2 kwartał 2006

Prezentacja
Grupa CCC
II kwartał 2006
1
Plan prezentacji
Wprowadzenie
Wyniki finansowe
Realizacja celów
Prognoza 2006
Plany Spółki
Informacje ogólne o Grupie CCC
Struktura operacyjna Grupy CCC
Struktura sprzedaży i sieć dystrybucji
2
Grupa CCC
Największa sieć sprzedaży
detalicznej w Polsce
Lider produkcji obuwia
skórzanego w Polsce
Bardzo dobra
rentowność
CCC
Unikatowy model
biznesowy
Duży potencjał dalszego
wzrostu
Rosnąca ilość sklepów
własnych w kraju i za
granicą
Silna marka
3
Wyniki finansowe za II kwartał 2005/2006
2Q2005
`000 PLN
2Q2006
`000 PLN
Przychody ze sprzedaży
94 821
119 025
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
Marża brutto na sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólne zarządu
EBIT
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Rentowność netto
40 253
42,5%
20 616
3 145
16 702
16 899
13 240
14,0%
57 624
48,4%
27 434
4 694
27 890
29 402
23 857
20,0%
Aktywa razem
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Stopa zwrotu aktywów (ROE)*
Stopa zwrotu kapitału (ROA)*
182
38
1
36
143
760
820
907
913
940
9,2%
7,2%
218
59
3
56
158
053
803
418
385
250
15,1%
10,9%
Zmiana
25,5 %
43,2
13,9
33,1
49,3
67,0
74,0
80,2
42,9
%
%
%
%
%
%
%
%
19,3
54,1
79,2
52,8
9,9
%
%
%
%
%
63,9 %
51,0 %
4
Wyniki finansowe za 2 kwartały 2005/2006
2Q2005
`000 PLN
2Q2006
`000 PLN
Przychody ze sprzedaży
155 482
187 118
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
Marża brutto na sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólne zarządu
EBIT
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Rentowność netto
68 457
44,0%
35 979
7 984
24 113
24 081
18 413
11,8%
85 822
45,9%
46 991
8 444
32 857
34 201
28 021
15,0%
Aktywa razem
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Stopa zwrotu aktywów (ROE)*
Stopa zwrotu kapitału (ROA)*
182
38
1
36
143
760
820
907
913
940
12,8%
10,1%
218
59
3
56
158
053
803
418
385
250
17,7%
12,9%
Zmiana
20,3 %
25,4
4,3
30,6
5,8
36,3
42,0
52,2
27,1
%
%
%
%
%
%
%
%
19,3
54,1
79,2
52,8
9,9
%
%
%
%
%
38,4 %
27,5 %
5
Jesteśmy skuteczni !!! I półrocze 2006
Przychody ze sprzedaży wzrosły o 20%
Wynik operacyjny wzrósł o 36%
Zysk netto wzrósł o 52%
Wzrost sprzedaży na tych samych jednostkach o ponad
8%
Wzrost rentowności netto o 27%
6
Skonsolidowany zysk netto 2004-2006
Zysk netto skonsolidowany w latach 2004 - 2006 (w mln PLN)
25
70
23,8
2004
2005
2006
61
60
20
50
16,6
43,8
15
40
13,2
30
10,1
10
28,0
8,6
20
5,4
4,2
5
45,9%
20,7
18,6
5,0
42,5%
10
3,1
2,5
7,5
36,2%
0
0
IQ
II Q
III Q
IV Q
2004
2005
2006
7
Przychody ze sprzedaży sklepy własne 20042006
Przychody ze sprzedaży w latach 2004-2006 - kwartalnie (w mln)
przychody ( w mln)
140,0
liczba sklepów
120,0
118
111
107
100,0
94
89
78,2
80,0
79
67,4
68
61
60,0
53,2
48
40,0
32,3
25,4
