wyświetl

K O M I S J A P AP I E R Ó W W A R T O Ś C I O W Y C H i G I E Ł D
Skonsolidowany raport kwartalny QS III/ 2005
w tys. zł
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody ze sprzedaży
II. Zysk na działalności operacyjnej
III. Zysk przed opodatkowaniem
IV. Zysk netto
V. Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej Grupy
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
IX. Przepływy pieniężne netto, razem
X.Zysk zannualizowany
XI. Średnioważona liczba akcji
XII. Zysk netto za okres na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
III kwartał
narastająco
okres
od 01.01.2005
do 30.09.2005
III kwartał
narastająco
okres
od 01.01.2004
do 30.09.2004
2 882 749
2 699 388
710 334
584 106
47 800
57 230
11 778
12 384
46 646
54 280
11 494
11 745
35 493
40 949
8 746
8 861
35 363
41 200
8 714
8 915
42 200
(5 360)
10 398
(1 160)
(54 745)
(135 386)
(13 490)
(29 295)
(1 116)
143 266
(275)
31 001
(13 661)
2 520
(3 366)
545
III kwartał
narastająco
okres
od 01.01.2005
do 30.09.2005
III kwartał
narastająco
okres
od 01.01.2004
do 30.09.2004
41 848
47 370
10 217
10 204
12 343 996
12 235 613
12 343 996
12 235 613
0,00
Stan na
30.09.2005
XIII. Aktywa obrotowe
XIV. Aktywa trwałe
XV. Aktywa razem
XVI. Zobowiązania i pozostałe pasywa krótkoterminowe
XVII. Zobowiazania i pozostałe pasywa długoterminowe
XVIII. Kapitał własny podmiotu dominująacego
XIX. Kapitał własny przypadający na udziały mniejszości
XX. Liczba akcji
XXI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
w tys. EUR
Stan na
31.12.2004
Stan na
30.09.2005
Stan na
31.12.2004
963 977
995 146
246 126
429 029
378 092
109 541
243 968
92 692
1 393 006
1 373 238
355 667
336 660
846 129
826 859
216 037
202 711
307 415
316 290
78 490
77 541
194 723
186 981
49 717
45 840
44 739
43 108
11 423
10 568
12 438 963
12 335 363
12 438 963
12 335 363
15,65
15,16
4,00
3,72
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
Do przeliczenia podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku
przepływów pieniężnych zastosowano odpowiednio niżej wskazane kursy:
• dla danych wynikających z bilansów - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego
okresu,
• dla danych wynikających z rachunków zysków i strat oraz rachunków przepływów pieniężnych
- średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na
ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.
Lp.
1
2
3
4
Treść
średni kurs na koniec okresu
średni kurs okresu
najwyższy średni kurs w okresie
najniższy średni kurs w okresie
Okres
sprawozdawczy
Okres porównywalny
01.01.-30.09.2005
01.01.-31.12.2004
01.01.-30.09.2004
3,9166
4,0583
4,2756
3,8839
4,0790
4,5182
4,9149
4,0518
4,3832
4,6214
4,9149
4,3146
Średni kurs EURO za okres ostatnich 12 m-cy wynosi:
- bieżący okres 01.10.2004 – 30.09.2005 – 4,0959
- porównywalny okres 01.10.2003 – 30.09.2004 – 4,6421
2
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
SKONSOLIDOWANY BILANS
AKTYWA
Koniec okresu
30/09/2005
Koniec
poprzedniego roku
31/12/2004
I. AKTYWA TRWAŁE
1. Wartość firmy
2. Wartości niematerialne
3. Rzeczowe aktywa trwałe
4. Nieruchomości inwestycyjne
5. Inwestycje rozliczane metodą praw własności
6. Aktywa finansowe długoterminowe
7. Należności długoterminowe
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9. Pozostałe aktywa trwałe
429 029
378 092
113 708
114 369
II. AKTYWA OBROTOWE
1. Zapasy
2. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
3. Aktywa finansowe krótkoterminowe
4. Należności krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu podatku dochodowego
5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6. Pozostałe aktywa obrotowe
Aktywa razem
26 368
21 176
232 991
223 795
1 396
1 423
746
594
49 702
12 415
45
88
4 072
4 221
1
11
963 977
995 146
430 691
484 320
-
-
43 120
41 635
458 538
423 937
458 264
423 186
274
751
29 922
43 583
1 706
1 671
1 393 006
1 373 238
3
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
PASYWA
I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM
1. Kapitał własny podmiotu dominującego
1.1 Kapitał zakładowy
1.2 Kapitał zapasowy
1.3 Kapitał z aktualizacji wyceny
1.4 Akcje własne
1.5 Kapitał pozostały - rezerwowy
1.6. Niepodzielony wynik finansowy
- zysk (strata) z lat ubiegłych
- zysk (strata) netto
2. Kapitały mniejszościowe
II . ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA DŁUGOTERMINOWE
1. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
1.1 Zobowiązania finansowe
1.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.3 Rezerwy długoterminowe
2. Pozostałe pasywa długoterminowe
III. ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA
KRÓTKOTERMINOWE
1. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
1.1 Zobowiązania finansowe
1.2 Rezerwy krótkoterminowe
1.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
1.4 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
2. Pozostałe pasywa krótkoterminowe
Pasywa razem
Wartość księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Koniec okresu
30/09/2005
Koniec
poprzedniego roku
31/12/2004
239 462
230 089
194 723
186 981
25 216
25 009
198 181
165 898
-
-
-
-
8 324
5 472
(36 998)
(9 398)
(72 361)
(57 083)
35 363
47 685
44 739
43 108
307 415
316 290
306 029
314 867
291 484
301 256
8 160
7 204
6 385
6 407
1 386
1 423
846 129
826 859
842 802
823 170
109 536
56 798
5 981
11 815
726 558
751 846
727
2 711
3 327
3 689
1 393 006
1 373 238
194 723
186 981
12 438 963
12 335 363
15,65
15,16
4
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
3 kwartał 2005r.
3 kwartały
narastająco 2005r.
3 kwartał 2004r.
