opinia i raport europejski fundusz hipoteczy spółka akcyjna

Transkrypt

02-349 Warszawa, ul. Baśniowa 3 pok. 108
wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych w KIBR poz. 1863
tel/fax 022 668-70-83; 022 823-77-08, e-mail: [email protected], www.eurokonsulting.com.pl
_________________________________________________________________________________________________________________
WARSZAWA, 29.03.2010 r.
OPINIA I RAPORT
Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA OKRES
OD 01.01.2009 R. DO 31.12.2009 R.
EUROPEJSKI FUNDUSZ HIPOTECZY
SPÓŁKA AKCYJNA
Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE
UL. WIERTNICZA 107
______________________________________________________________________________________________________________
Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS 0000067398, NIP 526-22-91-449, REGON 014871296, Kapitał zakładowy 70.000,00 zł.
Bank Śląski S.A. III O/W-wa: 20 1050 1041 1000 0022 1503 7678
02-349 Warszawa, ul. Baśniowa 3 pok. 108
wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych w KIBR poz. 1863
tel/fax 022 668-70-83; 022 823-77-08, e-mail: [email protected], www.eurokonsulting.com.pl
_________________________________________________________________________________________________________________
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Grupy Kapitałowej
Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Europejski Fundusz Hipoteczny S.A. sporządzonego według Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w której jednostką dominującą jest
Europejski Fundusz Hipoteczny S.A. z siedzibą przy ul. Wiertniczej 107 w Warszawie, na które
składa się:
−
wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
−
skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31.12.2009 roku, który po stronie aktywów
i pasywów wykazuje sumę
−
skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 01.01.2009 roku do dnia
31.12.2009 roku wykazujący stratę netto w wysokości
−
252 907 tys. zł;
22 554 tys. zł;
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału
własnego o kwotę
23 782 tys. zł;
− skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zwiększenie stanu środków
pieniężnych netto w okresie od dnia 01.01.2009 roku do dnia 31.12.2009 roku o kwotę
1 480 tys. zł;
−
dodatkowe informacje i objaśnienia.
Za sporządzenie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd
jednostki dominującej. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności,
prawidłowości i jasności tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1) Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej
2) Wiedzy i doświadczenia wynikającego z norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta,
wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w okresie ich obowiązywania.
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w
taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o tym
sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych
przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie
– w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – podstaw, z których wynikają liczby i informacje
zawarte
w
skonsolidowanym
sprawozdaniu
finansowym,
jak
i
całościową
ocenę
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Podstawą
dla
sporządzenia
skonsolidowanego
sprawozdania
finansowego
według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za okres od 1 stycznia 2009 roku
do 31 grudnia 2009 roku były jednostkowe sprawozdania finansowe spółek wchodzących w skład
Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. sporządzone na dzień 31 grudnia
2009 roku według Ustawy o Rachunkowości. Jednostkowe sprawozdania finansowe spółek
zależnych za 2009 rok sporządzone według Ustawy o Rachunkowości nie wykazują istotnych
różnic w porównaniu do jednostkowych sprawozdań finansowych, które zostałyby sporządzone
według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Uważamy, ze badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.
Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i
objaśnienia słowne:
-
przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i
finansowej badanej Grupy Kapitałowej Europejski Fundusz Hipoteczny S.A. na dzień
31 grudnia 2009 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2009 do
31 grudnia 2009 roku,
-
zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z
zasadami (polityką) rachunkowości jednostki dominującej, wynikającymi z Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej,
a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o
Rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie
prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
-
jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego
przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową Europejski Fundusz Hipoteczny S.A.
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Europejski Fundusz Hipoteczny S.A.
jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy
rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Informacje zawarte w
sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Europejski Fundusz Hipoteczny S.A.
pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.
Warszawa, 29.03.2010 r.
........................................................
Elżbieta Rząca
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 9124
.............................................................
Biuro Audytorsko – Rachunkowe
„Eurokonsulting” Sp. z o.o.
ul. Baśniowa 3, 02-349 Warszawa
Podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych
Nr ewidencyjny 1863
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
Raport
uzupełniający opinię biegłego rewidenta
z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej
Europejski Fundusz Hipoteczny Spółka Akcyjna
z siedzibą w Warszawie ul. Wiertnicza 107
za rok obrotowy od 01.01.2009 r. do 31.12.2009 r.
A.
CZĘŚĆ OGÓLNA
1.
