Ciągle na północ - Dom Maklerski BDM SA
Transkrypt
Ciągle na północ - Dom Maklerski BDM SA
BIULETYN PORANNY piątek, 12 sierpnia 2016 fKOMENTARZ PORANNY Notowania: czwartek, 11 sierpnia 2016 Ciągle na północ Czwartkowa sesja miała mało interesujący przebieg – cały dzień balansowaliśmy na poziomie otwarcie i dopiero w ostatnich minutach handlu byki wzięły się do roboty. Blue chipy zyskały kolejne 0,7%, zbliżając się do poziomu 1864,7 pkt. Nad kreską znalazły się również mniejsze podmioty – mWIG40 wzrósł o 0,5%, a sWIG80 o 0,1%. Warszawski parkiet nie wyłamał się z europejskich tendencji, gdzie większość giełd świeciła na zielono. Z ważniejszych indeksów DAX podniósł się o 0,9%, a CAC40 o 1,2%. Byki miały przewagę również za oceanem – S&P500 zyskał 0,5%, w ślad za nim podążyły DJIA oraz Nasdaq. Na dużym plusie dzień zakończyli inwestorzy w Japonii – po dniu nieobecności Nikkei wzrósł o 1,1%. Kontrakty na najważniejsze indeksy notują symboliczne ruchy. Po wypowiedzi ministra ds. ropy z Arabii Saudyjskiej mocno zyskują ceny ropy, a za baryłkę trzeba zapłacić 43,9 USD/bbl. Dzisiejszy kalendarz makro będzie przede wszystkim obfitował we wstępne odczyty dotyczące PKB oraz inflacji w Europie (konsensus PKB dla Polski zakłada odczyt na poziomie 3,3%). Rozpędza się sezon wyników – nad ranem raporty półroczne opublikowały m.in. PGNiG, AmRest i Bank BPH. Wydaje się, że marsz w górę w wykonaniu blue chipów powinien spokojnie trwać dalej, biorąc pod uwagę zrównoważone wzrosty i spokojne nastroje zagranicą. Czynnikiem ryzyka może być konflikt na Ukrainie, który ponownie się zaostrza. Krótkoterminowym celem dla WIG20 jest dojście do 1900 pkt. Adrian Górniak SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK Wartość Zmiana 1D YTD WIG20 1 864,7 0,7% 0,3% WIG30 2 118,4 0,6% 2,1% mWIG40 3 822,1 0,5% 7,1% sWIG80 13 994,7 0,1% 5,9% WIG 48 676,0 0,6% 4,8% WIG Banki 6 302,6 0,7% 3,5% WIG Bud 2 827,2 2,8% -3,4% WIG Chemia 13 771,0 1,9% -16,3% WIG Dew 1 667,0 0,6% 10,2% WIG Energia 2 878,9 0,0% -1,7% WIG IT 1 905,0 1,1% 18,2% WIG Media 4 466,3 0,0% 13,3% WIG Paliwa 4 757,1 0,7% 6,5% WIG Spoż 3 960,8 -0,8% 15,8% WIG Surowce 2 715,0 -0,4% 38,7% 726,0 1,4% -10,1% DAX 10 742,8 0,9% 0,0% CAC40 4 504,0 1,2% -2,9% BUX 27 524,4 WIG Telco 0,1% 15,1% PGNiG: PGNiG miał w 2Q’16 115 mln PLN straty netto – wynik zgodny z wcześniejszymi S&P500 szacunkami; DJIA 2 185,8 0,5% 6,9% 18 613,5 0,7% 6,8% Agora: EBITDA w 2Q’16 22,9 mln PLN – trochę poniżej konsensusu; Nasdaq Comp 5 228,4 0,5% 4,4% Amrest: EBITDA w 2Q’16 127,2 mln PLN – trochę powyżej konsensusu [komentarz BDM]; Bovespa 58 299,6 2,4% 34,5% Lotos: Lotos planuje publikacje strategii jesienią; spółka chce zbudować "dobry portfel" upstreamowy Nikkei225 S&P/ASX 200 – zarząd; 16 919,9 1,1% -11,1% 5 530,9 0,4% 4,4% Alior: Zysk netto w 2016 roku może wynieść prognozowane przez analityków 322 mln PLN – prezes; Złoto 1 345,7 0,1% 26,7% Miedź 4 821,0 0,9% 2,5% Ropa 43,5 4,3% 2,6% 4,26 -0,2% -0,2% USD/PLN 3,82 -0,1% -2,8% CHF/PLN 3,92 0,2% 0,0% Energa, Enea: Poza Eneą są inne podmioty zainteresowane realizacją Ostrołęki; EUR/USD 1,12 -0,1% 2,7% Energa: Po wynikach za 2016 rok testy na utratę wartości w związku z inwestycją w PGG; USD/JPY 101,6 0,3% -15,5% Alior: Model