3 kwartały
narastająco 2004r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży
924 373
2 882 749
880 870
2 699 388
Koszt własny sprzedaży
(835 412)
(2 610 204)
(790 228)
(2 440 661)
Koszty sprzedaży
(55 844)
(164 247)
(54 501)
(145 126)
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne
netto
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek
stowarzyszonych
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
(22 085)
(70 678)
(26 252)
(68 739)
3 399
10 028
6 043
12 219
57
152
25
149
14 488
47 800
15 957
57 230
53
274
186
679
Zysk (strata) z inwestycji
Przychody finansowe
6 078
21 508
8 094
22 094
Koszty finansowe
(7 081)
(22 936)
(10 012)
(25 723)
Zysk (strata) brutto
13 538
46 646
14 225
54 280
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
(3 786)
(11 153)
(4 713)
(13 331)
9 752
35 493
9 512
40 949
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
-
-
-
-
Strata netto z działalności zaniechanej
-
-
-
-
Zysk (strata) netto ogółem
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominujacego
Akcjonariuszom mniejszościowym
Zysk zannualizowany
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
9 752
-
35 493
-
9 512
40 949
-
-
10 107
35 363
10 065
41 200
(355)
130
(553)
(251)
41 848
47 370
12 343 996
12 235 613
-
-
3,39
3,87
-
-
3,39
3,87
12 343 996
12 235 613
Zysk za okres sprawozdawczy
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
-
-
2,86
3,37
-
-
2,86
3,37
5
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Koniec okresu
30/09/2005
Koniec okresu
porównywalnego
30/09/2004
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda
pośrednia)
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych
metodą praw własności
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
6. Zmiana stanu zapasów
7. Zmiana stanu należności
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
9. Zapłacony podatek dochodowy
10. Inne korekty netto
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) - metoda
pośrednia
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Z aktywów finansowych, w tym:
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych pożyczek
- odsetki
3. Inne wpływy inwestycyjne netto
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Na aktywa finansowe, w tym:
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pożyczki
3. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości
4. Inne wydatki inwestycyjne netto
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
35 493
40 949
6 707
(46 309)
(152)
(149)
12 267
12 426
-
-
12 254
7 540
(3 319)
(354)
53 885
36 593
(35 069)
110 739
(32 374)
(208 084)
(11 706)
(19 686)
10 921
14 666
42 200
(5 360)
53 636
33 287
6 001
3 559
47 479
29 658
-
14
-
-
43 230
27 335
4 249
2 309
156
70
108 381
168 673
26 010
27 193
81 993
141 290
185
68 844
81 808
72 446
142
182
236
8
(54 745)
(135 386)
232 235
358 472
-
454
2. Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych
3. Inne wpływy finansowe netto
232 235
II. Wydatki
1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
2. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
3. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych
233 351
215 206
27 138
24 471
356 085
-
1 933
183 707
176 535
6
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
4. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
5. Odsetki
6. Inne wydatki finansowe netto
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)
4 623
3 803
17 883
9 792
(1 116)
605
143 266
(13 661)
2 520
(13 661)
2 520
-
-
43 583
33 207
29 922
35 727
7
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Koniec okresu
30/09/2005
A. KAPITAŁ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
I. Kapitał własny na początek okresu
I.a. Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia (z tytułu)
- emisji akcji (wydania udziałów)
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Kapitał zapasowy na początek okresu
2.1. Zmiany kapitału zapasowego
a) zwiększenia (z tytułu)
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
- z podziału zysku
- włączenie do konsolidacji
b) zmniejszenia (z tytułu)
- pokrycia straty
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
4. Akcje (udziały) własne na początek okresu
4a. Akcje (udziały) własne na początek okresu, po uzgodnieniu danych
porównywalnych
4.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu
5. Kapitał pozostały-rezerwowy na początek okresu
5.1. Zmiany kapitału pozostałego-rezerwowego
a) zwiększenia (z tytułu)
- opcje menadżerskie
- z podziału zysku
5.2. Kapitał pozostały-rezerwowy na koniec okresu
6. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
7. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych na początek okresu
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
b) zmniejszenia (z tytułu)
- wypłata dywidend
- przeniesienie na kapitał zapasowy
- przeniesienie na kapitał rezerwowy
- pokrycie straty
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
a) zwiększenia (z tytułu)
- podwyższenie kapitału udziałowców mniejszościowych
Koniec okresu
porównywalnego
30/09/2004
186 981
163 429
186 981
163 429
25 009
24 809
207
200
207
200
207
200
25 216
25 009
165 898
128 278
32 283
37 627
32 431
37 627
136
595
32 295
37 015
-
17
148
-
148
-
198 181
165 905
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5 472
4 055
2 852
1 061
2 852
1 061
1 003
1 061
1 849
-
8 324
5 116
-
-
(9 398)
6 287
61 285
61 486
61 285
61 486
61 285
61 486
27 138
24 471
32 295
37 015
1 849
-
3
-
-
-
70 683
55 199
70 683
55 199
1 829
-
1 829
-
8
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
b) zmniejszenia (z tytułu)
- pokrycie straty
- pozostałe korekty konsolidacyjne
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
7.8. Wynik netto bieżącego okresu
a) zysk netto
7.9 Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu
II. Kapitał własny jednostki dominującej na koniec okresu
III. Kapitał własny jednostki dominującej, po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)
B. KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI
I. Kapitał mniejszości na początek okresu
a) zwiększenia
- zysk za rok bieżący
- włączenie do konsolidacji spółek na dzień nabycia
- podwyższenie kapitału udziałowców mniejszościowych
- emisja akcji i udziałów
b) zmniejszenia
- zmiany w udziałach
- wypłata dywidendy za rok poprzedni
- strata za rok bieżący
151
216
151
-
-
216
72 361
54 983
(72 361)
(54 983)
35 363
41 200
35 363
41 200
(36 998)
(13 783)
194 723
182 247
-
-
-
-
43 108
38 118
1 959
5 099
130
-
-
89
1 829
-
-
5 010
328
477
186
44
142
182
II. Kapitał mniejszości na koniec okresu
44 739
42 740
III. Kapitał mniejszości, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku
(pokrycia straty)
44 739
42 740
239 462
224 987
C. KAPITAŁ WŁASNY
251
9
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30
WRZEŚNIA 2005r.
1. INFORMACJE OGÓLNE
Polska Grupa Farmaceutyczna Spółka Akcyjna (jednostka dominująca w Grupie Kapitałowej)
została utworzona 29.11.1994 roku pod nazwą MEDICINES S.A. Postanowieniem Sądu
Rejonowego w Łodzi z dnia 30.11.1998 roku Sygn. Akt XXI Nr rej H 2384/98 zmieniono
nazwę firmy na Polska Grupa Farmaceutyczna Spółka Akcyjna. Siedzibą podmiotu
dominującego jest Łódź ul. Zbąszyńska 3.
Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej PGF S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski,
na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, w oparciu o wpis do Krajowego Rejestru
Sądowego pod nr 49482 w Sądzie Rejonowym w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru
Sądowego.
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest hurtowy obrót towarowy
środkami farmaceutycznymi, kosmetycznymi, parafarmaceutykami. Grupa realizuje również
sprzedaż we własnych punktach sprzedaży detalicznej – aptekach zgodnie z posiadaną
koncesją Ministra Zdrowia i Opieki Społecznej na prowadzenie hurtowni farmaceutycznej. W
ramach Grupy Kapitałowej funkcjonują podmioty zależne, które prowadzą odmienny rodzaj
działalności tj:
−
finansową
−
wydawniczą
−
produkcyjną
−
doradztwa w zakresie sprzętu komputerowego
−
wynajem nieruchomości na własny rachunek
W okresie objętym raportem zakres działalności Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGF za III kwartał 2005 r.
zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń
Komisji Europejskiej. Aktualnie biorac pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces
wdrazania standardów nie ma różnicy między standardami MSSF a standardami MSSF
przyjętymi przez Unię Europejską, które miałyby wpływ na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe Grupy Kapitałowej PGF.
Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane skonsolidowane dane finansowe Grupy
przekształcone na MSSF.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tys. PLN.
2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI I METODY WYCENY
Skonsolidowany raport za III kwartał 2005 został sporządzony z zastosowaniem zasad
wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień
bilansowy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Ujawnienia wymagane przez MSSF1 dotyczące przekształcenia sprawozdania
sporządzanego dotychczas zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz rozporządzeniami Rady
Ministrów w sprawie szczegółowych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny
oraz informacji bieżącej i okresowej przekazywanej przez emitentów papierów wartościowych
na sprawozdanie sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte w półrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2005 roku w odniesieniu
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień przejścia na
MSSF tj dzień 1 stycznia 2004 roku oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego
10
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2004 roku oraz w punkcie 26 niniejszego raportu w
zakresie skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 wrzesnia
2004 roku.
Podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiły
sprawozdania jednostkowe podmiotu dominującego i jednostek zależnych Grupy Kapitałowej
sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe prowadzone zgodnie z polskim prawem
bilansowym. Dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane sprawozdań
jednostkowych doprowadzono do zasad rachunkowości według MSR.
Stosowane w Grupie Kapitałowej zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo
omówione w skonsolidowanym raporcie półrocznym sporządzonym na dzień 30.06.2005
roku.
3. SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW BRANŻOWYCH
I GEOGRAFICZNYCH
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej PGF S.A. jest obrót towarowy
środkami farmaceutycznymi, kosmetykami, parafarmaceutykami itp.
Z uwagi na różny poziom ryzyka związanego z realizacją sprzedaży do określonych grup
odbiorców w Grupie Kapitałowej PGF rozróżnia się następujące segmenty branżowe:
HURT – sprzedaż towarów dla hurtowni, aptek otwartych oraz szpitali,
APTEKI – sprzedaż detaliczna w aptekach Grupy Kapitałowej
POZOSTAŁE - obejmujące działalność spółek zależnych inną niż wymieniona w/w
segmentach, a nieistotna aby tworzyć odrębne segmenty np. produkcja Spółki Laboratorium
Galenowe Sp. z o.o., działalność finansowa Spółki Farm-Serwis Sp. z o.o., usługi
informatyczne świadczone przez Spółkę Clinika.Pl S.A., usługi najmu nieruchomości
świadczone przez Spółki Daruma Sp. z o.o. i NDS Depo Sp. z o.o.
Grupa stosuje jednolite zasady rachunkowości dla wszystkich segmentów. Transakcje
pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych i są eliminowane w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
W Grupie Kapitałowej PGF segmenty geograficzne nie zostają rozróżnione, ponieważ
obszarem działania jednostek Grupy jest terytorium Polski w związku z czym nie występują
ryzyka związane z działalnością w różnych obszarach geograficznych.
Informacje finansowe o poszczególnych segmentach branżowych zostały zaprezentowane
poniżej.
11
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
Dane za okres
bieżący
Przychody
segmentu (sprzedaż
klientom
zewnętrznym)
Przychody
segmentu (sprzedaż
innym segmentom)
Pozostałe
przychody
operacyjne
Przychody
segmentu ogółem
Koszty segmentu
(sprzedaż klientom
zewnętrznym)
Koszty segmentu
(sprzedaż innym
segmentom)
Pozostałe koszty
operacyjne
Koszty segmentu
ogółem
Wynik segmentu z
działalności
operacyjnej
Inne
przychody/koszty
nieprzypisane
segmentom
Koszty odsetek
Przychód z odsetek
Udział netto w
jednostkach
stowarzyszonych
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto,
z tego:
- akcjonariuszom
podmiotu
dominującego
- akcjonariuszom
mniejszościowym
Hurt
Apteki
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
Pozostałe
Razem
2 512 301
340 926
35 634
255
258 031
1 707
10 704
-270 442
16 135
2 995
30
-1 398
17 762
2 786 467
345 628
46 368
-271 585
2 906 878
2 514 387
340 866
42 307
-72 969
2 824 591
197 316
419
2 402
-200 137
6 549
1 122
411
-348
7 734
2 718 252
342 407
45 120
-273 454
2 832 325
68 215
3 221
1 248
1 869
74 553
-
-
-
-21 924
-
2 889 116
-
-
-6 547
716
-
-
-
-
-152
-11 153
-
-
-
-
35 493
35 363
130
12
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
Amortyzacja
segmentu
Nakłady
inwestycyjne
segmentu
Niepieniężne
koszty, inne niż
amortyzacja
7 633
4 261
562
-189
12 267
17 444
6 396
5 604
-520
28 924
3 815
273
2 085
0
6 173
AKTYWA
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
Dane za okres
bieżący
Hurt
Aktywa segmentu
1 461 608
276 305
104 549
-453 802
1 388 660
3 457
509
67
313
4 346
1 465 065
276 814
104 616
-453 489
1 393 006
Należności i aktywa
z tytułu podatku
odroczonego
Aktywa ogółem
Apteki
Pozostałe
Razem
PASYWA
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
Dane za okres
bieżący
Hurt
Pasywa segmentu
1 051 852
248 284
21 302
62 681
1 384 119
Zobowiazania i
rezerwy z tytułu
podatku
dochodowego
3 279
763
231
4 614
8 887
Pasywa ogółem
1 055 131
249 047
21 533
67 295
1 393 006
Dane za okres
porównywalny
01.01.-30.09.2004
Przychody
segmentu (sprzedaż
klientom
zewnętrznym)
Przychody
segmentu (sprzedaż
innym segmentom)
Hurt
Apteki
Pozostałe
Apteki
Pozostałe
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
2 508 910
218 157
9 187
-33 547
167 444
1 088
8 729
-177 261
Razem
Razem
2 702 707
-
13
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
Pozostałe
przychody
operacyjne
Przychody
segmentu ogółem
Koszty segmentu
(sprzedaż klientom
zewnętrznym)
Koszty segmentu
(sprzedaż innym
segmentom)
Pozostałe koszty
