Sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Hutmen S.A.
za rok 2009
Hutmen S.A.
Roczne sprawozdanie finansowe według MSSF zatwierdzonych przez UE
za okres od 01 stycznia 2009 r. do 31 grudnia 2009 r.
(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie z dochodów całkowitych .................................................................................. 4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................................ 5
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym........................................................................... 6
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................... 7
Noty do sprawozdania finansowego sporządzonego na 31 grudnia 2009 roku ...................... 8
1.
Informacje ogólne ........................................................................................................... 8
1.1. Dane spółki.............................................................................................................. 8
1.2. Oświadczenie o zgodności ze standardami MSSF ............................................... 10
1.3 Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej
oraz wynik finansowy Hutmen S.A. - korekty lat poprzednich................................... 13
2.
Stosowane zasady rachunkowości............................................................................... 14
2.1. Aktywa trwałe ........................................................................................................ 15
2.2. Aktywa obrotowe ................................................................................................... 19
2.3. Kapitały własne...................................................................................................... 23
2.4. Rezerwy i zobowiązania ........................................................................................ 24
2.5. Przychody ze sprzedaży........................................................................................ 28
2.6. Koszt wytworzenia produktów ............................................................................... 29
2.7. Podatek dochodowy .............................................................................................. 29
2.8. Pozostałe zasady .................................................................................................. 30
2.9. Segmenty działalności........................................................................................... 30
2.10. Zmiany zasad rachunkowości ............................................................................... 31
2.11. Dane szacunkowe oraz oparte o założenia poczynione przez Zarząd.................. 31
2.12. Zamierzenia, co do dalszego prowadzenia działalności przez Spółki w ramach
Grupy Kapitałowej Hutmen.................................................................................... 32
3.
Przychody ze sprzedaży............................................................................................... 34
4.
Segmenty operacyjne ................................................................................................... 34
4.1. Podstawowy układ sprawozdawczy - segmenty branżowe ................................... 34
4.2. Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmenty geograficzne............................ 34
5.
Koszty wg rodzaju......................................................................................................... 35
6.
Pozostałe przychody operacyjne .................................................................................. 35
7.
Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................ 36
8.
Przychody finansowe.................................................................................................... 36
9.
Koszty finansowe.......................................................................................................... 36
10. Podatek dochodowy ..................................................................................................... 37
11. Zysk przypadający na 1 akcję....................................................................................... 37
12. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................. 38
13. Wartości niematerialne ................................................................................................. 42
14. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych .............................................. 43
15. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................... 44
16. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży................................................................... 45
17. Pochodne instrumenty finansowe................................................................................. 45
18. Należności handlowe, pożyczki oraz pozostałe należności.......................................... 47
18.1. Informacje dotyczące stanu należności w Hutmen S.A. od podmiotu powiązanego
HMN Szopienice S.A. w likwidacji ......................................................................... 49
19. Zapasy .......................................................................................................................... 49
20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................... 50
21. Kapitał akcyjny.............................................................................................................. 50
22. Pozostałe kapitały......................................................................................................... 51
23. Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. ................................ 51
23.1. Zaciągnięte kredyty ............................................................................................... 53
23.2. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ........................................................ 56
24. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania ................................................ 57
25. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobne .......................................... 58
26. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia................................................ 58
27. Instrumenty finansowe.................................................................................................. 59
27.1. Kategorie instrumentów finansowych .................................................................... 59
27.2. Ryzyka................................................................................................................... 61
Sprawozdanie za rok 2009.
2
Hutmen S.A.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
27.3. Analiza wrażliwości................................................................................................ 68
Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................... 69
Aktywa i zobowiązania warunkowe .............................................................................. 69
29.1. Zobowiązania warunkowe: .................................................................................... 70
Dotacje Państwowe ...................................................................................................... 70
Czynniki i zdarzenia, w szczególności nietypowe, mające znaczący wpływ na wynik
bieżącego okresu.......................................................................................................... 70
Istotne zdarzenia które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2009 roku, nieujęte w
sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki
finansowe...................................................................................................................... 73
Ubezpieczenia .............................................................................................................. 74
Świadczenia dla kluczowego personelu w 2009 roku................................................... 75
Struktura zatrudnienia................................................................................................... 75
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................... 76
3
Hutmen S.A.
Sprawozdanie z dochodów całkowitych
NOTA
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży ogółem
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Koszt sprzedanych produktów, towarów
materiałów
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)
Dochód na jedną akcję zwykłą z tytułu osiągniętej
straty (w PLN)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
(w tys.)
Rozwodniony dochód na jedną akcję zwykłą z tytułu
osiągniętej straty (w PLN)
Pozostałe dochody odniesione w kapitały ogółem
Wycena instrumentów zabezpieczających
Podatek dochodowy od składników pozostałych
dochodów ogółem
Pozostałe dochody ogółem po opodatkowaniu
Całkowite dochody ogółem
i
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
3
289 939
6 217
296 156
285 330
6 127
395 839
343 423
739 262
390 433
340 002
5
291 457
730 435
4 699
5 448
12 676
8 969
1 451
-5 907
19 786
13 849
30
1 265
-1 235
8 827
9 138
15 062
1 176
27 418
-41 615
12 394
19 429
-48 650
-3 362
-45 288
25 596
25 596
-0,05
-1,77
25 596
25 596
-0,05
-1,77
-98
-2 059
-244
391
-342
-1 577
-1 668
-46 956
6
7
8
9
10
11
4
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
Hutmen S.A.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
NOTA
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Należności handlowe oraz pozostałe należności
Aktywa trwałe razem:
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności handlowe, pożyczki oraz pozostałe
należności
Pochodne instrumenty finansowe
Inne aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa obrotowe razem:
Aktywa razem
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Pozostałe kapitały
Zyski/straty zatrzymane
Kapitał własny razem:
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
Rezerwy na podatek odroczony
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobne
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
Zobowiązania długoterminowe razem:
Zobowiązania krótkoterminowe
finansowego
Pochodne instrumenty finansowe
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobne
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
Zobowiązania krótkoterminowe razem:
Zobowiązania razem:
Pasywa razem:
Na dzień
Na dzień
Na dzień
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2007
12
13
14
15
16
18
85 674
276
28 130
19
3
75 995
190 097
89 630
755
28 130
263
3
9 891
128 672
115 742
1 545
28 130
9
3
27
145 456
19
27 369
28 808
63 618
18
100 157
79 683
246 821
15
17
313
2 150
21 991
334 580
480 036
20
783
128 622
318 719
953
50 700
8 928
169 072
297 744
21
22
22
312 027
-1 463
-61 428
249 136
312 027
10 712
-72 026
250 713
312 027
12 380
-26 738
297 669
24
742
767
806
66
323
23
15
25
26
5 999
444
545
7 730
4 734
571
667
6 805
8 233
646
667
10 675
24
20 829
7 898
131 799
23
39 212
18 044
38 411
17
25
26
919
183
710
61 853
69 583
318 719
4 402
355
9 527
40 226
47 031
297 744
253
485
744
171 692
182 367
480 036
5
Hutmen S.A.
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Nota
Stan na 1 stycznia 2009
Wpływ wyceny instrumentów
zabezpieczających
Podatek dochodowy
Suma przychodów (kosztów) ujętych
bezpośrednio w kapitale własnym
Pokrycie straty
Zysk (Strata) netto
Stan na 31 grudnia 2009
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Nota
Wpływ wyceny instrumentów
zabezpieczających
Podatek dochodowy
Suma przychodów (kosztów) ujętych
Zysk (Strata) netto
Kapitał
Pozostałe
Zyski
Razem
akcyjny
kapitały zatrzymane kapitał własny
21
22
312 027
10 712
-72 026
250 713
-98
-98
-244
-244
-342
-342
-11 833
312 027
Kapitał
akcyjny
-1 463
-1 235
249 136
Pozostałe
Zyski
Razem
kapitały zatrzymane kapitał własny
21
22
312 027
12 380
312 027
11 833
-1 235
-61 428
-26 738
297 669
-2 059
-2 059
391
391
-1 668
-1 668
10 712
-45 288
-72 026
-45 288
250 713
6
Hutmen S.A.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nota
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda
pośrednia
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
30
II. Korekty o pozycje
1. Amortyzacja
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych związanych z działalnością
inwestycyjną i finansową (w tym z przeliczenia środków pieniężnych)
3. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych naliczone
4. Odsetki i dywidendy (związane z działalnością inwestycyjną)
5. Zyski (straty) z tytułu działalności inwestycyjnej
III. Zysk (strata) przed zmianami kapitału obrotowego
1. Zmiana stanu należności
2. Zmiana stanu zapasów
3. Zmiana stanu zobowiązań (bez zobowiązań finansowych i
inwestycyjnych)
4. Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (bez podatku
odroczonego)
IV. Środki pieniężne z działalności operacyjnej
1. Odsetki kosztowe od zobowiązań finansowych zapłacone
V. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
12, 13
19
20
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Z aktywów finansowych, w tym:
a) w jednostkach powiązanych
- odsetki
-zbycie aktywów finansowych ( minus gotówka jednostek zależnych)
b) w pozostałych jednostkach
- odsetki
3. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Utworzenie lokat kaucyjnych
3. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Kredyty i pożyczki
II. Wydatki
1. Spłaty kredytów i pożyczek
2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
3. Inne wydatki finansowe
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.VI+/-B.III+/-C.III)
E. Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych na koniec
okresu
F. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
G. Środki pieniężne na początek okresu
H. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:
- o ograniczonej możliwości dysponowania
12 miesięcy 12 miesięcy
zakończone zakończone
31/12/2009 31/12/2008
-48 650
22 949
-6 567
5 646
6 293
-6
-16
1 307
-5 036
-8 478
-6 537
-3 080
1 439
1 648
-3 620
18 644
-25 701
160 047
34 810
8 940
-120 443
-9 225
8 596
-8 463
-1 307
-9 770
57 309
-1 648
55 661
11 726
4 286
3 840
5 925
4 694
1 629
3 065
1 231
1 231
1 961
31 209
1 719
20
23
23
23,2
20
20
20
29 490
-19 483
24 359
24 359
3 257
873
3 413
1 855
1 855
1 558
1 558
52 402
1 702
50 700
-48 116
20 624
20 263
361
257
3 000
21 102
-8 151
-20 624
-13 079
6
16
-8 145
8 928
783
6
-13 063
21 991
8 928
3 500
7
Hutmen S.A.
Noty do sprawozdania finansowego sporządzonego na
31 grudnia 2009 roku
1. Informacje ogólne
1.1.
Dane spółki
Nazwa i siedziba jednostki:
Hutmen S.A.
Ul. Grabiszyńska 241
53-234 Wrocław
Forma prawna: Spółka Akcyjna.
Spółka została utworzona Aktem Notarialnym w dniu 9 stycznia 1992 roku w wyniku
przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą „Zakłady Hutniczo-Przetwórcze
Metali Nieżelaznych Hutmen” w jednoosobową spółkę skarbu państwa.
Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy
dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,
pod numerem KRS 0000036660.
Przedmiot działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD):
Produkcja miedzi – 2444Z.
Spółka jest notowana na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
od 1997 roku i została zaklasyfikowana do sektora: przemysł metalowy.
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Spółka Hutmen S.A. stanowi jednostkę dominującą Grupy Kapitałowej Hutmen.
Jednostką nadrzędną jest Impexmetal S.A., a nadrzędną najwyższego
Boryszew S.A.
szczebla
Według informacji posiadanych przez Hutmen S.A. akcjonariuszami posiadającymi
bezpośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A.
są:
Stan na dzień przekazania
poprzedniego raportu kwartalnego
24.02.2010
Akcjonariusze
Impexmetal S.A.
Liczba akcji/
Udział w kapitale
Liczba
akcyjnym/ Udział w
głosów na
ogólnej licznie
WZA
głosów na WZA
16 001 196
62,51%
Stan na dzień przekazania raportu
26.04.2010
Udział w kapitale
akcyjnym/ Udział w
ogólnej licznie głosów
na WZA
16 001 196
62,51%
Liczba akcji/
Liczba głosów
na WZA
Ilość akcji i przypadających z nich głosów na WZ Hutmen S.A., będących w posiadaniu
Impexmetal S.A. wynika z zawiadomienia jakie Emitent otrzymał od akcjonariusza, zawartym
w piśmie Impexmetal S.A., datowanym na dzień 23 sierpnia 2007 roku.
Ujawnienie stanu posiadania związane było z faktem transakcji nabycia 306 000 sztuk akcji
Emitenta na sesjach giełdowych w dniach 16, 17 i 21 sierpnia 2007 przez Impexmetal S.A. w
wyniku czego zmienił się o więcej niż 1% udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Hutmen S.A.
(raport bieżący 59/2007).
8
Hutmen S.A.
Według informacji posiadanych przez Hutmen S.A. akcjonariuszami posiadającymi
pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Hutmen S.A. są:
Stan na dzień przekazania
poprzedniego raportu kwartalnego
24.02.2010
Akcjonariusze
Roman Karkosik
Boryszew S.A.
Liczba akcji/
Liczba
głosów na
WZA
16 359 716
16 001 196
Stan na dzień przekazania raportu
26.04.2010
Udział w kapitale
Liczba akcji/
akcyjnym/ Udział w
Liczba głosów
ogólnej licznie
na WZA
głosów na WZA
63,91%
16 346 147
62,51%
16 001 196
Udział w kapitale
akcyjnym/ Udział w
ogólnej licznie głosów
na WZA
63,86%
62,51%
Ilość akcji i przypadających z nich głosów na WZ Hutmen S.A., będących w posiadaniu Pana
Romana Karkosika wynika z zawiadomienia jakie Emitent otrzymał od akcjonariusza,
zawartym w piśmie Pana Romana Karkosika, datowanym na dzień 5 stycznia 2010 roku.
Ujawnienie stanu posiadania związane było z faktem transakcji nabycia 101.431 sztuk akcji
Emitenta na sesji giełdowej w dniu 31 grudnia 2009 roku przez Pana Romana Karkoszka
(raport bieżący 1/2010).
Pan Roman Karkosik bezpośrednio nie posiada akcji Hutmen S.A. Pośrednio posiada je
poprzez Boryszew S.A. i Batory S.A., będący podmiotem zależnym Alchemia S.A.
Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela. Jedna akcja uprawnia do jednego głosu
na WZA Spółki.
Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej Hutmen S.A. na dzień
zatwierdzenia raportu:
Skład osobowy Zarządu:
•
Kazimierz Śmigielski – Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Hutmen S.A.;
•
Jan Sendal – Członek Zarządu, Dyrektor Produkcji i Rozwoju.
Skład osobowy Rady Nadzorczej:
Piotr Wiśniewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej;
Zygmunt Urbaniak - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
Kamil Dobies - Członek Rady Nadzorczej;
Dariusz Grzyb - Członek Rady Nadzorczej;
Tadeusz Lesiak - Członek Rady Nadzorczej;
Piotr Szeliga - Członek Rady Nadzorczej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętych przez Unię Europejską (UE).
Oprócz prezentowanego sprawozdania finansowego Spółka sporządziła skonsolidowane
sprawozdanie finansowe wg MSSF Grupy Kapitałowej, dla której jest jednostką dominującą.
Prezentowane sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i służy przede
wszystkim celom statutowym.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej Hutmen S.A. W ocenie zarządu Spółki nie istnieją okoliczności wskazujące
na zagrożenie kontynuowania działalności. Założenia przyjęte do oceny możliwości
kontynuowania działalności zostały opisane w nocie 2.12 do sprawozdania finansowego.
9
Hutmen S.A.
Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tysiącach polskich złotych, w związku
z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są transakcje
(operacje gospodarcze) Spółki. Walutą funkcjonalną oraz prezentacyjną Spółki jest złoty
polski. W ciągu okresu objętego sprawozdaniem Spółka nie zmieniła waluty funkcjonalnej.
Wszystkie wartości w sprawozdaniu finansowym przedstawiono w pełnych tysiącach złotych,
chyba że w treści napisano inaczej.
Właściciele Spółki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu
finansowym po jego publikacji.
Okresem sprawozdawczym za który zostało sporządzone sprawozdanie jest okres bieżący
od 01.01.2009 do 31.12.2009 r. z okresem porównywalnym od 01.01.2008 do 31.12.2008 r.
Na skutek popełnienia istotnego błędu przy przeprowadzaniu testów na trwałą utratę
wartości majątku trwałego za rok 2007 i wprowadzeniu korekty w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz zmian w kapitale własnym dotyczącej roku 2007 prezentowany jest także
okres porównywalny od 01.01.2007 do 31.12.2007. Sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone w oparciu o takie same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie
były zastosowane w sprawozdaniu za ostatni okres obrachunkowy, tj. 2008 rok, za wyjątkiem
wprowadzonych zmian prezentacyjnych opisanych w nocie 1.3 niniejszego sprawozdania.
1.2.
Oświadczenie o zgodności ze standardami MSSF
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętych przez Unię Europejską.
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2009
Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone przez UE wchodzą
w życie w roku 2009:
•
MSSF 8 „Segmenty operacyjne" – zatwierdzony w UE w dniu 21 listopada 2007 roku
(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2009 lub po tej dacie),
•
Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” oraz do MSR 27
„Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe” - Koszt inwestycji
w jednostce zależnej, jednostce współkontrolowanej lub stowarzyszonej, zatwierdzone
w UE w dniu 23 stycznia 2009 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie),
•
MSSF (2008) „Zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej”- dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych
poprawek do Standardów opublikowane w dniu 22 maja 2008 roku (MSR 1, MSSF 5,
MSR 8, MSR 10, MSR 16, MSR 19, MSR 20, MSR 23, MSR 27, MSR 28, MSR 29, MSR
31, MSR 34, MSR 36, MSR 38, MSR 39, MSR 40, MSR 41) ukierunkowane głównie
na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu
23 stycznia 2009 roku (większość zmian obowiązuje dla okresów rocznych
•
Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” i MSR 1 „Prezentacja
sprawozdań finansowych"- Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży oraz
obowiązki związane z likwidacją, zatwierdzone w UE w dniu 21 stycznia 2009 roku
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2009 roku lub po tej dacie),
10
Hutmen S.A.
•
MSR 1 (znowelizowany) „Prezentacja sprawozdań finansowych”- Zrewidowana
prezentacja, zatwierdzony w UE w dniu 17 grudnia 2008 roku (obowiązujący
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku
lub po tej dacie),
•
MSR 23 (znowelizowany) „Koszty finansowania zewnętrznego” - zatwierdzony w UE
w dniu 10 grudnia 2008 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
•
Zmiany do MSSF 2 „Płatności w formie akcji”- Warunki nabycia uprawnień oraz
anulowania, zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2008 roku (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku
lub po tej dacie),
•
Zmiany do KIMSF 9 „Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych”
oraz do MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” - Wbudowane
instrumenty pochodne, zatwierdzone w UE w dniu 30 listopada 2009 roku (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub po
tej dacie),
•
Interpretacja KIMSF 11 „MSSF 2 – Wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w
nabytych akcjach własnych” zatwierdzona w UE w dniu 1 czerwca 2007 roku
(obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 marca 2008
roku lub po tej dacie),
•
Interpretacja KIMSF 13 „Programy lojalnościowe” - zatwierdzona w UE w dniu
16 grudnia 2008 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych
•
Interpretacja KIMSF 14 „MSR 19 – Limit wyceny aktywów z tytułu określonych
świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności” zatwierdzona w UE w dniu 16 grudnia 2008 roku (obowiązująca w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie).
Dostosowanie Spółki do wymogów wynikających z powyższych standardów nie miało
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób
od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR),
za wyjątkiem poniższych standardów, które według stanu na 31 grudnia 2009 roku
nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
•
MSSF 1 (znowelizowany) „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” zatwierdzony w UE
w dniu 25 listopada 2009 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
począwszy od 1 stycznia 2010 roku lub po tej dacie),
•
MSSF 3 (znowelizowany) „Połączenia jednostek gospodarczych” zatwierdzony w UE
w dniu 3 czerwca 2009 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie),
•
Zmiany do MSSF 2 „Płatności w formie akcji”- Transakcje płatności w formie akcji
rozliczane w środkach pieniężnych w grupie kapitałowej zatwierdzone w UE w dniu
23 marca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych począwszy od 1
stycznia 2010 roku lub po tej dacie),
•
MSSF (2009) „Zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej”- dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych
poprawek do Standardów opublikowane w dniu 16 kwietnia 2009 roku (MSSF 2, MSSF 5,
11
Hutmen S.A.
MSSF 8, MSR 1, MSR 7, MSR 17, MSR 18, MSR 36, MSR 38, MSR 39, KIMSF 9,
KIMSF 16) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie
słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 23 marca 2010 roku (obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 roku lub po tej dacie),
•
Zmiany do MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe”
zatwierdzone w UE w dniu 3 czerwca 2009 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie),
•
Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” – Klasyfikacja emisji
praw poboru, zatwierdzone w UE w dniu 23 grudnia 2009 roku (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2010 roku lub po tej
dacie),
•
Zmiany do MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” - Spełniające
kryteria pozycje zabezpieczane, zatwierdzone w UE w dniu 15 września 2009 roku
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009
roku lub po tej dacie),
•
Interpretacja KIMSF 12 „Umowy na usługi koncesjonowane" zatwierdzona w UE w
dniu 25 marca 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 30 marca 2009 roku lub po tej dacie),
•
Interpretacja KIMSF 15 „Umowy dotyczące budowy nieruchomości” zatwierdzona w
UE w dniu 22 lipca 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych
•
Interpretacja KIMSF 16 „Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto jednostki
działającej za granicą”- zatwierdzona w UE w dniu 4 czerwca 2009 roku (obowiązująca
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej
dacie),
•
Interpretacja KIMSF 17 „Przekazanie aktywów niegotówkowych właścicielom”
zatwierdzona w UE w dniu 26 listopada 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 listopada 2009 roku lub po tej dacie),
•
Interpretacja KIMSF 18 „Przekazanie aktywów przez klientów” zatwierdzona w UE
w dniu 27 listopada 2009 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 listopada 2009 roku lub po tej dacie).
Według szacunków Spółki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę
na dzień bilansowy.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość
zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały
zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów
lub zobowiązań finansowych według MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie
i wycena” nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby
przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
12
Hutmen S.A.
1.3 Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji
majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Hutmen S.A. - korekty lat
poprzednich
Korekty wynikające z istotnego błędu lat ubiegłych
Na dzień 31.12.2009 r. dokonano korekty danych porównywalnych sprawozdania z sytuacji
finansowej oraz zmian w kapitale własnym za okres bieżący i porównywalny na skutek
popełnienia istotnego błędu poprzednich okresów spowodowanego zastosowaniem
niewłaściwej metodologii przy przeprowadzaniu testów na trwałą utratę wartości majątku
trwałego za rok 2007.
