Raport rynkowy DAW Rynek energii elektrycznej i produktów

Raport rynkowy DAW Rynek energii elektrycznej i produktów

Raport rynkowy DAW
Rynek energii elektrycznej
i produktów pochodnych
Tydzień: 51
od: 20-12
do: 26-12 Raport z dnia: 2010-12-28
I. Rynek Energii Elektrycznej
Rynek SPOT
Średnie ceny SPOT w paśmie notowane na poszczególnych giełdach [EUR/MWh]
20 gru
21 gru
22 gru
23 gru
24 gru
TGE (Polska)
57,61
57,89
57,98
59,45
37,72
POEE (Polska)
57,38
58,10
57,05
57,78
39,02
EEX (Niemcy)
65,05
66,69
56,63
52,80
36,51
N.Pool (Skandynawia)
89,89
92,83
97,14
83,74
75,63
OTE (Czechy)
61,79
63,19
58,46
48,99
24,22
Całkowity dzienny wolumen obrotu w paśmie notowany na poszczególnych giełdach [MWh]
20 gru
21 gru
22 gru
23 gru
24 gru
TGE (Polska)
38 190
39 875
41 280
33 477
21 785
POEE (Polska)
3 540
5 810
5 108
4 272
7 767
Ceny SPOT - średnia tygodniowa
[EUR/MWh]
25 gru
38,26
36,14
26 gru
40,88
38,52
37,37
77,95
27,30
46,13
79,86
41,51
25 gru
24 010
5 936
26 gru
29 325
6 633
Zmienność cen SPOT
0,3
95 €
85 €
0,25
75 €
0,2
65 €
0,15
55 €
45 €
0,1
35 €
0,05
554 653
1 113 859
16 763
564 982
1 130 590
14 190
612 753
1 104 821
17 135
672 559
1 017 203
17 102
562 578
1 001 457
11 798
526 183
989 073
17 275
25 €
0
15 €
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51
Legenda:
Rynek SPOT - rynek krótkoterminowy, najczęściej z natychmiastową dostawą
a) INTRADAY (rynek z dostawą w dzień zakupu) - NIEMCY, SKANDYNAWIA
b) DAY-AHEAD (rynek z dostawą w dzień następny) - POLSKA, CZECHY
Numer tygodnia
NordPool
TGE
EEX
POEE
Ceny SPOT na poszczególnych rynkach
(godzinowo) [EUR/MWh]
TGE - Towarowa Giełda Energii w Warszawie
POEE - Platforma Obrotu Energią Elektryczną
EEX - (European Energy Exchange) giełda w Niemczech
N.Pool - (Nord Pool) giełda w Skandynawi
OTE - (Operátor trhu s elektřinou) giełda w Czechach
Skandynawia - Norwegia, Finlandia, Szwecja, Dania
IRDN - indeks rynku dnia następnego na TGE
Zmienność - liczona dla ostatnich 4 średniotygodniowych cen
OTE zm
Indeks IRDN [EUR/MWh]
Dzienny wolumen obrotu [MWh]
70 €
120 €
35 000
65 €
30 000
60 €
100 €
25 000
55 €
50 €
80 €
20 000
45 €
60 €
Zaobserwowano spadek cen SPOT energii elektrycznej na wszystkich rynkach objętych raportowaniem. Najdroższy jest
obecnie rynek skandynawski (Nord Pool), gdzie średnia cena w minionym tygodniu utrzymywała się na poziomie
85 €/MWh. Najwyższa zmienność cen utrzymuje się w Niemczech i Czechach. Na Towarowej Giełdzie Energii utrzymuje się
wysoki wolumen obrotu.
35 €
40 €
20 €
Zmiana %
1,0%
b.n.
b.n.
b.n.
