniu Funduszu umów mających za przedmiot Lokaty lub
związanych z Lokatami,
 dokonywaniu czynności faktycznych i prawnych związanych z nabyciem Lokat,
 negocjowaniu warunków i podpisywaniu w imieniu Funduszu umów związanych ze zbyciem praw
stanowiących przedmiot Lokaty
12
 dokonywaniu czynności faktycznych i prawnych związanych z wykonywaniem praw z Lokat,
Kompetencje PIR jako podmiotu zarządzającego 2/2
 wyborze, na każdym z etapów procesu inwestycyjnego, zewnętrznych doradców oraz współpracy z takimi
doradcami,
 przygotowywaniu i przekazywaniu w terminie Komitetowi Inwestycyjnemu i Towarzystwu kwartalnych
raportów zawierających bieżącą informację o sytuacji finansowej Spółek Portfelowych, przebiegu
inwestycji, a także informację o planach inwestycyjnych, projektach w trakcie realizacji, perspektywach
inwestycyjnych Funduszu oraz otoczeniu rynkowym,
 współpracy z Towarzystwem w zakresie dokonywania wycen portfela inwestycyjnego Funduszu w trybie i
terminach określonych w postanowieniach odpowiedniej procedury
 dostarczaniu Towarzystwu, informacji dotyczących Lokat, niezbędnych do sporządzania przez Towarzystwo
raportów i ogłoszeń wymaganych przepisami prawa związanych z wypełnianiem przez Towarzystwo
obowiązków informacyjnych,
 dostarczaniu Towarzystwu informacji niezbędnych Towarzystwu do prowadzenia ewidencji zawartych
transakcji przez Fundusz,
 dokumentowaniu źródeł będących
Zarządzającego na rachunek Funduszu.
podstawą
Decyzji
inwestycyjnych
podejmowanych
przez
13
Inicjacja
Projektu
Proces analityczny i decyzyjny
Proces transakcyjny
Proces inwestycyjny PIR
Podpisanie
dokumentacji
Uzyskanie
informacji od
Sponsora
List
Intencyjny
/ Mandat
Badanie Projektu (Due Diligence)
Analiza Końcowa
Analiza Wstępna
Wstępna
rekomendacja
Projektu dla
Komitetu
Inwestycyjnego
Wstępna decyzja
Komitetu
Inwestycyjnego
Rekomendacja
dla Komitetu
Inwestycyjnego
Decyzja
Komitetu
Inwestycyjnego
Potwierdzenie
BGK TFI
Ostateczna
decyzja Zarządu
PIR
Legenda:
Proces
Negocjacja dokumentacji
Decyzja
Kluczowy punkt procesu
13
Zespół PIR
Jerzy Góra
Prezes Zarządu
Przemysław Sztandera
Członek Zarządu
Joanna Budzińska-Lobnig
Dyrektor Inwestycyjny
Marcin Piasecki
Piotr Serafin
Adam Bruliński
Jacek Carbol
Paweł Altewęgier
Główny Inżynier
17
Zespół PIR
Bartosz Gołębiowski
Menadżer Inwestycyjny, FIS
Janusz Oksiejczuk
Menadżer Inwestycyjny
Krzysztof Perdzyński
Dariusz Samolej
Michał Piątek
Starszy Analityk
Piotr Brzeziński
Starszy Analityk
Sebastian Zoła
Starszy Analityk
Grzegorz Sadurski
Starszy Analityk, FIS
18
Rada Nadzorcza
Magdalena Piłat
Przewodnicząca Rady
Nadzorczej
Piotr Szwarc
Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
Kamila Majcher
Sekretarz Rady Nadzorczej
Aneta Ptak-Chmielewska
Członek Rady Nadzorczej
Grażyna Kozłowska-Plewa
Tomasz Dudek
19
Kontakt
Krzysztof Grad
Projekt Manager
Point of View
Communications Consultancy
Ul. Piękna 18
00-549 Warszawa
E-mail: [email protected]
Tel. stacjonarny: +48 22 375 65 55
+ 48 22 375 65 44
+ 48 22 375 65 33
Tel. komórkowy: +48 601 960 836
Małgorzata Brzezińska
Szef Biura Zarządu
E-mail: [email protected]
Tel. stacjonarny: +48 22 537 75 41
Fax: +48 22 378 49 51
20
ZAŁĄCZNIKI
21
Zarząd PIR
Jerzy Góra
Prezes Zarządu
Prezes Zarządu Polskich Inwestycji Rozwojowych.