Korekta została wprowadzona na dzień 31.12.2007 r. roku na podstawie wyników
przeprowadzonego testu na trwałą utratę wartości majątku trwałego według zmienionych
założeń i metody kalkulacji. Zmiana dotyczyła niepoprawnie zastosowanych w roku 2007:
- stopy wolnej od ryzyka,
- koszt długu,
- zmiany stopy dyskonta poprzez uwzględnienie efektu podatkowego.
Wynik testu przeprowadzonego według poprawnej metodologii wykazał konieczność
dokonania odpisu na trwałą utratę wartości środków trwałych w wysokości 37 592 tys. PLN
na dzień 31.12.2007r.
Na dzień 31.12.2008 r. Zarząd Hutmen S.A. ocenił, iż ze względu na globalny kryzys
ekonomiczny oraz parametry mikro- i makroekonomiczne w 2008 roku niesprzyjające
osiąganiu wysokich wyników przez Spółkę, nie wystąpiły przesłanki wskazujące na
możliwość odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowego majątku trwałego.
Wartość majątku trwałego została poddana testowi na trwałą utratę wartości na dzień
31.12.2009 r., który nie wykazał dalszej utraty wartości, a co za tym idzie nie wystąpiła
potrzeba dalszego tworzenia odpisów.
Dokonana korekta spowodowała zmniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych
o kwotę wynikającą z przeprowadzonego testu tj. 37.592 tys PLN., zmniejszenie wysokości
utworzonej rezerwy na podatek odroczony o kwotę 7.142 tys PLN. zł oraz obciążyła wynik lat
ubiegłych o kwotę 30.450 tys. PLN.
Poniżej w tabeli zaprezentowano, o jakie wartości zostały skorygowane dotychczas
publikowane wartości pozycji aktywów i pasywów:
Na dzień
Na dzień
31/12/2009 31/12/2008
Poprzednia prezentacja /tys. PLN/
Aktywa
Pasywa
Aktualizacja wartości środków trwałych
123 266
127 222
-30 978
13 141
-41 576
11 876
18 990
17 779
-37 592
-37 592
-30 450
-30 450
Zmiana /tys. PLN/
Aktywa
Pasywa
13
Hutmen S.A.
-7 142
-7 142
37 592
37 592
Obecna prezentacja /tys. PLN/
Aktywa
Pasywa
85 674
89 630
-61 428
5 999
-72 026
4 734
56 582
55 371
Korekty prezentacji lat ubiegłych
Na dzień 31-12-2009 dokonano przekształcenia prezentacji sprawozdania z dochodów
całkowitych za okres porównywalny. Zmiana dotyczyła prezentacji utworzenia i rozwiązania
rezerw - w 2008 roku zmiana ujmowana była w kosztach działalności podstawowej. W 2009
roku dostosowując je do Spółki Impexmetal S.A., zmiany rezerw zostały ponownie
umieszczone w pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych.
W związku z tym przychody i koszty operacyjne zostały zwiększone o pozycje rozwiązanych
i utworzonych rezerw, natomiast koszty działalności podstawowej zostały zmniejszone o
wartość salda pozycji przychodów i kosztów operacyjnych w wysokości 7 342 tys. PLN.
Poniższe tabele prezentują kwoty korekt wartości dotyczących przychodów i kosztów.
Poprzednia prezentacja /tys. PLN/ ( nota 5)
Koszty działalności
podstawowej
7 342
Obecna prezentacja /tys. PLN/ ( nota 6 i 7)
Pozostałe przychody
operacyjne (rozwiązanie rezerw)
Pozostałe koszty operacyjne
(utworzenie rezerw)
7 551
209
W tym:
- Rozwiązanie rezerw na
należności
W tym:
- odpis aktualizujący
należności – dyskonto
209
Koszty działalności
podstawowej
-7 342
wartość
3 329
- utworzenie rezerw na należności
1 782
- utworzenie rezerw na zapasy
2 290
2. Stosowane zasady rachunkowości
Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego
za wyjątkiem aktualizacji wyceny instrumentów finansowych.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały
poniżej.
14
Hutmen S.A.
2.1.
Aktywa trwałe
Zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe początkowo wycenia się według ceny nabycia
lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych, jako
składnika aktywów, wykazuje się je według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy z tytułu utraty
wartości.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składają się:
• cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu
pomniejszone o upusty handlowe i rabaty,
• wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu
dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego
funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami Spółki,
Kapitalizowanie kosztów nabycia, bądź wytworzenia kończy się w momencie doprowadzenia
składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania
zgodnie z zamierzeniami Spółki.
Spółka przyjmuje do użytkowania części składowe (komponenty), jako oddzielne rzeczowe
aktywa trwałe, jeśli oczekuje, iż będą one wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok
i jednocześnie krótszy niż dla bazowej pozycji rzeczowego aktywa trwałego. W momencie
wymiany nowy komponent jest aktywowany, natomiast część użytkowana do tej pory jest
likwidowana.
Odpisy umorzeniowe:
Zgodnie MRS 16 amortyzacja rozpoczyna się w momencie gdy składniki rzeczowych
aktywów trwałych są dostępne do użytkowania. Amortyzację kończy się w miesiącu, w
którym składnik aktywów został sklasyfikowany, jako przeznaczony do sprzedaży (zgodnie z
MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana) lub w
miesiącu, w którym ten składnik aktywów został usunięty z bilansu, biorąc pod uwagę
wcześniejszą z tych dat.
Stawki amortyzacyjne ustala się według przewidywalnego okresu użytkowania dla danego
środka trwałego.
Stosuje się liniową metodę amortyzacji.
Amortyzacji podlega wartość, będąca ceną nabycia lub kosztem wytworzenia danego
składnika aktywów, pomniejszona o wartość końcową tego składnika. Wartością końcową
składnika aktywów jest kwota, jaką zgodnie z przewidywaniami Spółka mogłaby uzyskać
obecnie, uwzględniając taki wiek i stan, jaki będzie na koniec okresu jego użytkowania
(po pomniejszeniu o szacowane koszty zbycia). Spółka ustaliła poziom istotności w kwocie
50 tys. zł.
Dla środków trwałych użytkowanych na podstawie umowy traktowanej przez MSR 17, jako
leasing finansowy, odpisów amortyzacyjnych dokonuje się zgodnie z wyżej przedstawionymi
zasadami, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Oddzielnej amortyzacji podlegają części składowe (komponenty) składnika aktywów, których
okres użytkowania jest różny od okresu użytkowania podstawowego środka trwałego.
Kierując się zasadą istotności dla rzeczowych aktywów trwałych, których wartość początkowa
jest równa lub niższa od kwoty wynikającej z przepisów ustawy o podatku dochodowym
od osób prawnych, odpisów umorzeniowych dokonuje się jednorazowo w miesiącu oddania
do użytkowania.
15
Hutmen S.A.
Wartości niematerialne
Zgodnie z MSR 38 wartości niematerialne początkowo wycenia się w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu składnik wartości niematerialnych wykazuje się
w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę
odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Odpisy umorzeniowe:
Zgodnie MRS 38 amortyzacja rozpoczyna się w momencie gdy wartość niematerialna jest
dostępna do użytkowania. Amortyzację kończy się w miesiącu, w którym składnik aktywów
został sklasyfikowany, jako przeznaczony do sprzedaży (zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe
przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana) lub w miesiącu, w którym ten
składnik przestaje być ujmowany, biorąc pod uwagę wcześniejszą z tych dat.
Stosuje się liniową metodę amortyzacji.
Kierując się zasadą istotności dla wartości niematerialnych, których wartość początkowa jest
równa lub niższa od kwoty wynikającej z przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób
prawnych, odpisów umorzeniowych dokonuje się jednorazowo w miesiącu oddania
do użytkowania.
Spółka dokonuje ujęcia odpisów aktualizujących wartości niematerialnych, w przypadku
utraty wartości zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów. Analogicznie, w przypadku
ustania przyczyn wskazujących na utratę wartości, odwraca się utworzone wcześniej odpisy.
Co najmniej na koniec każdego roku obrotowego weryfikuje się okres użytkowania składnika
wartości niematerialnych. Jeżeli oczekiwany okres użytkowania składnika aktywów różni się
znacząco od poprzednich szacunków, odpowiednio zmienia się okres amortyzacji.
Ujmowania składnika wartości niematerialnych zaprzestaje się w momencie zbycia
lub wówczas, gdy nie przewiduje się osiągnięcia przyszłych korzyści ekonomicznych z jego
użytkowania i następującego po nim zbycia. Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania
ujmowania składnika wartości niematerialnych, ustala się w kwocie różnicy między wpływami
netto ze sprzedaży (jeśli takie są) i wartością bilansową składnika aktywów.
Koszty prac rozwojowych i badawczych
W Spółce prowadzone są prace rozwojowe, których celem jest przede wszystkim
opracowywanie technologii nowych wyrobów oraz poprawa parametrów technicznych już
produkowanych wyrobów.
Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych, ujmowany jest
wtedy, gdy Spółka może udowodnić:
możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych
tak, aby nadawał się do użytkowania
zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania
zdolność do użytkowania składnika wartości niematerialnych, w sposób, w jaki składnik
wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne
dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć
ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości
niematerialnych
możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które
można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Koszt prac rozwojowych realizowanych we własnym zakresie, ujęty jako składnik wartości
niematerialnych, stanowi sumę nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy
składnik wartości niematerialnych, stanowiący prace rozwojową, spełnił kryteria dotyczące
ujmowania.
Aktywowane koszty pracy rozwojowej do momentu jej zakończenia i podjęcia decyzji
16
Hutmen S.A.
o wdrożeniu ujmowane są jako wartości niematerialne nieoddane do użytkowania i nie
podlegają amortyzacji.
Poddawane są natomiast corocznym obowiązkowym testom na utratę wartości.
Odpis aktualizujący ujmuje się w ciężar rachunku zysków i strat.
Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie
dokonuje się metodą liniową, w okresie przewidywanego ich wykorzystania.
Nakłady poniesione na prace badawcze ujmowane są w rachunku zysków i strat
w momencie ich poniesienia.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanych
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie
występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich
przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu
ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje
przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów
generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów
generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe
jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki trwałego aktywów
trwałych Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy
pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których
można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty
wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki
wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa
pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkową. Ta ostatnia wartość odpowiada
wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych
przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem, uwzględniającej aktualną rynkową
wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów
(lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika
lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje
się niezwłocznie, jako koszt okresu.
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika
aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej
oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego
składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu
utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie
straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Udziały w jednostkach zależnych
Jednostki zależne to wszelkie jednostki (w tym jednostki specjalnego przeznaczenia),
w odniesieniu do których Spółka ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną,
co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach
stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Spółka kontroluje daną jednostkę, uwzględnia
się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub
zamienić.
17
Hutmen S.A.
Na dzień bilansowy inwestycje w jednostkach zależnych ujmuje się w cenie nabycia
z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Udziały w jednostkach stowarzyszonych
Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą spółka dominująca wywiera znaczący
wpływ, niebędąca jednostką zależną ani udziałem we wspólnym przedsięwzięciu spółki
dominującej. Znaczący wpływ oznacza zdolność uczestniczenia w ustalaniu polityki
finansowej i operacyjnej jednostki stowarzyszonej, bez samodzielnego czy wspólnego
sprawowania nad nią kontroli.
Na dzień bilansowy inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się w cenie nabycia
z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Długoterminowe aktywa finansowe
Metody wyceny inwestycji długoterminowych opisano w części dotyczącej aktywów
finansowych.
Pozostałe aktywa długoterminowe
Pozostałe aktywa długoterminowe obejmują pozostałe należności długoterminowe oraz
długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują tę część innych rozliczeń
międzyokresowych czynnych, które przypadają na okresy powyżej 12 miesięcy licząc
od dnia bilansowego.
Pozostałe należności długoterminowe obejmują ogół należności, których okres spłaty
na dzień bilansowy przekracza 12 miesięcy.
Jeżeli wpływy środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów są odroczone, wartość godziwa
zapłaty może być niższa, niż nominalna wartość środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów
należnych. W takim wypadku należności długoterminowe ujmuje się początkowo w wartości
godziwej i wycenia po początkowym ujęciu w wysokości zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe:
ujmowanie i wycena. Efektywną stopę procentową ustala się na poziomie oprocentowania
podobnych instrumentów finansowych, tj. instrumentów o porównywalnym terminie
zapadalności i ryzyku. Różnicę między wartością godziwą i nominalną wartością zapłaty
ujmuje się, jako przychody z tytułu odsetek zgodnie z paragrafem 29 i 30 MSR 18 Przychody
oraz zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w związku z występowaniem
przejściowych różnic, między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów
i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą możliwą do odliczenia w przyszłości.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty
przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczania
podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy
uwzględnieniu zasady ostrożności.
Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy
uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku
podatkowego.
18
Hutmen S.A.
2.2.
Aktywa obrotowe
Zapasy
W zakresie materiałów, półproduktów, produkcji w toku oraz produktów gotowych
prowadzona jest ewidencja ilościowo-wartościowa, z ujęciem obrotów i stanów każdego
składnika równolegle w jednostkach naturalnych i pieniężnych.
Wycena przychodów:
• Materiały podstawowe i pomocnicze według cen nabycia
• Odpady własne zgodnie z cenami określonymi w oparciu o skład chemiczny oraz aktualne
notowania metali na LME
• Półprodukty i produkty w toku i produkty gotowe według rzeczywistego kosztu
wytworzenia.
Wycena rozchodów.
Rozchody wyceniane są według metody średniej ważonej cen zakupów lub kosztów
wytworzenia.
Wycena na dzień bilansowy.
Zapasy na dzień bilansowy wycenia się według wartości netto możliwej do uzyskania, jeśli
jest ona niższa od ceny zakupu lub kosztu wytworzenia.
Wartość netto możliwa do uzyskania odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów,
pomniejszonej o szacowane wszystkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz
przewidywane koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.
Wartości materiałów, półproduktów i produkcji w toku nie odpisuje się do kwoty niższej
od ceny zakupu czy kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji,
których zostaną wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości lub powyżej ceny zakupu
lub kosztu wytworzenia.
Aktywa finansowe
Aktywo finansowe stanowi każdy składnik aktywów mający postać środków pieniężnych,
instrumentu kapitałowego wyemitowanego przez inne jednostki, a także wynikające
z kontraktu (umowy) prawo do otrzymania aktywów pieniężnych lub prawo do wymiany
instrumentów finansowych z inną jednostką na korzystnych warunkach.
Aktywa finansowe ze względu na kryterium terminowości dzielą się na:
• długoterminowe,
• krótkoterminowe.
Jeżeli długość okresu utrzymywania aktywów finansowych nie wynika wprost z charakteru,
cech lub umowy, której skutkiem są te aktywa, to za określenie planowanego okresu
ich utrzymywania odpowiedzialna jest osoba zawierająca kontrakt. W chwili, gdy termin
przeznaczenia do zbycia długoterminowych aktywów finansowych trwałych stanie się krótszy
niż rok, aktywa te podlegają przekwalifikowaniu do inwestycji krótkoterminowych.
Aktywa finansowe ze względu na charakter i przeznaczenie dzielą się na:
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat,
• aktywa finansowe utrzymane do terminu zapadalności,
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
• pożyczki i należności.
Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją
w momencie początkowego ujęcia.
19
Hutmen S.A.
Inwestycje ujmuje się i wyłącza ze sprawozdania finansowego w dniu rozliczenia transakcji,
jeśli umowa wymaga jej dostarczenia w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek,
a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji
z wyjątkiem tych aktywów, które zalicza się do kategorii aktywów finansowych wycenianych
początkowo w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Metoda efektywnej stopy procentowej - jest to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu
składnika aktywów finansowych i alokacji dochodu odsetkowego w odpowiednim okresie.
Efektywna stopa procentowa to stopa dyskontująca szacowane przyszłe wpływy pieniężne
w przewidywanym okresie użytkowania danego składnika aktywów finansowych lub
w uzasadnionym przypadku, w okresie krótszym.
Dochód z instrumentów dłużnych innych niż aktywa finansowe sklasyfikowane, jako
wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat ujmuje się uwzględniając
efektywną stopę oprocentowania.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat
Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do zbycia lub wyceniane w wartości
godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się, jako przeznaczony do zbycia, jeżeli: został
zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości; lub stanowi
część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie,
zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub jest
instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym, jako zabezpieczenie.
Składnik aktywów finansowych, inny niż przeznaczony do zbycia, może zostać
sklasyfikowany, jako wyceniany w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat przy
ujęciu początkowym, jeżeli: taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność
wyceny lub ujęcia występującą w innych okolicznościach; lub składnik aktywów finansowych
należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych
zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną
strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki, w ramach, której informacje
o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub składnik aktywów stanowi część
kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych,
a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań)
do wyceny w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat wykazuje
się w wartości godziwej, a wynikowe zyski lub straty ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zysk lub strata netto ujęte w rachunku zysków lub strat uwzględniają dywidendy lub odsetki
wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Akcje i umarzalne weksle notowane na giełdzie będące w posiadaniu Spółki, znajdujące się
w obrocie na aktywnym rynku klasyfikuje się, jako aktywa dostępne do sprzedaży i wykazuje
w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej, ujmuje się
bezpośrednio w kapitale własnym, jako kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny, z wyjątkiem
strat z tytułu utraty wartości, odsetek naliczonych metodą efektywnej stopy procentowej oraz
dodatnich i ujemnych różnic kursowych na aktywach pieniężnych powstających na wycenie
tych aktywów wg zamortyzowanego kosztu, wykazywanych bezpośrednio w rachunku
zysków i strat. W przypadku zbycia inwestycji lub stwierdzenia utraty jej wartości,
skumulowany zysk lub stratę ujmowaną uprzednio w kapitale rezerwowym z aktualizacji
wyceny włącza się do zysku lub straty danego okresu sprawozdawczego.
20
Hutmen S.A.
Dywidendy z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w rachunku
zysków i strat w chwili uzyskania przez Spółkę prawa do ich otrzymania.
Wartość godziwą aktywów pieniężnych dostępnych do sprzedaży, denominowanych
w walutach obcych, określa się przeliczając te waluty po kursie spot na dzień bilansowy.
Zmiana wartości godziwej przypadająca na różnice kursowe, wynikające ze zmiany
zamortyzowanego kosztu danego składnika aktywów, wykazywana jest w rachunku zysków
i strat, zaś pozostałe zmiany ujmuje się w kapitale własnym.
Należności handlowe oraz pozostałe należności
Obejmują ogół należności, których okres spłaty na dzień bilansowy nie przekracza
12 miesięcy.
Na dzień powstania wycenia się je w wartości godziwej. Na dzień bilansowy wycenia się je
po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty
wartości (wraz z należnymi odsetkami i innymi tytułami zasądzonymi prawomocnymi
wyrokami sądu), z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.
Należności, co, do których istnieje wątpliwość, czy przyniosą w przewidywanej wysokości
i założonym okresie dopływy korzyści ekonomicznych, pomniejsza się o odpisy aktualizujące
ich wartość. Odpisy tworzy się w oparciu o analizę ściągalności należności
od poszczególnych klientów oraz w przypadku dłużników:
• postawionych w stan likwidacji,
• postawionych w stan upadłości,
• przeciwko którym toczą się postępowania sądowe,
• których opóźnienie w spłacie przekracza cztery miesiące.
Odpisy aktualizujące obejmują kwotę główną i naliczone odsetki od nieterminowej płatności.
Odpisy aktualizujące zalicza się do kosztów operacyjnych w przypadku należności głównej
lub do kosztów finansowych – w przypadku odsetek od należności głównej.
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość
należności, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu
aktualizującego podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych
lub przychodów finansowych.
W przypadku zakwalifikowania należności, jako umorzonych, przedawnionych lub
nieściągalnych następuje wykorzystanie dokonanych uprzednio odpisów aktualizujących
ich wartość. Jeżeli zaś nie dokonano wcześniej odpisów aktualizujących ich wartości lub
dokonano odpisów w niepełnej wysokości - wartość należności zalicza się odpowiednio
do kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut należności w walutach obcych
wykazuje się w księgach rachunkowych w ciągu roku obrotowego w wartości godziwej
przychodu przeliczonej na złote polskie według kursu średniego ustalonego dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski na dzień dokonania transakcji. Natomiast przekazane zaliczki
w walucie obcej w ciągu roku obrotowego ujmuje się po kursie kupna walut stosowanym
przez bank, z którego usług korzysta Spółka.
Na dzień bilansowy należności w walutach obcych wycenia się według kursu średniego
ustalonego dla danej waluty na ten dzień przez Narodowy Bank Polski. Powstałe w wyniku
wyceny bilansowej różnice kursowe odnosi się bezpośrednio na przychody bądź koszty
finansowe. Różnice kursowe od należności wyrażonych w walutach obcych powstałe
w wyniku zapłaty zalicza się odpowiednio do przychodów bądź kosztów finansowych.
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe kosztów mają na celu przypisanie do właściwego okresu
kosztów dotyczących tego okresu. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów
21
Hutmen S.A.
zalicza się koszty dotyczące okresów późniejszych niż te, w których je poniesiono.
Do poszczególnych tytułów czynnych rozliczeń międzyokresowych stosuje się indywidualnie
oszacowany okres rozliczeń w zależności od charakteru rozliczanej pozycji. Krótkoterminowe
rozliczenia międzyokresowe to część rozliczeń kosztów, która ma zostać odpisana w koszty
w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego. Przy ustalaniu odpisów rozliczeń
międzyokresowych, uwzględniana jest zasada memoriału, ostrożności, współmierności
kosztów do przychodów, których uzyskaniu one służą, oraz istotności.
Utrata wartości aktywów finansowych
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków
i strat, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe
tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły
po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane
z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku aktywów finansowych
wykazywanych po zamortyzowanym koszcie historycznym kwota utraty wartości stanowi
różnicę między wartością bilansową a bieżącą wartością szacunkowych przepływów
pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej.
Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis
aktualizacyjny z tytułu utraty wartości.
Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości ulega
zmniejszeniu, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które
wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu
poprzez rachunek zysków i strat w zakresie odpowiadającym odwróceniu wartości
bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, w stopniu nieprzekraczającym wartości
zamortyzowanego kosztu historycznego, jaki ujęto by, gdyby utrata wartości nie nastąpiła.
Dotyczy to wszystkich aktywów z wyjątkiem instrumentów kapitałowych dostępnych
do sprzedaży. W ich przypadku wzrost wartości godziwej następujący po utracie wartości
ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Przez środki pieniężne w formie krajowych środków płatniczych oraz walut obcych rozumie
się gotówkę w kasie, środki na rachunkach bankowych oraz depozyty płatne na żądanie, jak
również odsetki od nich, jeżeli są płatne lub wymagalne do 3 miesięcy.
