IPO DK - IVQ2014 20150216

Transkrypt

RAPORT OKRESOWY
IPO Doradztwo Kapitałowe S.A.
za okres od 1 października do 31 grudnia 2014 roku
Warszawa, 16 lutego 2015 r.
Spis treści
1
2
Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe .............................................................................. 3
Wprowadzenie ................................................................................................................................10
2.1 Podstawa sporządzania raportu okresowego za IV kwartał 2014 r. .................................................. 10
2.2 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu ........................................................... 10
3 Podstawowe informacje o IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. ..............................................................11
3.1 Opis działalności ................................................................................................................................. 11
3.2 Władze Spółki ..................................................................................................................................... 12
3.2.1 Zarząd........................................................................................................................................... 12
3.2.2 Rada Nadzorcza ........................................................................................................................... 12
3.3 Kapitał zakładowy ............................................................................................................................... 13
3.4 Akcje i akcjonariat .............................................................................................................................. 14
3.5 Informacje o zatrudnieniu .................................................................................................................. 15
4 Działalność IPO Doradztwo Kapitałowe............................................................................................15
4.1 Informacja nt. istotnych dokonań i niepowodzeń w IV kwartale 2014 r. .......................................... 15
4.2 Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki
finansowe w IV kwartale 2014 r. .................................................................................................................. 16
4.3 Informacja na temat aktywności, jaką w okresie IV kwartału 2014 r. Emitent podejmował w
obszarze rozwoju prowadzonej działalności ................................................................................................ 17
4.4 Opis planowanych działań i inwestycji ............................................................................................... 18
4.5 Istotne zdarzenia po dacie bilansu ..................................................................................................... 18
4.6 Informacja dotycząca prognoz ........................................................................................................... 19
5 Pozostałe informacje .......................................................................................................................19
5.1 Oświadczenie Zarządu IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. w sprawie rzetelności sprawozdania
finansowego ................................................................................................................................................. 19
5.2 Dane teleadresowe............................................................................................................................. 19
5.2.1 Kontakt do Spółki ......................................................................................................................... 19
5.2.2 Kontakt dla Inwestorów............................................................................................................... 19
IPO DORADZTWO KAPITAŁOWE S.A.
www.ipo.com.pl
[email protected]
2
1 Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe
BILANS
na dzień 31 grudnia 2014 r.
Aktywa
Numer
A
A.I
A.I.1
A.I.2
A.I.3
A.I.4
A.II
A.II.1
A.II.1.a
A.II.1.b
A.II.1.c
A.II.1.d
A.II.1.e
A.II.2
A.II.3
A.III
A.III.1
A.III.2
A.IV
A.IV.1
A.IV.2
A.IV.3
A.IV.3.a
A.IV.3.a.i
A.IV.3.a.ii
A.IV.3.a.iii
A.IV.3.a.iv
A.IV.3.b
A.IV.3.b.i
A.IV.3.b.ii
A.IV.3.b.iii
A.IV.3.b.iv
A.IV.4
A.V
A.V.1
A.V.2
B
B.I
B.I.1
B.I.2
B.I.3
B.I.4
B.I.5
B.II
B.II.1
B.II.1.a
Opis
31.12.2014
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Wartość firmy
Inne wartości niematerialne i prawne
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe
Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
Budynki, lokale, obiekty
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Należności długoterminowe
Od jednostek powiązanych
Od pozostałych jednostek
Inwestycje długoterminowe
Nieruchomości
Wartości niematerialne i prawne
Długoterminowe aktywa finansowe
W jednostkach powiązanych
Udziały lub akcje
Inne papiery wartościowe
Udzielone pożyczki
Inne długoterminowe aktywa finansowe
W pozostałych jednostkach
Udziały lub akcje
Udzielone pożyczki
Inne długoterminowe aktywa finansowe
Inne inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne rozliczenia międzyokresowe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Materiały
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
Towary
Zaliczki na dostawy
Należności krótkoterminowe
Należności od jednostek powiązanych
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłat
469 298,37
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6 621,13
6 621,13
0,00
0,00
6 621,13
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
462 677,24
462 677,24
0,00
1 173 906,62
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
405 340,04
0,00
0,00
www.ipo.com.pl
[email protected]
31.12.2013
483 570,39
22,35
0,00
0,00
22,35
0,00
43 227,60
43 227,60
0,00
0,00
6 300,01