Wcześniej Wiceprezes Zarządu Agencji Rozwoju
Przemysłu S.A. W Zarządzie ARP S.A. od 2010 r.
do 2014 r. Doświadczenie zawodowe zdobywał
zajmując kierownicze stanowiska m.in. Banku
Gospodarstwa Krajowego, gdzie piastował
funkcję Dyrektora Departamentu Finansowania
Projektów Inwestycyjnych. Był Wiceprezesem
Zarządu Stoczni Szczecińskiej Porta Holding S.A.,
Zastępcą Dyrektora Naczelnego Polskiej Żeglugi
Morskiej
w
Szczecinie
i
Dyrektorem
Departamentu w Banku Morskim S.A. Pracował
także w Ministerstwie Skarbu Państwa na
stanowisku Dyrektora Departamentu Nadzoru
Właścicielskiego i Prywatyzacji II.
Zasiadał w radach nadzorczych spółek, m. in:
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A.,
Polimex-Mostostal S.A., LZPS Protektor S.A. i
Elektrociepłownia Będzin S.A, Euroafrica Sp. z
o.o., Polska Agencja Informacji i Inwestycji
Zagranicznych S.A oraz banków: Banku
Morskiego S.A. i BIG Banku S.A. Aktualnie pełni
rolę przewodniczącego Rady Nadzorczej PKO
Banku Polskiego S.A.
Jest
doktorem
nauk
ekonomicznych
Uniwersytetu
Szczecińskiego,
stypendystą
Uniwersytetu St. Ignatius (UFSIA) w Antwerpii.
Przemysław
Sztandera
Członek Zarządu
Przemysław
Sztandera
(ur.
1965)
jest
absolwentem Uniwersytetu Szczecińskiego. Po
zakończeniu studiów z zakresu Cybernetyki
Ekonomicznej i Informatyki rozpoczął karierę
zawodową jako pracownik naukowy, odbywając
dwa staże na Uniwersytecie Sterling (Szkocja)
oraz Uniwersytecie Carlton (Kanada). W roku
1992, równolegle do pracy naukowej, rozpoczął
pracę w bankowości. W 2010 roku ukończył kurs
AMP na IESE a w 2013 uzyskał licencję syndyka.
W Pomorskim Banku Kredytowym stawiał
pierwsze kroki w obszarze ryzyka, następnie
zajmował się sprzedażą w Banku BNP-Dresdner,
aby powrócić do pionu ryzyka - już jako zastępca
dyrektora Departamentu Ryzyka Kredytowego. W
2004 roku dołączył do zespołu Banku DnB NORD
(wtedy działającego pod marką NORD/LB) i
zbudował w nim od podstaw pion ryzyka. Jako
Dyrektor Departamentu Zarządzania Ryzykiem i
Administracji Kredytów rozwinął i wprowadził
nowoczesne metody oceny i zarządzania
ryzykiem kredytowym. Po fuzji DnB NORD z
Bankiem BISE w listopadzie 2007 - kierował
Departamentem
Zarządzania
Ryzykiem
Kredytowym MSP i Bankowości Detalicznej. W
latach 2008-2013 pełnił funkcję Członka Zarządu
odpowiedzialnego za ryzyko.
