Tworzenie rachunku przepływów pieniężnych - e

1
ROZWIĄZANIE ZADANIA 1
Cash flow
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Wynik finansowy netto
II. Korekty o pozycje:
1.Amortyzacja
2.Odsetki i udziały w zyskach
3.Zmiana stanu rezerw
4.Zmiana stanu zapasów
5.Zmiana stanu należności i roszczeń
6.Zmiana stanu zobow. krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów)
7.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
B. Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Nabycie (sprzedaż) rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i
prawnych
II. Nabycie (sprzedaż) akcji obcych, udziałów i papierów wartościowych (w tym również
przeznaczonych do obrotu)
III. Wpływy / wydatki z aktywów finansowych: udzielone (zwrócone) pożyczki
długoterminowe
IV. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
44
-67
30
8
12
-121
5
-10
9
-23
-158
23
-12
-147
C. Przepływ środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Zaciągnięcie (spłata) zobowiązań
II. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
III. Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
IV. Zapłacone odsetki
V. Środki pieniężne z działalności finansowej
160
-24
10
-8
138
D. Bilansowa zmiana środków pieniężnych
E. Środki pieniężne na początek okresu
F. Środki pieniężne na koniec okresu
-32
39
7
ROZWIĄZANIE ZADANIA 2
Przychody ze sprzedaży
Koszty zmienne
Koszty stałe
Amortyzacja
Zysk operacyjny
Odsetki
Zysk brutto
Podatek (35%)
Zysk netto
1 000 000
750 000
130 000
20 000
100 000
5 000
95 000
33 250
61 750
Amortyzacyjna tarcza podatkowa = 20.000 × 35% = 7.000 PLN
Odsetkowa tarcza podatkowa = 5.000 × 35% = 1.750 PLN
Operacyjne przepływy pieniężne = 61.750 + 20.000 + 5.000 = 86.750 PLN
ROZWIĄZANIE ZADANIA 3
Tworzymy rachunek wyników:
Rok
Sprzedaż
Koszty
Amortyzacja
Zysk brutto
Podatek
Zysk netto
1
50
-23
-6
21
-7,35
13,65
2
50
-23
-6
21
-7,35
13,65
3
50
-23
-6
21
-7,35
13,65
4
50
-23
-6
21
-7,35
13,65
2
I w oparciu o niego rachunek przepływów pieniężnych:
Rok
Zysk netto
Amortyzacja
Przepływy pieniężne na działalności operacyjnej
1
13,65
6
19,65
2
13,65
6
19,65
3
13,65
6
19,65
4
13,65
6
19,65
ROZWIĄZANIE ZADANIA 4
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.Wynik finansowy netto
II.Korekty o pozycje:
1. Amortyzacja
2.Odsetki i udziały w zyskach
3.Zmiana stanu rezerw
4.Zmiana stanu zapasów
5.Zmiana stanu należności i roszczeń
6.Zmiana stanu zobow. krótkoterminowych (bez kredytów)
7.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
III.Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
B.Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.Nabycie (sprzedaż) rzeczowych aktywów trwałych i wart niematerialnych i prawnych
II. Nabycie/zbycie aktywów finansowych
III.Udzielone (zwrócone) pożyczki długoterminowe
IV.Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
C. Przepływ środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Zaciągnięcie (spłata) zobowiązań
II. Zaciągnięcie (spłata) kredytów i pożyczek
III. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
IV. Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
V. Odsetki
VI.Środki pieniężne z działalności finansowej
D. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
E. Środki pieniężne na początek okresu
F. Środki pieniężne na koniec okresu
133
37
35
60
-13
-12
-10
-16
-7
170
-111
3
0
-108
-48
69
-20
0
-60
-59
3
18
21
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 55 –– KKKO
O
N
S
T
R
U
O
W
A
N
E
B
L
A
N
S
U
R
A
C
H
U
N
K
U
Z
Y
S
K
Ó
W
S
T
R
A
T
O
R
A
Z
S
P
R
A
W
O
Z
D
A
N
A
Z
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
U
WO
OZ
ZD
DA
AN
NIIIA
AZ
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WU
U
ON
NS
ST
TR
RU
UO
OW
WA
AN
NIIIE
EB
LA
AN
NS
SU
U,, R
AC
CH
HU
UN
NK
KU
UZ
YS
SK
KÓ
ÓW
W III S
TR
RA
AT
TO
OR
RA
AZ
ZS
PR
RA
AW
ZP
PR
BIIIL
RA
ZY
ST
SP
Ś
R
O
D
K
Ó
W
P
I
E
N
I
Ę
Ż
N
Y
C
H
.