Dane identyfikujące Spółkę dominującą
1.1
Nazwa i forma prawna
Europejski Fundusz Hipoteczny Spółka Akcyjna
1.2
Siedziba
ul. Wiertnicza 107, 02-952 Warszawa
1.3
Przedmiot działalności
Według statutu Spółki oraz z wpisem do rejestru przedmiotem działalności jest:
-
uprawy rolne; warzywnictwo; ogrodnictwo
-
wynajem sprzętu budowlanego i burzącego z obsługą operatorską
-
sprzedaż hurtowa realizowana na zlecenie
-
wynajem samochodów ciężarowych z kierowcą
-
przeładunek, magazynowanie i przechowywanie towarów
-
pozostała działalność wspomagająca transport lądowy
-
pośrednictwo finansowe pozostałe
-
pozostałe formy udzielania kredytów
-
pozostałe pośrednictwo finansowe, gdzie indziej nie sklasyfikowane
-
działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana
-
obsługa nieruchomości na własny rachunek
-
wynajem nieruchomości na własny rachunek
-
obsługa nieruchomości na zlecenie
-
wynajem samochodów osobowych
-
wynajem pozostałych środków transportu
-
wynajem maszyn i urządzeń
-
wypożyczanie artykułów użytku osobistego i domowego
-
doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego
-
przetwarzanie danych
-
działalność związana z bazami danych
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
-
pozostała działalność związana z informatyką
-
prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk przyrodniczych i technicznych
-
doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania
-
działalność związana z zarządzaniem holdingiem
-
działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego
-
pozostała działalność komercyjna gdzie indziej nie sklasyfikowana
-
pośrednictwo finansowe pozostałe,
-
leasing finansowy,
-
uprawy rolne, chów i hodowla zwierząt, łowiectwo, włączając działalność usługową,
-
handel hurtowy
samochodowych,
-
działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz
i
detaliczny
pojazdami
samochodowymi;
naprawa
pojazdów
działalność powiązana,
-
działalność holdingów finansowych,
-
pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem
ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
-
pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i
funduszów emerytalnych,
-
działalność związana z zarządzaniem funduszami,
-
działalność związana z obsługą rynku nieruchomości,
-
działalność rachunkowo – księgowa; doradztwo podatkowe,
-
działalność firm centralnych (head Office); doradztwo związane z zarządzaniem,
-
reklama, badanie rynku i opinii publicznej,
-
pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana,
-
wynajem i dzierżawa,
-
pozostała działalność związana z udostępnieniem pracowników,
-
działalność organizatorów turystyki, pośredników i agentów turystycznych oraz pozostała
działalność usługowa w zakresie rezerwacji i działalności z nią związane.
W okresie sprawozdawczym objętym badaniem przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej
Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. było głównie:
-
obsługa nieruchomości na własny rachunek,
-
kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
-
pośrednictwo finansowe pozostałe,
-
usługi hotelarskie
-
leasing/dzierżawa nieruchomości
-
pośrednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane.
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
Podstawowa
działalność
skoncentrowana
jest
na
finansowaniu
nieruchomości
oraz
prowadzeniu działalności inwestycyjnej na własny rachunek w sektorze nieruchomości,
zwłaszcza w hotelarstwie.
1.4
Podstawa działalności
Europejski Fundusz Hipoteczny S.A. działa na podstawie:
-
Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 30 września 2002 r.
(Repertorium A Nr 13923/02) z późniejszymi zmianami,
1.5
Kodeksu Spółek Handlowych.
Rejestracja w Sądzie Gospodarczym
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla m. st.
Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000134613
1.6
Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym
NIP
522-10-01-153
REGON 010721536
1.7.
Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy
1.8.
Wysokość kapitału zakładowego według stanu na 31 grudnia 2009 r.
Kapitał akcyjny Spółki dominującej na 31.12.2009 r. wyniósł 50 545 tys. zł i dzieli się na 25 272
574 akcji o wartości nominalnej 2 zł każda.
Struktura kapitałów własnych Grupy Kapitałowej EFH S.A.
Wyszczególnienie
w tys. zł
Stan na
31.12.2009r.
I. Kapitał (fundusz) własny
Stan na
31.12.2008r.
62 616
86 398
50 545
50 545
26 423
32 240
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
1 871
1 863
Zysk (strata) z lat ubiegłych
6 331
(875)
(22 554)
2 625
Kapitał (fundusz) podstawowy
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
Kapitał (fundusz) zapasowy
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
Zysk (strata) netto
II. Kapitał mniejszości
-
-
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
Struktura kapitału zakładowego na dzień 31.12.2009 r. przedstawiała się następująco:
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Ilość akcji
1 Mirosław Wierzbowski
16 645
8 322 595
32,93
14 945 693
46,86
2 Pozostali
33 900
16 949 979
67,07
16 949 979
53,14
50 545
25 272 574
100,00%
31 895 672
100,00%
Nazwa akcjonariusza
RAZEM
1.9
% kapitału Ilość głosów na % głosów na
zakładowego
WZA
WZA
Wartość
kapitału w tys
Lp.