36 927,59
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
440 320,44
440 320,44
0,00
1 476 595,45
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
484 228,72
0,00
0,00
3
B.II.1.a.i
B.II.1.a.ii
B.II.1.b
B.II.2
B.II.2.a
B.II.2.a.i
B.II.2.a.ii
B.II.2.b
B.II.2.c
B.II.2.d
B.III
B.III.1
B.III.1.a
B.III.1.a.i
B.III.1.a.ii
B.III.1.a.iii
B.III.1.a.iv
B.III.1.b
B.III.1.b.i
B.III.1.b.ii
B.III.1.b.iii
B.III.1.b.iv
B.III.1.c
B.III.1.c.i
B.III.1.c.ii
B.III.1.c.iii
B.III.2
B.IV
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
Inne
Należności od pozostałych jednostek
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłat
do 12 miesięcy
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych
Inne
Dochodzone na drodze sądowej
Inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
W jednostkach powiązanych
Udziały lub akcje
Udzielone pożyczki
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
W pozostałych jednostkach
Udziały lub akcje
Udzielone pożyczki
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
Inne środki pieniężne
Inne aktywa pieniężne
Inne inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa Razem
0,00
0,00
0,00
405 340,04
244 809,72
244 809,72
0,00
0,00
0,00
0,00
484 228,72
273 834,07
273 834,07
0,00
21 497,05
63 848,14
139 033,27
0,00
763 042,80
763 042,80
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
502 789,15
392 789,15
110 000,00
0,00
0,00
260 253,65
260 253,65
0,00
0,00
0,00
5 523,78
1 643 204,99
146 546,51
0,00
986 538,04
986 538,04
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
638 925,63
363 263,13
0,00
275 662,50
0,00
347 612,41
347 612,41
0,00
0,00
0,00
5 828,69
1 960 165,84
Pasywa
Numer
A
A.I
A.II
Opis
Kapitał (fundusz) własny
Kapitał (fundusz) podstawowy
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
A.III
Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
A.IV
A.V
A.VI
A.VII
A.VIII
A.IX
B
B.I
B.I.1
B.I.2
B.I.2.a
B.I.2.b
B.I.3
B.I.3.a
B.I.3.b
B.II
B.II.1
Kapitał (fundusz) zapasowy
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
Zysk /Strata z lat ubiegłych
Zysk/Strata netto
Odpisy z zysku netto w roku obrotowym (wielkość ujemna)
Zobowiązania i rezerwy na Zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Długoterminowa
Krótkoterminowa
Pozostałe rezerwy
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
Wobec jednostek powiązanych
31.12.2014
1 528 765,19
133 000,00
0,00
31.12.2013
1 800 843,10
133 000,00
0,00
0,00
0,00
3 074 262,03
0,00
0,00
-1 406 418,93
-272 077,91
0,00
114 439,80
26 474,09
22 474,09
0,00
0,00
0,00
4 000,00
0,00
4 000,00
0,00
0,00
3 074 262,03
0,00
0,00
0,00
-1 406 418,93
0,00
159 322,74
21 845,77
16 845,77
0,00
0,00
0,00
5 000,00
0,00
5 000,00
0,00
0,00
www.ipo.com.pl
[email protected]
4
B.II.2
B.II.2.a
B.II.2.b
B.II.2.c
B.II.2.d
B.III
B.III.1
B.III.1.a
B.III.1.a.i
B.III.1.a.ii
B.III.1.b
B.III.2
B.III.2.a
B.III.2.b
B.III.2.c
B.III.2.d
B.III.2.d.i
B.III.2.d.ii
B.III.2.e
B.III.2.f
B.III.2.g
B.III.2.h
B.III.2.i
B.III.3
B.IV
B.IV.1
B.IV.2
B.IV.2.a
B.IV.2.b
Wobec pozostałych jednostek
kredyty i pożyczki
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
inne zobowiązania finansowe
inne
Zobowiązania krótkoterminowe
Wobec jednostek powiązanych
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności
do 12 miesięcy
inne
Wobec pozostałych jednostek
kredyty i pożyczki
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
inne zobowiązania finansowe
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności
do 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy
zobowiązania wekslowe
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
innych
z tytułu wynagrodzeń
inne
Fundusze specjalne
Rozliczenia międzyokresowe
Ujemna wartość firmy
Inne rozliczenia międzyokresowe
długoterminowe
krótkoterminowe
Pasywa Razem
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
87 965,71
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
87 965,71
0,00
0,00
0,00
19 695,86
19 695,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
137 476,97
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
137 476,97
0,00
0,00
37 071,15
17 191,16
17 191,16
0,00
0,00
0,00
61 398,41
53 518,90
6 334,01
537,43
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 643 204,99
20 067,68
9 628,08
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 960 165,84
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 r.
Wariant porównawczy
Numer
Opis
A
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi
A.I
A.II
w tym od jednostek powiązanych
Przychody netto ze sprzedaży usług
Zmiana stanu produktów - zwiększenie wartość
dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
w tym podatek akcyzowy
Wynagrodzenia
A.III
A.IV
A.V
B
B.I
B.II
B.III
B.IV
B.V
B.VI
Za okres od
01.10.2014
do
31.12.2014
329 629,53
Za okres od
01.10.2013
do
31.12.2013
268 497,42
Za okres od
01.01.2014
do
31.12.2014
1 439 200,33
Za okres od
01.01.2013
do
31.12.2013
1 177 151,22
0,00
338 283,25
0,00
279 239,35
0,00
1 439 505,24
0,00
1 176 645,80
-8 653,72
-10 741,93
-304,91
505,42
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
390 746,43
3 186,09
12 892,50
66 238,78
16 503,85
0,00
251 625,49
0,00
416 887,61
36 341,89
11 897,93
64 893,59
8 232,50
0,00
262 125,68
0,00
1 486 777,07
44 544,88
48 821,38
226 902,67
35 164,47
0,00
953 061,47
0,00
1 587 936,36
154 372,30
60 004,38
258 918,68
34 698,70
0,00
901 905,80
www.ipo.com.pl
[email protected]
5
B.VII
B.VIII
B.IX
C
D
D.I
D.II
D.III
E
E.I
E.II
E.III
F
G
G.I
G.II
G.III
G.IV
G.V
G.VI
G.VII
H
H.I
H.II
H.III
H.IV
H.V
I
J
J.I
J.II
K
L
M
N
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Dotacje
Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Inne koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (CD-E)
Przychody finansowe
Dywidendy i udziały w zyskach
w tym od jednostek powiązanych
Odsetki
w tym jednostek powiązanych
Zysk ze zbycia inwestycji
Aktualizacja wartości inwestycji