–
K
O
R
E
K
T
A
T
R
E
Ś
C
I
O
B
R
A
K
U
J
Ą
C
E
W
A
R
T
O
Ś
C
I
Ś
R
O
D
K
Ó
W
P
I
E
N
I
Ę
Ż
N
Y
C
H
ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH. – KOREKTA TREŚCI O BRAKUJĄCE WARTOŚCI
...
5. Zaciągnięto zobowiązanie krótkoterminowe w wysokości 1500 zł. Wpływy z operacji zasiliły kasę firmy
(krótkoterminowy kredyt bankowy)
7. W ramach badań rozwojowych firma zakupiła rzeczowe środki trwałe (za gotówkę) za 250zł
8. Firma opłaciła z góry za przyszły rok prenumeratę czasopisma „rachunkowość” płacąc 100 zł (dla
uproszczenia przyjmij że cała kwota zasili długookresowe RMC)
3
ROZWIĄZANIE ZADANIA 5
A
I
II
III
IV
V
B
I
II
III
IV
A
I
II
III
IV
V
VI
VII
VII
I
IX
Wyszczególnienie
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
Należności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności krótkoterminowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA RAZEM
BO
1
2
3
5 100
100
-5
5 000
-500
0
0
0
1 100
1 000 -500
0
2 000
100
500
0
6 200
5
BZ
5 945,00
95,00
1000
5 500,00
0,00
250
250,00
100
100,00
3 936,50
500,00
2 000,00
1 500
-250 -100 -313,5 1 436,50
0,00
9 881,50
Kapitał (fundusz) własny
5 300
Kapitał (fundusz) podstawowy
4 500
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
0
Udziały (akcje) przeznaczone do umorzenia (wielkość ujemna)
0
Kapitał (fundusz) zapasowy w tym
200
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
0
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
0
Zysk (strata) z lat ubiegłych
600
Zysk (strata) netto
0
-500 2 500 -505 -70
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość 0
ujemna)
B Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
900
I
Rezerwy na zobowiązania
200
II Zobowiązania długoterminowe
500
III Zobowiązania krótkoterminowe
200
IV Rozliczenia międzyokresowe
0
PASYWA RAZEM
6 200
Przychody ze sprzedaży
Koszty sprzedanych towarów i materiałów ( dolicz do nich amortyzację)
Wynik na sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk / strata na działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk / strata na działalności gospodarczej
Wynik na zdarzeniach nadzwyczajnych
Zysk / strata brutto
Podatek dochodowy (22%)
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
Zysk (strata) netto
6
1 000
7
9
10
7 411,50
5 500,00
0,00
0,00
200,00
0,00
0,00
600,00
-313,5 1 111,50
0,00
50
20 1 500
Rachunek zysków i strat (kalkulacyjny)
A
B
C
D
E
G
H
I
J
K
L
M
N
O
P
R
4
2 500
-1005
1 495
0
0
0
0
1 495
0
-70
1 425
0
1 425
-313,5
0
1 111,5
2 470,00
200,00
550,00
1 720,00
0,00
9 881,50
4
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych metodą bezpośrednią
A
I
1
II
1
2
3
III
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Wpływy
Sprzedaż
Wydatki
Dostawy
Inne wydatki operacyjne
Podatki i opłaty o charakterze publiczno-prawnym
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
500
500
-413,5
0
-100
-313,5
86,5
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych metodą pośrednią
A
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1 Zysk (strata) netto
2 Korekty razem
a
Amortyzacja
b
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
c
Zmiana stanu zapasów
d
Zmiana stanu należności
e
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminownych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
f
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
III Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
B
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki
1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
II Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
C
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wydatki
1 Zaciągnięcie kredytów (krótkoterminowych)
2 Zapłacone odsetki
II Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