Raiffeisena bardzo by nam pasował – prezes, Rzeczpospolita; Banki, deweloperzy: Banki i SKOK-i przesłały w lipcu do BIK zapytania o kredyty mieszkaniowe na EUR/PLN kwotę niższą o 9,5% r/r; BZ WBK: KNF chce bufora w wysokości równoważnej 0,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko; Energetyka: Energa liczy, że od stycznia 2017 roku będzie funkcjonować rynek mocy – prezes; Otmuchów: Odpisy aktualizujące wartość aktywów w wysokości 36,9 mln PLN; FW20: czwartek, 11 sierpnia 2016 Wartość WYKRES DNIA WIG jest tuż poniżej lokalnych szczytów z przełomu marca i kwietnia. WIG daily zmiana Kurs otwarcia 1 858 5 0,27% Kurs zamknięcia 1 869 14 0,75% Kurs min. 1 849 7 0,38% Kurs max. 1 870 15 0,81% Wolumen obrotu 10 007 1 175 13,30% Otwarte pozycje 70 109 197 0,28% System: Aktualna pozycja – długa sygnał otwarcia krótkiej – 1813 Ostatnia zmiana sygnału z krótkiej na długą - 1778 Opory: 1876 1915 1950 2000 Wsparcia: 1826 1799 1722 1657 Źródło: BDM S.A., Bloomberg Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 12 sierpnia 2016 GPW – PODSUMOWANIE Indeksy GPW FW20 (1,858.00, 1,870.00, 1,849.00, 1,869.00, +14.0000) 2000 1950 1900 Open Low High Close WIG20 1 850,8 1 845,0 1 864,9 1 864,7 0,7% 484 WIG30 2 106,2 2 097,7 2 118,4 2 118,4 0,6% 535 MWIG40 3 807,4 13 948,6 14 020,7 3 822,1 0,5% 93 SWIG80 14 008,4 3 800,7 3 822,1 13 994,7 0,1% 25 WIG-PL 49 166,1 49 166,1 49 509,5 49 509,5 0,6% 609 WIG 48 445,1 48 282,0 48 676,0 48 676,0 0,6% 630 WIG20 Cena Mkt Cap Alior 1750 1700 1650 1 8 15 February 22 29 7 March 14 21 29 4 11 April 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 WIG20 (1,850.84, 1,864.93, 1,844.97, 1,864.70, +12.1599) 2000 1950 1900 56,59 zmi ana 1D YTD 7 315 -0,2% 4,3% 1850 1800 Zmiana Obrót Indeks Asseco PL 55,50 4 607 1,7% -2,3% BZ WBK 314,90 31 249 1,1% 10,9% CCC 187,50 7 336 1,4% 35,3% Cyfrowy P. 24,14 15 439 0,0% 15,6% Enea 10,88 4 803 0,7% -3,7% Energa 9,19 3 805 -2,5% -27,3% Eurocash 53,60 7 455 -0,2% 10,5% KGHM 79,74 15 948 -0,3% 25,6% Lotos 29,83 5 515 0,9% 10,5% LPP 4 700,00 8 625 1,1% -15,4% mBANK 368,20 15 558 1,5% 17,3% Orange 5,33 6 995 1,9% -18,8% Pekao 131,60 34 541 0,1% -8,3% PGE 12,76 23 858 1,0% -0,2% PGNIG 5,66 33 394 1,8% 10,1% PKN Orlen 67,12 28 708 0,2% -1,1% PKOBP 27,60 34 500 1,1% 1,0% PZU 29,16 25 180 1,1% -14,3% Tauron 3,03 5 310 -1,9% 5,2% mWIG40 Cena Mkt Cap zmi ana 1D YTD Amica 198,50 1 543 -0,4% 9,1% Amrest 251,10 5 327 -0,8% 10,5% Apator 30,73 1 017 0,0% 4,3% Azoty 74,00 7 340 1,1% 4,3% Bioton 8,14 699 -0,6% -4,2% Bogdanka 57,00 1 939 -0,2% 49,2% Boryszew 5,77 1 385 0,2% 5,9% Budimex 192,00 4 902 4,6% 7,6% CD Projekt 34,73 3 305 1,1% 17,7% Ciech 62,16 3 276 5,5% 5,4% Comarch 165,00 1 342 0,6% 13,2% Echo 4,38 1 808 2,3% -7,8% Emperia 63,80 787 1,8% 11,6% Forte 72,00 1 721 2,1% 10,3% GetinNoble 0,50 1 325 0,0% 16,3% GPW 34,54 1 450 0,1% 3,8% GTC 7,30 3 360 0,0% 9,0% KOMENTARZ POPOŁUDNIOWY Grajewo 30,46 1 971 -0,7% 5,1% WIG20 ponad ważną średnią Handlowy 75,58 9 875 1,0% 12,5% 1850 1800 1750 1700 1650 1 8 15 February 22 29 7 March 14 21 29 4 11 April 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 Mimo kilku dni wahań WIG20 pod technicznym oporem, dzisiaj przez długie nudne godziny sesji wydawało się, że będziemy obserwować kolejny