22
Zespół Inwestycyjny PIR
Jest absolwentką ekonomii w Szkole Głównej
Handlowej. Od dwudziestu lat zajmuje się
strukturyzacją projektów. Rozpoczęła pracę w
biurze maklerskim BRE Banku w 1993 r. W 1997 r.
wyjechała na staż do działu project finance w
Commerzbanku we Frankfurcie. Doświadczenie z
zakresu finansowania infrastruktury zdobywała
pracując w Polsce oraz w Niemczech – dla
Joanna
banków z Grupy Commerzbank, Unicredit oraz
Budzińska-Lobnig Dexia – na stanowiskach kierowniczych – m.in.
Kierownika Zespołu Infrastruktury i Zastępcy
Dyrektor
Dyrektora
Departamentu
Finansowania
Inwestycyjny
Strukturalnego
oraz
Dyrektora
Biura
Finansowania
Strukturalnego
Sektora
Publicznego w Banku BPH/Pekao SA jak również
Dyrektora
Departamentu
Finansowania
Projektów w Banku Dexia.
Marcin Piasecki
Dyrektor
Inwestycyjny
Ukończył studia magisterskie na ESCP Europe w
Paryżu
(Finanse)
i
na
Uniwersytecie
Ekonomicznym w Poznaniu (Zarządzanie). Odbył
również podyplomowe studia INSEAD Executive
Program oraz General Electric Leadership
Program. Pracę zawodową rozpoczął w
bankowości inwestycyjnej Citigroup, początkowo
w Paryżu, a następnie w Londynie. Doradzał
klientom takim jak Shell, ConocoPhillips, Gaz de
France czy Dubai Aluminium Company i Saudi
Electric Company przy wielomiliardowych
przedsięwzięciach typu Project Finance. W 2008
roku dołączył do zespołu międzynarodowych
ekspertów w państwowej firmie inwestycyjnej,
Mubadala Development Company, w Abu Zabi,
stolicy Zjednoczonych Emiratów Arabskich.
Ostatnio pracował w Londynie dla Kulczyk
Investments jako dyrektor odpowiedzialny za
Corporate Finance.
23
Adam Bruliński
Dyrektor
Inwestycyjny
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w
Warszawie na kierunku Finanse i Bankowość.
Posiada wieloletnie letnie doświadczenie w
bankowości inwestycyjnej oraz doradztwie
corporate finance, zdobyte przy realizacji
transakcji fuzji i przejęć, emisjach akcji na rynku
kapitałowym,
a
także
projektach
prywatyzacyjnych. Pracę zawodową rozpoczął w
1997 w firmie doradczej Access Sp. z o.o.,
stowarzyszoną z międzynarodowym bankiem
inwestycyjnym NM Rothschild & Sons. Następnie
pracował w warszawskim biurze koncernu
energetycznego Enron. W latach 2000 - 2007
związany był z jedną z największych grup
finansowych świata – Citigroup, początkowo jako
analityk w banku inwestycyjnym Schroder
Salomon Smith Barney, a następnie na
stanowisku Associate oraz Assistant Vice
President w Zespole Bankowości Inwestycyjnej
Citibanku Handlowego. W 2007 roku dołączył do
KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w
Polsce, początkowo jako Dyrektor Corporate
Finance, a następnie od listopada 2008 roku jako
Dyrektor Wykonawczy, szef zespołu doradczego.
Ostatnio związany był z niezależnym butikiem
inwestycyjnym
Saski
Partners,
wyspecjalizowanym
w
doradztwie
przy
transakcjach fuzji i przejęć.
Jacek Carbol
Dyrektor
Inwestycyjny
Doświadczony menedżer i finansista. Absolwent
SGH w Warszawie (finanse i bankowość) oraz
Université Catholique de Louvain, Belgia (CEMS
master in international management). Posiada
uprawnienia do
zasiadania
w
Radach
Nadzorczych spółek Skarbu Państwa. Zdobywał
doświadczenie
zawodowe
w
dziedzinie
doradztwa strategicznego (Monitor Group w
Nowym Jorku, Bostonie, Paryżu i Lyonie) i
corporate finance (PricewaterhouseCoopers w
Warszawie). Od powrotu do Polski w 2006
pracował w funduszach private equity: Innova
Capital (fundusz Innova/3, 112m EUR)oraz
Value4Capital (funduszu 156m EUR dla CEE,
dawniej Société Générale Asset Management
Alternative
Investments).