D
Przepływy pieniężne netto
F
Środki pieniężne na początek okresu
G
Środki pieniężne na koniec okresu
1 111,5
-1 025
505
50
500
-2 000
20
-100
86,5
-250
-250
-250
1 500
1 500
0
1 500
1 337
100
1 436,5
ROZWIĄZANIE ZADANIA 6
Bilans
A
1
2
3
B
1
a
b
2
3
a
b
A
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Budynki i budowle
Inwestycje długoterminowe
Aktywa bieżące
Zapasy
Towary
wyroby gotowe
Należności krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe
W tym gotówka w kasie
W tym gotówka na rach. bankowym
AKTYWA OGÓŁEM
Kapitał własny
1 Kapitał akcyjny
2 Zysk niepodzielony z lat ubiegłych
B
Zobowiązania
3 Kredyt bankowy
4 Zobowiązania wobec dostawców
PASYWA OGÓŁEM
BO
0
1
2
3
4
5
6
7
30 000
10 000
10 000
10 000
30 000
10 000
5 000
15 000
-5 000
5 000 -5 000
0
10 000
20 000
10 000
10 000 -2 000 -5 000 -500
10 000
100
60 000
BZ
30 000
10 000
10 000
10 000
47 600
15 000
15 000
0
10 000
22 600
12 500
10 100
77 600
36 000
30 000
6 000 -5 000 10 000 -2 000
-500 100 -5 000 10 000
24 000
12 000
12 000
10 000
60 000
43 600
30 000
13 600
34 000
12 000
22 000
77 600
Rachunek zysków i strat
1 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Ze sprzedaży produktów
Ze sprzedaży towarów i materiałów
2 koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
a
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
b
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
3 Zysk / strata na sprzedaży
4 Koszty sprzedaży i zarządu
5 Zysk / strata na działalności inwestycyjnej
a
b
20 000
10 000
10 000
-10 000
-5 000
-5 000
10 000
-2 000
8 000
5
6 Przychody finansowe
a
dywidendy
7 Koszty finansowe
a
odsetki
8 Zysk / strata brutto
9 Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego
10 Wynik finansowy netto
100
100
-500
-500
7 600
0
7 600
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych metodą bezpośrednią
A
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Wpływy
1 Sprzedaż
II
Wydatki
1 Dostawy
2 Wynagrodzenia
III
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
B
I
10 000
10 000
-7 000
-5 000
-2 000
3 000
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
1 Dywidendy
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
II
C
I
100
100
100
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wydatki
1 Odsetki
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
II
D
F
G
-500
-500
-500
2 600
20 000
22 600
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych metodą pośrednią
A
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1 Zysk (strata) netto
2 Korekty razem
a
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
b Zmiana stanu zapasów
c
Zmiana stanu należności
d Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminownych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
III Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
7 600
-4 600
400
-5 000
-10 000
10 000
3 000
B
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
1 Dywidendy
II Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
100
100
100
C
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wydatki
1 Odsetki
II Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
D Przepływy pieniężne netto
F Środki pieniężne na początek okresu
G Środki pieniężne na koniec okresu
-500
-500
-500
2 600
20 000
22 600
ROZWIĄZANIE ZADANIA 7
A
1
2
3
4
B
1
a
b
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Inwestycje długookresowe
Aktywa bieżące
Zapasy
towary
wyroby gotowe
BO
0
40 000
10 000
10 000
10 000
10 000
50 000
10 000
5 000
5 000 -5 000
1
2
3
4
5
6
7
8
9
-500
-100
10 000
-10 000
10
BZ
39 400
10 000
9 500
9 900
10 000
59 000
5 000
5 000
0
6
2 Należności krókoterminowe
3 Inwestycje krótkookresowe
a w tym śr. pien. w kasie