element tego odpoczynku. Rynek wybudził się z letargu dopiero w ostatniej godzinie handlu, kiedy to atak byków wyciągnął WIG20 na poziom 1864 punktów, co oznacza 0,66% wzrost. Obroty nie były wysokie, lecz dzięki dzisiejszej aprecjacji indeks dokonał ważnej sztuki – przełamał zarówno lokalne szczyty z czerwca, ale też przede wszystkim pierwszy oraz od kilkunastu miesięcy znalazł się powyżej 200 sesyjnej średniej. To potwierdzenie zmiany trendu dużych spółek i wygląda na to, że WIG20 będzie się w najbliższych tygodniach kierować się w stronę 1900 i 2000 punktów, a ewentualne korekty powinny być traktowane jako przerwy w ruchu w górę. Wśród ryzyk na razie nie warto przejmować się zbytnio indeksami zagranicznymi, które kontynuują zdrowy (bo bardzo spokojny) marsz w górę, warto natomiast zwrócić uwagę na wzrost napięć za naszą wschodnią granicą. Ostrzejsza retoryka Rosji oraz podniesienie gotowości bojowej przez wojska ukraińskie są ważnym sygnałem ostrzegawczym, którego nie można ignorować. Miejmy nadzieję, że nie dojdzie do zaostrzenia konfliktu. Piotr Kaczmarek, CFA Hawe 0,39 105 2,6% -11,4% ING BSK 143,50 18 669 -0,3% 13,4% Intercars 296,40 4 199 -0,9% 13,1% JSW 29,90 3 511 -1,6% 58,7% Kernel 61,81 4 925 -0,5% 9,8% Kęty 362,30 3 425 -1,2% 15,0% Kruk 225,45 4 000 0,3% 7,9% Medicalg 242,90 876 -0,4% 3,4% 5,50 6 672 0,9% 21,7% Netia 4,88 1 699 -0,2% 8,7% Neuca 370,00 1 644 0,5% 5,6% Orbis 64,90 2 990 1,0% 6,4% PCM 32,22 384 0,4% -0,3% PKP Cargo 39,10 1 751 2,1% 19,5% Polnord 9,97 326 0,8% -4,6% Robyg 2,95 776 -0,7% 2,4% Sanok 56,70 1 524 0,7% 9,8% Synthos 4,08 5 399 1,0% 8,8% Trakcja 12,31 633 3,0% 17,9% Uniwheels 183,50 2 275 4,7% 23,4% Wawel 930,00 1 395 -0,5% -4,2% Millennium Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 12 sierpnia 2016 INFORMACJE ZE SPÓŁEK PGNiG PGNiG miał w 2Q’16 115 mln PLN straty netto Wynik jest zbliżony do wcześniejszych szacunków opublikowanych przez firmę, zakładających 120 mln PLN straty. EBITDA wyniosła 738 mln PLN (w lipcu firma podawała, że EBITDA wyniesie 740 mln PLN). Marża operacyjna na sprzedaży gazu wysokometanowego w 2Q’16 wyniosła -2%, a w 1H’16: +1%. W 1Q’16 marża wynosiła +2%. Agora Spółka w 2Q’16 miała 22,9 mln PLN EBITDA vs konsensus 23,9 mln PLN. Bank BPH Zysk netto Banku BPH w 2Q’16 wyniósł 68,9 mln PLN. Korzystny wpływ na wyniki banku miało rozliczenie transakcji przejęcia Visa Europe przez Visa Inc., z którego przychód dla banku wyniósł 95,4 mln PLN. Amrest Spółka podała wyniki za 2Q’16 Wyniki AmRestu w 2Q’16 2Q'15 2Q'16 zmiana r/r 2Q'16P BDM odchylenie 2Q'16 konsensus odchylenie Przychody 809,3 977,1 20,7% 926,6 5,5% 960,4 1,7% EBITDA 98,4 127,2 29,2% 119,5 6,4% 122,1 4,2% EBIT 45,3 54,8 21,1% 60,2 -8,9% 59,2 -7,4% Wynik netto 26,6 36,4 37,0% 41,6 -12,4% 40,8 -10,8% Marża EBITDA 12,2% 13,0% 12,9% 12,7% Marża EBIT 5,6% 5,6% 6,5% 6,2% Marża netto 3,3% 3,7% 4,5% 4,2% Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka BDM: Wyniki spółki oceniamy pozytywnie. Grupa zanotowała wzrost obrotów o blisko 21% r/r, co po części jest efektem konsolidacji STB De (szacujemy, że w odniesieniu do przychodów było to ok. 50 mln PLN; w naszych prognozach nie uwzględnialiśmy wpływu akwizycji), a EBITDA wzrosła do 127,2 mln PLN (w tym ok. 5-6 