Jako
dyrektor
inwestycyjny V4C zrealizował szereg transakcji
wykupu, w tym Home.pl SA i Konsalnet SA, gdzie
zasiadał w radach nadzorczych, realizował
strategię konsolidacji branży i zarządzał
procesami restrukturyzacyjnymi i połączenia grup
kapitałowych nabytych podmiotów. Inwestycja w
Emitel SA nabyta od grupy TPSA, zakończyła się
sprzedażą do funduszy infrastrukturalnych
Alinda. Inwestycja w Home.pl, rozpoczęta w
2011, i rozszerzona w 2013 o zakup
konkurencyjnego AZ.pl, zakończyła się sprzedażą
do 1&1 Internet SE (części United Internet,
Xetra:UTDI).
24
Ukończył studia magisterskie na ESCAE w
Clermont-Ferrand (Finanse). Pracę zawodową
rozpoczął w bankowości inwestycyjnej HSBC
Investment Bank w Warszawie. Następnie
pracował w londyńskiej centrali HSBC, między
innymi przy emisjach pierwotnych na GPW takich
jak Bank Gdański, PBK czy Huta Ferrum.
Piotr Serafin
Dyrektor
Inwestycyjny
Pracując przez szereg lat w wiodących
międzynarodowych
bankach
i
firmach
doradczych obsługiwał różnorodne projekty
inwestycyjne na terenie Polski
na rzecz
korporacyjnych klientów
krajowych oraz
zagranicznych. W 2009 roku dołączył do polskiej
dywizji Europejskiego Banku Inwestycyjnego w
Luksemburgu gdzie zajmował się głównie
finansowaniem dużych projektów inwestycyjnych
w sektorze energetycznym.
Ukończył z wyróżnieniem Wydział Mechaniczny
Energetyki i Lotnictwa Politechniki Warszawskiej
w zakresie energetyki cieplnej. Odbył studia
podyplomowe z Zarządzania oraz Inwestycji
Kapitałowych i Projektów Rozwojowych Firmy w
SGH. Posiada certyfikaty International Project
Management Association, a także PRINCE2®.
Paweł Altewęgier
Główny Inżynier
Karierę zawodową zaczął w SPEC S.A. Od 2009 w
ILF Consulting Engineers jako kierownik projektu
przygotowywał inwestycje w sektorach gazowym
i energetycznym, a ostatnio kierował jednostką
zarządzania projektami w obszarach energetyki,
ropy i gazu, infrastruktury i inżynierii środowiska.
25
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej. Prace
zawodową rozpoczął w 2004 r. w Citi
Handlowym. Odpowiadał za strukturyzację
transakcji i pozyskiwanie finansowania dłużnego
dla największych projektów inwestycyjnych w
Polsce.
Następnie
w
KPMG
Advisory
opracowywał
biznesplany,
wnioski
o
dofinansowanie UE, modele finansowe oraz
Bartosz
struktury transakcji i strategii finansowania
Gołębiowski
projektów inwestycyjnych. Od 2012 r. w EY
odpowiadał za projekty infrastrukturalne
Menadżer
w
jednostkach
samorządu
Inwestycyjny, FIS realizowane
terytorialnego w modelach PPP i hybrydowym.
Krzysztof
Perdzyński
Menadżer
Inwestycyjny
Warszawie, Wydziału Prawa i Administracji
Uniwersytetu Warszawskiego, posiada tytuł CFA.
Ma ponad 8-letnie doświadczenie w pracy w
sektorze finansowym w Banku BPH S.A. oraz
Banku Pekao S.A. gdzie zajmował się
finansowaniem
dłużnym
projektów
inwestycyjnych. W ciągu ostatnich 4 lat
specjalizował się w finansowaniu projektów
samorządowych w zakresie m.in. infrastruktury
wodno-kanalizacyjnej, transportu publicznego
oraz infrastruktury sportowej.
