EVOLUTION Balanced Fund Factsheet

EVOLUTION Balanced Fund Factsheet
(PLN) 11/2016 -
30.11.2016*
CEL INWESTYCYJNY
Celem polityki inwestycyjnej Funduszu EVOLUTION Balanced Fund jest osiągnięcie
odpowiedniego zysku poprzez akceptację umiarkowanego ryzyka. Inwestowanie odbywa
się tylko w aktywa, które posiadają odpowiednie proporcje szans i ryzyka. Obszar aktywów
obejmuje wszystkie globalne rynki kapitałowe i klasy aktywów.
Profil ryzyka i zysku
KOMENTARZ RYNKOWY (LISTOPAD 2016)
W ostatnich tygodniach, przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych, nie tylko znacznie wzrosły
kursy akcji, ale również oprocentowanie. Nie liczymy na kontynuację tego trendu. Dla światowego,
rekordowo wysokiego łącznego zadłużenia – patrząc nie tylko na zadłużenie jednego państwa,
ale również przedsiębiorstw i prywatnych gospodarstw domowych – wzrastające oprocentowanie
jest czymś bardzo złym. Przynajmniej w Stanach Zjednoczonych widoczne jest unormowanie
polityki pieniężnej, co w przypadku czasowego opóźnienia, mogłoby mieć wpływ również na
Europę. Idealny scenariusz, to taki, że rosnąca w siłę realna gospodarka, powoli przyzwyczai się
do powracającej normalnej sytuacji. Patrząc na to, jak dobrze są oceniane aktywa obarczone
ryzykiem, jest przecież możliwe, że w nowym roku dojdzie do podwyższonej zmienności na
rynkach akcji, dewiz, kredytów i oprocentowania.
WYNIKI W LICZBACH:
EVOLUTION VALUE FUND BALANCED CLASS PLN:
sty
2016
-
lut
-
mar
-
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych:
CAIAC Fund Management AG, FL-Bendern
Zarządzający aktywami:
Matrix Capital Management Trust reg., FL-Balzers
Depozytariusz:
Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG, FL-Vaduz
niższe ryzyko
z reguły niższe zyski
1
2
wyższe ryzyko
z reguły wyższe zyski
3
4
5
6
Kategorie jednostek
Class PLN
Numer ISIN
LI0317429772
Wolumen funduszu
€ 4.765.000,-
Pierwsza emisja jednostek
19.04.2016
Obrót jednostkami
codziennie
Przeznaczenie zysku
tezauryzacja
Opłata emisyjna
3%
kwi
maj
cze
lip
sie
wrz
paź
lis
gru
rok
Zarzadzanie maks.
0,75%
0,23%
0,58%
-0,36%
1,33%
-0,06%
-0,43%
0,10%
-0,12%
-
1,26%
Odkup
0%
Performance fee z HighWater Mark
BRAK
7
Opłata dystrybucyjna maks. 0,85%
5 TOP POZYCJI –
UDZIAŁ W PROCENTACH
Pozycja
Kategoria
Region
BFC High Yield Low Volatility
Fundusz obligacji
Europa
12,78%
Seneca Strategie Fonds
Fundusz akcji
Europa
12,51%
Pioneer Emerging Market Bond
Fundusz obligacji
Emerging Markets
8,08%
T.Rowe Price Global High Yield
Fundusz obligacji
Global
7,88%
Edmond de Rotschild Bond Allocation
Fundusz obligacji
Europa
7,62%
PODSTAWOWE INFORMACJE O FUNDUSZU
Będąc aktywnymi menedżerami, korzystamy ze zmienności
występującej na rynkach, aby zoptymalizować dopasowaną do
rynku rentowność portfela. Właściwie zawsze jest coś, co nie jest
faworytem inwestorów, obecnie są to np. akcje przedsiębiorstw
mających dobrą renomę na rynku, takie jak Nestle lub Unilever.
Na dłuższą metę na pewno jedne z najlepszych inwestycji.
W lecie br. te defensywne akcje wagi ciężkiej były jednak za
drogie, obecnie można je nabyć 15 do 20 procent taniej. Oprócz
takich aktywów, stawiamy również na fundusze, które aktywnie
wykorzystują takie sytuacje. W zamian za to, redukujemy
pozycje, które stają się za drogie, w pierwszej linii należy do
nich amerykański rynek akcji. Również w przypadku akcji
z krajów rozwijających się staliśmy się ostrożniejsi, gdyż nie
reagują zbyt dobrze na zbyt silny kurs dolara. Inaczej wygląda
sprawa po stronie Fixed Income. Obligacje w lokalnych walutach
krajów rozwijających się, są raczej uznawane za korzystne i
dają, patrząc wstecz, względnie wysokie zyski.
* jeśli nie podano inaczej, wszystkie dane odnoszą się do tego dnia
%
Waluta referencyjna
kategorii jednostek
PLN
Minimalna inwestycja,
plan oszczędzania
PLN 250.-/miesiąc
Minimalna inwestycja,
początkowa subskrypcja
bez bieżącego planu
oszczędzania
PLN 10.000.-
Minimalna inwestycja,
początkowa subskrypcja z
PLN 2.500.bieżącym planem
oszczędzania
STRUKTURA PORTFELA
Podział według kategorii inwestycji (%)
Fundusze obligacji
obligacji High
High Yields
Yields&&Emerging
EmergingMarkets
Markets////28,74%
28,74%
Fundusze
Fundusze akcji
akcji //
// 28,46%
28,46%
Fundusze
Fundusze
Fundusze obligacji
obligacji Investment
InvestmentGrade
Grade////20,68%
20,68%
Fundusze
Fundusze obligacji
obligacji zamiennych
zamiennych//
//7,17%
7,17%
Fundusze
Fundusze mieszane
mieszane //
// 6,37%
6,37%
Środki
Środki płynne
płynne ii derywaty
derywaty //
//4,66%
4,66%
Inwestycje
Inwestycje alternatywne
alternatywne //
// 3,93%
3,93%
EVOLUTION Balanced Fund PLN, Factsheet 11/2016
WAŻNE INORMACJE O FUNDUSZU
SZANSE
• Możliwość atrakcyjnych zysków dzięki inwestowaniu w obiecujące rodzaje inwestycji i rynki.