Ekwiwalenty środków pieniężnych są to aktywa pieniężne o dużej płynności, łatwo
wymienialne na znane kwoty środków pieniężnych, o nieznacznym ryzyku utraty wartości,
o ile zawarte są (płatne) na okres krótszy niż 3 miesiące. Są to między innymi
krótkoterminowe czeki, weksle obce, lokaty terminowe, bony skarbowe jak również odsetki
od nich, płatne lub wymagalne do 3 miesięcy.
Środki pieniężne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej.
Transakcje sprzedaży i zakupu środków pieniężnych w walutach obcych ujmuje się
w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie odpowiednio kupna lub
sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka.
Rozchód środków pieniężnych w walutach obcych następuje według wartości średniej
ważonej. Powstałe dodatnie lub ujemne różnice kursowe odnosi się odpowiednio
na przychody bądź koszty finansowe.
Na dzień bilansowy środki pieniężne w walutach obcych wycenia się według kursu średniego
finansowe.
22
Hutmen S.A.
Spółka prezentuje lokaty kaucyjne na zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych,
w podziale na:
• do 3 miesięcy, w bilansie ujmowane w środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach;
charakteryzujące się wysokim stopniem płynności oraz pierwotnym terminem
wymagalności do 3 miesięcy;
• powyżej 3 miesięcy; w bilansie ujmowane w pozostałych aktywach finansowych.
2.3.
Kapitały własne
Kapitały własne Spółki stanowią kapitały tworzone przez Spółkę zgodnie z obowiązującym
prawem, tj. właściwymi ustawami i statutem Spółki. Do kapitałów własnych zalicza się także
zatrzymany wynik finansowy z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego.
a) Kapitał podstawowy (akcyjny)
Kapitał podstawowy (akcyjny) Spółki wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem Spółki
oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego według wartości nominalnej, zaktualizowany
o skutki hiperinflacji. Akcje zwykłe zaliczane są do kapitału własnego.
b) Pozostałe kapitały, w tym:
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy wynika z wielkości tworzonych ustawowo, ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej, kosztów i przychodów związanych z emisją akcji (zgodnie z MSR 32
Instrumenty finansowe: prezentacja par 35-37) oraz przeniesienia zysku (lub pokrycia straty)
wypracowanego w poprzednich latach. Zyski przeniesione na kapitał zapasowy prezentuje
się w pozycji zysków zatrzymanych.
Zgodnie z KSH na pokrycie straty tworzy się kapitał zapasowy, do którego przelewa się
co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej
jednej trzeciej kapitału akcyjnego.
Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z aktualizacji wyceny zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena
przedstawia część zysków lub strat (oraz różnicę przejściową w podatku dochodowym
od osób prawnych) związanych z instrumentem zabezpieczającym przyszłe przepływy
pieniężne, która stanowi efektywne zabezpieczenie oraz z wyceną aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży.
c) zyski/straty zatrzymane, w tym:
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) z lat ubiegłych wynika z: niepodzielonego wyniku finansowego lat ubiegłych,
zmian stosowanych zasad polityki rachunkowości, korekt błędów podstawowych.
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) netto danego okresu stanowi zysk lub stratę wynikającą z rachunku zysków
i strat.
23
Hutmen S.A.
2.4.
Rezerwy i zobowiązania
Podatek odroczony
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się zgodnie z MSR 12 "Podatek
odroczony", w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty,
w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują
zwiększenie podstawy obliczania podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy
z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku
dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.
Świadczenia na rzecz pracowników
• świadczenia emerytalne i podobne;
Hutmen S.A. prowadzi program określonych świadczeń, w ramach którego pracownicy
zgodnie z układem zbiorowym pracy mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych
w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnorentowych rozpoznaje się na zasadzie memoriałowej. Wyliczenie wartości obecnej odprawy
polega na wyznaczeniu aktuarialnej wartości obecnej wypłaty na dzień kalkulacji. Wyceny
dokonuje niezależny aktuariusz metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych.
• niewykorzystane urlopy
Pracownikom Spółki przysługuje prawo do urlopów na warunkach określonych w przepisach
kodeksu pracy. Koszt urlopów pracowniczych uznaje się na bazie memoriałowej.
Zobowiązanie z tytułu urlopów pracowniczych ustala się w oparciu o różnicę pomiędzy
faktycznym stanem wykorzystania urlopów przez pracowników, a stanem jaki wynikałby
z wykorzystania proporcjonalnego do upływu czasu. W zakresie urlopów zaległych wyceny
dokonuje niezależny aktuariusz.
• odprawy dla zwalnianych pracowników – rezerwa jest ujmowana, jeżeli spółka jest
w sposób ewidentny zdecydowana rozwiązać stosunek pracy zgodnie z istniejącym
szczegółowym oficjalnym planem, bez możliwości wycofania się, albo zrealizować
świadczenia w następstwie złożonej przez siebie oferty zachęcającej do dobrowolnego
rozwiązania stosunku pracy.
• wynagrodzenia z tytułu Karty Hutnika – wynagrodzenie specjalne – pracownik nabywa
do niego prawo po 5 latach przepracowanych w Spółce objętej Układem Zbiorowym.
Wynagrodzenie z tytułu KH wynosi 5% rocznego wynagrodzenia zasadniczego
po przepracowaniu 5 lat i wzrasta o jeden punkt procentowy za każdy następny rok pracy do
20% rocznego wynagrodzenia zasadniczego po 20 latach pracy; wypłacana miesięcznie lub
raz w roku. Koszt z tego tytułu naliczany jest memoriałowo w ciągu roku, którego dotyczy.
• należne premie:
- premia regulaminowa – 11% płacy zasadniczej, wypłacana co miesiąc pracownikom
na stanowiskach niekierowniczych;
- premia ekonomiczna i personalna w pionie handlowym – do około 30% płacy zasadniczej
na miesiąc, wypłacana zgodnie z Regulaminem Wynagradzania Pracowników Pionu
Handlowego;
- premia motywacyjna – wypłacana pracownikom na stanowiskach kierowniczych
i uzależniona od sytuacji ekonomicznej Spółki.
Rezerwy na zobowiązania
Zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe rezerwy są
zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwy tworzy się
24
Hutmen S.A.
na podstawie dokonanych szacunków. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie
najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania
na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem.
W przypadku wyceny metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych
do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej
tych przepływów.
W zależności od okresu rozliczenia - rezerwy dzielimy na długoterminowe (powyżej
12 miesięcy od dnia bilansowego) oraz krótkoterminowe (poniżej 12 miesięcy od dnia
bilansowego).
Zobowiązania finansowe
Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się, jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał
własny, w zależności od treści ustaleń umownych.
Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach
podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się
w wartości wpływów pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji.
Zobowiązania wynikające z umów gwarancji finansowej wycenia się początkowo w wartości
godziwej, a następnie według wyższej z dwóch następujących wartości: kwoty zobowiązania
umownego określonej zgodnie z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa
warunkowe” oraz początkowo ujętej wartości pomniejszonej w odpowiednich przypadkach
o umorzenie ujęte zgodnie z zasadami ujmowania przychodów.
Zobowiązania finansowe ze względu na kryterium terminu dzielą się na:
• długoterminowe,
• krótkoterminowe.
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe to te, które staja się wymagalne w ciągu
12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania finansowe długoterminowe to te, których
termin spłaty wynosi więcej niż 12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego.
Zobowiązania finansowe ze względu na charakter dzielą się na:
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków
i strat,
• pozostałe zobowiązania finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat
Do tej kategorii klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia
lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się, jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:
• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza
łącznie, zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych
zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako
wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat w chwili początkowego
ujęcia, jeżeli:
• taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka
wystąpiłaby w innych warunkach; lub
• składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub
do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej
zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki,
25
Hutmen S.A.
w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
• stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów
pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub
zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i
strat.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat
wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się
w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania
finansowego.
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się
początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej
stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnej stopy.
Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu
zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna
stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne
w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby,
w okresie krótszym.
Leasing
Leasing rzeczowych aktywów trwałych, przy którym Spółka przejmuje praktycznie wszystkie
korzyści i rodzaje ryzyka wynikające z tytułu własności, klasyfikowany jest jako leasing
finansowy. Leasing finansowy jest kapitalizowany w momencie rozpoczęcia okresu leasingu
według niższej z dwóch wartości: wartości godziwej składników majątku będących
przedmiotem leasingu oraz wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Każdą
płatność z tytułu leasingu dzieli się na zobowiązanie i koszty finansowe, aby uzyskać stałą
stopę w stosunku do pozostałego salda zadłużenia. Odpowiednie zobowiązania z tytułu
leasingu, pomniejszone o koszty finansowe, ujmuje się w pozostałych zobowiązaniach
długoterminowych. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża rachunek zysków i strat
przez okres trwania leasingu w taki sposób, aby uzyskać stałą stopę procentową w stosunku
do niespłaconego salda. Składniki rzeczowych aktywów trwałych nabyte w ramach umów
leasingu finansowego amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów.
Leasing, w którym leasingodawca zachowuje zasadniczo wszystkie rodzaje ryzyka i korzyści
z tytułu własności, klasyfikuje się jako leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane
w ramach leasingu operacyjnego (pomniejszone o wszelkie dodatkowe świadczenia
uzyskane od leasingodawcy) obciążają rachunek zysków i strat liniowo przez okres
obowiązywania umowy leasingowej.
Zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe zobowiązania są
obecnymi, wynikającym ze zdarzeń przeszłych obowiązkami Spółki, których wypełnienie
(jak się oczekuje) spowoduje wypływ ze Spółki środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne.
Zobowiązania wycenia się wg kosztu zamortyzowanego metodą efektywnej stopy
procentowej.
Zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut zobowiązania w walutach obcych
wykazuje się w księgach rachunkowych w ciągu roku obrotowego w wartości godziwej
przeliczonej na złote polskie według kursu średniego ustalonego dla danej waluty
26
Hutmen S.A.
przez Narodowy Bank Polski na dzień dokonania transakcji z tym, że jeżeli operacja jest
dokumentowana dowodem odprawy celnej, stosuje się kurs określony przy odprawie.
Natomiast otrzymane zaliczki w walucie obcej w ciągu roku obrotowego ujmuje się po kursie
sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka.
Na dzień bilansowy zobowiązania w walutach obcych wycenia się według kursu średniego
finansowe.
Różnice kursowe od zobowiązań wyrażonych w walutach obcych powstałe w wyniku zapłaty
zalicza się odpowiednio do przychodów bądź kosztów finansowych.
Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu,
a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk
lub stratę ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat chyba, że dany instrument
pochodny pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub
straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. Spółka definiuje określone
instrumenty pochodne jako:
- zabezpieczenia wartości godziwej ujętych aktywów lub zobowiązań lub
uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań (zabezpieczenie wartości godziwej);
- zabezpieczenia określonego ryzyka związanego z ujętymi zobowiązaniami lub wysoce
prawdopodobnymi planowanymi transakcjami (zabezpieczenie przepływów pieniężnych).
Wartość godziwą instrumentów pochodnych traktowanych jako zabezpieczenie klasyfikuje
się jako składnik aktywów trwałych lub zobowiązań długoterminowych, jeśli okres pozostały
do zapadalności powiązania zabezpieczającego przekracza 12 miesięcy, lub też jako
składnik aktywów obrotowych, jeśli okres ten jest krótszy niż 12 miesięcy.
Instrumenty pochodne nie wyznaczone jako efektywne powiązanie zabezpieczające
klasyfikuje się jako aktywa lub zobowiązania obrotowe.
Instrumenty pochodne wbudowane
Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub w umowy nie będące
instrumentami finansowymi traktowane są, jako oddzielne instrumenty pochodne, jeżeli
charakter instrumentu wbudowanego oraz ryzyko z nim związane nie jest ściśle powiązane
z charakterem umowy bazowej i ryzykiem z niej wynikającym i jeżeli umowy bazowe nie są
wyceniane według wartości godziwej, której zmiany ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zabezpieczenie wartości godziwej (wyłączone z rachunkowości zabezpieczeń)
Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych zdefiniowanych i sklasyfikowanych jako
zabezpieczenia wartości godziwej wykazuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat,
wraz z wszelkimi zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej przypadającymi
na ryzyko objęte zabezpieczeniem.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka definiuje określone zabezpieczenia od ryzyka różnic kursowych oraz ryzyka
rynkowego obejmujące instrumenty pochodne, wbudowane instrumenty pochodne oraz inne
instrumenty jako zabezpieczenia wartości godziwej, przepływów pieniężnych.
Zabezpieczenia ryzyka różnic kursowych oraz ryzyka rynkowego w odniesieniu
do uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań rozliczane są, jako zabezpieczenia
przepływów pieniężnych.
Przy rozpoczęciu powiązania zabezpieczającego podmiot dokumentuje tę relację między
instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem,
a także strategię realizacji różnych transakcji zabezpieczających. Ponadto Spółka
27
Hutmen S.A.
dokumentuje efektywność, z jaką zastosowany instrument zabezpieczający kompensuje
zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej, zarówno
w chwili zaistnienia powiązania, jak i potem, na bieżąco.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych zdefiniowanych
i zakwalifikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych odnoszona jest
z odroczeniem na kapitał własny. Zysk lub strata związane z częścią nieefektywną
ujmowane są niezwłocznie w rachunku zysków i strat, jako część kosztów lub przychodów.
Kwoty odnoszone z odroczeniem w kapitał własny odzyskiwane są w rachunku wyników
w okresie, w którym pozycja zabezpieczana wykazywana jest w rachunku zysków i strat.
Jeśli jednak prognozowana zabezpieczana transakcja spowoduje ujęcie składnika aktywów
lub zobowiązań niefinansowych, zyski i straty odniesione uprzednio w kapitał własny
przenosi się do początkowej wyceny kosztów danego składnika aktywów lub zobowiązań.
Spółka zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument
zabezpieczający wygaśnie, zostaje sprzedany, zakończony lub zrealizowany lub nie spełnia
kryteriów rachunkowości zabezpieczeń. W takiej sytuacji skumulowane zyski lub straty
z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w kapitałach pozostają w nich do momentu,
gdy transakcja zabezpieczana zostanie zrealizowana. Jeżeli transakcja zabezpieczana
nie będzie realizowana, skumulowany wynik netto ujęty w kapitałach przenoszony jest
niezwłocznie do rachunku zysków i strat.
Pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania obejmują rozliczenia międzyokresowe bierne oraz rozliczenia
międzyokresowe przychodów.
Zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe rozliczenia
międzyokresowe bierne są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub
usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub
formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Stopień
niepewności w przypadku rozliczeń międzyokresowych biernych jest mniejszy niż
w przypadku rezerw.
Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mających na celu przypisanie
do danego okresu kosztów dotyczących tego okresu. Do poszczególnych tytułów biernych
rozliczeń międzyokresowych Spółka stosuje indywidualnie oszacowany okres rozliczeń
w zależności od charakteru rozliczanej pozycji. Do biernych rozliczeń międzyokresowych
zalicza się świadczenia przyjęte przez Spółkę, które nie stanowią jeszcze zobowiązania
do zapłaty. Świadczenia te ustala się w wartościach szacunkowych. Przy ustalaniu odpisów
rozliczeń międzyokresowych, uwzględnia się zasadę ostrożności, a przede wszystkim
zasadę współmierności kosztów do przychodów, których uzyskaniu one służą.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady
ostrożności i obejmują w szczególności środki pieniężne (dotacje) otrzymane
na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych oraz prac rozwojowych.
Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo
pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub
umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych
źródeł.
2.5.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej,
po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy oraz należny
podatek od towarów i usług.
28
Hutmen S.A.
Sprzedaż produktów, towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
• przeniesienia ze Spółki na nabywcę znacznego ryzyka i korzyści wynikających z prawa
własności towarów,
• scedowania przez Spółkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem
własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanym towarami,
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów,
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że Spółka otrzyma korzyści ekonomiczne związane
z transakcją,
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku
z transakcją.
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody z tytułu wykonywanych usług ujmuje się w momencie wykonania usług i obejmują
ogół usług działalności podstawowej oraz działalności pomocniczej.
Przychody z tytułu odsetek i dywidend
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo
akcjonariuszy do otrzymania płatności.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstania, poprzez
odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy
procentowej, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane
na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto
tego składnika.
2.6.
Koszt wytworzenia produktów
Koszt wytworzenia, po którym wyceniane są produkty obejmuje:
•
•
koszty bezpośrednie,
uzasadnioną część kosztów pośrednich.
Do kosztów bezpośrednich zalicza się materiały bezpośrednie, robociznę bezpośrednią oraz
energię i paliwo technologiczne.
Do uzasadnionej części kosztów pośrednich zalicza się zmienne koszty pośrednie produkcji
oraz tę część stałych pośrednich kosztów produkcji, która odpowiada poziomowi tych
kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Normalny poziom
wykorzystania zdolności produkcyjnych określa się na podstawie średniego poziomu
produkcji z lat ubiegłych oraz planowanego poziomu produkcji uwzględniającego sytuację
na rynku metali nieżelaznych (budżet), przy uwzględnieniu konieczności remontów.
Na dany rok bilansowy normatyw jest wydawany w formie odrębnego pisma.
Do kosztu wytworzenia produktów nie zalicza się kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego
zarządu, stanowiących koszt okresu.
2.7.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy stanowi obciążenie wyniku finansowego brutto i obejmuje podatek
bieżący oraz podatek odroczony(opisany w polityce rachunkowości jako rezerwa i aktywo
z tytułu podatku odroczonego).
29
Hutmen S.A.
Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych,
która jest naliczana od dochodu do opodatkowania za dany okres.
2.8.
Pozostałe zasady
Prawo wieczystego użytkowania gruntu występujące w Spółce nadane decyzją
administracyjną bez opłaty wstępnej ujmowane jest pozabilansowo w wartości wynikającej
z wyceny będącej podstawą do naliczania opłat za użytkowanie wieczyste. Nie podlega
amortyzacji ani testowi na utratę wartości zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów.
Prawo wieczystego użytkowania gruntu zaklasyfikowano jako leasing operacyjny, a opłaty
odnoszone są w rachunek wyników w okresie, którego dotyczą.
Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym.
W sprawozdaniach finansowych prezentuje się kalkulacyjny układ rachunku zysków i strat.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem ustala się stosując zasadę ciągłości, kontynuacji
działalności, memoriału, współmierności i ostrożności.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem składa się z:
• różnicy przychodów ze sprzedaży produktów, usług, materiałów i towarów, a ich kosztów
wytworzenia lub cen nabycia i zmniejszających tę różnicę kosztów ogólnego zarządu
i kosztów sprzedaży;
• różnicy między pozostałymi przychodami operacyjnymi, a pozostałymi kosztami
operacyjnymi;
• różnicy pomiędzy przychodami a kosztami finansowymi.
Zysk (stratę) przed opodatkowaniem doprowadzają do wyniku finansowego netto
obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego tj. podatek dochodowy od osób prawnych
(bieżący i odroczony).
Należny bieżący podatek dochodowy od osób prawnych wykazany w rachunku zysków i strat
jest obliczany zgodnie z odpowiednimi przepisami podatkowymi.
2.9.
Segmenty działalności
Zmiany zasad prezentacji informacji dotyczących segmentów operacyjnych i geograficznych.
Od 1 stycznia 2009 roku Spółka zastosowała MSSF 8 Segmenty operacyjne. Z godnie z
wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne
raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby
decydujące o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniając jego wyniki finansowe.
Segmenty operacyjne
Spółka nie dokonywała zmian w zakresie klasyfikacji segmentów branżowych. Spółka
podobnie jak w poprzednich okresach sprawozdawczych, wyodrębnia jeden segment w
ramach którego działa, tj. segment metali- miedź.
Segmenty geograficzne
Jako, że Spółka działa w obrębie jednego segmentu geograficznego jakim jest Polska, za
kryterium wydzielenia powyższych segmentów, przyjęto kierunki sprzedaży realizowane
przez Spółkę.
Spółka realizuje sprzedaż do następujących obszarów geograficznych (wg MSSF 8):
- kraj,
30
Hutmen S.A.
- Unia Europejska,
- pozostałe kraje eksportowe.
2.10.
Zmiany zasad rachunkowości
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka dokonała zmian zasad
rachunkowości w celu uzyskania porównywalności danych lat poprzednich.
Wprowadzone zmiany prezentacyjne wynikły z prezentacji niezgodnej z wymogami MSSF
w latach poprzednich.
Dokonane korekty prezentacji lat poprzednich zostały zaprezentowane w nocie 1.3
niniejszego sprawozdania.
2.11.
Zarząd
Dane szacunkowe oraz oparte o założenia poczynione przez
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Zarząd
określonych szacunków i złożeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu
finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu.
Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat
bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych
jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym
i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak
i okresów przyszłych.
Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia odnoszą się do:
Okresów użytkowania aktywów trwałych - przedmiotem szacunku jest ustalenie
przewidywanego okresu użytkowania, który w trakcie eksploatacji może ulegać skróceniu
bądź wydłużeniu. Spółka dokonuje weryfikacji okresu użytkowania środków trwałych raz
w roku obrotowym, uwzględniając m.in. okres ekonomicznej użyteczności, wartość
końcową składnika aktywów oraz oczekiwany sposób konsumowania korzyści
ekonomicznych ze składnika aktywów.
• Odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych- przedmiotem szacunku są
przyszłe przepływy pieniężne z użytkowania środka trwałego, włączając wartość
rezydualną a także przyjęta stopa dyskontowa, szacowana na bazie średnioważonego
kosztu kapitału. Przyszłe przepływy pieniężne zależą od wielu czynników, a zmiany
założeń będą miały wpływ na wysokość wartości odzyskiwanej aktywów.
• Odpisów aktualizujących aktywa obrotowe (zapasy i należności), w przypadku
zapasów oszacowanie odpisu dokonuje się w oparciu o ustalenie różnicy między
wartością netto możliwą do uzyskania a ceną nabycia/kosztem wytworzenia. Natomiast
szacowanie odpisu należności to różnica między wartością bilansową danego składnika
aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,
zdyskontowanych wg efektywnej stopy procentowej. Szacowaniu podlega stopa
dyskontowa, a także spodziewany czas otrzymania przepływów pieniężnych.
Świadczeń pracowniczych oraz rezerw na odprawy emerytalne i podobne - aktualna
wartość świadczeń oraz rezerw zależy od wielu czynników, które są ustalane metodami
aktuarialnymi. Założenia stosowane przy ustalaniu kosztu netto (dochodu) dla emerytur
obejmują stopę dyskontową. Wszelkie zmiany tych założeń będą miały wpływ na wartość
zobowiązań emerytalnych.