Inne
Koszty finansowe
Odsetki
w tym dla jednostek powiązanych
Strata ze zbycia inwestycji
Aktualizacja wartości inwestycji
Inne
Zysk (strata) z działalności gospodarczej (FG-H)
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II)
Zyski nadzwyczajne
Straty nadzwyczajne
Zysk (strata) brutto (IJ)
Podatek dochodowy
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
Zysk(strata) netto (K-L-M)
34 644,48
5 655,24
0,00
-61 116,90
10 262,40
0,00
0,00
10 262,40
16 730,16
0,00
16 470,00
260,16
-67 584,66
16 653,79
0,00
0,00
16 653,79
0,00
0,00
0,00
0,00
24 878,96
16,67
0,00
0,00
24 862,29
0,00
-75 809,83
0,00
0,00
0,00
-75 809,83
890,88
0,00
-76 700,71
31 619,61
1 776,41
0,00
-148 390,19
0,00
0,00
0,00
0,00
233 876,80
0,00
209 103,97
24 772,83
-382 266,99
1 975,51
0,00
0,00
1 287,71
0,00
687,80
0,00
0,00
520 395,25
977,41
0,00
0,00
519 417,84
0,00
-900 686,73
0,00
0,00
0,00
-900 686,73
-138 293,26
0,00
-762 393,47
152 193,60
157 616,01
26 088,60
20 420,49
0,00
0,00
-47 576,74
-410 785,14
10 548,90
3 437,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10 548,90
3 437,00
51 023,94
233 935,87
0,00
0,00
47 327,01
209 103,97
3 696,93
24 831,90
-88 051,78
-641 284,01
26 774,82
5 832,40
13,05
0,00
0,00
0,00
18 912,91
5 832,40
0,00
0,00
7 848,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
227 527,43
995 730,28
882,41
7 643,80
0,00
0,00
0,00
264,99
226 645,02
987 821,49
0,00
0,00
-288 804,39 -1 631 181,89
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-288 804,39 -1 631 181,89
-16 726,48
-224 762,96
0,00
0,00
-272 077,91 -1 406 418,93
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Zestawienie zmian w kapitale własnym
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
korekty błędów podstawowych
Za okres od
01.10.2014
do
31.12.2014
1 605 465,90
Za okres od
01.10.2013
do
31.12.2013
2 563 236,57
Za okres od
01.01.2014
do
31.12.2014
1 800 843,10
Za okres od
01.01.2013
do
31.12.2013
3 204 262,03
0,00
0,00
0,00
0,00
1 605 465,90
2 563 236,57
1 800 843,10
3 204 262,03
133 000,00
133 000,00
133 000,00
130 000,00
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
0,00
0,00
0,00
3 000,00
a) zwiększenie (z tytułu)
0,00
0,00
0,00
3 000,00
emisji akcji
0,00
0,00
0,00
3 000,00
b) zmniejszenie (z tytułu)
0,00
0,00
0,00
0,00
umorzenie akcji
0,00
0,00
0,00
0,00
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
www.ipo.com.pl
[email protected]
6
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
133 000,00
133 000,00
133 000,00
133 000,00
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał zakładowy
0,00
0,00
0,00
0,00
a) zwiększenie z tytułu nabycia akcji
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
3. Akcje własne na początek okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
a) zwiększenie
0,00
0,00
0,00
0,00
b) zmniejszenie
0,00
0,00
0,00
0,00
3.1. Akcje własne na koniec okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
4. Kapitał zapasowy na początek okresu
3 074 262,03
3 074 262,03
3 074 262,03
3 045 735,71
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
0,00
0,00
0,00
28 526,32
0,00
0,00
0,00
28 526,32
emisji akcji powyżej wartości nominalnej
0,00
0,00
0,00
0,00
podziału zysku (ustawowo)
0,00
0,00
0,00
0,00
podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
0,00
0,00
0,00
28 526,32
0,00
0,00
0,00
0,00
pokrycia straty
0,00
0,00
0,00
0,00
3 074 262,03
3 074 262,03
3 074 262,03
3 074 262,03
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
aktualizacji wartości inwestycji
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
sprzedaży i likwidacji środków trwałych
0,00
0,00
0,00
0,00
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7.2. Zyska z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
28 526,32
podziału zysku
0,00
0,00
0,00
28 526,32
b) zmniejszenie z tyt. podziału zysków
0,00
0,00
0,00
28 526,32
zwiększenie kapitału zapasowego
0,00
0,00
0,00
28 526,32
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
0,00
0,00
0,00
0,00
1 406 418,93
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 406 418,93
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 406 418,93
0,00
przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia
0,00
0,00
1 406 418,93
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
podziału zysku
0,00
0,00
0,00
0,00
1 406 418,93
0,00
1 406 418,93
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
www.ipo.com.pl
[email protected]
7
8. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
-76 700,71
-762 393,47
0,00
0,00
-272 077,91 -1 406 418,93
0,00
0,00
76 700,71
762 393,47
272 077,91
1 406 418,93
0,00
0,00
0,00
0,00
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
1 528 765,19
1 800 843,10
1 528 765,19
1 800 843,10
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału
zysku (pokrycia straty)
1 528 765,19
1 800 843,10
1 528 765,19
1 800 843,10
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)
Za okres od
Za okres od
Za okres od
Za okres od
01.10.2014 do 01.10.2013 do 01.01.2014 do 01.01.2013 do
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Rachunek przepływów pieniężnych
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/II)
I. Zysk (strata) netto
23 024,20
-66 683,90
-583,92
-82 792,01
-76 700,71
-762 393,47
-272 077,91
-1 406 418,93
II. Korekty razem
99 724,91
695 709,57
271 493,99
1 323 626,92
1. Amortyzacja
3 186,09
36 341,89
44 544,88
154 372,30
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-16 637,12
-310,30
-18 043,55
-5 832,40
3. Zysk ( strata) z działalności inwestycyjnej
24 862,29
518 730,04
218 796,16
601 194,20
4 000,00
8 369,85
4 628,32
8 369,85
0,00
0,00
0,00
0,00
57 049,95
471 256,86
78 888,68
561 223,34
22 789,43
-18 850,79
-49 511,26
-743,34
4. Zmiana stanu rezerw
5. Zmiana stanu zapasów
6. Zmiana stanu należności
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem pożyczek i kredytów
8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
