EVOLUTION Balanced Fund Factsheet
Transkrypt
EVOLUTION Balanced Fund Factsheet
EVOLUTION Balanced Fund Factsheet (PLN) 11/2016 - 30.11.2016* CEL INWESTYCYJNY Celem polityki inwestycyjnej Funduszu EVOLUTION Balanced Fund jest osiągnięcie odpowiedniego zysku poprzez akceptację umiarkowanego ryzyka. Inwestowanie odbywa się tylko w aktywa, które posiadają odpowiednie proporcje szans i ryzyka. Obszar aktywów obejmuje wszystkie globalne rynki kapitałowe i klasy aktywów. Profil ryzyka i zysku KOMENTARZ RYNKOWY (LISTOPAD 2016) W ostatnich tygodniach, przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych, nie tylko znacznie wzrosły kursy akcji, ale również oprocentowanie. Nie liczymy na kontynuację tego trendu. Dla światowego, rekordowo wysokiego łącznego zadłużenia – patrząc nie tylko na zadłużenie jednego państwa, ale również przedsiębiorstw i prywatnych gospodarstw domowych – wzrastające oprocentowanie jest czymś bardzo złym. Przynajmniej w Stanach Zjednoczonych widoczne jest unormowanie polityki pieniężnej, co w przypadku czasowego opóźnienia, mogłoby mieć wpływ również na Europę. Idealny scenariusz, to taki, że rosnąca w siłę realna gospodarka, powoli przyzwyczai się do powracającej normalnej sytuacji. Patrząc na to, jak dobrze są oceniane aktywa obarczone ryzykiem, jest przecież możliwe, że w nowym roku dojdzie do podwyższonej zmienności na rynkach akcji, dewiz, kredytów i oprocentowania. WYNIKI W LICZBACH: EVOLUTION VALUE FUND BALANCED CLASS PLN: sty 2016 - lut - mar - Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: CAIAC Fund Management AG, FL-Bendern Zarządzający aktywami: Matrix Capital Management Trust reg., FL-Balzers Depozytariusz: Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG, FL-Vaduz niższe ryzyko z reguły niższe zyski 1 2 wyższe ryzyko z reguły wyższe zyski 3 4 5 6 Kategorie jednostek Class PLN Numer ISIN LI0317429772 Wolumen funduszu € 4.765.000,- Pierwsza emisja jednostek 19.04.2016 Obrót jednostkami codziennie Przeznaczenie zysku tezauryzacja Opłata emisyjna 3% kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru rok Zarzadzanie maks. 0,75% 0,23% 0,58% -0,36% 1,33% -0,06% -0,43% 0,10% -0,12% - 1,26% Odkup 0% Performance fee z HighWater Mark BRAK 7 Opłata dystrybucyjna maks. 0,85% 5 TOP POZYCJI – UDZIAŁ W PROCENTACH Pozycja Kategoria Region BFC High Yield Low Volatility Fundusz obligacji Europa 12,78% Seneca Strategie Fonds Fundusz akcji Europa 12,51% Pioneer Emerging Market Bond Fundusz obligacji Emerging Markets 8,08% T.Rowe Price Global High Yield Fundusz obligacji Global 7,88% Edmond de Rotschild Bond Allocation Fundusz obligacji Europa 7,62% PODSTAWOWE INFORMACJE O FUNDUSZU Będąc aktywnymi menedżerami, korzystamy ze zmienności występującej na rynkach, aby zoptymalizować dopasowaną do rynku rentowność portfela. Właściwie zawsze jest coś, co nie jest faworytem inwestorów, obecnie są to np. akcje przedsiębiorstw mających dobrą renomę na rynku, takie jak Nestle lub Unilever. Na dłuższą metę na pewno jedne z najlepszych inwestycji. W lecie br. te defensywne akcje wagi ciężkiej były jednak za drogie, obecnie można je nabyć 15 do 20 procent taniej. Oprócz takich aktywów, stawiamy również na fundusze, które aktywnie wykorzystują takie sytuacje. W zamian za to, redukujemy pozycje, które stają się za drogie, w pierwszej linii należy do nich amerykański rynek akcji. Również w przypadku akcji z krajów rozwijających się staliśmy się ostrożniejsi, gdyż nie reagują zbyt dobrze na zbyt silny kurs dolara. Inaczej wygląda sprawa po stronie Fixed Income. Obligacje w lokalnych walutach krajów rozwijających się, są raczej uznawane za korzystne i dają, patrząc wstecz, względnie wysokie zyski. * jeśli nie podano inaczej, wszystkie dane odnoszą się do tego dnia % Waluta referencyjna kategorii jednostek PLN Minimalna inwestycja, plan oszczędzania PLN 250.-/miesiąc Minimalna inwestycja, początkowa subskrypcja bez bieżącego planu oszczędzania PLN 10.000.