Forfaiting jako jedna z form finansowania v1.4
Transkrypt
Forfaiting jako jedna z form finansowania v1.4
Forfaiting jako jedna z form finansowania przedsiębiorstw Michał Wójcik Kierownik Zespołu Produktów Finansowych Biuro Produktów Finansowania Handlu, Bank Pekao SA Warszawa, piątek, 6 marca 2009 Agenda Istota transakcji, rodzaje wierzytelności Uczestnicy i schemat przebiegu transakcji Rodzaje forfaitingu Case study – wykorzystanie forfaitingu w praktyce Korzyści z finansowania w formie forfaitingu Koszty Forfaiting. Dla kogo? 2 Forfaiting Forfaiting Istota transakcji Wykup / cesja wierzytelności wyŜsze kwoty dłuŜsze terminy pojedyncza oznaczona wierzytelność (one-off) dokumenty bez regresu do zbywcy oferowany tylko przez banki akceptowane płatności ratalne 3 Forfaiting Forfaiting Rodzaje wierzytelności całe kontrakty handlowe weksel własny dłuŜnika lub weksel trasowany (trata) klienta, zabezpieczone gwarancją lub awalem płatności odroczone w ramach nieodwołalnej akredytywy dokumentowej wierzytelności zabezpieczone gwarancją bankową/akredytywą stand-by powstałe na tle umów leasingowych 4 Forfaiting Forfaiting Schemat 1. Kontrakt / zamówienie Zbywca 2. Towar DłuŜnik Faktura 3. Cesja 4. Wypłata 5. Spłata Forfaiter / Bank 5 Forfaiter importowy / Bank dłuŜnika Forfaiting Forfaiting Typy Forfaiting wierzytelności… Forfaiting cichy (tajny) Forfaiting importowy (niefinansowy) Forfaiting z promesą 6 Forfaiting Forfaiting Case study Wykup wierzytelności finansowanie zobowiązań sektora publicznego średnio-, długoterminowe kontrakty pojedyncza wierzytelność bez prawa regresu do zbywcy zbywca - producent, dostawca, wykonawca dłuŜnik - jednostka Sektora Publicznego (miasta, spółki powiązane z miastami, gminy itp.), dyskonto kontraktu lub rozłoŜenie płatności na raty 7 Forfaiting Forfaiting Korzyści poprawa płynności finansowej zbywcy wierzytelności, zamiana naleŜności terminowych na gotówkę eliminacja ryzyka handlowego, politycznego i kursowego brak prawa regresu ze strony banku brak obciąŜenia limitów kredytowych moŜliwość finansowania pełnej wartości kontraktu umoŜliwia oferowanie odbiorcom korzystnych form płatności 8 Forfaiting Forfaiting Koszty Odsetki dyskontowe zwykłe Prowizja Operacyjna Przygotowawcza Prowizja za gotowość Koszty związane z obsługą instrumentu finansowego 9 Forfaiting Forfaiting Dla kogo jest przeznaczony? dostawcy eksporterzy producenci / wykonawcy duŜych kontraktów którzy: rozliczają się z dłuŜnikiem za pomocą akredytywy dokumentowej, weksla potrzebują finansowania realizacji poszczególnych etapów inwestycji / kontraktów mają trudność z uzyskaniem kredytu lub wykorzystane limity kredytowe chcą poprawić wskaźniki finansowe 10 Forfaiting Dziękuję za uwagę Michał Wójcik Kierownik Zespołu Produktów Finansowych Biuro Produktów Finansowania Handlu Bank Pekao SA 11 Forfaiting