• Dostęp do wiodących produktów najbardziej renomowanych domów inwestycyjnych na świecie.
• Sterowanie zakresem wahań poprzez aktywne zarządzanie portfelem i szeroką dywersyfikację.
• Przejrzyste i zrozumiałe zachowania inwestycyjne.
RYZYKA
• Szanse na większy zysk wiążą się zawsze z wyższym ryzykiem strat, które w pewnych okolicznościach może doprowadzić
do utraty znaczącej części zainwestowanego kapitału.
• Inwestycje w fundusze akcyjne i emerytalne podlegają wahaniom rynkowym. Wartość jednostek uczestnictwa oraz
związanych z nimi zysków może maleć lub rosnąć np. w wyniku zmian na rynkach kapitałowych. Inwestycje w krajach
nowo uprzemysłowionych podlegają wyższym wahaniom, mimo że rynki te cechuje wysokie prawdopodobieństwo
rozwoju.
• Ceny jednostek uczestnictwa mogą ulegać zmianom wskutek korzystnego lub niekorzystnego wpływu zmian kursów
wymiany walut i stóp procentowych.
Dodatkowo wskazujemy na szczegółowy opis ryzyk związanych z polityką inwestycyjną funduszu, które znajdują się w
„Istotnych Informacjach dla Inwestora“ (KIID), jak też w aktualnym prospekcie informacyjnym.
WAŻNE INFORMACJE OGÓLNE
Niniejszy dokument stanowi jedynie publikowaną co miesiąc informację marketingową i służy ogólnej informacji
inwestorów. Nie zawiera on pełnej prezentacji i/lub analizy finansowej określonego rynku, gałęzi gospodarki, papieru
wartościowego czy danego/danych funduszu inwestycyjnego/funduszy inwestycyjnych. Nie zastępuje on wyczerpującej
porady inwestycyjnej czy też wyjaśnienia ryzyk, jak też nie stanowi oferty czy zachęty do zakupu, sprzedaży czy posiadania
jednostek uczestnictwa. Nie należy go rozumieć jako wezwania do złożenia takiej oferty. Dokument ten nie uwzględnia
Państwa sytuacji indywidualnej (jak np. Państwa sytuacja finansowa i gotowość ponoszenia ryzyka). Dlatego nie można
wykluczyć, że fundusze inwestycyjne nie są dla Państwa odpowiednie. Zanim zdecydują się Państwo na jakiś fundusz,
należy koniecznie poradzić się profesjonalnego doradcy.
Optymalne wyniki można osiągnąć tylko przy właściwym stosunku szans do ryzyk. Wartość i zysk z kapitału z
danej inwestycji w funduszu inwestycyjnym może wzrosnąć, ale także spaść, dlatego w określonych sytuacjach
mogą powstać straty w zainwestowanym kapitale, z całkowitą stratą kapitału włącznie.
Wyniki inwestycyjne w przeszłości nie pozwalają na wyprowadzenie z nich pewnych wniosków co do przyszłych wyników
funduszu. Opłaty za emisję i odkup, jak też inne zewnętrzne podatki i opłaty, nie są uwzględnione w kalkulacji wyniku.
Ponieważ dokument ten nie uwzględnia indywidualnych konsekwencji podatkowych danej inwestycji, należy przed
dokonaniem subskrypcji zasięgnąć porady doradcy podatkowego w tym zakresie.
Dokument ten nie stanowi analizy finansowej, dlatego nie został opracowany z zachowaniem wytycznych dotyczących analiz
finansowych.
Usilnie zachęcamy do zapoznania się z aktualnymi prospektami i Kluczowymi Informacjami dla Inwestora („KIID“), które są
dostępne bezpłatnie na stronie www.lafv.li i w j. polskim na stronie www.evolution-funds.com oraz w siedzibie towarzystwa
funduszy inwestycyjnych (CAIAC Fund Management AG, Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern).
Należy pamiętać, że nie można wykluczyć pomyłek. Zawarte tu informacje mogą odnosić się także do zewnętrznych źródeł
informacji, które w momencie opracowania informacji były postrzegane jako wiarygodne, jednak ich treść nie została
zweryfikowana czy sprawdzona w sposób niezależny. Od momentu udostępnienia informacji mogą nastąpić również zmiany,
które mogą mieć wpływ na przedstawione tu treści. Z tego względu nie możemy brać odpowiedzialności za poprawność i
kompletność informacji. W szczególności wykluczamy odpowiedzialność za błędy rzeczowe i ich konsekwencje. Zawarte w
tym dokumencie opinie i wypowiedzi odzwierciedlają aktualną ocenę w momencie tworzenia informacji i mogą się w każdej
chwili zmienić bez uprzedniej zapowiedzi.
EVOLUTION Balanced Fund PLN, Factsheet 11/2016