8 653,72
10 741,93
304,91
5 042,97
-4 179,45
-330 569,91
-8 114,15
0,00
-85 502,31
-607,60
-40 128,86
-117 450,60
116 653,79
6 876,06
162 733,54
91 808,51
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne i prawne
0,00
0,00
0,00
0,00
116 653,79
6 876,06
162 733,54
91 808,51
9. Inne korekty
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (III)
I. Wpływy
3. Z aktywów finansowych
a)
w jednostkach powiązanych
b)
w pozostałych jednostkach
- zbycie aktywów finansowych
- odsetki
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
prawne
3. Na aktywa finansowe
a)
w jednostkach powiązanych
b)
w pozostałych jednostkach
- nabycie aktywów finansowych
0,00
0,00
0,00
0,00
116 653,79
6 876,06
162 733,54
91 808,51
100 000,00
6 876,06
143 807,58
91 808,51
16 653,79
0,00
18 925,96
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
202 156,10
7 483,66
202 862,40
209 259,11
2 156,10
1 600,00
2 862,40
20 825,45
0,00
0,00
0,00
0,00
200 000,00
5 883,66
200 000,00
188 433,66
0,00
0,00
0,00
0,00
200 000,00
5 883,66
200 000,00
188 433,66
200 000,00
5 883,66
200 000,00
188 433,66
www.ipo.com.pl
[email protected]
8
4. Inne wydatki inwestycyjne
0,00
0,00
0,00
0,00
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
0,00
-32 664,55
-46 645,98
-127 452,96
I. Wpływy
0,00
0,00
0,00
3 000,00
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
0,00
0,00
0,00
3 000,00
2. Kredyty i pożyczki
0,00
0,00
0,00
0,00
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
0,00
0,00
0,00
0,00
4. Inne wpływy finansowe
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
32 664,55
46 645,98
130 452,96
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
II. Wydatki
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych lub jednostek
powiązanych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek
0,00
0,00
0,00
0,00
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
0,00
0,00
0,00
0,00
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
0,00
0,00
0,00
0,00
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingi finansowego
0,00
32 664,55
46 645,98
130 452,96
8. Odsetki
0,00
0,00
0,00
0,00
9. Inne wydatki finansowe
0,00
0,00
0,00
0,00
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+/-B+/-C)
-62 478,11
-99 956,05
-87 358,76
-327 695,57
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
-62 478,11
-99 956,05
-87 358,76
-327 695,57
0,00
0,00
0,00
0,00
F. Środki pieniężne na początek okresu
322 731,76
447 568,46
347 612,41
675 307,98
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:
260 253,65
347 612,41
260 253,65
347 612,41
0,00
0,00
0,00
0,00
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
od walut obcych
o ograniczonej możliwości dysponowania
www.ipo.com.pl
[email protected]
9
2 Wprowadzenie
2.1 Podstawa sporządzania raportu okresowego za IV kwartał 2014 r.
Niniejszy raport kwartalny został sporządzony na podstawie § 5 ust. 1 oraz 3 Załącznika nr 3 do Regulaminu
Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie
obrotu na rynku NewConnect.
Raport okresowy IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. (IPO Doradztwo Kapitałowe, Spółka, Emitent) za IV
kwartał 2014 r. obejmuje okres od 1 października do 31 grudnia 2014 r., dane porównywalne za okres od 1
października do 31 grudnia 2013 r. oraz dane finansowe narastająco za okres od 1 stycznia do 31 grudnia
2014 r. oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.
2.2 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu
Niniejszy raport kwartalny został sporządzony zgodnie z § 5 ust. 4.1 - 4.2 Załącznika nr 3 do Regulaminu
Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie
obrotu na rynku NewConnect.
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe stanowiące element niniejszego raportu okresowego zostało
sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2013 r., poz. 330 i 613, z
2014 r. poz. 768.), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie
szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów
finansowych (Dz. U. z 2001 roku Nr 149, poz.1674) oraz KSR 4 „Trwała utrata wartości”.
Kwartalne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w
przyszłości. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z zasadą kosztu historycznego z
wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Kwartalne sprawozdanie finansowe nie było badane przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych.
Spółka nie zmieniała stosowanych zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do zasad obowiązujących w
Spółce w 2013 roku.
W trakcie okresu sprawozdawczego jak również do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego Spółka
nie tworzyła grupy kapitałowej.
Dane finansowe, o ile nie wskazano inaczej, wyrażone zostały w złotych.
www.ipo.com.pl
[email protected]
10
3 Podstawowe informacje o IPO Doradztwo Kapitałowe S.A.
3.1 Opis działalności
IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. jest spółką akcyjną powołaną na czas nieograniczony aktem notarialnym z
dnia 27 stycznia 2010 r. i zarejestrowaną w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000351323.
Spółka akcyjna jest następcą prawnym IPO Doradztwo Strategiczne Sp. z o.o., działającej od kwietnia
2005 r.
W dniu 9 lutego 2015 roku została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiana dotychczasowej
firmy IPO Doradztwo Strategiczne S.A. na nową firmę IPO Doradztwo Kapitałowe S.A.
IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. świadczy kompleksowe usługi doradcze specjalizując się w doradztwie przy
transakcjach na rynku publicznym, w szczególności na rynku pierwotnym, oraz w szeroko pojmowanych
obowiązkach informacyjnych spółek publicznych. Posiada licencję Autoryzowanego Doradcy NewConnect i
Catalyst.
Działalność Emitenta koncentruje się w trzech obszarach:
doradztwo przy
wprowadzaniu papierów
wartościowych do obrotu /
Autoryzowany Doradca
I.