31
Hutmen S.A.
• Rezerw na przewidywane zobowiązania z tytułu działalności gospodarczej - tworzy
się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych
do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy.
Wartości bilansowe szacunków oraz szczegółowe założenia zostały zaprezentowane
w części liczbowej sprawozdania przy konkretnych tytułach, do których się odnoszą.
2.12.
Zamierzenia, co do dalszego prowadzenia działalności przez
Spółki w ramach Grupy Kapitałowej Hutmen
Najistotniejszymi podmiotami Grupy Kapitałowej Hutmen są Hutmen S.A., Walcownia Metali
Dziedzice S.A. oraz HMN Szopienice S.A. w likwidacji. Rozważając kwestię kontynuacji
działalności Grupy Kapitałowej, jako całości, należy szczególnie rozważyć plany związane
z funkcjonowaniem poszczególnych Spółek. Istotnym aspektem jest również zdolność
Grupy, jako całości, do regulowania swoich zobowiązań.
a) Hutmen S.A.
Ze względu na oddziaływanie na środowisko i uciążliwość dla otoczenia oraz wysokie koszty
funkcjonowania, lokalizacja zakładu hutniczo-przetwórczego Hutmen S.A. we Wrocławiu
przy ul. Grabiszyńskiej jest niekorzystna.
Lokalizacja ta – blisko centrum miasta – obejmuje prawa wieczystego użytkowania gruntów
o znacznej wartości rynkowej, które nie są wykazywane w aktywach bilansu. Sprzedaż tych
gruntów lub realizacja na nich projektu platformy inicjatyw proekologicznych łączących
zabudowę usługową (handlowa, naukową i hotelową) z zabudową mieszkaniową wraz z
nowym przystankiem kolejowym, może dać zysk znacząco większy od zysku na działalności
produkcyjno-handlowej Spółki.
W związku z powyższym rozważana jest likwidacja produkcji w obecnej lokalizacji i inne
wykorzystanie gruntów. Aby to mogło nastąpić, konieczna jest zmiana zapisu w planie
zagospodarowania przestrzennego tego terenu, który to proces został rozpoczęty w 2008 i
jest kontynuowany( w lutym 2010 złożono ponowny wniosek z pewną modyfikacją).
Przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania finansowego przyjęto założenie funkcjonowania
Spółki w niezmienionym istotnie zakresie w bieżącej lokalizacji przez okres 7 lat. Zgodnie z
założeniami przyjętymi do testu na trwałą utratę wartości aktywów trwałych po okresie 7 –
letnim nastąpiłoby przeniesienie do nowej lokalizacji urządzeń produkcyjnych oraz zbycie
gruntu pod realizację projektu deweloperskiego.
Niezależnie rozważane jest utworzenie spółki z partnerem branżowym i budowa nowego
zakładu przetwórstwa miedzi w specjalnej strefie ekonomicznej.
Czynniki, od których zależy powodzenie realizacji projektu deweloperskiego to przede
wszystkim:
Uzyskanie zmiany kwalifikacji terenu w planie zagospodarowania przestrzennego (działania
rozpoczęte) - wydaje się, że nie ma pewności, co do terminu zmiany zapisu w planie
zagospodarowania przestrzennego, oszacowanego wstępnie na 2 lata.
Znalezienie kontrahenta chętnego do zakupu terenu - znalezienie takiego kontrahenta
będzie zależało od koniunktury i ceny gruntów. W konsekwencji jest to najważniejszy czynnik
wpływający na realność i rentowność przedsięwzięcia.
Uzgodnienia ze związkami zawodowymi - z już sformułowanych żądań związków
zawodowych wynika, że istotą sporu będzie wielkość odpraw i zakres działań osłonowych.
Wydatki te w konsekwencji wpłyną na rentowność projektu.
Inne czynniki - na rentowność projektu deweloperskiego wpłynie także możliwość naliczenia
przez gminę podatku od zmiany wartości gruntu po zmianie zapisu w planie
zagospodarowania przestrzennego.
32
Hutmen S.A.
Zarząd Spółki uważa, że podjęte działania opisane powyżej powodują, iż nie istnieje
zagrożenie kontynuacji działalności Spółki. W związku z tym nie istnieje potrzeba
reklasyfikacji i zmiany wyceny aktywów i pasywów, która byłaby konieczna gdyby spółka nie
była w stanie kontynuować swojej działalności w niezmienionym istotnie zakresie. Page: 33
b) WM „Dziedzice” S.A.
W ocenie Zarządu w porównaniu do lat poprzednich rok 2009 był rokiem bardzo trudnym
dla Spółki ze względu na duże wahania cen metali i kursów walut oraz kryzys gospodarczy
na rynkach światowych. Kapitał własny Spółki uległ zwiększeniu w stosunku do 2008 roku o
12 981 tys. PLN, ze względu na wynik netto 2009 roku w kwocie 2 152 tys. PLN oraz ujemny
kapitał z aktualizacji wyceny na koniec 2008 roku w wysokości -10 307 tys. PLN.
Głównym problemem natury finansowej WM Dziedzice S.A. jest ujemna wartość kapitału
obrotowego netto, świadcząca o uzależnieniu bieżącego funkcjonowania od spółek
powiązanych i banków finansujących podstawową działalność na warunkach
krótkoterminowych kredytów (pożyczek) do 12 miesięcy.
Spółka prowadzi rozmowy z bankami w celu prolongaty kredytów oraz w celu pozyskania
dodatkowych środków finansowych. Znaczący wzrost cen miedzi powoduje zwiększenie
zapotrzebowania na środki finansowe.
W przypadku wystąpienia trudności finansowych ciężar zapewnienia ciągłości produkcji
będzie wymagał wsparcia finansowego Spółki, co może obciążyć dodatkowo Hutmen S.A.
Możliwość wsparcia finansowego działalności WM "Dziedzice" SA jest zadeklarowana
stosownym oświadczeniem Zarządu Hutmen SA.
Najważniejszym czynnikiem mogącym decydować o przyszłości WM „Dziedzice” S.A. jest
utrzymanie w Spółce dodatniej rentowności. Aby to osiągnąć dokonywane są działania
oszczędnościowe w ramach kosztów stałych Spółki. Okresy użytkowania środków trwałych
zostały
zweryfikowane
przez
Zarząd
w
celu
odzwierciedlenia
zamierzeń
co do kontynuowania działalności. Równocześnie następuje rozszerzenie oferty handlowej
o wyroby bardziej przetworzone oraz rozwój rynku sprzedaży krążków monetarnych.
Zamierzeniem działalności handlowej jest odbudowa rynków sprzedaży po kryzysie i
osiągnięcie poziomu sprzedaży o 16% wyższej od roku 2008 tj. z okresu przed kryzysem.
Prowadzona jest aktywna akcja ofertowa, codzienne ofertowanie do kilkudziesięciu,
wybranych klientów oraz wejście na nowe rynki Bliski i Daleki Wschód, Afryka w oparciu o
informacje nt. lokalnych rynków z ambasad polskich.
Spółka osiągnęła za okres I-XII 2009 zysk netto w wysokości 2,2 mln zł i 19,8 mln zł zysku
brutto ze sprzedaży przy sprzedaży na poziomie 266,0 mln zł. Rentowność netto sprzedaży
wyniosła 0,81%. Różnica na wyniku w stosunku do budżetu (-4,2 mln zł) wynika z niższej
ilości sprzedaży o 8 035 ton. Mniejsza ilość sprzedaży w sposób istotny wpłynęła na
zwiększenie jednostkowego kosztu stałego powodując tym obniżenie rentowności
sprzedawanych wyrobów.
Niższa rentowność od założonej w budżecie spowodowana była też koniecznością obniżenia
marż handlowych aby skutecznie konkurować na rynkach z firmami zagranicznymi.
Spółka zakłada osiągnięcie w 2010 r. zysku netto na poziomie 12 mln PLN i rentowności
2,6%. Mając na uwadze doświadczenia z lat ubiegłych oraz wysoki koszt energii elektrycznej
w 2010 r., uważa się ten wynik za ambitny, jednakże możliwy do osiągnięcia. Jego realizacja
jest warunkowana spełnieniem założonych działań stabilizujących w zakresie handlu
oraz polityki zabezpieczeń przed zmieniającym się otoczeniem makroekonomicznym,
jak również konsekwentnego przestrzegania „dyscypliny kosztowej”.
Celem stawianym przez Zarząd Spółki na 2010 r. jest osiągnięcie rentowności
przedsiębiorstwa na poziomie założonym w budżecie, przy pozytywnej realizacji zadań
33
Hutmen S.A.
inwestycyjnych. Działania ukierunkowane na rozwój technologii oraz stosowana polityka
zaopatrzenia i handlu, mają utrzymać założoną rentowność przedsiębiorstwa w warunkach
wzrastającej konkurencyjności na rynku metali kolorowych.
c) HMN Szopienice S.A w likwidacji
Informacje dotyczące procesu likwidacji spółki HMN Szopienice S.A. przedstawiono
w notach 31 i 32.
Informację dotyczące potencjalnej spłaty zobowiązań HMN Szopienice S.A .w likwidacji
przez Hutmen S.A w związku z udzielonymi poręczeniami przedstawiono w nocie 23.
Informacje dotyczące należności Hutmen S.A od HMN Szopienice S.A. w likwidacji
przedstawiono w nocie 18.
3. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży materiałów
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze świadczenia usług
Przychody ze sprzedaży razem
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
-4
6 221
286 237
3 702
296 156
208 808
134 615
392 831
3 008
739 262
4. Segmenty operacyjne
4.1. Podstawowy układ sprawozdawczy - segmenty branżowe
Na dzień 31 grudnia 2009 r. Spółka działała w obszarze jednego segmentu metali – miedzi.
Segment ten zawiera produkcję wyrobów odlewanych wyciskanych i ciągnionych z miedzi i
jej stopów.
4.2. Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmenty geograficzne
Za kryterium podziału segmentów geograficznych przyjęto kierunki sprzedaży realizowane
przez Spółkę. Sprzedaż Hutmen S.A. odbywa się do następujących obszarów
geograficznych:
- kraj,
- Unia Europejska,
- pozostałe kraje eksportowe.
Wynik na działalności zgodnie z MSSF 8 liczony jest, jako różnica pomiędzy przychodami ze
sprzedaży, a kosztem sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz kosztami
sprzedaży. Pozostałych kosztów nie ma możliwości w sposób miarodajny odnieść na
poszczególne segmenty.
Przyporządkowanie aktywów i pasywów do poszczególnych segmentów następuje
proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży realizowanych w segmentach.
Dane za okres bieżący: rok 2009
Kraj
UE
Pozostały eksport
Razem
Przychody segmentu do sprzedaży ogółem
68%
31%
1%
100%
Przychody segmentu
Dane za okres porównywalny: rok 2008
Przychody segmentu do sprzedaży ogółem
201 814
90 698
3 644
296 156
57%
39%
4%
100%
Przychody segmentu
418 317
286 610
34 335
739 262
34
Hutmen S.A.
5. Koszty wg rodzaju
a) amortyzacja
b) zużycie materiałów i energii
c) usługi obce
d) podatki i opłaty
e) wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)
- koszty podróży służbowych
- koszty ubezpieczeń majątkowych
- inne koszty
Koszty według rodzaju, razem
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zmiana stanu wyrobów i półproduktów i rozliczeń
międzyokresowych
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(wielkość ujemna)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług, oraz
wartość sprzedanych towarów i materiałów razem
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
5 646
261 198
11 731
3 082
16 169
4 683
173
39
98
36
302 682
6 127
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
6 293
352 724
15 598
2 982
20 398
5 513
259
123
117
19
403 767
340 002
1 502
10 906
-730
-40
-5 448
-9 138
- 12 676
-15 062
291 457
730 435
Spółka zabezpiecza koszt wytworzenia produktów związanych z ryzykiem zmiany cen
surowców.
Kwota z tego tytułu odnoszona w koszt materiałowy w 2009 roku wyniosła: 6 936 tys. PLN,
a w analogicznym okresie w 2008 roku wyniosła -2 613 tys. PLN.
Koszty świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy wyniosły 1 096 tys. PLN, na wykazaną
wartość składały się:
- odprawy wypłacone z tytułu rozwiązania stosunku pracy z przyczyn leżących po stronie
pracodawcy 189 tys. PLN;
- odprawy emerytalno-rentowe 907 tys. PLN.
6. Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Rozliczenie nadwyżek inwentaryzacyjnych
Dotacje
Zwrot kosztów sądowych i egzekucyjnych
Odszkodowania
Dochód ze złomownia majątku obrotowego
Należności otrzymane z umowy cesji
Rozwiązanie rezerw na należności
Rozwiązanie odpisów aktualizujących majątek trwały
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należnościdyskonto
Pozostałe
Razem
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
4 211
310
17
39
35
559
39
59
62
170
196
480
209
1 211
2 536
5
8 969
1 176
35
Hutmen S.A.
7. Pozostałe koszty operacyjne
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
Odpis na ŚT z tytułu utraty wartości
Likwidacja aktywów trwałych i obrotowych, złomowanie
Koszty sądowe i odszkodowania
Rozliczenie niedoborów
Szkody
Składki członkowski
Ubezpieczenia
Kary
Odpis aktualizujący wartość należności - dyskonto
Utworzenie rezerw na należności
Utworzenie rezerw na zapasy
Utworzenie rezerw na przewidywane straty z operacji
gospodarczych w toku
Pozostałe
Razem
16
51
153
53
39
1 088
48
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
18 990
163
56
2
572
55
28
1
3 329
1 782
2 290
150
3
1 451
27 418
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
7 902
2 745
3 806
1 230
121
7 581
3 781
1 854
1 765
181
1
8. Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek w tym:
- noty odsetkowe
- odsetki od udzielonej pożyczki
- odsetki bankowe
- poręczenia
Otrzymane dywidendy
Zysk z
wyceny i realizacji
pochodnych
Zysk ze zbycia inwestycji
Aktualizacja wartości inwestycji
Pozostałe przychody finansowe
Razem
instrumentów
4 640
3 038
27
8 819
19 786
172
12 394
W przychodach z tytułu odsetek ujęta jest wartość przychodów odsetkowych aktywów
finansowych.
Pozycja pozostałe przychody finansowe zawiera rozwiązanie rezerwy na udzielone
gwarancje w kwocie 8 693 tys. PLN oraz rozwiązanie rezerwy na odsetki, kwota 126 tys.
PLN.
9. Koszty finansowe
Koszty z tytułu odsetek w tym:
- odsetki od zobowiązań
- odsetki bankowe
- odsetki od leasingu
- poręczenia
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
1 719
362
1 297
9
50
1 706
48
1 622
26
10
36
Hutmen S.A.
1
- odsetki podatkowe
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych
w tym ujęte różnice kursowe dot. wyceny i
realizacji instrumentów pochodnych
Rezerwa na gwarancje i poręczenia HMN
Szopienice
Koszty dyskonta
Pozostałe koszty finansowe
10 007
416
297
Razem
13 849
19 429
1 707
1 588
8 552
1 675
8 874
W kosztach z tytułu odsetek ujęta jest kwota kosztów obsługi kredytów i pożyczek.
10.Podatek dochodowy
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
30
-48 650
6
-9 244
Zysk (Strata) brutto
Podatek wyliczony wg stawek krajowych,
zastosowanie do dochodów w Polsce
mających
Przychody nie podlegające opodatkowaniu
-3 622
-947
3 036
4 309
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
-904
Koszty i przychody włączone w podstawę opodatkowania
Wykorzystanie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych
-2 434
Straty podatkowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego
Obciążenia
wyniku
finansowego
z
tytułu
podatku
dochodowego
Efektywna stopa podatkowa
4 279
3 423
1 265
-3 362
4 217%
6,91%
Podatek dochodowy wykazywany bezpośrednio w kapitale własnym związany z aktualizacją
do wartości godziwej instrumentów finansowych spełniających kryteria rachunkowości
zabezpieczeń w 2009 r. wyniósł : - 244 tys. PLN, a w 2008 roku: 391 tys. PLN.
11.Zysk przypadający na 1 akcję
Zysk/(strata) netto
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystywana do obliczenia zysku
podstawowego przypadającego na jedną akcję (szt.)
Zysk/(strata) na akcję (PLN/akcję)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych wykorzystywana do
obliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję (szt.)
Zysk/(strata) rozwodniona na akcje (PLN/akcje)
12 miesięcy
zakończone
31/12/2009
12 miesięcy
zakończone
31/12/2008
-1 235
-45 288
25 596 270
- 0,05
25 596 270
-1,77
25 596 270
25 596 270
-0,05
-1,77
37
Hutmen S.A.
12.Rzeczowe aktywa trwałe
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP
RODZAJOWYCH) w okresie od 1.01.2009 do
31.12.2009
a) wartość brutto środków trwałych na początek
okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- nabycie
- zmiana stanu środków trwałych w budowie
c) zmniejszenia (z tytułu)
-sprzedaż, likwidacja
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu
budynki, lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
urządzenia
techniczne i
maszyny
środki
transportu
inne
środki
trwałe
Środki
trwałe,
razem
46 262
115 849
888
7 668
170 667
148
122
26
1 748
1 748
44 662
1 672
1 295
377
9 090
9 090
108 431
60
60
13
13
208
208
740
139
139
7 542
1 893
1 490
403
11 185
11 185
161 375
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
-amortyzacja planowa
3 853
17 466
356
2 780
24 455
-84
751
-835
-4 402
3 651
-8 053
123
236
-113
238
357
-119
-4 125
4 995
-9 120
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec
okresu
3 769
13 064
479
3 018
20 330
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na
początek okresu
- zmniejszenie
13 013
42 105
13
1451
56 582
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec
okresu
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu
Średni okres amortyzacji w latach
13 013
40 894
13
1 451
55 371
27 880
54 473
248
3 073
85 674
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP
RODZAJOWYCH) w okresie od 1.01.2008 do
31.12.2008
a) wartość brutto środków trwałych na początek
okresu
1 211
44,04
20,98
budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
46 174
urządzenia
techniczne i
maszyny
118 046
1 211
13,39
środki
transportu
14,75
inne
środki
trwałe
1 257
7 964
X
Środki
trwałe
razem
173 441
146
583
0
-141
588
146
1 232
0
49
1 427
0
-649
0
-190
-839
c) zmniejszenia (z tytułu)
58
2 780
369
155
3 362
58
2 780
369
155
3 362
46 262
115 849
888
7 668
170 667
3 021
13 810
326
2 515
19 672
832
3 657
30
264
4 783
836
4 080
172
415
5 503
-4
-424
-142
-150
-720
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec
okresu
3 853
17 466
356
2 780
24 455
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na
początek okresu
7 774
28 823
13
1 417
38 027
- zwiększenie
5 239
13 717
34
18 990
b) zwiększenia (z tytułu)
- nabycie
- zmiana stanu środków trwałych w budowie
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
-amortyzacja planowa
38
Hutmen S.A.
0
435
13 013
42 105
13
1 451
56 582
29 395
56 278
519
3 438
89 630
35 378
75 414
918
4 032
115 742
- zmniejszenie
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec
okresu
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu
435
wartość netto na 01.01.2008
Okres porównywalny obrazuje zmiany odpisów z tytułu trwałej utraty wartości aktywów na
dzień 01.01.2008 r. w wyniku korekty lat ubiegłych związanych ze zmianą metodologii
sporządzania testu.
Na dzień 31 grudnia 2009 roku Spółka posiadała środki trwałe w budowie w wartości
642 tys. PLN, które dotyczyły grupy urządzenia techniczne i maszyny i są ujęte w tabeli.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2009 roku Spółka nie aktywowała
w wartości rzeczowych aktywów trwałych kosztów finansowania zewnętrznego.
Zabezpieczenia ustanowione na rzeczowych aktywach trwałych oraz prawie wieczystego
użytkowania gruntu, nie ujawnione w bilansie, lecz wykazywanego pozabilansowo, wynosi
112 mln PLN i dotyczy zgodnie z umowami bankowymi (nota 23.1):
- Bank PEKAO S.A.- hipoteka kaucyjna do wartości 40 mln PLN wraz z przelewem praw z
umowy ubezpieczenia nieruchomości,
-Bank DnB Nord Polska S.A.- hipoteka kaucyjna Hutmen – 23 mln PLN,
- Bank PEKAO S.A./BPH S.A. – wpis hipoteki kaucyjnej do kwoty 40 mln PLN wraz z cesją
praw z polisy ubezpieczeniowej;
- Bank PEKAO S.A.- hipoteka kaucyjna do wartości 9 mln PLN na zabezpieczenie
zawieranych transakcji pochodnych.
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe netto o wartości 48 301 tys. PLN (nota 27.2)
stanowiły zabezpieczenie kredytów i pożyczek tj.:
•
Budynki, lokale i budowle - wartość 27 853 tys. PLN;
•
Urządzenia techniczne i maszyny, inne środki trwałe - wartość 20 448 tys. PLN.
Okres użytkowania aktywów trwałych został określony na podstawie założeń przyjętych przez
Zarząd Spółki i wynosi tyle, co podane pod tabelą średnie okresy amortyzacji dla
poszczególnych grup.
Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów
trwałych będących nadal w używaniu wynosi 12 963 tys. PLN.
W kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma
amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia innych aktywów.
Nakłady inwestycyjne
Nakłady poniesione na niefinansowe aktywa trwałe w roku
2009
2 059
148
1 672
60
171
8
– budynki i budowle
– urządzenia techniczne i maszyny
- środki transportu
- wartości niematerialne
– pozostałe aktywa trwałe
39
Hutmen S.A.
Nakłady poniesione w roku 2009 na ochronę środowiska:
767
7
760
Planowane nakłady inwestycyjne na niefinansowe aktywa
trwałe na następny rok
5 760
260
a) własne
b) używane na podstawie umowy leasingu finansowego,
w tym:
- urządzenia techniczne i maszyny
Rzeczowe aktywa trwałe razem
– poniesione nakłady inwestycyjne
6 070
50
Struktura własnościowa
- przeprowadzone remonty
- budynki i budowle
– urządzenia techniczne i maszyny
– inne
Na dzień
31/12/2009
84 174
1 500
Na dzień
31/12/2008
88 067
1 563
1 500
1 563
85 674
89 630
Główne założenia przyjęte do testu na utratę wartości aktywów w Hutmen S.A.
Testowi poddano środki trwałe generujące przepływy pieniężne w latach 2010 – 2016.
Wartość odzyskiwalna została określona na podstawie wartości użytkowej.
Założenia przyjęte do testu w zakresie:
- stopy wolnej od ryzyka,
- kosztu długu,
- ubruttowienia stopy dyskonta
oznaczają zmianę metodologii sporządzania testów w porównaniu do poprzednich okresów.