Zarząd podmiotu dominującego
W skład Zarządu na dzień 31.12.2009r. wchodzili:
-
Prezes Zarządu – Mirosław Wierzbowski
-
Wiceprezes Zarządu – Marcin Podobas
-
Wiceprezes Zarządu – Tadeusz Kufliński
1.10 Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2009 r. był następujący:
2.
-
Przewodniczący – Franciszek Kubiczek
-
Sekretarz – Jan Maria Koprowski
-
Członek – Łukasz Jagiełło
-
Członek – Gerhard Bauer
-
Członek – Krzysztof Janiszewski
Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
Na dzień 31.12.2009 roku w skład Grupy Kapitałowej Europejskiego Funduszu Hipotecznego
S.A. wchodziły następujące podmioty:
Jednostka dominująca:
- Europejski Fundusz Hipoteczny S.A.
Podmioty
zależne
od
emitenta
Udział % w kapitale
podlegające konsolidacji metodą
pełną:
Mazury – NON STOP Sp. z o.o.
100%
EFH – 1 Sp. z o.o.
100%
DLKF Sp. z o.o.
100%
100%
EFH & HOTELS Sp. z o.o.
100%
100%
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
Łeba Hotel Sp. o.o.
100%
Zakopane Leasing Sp. Z o.o.
100%
Hotel Malbork Sp. z o.o.
100%
TALTY S.A.
100%
Masuria Hotel Sp. z o. o.
100%
Hotel Król Kazimierz Sp. z o.o.
100%
Podmioty stowarzyszone z emitentem podlegające konsolidacji metodą praw własności:
EFH Budownictwo S.A.
Spółki wyłączone z konsolidacji:
FORTEN Sp. z o.o.
2.1
Głównym przedmiotem działalności jednostek zależnych zgodnie z wpisem do KRS jest:
Mazury - NON STOP Sp. z o. o.
Siedziba
-
Spółka celowa powołana do realizacji projektu budowy centrum
hotelowo – konferencyjnego w Taltach k. Mikołajek.
EFH-1 Sp. z o.o.
Siedziba
-
Spółka
celowa
prowadząca
projekt
dzierżawy
zwrotnej
nieruchomości Centrum Promocji Kadr w Konstancinie – Jeziornej
finansowany przez emisję obligacji hipotecznych.
Łeba Hotel Sp. z o.o.
Siedziba
-
Spółka celowa będąca właścicielem Hotelu w Łebie – działalność
hotelarska.
EFH-5 Sp. z o.o.
Siedziba
Ul. Wiertnicza 107, 02-952 Warszawa
-
Spółka zakończyła projekt dzierżawy zwrotnej nieruchomości
położonej w Zakopanem. Obecnie nie prowadzi działalności.
EFH & Hotels Sp. z o.o.
Siedziba
-
Spółka celowa powołana dla projektu finansowania nieruchomości.
Obecnie nie prowadzi działalności.
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
EFH-8 Sp. z o.o.
Siedziba
-
Spółka celowa prowadząca projekt leasingu nieruchomości Hotelu
Millenium w Bośni.
Zakopane Leasing Sp. z o.o.
Siedziba
ul. Krupówki 30, 34-500 Zakopane
-
Spółka celowa powołana dla projektów leasingowych
prowadzonych na terenie Zakopanego i okolic.
Hotel Malbork Sp. z o.o.
Siedziba
-
Spółka celowa prowadząca projekt budowy hotelu 4 –
gwiazdkowego w Malborku.
TALTY S.A.
Siedziba
− Spółka celowa będąca właścicielem nieruchomości położonej w
miejscowości Talty k. Mikołajek, na której planowana jest budowa
kompleksu apartamentów wakacyjnych.
Masuria Hotel Sp. z o. o.
Siedziba
− Spółka celowa będąca właścicielem Hotelu Masuria w Worlinach k.
Ostródy – działalność hotelarska.
Hotel Król Kazimierz Sp. z o.o.
Siedziba
− Spółka celowa będąca właścicielem Hotelu Król Kazimierz w
Kazimierzu Dolnym – działalność hotelarska.
DLKF Sp. z o.o.
Siedziba
− Spółka docelowa – działalność w zakresie wynajmu nieruchomości.
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
Dane podmiotów objętych konsolidacją metodą praw własności:
EFH Budownictwo S.A.