doradztwo i szkolenia w
zakresie obowiązków
informacyjnych
działalność inwestycyjna
(inwestycje typu private
equity/venture capital)



Doradztwo i szkolenia w zakresie obowiązków informacyjnych spółek publicznych:
doradztwo w zakresie raportów okresowych i bieżących (wsparcie hot-line oraz transfer know-how):
identyfikacja zdarzeń, weryfikacja, monitoring, interpretacja przepisów, zmiany regulacji prawnych
wsparcie osób zarządzających i nadzorujących spółki w dochowywaniu obowiązków i zakazów
przygotowanie regulacji wewnętrznych spółek w zakresie obiegu i ochrony informacji poufnych,
okresów zamkniętych i notyfikacji o transakcjach
przygotowanie debiutujących spółek do wykonywania obowiązków informacyjnych
wsparcie relacji inwestorskich
szkolenia i warsztaty dla spółek giełdowych oraz potencjalnych debiutantów

Oferty i wprowadzanie akcji/obligacji do obrotu na GPW:
lider konsorcjum doradców w procesie IPO


II.
www.ipo.com.pl
[email protected]
11






III.



przygotowywanie prospektów emisyjnych i memorandów informacyjnych, ich aktualizacje
analizy i rekomendacje dotyczące upubliczniania spółek, wyceny, strukturyzacja oferty
doradztwo w zakresie zasad ustalania ceny emisyjnej i określenia ostatecznej ceny emisyjnej
postępowanie przed KNF, GPW i KDPW
doradztwo i udział w działaniach marketingowych (pre-marketing, road show)
wsparcie w pozyskaniu kapitału
Pełnienie funkcji Autoryzowanego Doradcy na rynku NewConnect oraz Catalyst:
sporządzanie dokumentów informacyjnych /weryfikacja zgodności dokumentów z wymogami
regulaminu NewConnect, badanie wypełniania warunków wprowadzania akcji do obrotu
bieżące doradztwo w zakresie funkcjonowania na NewConnect/Catalyst
wsparcie w pozyskaniu kapitału
Dodatkowo jednym z obszarów działalności Emitenta są inwestycje typu private equity/venture capital.
IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. świadczy bądź świadczyło usługi dla kilkudziesięciu spółek z rynku
regulowanego oraz ASO, w tym spółek z takich branży jak energetyka, informatyka, biotechnologia,
telekomunikacja, logistyka, budownictwo, motoryzacja. Klientami Emitenta są zarówno duże spółki np. z
indeksu WIG20, jak też spółki małe i średnie.
Szczegółowe informacje o usługach oferowanych przez IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. znajdują się na
stronie internetowej Spółki: www.ipo.com.pl.
3.2 Władze Spółki
3.2.1 Zarząd
W okresie IV kwartału 2014 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego w skład Zarządu
IPO Doradztwo Kapitałowe wchodzą następujące osoby:




Jarosław Ostrowski – Prezes Zarządu,
Edmund Kozak – Wiceprezes Zarządu,
Łukasz Piasecki – Wiceprezes Zarządu,
Piotr Białowąs - Wiceprezes Zarządu.
3.2.2 Rada Nadzorcza
W okresie IV kwartału 2014 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego w skład Rady
Nadzorczej IPO Doradztwo Kapitałowe wchodzą następujące osoby:





Sebastian Łukasz Huczek – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Katarzyna Grewling – Członek Rady Nadzorczej,
Marcin Tomasz Markiewicz – Członek Rady Nadzorczej,
Bogusław Dąbrowski – Członek Rady Nadzorczej,
Tomasz Szczerbatko – Członek Rady Nadzorczej.
www.ipo.com.pl
[email protected]
12
Życiorysy osób zarządzających oraz nadzorujących są dostępne na stronie internetowej Emitenta
www.ipo.com.pl.
Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające oraz nadzorujące został zaprezentowany w
punkcie Akcje i akcjonariat poniżej.
3.3 Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2014 roku zarejestrowany kapitał zakładowy IPO Doradztwo Kapitałowe wynosi
133.000 zł. Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco:
• 1 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A,
• 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
• 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,
• 30 000 akcji imiennych nieuprzywilejowanych serii D,
• 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E.
Wszystkie akcje mają wartość nominalną 0,10 zł każda.
W dniu 9 lutego 2015 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował zmianę Statutu w zakresie widełkowego
podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie wyższą niż 2.000.000,00 zł poprzez emisję nie więcej niż
20.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja. Ww.
podwyższenie kapitału zakładowego zostało ustanowione uchwałą nr 6 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia z dnia 18 grudnia 2014 roku. Objęcie akcji serii F nastąpi w drodze subskrypcji prywatnej z
wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Cena emisyjna za akcje serii F zostanie
ustalona uchwałą Zarządu Spółki za zgodą Rady Nadzorczej. Z akcjami serii F nie są związane żadne
szczególne uprawnienia ani ograniczenia. Zawarcie umów o objęciu akcji w trybie art. 431 §2 pkt 1)
Kodeksu spółek handlowych w ramach subskrypcji prywatnej nastąpi w terminie do dnia 28 lutego 2015
roku. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o ubieganiu się o wprowadzenie akcji serii F
do obrotu zorganizowanego w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect i notowanie akcji
serii F na tym rynku.
W dniu 9 lutego 2015 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował zmianę Statutu w zakresie widełkowego
podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie wyższą niż 399.000,00 zł poprzez emisję nie więcej niż
3.990.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja. Ww. podwyższenie
kapitału zakładowego zostało ustanowione uchwałą nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 18
grudnia 2014 roku. Akcje serii G będą przedmiotem ubiegania się o wprowadzenie do obrotu na rynku
NewConnect i notowanie na tym rynku. Cena emisyjna jednej akcji serii G została w dniu 13 stycznia 2015
roku na podstawie upoważnienia przyznanego ww. uchwałą ustalona przez Zarząd na kwotę 0,10 zł. Akcje
serii G oferowane są w drodze oferty publicznej. Akcje serii G zostały w drodze ogłoszenia zaoferowane w
trybie subskrypcji zamkniętej z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Za każdą akcję
posiadaną na koniec dnia ustalenia prawa poboru, tj. 22 stycznia 2015 roku, akcjonariuszowi przysługuje
jedno jednostkowe prawo poboru. Uwzględniając liczbę nowo emitowanych akcji serii G, jedno prawo
www.ipo.com.pl
[email protected]
13
poboru uprawnia do objęcia trzech akcji serii G. Zapisy na akcje serii G są przyjmowane w dniach 12-26
lutego 2015 roku. Informacja o przydziale akcji serii G zostanie podana przez Spółkę nie później niż do dnia
12 marca 2015 r.
Ponadto na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 czerwca 2014 roku w
sprawie zmiany Statutu Spółki i wprowadzenia do Statutu upoważnienia dla Zarządu Spółki do
podwyższenia kapitału w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru, zarejestrowanej w
Krajowym Rejestrze Sądowym, Zarząd Spółki jest upoważniony do dokonania jednego lub kilku podwyższeń
kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 99 750 zł poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela
jednej lub kilku nowych serii („Kapitał Docelowy”). Upoważnienie zostało udzielone na okres do dnia 27
czerwca 2017 roku. Akcje wydawane w ramach Kapitału Docelowego mogą być obejmowane w zamian za
wkłady pieniężne. Cena emisyjna akcji wydawanych w ramach Kapitału Docelowego zostanie ustalona przez
Zarząd za zgodą Rady Nadzorczej. Zarząd jest upoważniony do wyłączenia prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy, przy czym uchwała Zarządu w tej sprawie wymaga zgody Rady Nadzorczej. Zarząd jest
upoważniony do emitowania warrantów subskrypcyjnych imiennych lub na okaziciela uprawniających ich
posiadacza do zapisu na akcje w ramach Kapitału Docelowego z wyłączeniem prawa poboru.
3.4 Akcje i akcjonariat
Na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego, tj. na dzień 16 lutego 2015 r. lista akcjonariuszy
posiadających ponad 5% w ogólnej liczbie głosów IPO Doradztwo Kapitałowe przedstawia się następująco:
Liczba akcji
Udział w kapitale zakładowym
równy udziałowi w głosach na WZ
540 500*
40,64%
Jarosław Ostrowski
157 000
11,80%
Cezary Nowosad
131 513
9,89%
Edmund Kozak
119 000
8,95%
Akcjonariusze mniejszościowi
381 987
28,72%
1 330 000
100,00%
INC SA
Razem
* liczba akcji zgłoszona przez akcjonariusza na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki,
które odbyło się w dniu 18 grudnia 2014 roku
www.ipo.com.pl
[email protected]
14
INC SA
28,72%
40,64%
Edmund Kozak
Cezary Nowosad
11,80%
9,89%
8,95%
Jarosław Ostrowski
Akcjonariusze
mniejszościowi
Pan Łukasz Piasecki pełniący funkcję Wiceprezesa Zarządu IPO Doradztwo Kapitałowe posiada 13 500 akcji