Zmiana metodologii spowodowała konieczność ponownego przeliczenia testu na utratę
wartości aktywów na dzień 31.12.2007 i na dzień 31.12.2008.
Ponowne przeliczenie testu na dzień 31.12.2007 wykazało konieczność dokonania odpisu na
kwotę 37 592 tys. zł, a test na dzień 31.12.2008 nie wykazał utraty wartości środków
trwałych.
Zmieniona wartość majątku trwałego została poddana testowi na dzień 31.12.2009. Test nie
wykazał utraty wartości tych środków trwałych.
Dane finansowe przyjęte do testu to budżet na 2010 rok, natomiast dane finansowe na lata
2011-2016 są estymowane na podstawie założonych wskaźników.
Po tym okresie jako wartość końcową założono sprzedaż maszyn produkcyjnych
po oszacowanej wartości godziwej (dotyczy urządzeń obróbki plastycznej przewidzianych
do przeniesienia do nowej lokalizacji oraz w obszarze hutniczym sprzedaż konwertora
KOGD z kilkoma urządzeniami towarzyszącymi) oraz likwidację pozostałego majątku.
W roku 2017 założono także przychody ze sprzedaży działki. Działka przyjęta do testu
obejmuje obszar, na którym znajduje się część zakładu generująca przepływy pieniężne
w latach 2010 – 2016.
Wartość przepływów określono jako sumę zdyskontowanych przyszłych przepływów
operacyjnych pomniejszonych o nakłady i uwzględniających wpływ zmian w kapitale
obrotowym. Stopa dyskontowa została oszacowana w oparciu o WACC i ustalono ją
na poziomie 16,08%.
Założono wzrost marży przerobowej, wynikający głównie ze wzrostu ilości sprzedaży oraz
obniżki kosztów przerobu wynikających z działań podjętych w 2009 r. (redukcja zatrudnienia,
redukcja kosztów stałych).
Wzrost ilości sprzedaży dotyczy dwóch asortymentów tj. płaskowników i rur miedzianych.
40
Hutmen S.A.
W zakresie płaskowników po ostatnich inwestycjach i modernizacjach (prasa 30 MN i wybieg
Asmag pod wodę) Hutmen posiada dobrą, konkurencyjną i wydajną technologię
o ustabilizowanej wysokiej jakości i szerokim asortymencie wymiarowym. Dla tego produktu
na dzień dzisiejszy nie występuje substytucja (przewodność miedzi), a rynek krajowy
i eksportowy są rynkami wzrostowymi (modernizacja i inwestycje elektro-energetyczne).
W zakresie rur miedzianych oprócz obecnie obsługiwanego rynku instalacyjnego (krajowa
konsumpcja ponad 20 tys. ton na rok), przewidujemy zasadnicze zwiększenie
rur przemysłowych, chłodniczych i klimatyzacyjnych, dla których rynek szybko rośnie (sprzęt
AGD, montaż klimatyzacji). Uzyskiwana marża na rurach przemysłowych jest zdecydowanie
wyższa od marży na rurach instalacyjnych.
Oceniamy, że na wzrost marży w znacznie większym stopniu może wpłynąć obniżka
kosztów, poprzez podjęte przedsięwzięcia w zakresie oszczędności mediów energetycznych
(np. zużycie energii elektrycznej do produkcji sprężonego powietrza i odpylania gazów
zostanie zredukowane na podstawie podjętych działań o ok. 50 %), wynajem zbędnego
majątku, redukcja podatku od nieruchomości, ograniczenie usług obcych oraz standaryzacja
i unifikacja narzędzi. W/w zadania są w znacznej części na etapie realizacji.
41
Hutmen S.A.
13.Wartości niematerialne
ZMIANY WARTOŚCI
NIEMATERIALNYCH
Wartości
patenty,
prawo
koszty
(WG GRUP
inne
wartości
wartość
niematerialne
koncesje,
wieczystego
zakończonych
RODZAJOWYCH) w
i prawne,
firmy
licencje,
użytkowania niematerialne
prac
okresie od
razem
oprogramowanie
gruntu
rozwojowych
1.01.2009 do
31.12.2009
a) wartość brutto
wartości
niematerialnych na
początek okresu
2 323
0
3 731
0
0
6 054
b) zwiększenia (z
tytułu)
93
0
78
0
0
171
- nabycie
78
0
93
0
0
171
c) zmniejszenia (z
tytułu)
0
0
0
0
0
0
d) wartość brutto
wartości
niematerialnych na
koniec okresu
2 416
0
3 809
0
0
6 225
e) skumulowana
amortyzacja
(umorzenie) na
początek okresu
1 864
0
3 434
0
0
0
f) amortyzacja za
okres (z tytułu)
-amortyzacja
planowa
g) skumulowana
amortyzacja
(umorzenie) na
koniec okresu
h) odpisy z tytułu
trwałej utraty
wartości na
początek okresu
i) odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości
na koniec okresu
j) wartość netto
wartości
niematerialnych na
koniec okresu
Średni okres
amortyzacji
459
0
192
0
459
0
192
0
2 323
0
3 626
0
0
651
651
0
5 949
0
0
0
0
0
0
0
93
0
183
0
0
276
5,00
4,38
Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych
będących nadal w używaniu wynosi 5 149 tys. PLN
Amortyzacja wartości niematerialnych została odniesiona w koszty operacyjne rachunku
zysków i strat.
Spółka nie używa żadnych wartości niematerialnych na podstawie umów leasingu
finansowego.
Żadne wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia kredytów i pożyczek.
42
Hutmen S.A.
Struktura własnościowa
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
276
755
276
755
a) własne
b) używane na podstawie umowy leasingu finansowego
Wartości niematerialne razem
14.Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Wartość
udziałów
w
spółkach
zależnych
i stowarzyszonych
Odpisy aktualizujące na udziały w spółkach zależnych
i stowarzyszonych
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
67 945
67 945
-39 815
-39 815
28 130
28 130
Wartość bilansowa udziałów i akcji
Charakter
powiązania
Procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
Udział
ogólnej
liczbie
głosów
PODMIOTY POWIĄZANE
Nienotowane
Brassco INC
WM DZIEDZICE S.A.
KATECH SP. Z O.O.
MBO-HUTMEN
NORBLIN W UPADŁOŚCI
SUSMED SP. Z O.O.
HMN SZOPIENICE
TEMER SP. Z O.O.
powiązana
zależna
współzależna
zależna
stowarzyszona
zalezna
zlaeżna
zależna
5,58
89,15
50
50
9,91
100
61,77
72,57
5,58
86,50
50
50
24,82
100
61,77
72,57
w
Cena
nabycia
Odpis
aktualizujący
Wartość
bilansowa
67 945
39 815
28 130
67 945
51
22 782
6
430
27
2 239
39 731
2 679
39 815
51
0
6
0
27
0
39 731
0
28 130
0
22 782
0
430
0
2 239
0
2 679
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości akcji HMN Szopienice (należących do segmentu
sprawozdawczego miedź) rozpoznano już w 2006, natomiast na koniec 2007 roku w związku
z pogarszającą się sytuacją spółki podwyższono odpis o kwotę 11 858 tys. PLN do pełnej
wartości akcji Huty. Wartość odzyskiwalna została oszacowania na poziomie wartości
użytkowej.
W dniu 24 listopada 2009 roku Syndyk Norblin S.A. w upadłości przedłożył Sędziemu
Komisarzowi plan podziału pomiędzy akcjonariuszami Norblin S.A. majątku (środków
pieniężnych) polikwidacyjnego. Zgodnie z treścią planu kwota przypadająca spółce Hutmen
S.A. z podziału sumy polikwidacyjnej wyniosła 3 064,8 tys. PLN i została wpłacona (w dniach
08.12.2009 r. oraz 30.12.2009 r.) na wskazany rachunek po uprzednim przekazaniu
Syndykowi odcinków zbiorowych posiadanych akcji.
Do dnia sporządzenia informacji, Hutmen S.A. nie otrzymał postanowienia o wykreśleniu
Spółki Norblin S.A. w upadłości z rejestru przedsiębiorstw.
Zastaw rejestrowy na udziałach w spółce Temer Sp. z o.o. w ilości 4 503 o wartości
4 503 tys. PLN dotyczący zabezpieczenia kredytu w Banku PEKAO S.A. (BPH S.A.)
43
Hutmen S.A.
15.Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- Zwiększenie/(Zmniejszenie) kapitału własnego w ciągu okresu z tytułu
zmiany stanu różnic przejściowych
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na dzień
Na dzień
31/12/2009
31/12/2008
263
9
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
-(Uznanie)/Obciążenie wyniku finansowego w ciągu okresu z tytułu
- (Zwiększenie)/Zmniejszenie kapitału własnego w ciągu okresu z tytułu
Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Podatek dochodowy odroczony (rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego) netto
-244
19
254
263
4 734
8 233
1 265
-3 362
5 999
-137
4 734
-5 980
-4 471
na Stan
na
PODATKU Stan
koniec
koniec
31/12/2009
31/12/2008
1. Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
19
263
w tym aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które zostaną
zrealizowane w okresie krótszym niż 12 miesięcy
19
263
- wycena instrumentów pochodnych
19
263
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5 999
4 734
w tym Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które zostaną
zrealizowane w okresie krótszym niż 12 miesięcy
39
55
- odsetki od obligacji, lokat, umów cesji i leasingu finansowego, wycena pap.
wart.
39
- naliczone odsetki od należności
940
468
- prowizje od kredytów
16
- wycena instrumentów pochodnych
39
- ŚT oraz WN o odmiennej stawce amortyzacyjnej; różnica między wartością
podatkową a bilansową
5 020
4 211
AKTYWO I REZERWA
DOCHODOWEGO
Z
TYTUŁU
ODROCZONEGO
Ruch na rezerwach w 2009 roku dotyczący odroczonego podatku dochodowego
Stan
na Zmiana od 01/01/2009 do 31/12/2009
początek
Wykorzystanie Rozwiązanie
01/01/2009 Utworzenie
Rezerwa na podatek odroczony
4 734
1 320
55
Podatek odroczony
Stan
na
koniec
31/12/2009
5 999
Klasyfikację składników wchodzących w skład aktywa i rezerwy na podatek odroczony i ich
wycenę oparto o założenia przyjęte przez Zarząd Spółki.
Wiekowanie strat podatkowych
Rok uzyskania
2005
Strata
podatkowa
7984
2006
Rok
wygaśnięcia
odliczenia
2010
Odliczona strata podatkowa
2003
2004
2005
2006
2007
Niewykorzystana
strata podatkowa
3 992
3 992
2011
2007
8 769
2012
8 769
2008
18 018
2013
18 018
2009
15 843
2014
15 843
SUMA
50 614
3 992
46 622
Na dzień bilansowy Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie
46 622 tys. PLN, które będą podlegały odliczeniu od przyszłych zysków podatkowych.
44
Hutmen S.A.
16.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa dostępne do sprzedaży zawierają akcje i udziały w jednostkach pozostałych.
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
192
-189
3
192
-189
3
Udziały i akcje w spółkach nienotowanych na giełdzie
Odpisy aktualizujące
Razem
Cena nabycia
PODMIOTY NIEPOWIĄZANE
Nienotowane
UNIMOR RADICOM SP. Z O.O.
PHU METALE NIEŻELAZNE SP. Z O.O.
Polskie Centrum Promocji Miedzi Sp. z o.o.
HUTA STALOWA WOLA S.A.
Zakłady
Aparatury
Chemicznej
APCMETALCHEM S.A.
Wytwórnia Silników PZL Mielec Sp. z o.o.
Zakłady Włókien Chemicznych Wistom S.A.
WSK PZL Krosno S.A.
Wrocławska Agencja Rozwoju Regionalnego
S.A.
Odpis aktualizujący
Wartość bilansowa
192
192
32
3
3
189
189
32
3
0
3
3
0
0
3
21
21
0
18
2
95
18
2
95
0
0
0
8
8
0
10
10
0
W tej pozycji są wykazane udziały w spółkach nienotowanych. Ze względu na brak
możliwości wiarygodnego oszacowania wartości godziwej, zostały one wycenione w cenie
nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.”. W ocenie Zarządu wartość
bilansowa nie odbiega istotnie od wartości godziwej.
17.Pochodne instrumenty finansowe
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
Aktywa krótkoterminowe, z tego
Zabezpieczenie wartości godziwej
Zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych
Razem
206
107
313
808
145
953
Zobowiązania krótkoterminowe, z tego:
Razem
712
207
919
4 402
4 402
45
Hutmen S.A.
Instrumenty zabezpieczające
Aktywa finansowe - krótkoterminowe
Metale-Miedź
- Kontrakty FUTURES
- Kontrakty FUTURES
RAZEM
Walutowe –PLN/USD
- Kontrakty FORWARD
- Kontrakty FORWARD
RAZEM
Walutowe –PLN/GBP
- Kontrakty FORWARD
RAZEM
Walutowe –PLN/EUR
- Kontrakty FORWARD
- Kontrakty FORWARD
RAZEM
Walutowe –PLN/SEK
- Kontrakty FORWARD
RAZEM
Instrumenty zabezpieczające - ogółem
Zobowiązania finansowe - krótkoterminowe
Metale-Miedź
- Kontrakty FUTURES
- Kontrakty FUTURES
RAZEM
Walutowe -PLN/USD
- Kontrakty FORWARD
- Kontrakty FORWARD
RAZEM
Walutowe -PLN/EUR
- Kontrakty FORWARD
- Kontrakty FORWARD
RAZEM
Instrumenty zabezpieczające - ogółem
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
808
808
16
16
824
24
24
102
102
126
129
129
129
182
182
5
5
187
313
953
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
709
709
709
660
660
660
3
3
207
207
210
1 115
1 115
1 115
919
2 627
2 627
2 627
4 402
46
Hutmen S.A.
Kwoty bazowe instrumentów finansowych zawartych/otwartych na 31 grudnia 2009 r. i termin
zamknięcia transakcji.
Instrumenty finansowe zabezpieczające metal: miedź (w tys. w walucie bazowej)
Zabezpieczenie
wartości godziwej
Dane na 31-12-2009
Rok
Okres
2010
Styczeń
Waluta
USD
EUR
Wynik
wyceny w
walucie
-
190
41
Wynik
wycena
w PLN
Kurs
2,8503
4,1082
Suma końcowa
-
541
168
-
709
Instrumenty finansowe zabezpieczające walutę (tys. w walucie bazowej)
Rok
2010
Okres
styczeń
luty
marzec
Suma końcowa
EUR
107
60
20
187
USD
-69
-61
46
-84
18.Należności handlowe, pożyczki oraz pozostałe należności
Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
Czynne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
kosztów
Należności długoterminowe
w tym od jednostek powiązanych
Prowizja od kredytów, papierów wartościowych i
obligacji
oraz pozostałe należności netto
Dyskonto należności
oraz pozostałe należności brutto
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
19
11
75 976
75 976
9 880
9 879
75 995
9 891
10 800
3329
86 795
9 891
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
45 728
10 813
27 000
27 000
24 637
20 080
41 935
11 402
27 000
27 000
3 810
3 197
2 393
6 639
399
299
100 157
79 683
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
Udzielone pożyczki
Pozostałe należności
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe
oraz pozostałe należności netto
47
Hutmen S.A.
Odpisy aktualizujące wartość należności
oraz pozostałe należności brutto
Razem
należności
długoterminowe
i
krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności, brutto
Zmiany stanu odpisów na należności zagrożone
Stan odpisów na początek okresu
zwiększenia
zmniejszenia, w tym:
rozwiązanie
wykorzystanie
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na
koniec okresu
9 382
8 678
109 539
91 690
196 334
101 581
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
12 007
8 932
757
606
151
7 138
5 356
487
378
109
20 182
12 007
Stopa procentowa pożyczki udzielonej WM Dziedzice S.A. wynosi WIBOR 1M+1,3%.
Stopa dyskontowa została oszacowania na podstawie oprocentowania podobnych
instrumentów finansowych, tj. instrumentów o porównywalnym terminie zapadalności i ryzyku
i została przyjęta na poziomie 4,53%.
Przedział czasowy spłaty należności wynosi od 1 do 2 miesięcy i jest związany z normalnym
tokiem sprzedaży. Przeciętne terminy płatności stosowane w sprzedaży wynoszą 14 do 60
dni.
W odniesieniu do tych klientów, których salda należności zostały uznane za jednostkowo
istotne i podlegały indywidualnej analizie, utworzono odpis aktualizujący, jeżeli
zidentyfikowano czynniki, które wskazywały na utratę wartości. Do czynników takich
zaliczono m.in. sytuacje, kiedy w odniesieniu do konkretnego klienta toczy się:
• postępowanie komorniczego;
• postępowanie upadłościowego;
• zawarto układ.
Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych nie różni się istotnie od ich
wartości księgowej.
Związane z należnościami ryzyko kredytowe dla Spółki, jest pochodną uwarunkowań
rynkowych, prowadzących do konieczności stosowania odroczonych terminów płatności.
W Spółce prowadzony jest monitoring wiarygodności kredytowej kontrahentów,
do których kierowana jest sprzedaż towarów, a także stosowane są różnego rodzaju
zabezpieczenia w postaci m.in. gwarancji lub weksli.
Sprzedaż produktów Spółki realizowana jest zarówno na rynek krajowy, jak i na eksport,
przede wszystkim do krajów UE (Niemcy, Czechy, Wielka Brytania, Węgry, Belgia, Słowacja,
Dania) oraz na rynek amerykański i dalekowschodni. Wyroby Spółki znajdują zastosowanie
w budownictwie, przemyśle elektrotechnicznym i elektronice, metalurgii i odlewnictwie oraz
przemyśle maszynowym. Drugim, znaczącym kanałem dystrybucji jest sprzedaż do firm
handlowych (hurtowni materiałów metalowych).
48
Hutmen S.A.
18.1. Informacje dotyczące stanu należności w Hutmen S.A. od
podmiotu powiązanego HMN Szopienice S.A. w likwidacji
W związku z procesem likwidacji spółki HMN Szopienice w likwidacji i niepewnością, co do
terminu upłynnienia majątku tej spółki i spłaty przez nią należności wobec Hutmen S.A. w
roku bieżącym, należności te prezentujemy w wartości zdyskontowanej jako należności
długoterminowe.
W sprawozdaniu za 2008 rok dyskonto należności prezentowane było łącznie z odpisami
aktualizującymi wartość należności krótkoterminowych. Na dzień 31.12.2009 r. dokonaliśmy
korekty prezentacji odpisów aktualizujących i dyskonta należności. Dyskonto należności od
HMN Szopienice zwiększyło wartość należności długoterminowych brutto.
Na dzień 31.12.2009 roku stan należności od HMN Szopienice S.A. w likwidacji w Hutmen
S.A. wyniósł 105 652 tys. PLN, w tym.:
- 6 371 tys. PLN – należności handlowe, odsetkowe i pozostałe
- 80 405 tys. PLN – udzielone pożyczki i odsetki od pożyczek
- 18 876 tys. PLN – przejęty kredyt w banku Pekao S.A.
Po pobraniu kaucji pieniężnych z Hutmen S.A. przez banki na spłatę kredytów
HMN Szopienice S.A. w likwidacji i przejęcia kredytu przez Hutmen S.A. w banku Pekao S.A.
oraz spłat dokonanych przez Hutmen S.A. jako poręczyciela, stan zobowiązań kredytowych
w HMN Szopienice S.A. w likwidacji wynosi na dzień 31.12.2009 roku 2,5 mln PLN.
Należności od HMN Szopienice S.A. w likwidacji do Hutmen S.A. będą pokryte ze sprzedaży
majątku trwałego. W związku z powyższym Hutmen S.A. nie widzi ryzyka utraty wartości
należności od HMN Szopienice S.A w likwidacji. Umowy pożyczek udzielonych HMN
Szopienice S.A. w likwidacji obwarowane są rygorem poddania się egzekucji na skutek nie
spłacenia roszczenia oraz dodatkowo zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach HMN
Szopienice S.A. w likwidacji.
19.Zapasy
a) materiały
b) półprodukty i produkty w toku
c) produkty gotowe
d) towary
e) zaliczki na poczet dostaw
Zapasy, razem netto
Odpisy aktualizujące:
a) materiały
b) półprodukty i produkty w toku
c) produkty gotowe
Zapasy, razem brutto
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH
WARTOŚĆ ZAPASÓW
Stan na początek okresu
- materiały
- produkty gotowe
a) zwiększenia (z tytułu)
- przeszacowanie wyrobów gotowych
- przeszacowanie materiałów
- przeszacowanie półproduktów i produkcji w toku
Na dzień
31/12/2009
6 058
5 630
15 655
Na dzień
31/12/2008
5 676
11 926
11 206
26
27 369
28 808
-709
-168
-148
-393
26 660
3 099
594
1 356
1 149
31 907
Na dzień
31/12/2009
3 099
594
2 505
709
393
168
393
Na dzień
31/12/2008
3 019
1 190
1 829
3 099
1 149
594
1 356
49
Hutmen S.A.
b) zmniejszenia (z tytułu)
- zagospodarowanie materiałów
- sprzedaż wyrobów gotowych
- wykorzystanie odpisu na półprodukty i produkty w toku
-rozwiązanie odpisu na produkcję w toku i półfabrykaty
3 099
425
874
992
364
-rozwiązanie odpisu na materiały
169
-rozwiązanie odpisu na wyroby gotowe
275
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na
koniec okresu
- materiały
- półprodukty i produkty w toku
- produkty gotowe
3 019
1 190
1 829
-709
3 099
-168
-148
-393
594
1 356
1 149
Na dzień 31.12.2009 r. wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie kredytów i pożyczek
wynosi 16 774 tys. PLN (patrz nota 27,2) Spółka na bieżąco informuje banki, dla których
ustanowiono zastawy, o aktualne wartości zapasów nim objętych.