Janusz
Oksiejczuk
Menadżer
Inwestycyjny
Dariusz Samolej
Menadżer
Inwestycyjny
Warszawie. Ukończył podyplomowe studia z
zakresu Integracji Europejskiej oraz posiada
certyfikat
ACCA.
Ma
ponad
10-letnie
doświadczenie w doradztwie finansowym, w tym
3-letnie
w
przeprowadzaniu
audytów
finansowych oraz ponad 7-letnie w doradztwie
transakcyjnym zdobyte w PWC w Holandii oraz w
Deloitte w Australii i Polsce. Pracował dla
funduszy PE, banków oraz różnej wielkości
przedsiębiorstw. Przez rok pracował także w
Royal Dutch Shell w Holandii w dziale
finansowego wsparcia projektów.
Warszawie. Pracę zawodową rozpoczął w 2004 w
departamencie Corporate Finance ABN AMRO,
gdzie zajmował się transakcjami fuzji i przejęć w
Europie środkowo-wschodniej. Następnie w ABN
AMRO w Londynie, w departamencie Rynków
Kapitałowych przygotowywał debiuty giełdowe
spółek z rosyjskiego sektora energetycznego i
surowcowego na giełdzie londyńskiej. W 2009
roku rozpoczął pracę w Grupie Kulczyk
Investments gdzie jako Kierownik Projektów
zajmował się inwestycjami w polskim sektorze
energetycznym.
26
Michał Piątek
Starszy Analityk
Piotr Brzeziński
Starszy Analityk
Warszawie (magister z kierunków Finanse i
Rachunkowość oraz z Zarządzania). Studiował
także
na
Uniwersytecie
Amsterdamskim
(stypendium oraz asystent badawczy w Katedrze
Finansów).
Karierę zawodową rozpoczął w dziale Energy &
Power banku inwestycyjnego Bank of America
Merrill Lynch w Londynie. Pracował także w
Roland Berger Strategy Consultants oraz odbył
staże w PwC oraz A.T. Kearney w Warszawie.
Przed dołączeniem do zespołu PIR zatrudniony w
Energy & Resources Corporate Finance w
Deloitte w Warszawie.
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej kierunku
Finanse i Rachunkowość. Posiada ponad 3-letnie
doświadczenie w bankowości inwestycyjnej oraz
zarządzaniu strategicznym. Pracował przy
transakcjach fuzji i przejęć, projektach
finansowania dłużnego, oraz strategicznej i
finansowej ocenie projektów inwestycyjnych.
Przed dołączeniem do zespołu PIR pracował w
Dziale Fuzji i Przejęć w Banku Inwestycyjnym
Espirito Santo oraz butiku inwestycyjnym Icentis
CS, a także w Departamencie Planowania
Strategicznego Cemex Polska. Odbywał także staż
w zespole inwestycyjnym OFE Nordea.
Sebastian Zoła
Starszy Analityk
Grzegorz
Sadurski
Starszy Analityk,
FIS
Absolwent Politechniki Krakowskiej, specjalność
matematyka
w
finansach
i
ekonomii.
Doświadczenie zawodowe zdobyte w Rubicon
Partners CF S.A - odpowiedzialny za modelowanie
finansowe, analizy potencjalnych inwestycji, pełnił
rolę doradcy dla 10 spółek notowanych. Osobiście
przeprowadził proces upublicznienia 3 spółek na
rynku NewConnect. Posiada licencję Doradcy
Inwestycyjnego, Maklera Papierów Wartościowych,
certyfikat Doradcy w ASO oraz certyfikat
zarządzania
projektami
PRINCE2®.
Jest
zarejestrowany w bazie kandydatów na członków
rad nadzorczych spółek z udziałem Skarbu Państwa.