Emitenta. Zgodnie z wiedzą Emitenta pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji IPO
Doradztwo Kapitałowe.
Aktualnie w ASO NewConnect notowanych jest 1 300 000 akcji zwykłych na okaziciela IPO Doradztwo
Kapitałowe w tym:
- 1 000 000 akcji serii A,
- 100 000 akcji serii B,
- 100 000 akcji serii C,
- 100 000 akcji serii E.
3.5 Informacje o zatrudnieniu
Na dzień 31 grudnia 2014 roku zatrudnienie w Spółce, w przeliczeniu na pełne etaty, wynosiło 9,2 etatu.
W okresie do dnia publikacji niniejszego raportu wskazana liczba osób zatrudnionych w Spółce zmniejszyła
się o dwie osoby.
4 Działalność IPO Doradztwo Kapitałowe
4.1 Informacja nt. istotnych dokonań i niepowodzeń w IV kwartale 2014 r.
Sprzedaż Spółki w IV kwartale 2014 roku była wyższa o 23% w porównaniu z analogicznym okresem 2013 r.
przy jednoczesnym zmniejszeniu kosztów operacyjnych ponoszonych przez Spółkę. Znaczący wzrost
sprzedaży (o 22% r/r) Spółka odnotowała również narastająco po czterech kwartałach 2014 roku, co wynika
z dużej liczby zrealizowanych w ciągu roku projektów. Pozwoliło to znacząco poprawić wyniki finansowe
Spółki, która po czterech kwartałach 2014 roku osiągnęła wynik netto na poziomie –272 tys. zł (przy wyniku
– 1 406 tys. zł po czterech kwartałach 2013 roku).
Znacząca poprawa wyników Spółki po czterech kwartałach 2014 roku w porównaniu z rokiem poprzednim
potwierdza skuteczność działań zainicjowanych przez Zarząd w reakcji na obserwowane na rynku tendencje
w zakresie potrzeb potencjalnych klientów i możliwości ich zaspokajania.
www.ipo.com.pl
[email protected]
15
W okresie IV kwartału 2014 roku nie wystąpiły w działalności Emitenta inne czynniki ani zdarzenia, w tym o
nietypowym charakterze, które Emitent może zakwalifikować jako istotne dokonania lub niepowodzenia.
4.2 Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte
wyniki finansowe w IV kwartale 2014 r.
Na wyniki osiągnięte przez IPO Doradztwo Kapitałowe w IV kwartale 2014 r. analogicznie jak w ubiegłych
kwartałach wpływ miała przede wszystkim wartość portfela inwestycyjnego oraz liczba współpracujących
ze Spółką klientów.
Działalność Spółki jest ściśle związana z koniunkturą na rynku kapitałowym, w szczególności na rynku
pierwotnym. Potencjalnymi klientami IPO Doradztwo Kapitałowe są bowiem spółki debiutujące na rynku
regulowanym, a także na rynku NewConnect oraz Catalyst. Klientami Emitenta są również spółki, które
przenoszą notowania swoich akcji z rynku NewConnect na rynek regulowany. Obszar świadczonych usług
dla tego typu klientów obejmuje sporządzanie prospektów emisyjnych oraz szkolenia i wsparcie w
wykonywaniu obowiązków informacyjnych w rozszerzonym zakresie.
Ważną rolę odgrywa współpraca Emitenta z domami maklerskimi, dla których oferta Emitenta stanowi
uzupełnienie świadczonych przez nie usług.
W IV kwartale 2014 r. istotny wpływ na wyniki finansowe Emitenta miał wzrost rynku obligacji
korporacyjnych, zwłaszcza w obszarze małych emisji obligacji (o wartości do 10 mln zł). Jest to segment, w
którym IPO Doradztwo Kapitałowe działa bardzo aktywnie.
Na dzień 31 grudnia 2014 r. portfel inwestycyjny Emitenta obejmował:
Rodzaj inwestycji
Wartość (zł)
papiery wartościowe notowane na rynku zorganizowanym
392 789,15
niepubliczne
0,00
obligacje
110 000,00
RAZEM
502 789,15
Zmiana wartości portfela o około 75 tys. zł w porównaniu z początkiem okresu sprawozdawczego wynika z
dokonania nowych inwestycji (100 tys. zł - obligacje korporacyjne) oraz ze zmiany kursów papierów
wartościowych na rynku (-25 tys. zł). Do dnia publikacji niniejszego raportu Emitent dokonał zbycia ww.
pakietu obligacji korporacyjnych.
www.ipo.com.pl
[email protected]
16
4.3 Informacja na temat aktywności, jaką w okresie IV kwartału 2014 r. Emitent
podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności
W IV kwartale br. Spółka kontynuowała współpracę z domami maklerskimi w obszarze doradztwa w
procesie emisji obligacji korporacyjnych. Emitent zaangażował się w projekty związane z emisją obligacji,
pełniąc funkcję wiodącego doradcy ds. emisji obligacji przeprowadzanych w trybie emisji publicznych jak i
prywatnych. IPO Doradztwo Kapitałowe stało się liderem w zakresie doradztwa przy przeprowadzaniu
publicznych emisji obligacji na podstawie Memorandum Informacyjnego w związku z art. 7 ust 9 ustawy o
ofercie publicznej [...]. - Spółka wspierała 8 emitentów, którzy pozyskali kapitał z emisji obligacji w tym
trybie, tj. w drodze publicznej oferty o wartości do 10 mln zł (z 14 tego typu ofert przeprowadzonych w
Polsce, wg stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu). Klienci Spółki w ww. trybie pozyskali łącznie
ponad 30 mln zł.
W IV kwartale 2014 r. IPO Doradztwo Kapitałowe kontynuowało świadczenie usług w zakresie obowiązków
informacyjnych dla Klientów, a także prowadziło działania mające na celu rozwój i ustabilizowanie bazy
Klientów. Usługi w zakresie szkoleń dotyczących obowiązków informacyjnych spółek na rynku regulowanym
świadczone są zarówno dla Klientów na stałe współpracujących z Emitentem, jak i dla Klientów nie
związanych na stałe z Emitentem.
W październiku 2014 r. Emitent zawarł umowę ze spółką niepubliczną Mikrokasa SA na doradztwo przy
emisji i publicznej ofercie obligacji, w tym pełnienie funkcji wiodącego doradcy, oraz na przygotowanie
memorandów informacyjnych w związku z programem emisji obligacji. Zgodnie z umową IPO Doradztwo
Kapitałowe sporządził memorandum informacyjne dotyczące programu emisji oraz ma sporządzać
memoranda dla poszczególnych emisji w ramach programu. Pierwsza oferta obligacji w ramach programu
miała miejsce w dniach 6 – 26 listopada 2014 r. Przydział nastąpił w dniu 27 listopada 2014 r. W ofercie
inwestorzy zapisali się na ponad dwukrotnie więcej obligacji niż wynosiła wielkość emisji - stopa redukcji