20,0
39,2
37,9
43
17,6
23,9
21,9
0,0
I Q 2004
II Q 2004
III Q 2004
IV Q 2004
I Q 2005
II Q 2005
III Q 2005
IV Q 2005
I Q 2006
II Q 2006
8
Sprzedaż na porównywalnych jednostkach
S prze daż te s ame s kle py 2003 - 1H2006
35,0%
30,0%
8,0%
25,0%
6,2%
20,0%
15,0%
23,3%
12,0%
10,0%
17,1%
5,0%
5,1%
5,1%
2003
2004
0,0%
2005
1H2006
Reprezentatywna liczba sklepów
6 sklepów
15 sklepów
36 sklepów
65 sklepów
9
Dynamika sprzedaży we własnej sieci detalicznej na tych
samych sklepach
Miesiące Jednostkowo Narastająco
Styczeń
19,38%
19,38%
Luty
6,34%
12,10%
Marzec
-19,45%
-4,91%
Kwiecień
14,93%
4,24%
Maj
10,85%
6,31%
Czerwiec
15,51%
8,04%
10
Własne salony – otwarcia II kwartał 2006
S alo ny włas ne
Ostrołęka
Gorbatowa 10
326 2006-04-09
Radoms ko
Re ymonta 2
215 2006-04-28
S zczytno
P ols ka 47 a
139 2006-05-04
Łódź
Karskiego 5
Manufaktura
344 2006-05-17
Mikołów
Pszczyńska 14
Galeria Handlowa Pik
187 2006-05-19
Wars zawa
J ubile rs ka 1/3
CH. King Cros s
151 2006-06-24
Wrocław
Al. ge n. Halle ra 52
CH. BOREK 2
180 2006-06-27
Frans zyza
S talowa Wola
P rze mys łowa 2b
C.H. Te s co
276 2006-05-18
Cze c hy
Prostějov
Arkada
250
2006-04-08
11
68
5,
58
44
3,
30
15
8,
24
67
32
10
1,
37
54
10
1
42
29
42
8,
8,
74
8,
86
17
4,
8601
83
3,
79
c z e rwie c
ma j
kwie c ie ń
ma rz e c
luty
s tyc z e ń
grudz ie ń
lis topa d
pa ź dz ie rnik
wrz e s ie ń
s ie rpie ń
lipie c
c z e rwie c
ma j
kwie c ie ń
w ynik netto I kw
2006 + 20 tys
57 70
21 87
5 , 0 ,7
28 0
81
9,
07
60
19
2,
68
13
ma rz e c
luty
s tyc z e ń
grudz ie ń
lis topa d
2005
-5
8,
4,
6,
22
04
16
42
63
38
58
100 000,00
33
25
25
28
53
57
02
pa ź dz ie rnik
wrz e s ie ń
s ie rpie ń
lipie c
c z e rwie c
ma j
w ynik netto II kw ś redni mies ięczny w ynik w 2005 +
2005 + 187 tys
42 tys
79
8,
7,
86
8,
35
73
3,
2
44
87 7
59
9,
66
58
41
ś redni mies ięczny w ynik w 2004 + w ynik netto I kw
33 tys
2005 + 53 tys
-4
27
63
7,
91
86
35
35
1,
56
6,
19
95
13
5,
0,
8,
kwie c ie ń
ma rz e c
2004
-3
-1
8
02
30
96
41
250 000,00
w ynik netto II kw
2004 + 127 tys
15
36
0,
300 000,00
60
01
50 000,00
61
luty
s tyc z e ń
w ynik netto I kw
2004 + 52 tys
30
54
99
3,
7,
45
28
0,00
-1
-7
Sklep modelowy
S kle p mo de lo w y
w ynik netto II kw
2006 + 230 tys
2006
zys k brutto na s przedaży
kos zty ogółem
przychody
w ynik netto
200 000,00
150 000,00
-50 000,00
12
Koszty stałe
średnia powierzchnia handlowa sklepów otwartych przed 1.01.2005
średnia powierzchnia handlowa sklepów otwartych w 2005
średnia powierzchnia handlowa sklepów otwartych w 2006
266,08
312,22
265,91
średnia powierzchnia handlowa sklepów funkcjonujących w II kw 2005
średnia powierzchnia handlowa sklepów funkcjonujących w II kw 2006
279,31
282,49
zm % II kw 2005/2006
1,14
Pró g re nto w no ści
struktura % kosztów ponoszonych przez sklepy (te
2004
wyn.