20.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
bankowych i pozostałe
Zmiana z tytułu:
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
działalności finansowej
różnic kursowych z przeliczenia środków
pieniężnych na koniec okresu
Stan na koniec okresu:
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
- pozostałe ekwiwalenty środków pieniężnych
Razem
W tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości
dysponowania
Na dzień
31/12/2009
8 928
Na dzień
31/12/2008
21 991
8 928
21 991
-8 145
-9 770
-19 483
21 102
-13 063
55 661
-48 116
-20 624
6
16
783
783
8 928
8 928
783
8 928
6
3 500
21.Kapitał akcyjny
Kapitał akcyjny
Wartość nominalna jednej akcji =
10 PLN
Wartość
Sposób
Rodzaj
Rodzaj
Data
Seria/
serii/emisji wg
pokrycia
Rodzaj akcji uprzywilej ograniczenia Liczba akcji
rejestracji
emisja
wartości
kapitału
owania praw do akcji
nominalnej
A
na okaziciela
brak
Brak
2 474 030
24 740 gotówka 1992-03-02
B
na okaziciela
brak
Brak
370 000
3 700 gotówka 1997-08-14
C
na okaziciela
brak
Brak
5 688 060
56 881 gotówka 2004-09-09
D
na okaziciela
brak
Brak
17 064 180
170 642 gotówka 2007-03-19
Liczba akcji razem
1992-03-02
1997-01-01
2004-01-01
2006-01-01
25 596 270
Kapitał akcyjny zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych
255 963
Przeszacowanie hiperinflacyjne zgodnie z MSR 29
56 064
312 027
Kapitał akcyjny razem
Prawo do
dywidendy
(od daty)
Zgodnie z MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji" kapitał akcyjny
został przekształcony przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen, począwszy od daty, w której
50
Hutmen S.A.
kapitały te zostały wniesione lub powstały w inny sposób za okres, w którym gospodarka
polska była gospodarką hiperinflacyjną tj. za okres do końca roku 1996 r. Zastosowanie się
do wymogów MSR 29 spowodowało wzrost kapitału podstawowego o kwotę 56 064 tys. PLN
i jednoczesne obciążenie w takiej samej wysokości niepodzielonego wyniku finansowego
z lat ubiegłych. W związku z tym to przeszacowanie nie ma wpływu na wysokość kapitału
własnego.
Na dzień 31.12.2009 rok docelowy kapitał akcyjny jest równy wartości wyemitowanych
i pokrytych akcji.
22.Pozostałe kapitały
Kapitał
aktualizacji
wyceny
Kapitał
zapasowy
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających
Kwota przeniesiona do rachunku zysków i strat z
tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających
Zmiana z tytułu podatku dochodowego
Suma
przychodów
(kosztów)
ujętych
Pokrycie straty
11 833
Razem
-1 121
-1 481
10 712
-1 481
1 383
-244
1 383
-244
-342
-342
-1 463
-1 463
-11 833
Kapitał
aktualizacji
wyceny
Kapitał
zapasowy
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających
Kwota przeniesiona do rachunku zysków i strat z
tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających
Zmiana z tytułu podatku dochodowego
Suma
przychodów
(kosztów)
ujętych
z
11 833
11 833
z
Razem
547
-1 383
12 380
-1 383
-676
391
-676
391
-1 668
-1 121
-1 668
10 712
W kapitału z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających odnoszona jest wycena
do wartości godziwej na dzień bilansowy instrumentów finansowych spełniających kryteria
rachunkowości zabezpieczeń dotyczących zabezpieczeń przepływów pieniężnych przed
skutkami wahań kursów metalu na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) i kursu walut.
Na koniec 2009 podatek odroczony odniesiony bezpośrednio w kapitał z aktualizacji wyceny
instrumentów finansowych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń wyniósł
19 tys. PLN, a w roku 2008 263 tys. PLN.
23.Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
Na dzień
Na dzień
31/12/2009
31/12/2008
Długoterminowe kredyty, pożyczki i zobowiązania z
tytułu leasingu finansowego
Kredyty bankowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Długoterminowe kredyty, pożyczki i zobowiązania z
tytułu leasingu finansowego, razem
66
66
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i zobowiązania z
tytułu leasingu
Kredyty bankowe
39 146
17 787
51
Hutmen S.A.
66
257
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i zobowiązania z
tytułu leasingu, razem
39 212
18 044
finansowego, razem
39 212
18 110
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w
podziale na terminy płatności
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2009
- na żądanie lub w okresie do 1 roku
- powyżej 1 roku do 2 lat
- powyżej 2 lat do 5 lat
- powyżej 5 lat
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek w podziale
na terminy płatności, razem
39 146
17 787
39 146
17 787
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
5,98%
7,20%
Średnia ważona oprocentowania kredytów
pożyczek zaciągniętych przez Spółkę (%)
Kredyty i pożyczki
i
Wartość godziwa kredytów nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
52
Hutmen S.A.
23.1.
Zaciągnięte kredyty
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów bankowych i pożyczek
Nazwa (firma) jednostki
ze wskazaniem formy
prawnej
BANK PEKAO S.A.
BANK PEKAO S.A.
Siedziba
Warszawa
Warszawa
Kwota kredytu /
pożyczki wg
umowy tys. PLN
20 000
5 000
Kwota kredytu /
Warunki
pożyczki pozostała do
oprocentowania
spłaty tys. PLN
wg. formuły:
18 660 WIBOR 1M +
marża banku.
wg. formuły:
1 610 WIBOR 1M +
marża banku.
53
Termin
spłaty
30.06.2010 r.
30.06.2010 r.
Zabezpieczenia
1. Hipoteka kaucyjna do wartości 40 mln zł wraz z przelewem
praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości;
2. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 10 mln wraz z cesją
praw z polisy ubezpieczeniowej
3. Cesja należności 5 mln
4. Pełnomocnictwo do dokonania wypłaty śr. pien. z rach.
bankowego Hutmen S.A. prowadzonego przez Bank Polska
Kasa Opieki S.A.
5. Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji do
kwoty 37,5 mln PLN
6. Zastaw rejestrowy na akcjach HMN Szopienice.
1. Deklaracje VAT
2. Pełnomocnictwo do dokonania wypłaty śr. pien. z rach.
bankowych Hutmen S.A. prowadzonych przez Bank Polska Kasa
Opieki S.A.
3. Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji do
kwoty 7,5 mln PLN
Hutmen S.A.
Bank PEKAO S.A. (BPH S.A.)
Warszawa
18 876
Kredyty krótkoterminowe, razem
43 876
wg. formuły:
18 876 WIBOR 1M
+marża banku.
39 146
54
30.06.2010 r.
1. Zastaw rejestrowy na zapasach półfabrykatów i wyrobów
gotowych o wartości 8.346 tys zł (wg stanu na 30.09.2008) wraz z
cesją praw z polisy,
2. Zastaw rejestrowy na zbiorze maszyn o wartości 15 mln zł wraz
z cesją praw z polisy,
3. Poręczenie udzielone przez Hutmen,
4. Wpis hipoteki kaucyjnej do kwoty 40 mln wraz z cesją praw z
polisy ubezpieczeniowej
5. Wspólna cesja należności 20 mln Hutmen, HMN Szopienice,
WM Dziedzice
6. Zastaw rejestrowy na udziałach w spółce TEMER Sp. z o.o. w
ilości 4.503 o wartości 4.503.000 PLN
Hutmen S.A.
Opis warunków dotyczących Hutmen S.A., zawartych w umowach kredytowych, które
zostały złamane w trakcie 2009 r.:
1. Utrzymanie przedsiębiorstwa w dobrej kondycji finansowej i ekonomicznej: Bank ABN
AMRO, BRE Bank S.A., Bank PEKAO S.A., DnB Nord S.A.
2. Utrzymywanie obrotów na koncie proporcjonalnie do zaangażowania banku w
finansowaniu Spółki: Bank PEKAO S.A.
Skutki złamania warunków zawartych w umowach:
A. Bank ABN AMRO
W dniu 30.07.2009 r. bank ABN AMRO S.A. pobrał kaucję pieniężną z Hutmen S.A.,
tj. 10 mln PLN na spłatę kredytu w HMN Szopienice S.A. w likwidacji wynoszącego
10 mln PLN.
B. BRE Bank S.A
W dniu 07.07.2009 r. BRE Bank S.A. pobrał kaucję pieniężną z Hutmen S.A. w wysokości
12 mln PLN na częściową spłatę kredytu w HMN Szopienice S.A. w likwidacji wynoszącego
22 mln PLN. Koszty odsetek od wymagalnego kredytu HMN Szopienice S.A. w likwidacji były
ponoszone przez Hutmen S.A., jako poręczyciela wymagalnego zadłużenia.
W okresie od 14.09.2009 r. do 17.09.2009 r. BRE Bank S.A. pobrał z rachunku Hutmen S.A.
kwotę 2,4 mln PLN na spłatę kapitału kredytu nr 09/123/07/Z/VU HMN Szopienice S.A. w
likwidacji w BRE Bank S.A., dla którego poręczycielem jest m.in. Hutmen S.A. Odblokowanie
rachunku nastąpiło 22 września 2009 r. Dalsze spłaty wymagalnego zadłużenia kredytowego
HMN Szopienice S.A. w likwidacji dokonywane były przez Hutmen S.A. zgodnie z
harmonogramem ustalonym z BRE Bank S.A.
Całkowita spłata wymagalnego zadłużenia kredytowego HMN Szopienice S.A. w likwidacji w
BRE Bank S.A. nastąpiła 22.12.2009 r.
C. Bank PEKAO S.A.
W przypadku kredytu dotyczącego wyłącznie Hutmen S.A., Bank PeKaO S.A. w maju 2009 r.
obniżył limity kredytowe i zwiększył marżę oraz została uzupełniona cesja należności do
wymaganej kwoty 5 mln zł.
W maju 2009 r. Bank dla kredytu o wspólnym limicie zażądał dodatkowego zabezpieczenia
m.in. w postaci zwiększenia kaucji pieniężnej Hutmen S.A. do kwoty 12 mln PLN,
ustanowienia na nieruchomości Hutmen S.A. dodatkowej hipoteki kaucyjnej do kwoty 10 mln
zł oraz ustanowiona została na nieruchomościach Temer Sp. z o.o. hipoteka kaucyjna do
kwoty 5 mln zł, a także została uzupełniona wspólna cesja należności do wymaganej kwoty
20 mln zł.
W dniu 15.07.2009 r. bank Pekao S.A. pobrał 5 mln PLN z kaucji pieniężnej z Hutmen S.A.
na częściową spłatę kredytu w HMN Szopienice S.A. w likwidacji wynoszącego 27 mln PLN.
Pozostała do spłaty kwota kredytu w HMN Szopienice S.A. w likwidacji w banku Pekao S.A.,
tj. 22 mln została przejęta przez Hutmen S.A.
W dniu 16.07.2009 r. bank Pekao S.A. pobrał 7 mln PLN z kaucji pieniężnej z Hutmen S.A.,
na spłatę kredytu obrotowego w HMN Szopienice S.A. w likwidacji wynoszącego 7 mln PLN.
D. DnB Nord S.A..
Dnia 04.09.2009 r. został podpisany aneks nr 3 do umowy kredytowej nr 684/119/2007 dot.
kredytu HMN Szopienice S.A. w likwidacji w banku DnB Nord S.A., na mocy którego 21
września 2009 r. z kaucji pieniężnej Hutmen S.A. zostało spłacone 13 mln PLN kapitału
kredytu, a za pozostałą do spłaty kwotę kredytu poręcza m.in. Hutmen S.A. Dalsze spłaty
wymagalnego zadłużenia kredytowego HMN Szopienice S.A. w likwidacji dokonywane są
przez Hutmen S.A. zgodnie z harmonogramem ustalonym z bankiem DnB Nord S.A.
55
Hutmen S.A.
23.2.
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
1 500
1 563
Wartość bilansowa netto aktywów leasingowanych
Różnica między sumą przyszłych minimalnych opłat
leasingowych a ich wartością bieżącą
Łączna
suma
przyszłych
minimalnych
opłat
leasingowych, płatnych w okresie
10
Koszty finansowe zarachowane na przyszłe okresy
Zobowiązanie finansowe z tytułu leasingu finansowego
67
333
1
10
66
323
Zgodnie z polityką Spółki, część środków trwałych użytkowana jest na podstawie umów
leasingu finansowego. Średni okres leasingu wynosi 5 lat. Wszystkie umowy leasingowe
mają ustalony z góry harmonogram spłat i Spółka nie zawarła żadnych umów warunkowych
płatności ratalnych. Wszystkie zobowiązania z tytułu leasingu denominowane są w złotych
polskich.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na dzień 31 grudnia
2009roku
2010
(krótkoterminowe)
Wartość
nominalna
minimalnych
opłat
leasingowych
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu
finansowego
Wartość
bieżąca
minimalnych
opłat
leasingowych
2011
2012
2013
2014
2015 i
Razem
później
67
67
1
1
66
66
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na dzień 31 grudnia
2008 roku
2009
(krótkoterminowe)
Wartość
nominalna
minimalnych
opłat
leasingowych
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu
finansowego
Wartość
bieżąca
minimalnych
opłat
leasingowych
2010 2011 2012 2013
2014
i
Razem
później
266
67
333
9
1
10
257
66
323
Wartość godziwa zobowiązań leasingowych Spółki nie różni się istotnie od ich wartości
księgowej.
Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu jest zabezpieczone na rzecz leasingodawcy w postaci
leasingowanych środków trwałych, weksli in blanco.
56
Hutmen S.A.
Przedmiot leasingu finansowego
Urządzenia i maszyny techniczne
Suma:
Wartość bilansowa
31/12/2009
31/12/2008
1 500
1 500
1 563
1 563
Umowa leasingowa na dzień 31.12.2009 r.:
Umowa leasingu nr C/WR/2005/042 zawarta dnia 30.03.2005 z Bankowym Funduszem
Leasingowym S.A.
a. Po uiszczeniu wszystkich należnych opłat wynikających z umowy Korzystający nabywa
prawo własności Przedmiotu Leasingu, zgodnie z zawartą umową sprzedaży. Kwota wykupu
wynosi 198 tys. PLN plus aktualna stawka podatku VAT
b. Czas trwania leasingu: do 20.03.2010 r.
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych z
Na dzień
Na dzień
tytułu leasingu operacyjnego
31/12/2009
31/12/2008
do jednego roku
713
713
od jednego roku do 5 lat
4 641
2 851
powyżej 5 lat
2 321
24.Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Na dzień
31/12/2009
Na dzień
31/12/2008
742
767
742
767
16 384
1 412
360
5 228
987
70
1 112
1 307
735
2 213
1 514
886
368
24
25
39
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania, razem
20 829
7 898
Ogółem zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z
tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
21 571
8 665
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania, razem
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
w tym wobec jednostek powiązanych
Zaliczki otrzymane na dostawy
Zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych
świadczeń
Zobowiązanie z tytułu wynagrodzeń
Inne
w tym wobec jednostek powiązanych
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów
57
Hutmen S.A.
25.Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobne
Rezerwa na odprawy
emerytalne
Rezerwa na
odprawy
emerytalne
długoterminowe
Stan na 31.12.2007
zwiększenia
zmniejszenia
Stan na 31.12.2008
zwiększenia
zmniejszenia
Stan na 31.12.2009
Rezerwa na
niewykorzystane
urlopy
bieżące
106
151
185
72
24
41
55
646
681
756
571
28
155
444
379
443
539
283
146
301
128
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczą zobowiązań z tytułu odpraw
emerytalnych i są szacowane metodami aktuarialnymi. Raport z wyliczenia metod
aktuarialnych został przeprowadzony wg stanu na 31.12.2009 r.
Rezerwy na odprawy emerytalne wynikają z zagwarantowanych odpraw emerytalnych
wypłacanych pracownikom odchodzącym na emeryturę. Wartość bieżąca zobowiązań
z tytułu świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia
ustalona została przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Dane
oparte są o założenia przyjęte przez Zarząd Spółki.
Założenia aktuarialne dla wyliczenia rezerwy na świadczenia emerytalne:
−
stopa mobilności (rotacja) pracowników: 8,00 %,
−
stopa dyskontowa: 6,25 %,
−
stopa wzrostu płac: 0 %.
Koszty ujęte w rachunku zysków i strat
Na
dzień Na
dzień
31/12/2009 31/12/2008
643
752
Koszty bieżącego zatrudnienia
24
29
Koszty odsetek
29
32
Przewidywane wypłaty - rezerwa krótkoterminowa
-72
-106
Zyski/(straty) aktuarialne
-121
-64
Stan na koniec okresu
503
643
26.Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
Rezerwa na koszty likwidacji majątku
Rezerwy długoterminowe, razem
Rezerwa na premie, nagrody z zysku i Kartę Hutnika
Rezerwa na karę nałożoną przez Komisję Nadzoru
Finansowego
Rezerwa na gwarancje i poręczenia HMN Szopienice
Rezerwa na reklamacje
Pozostałe
Rezerwy krótkoterminowe, razem
Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe, razem
Na dzień
31/12/2009
545
545
Na dzień
31/12/2008
667
667
381
404
150
180
48
101
710
8 874
99
9 527
1 255
10 194
58
Hutmen S.A.
Trwający proces w sprawie zasadności decyzji o likwidacji HMN Szopienice o brak
możliwości sprzedaży majątku powoduje problemy tej spółki z regulowaniem zobowiązań
wobec banków. Hutmen S.A. jako właściciel 61,77% akcji udziela poręczeń i gwarancji
bankowych spółce Szopienice S.A. w likwidacji. Ze względu na ostrożną wycenę tych
gwarancji i poręczeń spowodowaną zablokowaniem procesu likwidacji tej spółki przez Skarb
Państwa w 2008 roku utworzono rezerwę w wysokości 8 874 tys. PLN.
W 2009 roku spłacał kredyty zaciągnięte przez HMN Szopienice S.A. w likwidacji .
Łączna wartość spłaconych kredytów opiewa na kwotę 93 924 tys. PLN.
Na koniec 2009 roku wartość poręczanych kredytów bankowych HMN Szopienice S.A. w
likwidacji wynosi 2 490 tys. PLN. Wobec powyższego rezerwa na gwarancje i poręczenia
HMN Szopienice w likwidacji została zmniejszona do kwoty 180 tys. i nie zachodzi
konieczność tworzenia nowych rezerw.
Rezerwa na likwidację środków trwałych jest utworzona na koszty związane z przywróceniem
stanu z przed użytkowania danego aktywa Wykorzystanie nastąpi w momencie likwidacji
danego środka trwałego.
Rezerwa na Kartę Hutnika – wynika z jednorazowej wypłaty świadczenia dla pracowników,
tzw. „Hutnika”.
27.Instrumenty finansowe
27.1.
Kategorie instrumentów finansowych
59
Hutmen S.A.
Klasy instrumentów finansowych
Udziały i akcje
Należności handlowe i pozostałe należności(netto)
Środki pieniężne i ekwiwalenty
Pozostałe aktywa finansowe
Pochodne instrumenty finansowe walutowe
Pochodne instrumenty finansowe metale
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Aktywa
finansowe
dostępne do
sprzedaży
Aktywa
finansowe
Pożyczki
wyceniane w
należności
wartości
finansowe
godziwej przez
RZiS
i
Zobowiązania
finansowe
wyceniane
w
wartości
godziwej przez
RZiS
Zobowiązania
finansowe wycenione Instrumenty
wg zamortyzowanego zabezpieczające
kosztu
3
3
173 341
783
173 341
783
103
-709
3
Ogółem
-17 898
-39 212
-57 110
174 124
-606
103
-709
-17 898
-39 212
116 411
Okres zakończony 31 grudnia 2008
Klasy instrumentów finansowych
Udziały i akcje
Należności handlowe i pozostałe należności(netto)
Środki pieniężne i ekwiwalenty
Pozostałe aktywa finansowe
Pochodne instrumenty finansowe walutowe
Pochodne instrumenty finansowe metale
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Aktywa
finansowe
dostępne do
sprzedaży
i
Zobowiązania
finansowe
wyceniane
w
wartości
godziwej przez
RZiS
Zobowiązania
finansowe wycenione Instrumenty
wg zamortyzowanego zabezpieczające
kosztu
3
82 625
8 928
50 700
-3 613
164
3
Aktywa
finansowe
Pożyczki
wyceniane w
należności
wartości
finansowe
godziwej przez
RZiS
142 253
60
-5 228
-18 110
-23 338
-3 449
Ogółem
3
82 625
8 928
50 700
-3 613
164
-5 228
-18 110
115 469
Hutmen S.A.
27.2.
Ryzyka
Działalność Spółki wiąże się z narażeniem na ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe,
ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko zmiany cen metali), a także ryzyko kredytowe oraz
ryzyko płynności.
Ryzyko zmian cen metali
Opis ryzyka
Ryzyko zmiany notowań metali wiąże się z niedopasowaniem baz cenowych, jakie
obowiązują w zawieranych kontraktach zakupowych i sprzedażowych z punktu widzenia
możliwości jego transferu na odbiorcę wyrobu gotowego. Wynika ono głównie z przyjęcia
innych kursów referencyjnych i okresów ich ustalania, jak i długości cyklu produkcyjnego
poszczególnych wyrobów gotowych.
Spółka koncentruje się na wielkości realizowanej marży przerobowej. W ramach określonego
tonażu metalu, jaki poddawany jest procesowi przeróbki, na bieżąco, podejmuje działania
dostosowujące formuły wyceny (potwierdzone w umowach / zleceniach sprzedaży)
surowców, które zawarte są w wyrobach gotowych, do warunków cenowych określonych
w kontraktach / zleceniach ich zakupu.
W przypadku ryzyka zmiany referencyjnych cen towarów jest ono związane z fluktuacją cen
metali, kwotowanych na giełdzie LME. Koncentrując się na wygenerowaniu określonej
wielkości marży przerobowej, w większości przypadków Spółka dąży do zabezpieczenia
niezmiennego poziomu kosztu zakupu dla danego tonażu metali. Po pierwsze wynika
to z faktu ustalania stałej ceny, jaka obowiązywać będzie na dostawy wyrobów gotowych
zawierających powyżej wymienione surowce, w odniesieniu do znacznej części realizowanej
sprzedaży. Po drugie, Spółka dokonuje zakupu podstawowych metali w oparciu o nieznane
w momencie przyjmowania zlecenia, przyszłe kwotowania.
Działania inicjowane przez Spółkę na towarowych rynkach terminowych mają więc charakter
hedgingu operacyjnego, w ramach którego, transakcje zabezpieczające są wdrażane wraz
z pojawianiem się kolejnych zamówień i kontraktów sprzedaży.
Ekspozycja na ryzyko
Ekspozycja na ryzyko związane ze zmianą cen metali odnosząca się do surowca pod
przyszłe kontrakty handlowe będącego na zapasie na dzień bilansowy została
zaprezentowana poniżej w tabeli.
zapasy surowca ogółem, w tym:
- wartość narażona na zmianę cen metali, w
tym:
- na zmianę cen miedzi
- na zmianę cen cynku
- na zmianę cen pozostałych metali
wartość
wartość objęta
ekspozycji na zabezpieczeniem
ryzyko w tys.
w tys. PLN
PLN
27 343
% wartości objętej
zabezpieczeniem
23 266
22 511
97%
22 249
349
668
22 511
101%
0%
0%
Zarządzanie ryzykiem zmian cen metali
W celu eliminacji ryzyka zmian cen metali Spółka zawiera towarowe kontrakty terminowe
typu futures, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.
61
Hutmen S.A.
Towarowe kontrakty terminowe
Spółka Hutmen S.A. w celu zabezpieczenia ryzyka z tytułu zmiany cen metali w odniesieniu
do realizowanych kontraktów handlowych, zawiera na Londyńskiej Giełdzie Metali LME
kontrakty terminowe typu futures dotyczące zakupu / sprzedaży.
