KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji
Transkrypt
KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji
Strategia inwestycyjna: Najważniejsze dane: KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji Jakub Bentke Zarządzający Portfelami KBC TFI S.A. Subfundusz należy do kategorii aktywnej alokacji. Subfundusz mo że lokować od 0% do 100% wartości aktywów w 1) akcje oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania, które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują do 100% aktywów w akcje, a także w prawa pochodne, których instrumentem bazowym są akcje. 2) nie będące akcjami papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski i inne podmioty o wysokiej wiarygodno ści kredytowej, a także w depozyty. Subfun.umożliwia wypracowanie w długim terminie atrakcyjnej strony zwrotu z uwagi na elastyczną politykę inwestycyjną, która może być dopasowywana do sytuacji rynkowej. Zarządzający subfunduszem może reagować na wydarzenia na rynkach finansowych – zwiększać zaangażowanie w akcje lub inne instrumenty o charakterze udziałowym w przypadku tendencji wzrostowej na gie łdzie bądź je zmniejszać, gdy sytuacja rynkowa się pogarsza i inwestować w bezpieczne instrumenty - obligacje, instrumenty rynku pieniężnego lub depozyty. Opłaty: 10.92 mln PLN • Aktywa netto: 122.26 PLN • Wycena j.u.(30-04-2015): 04-04-2012 • Data pierwszej wyceny: 100.01 PLN • Wartość pierwszej wyceny: • Numer w rejestrze funduszy inwestycyjnych: RFI Opłata manipulacyjna: - przy nabyciu: wg tabeli opłat dystrybutora - przy zamianie: wyrównawcza - przy umorzeniu: 0,0% Wynagrodzenie za zarządzanie: 354 • Min. pierwsza wpłata: 500 PLN • Min. kolejna wpłata: 100 PLN 3.50% w skali roku Wyniki funduszu: 124 120 116 112 Profil ryzyka produktu: 108 104 100 20 12 - 04 -0 4 20 12 -06 -0 8 20 12 -08 -0 7 20 12 -10 -0 5 20 12 -12 -0 5 20 13 -02 -0 8 20 13 -04 -1 1 20 13 -06 -1 4 20 13 -08 -1 3 20 13 -10 -1 1 20 13 -12 -1 2 20 14 -02 -1 8 20 14 -04 -1 7 20 14 -06 -2 0 20 14 -08 -2 0 20 14 -10 -1 7 20 14 -12 -1 7 20 15 -02 -2 3 20 15 -04 -2 4 96 Powyższy profil ryzyka pr o d u k t u jest równy Syntetycznemu wskaźnikowi ryzyka i zysku w dokumencie Kluczowe Informacje dla Inwestorów, aktualnemu na dzień 22-05-2014. W przypadku dystrybucji produkt ów inwestycyjnych przez spółki z Grupy KBC, spółki te stosują dodatkowo własne zasady dokonywania oceny czy dana us ługa jest odpowiednia dla Klienta. Informacja odno śnie produktów odpowiednich dla poszczególnych profili Klienta dostępna jest na stronie www.kbctfi.pl Zasady stosowane przez dystrybutor ów spoza Grupy KBC, mogą się różnić od zasad przyjętych w Grupie KBC. Źródło: KBC TFI S.A. Największe pozycje w portfelu: udział [%] 1 DS1023 2 PS0718 3 PZU 4 PKOBP 5 Santander CB (2015-01-29) 6 Pekao 7 FW20H1520 8 BZWBK 9 Biomed-Lublin 10 Monnari 16,86 15,28 4,60 3,87 3,78 2,91 2,76 2,49 2,15 2,12 Stopa zwrotu KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji 1M [%] 3,03 3M [%] 6M [%] 6,18 6,47 9M [%] 13,41 1 rok [%] 8,11 2 lata [%] 10,16 3 lata [%] 4 lata [%] 5 lat [%] 22,81 Stopa zwrotu jest obliczana następująco np. za 2 lata – stopa zwrotu za okres 30.04.2013 - 30.04.2015. Powyższe informacje nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Struktura portfela funduszu Akcje 53,69% Dłużne papiery wartościowe 37,72% Inne aktywa 8,59% Razem: 100,00% Największe pozycje w portfelu funduszu wg stanu na dzień 31-12-2014. Więcej informacji w sprawozdaniu finansowym Funduszu, dostępnym na stronie www.kbctfi.pl Źródło KBC TFI S.A., stan na dzień 31-12-2014 Informacja marketingowa instrument KARTA PRODUKTU Aktualizacja na dzień 30-04-2015 # Strona 1 KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Informacje podstawowe: Siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa Kontakt: [email protected]; infolinia: (22) 582 88 58 Aktywa w zarządzaniu: 4,024 mld PLN (stan na 31.12.2014) Data powstania: 20.04.2005 r.; połączenie WARTA TFI S.A., WARTA AM S.A., TFI KB S.A., KB ZA S.A. Zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego z dn. 14.05.2002, decyzja nr DFN1 - 4030–23-1/02-1452 Gdzie kupić fundusze KBC TFI? informacja na www.kbctfi.pl Komentarz analityka: W kwietniu na krajowym parkiecie dominował kolor zielony, a optymizm inwestor ów widoczny był we wszystkich subindeksach na Ksi ążęcej. WIG 20 zyskał +4,95 %, średnie spółki zrzeszone w ramach mWIG 40 wzrosły o +3,53 %, zaś najmniejsze należące do sWIG 80 zwiększyły swoją wartość o +2,34 %. W rezultacie szeroki indeks WIG zako ńczył miesiąc na 4,41-procentowym plusie, wykazując się znacznie większą siłą niż niemiecki DAX (-4,3%), czy francuski CAC40 (+0,3 %). Dobry