2,3%
6,2%
1,9%
5 000
25 €
20 €
NordPool
TGE
POEE
0
Wolumen dzienny [MWh}
OTE
Notowania kontraktu "Month-ahead" [BASE] [EUR/MWh]
24 gru
48,79
10 000
30 €
EEX
23 gru
48,68
15 000
40 €
0€
00:00
00:00
poniedziałek
wtorek00:00
środa 00:00
czwartek00:00
piątek 00:00
sobota 00:00
niedziela
Rynek Terminowy
Notowanie kontraktu rocznego na 2011 w paśmie [EUR/MWh]
20 gru
21 gru
22 gru
TGE (Polska)
48,33
48,43
48,48
Numer tygodnia
NordPool zm
TGE zm
POEE zm
EEX zm
OTE
1-01
22-01
12-02
5-03
26-03
16-04
7-05
28-05
18-06
9-07
30-07
20-08
10-09
1-10
22-10
12-11
3-12
24-12
14-01
4-02
25-02
18-03
8-04
29-04
20-05
10-06
1-07
22-07
12-08
2-09
23-09
14-10
4-11
25-11
16-12
EEX (Niemcy)
643 286
N.Pool (Skandynawia) 1 093 556
OTE (Czechy)
16 523
84 €
Indeks IRDN
Krzywa forward na poszczególnych rynkach [EUR/MWh]
85 €
80 €
79 €
75 €
EEX (Niemcy)
N.Pool (Skandynawia)
PXE (Czechy)
49,98
55,00
48,25
50,20
56,65
48,25
50,75
58,50
48,85
51,15
58,40
49,15
74 €
70 €
65 €
69 €
60 €
55 €
64 €
Notowanie kontraktu Month-ahead w paśmie [EUR/MWh]
20 gru
21 gru
22 gru
TGE (Polska)
50,76
50,82
51,05
50 €
23 gru
51,26
24 gru
51,39
Zmiana %
1,2%
59 €
45 €
40 €
54 €
EEX (Niemcy)
N.Pool (Skandynawia)
PXE (Czechy)
54,84
55,00
52,45
55,11
56,65
52,45
56,00
58,50
53,35
56,38
58,40
53,00
b.n.
b.n.
b.n.
2,8%
6,2%
1,0%
35 €
I
49 €
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
2011 r.
44 €
poniedziałek
Legenda:
Krzywe forward - liczona dla piątku danego tygodnia
Month-ahead - notowanie kontraktu terminowego z dostawą zawsze w kolejnym miesiącu
BASE - pasmo 24h
PXE - (Prague Energy Exchange) giełda w Czechach
Zmiana % - zmiana procentowa między piątkiem a poniedziałkiem w tym samym tygodniu
TGE (Polska) - dzienny kurs rozliczeniowy na parkiecie terminowym publikowany przez Towarową Giełdę Energii
wtorek
EEX
środa
NordPool
czwartek
piątek
PXE
TGE
Niemcy (EEX)
NordPool
Czechy (PXE)
Polska (TGE)
Obecnie najniższe ceny kontraktu „Month-ahead” (dostawa w styczniu 2011 r.) zauważa się na polskiej giełdzie energii (TGE), najwyższe na
rynku skandynawskim (Nord Pool). Kontrakty z fizyczną dostawą w 2011 roku są średnio najniżej wyceniane na TGE i PXE.
II. Wymiana międzysystemowa i Rynek Bilansujący
Ceny ropy
odnotował
Ceny aukcji mocy przesyłowych
[EUR/MW]
23 gru
0,77
0,40
0,40
24 gru
11,22
0,00
0,00
25 gru
7,76
0,00
0,00
26 gru
1,20
0,00
0,00
23 gru
5
18
194
24 gru
34
64
389
25 gru
49
0
181
26 gru
137
0
266
600
500
20 €
400
15 €
300
10 €
200
Legenda:
PSE-O - Operator Systemu Przesyłowego w Polsce (PSE-Operator)
VE-T - Operator Systemu Przesyłowego w Niemczech (Vattenfall Europe Transmission)
SEPS - Operator Systemu Przesyłowego w Słowacji (Slovenska Elektrizacna Prenosova Sustava A.S.)
CEPS - Operator Systemu Przesyłowego w Czechach ( CEPS A.S.)
5€
Najwyższy wolumen godzinowy zanotowano przy aukcjach mocy przesyłowych dla eksportu energii do Niemiec i Czech.
Wolumen na aukcjach z Operatorem Systemu Przesyłowego w Czechach (CEPS) przekroczył poziom 500 MW.
W Niemczech (VET) przekroczył poziom 300 MW. Najwyższe ceny aukcji godzinowych zauważono przy wymianie
z Operatorem Systemu Przesyłowego na Słowacji (SEPS) oraz w Niemczech (VET).