czynsz
inne
2005
30
44
26
I H 2006 średnio
32
34
32
38
42
41
30
24
27
2005
2006
średni koszt czynszu 15 011,79 18 051,94
zm %
ś re dni kos zt
ś re dnia m a rża na s prze da ży
wym a ga na s prze da ż
2004
34 951
42,8
81 757
2005
41 358
49,9
82 887
I H 2006
42 981
52,1
82 470
ś re dnia s prze daż (w ykonanie )
158 037
167 429
162 160
20,25
13
Prognoza 2006
Wyniki skonsolidowane
(w mln zł)
Przychody ze sprzedaży
Zysk operacyjny
Zysk netto
2005
Prognoza
2006
Zmiana
343,72
54,78
43,51
412,0
75,0
61,0
+20,0 %
+36,0 %
+40,2 %
14
Plany na rok 2006 + wykonanie
Otwarcie łącznie 40 sklepów CCC w Polsce w 2006 roku / wykonanie: 13
Otwarcie nowej linii sprzedaży SALONY – 15 sklepów w 2006 roku / wykonanie: 0
Otwarcie 10 salonów w Czechach w 2006 roku / wykonanie: 2
Wprowadzanie motywujących systemów wynagradzania personelu w sieci
detalicznej
Wzrost sprzedaży w istniejących placówkach o dalsze 5% / koniec I półrocza: 8,04%
15
Rozwój sieci sprzedaży detalicznej
S kle py CCC
Do końc a 2005
108 + 6K
2006
+40
2007
+40
2008
+20
Ra z e m: ok. 200 + 150F
CZECHY
Do końc a 2005
7
2006
+10
2007
+10
2008
+10
Ra z e m: ok. 40
QUAZI
2006
15
2007
+30
2008
+30
2009
+30
Ra z e m:
105
Ro sja - MODEL CCC
2007
3 (Mos kwa )
Do c e lo w o : ok. 50
BUTIKI
2007
+18
2008
+17
Ra z e m:
35
16
Informacje ogólne o Grupie
CCC
17
Struktura operacyjna Grupy CCC
Stan na 31.07.2006
2
Dostawcy
krajowi
3
Sklepy razem: 261
Dostawcy
zagraniczni
Czechy
(9)
Kiermasze
(2)
Sklepy własne
(119)
1
Efektywna logistyka
Produkcja własna
Elastyczność dostaw
Wyłączność na potrzeby CCC
*
System zamówień oparty o www Sklepy franszyzowe
Korzyści podatkowe
CCC SA
Klient
końcowy
(116)
Sklepy partnerskie
(15)
(XII 2005: 45)
18
Sieć dystrybucji – salony franszyzowe
300
250
Liczba s kle pów
131 sklepów: 116 salonów franszyzowych, 15
sklepów partnerskich, nieco mniejsza średnia
powierzchnia (ok. 190 m2 dla franszyzy)
Marża detaliczna pokrywa wszelkie koszty
franszyzobiorcy (m.in. czynsze, większość
reklamacji)
Korzystne dla CCC umowy franszyzowe:
sprzedaż towarów wyłącznie pochodzących
od CCC, instrumenty dyscyplinujące
franszyzobiorców
Wysoka lojalność franszyzobiorców:
Sprawdzeni długoletni partnerzy
CCC jest bezpośrednim najemcą 47 spośród
131 lokali (głównie centra handlowe), które
wygenerowały ponad połowę przychodów
sklepów farnszyzowych (koszt czynszu
refakturowany z 2% marżą)
Liczba sklepów franszyzowych i
partnerskich 2001- 2005
200
150
260
45
278
213
100
15
189
50
133
116
2005
2Q2006
0
2001
2002
2003
2004
Optymalizacja sieci franszyzowej
19
Liczba sklepów własnych na terenie Polski *
150
lic z ba s k lepów
119 sklepów własnych o średniej
powierzchni ok. 350 m2;
Dodatkowo 2 kiermasze (bez logo CCC)
o charakterze dyskontów do wyprzedaży
końcówek serii.
Rozwijane na bazie dzierżawionych
powierzchni;
Generują średnią marżę detaliczną
[52,1%]
107 40,9 119
3
37,
78
100
50
50
18
6
5
0 2,1
2001
3
13,
2002
8
22,
2003
2004
liczba sklepów
2005
50
40
30
20
10
0
powierzc hnia handlowa w ty s . m2
Sieć dystrybucji – własne salony
2Q2006
pow ierzchnia w tys. m2
Udział % przychodów ze sprzedaży detalicznej w przychodach ze
sprzedaży ogółem*
100%
450
412
90%
45,34%
98,73%
93,04%
60%
Marki grupują asortyment
wg ceny i jakości –
instrument segmentacji
klienta
30%
50%
33,98%
73,02%
40,20%
350
343,72
70%
Układ towaru w salonie wg
marek
400
59,98%
80%
266,1
300
278,57
250
268,67
200
210,06
40%
66,02%
54,66%
20%
150
59,80%
100
40,02%
26,98%
10%
1,27%
6,96%
2001
2002
50
0%
0
2003
2004
2005
Prognoza 2006
2Q2006
pozostałe przychody ze sprzedaży
przychody ze sprzedaży - sklepy własne
przychody ze sprzedaży ogółem
*
Obejmuje sprzedaż usług
20
Struktura akcjonariatu
W listopadzie 2004 Spółka CCC weszła na rynek papierów
wartościowych, od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej
GPW
Głównym udziałowcem i założycielem Grupy CCC jest Pan
Dariusz Miłek, Prezes Zarządu CCC S.A.
Pozostali członkowie Zarządu Spółki również są udziałowcami
Całkowita liczba akcji: 38 400 000
Le sze k
Ga czore k
5 400 000
14,06%
Fre e floa t
21,85%
Da rius z Miłe k
23 380 330
60,89%
P ozosta ły
Za rzą d
3,20%
21
Dziękuję za uwagę
CCC S.A.
Polkowice, ul. Strefowa 6
59-101 Polkowice
tel.:
(076) 845 84 00
Fax:
(076) 845 84 00
e-mail: [email protected]
Adres www: www.ccc.com.pl
22