Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.

www.pwc.com/pl
Ankieta IPO Watch
Europe
IV kwartał 2010 r.
Spis treści
Europa razem – liczba i wartość IPO
Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów
Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert
Analiza giełd europejskich
Pięć największych IPO
Giełdy w USA i Rosji
Łączna wartość ofert debiutujących spółek
Liczba debiutów (IPO)
W podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę
Podział według sektorów
Podsumowanie 2010 r.
O IPO Watch Europe
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
Strona
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
10 stycznia 2010 r.
2
Aktywność na rynkach IPO gwałtownie wzrosła w
czwartym kwartale, co stanowiło pozytywną
końcówkę roku
140
12 000
120
10 000
100
8 000
80
6 000
60
4 000
40
2 000
20
-
Wartość IPO (mln euro)
Licz ba IPO
Europa razem – liczba i wartość IPO
IV kw. 2009
I kw. 2010
II kw. 2010
Liczba
IPOs IPO
III kw. 2010
IV kw. 2010
Wartość
Value
€m IPO w mln euro
IV kwartał 2010 r.
IV kwartał 2009 r.
III kwartał 2010 r.
Wszystkie debiuty europejskie, w tym:
- bez oferty akcji
- z ofertą akcji
27
103
6
49
23
63
Średnia wartość oferty (mln euro)
98
107
39
Średnia wartość oferty została wyliczona w oparciu o całkowitą wartość i liczbę IPO z ofertą akcji.
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
10 stycznia 2010 r.
3
Londyn po raz kolejny numerem jeden w Europie
pod względem liczby debiutów...
Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów
Inni
16%
NASDAQ OMX
7%
Londyn
38%
Deutsche Börse
8%
Warszawa
31%
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
10 stycznia 2010 r.
4
… jak również pod względem wartości ofert. Duże
oferty odbyły się także w Skandynawii i we
Włoszech.
Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert
Warszawa
6%
Inni
6%
Londyn
35%
NASDAQ OMX
13%
Oslo
19%
Włochy
21%
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
10 stycznia 2010 r.
5
Analiza giełd europejskich
Giełda
Wartość ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
Liczba IPO
IV kwartał
2009 r.
Wartość ofert
IV kwartał
2009 r.
(mln euro)
Liczba IPO
III kwartał
2010 r.
Wartość ofert
III kwartał
2010 r.
(mln euro)
RAZEM
Grupa London Stock Exchange (1)
Oslo
NASDAQ OMX
Warszawa
Deutsche Börse
Hiszpania (BME)
Luksemburg
Szwajcaria
NYSE Euronext
Europa razem (2)
Giełda
52
5
9
40
10
5
4
2
4
130
Wartość ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
REGULOWANE PRZEZ UE
Londyn (rynek główny)
Londyn (Borsa Italiana - rynek główny)
Oslo
NASDAQ OMX (rynek główny)
Warszawa (rynek główny)
Hiszpania (BME, rynek główny)
Deutsche Börse (Prime i General Standard)
Szwajcaria
NYSE Euronext (Euronext)
Regulowane przez UE - podsumowanie
REGULOWANE PRZEZ GIEŁDĘ
Londyn (AIM)
Londyn (SFM)
Deutsche Börse (Entry Standard)
Luksemburg (EuroMTF)
Oslo Axess
Londyn (Borsa Italiana - AIM)
Hiszpania (BME, MAB)
NASDAQ OMX (First North)
Warszawa (NewConnect) (3)
NYSE Euronext (Alternext)
Regulowane przez giełdę - podsumowanie
Europa razem (2)
5 649
1 972
1 286
567
286
210
72
48
23
10 113
17
1
3
16
1
1
9
1
6
55
Liczba IPO
IV kwartał
2009 r.
1 072
7
38
1 454
48
12
709
1 907
5 247
Wartość ofert
IV kwartał
2009 r.
(mln euro)
20
2
4
32
4
2
12
10
86
Liczba IPO
III kwartał
2010 r.
1 697
3
60
377
6
301
35
2 479
Wartość ofert
III kwartał
2010 r.