Siedziba
− Spółka prowadząca działalność polegającą na zastępstwie
KRS 0000267301
inwestorskim w projektach budowy hoteli.
Udział w kapitale emitenta oraz
udział w całkowitej liczbie głosów
26%
Dane dotyczące podmiotów wyłączonych z konsolidacji
FORTEN Sp. z o.o.
Siedziba
ul. Władysława IV 43, 81-395 Gdynia
-
KRS 0000167757
Spółka prowadząca doradztwo w zakresie realizacji inwestycji
hotelarskich.
3. Dane identyfikujące zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
Europejskiego Funduszu Hipotecznego S.A. sporządzone za okres od 01.01.2009 do
31.12.2009 roku obejmujące:
-
wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
-
skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31.12.2009 roku, który po stronie aktywów i
pasywów wykazuje sumę
-
skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 01.01.2009 roku do dnia
31.12.2009 roku wykazujący stratę netto w wysokości
-
22 554 tys. zł;
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału
własnego o kwotę
-
252 907 tys. zł;
23 782 tys. zł;
skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zwiększenie stanu środków
pieniężnych netto w okresie od dnia 01.01.2009 roku do dnia 31.12.2009 roku o kwotę
1 480 tys. zł;
3.1.
dodatkowe informacje i objaśnienia.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Europejski Fundusz Hipoteczny
S.A. za rok obrotowy 2009, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości (MSR) oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
(MSSF).
3.2.
Bilans zamknięcia za rok obrotowy 2008 został wprowadzony do ksiąg jako bilans otwarcia roku
2009 skorygowany o korektę z tytułu włączonej do konsolidacji Spółki z o.o. Łeba Hotel.
3.3.
Celem badania sprawozdania finansowego za 2009 r. było wyrażenie pisemnej opinii,
uzupełnionej o raport o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest prawidłowe, oraz
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy
Kapitałowej Europejski Fundusz Hipoteczny.
3.4.
Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez wszystkich członków Zarządu Jednostki
dominującej. Oznacza to, że Zarząd wziął odpowiedzialność za prawidłowość rachunkowości,
jak również za stwierdzenie, że Grupa Kapitałowa w sposób prawidłowy stosowała zasady
rachunkowości, zapewniając rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej
oraz wyniku finansowego. Obowiązek podpisania sprawozdania finansowego przez wszystkich
członków Zarządu wynika z przepisów ustawy o rachunkowości.
4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego
badanie
Biuro Audytorsko – Rachunkowe „Eurokonsulting” Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
ul. Baśniowa 3 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym
na listę pod nr 1863.
Niniejsze badanie, zgodnie z umową zawartą w dniu przeprowadzono w siedzibie Europejskiego
Funduszu Hipotecznego S.A. w dniach 18.03.2010 – 29.03.2010 r. przez biegłego rewidenta –
Elżbietę Rząca Nr ewi. 9124.
Uchwałą Nr 9 Rady Nadzorczej jednostki dominującej z dnia 17.12.2009 r. do badania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej zostało wybrane Biuro
Audytorsko – Rachunkowe „Eurokonsulting” Sp. z o.o.
Biuro Audytorsko – Rachunkowe Eurokonsulting Sp. z o.o. oraz biegły rewident badający
sprawozdanie finansowe spełniają w rozumieniu art. 66 ust. 2 i 3 Ustawy o rachunkowości warunki
do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Kapitałowej.
Sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego oraz podmiotów zależnych Talty S.A., EFH 8 Sp.
z o.o. i Łeba Hotel Sp. z o.o. zostało zbadane przez Biuro Audytorsko – Rachunkowe
„Eurokonsulting” Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Nr 1863 i
uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
Zarząd jednostki dominującej w czasie badania udostępnił biegłemu rewidentowi żądane dane i
udzielił informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformował o
istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, oraz złożył oświadczenie o kompletnym
ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych.
Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.
5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 01.01.2008 – 31.12.2008 r.,
które było badane przez Biuro Audytorsko – Rachunkowe „Eurokonsulting” Sp. z o.o. uzyskało
opinię z badania bez zastrzeżeń.
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej EFH S.A. za 2008 r. zostało zatwierdzone
przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwałą nr 4 z dnia 30.06.2008 r. oraz przesłane do
ogłoszenia w Monitorze Polskim B w dniu 15.03.2010 r.
B.
ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ
1.
Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego
AKTYWA, dane w tys. zł
2009
Lp
2008
%
Wyszczególnienie
kwota
kwota
udziału
1
2
A.Aktywa trwałe
3
2007
%
4
%
%
kwota
udziału
5
Zmiana stanu
%
6
udziału
7
8
2009/2008
9
2009/2007
10
11
12
241 660,0
95,6
246 130,0
86,3
341 291,0
86,4
(4 470,0) 98,2
(99 631,0)
70,8
Wartości niematerialne i
I. prawne
12 639,0
5,0
14 161,0
5,0
24 581,0
6,2
(1 522,0) 89,3
(11 942,0)
51,4
II. Rzeczowe aktywa trwałe
206 652,0
81,7
179 452,0
62,9
122 336,0
31,0
27 200,0 115,2
84 316,0
168,9
18 971,0
7,5
29 188,0
10,2
29 382,0
7,4
(10 217,0) 65,0
(10 411,0)
64,6
1 024,0
0,4
22 731,0
8,0
164 865,0
41,8
(21 707,0)
4,5
(163 841,0)
0,6
16,0
0,0
20 974,0
7,4
38 323,0
9,7
(20 958,0)
0,1
(38 307,0)
0,0
2 374,0
0,9
598,0
0,2
127,0
0,0
1 776,0 397,0
11 247,0
4,4
38 963,0
13,7
53 500,0
13,6
(27 716,0) 28,9
(42 253,0)
21,0
467,0
0,2
515,0
0,2
436,0
0,1
(48,0) 90,7
31,0
107,1
6 096,0
2,4
15 875,0
5,6
18 068,0
4,6
(9 779,0) 38,4
(11 972,0)
33,7
48,0
0,0
502,0
0,2
2 845,0
0,7
9,6
(2 797,0)
1,7
2 767,0
1,1
20 686,0
7,3
34 406,0
8,7
(17 919,0) 13,4
(31 639,0)
8,0
19 599,0
6,9
1 887,0
0,7
III. Należności długoterminowe
1. Od jednostek powiązanych
IV. Inwestycje długoterminowe
a) w jednostkach powiązanych
Długoterminowe rozliczenia
V. międzyokresowe
B.Aktywa obrotowe
I. Zapasy
II. Należności krótkoterminowe
Należności od jednostek
1. powiązanych
III. Inwestycje krótkoterminowe
a) w jednostkach powiązanych
Krótkoterminowe rozliczenia
IV. m/o
Aktywa razem
1 917,0
252 907,0
0,8
100,0
285 093,0
100,0
(454,0)
2 247,0 1 869,3
(19 599,0)
590,0
394 791,0
0,1
100,0
30,0 101,6
1 327,0
324,9
(32 186,0) 88,7
(141 884,0)
64,1
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
PASYWA, dane w tys. zł
2009
Lp
2008
%
Wyszczególnienie
kwota
%
kwota
udziału
1
2
A.Kapitał (fundusz) własny
3
2007
4
%
%
%
kwota
udziału
3
Zmiana stanu
4
udziału
5
6
2009/2008
9
2009/2007
10
72,5
12
62 616,0
24,8
86 398,0
30,3
96 718,0
24,5
50 545,0
20,0
50 545,0
17,7
50 455,0
12,8
26 423,0
10,4
32 240,0
11,3
25 420,0
6,4
VI. rezerwowe
1 871,0
0,7
1 863,0
0,7
7 685,0
1,9
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
6 331,0
2,5
(875,0)
(0,3)
(690,0)
(0,2)
(22 554,0)
(8,9)
2 625,0
0,9
13 848,0
3,5
190 291,0
75,2
198 695,0
69,7
297 691,0
75,5
(8 404,0)
95,8
(107 400,0)
63,9
5 702,0
2,3
7 964,0
2,8
6 694,0
1,7
(2 262,0)
71,6
(992,0)
85,2
124 836,0
49,4
131 825,0
46,2
243 784,0
61,8
(6 989,0)
94,7
(118 948,0)
51,2
59 350,0
23,5
58 254,0
20,4
44 146,0
11,2
1 096,0
101,9
12,0
0,0
470,0
0,2
721,0
0,2
(458,0)
2,6
(249,0)
(32 186,0)
I. Kapitał (fundusz) podstawowy
(23 782,0)
11
(34 102,0)
64,7
100,0
90,0 100,2
(5 817,0)
82,0
1 003,0 103,9
8,0
100,4
Należne wpłaty na kapitał
II. podstawowy (wielkość ujemna)
Udziały (akcje) własne
III. (wielkość ujemna)
IV. Kapitał (fundusz) zapasowy
Kapitał (fundusz) z aktualizacji
V. wyceny
Pozostałe kapitały (fundusze)
VIII. Zysk (strata) netto
(5 814,0)
24,3
7 206,0 (723,5)
7 021,0 (917,5)
(25 179,0) (859,2)
(36 402,0) (162,9)
Odpisy z zysku netto w ciągu
IX. roku obrotowego (wielkość
ujemna)
B.