sentyment do rynków wschodzących w kwietniu potwierdzają także 6,8-procentowe wzrosty indeksu MSCI Emerging Markets. Kwietniowe dane makroekonomiczne dają powody do optymistycznego patrzenia na polską gospodarkę. Przemysłowy PMI za miesiąc marzec wyniósł 54,8 pkt, zaś za kwiecień 54 pkt. Są to wartości znacznie powyżej progu 50 pkt. oddzielającego spowolnienie od ożywienia gospodarczego. Potwierdzeniem pozytywnego momentum w polskim PKB jest tak że dynamika produkcji przemysłowej w marcu wynosząca +8,8 % oraz sprzedaż detaliczna, która w analogicznym okresie wyniosła +3%. Jednocześnie wciąż zaobserwować można silne tendencje deflacyjne. Inflacja cen konsumenckich CPI wyniosła w marcu -1,5 % (oczekiwano -1,4 %), lecz jej dołek mamy prawdopodobnie już za sobą w lutym, kiedy to wynios ła -1,6 %. Biorąc pod uwagę komentarz RPP o zakończeniu cyklu obniżek stóp procentowych, dołek deflacyjny za nami, jak i dobre dane makro, wątpliwym wydaje się scenariusz kolejnej obni żki stóp procentowych przez obecną kadencję RPP, o ile oczywiście nie będziemy mieli do czynienia z gwałtownym umocnieniem złotego do koszyka głównych walut. Pozytywne momentum widać również w gospodarce Eurolandu. Przemysłowy PMI wyniósł w marcu 52,2 pkt. (poprzednio 52 pkt.), zaś w kwietniu 52 pkt. i nieznacznie przebił prognozy m ówiące o wartości 51,9 pkt. Dobre odczyty PMI zbieżne są ze wskazaniami indeksu ZEW oceniaj ącego sentyment ekonomiczny w Strefie Euro, kt órego wartość wyniosła w kwietniu 64,8 pkt. wobec prognozy 62,2 pkt. Wyższy od oczekiwań analityków okazał się także odczyt sprzedaży detalicznej za miesiąc luty, która wzrosła o 3 % r/r wobec prognozowanych 2,9 %. Na tle poprawiających się danych z Europy, nieco gorzej prezentują się te ze Stanów Zjednoczonych. Przemysłowy ISM wyniósł w marcu i w kwietniu 51,5 pkt., pozostając nieznacznie poniżej rynkowych prognoz. Nie zachwyciły także dane dotyczące sprzedaży detalicznej w marcu, jak i produkcji przemys łowej. W maju jednak odczyty danych za kwiecień pokazują już lepsze momentum w amerykańskiej gospodarce. Mocny dolar szkodzi jednak eksportowi, choć przy tak du żym rynku wewnętrznym nie powinno to wyraźnie negatywnie przełożyć się na dynamikę PKB, dlatego rynkowy konsensus odno śnie terminu podwyżki stóp procentowych przez FED bardziej mówi o dacie wrześniowej, niż jak wcześniej spekulowano o grudniu tego roku. W otoczeniu niskich st óp procentowych w kraju i zagranicą (negatywnie dla lokat), oraz ożywienia gospodarczego (negatywnie dla obligacji), to właśnie akcje postrzegamy jako najatrakcyjniejszą klasę aktywów. KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji Akcjonariusz: 100% KBC Asset Management WAŻNE INFORMACJE: Informacja marketingowa KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna wpisana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, XII Wydział Gospodarczy pod nr 0000073128; kapitał zakładowy: 25.257.983,00 PLN w pełni opłacony; siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, tel. (+48 22) 581 23 32, fax: (+48 22) 581 23 33, infolinia (22) 582 88 58; [email protected], www.kbctfi.pl NIP: 527-23-58-706, REGON: 017421412 KARTA PRODUKTU Aktualizacja na dzień 30-04-2015 Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik subfunduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Subfundusz może lokować powyżej 35% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczone przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości. Ze względu na duży udział akcji w portfelu, subfundusz charakteryzuje się wysokim ryzykiem inwestycyjnym oraz znacznymi wahaniami wartości jednostek uczestnictwa w krótkim okresie. Niniejszy materiał został przygotowany przez KBC TFI S.A. w dobrej wierze i z należytą starannością, ma on charakter informacyjny i nie stanowi pełnej informacji o funduszach inwestycyjnych. Nie nale ży go traktować jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe . Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzale żniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych opłat dystrybucyjnych. Szczegółowe informacje dotyczące inwestowania w fundusze inwestycyjne i ryzyka inwestycyjnego znajdują się w prospektach informacyjnych oraz Kluczowych Informacjach dla Inwestor ów. Informacje o pobieranych opłatach manipulacyjnych znajdują się w tabeli opłat. Wymienione dokumenty są dostępne w siedzibie KBC TFI S.A. oraz na stronie internetowej www.kbctfi.pl. Zyski z inwestycji w fundusze inwestycyjne dokonywane przez osoby fizyczne podlegają opodatkowaniu podatkiem od dochod ów kapitałowych. Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu Art. 66 Kodeksu cywilnego. Strona 2