operacyjne
Koszty segmentu
ogółem
Wynik segmentu z
działalności
operacyjnej
Inne
przychody/koszty
nieprzypisane
segmentom
Koszty odsetek
Przychód z odsetek
Udział netto w
jednostkach
stowarzyszonych
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto,
z tego:
41 848
4 683
258
-26 848
19 941
2 718 202
223 928
18 174
-237 656
2 722 648
2 493 455
226 443
14 787
-105 375
2 629 310
88 385
-553
1 609
-89 441
-
45 818
2 972
188
-41 256
7 722
2 627 658
228 862
16 584
-236 072
2 637 032
90 544
-4 934
1 590
-1 584
85 616
-
-
-
-
-7 462
1 237
-
-
-
-
-149
-13 331
-
-
-
-
- akcjonariuszom
podmiotu
dominującego
40 949
41 200
- akcjonariuszom
mniejszościowym
Amortyzacja
segmentu
-24 962
-251
8 961
3 521
267
-323
12 426
Nakłady inwestycyjne
segmentu
26 777
5 894
193
-
32 864
Niepieniężne koszty,
inne niż amortyzacja
10 202
110
1 073
-
11 385
14
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
AKTYWA
Dane za okres
porównywalny
30.09.2004
Hurt
Aktywa segmentu
1 205 319
30 320
82 401
7 164
1 325 204
209 759
210 246
92
-416 049
4 048
1 415 078
240 566
82 493
-408 885
1 329 252
Należności i aktywa
z tytułu podatku
odroczonego
Aktywa ogółem
Apteki
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
Pozostałe
Razem
PASYWA
Dane za okres
porównywalny
30.09.2004
Hurt
Apteki
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
Pozostałe
Razem
Pasywa segmentu
824 931
34 122
6 662
453 672
1 319 387
Zobowiązania i
rezerwy z tytułu
podatku
dochodowego
185 828
182 343
137
-358 443
9 865
Pasywa ogółem
1 010 759
216 465
6 799
95 229
1 329 252
Dane za okres
porównywalny
31.12.2004
Przychody
segmentu (sprzedaż
klientom
zewnętrznym)
Przychody
segmentu (sprzedaż
innym segmentom)
Pozostałe
przychody
operacyjne
Przychody
segmentu ogółem
Hurt
Apteki
Pozostałe
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
Razem
3 286 558
337 841
17 924
-2 899
251 682
5 158
10 531
-267 371
15 968
3 350
293
-272
19 339
3 554 208
346 349
28 748
-270 542
3 658 763
3 288 414
344 187
25 844
-84 251
3 574 194
Koszty segmentu
(sprzedaż innym
segmentom)
152 317
1 668
2 149
-156 134
Pozostałe koszty
operacyjne
21 700
3 806
289
-8 841
Koszty segmentu
(sprzedaż klientom
zewnętrznym)
3 639 424
-
-
16 954
15
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
Koszty segmentu
ogółem
3 462 431
349 661
28 282
-249 226
3 591 148
91 777
-3 312
466
-21 316
67 615
-
-
Wynik segmentu z
działalności
operacyjnej
Inne
przychody/koszty
nieprzypisane
segmentom
Koszty odsetek
Przychód z odsetek
Udział netto w
jednostkach
stowarzyszonych
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto,
z tego:
-
5 745
-
-10 074
985
-
-
-
130
-
-16 626
-
-
-
47 775
-
- akcjonariuszom
podmiotu
dominującego
47 685
- akcjonariuszom
mniejszościowym
90
Amortyzacja
segmentu
9 099
4 766
268
-1 199
12 934
Nakłady inwestycyjne
segmentu
31 133
7 144
17 256
0
55 533
Niepieniężne koszty,
inne niż amortyzacja
15 331
225
3 566
0
19 122
AKTYWA
Dane za okres
porównywalny
31.12.2004
Hurt
Aktywa segmentu
1 452 835
260 982
65 288
-410 839
1 368 266
3 250
1 354
23
345
4 972
1 456 085
262 336
65 311
-410 494
1 373 238
Należności i aktywa
z tytułu podatku
odroczonego
Aktywa ogółem
Apteki
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
Pozostałe
Razem
16
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
PASYWA
Dane za okres
porównywalny
31.12.2004
Hurt
Pasywa segmentu
1 077 504
243 972
49 234
-7 387
1 363 323
Zobowiązania i
rezerwy z tytułu
podatku
dochodowego
4 415
1 040
307
4 153
9 915
Pasywa ogółem
1 081 919
245 012
49 541
-3 234
1 373 238
Apteki
Pozostałe
Korekty
konsolidacyjne
w segmentach
Razem
4. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI POWIĄZANYMI
Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i nie zostały ujawnione w nocie. Transakcje
pomiędzy Grupą a spółką stowarzyszoną zaprezentowano poniżej.
Sprzedaż towarów
Okres zakończony
30 września
Pharmena
Sp. z o.o.
Zobowiązania wobec
podmiotów
powiązanych
Należności od
podmiotów
powiązanych
2005
2004
2005
2004
2005
2004
2 468
2 136
130
-
42
146
5. PODATEK DOCHODOWY
Treść
Bieżący podatek dochodowy od
osób prawnych
Podatek odroczony
Razem
Koniec okresu
porównywalnego
30/09/2004
Koniec okresu
30/09/2005
12 662
10 048
669
13 331
1 105
11 153
17
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
6. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH
Tytuł
Odpisy z tytułu
trwałej utraty
wartości:
- rzeczowe aktywa
trwałe
- wartości
niematerialne
- aktywa finansowe
- należności
- zapasy
Rezerwy na:
- roszczenia sporne
- nagrody
jubileuszowe i odprawy
emerytalne
- rezerwa na odsetki
od zobowiązań
- rezerwa na
niewykorzystane
urlopy
- rezerwa na
gratyfikacje należne
odbiorcom
- pozostałe rezerwy
Stan na
31.12.2004r.
Zmiany
Utworzenie
Rozwiązanie
162 438
14 632
16 345
5 138
153
1 375
Wykorzystanie
16 506
Stan na
30.09.2005r.
144 219
3 916
223
2 958
153 504
615
20 665
4 732
223
798
13 135
546
3 275
1 263
13 325
382
5 584
4 069
78
16 366
62
5 743
663
2 415
136 948
717
12 613
-
298
7 184
67
108
2 197
247
7 482
646
471
2 444
2 107
2 443
745
993
2 812
3 254
832
299
1 525
2 262
Zmiany stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
•
•
zmiana stanu aktywów zmniejszająca zysk netto w wysokości 149 tys PLN
zmiana stanu rezerwy zmniejszająca zysk netto w wysokości 956 tys PLN
7. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOSCI DZIAŁALNOŚCI
REMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE
W
branży
hurtowej
dystrybucji
leków
istnieje
sezonowość
związana
z okresami większej zachorowalności, skutkująca wzrostem sprzedaży w I i IV kwartale.
Sezonowość sprzedaży jest w pewnym stopniu rekompensowana przez rozszerzanie oferty
produktów dostępnych w aptekach (kosmetyki, drobny sprzęt medyczny), a w przypadku
Grupy PGF, również szerokim zasięgiem geograficznym realizowanej sprzedaży (regiony
atrakcyjne turystycznie w okresie letnim.
8. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO
DOTYCZY RAPORT, WRAZ ZE WSKAZANIEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH
DOTYCZĄCYCH
W okresie trzech kwartałów 2005 r. Grupa Kapitałowa PGF utrzymała pozycję lidera na rynku
hurtowej dystrybucji leków w Polsce. W porównaniu do analogicznego okresu roku
18
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
poprzedniego (przekształconego do warunków porównywalnych wg MSR) – przychody ze
sprzedaży Grupy wzrosły o 6,8%, przy czym w trzecim kwartale wzrost ten wyniósł 4,9% . Po
przeprowadzonym w 2004 roku szerokim programie inwestycyjnym (głównie w segmencie
dystrybucji detalicznej) w roku bieżącym w Grupie prowadzone są prace nad integracją nowo
zakupionych podmiotów i ich restrukturyzacją (dotyczy to zwłaszcza sprywatyzowanego
Cefarmu – Łódź) w celu poprawy osiąganej rentowności. Pierwsze efekty prowadzonych
działań można już dostrzec w zakresie kosztów operacyjnych, które w samym III kwartale
2005 roku uległy obniżeniu o 3,5%. W ujęciu narastającym Grupa osiąga gorsze wskaźniki
rentowności niż w roku poprzednim, jednak utrzymanie obecnych trendów w ograniczaniu
kosztów, powinno w najbliższych kwartałach doprowadzić do poprawy rentowności.
Najważniejsze wydarzenia w okresie III kwartału:
9.
•
w dniu 11.07.2005r. Zarząd Polskiej Grupy Farmaceutycznej S.A.
oświadczenie w sprawie przestrzegania w Spółce zasad ładu korporacyjnego.
złożył
•
w dniu 17.08.2005 r. Spółka Pharmena Sp. z o.o. w Łodzi, w której PGF S.A. posiada
47,64% udziałów, podpisała umowę dotyczącej utworzenia spółki PHARMENA
NORTH AMERICA Inc., spółki w Stanie Delaware (PNAI).
Celem działania spółki PNAI jest:
−
rozwój i wprowadzanie na rynek produktów opartych o działalność
badawczo-rozwojową prowadzona przez spółkę Pharmena Sp. z o.o.
−
dalsze badanie i rozwój nad produktami kosmetycznymi i terapeutycznymi
oraz wprowadzanie takich produktów na rynek Ameryki Północnej oraz
innych terytoriów;
−
sumienne angażowanie się w komercyjne wykorzystywanie własności
intelektualnej licencji Pharmena Sp. z o.o. udzielonej na podstawie Umowy
Licencyjnej zawartej pomiędzy PNAI a Pharmena Sp. z o.o.
−
wszelkie inne cele jakie mogą zostać uzgodnione przez udziałowców.
Na mocy Umowy Licencyjnej Pharmena Sp. z o.o. obejmie 80% udziałów w spółce
PNAI, w zamian za udzielenie licencji na komercyjne wykorzystywanie własności
intelektualnej będącej w posiadaniu przez Pharmena Sp. z o.o. Pozostałe 20%
udziałów zostaną pokryte wkładami pieniężnymi przez inwestorów amerykańskich.
•
w dniu 26.09.2005 do Spółki PGF S.A. wpłynęła Uchwała nr 535/05 z dnia
22.09.2005 r. Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w sprawie
przyjęcia do KDPW 103.600 akcji zwykłych na okaziciela serii N2 PGF S.A. o
wartości nominalnej 2 PLN każda i oznaczenia ich kodem PLMEDCS00106. Akcje
serii N2 zostały objęte przez posiadaczy obligacji serii B z prawem do pierwszeństwa
nabycia akcji, w ramach Programu Opcji Menedżerskich.
OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM
CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI
FINANSOWE
W okresie III kwartału 2005 r nie wystąpiły czynniki i zdarzenia, o nietypowym charakterze,
które miały znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe poza czynnikami opisanymi we
wcześniejszej części raportu.
10. KAPITAŁ AKCYJNY
W III kwartale 2005 roku kapitał akcyjny wzrósł o kwotę 207 200 PLN do wysokości
24 877 926 PLN w związku z emisją 103 600 akcji serii N2 o wartości nominalnej 2 PLN
każda. Akcje zostały wyemitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapiału
zakładowego na podstawie uchwały NWZA z dnia 19.09.2003r. i zarejestrowane w depozycie
KDPW w dniu 22.09.2005r. Akcje te zostały wyemitowane w ramach programu opcji
19
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
menadżerskich w PGF S.A. i objęte przez posiadaczy obligacji serii B. Cena emisyjna akcji
ustalona zgodnie z warunkami programu została wyznaczona na 3,36 PLN za każdą akcję.
11. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU SPŁATY DŁUŻNYCH KAPITAŁOWYCH
PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W okresie III kwartału 2005 r. spółka dominująca - PGF S.A. przeprowadziła emisję 17 transz
obligacji krótkoterminowych na kwotę 86,2 mln PLN i wykupiła 16 transz na kwotę 83 mln
PLN w ramach Programu Emisji Obligacji na kwotę 180 mln PLN przeprowadzonych za
pośrednictwem Banku ABN AMRO.
Wykorzystanie tego programu na dzień 30.09.2005 obejmuje:
−
80 mln – obligacji długoterminowych z terminem wykupu 05.07.2007 r.
−
20 mln – obligacji długoterminowych z terminem wykupu 07.07.2007 r.
−
78,4 mln PLN obligacji krótkoterminowych, z terminami wykupu przypadającymi w
miesiącach: październik, listopad, grudzień 2005, oraz styczeń i marzec 2006.
Łączne zadłużenie Grupy Kapitałowej z tytułu wyemitowanych obligacji wyniosło na koniec
września 145 mln PLN po wyeliminowaniu zadłużenia w ramach Grupy omówionego w pkt
22.
12. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY
ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I
UPRZYWILEJOWANE
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy część zysku osiągniętego za rok obrotowy
2004 w kwocie 27 137 798,60 PLN postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy w
wysokości 2,20 PLN dywidendy na każdą akcję. Uprzywilejowanie akcji PGF S.A. nie dotyczy
dywidendy lecz praw do głosów na WZA.
13. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Tytuł
Długoterminowe
Kredyty bankowe
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Zakup przedsiębiorstwa od Skarbu Państwa
Inne zobowiązania finansowe
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Zakup przedsiębiorstwa od Skarbu Państwa
Inne zobowiązania finansowe
31.12.2004
301 256
194 364
99 623
7 082
187
56 798
25 911
24 932
5 462
493
30.09.2005
291 484
186 965
99 735
4 716
68
109 536
59 476
46 324
3 405
331
14. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA,
KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH,
KTÓRE SĄ NIEZWYKŁE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY
WPŁYW
W III kwartale 2005 r. nie wystąpiły pozycje niezwykłe wpływające na prezentowane
sprawozdanie finansowe.