(mln euro)
19
1
3
6
15
1
3
2
3
53
2 887
2 067
1 933
1 277
562
197
195
48
23
9 189
5
1
2
6
1
1
5
21
563
105
38
1 454
48
1,907
4 115
6
1
1
3
1
4
16
1 446
32
44
358
19
1 899
28
2
7
4
2
2
4
3
25
1
78
130
573
108
91
72
39
14
13
9
5
924
10 113
9
9
1
2
1
1
10
1
34
55
388
709
7
16
12
1 132
5 247
12
3
12
1
1
2
4
29
6
70
86
211
19
301
8
6
3
16
16
580
2 479
(1) W skład Grupy London Stock Exchange wchodzi giełda w Londynie oraz Borsa Italiana.
(2) Dane w podziale na poszczególne rynki są prezentowane z uwzględnieniem podwójnych notowań (dual listingów); w przypadku danych sumarycznych dotyczących łącznej liczby debiutów i
łącznej wartości ofert dane dotyczące podwójnych notowań zostały wyłączone.
(3) Łącznie w IV kwartale 2010 r. na NewConnect odnotowano oferty o wartości 10 mln euro. Jednakże niektóre oferty, po zaokrągleniu, mają wartość zero - powyższe dane są wynikiem
sumowania wartości zaokrąglonych.
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
10 stycznia 2010 r.
6
Największe oferty minionego kwartału odbyły się na
kilku giełdach w Europie
Pięć największych IPO
Enel Green Power
Gjensidige Forsikring
Pandora
Mail.ru Group
Statoil Fuel & Retail
Razem
PGE Polska Grupa Energetyczna
Delta Lloyd
CFAO
Gartmore Group
Tata Motors
Razem
Vallar
Ströer Out-of-Home Media
Ocado Group
JPMorgan Global Emerging Markets Income
Trust
Sino-American Silicon Products
Razem
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
Pięć największych IPO w IV kwartale 2010 r.
Wartość (mln euro)
Sektor
2 264
Usługi komunalne
1 356
Ubezpieczenia
Artykuły osobiste
1 227
i gospodarstwa domowego
669
Media
577
Handel
6 093
Pięć największych IPO w IV kwartale 2009 r.
Wartość (mln euro)
Sektor
1 407
Usługi komunalne
1 016
Ubezpieczenia
806
Produkty i usługi przemysłowe
378
Działalność inwestycyjna
Motoryzacyjny i części
253
samochodowych
3 860
Pięć największych IPO w III kwartale 2010 r.
Wartość (mln euro)
Sektor
822
Działalność inwestycyjna
358
Media
256
Handel
Giełda
Rynek
Włochy i Hiszpania Główny
Oslo
Główny
Nasdaq OMX
Główny
Londyn
Oslo
Główny
Główny
Giełda
Warszawa
NYSE Euronext
NYSE Euronext
Londyn
Rynek
Główny
Euronext
Euronext
Główny
Luksemburg
EuroMTF
Giełda
Londyn
Deutsche Börse
Londyn
Rynek
Główny
Prime Standard
Główny
239
Działalność inwestycyjna
Londyn
Główny
135
Produkty i usługi przemysłowe
Luksemburg
EuroMTF
1 810
10 stycznia 2010 r.
7
General Motors ożywiło aktywność na
amerykańskim rynku IPO w czwartym kwartale
Giełdy w USA i Rosji
NYSE
NASDAQ
34
32
Wartość ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
14 535
232
USA razem
66
14 767
35
Wartość ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
-
Liczba
IPO
IV kwartał
2009 r.
2
Giełda
Giełda
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
Rosja
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
2
Liczba
IPO
IV kwartał
2009 r.
17
18
Wartość ofert
IV kwartał
2009 r.
(mln euro)
8 391
3 166
Liczba
IPO
III kwartał
2010 r.
17
15
Wartość ofert
III kwartał
2010 r.
(mln euro)
2,248
1 514
11 557
32
3 762
Liczba
IPO
III kwartał
2010 r.
6
Wartość ofert
III kwartał
2010 r.
(mln euro)
8
Wartość ofert
IV kwartał
2009 r.