Rynek Bilansujący
Średnie ceny w paśmie na RB publikowane przez PSE-Operator [EUR/MWh]
20 gru
21 gru
22 gru
23 gru
CRO
65,53
65,42
107,92
50,84
CROs
65,53
65,42
107,92
50,84
CROz
65,53
65,42
107,92
50,84
Przyznane moce przesyłowe [MW]
25 €
100
0€
00:00
00:00wtorek
00:00środa00:00
00:00piątek00:00
poniedziałek
czwartek
sobota00:00
niedziela
PSE-O - VET
PSE-O - CEPS
Średnia cena CROs w ujęciu dziennym [EUR/MWh]
80 €
24 gru
40,12
40,12
40,12
25 gru
42,30
42,30
42,30
Legenda:
RB - rynek bilansujący
TGE - Towarowa Giełda Energii w Warszawie
CRO - cena rozliczeniowa odchylenia
CROs - cena rozliczeniowa odchylenia sprzedaży
CROz - cena rozliczeniowa odchylenia zakupu
Wolumen - dzienny wolumen na rynku bilansującym
Odnotowano wyższe ceny na Rynku Bilansującym w szczycie przedpołudniowym we wszystkich dniach tygodnia
z wyjątkiem czwartku. W środę ceny na RB przekroczyły poziom 200 €/MWh zarówno w szczycie przed jak
i popołudniowym. Rynek SPOT na Towarowej Giełdzie Energii był najtańszy pod koniec tygodnia.
26 gru
44,57
44,57
44,57
70 €
60 €
50 €
40 €
30 €
220 €
200 €
15 000
180 €
10 000
160 €
5 000
140 €
0
120 €
-5 000
100 €
-10 000
80 €
-25 000
Przygotowanie:
Departament Zarządzania Wartością w Centrum Zarządzania Aktywami i IT ENERGA SA
Kontakt:
[email protected]
CROs
PSE-O - CEPS
PSE-O - SEPS
Porównanie cen na TGE i RB (godzinowo) [EUR/MWh]
20 000
-20 000
20 €
PSE-O - VET
25 000
-15 000
Wolumen [MWh]
0
00:00
00:00wtorek
00:00środa00:00
00:00piątek00:00
poniedziałek
czwartek
sobota00:00
niedziela
PSE-O - SEPS
1-01
22-01
12-02
5-03
26-03
16-04
7-05
28-05
18-06
9-07
30-07
20-08
10-09
1-10
22-10
12-11
3-12
24-12
14-01
4-02
25-02
18-03
8-04
29-04
20-05
10-06
1-07
22-07
12-08
2-09
23-09
14-10
4-11
25-11
16-12
Eksport
Średnie ceny dziennych aukcji mocy przesyłowych [EUR/MW]
20 gru
21 gru
22 gru
PSE-O - VE-T
3,51
6,53
5,19
PSE-O - SEPS
2,50
5,95
4,68
PSE-O - CEPS
2,50
5,95
4,68
Średnie przyznane moce przesyłowe w aukcjach dziennych [MW]
20 gru
21 gru
22 gru
PSE-O - VE-T
40
48
39
PSE-O - SEPS
37
21
24
PSE-O - CEPS
90
21
143
II
60 €
40 €
20 €
poniedziałek wtorek
środa
CROs
czwartek piątek
sobota niedziela
Ceny SPOT na TGE
str. 1/2
Źródło: www.ecx.eu, www.eex.com, www.pxe.cz, www.nordpool.com, www.ote-cr.cz, www.pse-operator.pl, www.tge.pl, www.e-trace.biz, www.bankier.pl, www.money.pl, www.nafta.wnp.pl, www.gornictwo.wnp.pl, wiedza własna Departamentu
AW
Dane znajdujące się w raporcie służą jedynie celom informacyjnym.