20
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
15. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
W dniu 17.10.2005 r. nastąpiło pierwsze notowanie 103.600 akcji serii N2 po ich asymilacji z
akcjami PGF będącymi już w obrocie giełdowym. Po asymilacji w obrocie giełdowym znajduje
się 10.655.663 akcji PGF.
16.
WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ
W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB
SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH,
PODZIAŁU RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI.
Skład Grupy Kapitałowej zaprezentowano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
sporządzonym za pierwsze półrocze 2005 roku. W okresie III kwartału nie wystąpiły zmiany w
składzie spółek należących do Grupy Kapitałowej.
17. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH,
KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU
OBROTOWEGO
Zmiany stanu aktywów
warunkowych
Indos weksla
Przystąpienie do długu
Należności umorzone z powodu
bezskutecznej egzekucji
Zmiany stanu zobowiązań
warunkowych
i pozabilansowych
Weksle odbiorców oddane do
dyskonta
Zobowiązania wobec byłych
pracowników
Wystawione weksle gwarancyjne
i poręczenia dla kontrahentów
Poręczenie opłat za najem lokali
dla aptek
Gwarancje wpłat wadium
przetargowego do szpitali
Gwarancje spłaty należności
celno - podatkowych
Pozostałe gwarancje
Towary obce na składach
Prawo wieczystego użytkowania
gruntów
Stan na
31.12.2004r.
228
61
5 189
Stan na
31.12.2004r.
26 992
Zmiany
Zwiększenia
Zmniejszenia
-
228
61
1 569
26
Zmiany
Zwiększenia
83 036
Zmniejszenia
91 161
Stan na
30.09.2005r.
-
6 732
Stan na
30.09.2005r.
18 867
67
67
11 666
75 463
63 797
121
396
517
5 606
3 554
9 160
3 450
2 504
2 729
3 167
14 260
2 900
550
50
3 167
16 714
2
2 727
21
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
18. STANOWISKO ZARZĄDU CO DO WCZEŚNIEJSZYCH PROGNOZ
Prognozy finansowe dotyczące wyników Grupy Kapitałowej na rok 2005 nie były
publikowane.
19.AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ
PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM
ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY
Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu PGF S.A. na dzień
14.11.2005 r. (według informacji posiadanych przez Spółkę):
Lp.
Nazwa podmiotu
posiadającego pow. 5%
głosów na WZA
1
Jacek Szwajcowski
2
3
4
5
Liczba
Udział w kapitale
posiadanych akcji
akcyjnym (%)
Liczba
głosów
Udział
głosów na
WZA(%)
1 316 912
10,59%
5 983 712
30,64%
Zbigniew Molenda
723 150
5,81%
3 056 350
15,65%
KIPF Sp. z o.o.
978 887
7,87%
978 887
5,01%
OFE CU BPH WBK
1 312 274
10,55%
1 312 274
6,72%
ING NN Polska OFE
1 159 001
9,32%
1 159 001
5,93%
KIPF Sp. z o.o. - jest spółką zależną od Jacka Szwajcowskiego. Jedynymi udziałowcami są
Jacek Szwajcowski i Zbigniew Molenda
Według informacji posiadanych przez Spółkę w okresie od 16.08.2005 r. do dnia 14.11.2005
r. nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji PGF S.A.
20. ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ
OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE W OKRESIE OD PRZEKAZANIA
POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO
Zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami w okresie od 16.08.2005r. do dnia
14.11.2005r. nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez
osoby zarządzające i nadzorujące emitenta wymienione poniżej:
Dane dotyczące Członków Zarządu (liczba posiadanych akcji PGF):
Imię i Nazwisko
Jacek Szwajcowski
Anna Biendara
Zbigniew Molenda
Dariusz Gambuś
Ignacy Przystalski
Stan na dzień:
16.08.2005
Nabycie akcji w Zbycie akcji w
rap. Okresie
rap. okresie
Stan na dzień:
14.11.2005
1 310 612
6 300
0
1 316 912
0
6 300
0
6 300
716 850
6 300
0
723 150
0
6 300
0
6 300
48 100
3 150
0
51 250
22
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
Ponadto Pan Jacek Szwajcowski (podmiot dominujący) oraz Zbigniew Molenda są jedynymi
udziałowcami spółki KIPF Sp. z o. o., która posiada 978.887 akcji PGF S.A. (od daty
przekazania ostatniego raportu kwartalnego stan ten nie uległ zmianie).
Nabycie akcji przez Członków Zarządu było związane z realizacją II etapu programu opcji
menedżerskich wprowadzonego uchwałą nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Spółki z dnia 19 września 2003 roku w sprawie emisji obligacji z prawem pierwszeństwa do
objęcia akcji serii N, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, zmian Statutu Spółki
oraz wyłączenia prawa poboru akcji.
Dane dotyczące Rady Nadzorczej (liczba posiadanych akcji PGF):
Imię i Nazwisko
Stan na dzień:
16.05.2005
Nabycie akcji w
rap. Okresie
Zbycie akcji w rap.
okresie
Stan na dzień:
16.08.2005
Jerzy Leszczyński
0
0
0
0
Hubert Janiszewski
0
0
0
0
2 797
0
0
0
0
0
0
0
0
2 797
0
0
Jan Kalinka
Maria Wiśniewska
Piotr Stefańczyk
21. POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA
ARBITRAŻOWEGO
LUB
ORGANEM
ADMINISTRACJI
PUBLICZNEJ
Na dzień 30.09.2005r. toczyło się 327 postępowań dotyczących wierzytelności jednostek z
Grupy Kapitałowej PGF na łączną kwotę 13.252 tys. PLN, z czego największe postępowanie
dotyczy wierzytelności na kwotę 2.197 tys. PLN. W grupie zobowiązań jednostek z Grupy
Kapitałowej PGF toczyło się 27 postępowań na łączną kwotę 588 tys. PLN, z czego
największe postępowanie dotyczy zobowiązania w kwocie 200 tys. PLN.
22.
ZAWARTE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKE ZALEZNĄ TRANSAKCJI
Z PODMIOTAMI POWIAZANYMI JEŻELI ICH WARTOŚĆ PRZEKRACZA 500 000
EURO
W okresie objętym raportem PGF lub jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z
podmiotami powiązanymi, których wartość przekracza 500 tys EURO, poza typowymi i
rutynowymi transakcjami w ramach grupy kapitałowej zawieranymi na warunkach rynkowych,
których charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej.
W ramach zarządzania gotówką w Grupie Kapitałowej PGF spółki zależne - PZF Cefarm
Lublin S.A., PZF Cefarm-Kraków S.A., Clinika.pl S.A., Daruma Sp. z o.o. i Laboratorium
Galenowe Olsztyn Sp. z o.o. nabywały krótkoterminowe obligacje wyemitowane przez PGF
S.A.. Na koniec września spółki te posiadały obligacje o łącznej wartości 33,4 mln PLN,
odpowiednio 4,5 mln PLN, 27 mln PLN, 0,9 mln PLN, 0,5 mln PLN, 0,5 mln PLN.
23. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD
NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POZYCZKI LUB UDZIELENIU
GWARANCJI – ŁACZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD
TEGO PODMIOTU JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB
GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW
WLASNYCH
23
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
Nie wystapiły.
24. INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ,
FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE
ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ
Nie wystąpiły inne czynniki istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej
emitenta w okresie III kwartału 2005 r.
25. ISTOTNE CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY
Na wyniki finansowe Grupy istotny wpływ mają czynniki związane z rynkiem
farmaceutycznym w Polsce i jego wzrostem oraz kształtowaniem się zasad regulacji cen i
odpłatności za leki. Na dzień sporządzenia raportu emitent nie dysponuje informacjami
dotyczącymi planowanych istotnych zmian w stosunku do obecnych rozwiązań.
Ze względu na wykorzystywaną przez PGF dźwignię finansową istotny wpływ na wyniki
Grupy ma poziom rynkowych stóp procentowych. Obserwowany od kilku kwartałów trend
spadkowy w poziomie stóp procentowych jest korzystny dla Grupy.
26. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF
Rok 2005 jest pierwszym rokiem, w którym Spółka sporządza sprawozdania finansowe
zgodnie z MSSF. Ostatnim sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z ustawą o
rachunkowości było sprawozdanie za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2004, zatem za
datę przejścia na zasady zgodne z MSSF uznaje się dzień 1 stycznia 2004.
Ujawnienia wymagane przez MSSF1 dotyczące przekształcenia sprawozdania
sporządzanego dotychczas zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz rozporządzeniami Rady
Ministrów w sprawie szczegółowych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny
oraz informacji bieżącej i okresowej przekazywanej przez emitentów papierów wartościowych
na sprawozdanie sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte w półrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2005 roku w odniesieniu
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień przejścia na
MSSF tj dzień 1 stycznia 2004 roku oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2004 roku.
Uzgodnienie kapitału własnego na dzień 30 września 2004r.
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy
Wartości niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje rozliczane metodą praw własności
Aktywa finansowe długoterminowe
Należności długoterminowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Pozostałe aktywa trwałe
Ustawa o
rachunkowości
Efekt przejścia
na MSSF
351 291
7 478
358 769
104 118
2 972
107 090
MSSF
3 577
13 774
17 351
216 886
(7 214)
209 672
977
6
983
613
-
613
18 487
-
18 487
118
-
118
3 295
-
3 295
3 220
(2 060)
1 160
24
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa finansowe krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Pozostałe aktywa obrotowe
Aktywa razem
977 834
(7 351)
970 483
392 575
(1 656)
390 919
-
-
40 295
-
40 295
500 974
(1 584)
499 390
38 453
(2 726)
35 727
5 537
(1 385)
4 152
1 329 125
127
1 329 252
220 479
4 508
224 987
178 169
4 078
182 247
24 671
338
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM
Kapitał własny podmiotu dominującego
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
Kapitał pozostały
Niepodzielony wynik finansowy
- zysk (strata) z lat ubiegłych
- zysk (strata) netto
Kapitały mniejszościowe
165 905
25 009
-
165 905
2 686
2 430
5 116
(15 093)
1 310
(13 783)
(54 401)
(582)
(54 983)
39 308
1 892
41 200
42 310
430
42 740
319 514
2 333
321 847
315 699
4 746
320 445
3 815
(2 413)
1 402
789 132
(6 714)
782 418
785 857
(6 528)
779 329
3 275
(186)
3 089
1 329 125
127
1 329 252
ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA
DŁUGOTERMINOWE
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
Pozostałe pasywa długoterminowe
ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA
KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
Pozostałe pasywa krótkoterminowe
Pasywa razem
-
Informacja dodatkowa dotycząca uzgodnienia kapitałów na dzień 30 września 2004r.
Wartość firmy została powiększona o kwotę 2 972 tys. PLN stanowiącą równowartość
wyeliminowanej amortyzacji wartości firmy, która zgodnie z MSSF nie jest
amortyzowana
2. Wartości niematerialne uległy zwiększeniu o kwotę 13 774 tys. PLN stanowiącą
prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 10 882 tys. PLN:
1.
•
zgodnie z polskim prawem bilansowym było ujmowane w rzeczowych
aktywach trwałych w wysokości 10 882 tys. PLN,
oraz prawa do lokali w kwocie 2 892 tys. PLN, które zgodnie z MSSF spełniają
kryteria kwalifikacji do wartości niematerialnych.
3. Wartość rzeczowych aktywów
(7 214) tys. PLN w związku z:
•
•
•
•
trwałych
uległa
zmniejszeniu
o
kwotę
wyceną do wartości godziwych nieruchomości w kwocie 3 479 tys. PLN,
zmniejszeniem o wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie
(10 888) tys. PLN, które zgodnie z MSSF nie spełnia kryteriów ujmowania w
rzeczowych aktywach trwałych,
zmniejszeniem o wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie
(2 591) tys. PLN, które zgodnie z MSSF nie spełnia kryteriów ujmowania w
bilansie i jako leasing operacyjny zostaje ujęte w ewidencji pozabilansowej,
przeszacowaniem
nieruchomości
wskaźnikami
inflacji
zgodnymi
z MSSF w kwocie 715 tys. PLN,
25
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
•
•
zmianą wartości amortyzacji o kwotę 2 080 tys. PLN wynikającą
z uwzględnienia w podstawie amortyzacji odpisów aktualizujących na
rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości rezydualnej w odniesieniu do
samochodów
reklasyfikacja zaliczek na środki trwałe w kwocie (9) tys. PLN do należności.
4. Nieruchomości inwestycyjne uległy zwiększeniu o kwotę 6 tys PLN stanowiącą prawo
wieczystego użytkowania gruntów.
5. Pozostałe aktywa trwałe uległy zmniejszeniu o kwotę (2 060) tys. PLN stanowiącą
prawa do lokali, które zgodnie z MSSF stanowią wartości niematerialne.
6. Zapasy uległy zmniejszeniu o kwotę (1 656) tys PLN stanowiącą zaliczki ujęte w
należnościach krótkoterminowych.
7. Należności krótkoterminowe uległy zmniejszeniu o kwotę (1 584) tys. PLN na skutek:
•
wyeliminowania z bilansu należności w kwocie (3 249) dotyczących
działalności finansowo wyodrębnionej (ZFŚS, ZFRON), które zgodnie z
MSSF nie kwalifikują się do ujmowania w bilansie z uwagi na fakt, iż nie
prezentują aktywów Spółki,
• reklasyfikacji zaliczek na zapasy w kwocie 1 656 tys PLN oraz zaliczek na
środki trwałe w kwocie 9 tys PLN.