mln PLN STB De). Wynik netto zwiększył się do 36,4 mln PLN. Patrząc na rachunek przepływów pieniężnych uwagę zwraca przede wszystkim cash flow inwestycyjnych, który był obciążony przede wszystkim wydatkami na nabycie STB De (w 2Q’16 wyniósł -257 mln PLN). Otmuchów ZPC Otmuchów utworzą odpisy aktualizujące wartość aktywów w wysokości 36,9 mln PLN na poziomie grupy. Tym samym zaraportują w 1H’16 37,6 mln PLN skonsolidowanej straty netto. Przychody sięgną 116,6 mln PLN. Bank Handlowy KNF chce uznać Bank Handlowy za instytucję o znaczeniu systemowym i nałożyć dodatkowy bufor w wysokości równoważnej 0,25% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko Lotos Lotos planuje publikacje strategii jesienią tego roku - powiedział na konferencji Mateusz Bonca, wiceprezes ds. strategii i rozwoju. Spółka chce stworzyć komplementarny biznes odporny na zmiany warunków rynkowych i powrócić do wypłaty dywidendy. „Nie przyrzekamy ile i kiedy, ale wskazujemy kierunek" - powiedział. Lotos chce zbudować "dobry portfel" upstreamowy. Spółka ocenia, że dotychczasowe koszty, jeśli chodzi o wydobycie na Bałtyku, były zbyt duże. Chce umacniać swoją obecność w Norwegii - poinformował na konferencji wiceprezes Marcin Jastrzębski. Poinformował, że trwają prace nad przygotowaniem ponownego planu zagospodarowania złoża YME w Norwegii. Ma on być gotowy na początku 2017 r. "Wówczas będziemy zastanawiać się, czy chcemy dalej uczestniczyć w projekcie, czy go sprzedać i inwestować w inne złoża w Norwegii" - powiedział wiceprezes. Złoże ocenił jako obiecujące. Zdaniem wiceprezesa zrównoważenie między downstreamem a upstreamem pozwoliłoby spółce odpowiednio reagować na zmieniające się warunki rynkowe. Lotos nie wyklucza, że jeśli pojawi się ciekawa oferta akwizycyjna w segmencie upstream, może się zdecydować na zakupy jeszcze w tym roku. Lotos spodziewa się ok. 10% spadku produkcji w segmencie wydobywczym w 2H’16 w porównaniu z 1H’16 poinformował Mariusz Machajewski, wiceprezes spółki podczas telekonferencji. Lotos spodziewa się, że tegoroczny CAPEX grupy wyniesie 1,8 mld PLN. Alior Bank Alior Bank, pomimo spodziewanych wyższych kosztów zwianych z przejęciem wydzielonej działalności Banku BPH, spodziewa się, że jego zysk netto w 2016 roku wyniesie prognozowane przez analityków 322 mln PLN poinformował Wojciech Sobieraj, prezes banku. Przedstawiciele banku poinformowali, że koszty związane z Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 12 sierpnia 2016 fuzją z BPH w 2H’16 będą wyższe niż poniesione w 1H’16 (11,5 mln PLN). Alior Bank liczy, że kolejne kwartały przyniosą poprawę wyniku prowizyjnego i docelowo będzie on wynosił kwartalnie 90-100 mln PLN. Prezes poinformował, że słaby wynik z prowizji w 2Q’16 to efekt między innymi słabego wyniku biura maklerskiego i dodatkowych kosztów związanych z transakcjami kartowymi. Alior Bank spodziewa się, że fuzja prawna z wydzieloną działalnością Banku BPH nastąpi w październiku lub listopadzie 2016 roku, a do fuzji operacyjnej dojdzie do końca 1Q’17. Prezes banku ocenił, że polski rynek bankowy będzie się nadal konsolidował, będą na niego wchodzić także nowi gracze. Prezes ocenił, że proces prowadzący do powstania 5-6 grup bankowych w Polsce się rozpoczął i jest "praktycznie nie do zatrzymania". Model Raiffeisena bardzo by nam pasował, bo poza efektem skali mógłby nas wzmocnić w takich obszarach jak obsługa korporacji - leasing czy faktoring, w których Raiffeisen jest liderem rynku, czy bankowości prywatnej powiedział Wojciech Sobieraj, prezes Alior Banku. – Rzeczpospolita Budownictwo Generalni wykonawcy i podwykonawcy oceniają obecną sytuację w segmencie budownictwa jako przeciętną, nieco lepiej oceniając perspektywy branży - wynika z badania KPMG i Polskiego Związku Pracodawców Budownictwa. Z badania wynika, że w skali 1-5, generalni wykonawcy i podwykonawcy oceniają obecną sytuację w sektorze budowalnym na 2,9 pkt a perspektywy ma 3,4 pkt. Lokum Lokum Deweloper podtrzymuje prognozę na cały 2016, która zakłada 172,1 mln PLN przychodów i 42,4 mln PLN zysku netto. Spółka w 2H’16 wprowadzi do oferty pierwsze inwestycje w Krakowie na łącznie ok. 400 lokali - poinformowali na konferencji przedstawiciele dewelopera. JSW, PGNiG JSW podpisała umowę sprzedaży SEJ na rzecz PGNiG Termika za 372 mln PLN przy czym zaliczka w wysokości 279 mln PLN została już zapłacona. PGNiG podtrzymuje zainteresowanie przejęciami kolejnych aktywów ciepłowniczych, wytwarzaniem i dystrybucją - poinformował w czwartek PAP prezes PGNiG Piotr Woźniak. najchętniej z JSW podpisała aneks do umowy na dostawę węgla dla PGNiG Termika przedłużający termin jej obowiązywania do końca 2030. - podała JSW w komunikacie. Szacunkowa wartość umowy do końca okresu jej obowiązywania wynosi 1 712,5 mln PLN netto. Warunki cenowe dostarczanego węgla będą uzgadniane w okresach rocznych. PGNiG PGNiG Termika w ciągu miesiąca powinna ogłosić przetarg na budowę nowego bloku gazowo-parowego w EC Żerań - poinformował w czwartek PAP prezes PGNiG Piotr Woźniak. "Liczymy się, że w stosunku do pierwotnego planu cała inwestycja będzie opóźniona o około 4 do 6 miesięcy" - dodał Woźniak. PGNiG Termika przed miesiącem unieważniła przetarg na budowę bloku energetycznego na Żeraniu, gdyż oferty złożone przez zainteresowane firmy przekraczały przeznaczony na ten projekt budżet. Banki, deweloperzy Banki i SKOK-i przesłały w lipcu do BIK zapytania o kredyty mieszkaniowe na kwotę niższą o 9,5% niż przed rokiem, a na konsumpcyjne na kwotę niższą o 5,3% - podało Biuro Informacji Kredytowej. Echo Były prezes NBP Marek Belka dołączył do zespołu Echo Polska Properties (EPP), spółki będącej własnością Echo Investment oraz południowoafrykańskiego funduszu Redefine Properties. Belka w sierpniu 2016 roku obejmie funkcję niezależnego członka rady dyrektorów Erg Erg planuje korektę strategii w związku z szybszą - niż zakładały pierwotne plany - realizacją programu inwestycyjnego. Nowa strategia ma być opublikowana wraz z wynikami za 2016 rok - poinformował podczas konferencji prasowej prezes spółki Robert Groborz. BZ WBK KNF postanowiła zwrócić się do Komitetu Stabilności Finansowej o wyrażenie opinii w sprawie zidentyfikowania BZ BWK jako innej instytucji o znaczeniu systemowym i nałożenia na bank bufora w wysokości równoważnej 0,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. Energa Energa zakłada, że budowa bloku w Ostrołęce kosztem 5-6 mld PLN może się rozpocząć najwcześniej w 2018 roku - poinformował prezes