Raport rynkowy DAW
Rynek energii elektrycznej
i produktów pochodnych
Tydzień: 51
od: 20-12
do: 26-12 Raport z dnia: 2010-12-28
III. Rynek produktów pochodnych
Rynek Emisji CO2
Notowania kontraków rocznych EUA i CER na European Climate Exchange [EUR/tonCO2]
CO2
20 gru
21 gru
22 gru
23 gru
24 gru
EUADEC-10
13,90
0,00
0,00
0,00
0,00
CERDEC-10
11,93
0,00
0,00
0,00
0,00
EUADEC-11
14,20
14,18
14,32
14,08
14,09
CERDEC-11
11,38
11,36
11,42
11,17
11,23
EUADEC-12
14,61
14,60
14,75
14,52
14,54
CERDEC-12
11,13
11,12
11,12
10,89
10,95
Zmienność cen EUA, CER [ECX]
Ceny EUA, CER (ECX); spread [EUR/MWh]
18 €
Zmiana %
-100,00%
-100,00%
-0,77%
-1,32%
-0,48%
-1,62%
0,06
16 €
0,05
14 €
12 €
0,04
10 €
0,03
8€
0,02
6€
4€
Legenda:
CER - jednostka poświadczająca redukcję emisji (CER) wydana dla projektów CDM (certyfikat)
EUA - prawo do emisji przyznane przez kraje UE (certyfikat) dla przedsiębiorstw
ECX - Eurpoean Climate Exchange, wiodąca giełda w obrocie CO₂
EUADEC-10- roczny kontrakt terminowy EUA z dostawą w grudniu 2010
Spread - w tym przypadku różnica cen między EUA a CER
Zmiana % - zmiana procentowa między piątkiem a poniedziałkiem w tym samym tygodniu
CDM - mechanizm obniżający koszty ograniczania emisji gazów poprzez inwestowanie
0,01
2€
sty 09
lut 09
mar 09
kwi 09
maj 09
cze 09
lip 09
sie 09
wrz 09
paź 09
lis 09
gru 09
sty 10
lut 10
mar 10
kwi 10
maj 10
cze 10
lip 10
sie 10
wrz 10
paź 10
lis 10
gru 10
EUA
w projekty redukujące emisję w krajach rozwijających się
2010-12-21
2010-12-23
2010-12-21
2010-12-23
2010-12-21
2010-12-23
2010-12-21
2010-12-23
779
10 481
499
800
49 239
62 652
64,68
68,13
67,80
32,04
5,75
5,78
Indeks OZEX [EUR/MWh];
wolumen obrotu "zielonymi" certyfikatami [MWh]
Notowania ciągłe
Aukcja
Wolumen
Kurs
278
5 220
5 490
4 000
1 306,83
68,15
5,75
5,78
Wolumen
Kurs min
5 261
499
5 261
499
800
43 749
58 652
69,42
69,46
68,08
67,76
32,04
5,74
5,77
450 000
Kurs maks
69,50
69,71
68,15
68,00
32,04
5,75
5,78
400 000
2010-12-21
2010-12-23
2010-12-21
2010-12-23
2010-12-21
2010-12-23
2010-12-21
2010-12-23
223 360
27 753
223 360
27 753
10
0,03
525 501
-
33
61
32,74
59,09
30,92
31,08
5,68
-
70
70
68,70
68,25
30,92
31,08
5,68
-
80 €
70 €
07-Oct-12
20-Aug-00 14-Sep-00
350 000
300 000
70 €
30-Sep-00 15-May-00 01-Oct-00
250 000
14-Sep-00 -
60 €
50 €
40 €
200 000
150 000
20-Jan-00
16-Jan-00 18-Jan-00
60 €
30 €
20 €
100 000
10 €
50 000
50 €
8-05
29-05
19-06
10-07
31-07
21-08
11-09
2-10
23-10
13-11
4-12
25-12
15-01
5-02
26-02
19-03
9-04
30-04
21-05
11-06
2-07
23-07
13-08
3-09
24-09
15-10
5-11
26-11
17-12
Data obrotu
Zmiennośd CER
Indeks OZEX [MWh];
Transakcje OTC
80 €
0
Transakcje pozasesyjne
Kurs min
Kurs maks
Wolumen
Zmienność EUA
Spread
Wolumen [MWh]
OZEX (do 28.II.09)
0€
8-05
29-05
19-06
10-07
31-07
21-08
11-09
2-10
23-10
13-11
4-12
25-12
15-01
5-02
26-02
19-03
9-04
30-04
21-05
11-06
2-07
23-07
13-08
3-09
24-09
15-10
5-11
26-11
17-12
Data obrotu
Indeksy
[EUR/MWh]
CER
Zaobserwowano spadek cen uprawnień do emisji CO2 (EUA) do poziomu ok. 14 €/MWh oraz jednostek poświadczających redukcję emisji CO2
(CER) na poziomie ok. 11 €/MWh w ciągu minionego tygodnia. Spread między instrumentami zwiększył się. Zmienność cen uprawnień do emisji
utrzymuje się na niskim poziomie.