Towarowe kontrakty terminowe stanowią zabezpieczenie:
1. Zabezpieczenie poziomu kosztów zakupu surowców mające na celu zagwarantowanie
zakładanej wielkości marży na sprzedaży wytworzonych na ich bazie wyrobów
(zabezpieczenie przepływów pieniężnych), związane z ryzykiem zmiany cen miedzi
i cynku:
zakup kontraktów forward/futures na miedź kwotowaną na giełdzie LME,
zakup kontraktów forward/futures na cynk kwotowany na giełdzie LME,
zakup kontraktów commodity swap na miedź kwotowaną na giełdzie LME rozliczanych
do średniej ceny w danym tygodniu lub do średniej ceny w danym miesiącu:
- wymiana nieznanej średniej ceny w danym okresie na stałą cenę (fix to float),
- wymiana nieznanej średniej ceny w danym okresie na nieznaną średnią cenę
w innym okresie (float to float).
2. Zabezpieczenie wartości godziwej zapasu miedzi lub cynku mające na celu
dostosowanie ceny surowca do wartości rynkowej, jaka obowiązywać będzie w danej
dacie w przyszłości, na moment wyceny metalu w wyrobie gotowym:
sprzedaż kontraktów forward/futures na miedź kwotowaną na giełdzie LME,
sprzedaż kontraktów forward/futures na cynk kwotowany na giełdzie LME.
Instrumentem bazowym jest metal. Wielkość kontraktu, czyli tzw. lot, obejmuje 25 ton.
Kontrakty notowane są w USD za tonę.
Technika realizacji transakcji zabezpieczających polega na jednoczesnym zawarciu
kontraktu rzeczywistego i dokonaniu transakcji odwrotnej na rynku terminowym (futures).
Zawarcie dwóch przeciwstawnych transakcji oznacza, że niezależnie od ruchu cen, jeśli
nastąpi strata na jednej operacji zostanie ona zrekompensowana przez zysk z drugiej.
Zawierając transakcje hedgingowe Spółka rezygnuje z możliwości korzystania z pozytywnej
zmiany cen metali na rzecz zabezpieczenia się przed zmianą niekorzystną.
Działania podejmowane przez Hutmen S.A. na towarowych rynkach terminowych mają
wyłącznie charakter hedgingu operacyjnego, w ramach którego, transakcje zabezpieczające
metal są wdrażane wraz z pojawianiem się kolejnych zamówień i kontraktów
kupna/sprzedaży.
Na dzień bilansowy 31.12.2009 r. Spółka posiadała otwarte pozycje z tytułu pochodnych
instrumentów typu futures, których wartość godziwa wyniosła:
• Zobowiązania finansowe - Instrumenty pochodne pozostające w powiązaniach
zabezpieczających.
Wyceniane w wartości godziwej na 31.12.2009 [tys. PLN].
Wartość godziwa
Rodzaj ryzyka zabezpieczanego do 1 m-ca 1-3 m-ce
Miedź - zabezpieczenie wartości
709
godziwej
709
razem
Termin realizacji
3-6 m-cy 6-12 m-cy
pow. 12 m-cy
razem
709
709
Termin realizacji jest równy przewidywanemu terminowi przepływów środków pieniężnych
oraz oczekiwanemu terminowi wpływu na zysk bądź stratę.
62
Hutmen S.A.
W bieżącym roku usunięto z kapitału własnego i ujęto w wyniku finansowym kwotę 1 383 tys.
PLN odnoszącą się do wyceny do wartości godziwej na dzień 31.12.2008 instrumentów
finansowych (zarówno dotyczących metalu jak i kursu walut) spełniających kryteria
rachunkowości zabezpieczeń, w związku z rozliczeniem tych instrumentów.
W danym okresie bilansowym nie było przypadku usunięcia z kapitału własnego i zaliczenia
do kosztu początkowego składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązań niefinansowych,
którego nabycie lub powstanie było wysoce prawdopodobnie planowaną transakcją będącą
przedmiotem zabezpieczenia.
Nie wystąpiła także nieefektywność wynikająca z zabezpieczenia przepływów pieniężnych,
zarówno dotyczących metalu jak i waluty.
W okresie sprawozdawczym Spółka w wyniku ujęła wynik na zrealizowanych w ciągu roku
transakcjach zabezpieczających w następujących pozycjach rachunku zysków i strat:
Miedź Razem
-6 829
-6 829
Wpływ na wynik
koszt
produktów
wytworzenia
sprzedanych
- wartość sprzedanych materiałów
- przychody finansowe (ujęte w ramach
zysku/straty na wycenie i realizacji
instrumentów pochodnych).
- koszty finansowe (ujęte w ramach
zysku/straty na wycenie i realizacji
instrumentów pochodnych).
6 936
6 936
-107
-107
99
99
99
99
Ryzyko zmian kursów walut
Opis ryzyka
Ryzyko walutowe związane jest z faktem denominowania wartości surowców do USD, jak
i wyrażania całkowitej ceny sprzedaży wyrobów gotowych, i ceny zakupu materiałów
w obcych walutach (EUR, USD, GBP). Spółka prowadzi działania zabezpieczające przed
zmianami kursów walutowych EUR/PLN, USD/PLN, GBP/PLN o charakterze hedgingu
strategicznego jak i operacyjnego. W pierwszym przypadku zabezpieczeniu podlega
szacowany poziom marży przerobowej. W drugim natomiast strategie zabezpieczające
strukturyzowane i wdrażane są na bieżąco wraz z zawieranymi kontraktami handlowymi lub
księgowanymi fakturami wyrażonymi i płatnymi w walutach obcych.
Ekspozycja na ryzyko związana ze zmianą kursów walut odnosząca się do premii producenta
(czyli realizowanej marży handlowej na sprzedaży) została zaprezentowana poniżej w tabeli.
Premia producenta ogółem, w tym
-wartość narażona na zmianę kursu waluty,
w tym:
- na zmianę kursu EUR
- na zmianę kursu USD
- na zmianę kursu pozostałych walut
Wartość
Wartość
objęta
% wartości objętej
ekspozycji
na zabezpieczeniem w tys.
zabezpieczeniem
ryzyko w tys. PLN PLN
60 061
1 436
2%
17 604
1 436
8%
14 518
2 388
699
1 381
55
10%
2%
0%
63
Hutmen S.A.
Zarządzanie ryzykiem zmian kursów walut
Spółka nieustannie monitoruje sytuację rynkową oraz analizuje prognozy kształtowania się
kursów walutowych oraz stopy procentowe.
Spółka zabezpiecza zabudżetowaną wartość marży przerobowej oraz uprawdopodobnione
wpływy z Giełdy Metali w Londynie oraz zapasów kontraktami forward w celu zabezpieczenia
się przed ryzykiem walutowym.
Należą do nich:
- zakup kontraktów forward USD/PLN,
- zakup kontraktów forward EUR/PLN,
- sprzedaż kontraktów forward USD/PLN,
- sprzedaż kontraktów forward EUR/PLN,
dla których wdrożono rachunkowość zabezpieczeń.
Kontrakty zabezpieczające
Na dzień bilansowy 31.12.2009 r. Spółka posiadała otwarte pozycje z tytułu pochodnych
instrumentów typu forward, których wartość godziwa na dzień sporządzenia raportu
wyniosła:
•
Aktywa finansowe - Instrumenty pochodne
zabezpieczających.
Wartość godziwa
rodzaj ryzyka zabezpieczanego
kurs USD
Kurs EUR
razem
Termin realizacji
do 1 m-ca 1-3 m-ce
3-6 m-cy
6-12 m-cy
107
80
44
81
151
162
•
Zobowiązania finansowe-Instrumenty pochodne
zabezpieczających.
Wartość godziwa
rodzaj ryzyka zabezpieczanego
kurs USD
pozostające
w
Razem
pow. 12 m-cy
187
125
313
pozostające
Termin realizacji
do 1 m-ca 1-3 m-ce
3-6 m-cy
6-12 m-cy
113
97
powiązaniach
w
powiązaniach
Razem
pow. 12 m-cy
210
Termin realizacji równy jest przewidywanemu terminowi przepływów środków pieniężnych.
Termin realizacji równy jest oczekiwanemu terminowi wpływu na zysk lub stratę.
W okresie sprawozdawczym Spółka w wyniku ujęła wynik na zrealizowanych transakcjach,
dla których była wdrożona rachunkowość zabezpieczeń będący kosztem lub przychodem
finansowym:
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
kurs EUR
2 952
Wpływ na wynik
-952
- przychody ze sprzedaży
- przychody finansowe (ujęte w ramach zysku/straty na wycenie i
3 009
realizacji instrumentów finansowych)
- koszty finansowe (ujęte w ramach zysku/straty na różnicach
1 008
kursowych)
kurs USD
-1 619
-1 073
Razem
1 333
121
1 283
4 292
1 830
2 838
W okresie sprawozdawczym Spółka w wyniku ujęła aktualizację do wartości godziwej
otwartych transakcji na dzień 31.12.2009 r.
64
Hutmen S.A.
Zabezpieczenie
przepływów
pieniężnych
kurs EUR
kurs USD
118
wpływ na wynik
118
- przychody finansowe
1
- koszty finansowe
16
22
6
Razem
134
141
7
Kwota odniesiona na kapitał własny w ciągu okresu sprawozdawczego z tytułu aktualizacji
wyceny.
- kapitał z aktualizacji wyceny
kurs EUR kurs USD
626
14
Razem
640
Ryzyko Stopy Procentowej
Opis ryzyka
Ze względu na nominalnie niższą wartość długu (zobowiązań) od aktywów przynoszących
odsetki profil ryzyka stóp procentowych, Spółka polega na tym, że niekorzystnie działa
spadek stóp procentowych. W celu ograniczenia tego ryzyka przeprowadzane są analizy
trendów historycznych kształtowania się stóp procentowych. W przypadku trendów
spadkowych Spółka gotowa jest do zawarcia transakcji zabezpieczających to ryzyko.
W ocenie Spółki konieczność taka nie wystąpiła w 2009 roku.
Spółka jest narażona na ryzyko przepływów pieniężnych w ramach ryzyka stopy procentowej.
W Spółce istotny wpływ ryzyka stóp procentowych widoczny jest w odniesieniu
do zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, co do których funkcjonuje zmienne
oprocentowanie na bazie WIBOR. Wykaz zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek
przedstawia poniższa tabela.
Oprocentowane zobowiązania finansowe (wg terminów wymagalności na dzień 31/12/2009)
Zobowiązania finansowe
wg oprocentowania
Oprocentowanie zmienne
- kredyty
Razem
<1 roku 1-2 lata 2-3 lata
4-5 lat
>5 lat
39 146
39 146
Razem
39 146
39 146
Oprocentowane aktywa finansowe (wg terminów wymagalności na dzień 31/12/2008)
Aktywa finansowe
wg oprocentowania
Oprocentowanie stałe
- pożyczki
Oprocentowanie zmienne
- pożyczki
- lokaty kaucyjne
Razem
<1 roku 1-2 lata 2-3 lata
4-5 lat
>5 lat
Razem
8 202
8 202
97 027
97 027
105 229
105 229
65
Hutmen S.A.
Wartość bilansowa netto aktywów stanowiących zabezpieczenie kredytów i pożyczek
stan na 31.12.2009 r.:
- środki trwałe
48 301
- długoterminowe aktywa finansowe
2 375
- zapasy
16 774
- należności
24 462
Łączne koszty obsługi kredytów i pożyczek w 2009 roku
1 297
- odsetki naliczone
1 214
- odsetki zapłacone
74
- prowizja zapłacona
Przychody odsetkowe w 2009 roku
5 036
Ujęte w 2009 roku w rachunku zysków i strat przychody odsetkowe z aktywów finansowych
3 806
- odsetki z tytułu udzielonych pożyczek
Ryzyko Kredytowe
Opis ryzyka
Ryzyko kredytowe dotyczy głownie należności z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem
płatności. Ryzyko kredytowe jest na bieżąco monitorowane. Analizie podlegają udzielone
terminy płatności, kwoty sprzedaży, formy płatności oraz sytuacja finansowa głównych
odbiorców. Na bazie tych analiz przyznawane są poszczególnym klientom odpowiednie limity
kredytów kupieckich.
Ekspozycję na ryzyko kredytowe przedstawiono w poniższej tabeli:
Kwota w PLN
192 588
Należności handlowe oraz pozostałe
Klientów ze względu na największy udział należności oraz koncentrację ryzyka kredytowego
na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela
Odbiorca
Huta Metali Nieżelaznych "SZOPIENICE S.A. w likwidacji
Walcownia Metali "DZIEDZICE" S. A.
IBP "INSTALFITTINGS" Sp. z o.o.
VINSAR Sp.z o.o.
BD Sp. z o.o.
INSTAL-KONSORCJUM Spółka z o.o.
Grupa "CENTRUM" Sp. z o.o.
SOLAR-BIN S.A.
METAL-HANDEL Robert Gorycki
Pozostali
Razem
Informacje o znaczącej koncentracji
zaprezentowano w poniższej tabeli.
Waluta
PLN
EUR
USD
ryzyka
Należność
105 652
36 280
12 567
3 991
3 509
2 625
1 362
1 344
1 276
23 982
192 588
kredytowego
Należności
Należności
w walucie
w tys. PLN
3 425
327
177 585
14 070
933
Udział w %
54,86%
18,84%
6,53%
2,07%
1,82%
1,36%
0,71%
0,70%
0,66%
12,45%
100,00%
ze
względu
Udział %
należności
ogółem
na
walutę
do
92,21%
7,31%
0,48%
66
Hutmen S.A.
Ryzyko kredytowe ze względu na walutę, z uwagi na znikomy udział należności w walucie
obcej w stosunku do ogółu należności z tytułu dostaw i usług, nie jest rozpatrywane
i zabezpieczane.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności o pozostałym od dnia bilansowego
okresie spłaty oraz należności od dostaw i usług i pozostałe należności przeterminowane
przedstawiono w poniższych tabelach:
Należności handlowe i pozostałe należności - o pozostałym od
dnia bilansowego okresie spłaty
do 1 miesiąca
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
należności przeterminowane
Należności z tytułu dostaw i usług, razem
Należności handlowe i pozostałe należności - przeterminowane
- z podziałem n należności niespłacone w okresie
do 1 miesiąca
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
powyżej 1 roku
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane,
razem
Wartość netto
na dzień
31/12/2009
18 607
19 055
17 654
117 090
172 406
Wartość netto
na dzień
31/12/2008
10 909
8 705
27 000
36 011
82 625
Wartość netto
na dzień
31/12/2009
Wartość netto
na dzień
31/12/2008
3 305
8 549
52 154
16 614
36 468
9 897
3 709
5 564
15 792
1 048
117 090
36 011
W tym przeterminowane należności od HMN Szopienice S.A. w likwidacji to:
- do miesiąca - 537 tys. PLN;
- powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy – 7 129 tys. PLN;
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy – 56 350tys. PLN;
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku – 14 403 tys. PLN;
- powyżej roku – 4 925 tys. PLN.
Ryzyko Płynności
Opis ryzyka
W celu ograniczenia ryzyka płynności w Spółce na bieżąco monitoruje się rzeczywiste jak i
prognozowane przepływy pieniężne. Dzięki śledzeniu terminów zapadalności aktywów i
zobowiązań finansowych następuje ich odpowiednie dopasowanie i tym samym odpowiednie
utrzymywanie sald środków pieniężnych. Spółka korzysta z profesjonalnych usług
renomowanych banków, w których posiada otwarte linie kredytowe. Zapotrzebowanie na
finansowanie zewnętrzne jest na bieżąco monitorowane. Celem Spółki jest zapewnienie
takiego poziomu finansowania, który jest wystarczający z punktu widzenia realizowanej
działalności.
67
Hutmen S.A.
W poniższej tabeli przedstawiono analizę przepływów na 31.12.2009 r.
Do 1 roku
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe
Pozostałe aktywa
Oprocentowane zobowiązania finansowe kredyty
Zobowiązanie z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe
27.3.
99 758
399
1-3 lat
3-5 lat
>5 lat
Razem
przepływy
75 976
19
175 734
418
39 146
39 146
20 738
20 738
Analiza wrażliwości
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości na ryzyka:
- stóp procentowych
- ryzyko walutowe
- ryzyko zmian cen metali
Ryzyko stopy procentowej
Przeprowadzając analizę wrażliwości na ryzyko stopy procentowej na dzień 31 grudnia 2009
roku obserwuje się, że wynik netto byłby wyższy o 132 tys. PLN gdyby stopa procentowa
WIBOR 1M dla lokat, kredytów i pożyczek w PLN wzrosła o 7,5%. Byłoby to rezultatem
wyższych odsetek od udzielonych pożyczek oraz zaciągniętych kredytów bankowych
W okresie porównawczym tj. na 31.12.2008 r. przy założeniu, że stopa WIBOR 1M dla lokat,
kredytów i pożyczek w PLN wzrosła o 13% to zysk netto byłby wyższy o 17 tys. PLN.
Ryzyko walutowe
Przeprowadzając analizę wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2009 roku
obserwuje się, że zysk netto byłby niższy o 1 854 tys. PLN a kapitał zmniejszyłby się o 1
289 tys. PLN., gdyby kurs USD wzmocnił się o 20% w stosunku do złotego, a kurs EUR
wzmocnił się o 12,5% w stosunku do złotego. Byłoby to przede wszystkim rezultatem
zdecydowanej przewagi zobowiązań w walutach obcych nad wartością należności w
walutach obcych oraz różnicy w wycenach instrumentów zabezpieczających.
W okresie porównawczym tj. na 31.12.2008r. przy założeniu, że gdyby kurs USD wzmocnił
się o 35% w stosunku do złotego, a kurs EUR wzmocnił się o 25% w stosunku do złotego to
zysk netto byłby niższy o 3 836 tys. PLN.
Ryzyko zmian cen metali
Przeprowadzając analizę wrażliwości na ryzyko zmian cen metali na dzień 31 grudnia 2009
roku obserwujemy zmianę ujemną na zysku netto o 6 986 tys. PLN w wyniku wzrostu cen
miedzi o 35 %. W sytuacji odwrotnej tj. przy spadku cen miedzi o 35 % obserwujemy zmianę
dodatnią na zysku netto o 6 987 tys. PLN.
W okresie porównawczym tj. na 31.12.2008 r. przy założeniu, 42 % wzrostu cen miedzi, zysk
zwiększyłby się o 1 704 tys. PLN a kapitał zwiększyłby się o 99 tys. PLN. W odwrotnej
sytuacji tj. przy spadku cen miedzi o 42% zysk zwiększyłby się o 3 013 tys. PLN a kapitał
zwiększyłby się o 910 tys. PLN.
68
Hutmen S.A.
28.Transakcje z jednostkami powiązanymi
Transakcje ze spółkami w ramach Spółki Kapitałowej miały charakter typowych transakcji
handlowych, zawieranych na warunkach rynkowych. Transakcje dotyczyły działalności
operacyjnej. Wartość transakcji przekroczyła kwotę 500 tys. EUR
Przychody
Okres bieżący: 1.01.2009- 31.12.2009
w tys. PLN
wobec Temer Sp. z o.o
wobec Susmed Sp. z o.o.
wobec MBO jv sp. z o.o.
wobec WM Dziedzice S.A.
wobec HMN Szopienice S.A.
wobec Impexmetal S.A.
wobec Boryszew S.A.
wobec Baterpol Sp. z o.o.
wobec FLT&Metals Ltd
wobec FLT Metall HmbH
wobec Metalexfrance
wobec Impex Łożyska ( FŁT Polska)
wobec Zakładu Tworzyw i Farb Sp. z
o.o.
Wobec ZM Silesia
wobec Odmech Sp. z o.o.
Razem
634
45
666
6 497
3 724
3
6 059
54 106
8 791
67
80 592
Zakupy i
pozostałe Należności
koszty
w tys.
w tys. PLN
PLN
4 868
57
7
17
16
136
5 505
11 774
68
25 247
3 100
979
4
3
79
1 092
Pozostałe
aktywa
finansowe
w tys. PLN
Zobowiązania
w tys. PLN
1 078
27 000
80 405
227
104
100
117
25
38
52
8
14 753
38 406
107 405
1 542
Przez jednostkę powiązaną rozumie się jednostkę zależną od jednostki dominującej
wyższego lub najwyższego szczebla.
29.Aktywa i zobowiązania warunkowe
POZYCJE POZABILANSOWE
Należności warunkowe
Na dzień 31/12/2009 Na dzień 31/12/2008
20 000
Zobowiązania warunkowe:
76 500
186 600
Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
76 500
186 600
- udzielonych gwarancji i poręczeń
76 500
186 600
W celu zabezpieczenia wierzytelności pieniężnych przysługujących KGHM Polska Miedź S.A
z tytułu transakcji sprzedaży zawartych na podstawie umowy sprzedaży z dnia 26 stycznia
2009 roku Hutmen S.A. ustanowił z KGHM Polska Miedź S.A zastaw rejestrowy na środkach
trwałych. Suma zabezpieczenia jest nie mniejsza niż 20 mln PLN. Dodatkowo celem
zabezpieczenia wierzytelności KGHM Polska Miedź S.A. wynikających ze wskazanej umowy
sprzedaży Hutmen S.A. wystawił weksel in blanco poręczony przez Impexmetal S.A., który
KGHM Polska Miedź S.A. ma prawo wypełnić do kwoty 20 mln PLN w nieuregulowania przez
Hutmen S.A. płatności wynikających z umowy sprzedaży z dnia 26 stycznia 2009 roku.
69
Hutmen S.A.
29.1.
Zobowiązania warunkowe:
Podmiot któremu udzielono
poręczenia, gwarancji
HMN Szopienice
HMN Szopienice
WM Dziedzice
WM Dziedzice
Kwota
poręczanego
kredytu lub
transakcji
2 500
19 000
43 000
12 000
Data realizacji
Powiązanie Spółki
z podmiotem
31.03.2010
bezterminowo
30.06.2010
30.04.2010
Jednostka zależna
Jednostka zależna
Jednostka zależna
Jednostka zależna
30.Dotacje Państwowe
Stan dotacji państwowych ujętych na rozliczeniach przychodów na dzień 31 grudnia 2009 r.
wyniósł 767 tys. PLN. (na dzień 31 grudnia 2008 r. 806 tys. PLN.). Są to dotacje pieniężne
dotyczące pieca gazowego do nagrzewania wlewków Cu i opracowanie technologii produkcji
rur Cu dla budownictwa w zastosowaniu walcarki pielgrzymowej. Spółka korzysta z dotacji
dotyczącej pieca gazowego z Banku Ochrony Środowiska i Narodowego Funduszu Ochrony
Środowiska i Gospodarki Wodnej a w opracowaniu technologii produkcji rur z Komitetu
Badań Naukowych i Ministerstwa Nauki i Informacji.