zapisów wyniosła 57%. W wyniku oferty spółka pozyskała 2 mln zł.
W październiku 2014 r. Emitent zawarł ze spółką, której akcje są notowane na rynku regulowanym
(Zleceniodawca) umowę na sporządzenie prospektu emisyjnego w związku z ubieganiem się o dopuszczenie
kolejnej serii jej akcji do obrotu na tym rynku (Umowa). Umowa została zawarta pod warunkiem
zawieszającym podjęcia przez organ Zleceniodawcy uchwały w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego Zleceniodawcy poprzez utworzenie akcji, których wprowadzenie do obrotu na rynku
regulowanym jest zamiarem Zleceniodawcy. W grudniu został podpisany aneks do Umowy. Umowa wejdzie
w życie w przypadku niemożności skorzystania przez Zleceniodawcę z jednego z wyjątków określonych w
art. 7 ustawy ofercie publicznej.
W listopadzie 2014 r. Emitent zawarł ze spółką przeprowadzającą ofertę publiczną akcji i wprowadzenie ich
do obrotu na rynku regulowanym umowę w sprawie świadczenia przez Emitenta na rzecz spółki usług
doradczych w obszarze obowiązków informacyjnych. Umowa zawarta została na czas nieokreślony.
We grudniu 2014 r. Emitent zawarł umowę ze spółką niepubliczną na doradztwo przy programie emisji i
publicznej ofercie obligacji, w tym pełnienie funkcji wiodącego doradcy, oraz na przygotowanie
www.ipo.com.pl
[email protected]
17
memorandum informacyjnego w związku programem emisji i publiczną ofertą. Pierwsza oferta publiczna
obligacji spółki Marka S.A. w ramach programu przeprowadzona została w styczniu 2015 r. W jej wyniku
Spółka pozyskała 2 mln zł. Inwestorzy złożyli zapisy na kwotę ok. 2,5 mln zł, co oznacza prawie 20%
redukcję zapisów.
W IV kw. zawieszono prace dotyczące doradztwa przy emisji i publicznej ofercie obligacji oraz na
przygotowanie memorandum informacyjnego w związku publiczną ofertą spółki Polbrand S.A. Umowa
zawarta była we wrześniu 2014 r. Również w IV kw. jeden z Klientów Emitenta - Leasing Experts S.A., podjął
decyzję o odstąpieniu od oferty publicznej akcji. Umowa na doradztwo przy emisji i publicznej ofercie akcji
oraz na przygotowanie memorandum informacyjnego w związku z tą ofertą publiczną była zawarta w
październiku 2014 r. O zawarciu wspomnianych umów Emitent informował w raporcie za III kw. 2014 r.
Ponadto w IV kwartale br. Emitent doradzał jednej spółce niepublicznej przy projekcie związanym z emisją
obligacji w ramach oferty prywatnej.
Od początku III kwartału 2014 r. prowadzone są również wzmożone działania windykacyjne należności
przeterminowanych, które podlegały odpisom w okresach ubiegłych.
4.4 Opis planowanych działań i inwestycji
Emitent osiąga regularne dochody z prowadzonej działalności operacyjnej w obszarze działalności
doradczej. Jednocześnie Zarząd IPO Doradztwo Kapitałowe prowadzi nieustannie działania mające na celu
poszerzanie grona klientów Spółki zarówno w obszarze doradztwa przy wprowadzaniu spółek do obrotu
zorganizowanego jak i doradztwa oraz szkoleń w zakresie obowiązków informacyjnych.
W listopadzie 2014 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę, zgodnie z którą postanowił, iż przestają
obowiązywać postanowienia z marca 2013 r. w sprawie zawieszenia działalności inwestycyjnej (w której
postanowiono o zawieszeniu rozbudowywania portfela inwestycyjnego przez Spółkę z wyłączeniem
inwestycji o wartości nie większej niż 20.000 zł), a portfel inwestycyjny Spółki może być rozbudowywany,
przy czym dokonanie inwestycji o wartości równej lub większej niż 50.000 zł może następować na
podstawie decyzji Zarządu podjętej w trybie określonym w tej uchwale.
Obecnie trwa proces oceny kilku podmiotów, w które Emitent rozważa zaangażowanie kapitałowe. Zarząd
Emitenta bierze też pod uwagę możliwość utworzenia podmiotu zależnego działającego w obszarze
finansowania działalności małych przedsiębiorstw. Obecnie trwa analiza prawno-ekonomiczna
przedsięwzięcia. Zarząd zakłada, że prace analityczne zakończą się w II kwartale br.
4.5 Istotne zdarzenia po dacie bilansu
Zarząd IPO Doradztwo Kapitałowe realizuje postanowienia uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 18 grudnia 2014 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w
drodze subskrypcji zamkniętej w trybie oferty publicznej, z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy. Szczegółowe informacje znajdują się w punkcie Kapitał zakładowy powyżej.
www.ipo.com.pl
[email protected]
18
4.6 Informacja dotycząca prognoz
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok 2014.
5 Pozostałe informacje
5.1 Oświadczenie Zarządu IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. w sprawie rzetelności
sprawozdania finansowego
Zarząd IPO Doradztwo Kapitałowe S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy kwartalne dane
finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi
Emitenta oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową IPO
Doradztwo Kapitałowe S.A. oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera
prawdziwy obraz sytuacji IPO Doradztwo Kapitałowe S.A.
5.2 Dane teleadresowe
5.2.1 Kontakt do Spółki
IPO Doradztwo Kapitałowe S.A.
Al. Wyzwolenia 14 nr lok 31, 00-570 Warszawa
e-mail [email protected]
tel.+ 48 22 412 36 48,
faks. + 48 22 412 36 48
5.2.2 Kontakt dla Inwestorów
Jarosław Ostrowski – Prezes Zarządu
e-mail: [email protected]
tel. + 48 22 412 36 48
www.ipo.com.pl
[email protected]
19

IPO DK - IVQ2014 20150216

Transkrypt

Podobne dokumenty

www.ipo.com.pl Konsultant w Dziale Ofert Papierów Wartościowych

List Prezesa - IPO :: Doradztwo Kapitałowe

Więcej informacji - Instytut-Przemysłu

Wakacyjna praktyka w dziale redakcji IPO SA

Konsultant – Prawnik w Dziale Ofert Papierów Wartościowych

Jakub Leonkiewicz

Więcej informacji - Instytut-Przemysłu

droga na giełdę w praktyce

tutaj.