Głównej Handlowej w Warszawie na kierunku
Finanse i Rachunkowość. Studiował także na
Uniwersytecie
Fryderyka-Aleksandra
w Norymberdze. Zdał wszystkie niezbędne
egzaminy w ramach programu CFA (Chartered
Financial Analyst). Posiada ponad 4-letnie
doświadczenie zawodowe w obszarze Corporate
Finance związane przede wszystkim z sektorem
transportu i infrastruktury. Przed dołączeniem do
zespołu PIR pracował w Dziale Doradztwa
Transakcyjnego EY, w zespołach Project Finance &
Infrastructure oraz Capital Transformation.
27
Studium przypadku
Morskie platformy wiertnicze – LOTOS Petrobaltic
Umowa podpisana
Wydobycie ropy i gazu na Bałtyku
Struktura projektu
• Struktura: Project Finance
• Typ projektu: Greenfield
• Sponsor: Grupa LOTOS (kapitalizacja rynkowa 4,9 mld PLN)
• Finansowanie PIR: mezzanine w wysokości 430 mln PLN
• Strategiczny projekt dla Grupy LOTOS
• Zamknięcie finansowania projektu: 25 sierpnia 2014
1
2
3
4
Spółka specjalnego przeznaczenia (SPV) B8
5
Lokalizacja projektu
Etapy projektu
1•
2•
3•
4•
5•
Lotos Petrobaltic: Aport złoża, odwiertów i platformy wiertniczej
Lotos Petrobaltic: Kontrakt na obsługę i utrzymanie
PIR: Finansowanie mezzanine
Banki komercyjne: Finansowanie senioralne
Grupa LOTOS: Długoterminowy kontrakt na odbiór ropy
28
Studium przypadku
Nowa elektrociepłownia – MPEC Olsztyn
Projekt w Badaniu
Budowa nowej elektrociepłowni
• Struktura: Partnerstwo publiczno-prywatne / Project Finance
• Typ projektu: Brownfield + Greenfield
• Wartość inwestycji: około 550 mln PLN
• Sponsor: MPEC Olsztyn, operator miejskiej sieci ciepłowniczej w
Olsztynie
• Finansowanie PIR: mniejszościowy udział kapitałowy
• Strategiczny projekt dla Miasta Olsztyn: modernizacja istniejących
aktywów ciepłowniczych oraz stworzenie nowego źródła ciepła wraz
z zagospodarowaniem odpadów komunalnych
Struktura projektu
Umowa Inwestycyjna
PIR
(kapitał własny)
Umowa PPP
3
1
2
4
Odbiorcy:
Dostawcy:
Etapy projektu
•1 MPEC Olsztyn: aport istniejącej infrastruktury i gruntów pod
budowę nowej elektrociepłowni
•2 Partner prywatny: wkład gotówkowy
•3 PIR: uzupełniający wkład gotówkowy
•4 Banki: finansowanie dłużne
•5 Partner prywatny: Budowa nowej elektrociepłowni, modernizacja
istniejącej ciepłowni
•6 Operator: umowa na zarządzanie i eksploatację nowej EC
•7 MPEC Olsztyn: długoterminowa umowa na odbiór ciepła
•8 Strona trzecia: długoterminowa umowa na zakup energii
elektrycznej
Banki
komercyjne
(dług)
Partner
prywatny
(kapitał własny)
MPEC Olsztyn
(kapitał własny)
Węgiel
Spółka
specjalnego
przeznaczenia
(SPV)
Paliwo
alternatywne
(RDF)
7
8
Media
5
Partner prywatny
(kontrakt tzw.
„pod klucz” EPC)
MPEC Olsztyn
(długoterminowa
umowa na odbiór
ciepła)
Strona trzecia
(umowa na zakup
energii elektrycznej)
6
Partner prywatny/
Operator
(kontrakt na
zarządzanie i
eksploatacją)
29

Zespół Inwestycyjny PIR - Polski Fundusz Rozwoju SA

Transkrypt

Podobne dokumenty

Karta katalogowa

Karta produktu - Gór-Stal