Dariusz Kaśków. Prezes poinformował, że spółka pracuje m.in. nad modelem sfinansowania tej inwestycji. "Model nie jest jeszcze przyjęty, nie ograniczamy się do środków z banku, ale rozpatrujemy inne możliwości pozyskania kapitału" - powiedział. Powtórzył, że Energa nie jest w stanie zrealizować tego projektu samodzielnie. "Dość poważne zainteresowanie projektem wyraziła Enea, ale oprócz tego są i inne podmioty zainteresowane realizacją inwestycji" - powiedział prezes. "Inwestorzy są różni, czy to z Chin, czy z Japonii. Jest wielu chętnych. Nie oznacza to, że zdecydujemy się na każdego z kim są prowadzone rozmowy. (...) Chcemy też wrócić do rozmów z Eneą". Prezes nie wykluczył, że w projekt może być zaangażowany więcej niż jeden inwestor. Dodał, że Energa skłania się ku temu, by inwestycja nie była realizowana w formule project finance i może być częściowo na bilansie spółki. Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 12 sierpnia 2016 Energa chce późną jesienią przyjąć zaktualizowaną strategię grupy. Zawrze w niej politykę dywidendową. Budowa bloku w Ostrołęce jest priorytetem grupy obok inwestycji w Siarzewie. Spółka nie chce realizować projektów budowy bloków gazowych w Gdańsku i Grudziądzu. Energa byłaby zainteresowana odkupieniem elektrociepłowni EdF w Trójmieście. Energa, górnictwo Na wyniki Energi za 2Q’16 wpływ miał udział w stracie Polskiej Grupy Górniczej w wysokości 41 mln PLN. Spółka nie jest zaskoczona skalą strat generowanych przez PGG, przypomina, że górnicza spółka ma się stać rentowna w przyszłym roku. Energa będzie się przyglądać rozwojowi sytuacji - poinformowali w czwartek przedstawiciele grupy. Po wynikach za 2016 rok spółka będzie przeprowadzać testy na utratę wartości w związku z inwestycją w PGG. PGE, Energa i PGNiG wpłacić mają docelowo do PGG po 500 mln PLN. Spółki zainwestowały już po 361,1 mln PLN w ramach pierwszego etapu, efektem czego było objęcie po 15,7% udziału w kapitale zakładowym PGG. Po 83,3 mln PLN spółki wpłacą w ramach drugiego etapu (do 3 listopada 2016), czym zwiększą swój udział do 16,6% każda oraz 55,6 mln PLN w ramach trzeciego etapu (do 1 lutego 2017), czym zwiększa swój udział w PGG do 17,1% każda. Energetyka, Energa Energa liczy, że od stycznia 2017 roku będzie funkcjonować rynek mocy, który będzie wpierać nowe inwestycje w wytwarzaniu konwencjonalnym. Przy takiej konstrukcji rynku mocy, jaki jest w konsultacjach, Komisja Europejska powinna go zaakceptować - powiedział prezes Kaśków. Action Wierzyciele Action podjęli działania w kierunku sformułowania komitetu, który ma docelowo zatwierdzić propozycje sanacyjne. Parasol ochronny sądu przed egzekucją wierzytelności służy przede wszystkim przeprowadzeniu restrukturyzacji i procedurze odwoławczej od decyzji Urzędu Kontroli Skarbowej poinformował ISBnews prezes Action Piotr Bieliński. Zapewnia, że sytuacja spółki jest stabilna i kontrolowana oraz zakłada, że zatwierdzenie propozycji sanacyjnych powinno nastąpić do końca października. Dywidenda ma zostać wypłacona, ale jej wypłata może się opóźnić. W kwestii roszczeń urzędów skarbowych o VAT prezes wskazał, że zostały złożone odwołania do Izby Skarbowej, ale ze względu na natłok tego typu spraw w urzędach, wydanie jakichkolwiek