Rynek Praw Majątkowych
Notowania praw majątkowych na Towarowej Giełdzie Energii
Wolumen
[MWh]
sty 09
lut 09
mar 09
kwi 09
maj 09
cze 09
lip 09
sie 09
wrz 09
paź 09
lis 09
gru 09
sty 10
lut 10
mar 10
kwi 10
maj 10
cze 10
lip 10
sie 10
wrz 10
paź 10
lis 10
gru 10
0
0€
Spread [Kurs Max - Kurs Min]
OZEX (od 01.III.09)
OZEX (od 01.III.09)
Kurs max [EUR/MWh]
Kurs min [EUR/MWh]
Legenda:
OTC - rynek pozagiełdowy (Over the counter market)
Indeksy - w zależności od "koloru" certyfikatu: OZEX, KGMX, KECX
OZEX - indeks rynku praw majątkowych notowanych na TGE ("zielone" certyfikaty)
- "zielone" certyfikaty (produkcja energii do 28.02.2009)
- "zielone" certyfikaty (produkcja energii od 01.03.2009)
- "źółte" certyfikaty
- "czerwone" certyfikaty
KGMX - indeks rynku praw majątkowych notowanych na TGE ("żółte" certyfikaty)
KECX - indeks rynku praw majątkowych notowanych na TGE ("czerwone" certyfikaty)
Ceny „zielonych” certyfikatów (z produkcji energii od 01.03.2009 r.) spadły wobec notowań z poprzedniego tygodnia, tj. do poziomu poniżej 68 €.
Wolumen obrotu utrzymuje się na niskim poziomie. Certyfikaty koloru żółtego na poziomie 32 € - ceny stabilne, „czerwone” na poziomie 5,7 € również stabilne.
Nośniki energii
Notowania Ropy Naftowej [EUR/baryłkę]
Notowania Gazu na EEX [EUR/MWh]
Notowania węgla [EUR/tone]
24 €
75 €
90 €
23 €
70 €
85 €
22 €
65 €
80 €
21 €
60 €
75 €
20 €
55 €
19 €
70 €
65 €
50 €
18 €
60 €
45 €
17 €
55 €
40 €
16 €
50 €
Zauważal
35 €
ny wzrost
15 €
45 €
30 €
NCG 2011 Futures
40 €
WTI (Oil)
GUD 2011 Futures
16-01
6-02
27-02
20-03
10-04
1-05
22-05
12-06
3-07
24-07
14-08
4-09
25-09
16-10
6-11
27-11
18-12
8-01
29-01
19-02
12-03
2-04
23-04
14-05
4-06
25-06
16-07
6-08
27-08
17-09
8-10
29-10
19-11
10-12
27-02
20-03
10-04
1-05
22-05
12-06
3-07
24-07
14-08
4-09
25-09
16-10
6-11
27-11
18-12
8-01
29-01
19-02
12-03
2-04
23-04
14-05
4-06
25-06
16-07
6-08
27-08
17-09
8-10
29-10
19-11
10-12
6-12
4-10
15-11
25-10
13-09
2-08
23-08
12-07
21-06
31-05
10-05
19-04
8-03
29-03
4-01
15-02
25-01
14 €
Brent (Oil)
Legenda:
WTI - gatunek Ropy Naftowej (West Texas Intermediate ) notowany na New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Brent - Ropa Naftowa Brent, jeden z najważniejszych gatunków ropy naftowej. Handel odbywa się na giełdzie Intercontinental Exchange w Londynie (ICE)
NCG - rodzaj gazu ziemnego notwany na EEX (non-condensable gas)
GUD - rodzaj gazu ziemnego notwany na EEX (Gas-und-Dampf)
ARA - trzy port europejskie: Amsterdam, Rotterdam i Antwerpia używane jako benchmark dla cen w Europie
RB - port w Afryce: Richards Bay, używany jako benchmark rejonu
NEWC - port w Aurtrali: Newcastle, używany jako benchamrk rejonu
ARA Index
RB Index
NEWC Index
Zanotowano spadek cen kontraktów na rynku gazu z dostawą roczną w 2011 r. notowanego na
niemieckiej giełdzie EEX. Zauważono wzrost cen ropy naftowej, które kształtują się obecnie na
poziomie ponad 70 € za baryłkę. W przypadku węgla zauważa się dynamiczny wzrost cen na
wszystkich rynkach. Najdroższe są obecnie porty europejskie, najtańsze afrykańskie.