- Minimalna inwestycja, początkowa subskrypcja z PLN 2.500.bieżącym planem oszczędzania STRUKTURA PORTFELA Podział według kategorii inwestycji (%) Fundusze obligacji obligacji High High Yields Yields&&Emerging EmergingMarkets Markets////28,74% 28,74% Fundusze Fundusze akcji akcji // // 28,46% 28,46% Fundusze Fundusze Fundusze obligacji obligacji Investment InvestmentGrade Grade////20,68% 20,68% Fundusze Fundusze obligacji obligacji zamiennych zamiennych// //7,17% 7,17% Fundusze Fundusze mieszane mieszane // // 6,37% 6,37% Środki Środki płynne płynne ii derywaty derywaty // //4,66% 4,66% Inwestycje Inwestycje alternatywne alternatywne // // 3,93% 3,93% EVOLUTION Balanced Fund PLN, Factsheet 11/2016 WAŻNE INORMACJE O FUNDUSZU SZANSE • Możliwość atrakcyjnych zysków dzięki inwestowaniu w obiecujące rodzaje inwestycji i rynki. • Dostęp do wiodących produktów najbardziej renomowanych domów inwestycyjnych na świecie. • Sterowanie zakresem wahań poprzez aktywne zarządzanie portfelem i szeroką dywersyfikację. • Przejrzyste i zrozumiałe zachowania inwestycyjne. RYZYKA • Szanse na większy zysk wiążą się zawsze z wyższym ryzykiem strat, które w pewnych okolicznościach może doprowadzić do utraty znaczącej części zainwestowanego kapitału. • Inwestycje w fundusze akcyjne i emerytalne podlegają wahaniom rynkowym. Wartość jednostek uczestnictwa oraz związanych z nimi zysków może maleć lub rosnąć np. w wyniku zmian na rynkach kapitałowych. Inwestycje w krajach nowo uprzemysłowionych podlegają wyższym wahaniom, mimo że rynki te cechuje wysokie prawdopodobieństwo rozwoju. • Ceny jednostek uczestnictwa mogą ulegać zmianom wskutek korzystnego lub niekorzystnego wpływu zmian kursów wymiany walut i stóp procentowych. Dodatkowo wskazujemy na szczegółowy opis ryzyk związanych z polityką inwestycyjną funduszu, które znajdują się w „Istotnych Informacjach dla Inwestora“ (KIID), jak też w aktualnym prospekcie informacyjnym. WAŻNE INFORMACJE OGÓLNE Niniejszy dokument stanowi jedynie publikowaną co miesiąc informację marketingową i służy ogólnej informacji inwestorów. Nie zawiera on pełnej prezentacji i/lub analizy finansowej określonego rynku, gałęzi gospodarki, papieru wartościowego czy danego/danych funduszu inwestycyjnego/funduszy inwestycyjnych. Nie zastępuje on wyczerpującej porady inwestycyjnej czy też wyjaśnienia ryzyk, jak też nie stanowi oferty czy zachęty do zakupu, sprzedaży czy posiadania jednostek uczestnictwa. Nie należy go rozumieć jako wezwania do złożenia takiej oferty. Dokument ten nie uwzględnia Państwa sytuacji indywidualnej (jak np. Państwa sytuacja finansowa i gotowość ponoszenia ryzyka). Dlatego nie można wykluczyć, że fundusze inwestycyjne nie są dla Państwa odpowiednie. Zanim zdecydują się Państwo na jakiś fundusz, należy koniecznie poradzić się profesjonalnego doradcy. Optymalne wyniki można osiągnąć tylko przy właściwym stosunku szans do ryzyk. Wartość i zysk z kapitału z danej inwestycji w funduszu inwestycyjnym może wzrosnąć, ale także spaść, dlatego w określonych sytuacjach mogą powstać straty w zainwestowanym kapitale, z całkowitą stratą kapitału włącznie. Wyniki inwestycyjne w przeszłości nie pozwalają na wyprowadzenie z nich pewnych wniosków co do przyszłych wyników funduszu. Opłaty za emisję i odkup, jak też inne zewnętrzne podatki i opłaty, nie są uwzględnione w kalkulacji wyniku. Ponieważ dokument ten nie uwzględnia indywidualnych konsekwencji podatkowych danej inwestycji, należy przed dokonaniem subskrypcji zasięgnąć porady doradcy podatkowego w tym zakresie. Dokument ten nie stanowi analizy finansowej, dlatego nie został opracowany z zachowaniem wytycznych dotyczących analiz finansowych. Usilnie zachęcamy do zapoznania się z aktualnymi prospektami i Kluczowymi Informacjami dla Inwestora („KIID“), które są dostępne bezpłatnie na stronie www.lafv.li i w j. polskim na stronie www.evolution-funds.com oraz w siedzibie towarzystwa funduszy inwestycyjnych (CAIAC Fund Management AG, Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern). Należy pamiętać, że nie można wykluczyć pomyłek. Zawarte tu informacje mogą odnosić się także do zewnętrznych źródeł informacji, które w momencie opracowania informacji były postrzegane jako wiarygodne, jednak ich treść nie została zweryfikowana czy sprawdzona w sposób niezależny. Od momentu udostępnienia informacji mogą nastąpić również zmiany, które mogą mieć wpływ na przedstawione tu treści. Z tego względu nie możemy brać odpowiedzialności za poprawność i kompletność informacji. W szczególności wykluczamy odpowiedzialność za błędy rzeczowe i ich konsekwencje. Zawarte w tym dokumencie opinie i wypowiedzi odzwierciedlają aktualną ocenę w momencie tworzenia informacji i mogą się w każdej chwili zmienić bez uprzedniej zapowiedzi. EVOLUTION Balanced Fund PLN, Factsheet 11/2016