(mln euro)
-
10 stycznia 2010 r.
8
W listopadzie miało miejsce największe IPO w
czwartym kwartale 2010 roku
Łączna wartość ofert debiutujących spółek
5 345
5 500
5 000
Wartość IPO (mln euro)
4 500
4 000
3 500
3 000
2 546
2 500
2 436
2 222
2 011
2 000
1 500
1 000
800
500
0
Październik
Listopad
2009
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
Grudzień
2010
10 stycznia 2010 r.
9
Liczba debiutów wzrosła w czwartym kwartale,
zwiastując dobry początek 2011 roku
Liczba debiutów (IPO)
60
56
55
50
Liczba debiutów (IPO)
45
42
40
35
32
29
30
25
20
18
15
8
10
5
0
Październik
Listopad
2009
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
Grudzień
2010
10 stycznia 2010 r.
10
W podziale na rynki regulowane przez UE i rynki
regulowane przez giełdę
283
5500
5000
Wartość IPO (mln euro)
4500
4000
3500
3000
257
10
2500
523
2 289
2000
1500
1000
384
5 062
2 426
599
1 838
1 488
500
0
201
Październik 2009
Październik 2010
Listopad 2009
Regulowane przez giełdę
Exchange
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
Listopad 2010
Grudzień 2009
Grudzień 2010
Regulowane przez UE
EU
10 stycznia 2010 r.
11
Podział według sektorów
Sektor
Produkty i usługi przemysłowe
Działalność inwestycyjna
Nowe technologie
Górnictwo
Usługi finansowe
Farmaceutyki i biotechnologia
Nieruchomości
Ropa naftowa i gaz
Media
Handel
Usługi komunalne
Budownictwo i materiały budowlane
Żywność i napoje
Artykuły osobiste i gospodarstwa domowego
Chemiczny
Telekomunikacja
Podróże i rekreacja
Banki
Opieka zdrowotna
Motoryzacyjny i części samochodowych
Ubezpieczenia
Przemysł drzewny i metalowy
Razem
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
21
15
13
12
7
7
7
6
5
5
5
4
4
4
3
3
3
2
2
1
1
-
Liczba IPO
IV kwartał
2009 r.
5
10
8
3
1
3
3
2
2
1
3
1
2
2
1
3
1
2
2
Liczba IPO
III kwartał
2010 r.
13
8
7
3
10
8
2
3
7
3
2
4
6
4
2
2
1
1
-
130
55
86
10 stycznia 2010 r.
12
Podsumowanie 2010 r.
2010 był rokiem silnego ożywienia na globalnych rynkach IPO
Giełda
Liczba IPO
2010 r.
Wartość
ofert
2010 r.
(mln euro)
Liczba IPO
2009 r.
Wartość
ofert
2009 r.
(mln euro)
Europa razem
381
26 322
126
7 112
USA razem
168
29 556
69
17 294
Hongkong
Szanghaj
Szenzen (1)
Tajwan
Chiny razem
104
28
321
66
519
43 184
20 073
33 206
1 420
97 883
73
9
90
36
208
22 961
13 134
6 589
144
42 828
(1) uwzględnia ChiNext, założony w październiku 2009 r.
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
10 stycznia 2010 r.
13
O IPO Watch Europe
Ankieta IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych
giełdach w Europie w najważniejszych segmentach rynku akcji
(włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii,
Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce,
Portugalii, Szwajcarii, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoszech) i jest
przeprowadzana kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji („greenshoe
offerings”), debiuty podmiotów, które przeprowadzały wcześniej
pierwotną ofertę publiczną na jednym z rynków objętych niniejszą
ankietą oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy
nie zostały uwzględnione w statystykach. Ankieta dotyczy okresu od
1 października do 31 grudnia 2010 r. i została sporządzona w oparciu o
daty debiutów akcji lub praw do akcji. Dodatkowe informacje, w tym
tabele danych, są dołączone do niniejszej informacji prasowej.
Ankieta IPO Watch Europe IV kwartał 2010 r.
PwC
10 stycznia 2010 r.
14