IV. Makrootoczenie
Krajowe zużycie energii elektrycznej [GWh]
Krajowe zużycie energii elektrycznej publikowane przez PSE-Operator [GWh]
Miesiąc
2007
2008
2009
2010
Sierpień
12 000
12 032
11 568
12 083
Wrzesień
12 283
12 588
11 822
12 257
Październik
13 865
13 455
13 275
13 441
Listopad
13 940
13 077
13 045
13 251
Notowania kursów walut podawane przez Narodowy Bank Polski
Waluta
20 gru
21 gru
22 gru
EURO
4,00
3,99
3,99
Dolar Amerykański
3,04
3,04
3,03
Produkt Krajowy Brutto w ujęciu kwartalnym
%
II kw 09
III kw 09
PKB
1,20
1,80
Inflacja w Polsce w ujęciu miesięcznym
%
V 10
VI 10
Inflacja
2,20
2,30
PKB [%]
15000,0
8,00
14500,0
7,00
14000,0
6,00
13500,0
5,00
13000,0
4,00
23 gru
3,97
3,03
24 gru
3,96
3,02
25 gru
3,96
3,02
26 gru
3,96
3,02
12500,0
3,00
12000,0
2,00
11500,0
1,00
11000,0
IV kw 09
3,30
I kw 10
3,00
10500,0
II kw 10
3,30
0,00
I
II
III
2007
VII 10
2,00
VIII 10
2,00
IX 10
2,50
X 10
2,80
IV
V
2008
VI
VII
VIII
2009
IX
X
XI
XII
Kursy walut, zmienność
Inflacja r/r [%]
5,00 zł
4,50 zł
Legenda:
PKB - Produkt krajowy Brutto w ujęciu kwartalnym publikowany przez GUS
inflacja r/r - inflacja w ujęciu rok do roku publikowany przez GUS
zmienność - liczona z ostanich 20 sesji
I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw
04 04 05 05 06 06 07 07 08 08 09 09 10
2010
0,07
6,00
0,06
5,00
4,00 zł
0,05
3,50 zł
3,00 zł
3,00
0,03
2,00 zł
1,50 zł
0,02
1,00 zł
0,50 zł
- zł
2-06
2-07
2-08
2-09
2-10
2-11
2-12
2-01
2-02
2-03
2-04
2-05
2-06
2-07
2-08
2-09
2-10
2-11
2-12
2-01
2-02
2-03
2-04
2-05
2-06
2-07
2-08
2-09
2-10
2-11
2-12
Zużycie energii elektrycznej w listopadzie było wyższe od tego z 2009 roku i wyniosło 13 251 GWh. Zgodnie
z opublikowanymi przez Główny Urząd Statystyczny informacjami nastąpił wzrost PKB o 3,3% w II kwartale 2010.
Poziom inflacji wzrósł do poziomu 2,8 % w październiku. Następuje niewielkie osłabienie kursu euro oraz stabilizacja dolara.
4,00
0,04
2,50 zł
1 USD
Przygotowanie:
Departament Zarządzania Wartością w Centrum Zarządzania Aktywami i IT ENERGA SA
Kontakt:
[email protected]
1 EUR
1 USD zm
1 EUR zm
2,00
0,01
1,00
0,00
0,00
I
II
III
2007
IV
V
VI
2008
VII
VIII
2009
IX
X
XI
XII
2010
str. 2/2
Źródło: www.ecx.eu, www.eex.com, www.pxe.cz, www.nordpool.com, www.ote-cr.cz, www.pse-operator.pl, www.tge.pl, www.e-trace.biz, www.bankier.pl, www.money.pl, www.nafta.wnp.pl, www.gornictwo.wnp.pl, wiedza własna Departamentu
AW
Dane znajdujące się w raporcie służą jedynie celom informacyjnym.