8. Środki
pieniężne
i
ich
ekwiwalenty
uległy
zmniejszeniu
o
kwotę
(2 726) tys. PLN stanowią środki pieniężne działalności finansowo wyodrębnionej i
zostały wyeliminowane z powodów opisanych w punkcie 7.
9. Pozostałe aktywa obrotowe uległy zmniejszeniu o kwotę (1 385) tys. PLN
stanowiącą:
• eliminacje naliczonego funduszu socjalnego rozliczanego w RZiS w czasie
(553) tys PLN
• prawa do lokali, które zgodnie z MSSF stanowią wartości niematerialne (832)
tys PLN.
10. Kapitał zakładowy uległ zwiększeniu o kwotę 338 stanowiąca korektę hiperinflacyjną
kapitałów własnych na podstawie MSR 29 par 24 w oparciu o wskaźniki hiperinflacji
zgodne z MSSF.
11. Kapitał pozostały (rezerwowy) uległ zwiększeniu o kwotę 2 430 tys. PLN stanowiącą
wycenę opcji menadżerskich wycenionych i ujętych zgodnie z MSSF 2.
12. Niepodzielny wynik z lat ubiegłych uległ zmniejszeniu o kwotę (582) tys. PLN, która
stanowi:
•
•
•
•
•
•
•
•
różnicę w wycenie nieruchomości do wartości godziwych w kwocie 3 579 tys.
PLN,
przeszacowanie majątku trwałego wskaźnikami inflacji zgodnymi
z MSSF w kwocie 732 tys. PLN,
rezerwa z tyt. podatku odroczonego na różnice miedzy MSR a PZR (4 621)
tys. PLN,
koszty wynagrodzeń z tyt. wyceny opcji menadzerskich (1 369) tys. PLN
różnice w amortyzacji w kwocie 1 575 tys. PLN w związku z
wyeliminowaniem z podstawy amortyzacji wartości rezydualnej samochodów,
korekta wyniku udziałowców mniejszościowych (148) tys. PLN,
korekta kapitałów własnych w kwocie (338) na podstawie MSR 29 par 29 w
oparciu o wskaźniki hiperinflacyjne zgodne z MSSF
pozostałe tytuły w kwocie 8 tys PLN
26
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
13. Wynik roku obrotowego uległ zwiększeniu o 1 892 tys. PLN w związku z:
•
•
•
•
•
•
•
wyeliminowaniem amortyzacji wartości firmy w kwocie 2 972 tys PLN,
różnicą w amortyzacji środków trwałych wycenionych do wartości godziwej
(100) tys. PLN,
różnicą w amortyzacji środków trwałych objętych odpisem aktualizującym i
dla których ustalono wartość rezydualną 505 tys. PLN,
różnicą w amortyzacji środków trwałych których wartość początkową ustalono
w oparciu o wskaźnik hiperinflacji (17) tys. PLN,
ujęciem kosztów wynagrodzeń z tyt. opcji menadżerskich (1 061) tys. PLN,
utworzeniem rezerw (235) tys. PLN i rozwiązaniem w kwocie 110 tys PLN na
podatek odroczony od różnic między PZR a MSR,
zyskiem przypadającym udziałowcom mniejszościowym (282) tys. PLN.
14. Korekta kapitałów mniejszości wynikająca z przekształcenia na MSSF w wysokości
430 tys PLN z tego:
•
•
na 01.01.2004r w kwocie 148 tys. PLN,
za III kwartały 2004r. w kwocie 282 tys. PLN.
15. Rezerwa na podatek odroczony dotyczy dodatnich różnic powstałych w związku z
przekształceniem na MSSF w kwocie 4 746 tys. PLN z tego:
•
•
•
•
•
od majątku trwałego nabytego w wyniku fuzji w wysokości 3 688 tys. PLN,
amortyzacja majątku trwałego przeszacowanego wskaźnikiem inflacji
zgodnym z MSR w wysokości 137 tys. PLN,
wycena środków trwałych do wartości godziwej w kwocie 685 tys. PLN,
od środków trwałych przeznaczonych do sprzedaży w kwocie 30 tys. PLN
dodatnia różnica przejsciowa odnosząca się do wartości firmy w kwocie 206
tys PLN.
16. Pozostałe pasywa krótko i długoterminowe uległy zmniejszeniu o wartość prawa
wieczystego użytkowania gruntów w kwocie (2 591) tys. PLN, które zgodnie z MSSF
nie spełnia kryteriów ujmowania w bilansie i jako leasing operacyjny zostało ujęte w
ewidencji pozabilansowej oraz pozostałe tytuły w kwocie (8 )tys. PLN.
17. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe uległy zmniejszeniu o kwotę
(6 528) tys. PLN i stanowią eliminację z bilansu funduszy specjalnych (ZFŚS,
ZFRON), które nie prezentują pasywów Spółki i zgodnie z MSSF nie powinny być
wykazane w bilansie.
Uzgodnienie wyniku za III kwartały 2004
Przychody ze sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Zysk (strata) z inwestycji
Ustawa o
rachunkowości
Efekt przejścia
na MSSF
MSSF
2 716 584
(17 196)
2 699 388
(2 452 611)
11 950
(2 440 661)
(145 652)
526
(145 126)
(67 580)
(1 159)
(68 739)
3 955
8 264
12 219
149
54 845
-
149
2 385
57 230
679
679
27
GRUPA KAPITAŁOWA PGF
Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres 01.01.2005 do 30.09.2005
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych
Zysk (strata) brutto
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
24 320
(2 226)
22 094
(25 723)
-
(25 723)
(1 461)
1 461
51 981
2 299
54 280
(13 206)
(125)
(13 331)
38 775
2 174
40 949
39 308
1 892
41 200
(533)
282
(251)
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
Akcjonariuszom mniejszościowym
Uzgodnienie wyniku za III kwartały 2004
Informacja dodatkowa dotycząca uzgodnienia wyniku za III kwartały 2004
Tytuły wpływające na zmianę wyniku finansowego zostały omówione w informacji dodatkowej
dotyczącej uzgodnienia kapitałów na dzień 30.09.2004r,
Reklasyfikacja danych prezentowanych w rachunku zysków i strat dotyczy:
• prowizji związanych z obrotem – pomniejszenie przychodów ze sprzedaży i
kosztu własnego sprzedaży,
• rezerw na gratyfikacje należne odbiorcom – pomniejszenie przychodów ze
sprzedaży
• wyksięgowania przychodów i kosztów refakturowanych,
• różnic inwentaryzacyjnych i odpisów aktualizujących zapasy – ujęcie w koszcie
własnym sprzedanych towarów handlowych,
• różnic kursowych – ujęcie w koszcie własnym sprzedanych towarów
handlowych.
28