b w tym śr pien na rach bankowym
AKTYWA OGÓŁEM
10 000
30 000
20 000
10 000
90 000
A
54 000
45 000
9 000 -5 000 10 000 -1 000 -500 -100 400
Kapitał własny
1 Kapitał akcyjny
2 Zysk
niepodzielony
z
lat
ubiegłych
B Zobowiązania
3 Kredyt bankowy
4 Zobowiązania wobec dostawców
PASYWA OGÓŁEM
10 000 -1 000
400 -10 000 -600 200
62 400
45 000
-600 200 -10 000 15 000 17 400
36 000
18 000
18 000
90 000
36 000
18 000
18 000
98 400
1 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Ze sprzedaży produktów
Ze sprzedaży towarów i materiałów
Ze sprzedaży usług
2 koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
a
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
b
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
3 Zysk / strata na sprzedaży
4 Amortyzacja
5 Wynagrodzenia
6 Zysk / strata na działalności operacyjnej
7 Przychody finansowe
a
dywidendy
8 Koszty finansowe
a
odsetki
9 Zysk / strata brutto
10 Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego
11 Wynik finansowy netto
a
b
c
15 000 25 000
29 000
19 000
10 000
98 400
25 400
10 000
15 000
400
-15 000
-5 000
-10 000
10 400
-600
-1 000
8 800
200
200
-600
-600
8 400
0
8 400
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH METODĄ BEZPOŚREDNIĄ
A
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Wpływy
1 Sprzedaż
II Wydatki
10 400
10 400
-11 000
1 Dostawy
2 Wynagrodzenia
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-10 000
-1 000
-600
B
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
1 Dywidendy
II Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
C
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wydatki
1 Odsetki
II Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
D
F
G
Przepływy pieniężne netto
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
200
200
200
-600
-600
-600
-1 000
30 000
29 000
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH METODĄ POŚR
A
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1 Zysk (strata) netto
2 Korekty razem
8 400
-9 000
7
a
b
c
d
e
II
Amortyzacja
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminownych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
B
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
1 Dywidendy
II Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
C
I
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wydatki
1 Odsetki
II Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
D
F
G
Przepływy pieniężne netto
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
ROZWIĄZANIE ZADANIA 8
Bilans
1 Zapasy + 15 000
Zobowiązania handlowe +
15 000
2 Zapasy + 5 500 zł
Krótkoterminowe aktywa
finansowe (– 5 500 zł )
3 Zobowiązania
długoterminowe + 25.000zł
Krótkoterminowe aktywa
finansowe + 25.000 zł
4 Rozliczenia
z
pracownikami + 1 200 zł
Kasa – 1 200 zł
5 Należności
krótkoterminowe + 40.000
zł
Zapasy (- 25.000 zł)
Wynik netto (+ 40.000 zł –
25.000 zł)
6 Zobowiązania
wobec
pracowników (+6.000 zł)
Kasa + 6.000 zł
600
400
5 000
-15 000
0
-600
200
200
200
-600
-600
-600
-1 000
30 000
29 000
Rachunek zysków i strat
Sprawozdanie z przepływu
środków pieniężnych
Zakupy materiałów nie Zakup nie posiadał charakteru
stanowią same z siebie gotówkowego więc nie zostanie
kosztów
uzyskania wykazany w cash-flow – brak
przychodów ze sprzedaży
- brak
brak
Działalność operacyjna:
Zmiana stanu zapasów
(–
5.500 zł)
Pozyskanie kapitału nie Działalność finansowa
wpływa bezpośrednio na Wpływy netto z wydania
wartość dodaną (zysk) udziałów (emisji akcji) i innych
firmy i dlatego nie jest instrumentów kapitałowych oraz
wykazywane w rachunku dopłat do kapitału +25.000
zysków i strat – brak
Dopóki delegacja nie 1. Działalność operacyjna
zostanie
rozliczona Inne wydatki operacyjne