31.Czynniki i zdarzenia, w szczególności nietypowe, mające
znaczący wpływ na wynik bieżącego okresu
.Kara Komisji Nadzoru Bankowego
W dniu 13 lutego 2009 roku do Spółki wpłynęła decyzja Komisji Nadzoru Finansowego,
w sprawie nałożenia na Hutmen S.A. kary w kwocie 150 tys. PLN, za naruszenie art. 56 ust 1
pkt. 1 w zw. z art. 56 ust 2 pkt. 1 ustawy o ofercie. Dotyczy nie przekazania przez
Hutmen S.A., do publicznej wiadomości, informacji o zawarciu przez Spółkę zależną HMN
Szopienice S.A., poza zawieranymi transakcjami zabezpieczającymi, spekulacyjnych
kontraktów terminowych w zakresie sprzedaży miedzi i cynku, które niosły nieograniczone
ryzyko straty finansowej. Informacja ta, miała istotny wpływ na wynik finansowy Spółki
Hutmen S.A. i powinna była być przekazana do publicznej wiadomości w terminie
określonym przez prawo, tj. niezwłocznie po powzięciu o niej wiadomości, czyli najpóźniej w
dniu 2 kwietnia 2007 roku.
Spółka odwołała się od kary nałożonej przez Komisję Nadzoru Finansowego,
za niedopełnienie obowiązków informacyjnych związanych z zawarciem przez
HMN Szopienice S.A. w likwidacji (podmiot zależny od Hutmen S.A.) kontraktów
terminowych.
W dniu 28 kwietnia Spółka otrzymała informację, iż Komisja Nadzoru Finansowego
utrzymuje swą decyzję z dnia 21 stycznie 2009 r., nakładającą na Hutmen S.A. karę
pieniężną w wysokości 150 tys. PLN. Kara pieniężna została wpłacona przez Spółkę na
konto Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 26 czerwca 2009 r.
Obniżenie kapitału zakładowego HMN Szopienice S.A.
W dniu 17 lutego 2009 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie Huty Metali Nieżelaznych
Szopienice S.A. w likwidacji, będącej Spółką zależną od Hutmen S.A. dotyczące otrzymania
postanowienia Sądu Rejonowego Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego o zarejestrowaniu w dniu 4 lutego 2009 roku, zmiany wysokości kapitału
zakładowym HMN Szopienice S.A. w likwidacji. Kapitał zakładowy został obniżony z kwoty
58 537,91 tys. PLN do kwoty 2 976,50 tys. PLN, tj. o kwotę 55 561,41 tys. PLN, poprzez
obniżenie wartości nominalnej każdej akcji z 2,36 PLN do 0,12 PLN. Celem obniżenia
70
Hutmen S.A.
kapitału zakładowego było pokrycie straty powstałej na działalności HMN Szopienice S.A. w
roku obrotowym 2007.
Po rejestracji zmiany wysokości kapitału zakładowego HMN Szopienice S.A. w likwidacji,
struktura kapitału zakładowego tej spółki nie uległa zmianie. Hutmen S.A. posiada
15 322 245 akcji HMN Szopienice S.A. w likwidacji, uprawniających do takiej samej ilości
głosów, stanowiących 61,77% ogólnej liczby głosów na WZ tej Spółki.
Program nabycia akcji własnych Hutmen S.A.
W dniu 20 kwietnia 2009 roku, Zarząd Hutmen S.A. opublikował "Program nabycia akcji
własnych Hutmen S.A. w celu ich umorzenia".
Działając zgodnie z upoważnieniem zawartym w uchwale nr 4 NWZ Hutmen S.A. z dnia
20 marca 2009 r., Zarząd wyznaczył jako termin rozpoczęcia nabywania akcji własnych,
w celu ich umorzenia w ramach przyjętego Programu, dzień 20 kwietnia 2009 roku.
Celem Programu jest nabywanie przez Spółkę akcji własnych, w celu ich umorzenia,
na warunkach i w trybie określonym w uchwale NWZ Hutmen S.A.
Postępowanie podatkowe
W Urzędzie Skarbowym we Wrocławiu toczyło się postępowanie podatkowe, w sprawie
prawidłowości rozliczenia się Hutmen S.A. z budżetem państwa, z tytułu zobowiązań
w podatku od towarów i usług za miesiąc grudzień 2005, grudzień 2006 oraz styczeń 2007.
Niesporny stan faktyczny wg Hutmen S.A. w sprawie przedstawiał się następująco.
Spółka Hutmen S.A. nabywała od spółki zależnej HMN Szopienice S.A. wyroby z miedzi i jej
stopów. Zakup odbywał się na bazie Incoterms 2000 odpowiednio FCA Katowice. Nabywane
przez Spółkę Hutmen S.A. towary były następnie sprzedawane Spółce z siedzibą
w Katowicach. Ta ostatnia Spółka zbywała towary firmie z siedzibą na Tajwanie. Jednak,
zgodnie z zawartymi umowami, odprawy celne towarów odbywały się w imieniu i na koszt
spółki Hutmen S.A.
Transakcje pomiędzy spółką Hutmen S.A. a Spółką w Katowicach były dokonywane na bazie
Incoterms 2000 FOB Gdynia.
Transport towarów odbywał się w sposób następujący, spółka Hutmen S.A. odbierała towary
z magazynów HMN Szopienice S.A. i transportowała je na własny koszt do Gdyni, gdzie były
również na jej koszt załadowywane na statek, w celu ich przetransportowania do firmy
z siedzibą na Tajwanie.
Odprawa celna towarów była dokonywana przez spółkę Hutmen w jej własnym imieniu.
Hutmen S.A. deklaracje VAT – 7 za grudzień 2005 r. złożył 25 stycznia 2006 r. Po dwóch
miesiącach od daty złożenia tej deklaracji, organ podatkowy postanowieniem z dnia
24.03.2006 r. znak PPI/4400/P-P52/29/SS/06 (doręczonym dnia 4 kwietnia 2006 r.),
wydanym na podstawie art. 87 ust. 2 ustawy z dnia 11 lipca 2004 r. o podatku od towarów
i usług, przedłużył termin dokonania wykazanej w deklaracji VAT – 7 zwrotu różnicy podatku
od towarów i usług za miesiąc grudzień 2005 r., do czasu zakończenia postępowania
wyjaśniającego.
W dniu 25 maja 2006 r., Urząd Skarbowy dokonał zwrotu kwoty wykazanej w deklaracji
za miesiąc grudzień 2005 r.
Tym samym Spółka przyjęła, że w obliczu sentencji wydanego przez Naczelnika
Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego postanowienia z dnia 24.03.2006 r. znak PPI/4400/PP52/29/SS/06, o dokonanie przez organ podatkowy zwrotu podatku, oznaczało zakończenie
postępowania wyjaśniającego w sprawie i przesądzało o tym, iż organ podatkowy
po wyjaśnieniu wszelkich okoliczności faktycznych i prawnych, uznał ten zwrot za zasadny.
W dniu 9 czerwca 2009 Dolnośląski Urząd Skarbowy wydał postanowienie znak
nr PPII-1/4400-371/06/67174/09/PP o umorzeniu postępowania podatkowego wobec
Hutmen S.A.
71
Hutmen S.A.
Udzielone pożyczki , kaucje pieniężne dot HMN Szopienice S.A. w likwidacji
W 2009 roku Hutmen S.A. zawarł z HMN Szopienice S.A. w likwidacji następujące umowy
pożyczki:
• W dniu 07.07.2009 roku BRE Bank S.A. pobrał kaucję pieniężną z Hutmen S.A. w
wysokości 12 mln PLN, na częściową spłatę kredytu w HMN Szopienice S.A. w likwidacji
wynoszącego 22 mln PLN.
• W dniu 15.07.2009 roku bank Pekao S.A. pobrał 5 mln PLN z kaucji pieniężnej
z Hutmen S.A. na częściową spłatę kredytu w HMN Szopienice S.A. w likwidacji
wynoszącego 27 mln PLN. Pozostała do spłaty kwota kredytu w HMN Szopienice S.A.
w likwidacji w banku Pekao S.A., tj. 22 mln została przejęta przez Hutmen S.A.
• W dniu 16.07.2009 roku bank Pekao S.A. pobrał 7 mln PLN z kaucji pieniężnej
z Hutmen S.A., na spłatę kredytu obrotowego w HMN Szopienice S.A. w likwidacji
wynoszącego 7 mln PLN.
• W dniu 30.07.2009 roku bank ABN AMRO S.A. pobrał kaucję pieniężną z Hutmen S.A.,
tj. 10 mln PLN, na spłatę kredytu w HMN Szopienice S.A. w likwidacji wynoszącego
10 mln PLN.
• W dniu 03.08.2009 roku zostały zawarte umowy obciążające HMN Szopienice S.A.
w likwidacji, poniesionymi przez Hutmen S.A. kosztami dotyczącymi spłat zobowiązań
kredytowych w HMN Szopienice S.A. w likwidacji w lipcu 2009 r., tj. pobranymi przez banki
kwotami kaucji pieniężnych z Hutmen S.A. wraz kwotami odsetek w łącznej wysokości
34,4 mln PLN.
• Dnia 03.08.2009 roku przed notariuszem zostały zawarte aneksy do umów pożyczek
udzielonych HMN Szopienice S.A. w likwidacji, obwarowane rygorem poddania się egzekucji
na skutek nie spłacenia roszczenia do dnia 31.03.2010 roku. Wartość należności głównych
wraz z odsetkami wyniosła 15,9 mln PLN oraz dodatkowo zostało ustanowione
zabezpieczenie w postaci hipoteki na nieruchomości HMN Szopienice S.A. w likwidacji do
kwoty 4 mln PLN.
• Dnia 04.09.2009 roku został podpisany aneks nr 3 do umowy kredytowej nr 684/119/2007
dot. kredytu HMN Szopienice S.A. w likwidacji w banku DnB NORD S.A., na mocy którego
21.09.2009 roku z kaucji pieniężnej Hutmen S.A. zostało spłacone 13 mln PLN kapitału
kredytu, a za pozostałą do spłaty kwotę kredytu Hutmen S.A. poręcza do kwoty 6 mln PLN.
• W okresie od 14.09.2009 do 17.09.2009 roku BRE Bank S.A. pobrał z rachunku Hutmen
S.A. kwotę 2,4 mln PLN na spłatę kapitału kredytu nr 09/123/07/Z/VU HMN Szopienice S.A.
w likwidacji w BRE Bank S.A., dla którego poręczycielem jest m.in. Hutmen S.A.
Odblokowanie rachunku nastąpiło 22.09.2009 roku.
W dniu 07.10.2009 roku została zawarta umowa w formie aktu notarialnego, obciążająca
HMN Szopienice S.A. w likwidacji, poniesionymi przez Hutmen S.A. wydatkami, dotyczącymi
spłaty zobowiązań kredytowych HMN Szopienice S.A. w likwidacji we wrześniu 2009 roku
w banku DnB NORD S.A., tj. pobraną przez Bank kwotą kaucji pieniężnej z Hutmen S.A.
wraz kwotami odsetek w łącznej wysokości 13,3 mln PLN oraz dodatkowo zostały podpisane
aneksy do uprzednio zawartych umów pożyczek w formie aktów notarialnych prolongujące
termin spłaty.
W związku z poniesionymi dodatkowymi wydatkami przez Hutmen S.A. w bankach Pekao
S.A. i BRE Bank S.A. dot. kredytów HMN Szopienice S.A. w likwidacji, w dniu
26.10.2009 roku przed notariuszem zostały zawarte i podpisane dodatkowe akty notarialne
z HMN Szopienice S.A. w likwidacji. Wartość poniesionych wydatków wyniosła 5,8 mln PLN
oraz równocześnie zostało ustanowione zabezpieczenie w postaci hipoteki
na nieruchomościach HMN Szopienice S.A. w likwidacji.
Dnia 30.10.2009 roku Hutmen S.A. dokonał spłaty w wysokości 2,8 mln PLN części kapitału
kredytu nr 09/123/07/Z/VU od HMN Szopienice S.A. w likwidacji w BRE Bank S.A., dla
72
Hutmen S.A.
którego poręczycielem jest m.in. Hutmen S.A.
Dnia 30.10.2009 roku Hutmen S.A. podpisał umowę poręczenia z mocą obowiązującą od
31 października 2009 roku, w której udziela solidarnego poręczenia do kwoty 12 mln PLN dla
spłaty kredytu nr 859/119/2008 WM Dziedzice S.A. w banku DnB NORD Polska S.A.
32. Istotne zdarzenia które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2009
roku, nieujęte w sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczny
sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
Zawarcie znaczącej umowy między Hutmen S.A. a KGHM Polska Miedź S.A.
Dnia 14 stycznia 2010 roku, została zawarta umowa pomiędzy Hutmen S.A. a KGHM Polska
Miedź S.A. Przedmiotem ww. umowy jest wykonanie i dostarczenie przez KGHM Polska
Miedź S.A. wlewków okrągłych miedzianych. Łączna ilość bazowa wlewków okrągłych
miedzianych będących przedmiotem niniejszej umowy wynosi: 11.975 ton, a z
uwzględnieniem opcji Kupującego 14.175 ton. Cena za poszczególne partie dostarczanych
wlewków miedzianych została ustalona jako suma ceny miedzi katodowej (średnia
oficjalnych notowań settlement dla miedzi grade "A" na Londyńskiej Giełdzie Metali z
uzgodnionego okresu ustalania cen) plus premia do metalu oraz premia przerobowa.
Szacowana wartość umowy, według aktualnych cen miedzi, wynosi: 367 524 tys. zł netto
Dnia 18 stycznia 2010 roku w celu zabezpieczenia wierzytelności pieniężnych
przysługujących KGHM Polska Miedź S.A., z tytułu transakcji sprzedaży zawartych
na podstawie umowy sprzedaży z dnia 14 stycznia 2010 roku, Hutmen S.A. wystawił weksel
in blanco, poręczony przez Impexmetal S.A., który KGHM Polska Miedź S.A. ma prawo
wypełnić do kwoty 20 mln PLN, w przypadku nieuregulowania przez Hutmen S.A. płatności,
wynikających ze wskazanej umowy sprzedaży oraz dodatkowo dla zabezpieczenia umowy
sprzedaży z dnia 14 stycznia 2010 roku.
Dnia 05.02.2010 roku dla zabezpieczenia wierzytelności KGHM Polska Miedź S.A.
wynikających z umowy sprzedaży nr 12/2010 z dnia 14.01.2010 r. zostały podpisane z
KGHM Polska Miedź S.A. następujące umowy:
- umowa zastawu rejestrowego na środkach trwałych do kwoty 19,8 mln PLN,
- umowa przelewu praw z polisy ubezpieczenia środków trwałych objętych powyższym
zastawem rejestrowym,
- umowa przelewu wierzytelności do kwoty 4,1 mln PLN.
Dnia 29.01.2010 roku Hutmen S.A. dokonał spłaty w kwocie 0,5 mln PLN, części kapitału
kredytu nr 684/119/2007 HMN Szopienice S.A. w likwidacji w banku DnB Nord Polska S.A.
dla którego poręczycielem jest m.in. Hutmen S.A.
Zastaw rejestrowy na akcjach WM Dziedzice S.A.
W dniu 01 lutego 2010 roku Zarząd Hutmen S.A. we Wrocławiu podpisał z Impexmetal S.A.
umowę dotyczącą ustanowienia na rzecz Impexmetal S.A. zastawu rejestrowego na akcjach
WM Dziedzice S.A.
Ustanowienie zastawu rejestrowego związane jest z porozumieniem, na mocy którego
Impexmetal S.A. na wniosek Hutmen, udzielił awalu na wekslu własnym in blanco
wystawionym przez Hutmen S.A. na zabezpieczenie wierzytelności KGHM Polska
Miedź S.A.(umowa sprzedaży nr 12/2010) z kwotą wekslową do 20 mln PLN według
deklaracji wekslowej.
Na dzień 31.12.2009 roku wartość bilansowa akcji WM Dziedzice S.A. będących w
posiadaniu Hutmen S.A., a objętych zastawem na rzecz Impexmetal S.A., wynosiła 22 781
831,90 PLN.
73
Hutmen S.A.
Dnia 04.02.2010 roku przed notariuszem zostały zawarte dodatkowe akty notarialne z
HMN Szopienice S.A. w likwidacji, w związku z poniesionymi dodatkowymi wydatkami przez
Hutmen S.A. w banku BRE Bank S.A., dot. kredytu HMN Szopienice S.A. w likwidacji.
Wartość poniesionych dodatkowych wydatków wyniosła 5,6 mln PLN oraz dodatkowo
zostało ustanowione zabezpieczenie w postaci hipoteki na nieruchomościach
HMN Szopienice S.A. w likwidacji. Jednocześnie został podpisany akt notarialny, który
zastępuje akt notarialny z dnia 07.10.2009 roku, dot. wydatków poniesionych przez
Hutmen S.A. w związku ze spłatami w banku DnB Nord Polska S.A. kredytu HMN
Szopienice S.A. w likwidacji. Dokument ten obejmuje wydatki poniesione przez Hutmen S.A.
do dnia 01.02.2010 r., tj. w kwocie 16,4 mln PLN, na zabezpieczenie której zostały
ustanowione hipoteki na nieruchomościach HMN Szopienice S.A. w likwidacji.
Sprzedaż akcji Hutmen S.A. przez Skarb Państwa
Ministerstwo skarbu Państwa w dniach 6 i 7 stycznia 2010 roku dokonało sprzedaży 124 784
akcji Hutmen S.A. W wyniku tej transakcji Skarb Państwa nie posiada akcji Hutmen S.A.
Sprzedaż akcji została zrealizowana w ramach transakcji giełdowych na GPW.
Wyrok Sądu apelacyjnego w sprawie HMN Szopienice w likwidacji
W dniu 01.02.2010 katowicki sąd apelacyjny ostatecznie rozstrzygnął spór o likwidację Huty
Metali Nieżelaznych Szopienice. Sąd podtrzymał wyrok sądu okręgowego z czerwca
ubiegłego roku, który oddalił pozew Skarbu Państwa, domagającego się uchylenia uchwał
WZA o likwidacji trwale nierentownej huty. Z dniem 2 lutego 2010 NWZ Spółki podjęło uchwały o
rozpoczęciu procesu sprzedaży składników majątku Spółki.
33.Ubezpieczenia
Zestawienie umów ubezpieczeniowych zawartych przez Spółkę.
Spółka posiada aktualne umowy ubezpieczenia, których przedmiotem jest:
• ubezpieczenie mienia (suma ubezpieczenia 203 741 tys. PLN),
• ubezpieczenie ładunków w transporcie krajowym i międzynarodowym (cargo) (suma
ubezpieczenia 805 100 tys. PLN),
• ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności
gospodarczej i użytkowania mienia (suma ubezpieczenia 2 000 tys. PLN),
• ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności
gospodarczej i użytkowania mienia na jedno i wszystkie zdarzenia w okresie ubezpieczenia dla całej Grupy Boryszew (suma ubezpieczenia 50 000 tys. PLN )
• ubezpieczenie sprzętu elektronicznego(suma ubezpieczenia 267 tys. PLN)
• ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej członków Zarządu i członków Rad
Nadzorczych (suma ubezpieczenia 61 355 tys. PLN)
• ubezpieczenie pracowników w podróży (suma ubezpieczenia 150 tys. PLN)
• oraz ubezpieczenia komunikacyjne (OC, AC, NW).
Wartość otrzymanych odszkodowań z tytułu umów ubezpieczenia składników rzeczowego
majątku trwałego wyniosła z 2009 roku 55 tys. PLN.
74
Hutmen S.A.
34.Świadczenia dla kluczowego personelu w 2009 roku
Świadczenia dla kluczowego personelu Hutmen S.A.
Lp.Tytuł świadczenia
Na dzień 31/12/2009
I.
1.
2.
II.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Wynagrodzenia
Składki na ubezpieczenia społeczne
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku
III. pracy
Na dzień
31/12/2008
651
1 363
614
37
1 267
96
1 676
W skład kluczowego personelu wchodzą członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej
Hutmen S.A.
W 2009 roku łączna wartość wynagrodzeń, nagród i innych korzyści w gotówce lub w naturze
wypłaconych lub należnych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w Hutmen S.A. wyniosła:
Zarząd
w tym:
Śmigielski Kazimierz
Sendal Jan
346 tys. PLN
5 tys PLN polisa OC
268 tys. PLN
5 tys PLN polisa OC
Rada Nadzorcza
w tym:
Wiśniewski Piotr
Urbaniak Zygmunt
Szeliga Piotr
Dobies Kamil
Grzyb Dariusz
Lesiak Tadeusz
(tys. PLN.)
72
54
12
16
36
36
Wynagrodzenie Zarządu ustalane jest przez Radę Nadzorczą i składa się z części stałej
i ruchomej - premii, która przyznawana jest według zasad określonych w umowie o pracę
z poszczególnymi członkami Zarządu.
Wysokość wynagrodzenia dla Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
Pożyczki udzielone Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej :
- udzielono pożyczkę Panu Dariuszowi Grzybowi w wysokości 4 tys. PLN. Kwota pozostała
do spłaty na dzień 31.12.2009 r. 3 080 tys. PLN.
35.Struktura zatrudnienia
2009 rok w przeliczeniu na pełne etaty:
Spółka
Hutmen S.A.
Pracownicy na
stanowiskach
robotniczych
251
Pracownicy na
stanowiskach
nierobotniczych
101
Pracownicy
przebywający na
urlopie wychowawczym
3
Razem
352
75
Hutmen S.A.
36.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Prezentowane sprawozdanie finansowe Hutmen S.A. za 2009 rok zostało zatwierdzone do
publikacji przez Zarząd Hutmen S.A. w dniu 26-04-2009 r.
Podpisy członków Zarządu
Data
Imię i nazwisko
Stanowisko/funkcja
podpis
2009-04-26
Kazimierz Śmigielski
Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
--------------------
Data
Imię i nazwisko
Stanowisko/funkcja
podpis
2009-04-26
Jan Sendal
Członek Zarządu – Dyrektor Produkcji i Rozwoju
--------------------
76

Sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Podobne dokumenty

Pan Dariusz Grzyb ma 45 lat

Untitled

Hutmen. Drobni chcą odebrać głos Karkosikowi

WZÓR SPRAWOZDANIA

Nota 27 - Składniki aktywów niebędących

Przegląd sytuacji w zakresie zatrudnienia cudzoziemców w 2015 roku

Proponowany Program Walnego Zgromadzenia PLKG Lublin, dnia

Informacja dot

Projekt „UCHWAŁA nr 1 Nadzwyczajnego Walnego