IPOPEMA m

IPOPEMA m-INDEKS
Fundusz Inwestycyjny Otwarty
jeDNoSTKA UCZESTNICTWA KATEGORII A
IPOPEMA TFI S.A.
Waliców 11, 00-851 Warszawa
www.ipopema.pl
Komentarz rynkowy
Czerwiec był dobrym miesiącem dla inwestorów
na międzynarodowym rynku akcji. Poprawa
globalnego sentymentu wśród inwestorów
wspierała również krajowy rynek akcji. W czerwcu
WIG wzrósł o 7,98%, przy czym duże spółki
zachowywały się znacznie lepiej niż małe (WIG20
wzrósł o 8,54%, sWIG80 wzrósł o 2,52% a mWIG40:
2,44%). Najmocniejsze były indeksy WIG-surowce
(+11,39%), indeks WIG-paliwa (+11,22%) oraz
indeks WIG-banki (+11,06%).
Najsłabszym
indeksem był indeks WIG-budownictwo (-17,99%).
Pomimo negatywnych informacji dotyczących
sytuacji makroekonomicznej w Europie, dostrzec
można pozytywne symptomy dla dalszych wzrostów
wycen akcji w Polsce. Według naszych szacunków
między czerwcem a sierpniem inwestorzy
otrzymają ponad 9 mld zł z tytułu dywidend. Na
podobną kwotę szacowana jest wartość wszystkich
buy-backów oraz wezwań spółek notowanych
na GPW, choć na pewno część z nich nie dojdzie
do skutku. Zaangażowania OFE w akcje na koniec
maja 2012 r. wyniosło ok. 31,8% zarządzanych
aktywów (przy limicie 45%). Podobnie wygląda
zaangażowanie funduszy inwestycyjnych w akcje,
które jest najniższe od 2005 roku. Czynniki te mogą
mieć pozytywy wpływ na rynek akcji w kolejnych
miesiącach.
Informacje i dane zawarte w tym materiale są udostępniane
tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i reklamowych
i nie mogą stanowić podstawy do podjęcia decyzji
inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako rekomendacji
inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe lub
formy doradztwa inwestycyjnego, jak również jako oferty
zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu cywilnego.
Informacje o IPOPEMA m-INDEKS Funduszu Inwestycyjnym
Otwartym („Fundusz”) zarządzanym przez IPOPEMA
TFI S.A. oraz o jego ryzyku inwestycyjnym zawarte
są w prospekcie informacyjnym dostępnym w siedzibie
IPOPEMA TFI S.A. oraz na stronie internetowej www.
ipopematfi.pl. Przed nabyciem jednostek uczestnictwa
należy zapoznać się z prospektem informacyjnym, który
zawiera informacje niezbędne do oceny inwestycji oraz
wskazuje ryzyka, koszty i opłaty. Przedstawione wyniki mają
charakter historyczny (źródło: IPOPEMA TFI S.A.) i dotyczą
jednostek uczestnictwa kategorii A. IPOPEMA TFI S.A. oraz
Fundusz nie gwarantują osiągnięcia celów inwestycyjnych
Funduszu
ani
uzyskania
podobnych
wyników
w przyszłości. Inwestycje w Fundusz obarczone są ryzykiem
inwestycyjnym, a uczestnik musi liczyć się z możliwością
utraty przynajmniej części zainwestowanych środków.
Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji nie jest tożsama z
wynikami inwestycyjnymi Funduszu i jest uzależniona od
wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia
i odkupienia przez fundusz oraz od poziomu pobranych
opłat manipulacyjnych i zapłaconego podatku bezpośrednio
obciążającego dochód z inwestycji w Fundusz,
w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Tabele
opłat znajdują się na stronie internetowej www.ipopematfi.pl.
Wartość aktywów netto Funduszu może cechować się dużą
zmiennością, ze względu na skład portfeli inwestycyjnych i
stosowane techniki zarządzania.
* kategoria jednostek dostępna wyłącznie w sieci dystrybucji
oraz kanale internetowym
DANE NA 29.06.2012
Zarządzający funduszem
Podstawowe informacje
Krzysztof Cesarz
Absolwent
Akademii
Ekonomicznej
w Poznaniu, kierunek Finanse i Bankowość.
Początkowo związany zawodowo z Bankiem
BPH S.A., następnie Pekao S.A. W Grupie IPOPEMA od 2008 r.,
jako członek zespołu zarządzającego aktywami odpowiedzialny
za przygotowywanie analiz spółek notowanych na GPW oraz
zawieranie transakcji. Posiada licencję Doradcy Inwestycyjnego
(nr licencji 319). Jest uczestnikiem programu CFA.
Historia wycen
100% mWIG40
03.09.2010
88,81 zł
14 956 555,37 zł
100 zł (200 000 zł kat. B*)
100 zł (100 zł kat. B*)
max. 1,5% (0,8% kat. B*)
max. 3,5% (0,2% kat. B*)
32 1140 1010 0000 5311 1800 1002
48 1140 1010 0000 5311 1800 1005
Stopy zwrotu (%)
120 PLN
Okres
110 PLN
100 PLN
3,20
Kwartał
-6,32
Pół roku
6,13
Od początku roku
WRZESIEŃ 2010
CZERWIEC 2012
Struktura geograficzna
HOLANDIA 6%
KANADA 1%
Wartość
Miesiąc
Rok
90 PLN
80 PLN
Benchmark
Początek działalności
Wartość j. u.
Wartość aktywów netto
Minimalna pierwsza wpłata
Minimalna kolejna wpłata
Opłata za zarządzanie
Opłata manipulacyjna
Rachunek nabyć kat. A
Rachunek nabyć kat. B*
Od uruchomienia funduszu
-19,28
6,47
-11,51
Struktura sektorowa (%)
POLSKA 92%
USA 1%
Banki
Handel detaliczny
Media
Przemysł chemiczny
Telekomunikacja
Energetyka
Hotele i Restauracje
Przemysł metalowy
Rynek kapitałowy
Inne
21.07
20.11
9.75
8.09
6.88
5.63
5.09
3.84
3.57
15.96
Polityka inwestycyjna
Fundusz prowadzi politykę inwestycyjną, tzw. funduszu indeksowego, dążąc do wiernego odwzorowania składu oraz proporcji
portfela teoretycznego spółek uczestniczących w indeksie mWIG40. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem,
fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne, których bazę stanowią indeksy. Zarządzanie
funduszem eliminuje wpływ zarządzającego na alokację (% aktywów ulokowane jest w akcjach) oraz na wybór spółek
(tzw. „stock picking”). Fundusz charakteryzuje się wysokim ryzykiem inwestycyjnym.
WYSOKI POZIOM RYZYKA
ZALECANY OKRES INWESTYCJI
MIN. 5 LAT
Pieniądze. W dobrych rękach.