decyzji może potrwać. – ISBnews Decora Decora szacuje, że miała w 2Q’16 roku 2,43 mln PLN skonsolidowanego zysku netto wobec 0,2 mln PLN rok wcześniej i spodziewa się utrzymania pozytywnych tendencji w kolejnych kwartałach. Herkules W przetargu PSE na remont linii 400 kV Dobrzeń-Trębaczew jako najkorzystniejsza została wybrana oferta konsorcjum Dalekovod - Polska (lider) i giełdowego Herkulesa. Wartość oferty to 6,58 mln PLN brutto - podały PSE. TransPolonia Trans Polonia zakończyła negocjacje z PKN Orlen w sprawie zakupu czeskiej spółki Petrotrans ZUE ZUE złożyło ofertę z najniższą ceną w przetargu PKP PLK na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych w rejonie stacji Medyka dla zadania ,,Prace inwestycyjne na przejściu granicznym Medyka-Mościska II" poinformowała spółka w komunikacie. Wartość brutto złożonej przez spółkę oferty to 51 mln PLN. Mostostal Płock Mostostal Płock podpisał umowę z włoską firmą Kinetics Technology na prace konstrukcyjne na terenie Rafinerii Lotos w Gdańsku o wartości 20,85 mln PLN netto. EMC EMC Instytut Medyczny prowadzi rozmowy w sprawie potencjalnego zakupu 100% udziałów spółki Prywatna Lecznica Certus w Poznaniu. Grajewo 1H’16 przyniosło spółce Pfleiderer Grajewo 6,3 mln EUR oszczędności wynikających z synergii, co oznacza, że przekroczy ona plan i dostarczy ok. 10% więcej oszczędności niż zakładane 30 mln EUR do końca 2018 r. poinformował prezes Michael Wolff. Atal Atal wprowadził do sprzedaży 92 mieszkania w ramach projektu Apartamenty Przybyszewskiego 64, zlokalizowango w Krakowie Mex Polska Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny spółki Mex Polska sporządzony w związku z ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym GPW 1,3 mln akcji serii E. Kopex Rada nadzorcza Kopexu powołała Dariusza Pietyszuka na stanowisko prezesa. Spółka liczy na przyspieszenie rozmów z bankami. Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 12 sierpnia 2016 RYNKI ZAGRANICZNE NASDAQ (5,222.15, 5,235.29, 5,211.25, 5,228.40, +23.8101) DJIA (18,519.08, 18,638.34, 18,519.08, 18,613.52, +117.859) 5300 18800 18600 5200 18400 5100 18200 18000 5000 17800 4900 17600 17400 4800 17200 17000 4700 16800 4600 16600 16400 4500 16200 4400 16000 15800 4300 15600 4200 15400 February March April May June July August February March 2220 SP500 (2,177.97, 2,188.45, 2,177.97, 2,185.79, +10.3000) April May June July August 10900 DAX (10,687.57, 10,742.84, 10,635.42, 10,742.84, +91.9502) 2200 10800 2180 10700 2160 10600 2140 10500 10400 2120 10300 2100 10200 2080 10100 2060 10000 2040 9900 2020 9800 2000 9700 1980 9600 1960 9500 1940 9400 1920 9300 1900 9200 1880 9100 1860 9000 8900 1840 8800 1820 8700 1800 8600 1780 February March April May June July August FT-SE100 (6,866.42, 6,914.71, 6,812.73, 6,914.71, +48.2900) February March April May June July August CAC40 (4,471.30, 4,503.95, 4,446.46, 4,503.95, +51.9404) 7000 6950 6900 4600 6850 6800 6750 4500 6700 6650 6600 6550 4400 6500 6450 6400 6350 4300 6300 6250 6200 6150 4200 6100 6050 6000 5950 4100 5900 5850 5800 5750 4000 5700 5650 5600 5550 3900 5500 5450 5400 February March April May June July August February March April May June July August Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.