(–
(wpisana w koszty) brak 1.200 zł )
2. Działalność operacyjna
Zmiana stanu roszczeń i
należności (-1.200 zł)
Przychody ze sprzedaży Brak
produktów + 40.000 zł
Koszty
sprzedanych
produktów (-25.000 zł)
brak
7 Zobowiązania
wobec Brak
pracowników (-6.000 zł)
Działalność operacyjna
Wynagrodzenia – 6.000 zł
Działalność operacyjna
Zmiana zobowiązań (wobec
pracowników) + 6.000 zł
Działalność operacyjna
Wynagrodzenia (- 6.000 zł)
8
Kredyt bankowy (+ 6.000
zł)
8 Długoterminowe kredyty brak
bankowe (+ 100.000 zł)
Krótkoterminowe aktywa
finansowe (+100.000 zł)
9 Inwestycje długoterminowe brak
(udzielone
pożyczki)
(-45.000 zł)
Krótkoterminowe aktywa
finansowe (+45.000 zł)
1
0
1
1
1
2
Działalność finansowa:
Kredyty i pożyczki (+ 6.000 zł)
Działalność operacyjna
Zmiana
zobowiązań
krótkoterminowych
(za
wyjątkiem kredytów i pożyczek)
+ 6.000 zł
Działalność finansowa
Kredyty i pożyczki + 6.000 zł
Działalność finansowa
Kredyty i pożyczki + 100.00 zł
Działalność inwestycyjna
Przepływy środków pieniężnych
z działalności inwestycyjnej z
aktywów finansowych (spłata
udzielonych pożyczek) + 45.000
zł
Krótkoterminowe aktywa W treści zadania nie Działalność operacyjna
finansowe (-35.000 zł)
powiedziano że jest to Podatki i opłaty o charakterze
naliczonego publicznoprawnym
Wynik finansowy (-35.000 kwota
(podatku, a więc brak
zł)
35.000 zł)
Zobowiązania
Brak
Działalność finansowa
krótkoterminowe
Wykup dłużnych papierów
(zobowiązania z emisji
wartościowych – 6.000 zł
dłużnych
papierów
wartościowych) (– 6.000
zł)
Krótkoterminowe aktywa
finansowe (-6.000 zł)
Kapitał
(fundusz) Brak
Działalność finansowa
Wpływy netto z wydania
podstawowy (+200.000 zł)
Krótkoterminowe aktywa
udziałów (emisji akcji) i innych
finansowe (+50.000 zł)
instrumentów kapitałowych oraz
Rzeczowe aktywa trwałe
dopłat do kapitału (+50.000 zł)
(budynki i budowle) +
150.000 zł
Skoro firma wypłaca wynagrodzenia co miesiąc, to 15-go każdego miesiąca poziom zobowiązań z tytułu
wynagrodzeń obejmuje ostatni miesiąc, czyli 4 tygodnie: a więc jest to kwota rzędu: 12 osób x 500 zł x 4
tygodnie = 30.000 zł.
Ponieważ po wypłacie wynagrodzeń stan zobowiązań spada do zera, a co tydzień wartość zobowiązań rośnie o
12 osób x 500 zł to średni stan zobowiązań wynosi:
[ (1 tydzień) (0 +12 x 500)/2 + (2 tydzień) (1 x 12 x 500 + 2x 12x 500) / 2 + (3 tydzień) (2 x 500 x 12 + 3 x
500 x 12) /2 + (4 tydzień) (3 x 500 x 12 + 4 x 500 x 12) / 2 ] / 4 =
[ 0 + 1 x 500 x 12 + 2 x 500 x 12 + 3 x 500 x 12 + 2 x 500 x 12 ] / 4 =
= 8 x 500 x 12 / 4 = 2 x 500 x 12 = 12.000 zł
Ponieważ zobowiązania rosły równomiernie, można zastosować prostszy wzór: (0 + 4 x 12 x 500) /2 = 12.000
zł
9
ROZWIĄZANIE ZADANIA 9
0
Przychody ze sprzedaży
Materiały bezpośrednia
Siłą robocza bezpośrednia
Koszty ogólne
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Wynik na działalności operacyjnej
Podatek dochodowy
Wynik netto
Amortyzacja
Wynik na działalności inwestycyjnej
Zmiany kapitału obrotowego netto
Operacyjne przepływy pieniężne
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Inwestycyjne i operacyjne przepływy pieniężne
DF
PV
NPV
1
560 000 zł
-160 000 zł
-200 000 zł
-125 000 zł
2
560 000 zł
-160 000 zł
-200 000 zł
-125 000 zł
3
560 000 zł
-160 000 zł
-200 000 zł
-125 000 zł
75 000 zł
-22 500 zł
52 500 zł
50 000
75 000 zł
-22 500 zł
52.500 zł
50 000
75 000 zł
-22 500 zł
52.500 zł
50 000
-25 000
77 500 zł
-17 000
85 500 zł
102 500 zł
4
560 000 zł
-160 000 zł
-200 000 zł
-125 000 zł
+30 000
0
105 000 zł
31 500 zł
73 500 zł
50 000
-30 000 zł
42 000 zł
135 500 zł
77 500 zł
0,909
70 500 zł
85 500 zł
0,826
70 500 zł
102 500 zł
0,751
77 000 zł
30 000 zł
165 500 zł
0,683
113 000 zł
-300 000 zł
-300 000 zł
1
-300 000 zł
31 000 zł