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
I. Rezerwy na zobowiązania
II. Zobowiązania długoterminowe
1. Wobec jednostek powiązanych
III. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Wobec jednostek powiązanych
IV. Rozliczenia międzyokresowe
Pasywa razem
403,0
252 907,0
0,2
100,0
652,0
285 093,0
0,2
100,0
3 067,0
394 409,0
0,8
100,0
15 204,0 134,4
(709,0)
1,7
61,8
(2 664,0)
13,1
88,7
(141 502,0)
64,1
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT, dane w tys. zł
2009
Lp
Wyszczególnienie
rok
2008
%
kwota
2
3
4
2007
%
kwota
udziału
1
rok
Zmiana stanu
%
%
%
kwota
udziału
5
rok
6
udziału
7
8
2009/2008
9
10
2009/2007
11
12
A. Działalność podstawowa
Przychody netto ze
1. sprzedaży i zrównane z
nimi, w tym:
35 076,0
91,5
45 534,0
62,3
28 335,0
55,5
(10 458,0)
77,0
6 741,0 123,8
2.Koszt własny sprzedaży
33 323,0
52,6
47 316,0
69,7
23 791,0
68,4
(13 993,0)
70,4
9 532,0 140,1
3.Wynik na sprzedaży
1 753,0
(1 782,0)
4 544,0
3 535,0
(98,4)
(2 791,0)
38,6
B.Pozostała działalność operacyjna
Pozostałe przychody
operacyjne
Pozostałe koszty
2.
operacyjne
1.
3.
Wynik na działalności
operacyjnej
C.Wynik operacyjny (A3+B3)
904,0
2,4
3 893,0
5,3
1 574,0
3,1
(2 989,0)
23,2
(670,0)
57,4
2 028,0
3,2
712,0
1,0
4 524,0
13,0
1 316,0
284,8
(2 496,0)
44,8
(35,3)
1 826,0
38,1
45,0
(965,0)
39,5
9,9
(18 809,0)
11,1
(1 124,0)
3 181,0
(2 950,0)
(4 305,0)
629,0
1 399,0
1 594,0
(770,0)
D.Działalność finansowa
1.Przychody finansowe
2.Koszty finansowe
3.
Wynik na działalności
finansowej
2 347,0
6,1
23 714,0
32,4
21 156,0
41,4
(21 367,0)
28 026,0
44,2
19 815,0
29,2
6 460,0
18,6
8 211,0
141,4
21 566,0 433,8
(25 679,0)
3 899,0
14 696,0
(29 578,0) (658,6)
(40 375,0) (174,7)
(30 348,0) (472,8)
(41 340,0) (153,8)
E.Zdarzenia nadzwyczajne
1.Zyski nadzwyczajne
2.Straty nadzwyczajne
3.
Wynik zdarzeń
nadzwyczajnych
F.
Zysk (strata) brutto
(C+D3+E3)
(25 050,0)
5 298,0
16 290,0
1.Podatek dochodowy
(2 476,0)
3 733,0
3 550,0
(6 209,0)
(66,3)
20,0
1 060,0
1 108,0
(1 040,0)
1,9
(2 456,0)
4 793,0
4 658,0
(7 249,0)
(51,2)
(22 594,0)
505,0
11 632,0
Pozostałe obowiązkowe
2. zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
G.
Obowiązkowe obciążeniarazem
Zysk (strata) netto (F-G)
(6 026,0) (69,7)
(1 088,0)
1,8
(7 114,0) (52,7)
(23 099,0) (4 474,1)
(34 226,0) (194,2)
Przychody ogółem
38 327,0
100,0
73 141,0
100,0
51 065,0
100,0
(34 814,0)
52,4
(12 738,0) 75,1
Koszty ogółem
63 377,0
100,0
67 843,0
100,0
34 775,0
100,0
(4 466,0)
93,4
28 602,0 182,2
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
2.
Wybrane wskaźniki finansowe
2.1
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności
2009
2008
2007
Rentowność majątku (ROA)
5-8
procent
-8,92%
0,92%
3,5%
3-8
procent
-58,85%
3,59%
27,12%
15-25
procent
-36,02%
3,04%
14,32%
wynik finansowy netto x 100
aktywa ogółem
Rentowność netto sprzedaży
przychody ogółem
Rentowność kapitału własnego (ROE)
kapitały własne
2.2
Wskaźniki płynności finansowej przedstawiają się następująco:
Wskaźniki płynności finansowej
Wskaźnik płynności bieżącej ( I )
aktywa obrotowe - należności z tyt.dostaw i usług powyżej 12 mc
2009
2008
2007
1,2
- krotność
2,0
0,19
0,66
1,45
1,0 krotność
0,15
0,62
1,43
0,1krotność
0,2
0,05
0,35
1,05
2009
2008
2007
zobowiązania krótkoterm. - zobow.krótkoterm.powyżej 12 mc
Wskaźnik płynności szybkiej ( II )
aktywa obrot. - zapasy - kr.term.RMK czynne - nalez.z tyt.dost.i usł.pow.12 mc
zobowiązania krótkotermin. - zobow. z tyt.dostaw i usług pow. 12 mc
Wskaźnik płynności natychmiastowej ( III )
inwestycje krótkoterminowe
zobowiązania krótkotermin. - zobow. z tyt.dostaw i usług pow. 12 mc
2.2
Wskaźniki rotacji przedstawiają się następująco:
Wskaźniki rotacji (obrotowość)
Szybkość obrotu zapasami
średni stan zapasów x 365 dni
wskaźnik
malejący
w dniach
5
4
3
ilość dni
porównywalna
z lp 18
w dniach
58
28
114
ilość dni
porównywalna
z lp 17
w dniach
61
44
72
przychody netto ze sprzedaży produktów,towarów i materiałów
Szybkość obrotu należnościami
średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni
Stopień spłaty zobowiązań
średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni
2.4
Wskaźniki rynku kapitałowego
Zysk na 1 akcję (EPS)
wynik finansowy
liczba wyemitowanych akcji
w zł.
2009
2008
2007
-0,61
0,27
0,55
2009
2008
2007
2,55
3,20
3,83
w zł.
Wartość księgowa Spółki na 1 akcję
Kapitały własne
liczba wyemitowanych akcji
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
3.
Interpretacja wskaźników
Na poziomie Grupy Kapitałowej rok 2009 przyniósł przychody netto ze sprzedaży na poziomie
35 076 tys. zł t.j. 23% mniej niż w roku 2008.
Również dokonano istotnych redukcji kosztów na poziomie kosztów operacyjnych o 36%.
Porównując udział procentowych kosztów do wygenerowanych przychodów w ubiegłym roku
stanowiły one 90% natomiast w 2009 r. 70%. Spadek przychodów w okresie sprawozdawczym
wynika z inkorporacji Centrum Falenty Sp. z o.o. do EFH S.A. i w konsekwencji wydzielenia
zorganizowanej części przedsiębiorstwa Centrum Konferencyjne Falenty Sp. z o.o., a następnie
Spółka ta została sprzedana przez Emitenta.
Grupa wykazała w 2009 r. stratę netto z prowadzonej działalności w wysokości 22 554 tys. zł.
Wskaźnik bieżącej płynności, który określa stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych
aktywami obrotowymi obniżył się w stosunku do 2008 r. o 0,47 pkt i wyniósł 0,19. Optymalny
poziom wskaźnika zazwyczaj przyjmuje się w wielkości oscylującej 1,2-2,0.
Wskaźnik szybkiej płynności określa stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych bardziej
płynnymi aktywami. W porównaniu z rokiem ubiegłym obniżył się o 0,47 pkt i wyniósł 0,15. Za
optymalny poziom tego wskaźnika przyjmuje się wielkość oscylującą wokół 0,8-1.
Wskaźnik płynności natychmiastowej tj. wypłacalność środkami pieniężnymi w 2009 r. wyniósł
0,05 pkt. Wskaźniki płynności ukształtowały się na
poziomie niższym od uznawanego
statystycznie za optymalny. Wskaźniki rentowności osiągnęły wartości ujemne, ze względu na
wypracowaną stratę netto.
W Grupie Kapitałowej majątek trwały i obrotowy finansowany jest w 25% kapitałem własnym
oraz w 75% kapitałem obcym.
Na wygenerowaną stratę netto na poziomie Grupy Kapitałowej Emitenta złożyły się następujące
czynniki:
-
wynik na poziomie jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta jako główną
przyczyną była reklasyfikacja inwestycji długoterminowych w zakresie akcji EFH Żurawie
Wieżowe do krótkoterminowych dopuszczonych do sprzedaży,
-
koszty finansowe od kredytów i obligacji,
-
wycena pozostałych aktywów finansowych do wartości godziwej.
Skonsolidowane
Sprawozdanie
Finansowe
zaprezentowane
zostało
przy
założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez EFH S.A. oraz jednostek wchodzących w skład
Grupy Kapitałowej. Do dnia sporządzenia opinii z badania nie odnotowano przesłanek
wskazujących na zagrożenia dalszej kontynuacji działalności w okresie 12 miesięcy po dniu
bilansowym.
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
C.
CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU
1.
Zasady (polityka) rachunkowości
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
zostało
sporządzone
zgodnie
z
zasadami
rachunkowości. Stosowanymi przez Grupę Kapitałową zamieszczonymi we wprowadzeniu do
Sprawozdania Finansowego. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzeniu niniejszego
sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzeniu rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2008 r.
2.
Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2009 roku do dnia 31
grudnia
2009
roku sporządzone zostało zgodnie
z
Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej.
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
według
Międzynarodowych
Standardów
Sprawozdawczości Finansowej sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych
jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej i wykazane zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej i zestawione w taki sposób, jakby grupa stanowiła
jedną jednostkę. Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną.
Jednostka stowarzyszona została ujęta w sprawozdaniu metodą praw własności.
W
sprawozdaniu skonsolidowanym dokonano korekt pozycji przychodów, kosztów
i
rozrachunków z tytułu transakcji zawartych pomiędzy spółką dominującą a spółkami zależnymi.
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok 2009 zawiera sprawozdanie z
przepływów pieniężnych jednostki dominującej oraz spółek zależnych z uwzględnieniem
odpowiednich korekt konsolidacyjnych z tytułu transakcji wzajemnych.
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego według MSSF zawiera
istotne dane i objaśnienia niezbędne do rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej
i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej.
Przedstawione w informacji dodatkowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego zasady i
metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zgodne są z zasadami
przyjętymi przez jednostkę dominującą.
3.
Metoda konsolidacji
Dane jednostek zależnych zostały skonsolidowane metodą pełną. Dane jednostki stowarzyszonej
EFH Budownictwo S.A. zostało ujęte w Sprawozdaniu Finansowym przy zastosowaniu metody
praw własności.
4.
Kapitałem podstawowym Grupy Kapitałowej jest kapitał podstawowy jednostki dominującej.
Z kapitału własnego Grupy Kapitałowej wyłączono tylko te części odpowiednich składników kapitału
własnego jednostek zależnych, które powstały do dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę
dominującą. Kapitały własne grupy kapitałowej skorygowano o wartość udziału jednostki
dominującej w wynikach jednostki stowarzyszonej objętej skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym.
______________________________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________
5.
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Dane zawarte w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zostały przedstawione przez jednostkę dominującą kompletnie i prawidłowo. Dodatkowe
informacje
i
objaśnienia
stanowią
integralną
część
skonsolidowanego
sprawozdania
finansowego.
6.
Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe
informacje i objaśnienia
Dane zawarte w notach objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego
Grupy Kapitałowej zostały przedstawione przez Spółkę dominującą kompletnie i prawidłowo.
Noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
7.
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazuje prawidłowo zmniejszenie
kapitału własnego w okresie obrotowym w kwocie 23 782 tys. zł.; zostało sporządzone
prawidłowo i jest powiązane ze skonsolidowanym bilansem oraz skonsolidowanym rachunkiem
zysków i strat.
8.
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Skonsolidowany rachunek przepływów środków pieniężnych został sporządzony prawidłowo w
powiązaniu ze skonsolidowanym bilansem i rachunkiem zysków i strat.
9.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej
Dane finansowe zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej EFH S.A. są zgodne
ze sporządzonym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.
10.
Informacje o opinii biegłego rewidenta
W oparciu o przeprowadzone badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2009 r.
Grupy Kapitałowej EFH S.A. wydaliśmy opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.
Warszawa, 29.03.2010 r.
.....................................................
Elżbieta Rząca
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 9124
.............................................................
Biuro Audytorsko – Rachunkowe
„Eurokonsulting” Sp. z o.o.
ul. Baśniowa 3, 02-349 Warszawa
Podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych
______________________________________________________________________________________________________________

opinia i raport europejski fundusz hipoteczy spółka akcyjna

Transkrypt

Podobne dokumenty

Raport ESPI Temat: Wybór biegłego rewidenta

Oświadczenia Zarządu Grupa BOŚ

Reguła dotycząca zmieniania podmiotu uprawnionego do

Opinia uzupełniająca

List Prezesa Zarządu

Załącznik Nr 4 do SIWZ Data ................................... „Dostawa płytek

Czytaj... - MBF Group SA

Sprawozdanie Rady Nadzorczej Grupy Exorigo