Portfel modelowy Amundi Bezpieczne jutro_październik 2016

Portfel modelowy Amundi
Bezpieczne jutro
PORTFELE
MODELOWE
październik 2016
Dla kogo


Propozycja dla osób gotowych zaakceptować
możliwą podwyższoną zmienność stóp zwrotu
z inwestycji i zainteresowanych rozwiązaniem
inwestycyjnym dającym - dzięki zwiększonemu
udziałowi akcji - szanse na atrakcyjną stopę
zwrotu w średnim i długim terminie. Ryzyko
inwestycyjne portfela ogranicza udział
subfunduszy inwestujących w instrumenty
dłużne.
Struktura portfela modelowego
Amundi
Płynnościowy
Amundi
Obligacji
Amundi
Zrównoważony
Modelowa stopa zwrotu*

Amundi
Akcyjny
5%
Amundi Akcji
Małych i Średnich
Spółek
Minimalny zalecany horyzont
inwestycyjny

Amundi
Obligacji
15%
25%
15%
Amundi
Stabilnego Wzrostu
20%
Amundi
Globalnych
Perspektyw
ograniczony / umiarkowany / wysoki
Amundi
Płynnościowy
25%
Amundi
Stabilnego Wzrostu
Poziom ryzyka inwestycyjnego

stan na 30.09.2016
stan na 31.08.2016
20%
Amundi
Globalnych
Perspektyw
20%
25%
Amundi
Zrównoważony
5%
Amundi
Akcyjny
0%
Amundi Akcji
Małych i Średnich
Spółek
10%
20%
25%
5%
0%
10%
5 lat
* Roczna stopa zwrotu szacowana w minimalnym horyzoncie inwestycji przewidzianym dla portfela.
Charakterystyka portfela: Umiarkowane ryzyko i możliwe wyższe dochody z inwestycji

Struktura aktywów portfela
Aktualna struktura aktywów (stan na 30.09.2016)
31.08.2016
30.09.2016
zmiana
Obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego
76,7%
75,1%
-1,6%
Akcje i instrumenty
udziałowe
23,3%

24,9%
akcje i instrumenty udziałowe
obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego
+1,6%
Ryzyko stopy procentowej (duration)
Aktualne duration (stan na 30.09.2016)
31.08.2016
30.09.2016
zmiana
2,04
2,07
+0,03
Ryzyko rynku akcji
Akcje i instrumenty
udziałowe
24,9%
STRUKTURA
AKTYWÓW
Duration

75,1%
min.
dla portfela
2,07
maks.
dla portfela
Aktualne ryzyko rynku akcji (stan na 30.09.2016)
31.08.2016
30.09.2016
zmiana
23,3%
24,9%
+1,6%
obligacje
min.
dla portfela
24,9%
maks.
dla portfela
Amundi Parasolowy FIO
Subfundusz Amundi Zrównoważony
10.2016
5.2015
Ekspozycja geograficzna (część dłużna)
0%
+0,6%
0%
Sytuacja makroekonomiczna
Polska:
 Presja deflacyjna powoli słabnie w wyniku wyższych cen paliw oraz
nośników energii. Zgodnie z danymi GUS inflacja CPI wyniosła we
wrześniu -0.,5% r/r wobec -0,8% miesiąc wcześniej. Na rynek
napłynęły dobre dane z gospodarki: sprzedaż detaliczna w sierpniu
wyniosła +0,8% m/m (kons -0,4%) i +5,6% r/r (kons +4,5%),
a produkcja przemysłowa wzrosła o 3,3% m/m (kons +1,8%),
+7,5% r/r (kons +5,4%). Stopa bezrobocia była zgodna
z konsensusem na poziomie 8,5%.
Strefa euro:
 Na rynku pojawiają się spekulacje, że EBC na najbliższym posiedzeniu
(20.10.) może omówić zmiany technicznych parametrów programu
skupu aktywów. Rozszerzenie skupu powinno zostać pozytywnie
przyjęte przez rynki.
USA:
 FED nie podniósł stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu.
Na rynek napływają umiarkowanie pozytywne dane z gospodarki. ISM
w przemyśle wzrósł do 51.5 pkt. z 49.4 pkt. w poprzednim miesiącu,
a tym samym podniesienie stóp na grudniowym posiedzeniu staje
się coraz bardziej prawdopodobne. W kolejnych tygodniach rynek
Dowiedz się więcej:
 www.amundi.pl
Sprawdź notowania subfunduszu:
 amundi.pl/Notowania
Kontakt:
 Amundi Polska TFI S.A.
ul. Żwirki i Wigury 18a,
02-092 Warszawa
tel. 22 588 18 80
powinien być wrażliwy na wyniki sondaży kampanii
prezydenckiej.

Zmiany w portfelu
Spadek udziału obligacji polskich i utrzymanie udziału
akcji w portfelu:
 Wychodzenie polskiej gospodarki z deflacji i silne
dane z gospodarki oddalają perspektywę obniżki
stóp przez RPP.
 Na razie nie widać końca polityki łagodzenia
ilościowego w strefie euro.
 Dane napływające z rynku amerykańskiego
potwierdzają siłę gospodarki
10
Produkcja przemysłowa w Polsce r/r (%)
7,5%
5
0
-5
-10
-15
mar 11

100%
8,2%
cze 16
8,2%
100%
16,9%
gru 15
7,6%
0%
zagranica
mar 16
+1,3%
cze 15
16,9%
wrz 15
15,6%
kraj
gru 14
zmiana
mar 15
Zagranica
30.09.2016
wrz 14
Kraj
31.08.2016
Aktualna ekspozycja geograficzna (stan na 30.09.2016)
gru 13
Ekspozycja geograficzna (część akcyjna)
cze 14

100%
17,1%
mar 14
-
cze 13
17,1%
100%
57,8%
wrz 13
17,1%
0%
zagranica
gru 12
-1,8%
mar 13
57,8%
cze 12
59,6%
kraj
wrz 12
zmiana
gru 11
30.09.2016
mar 12
Zagranica
31.08.2016
cze 11
Kraj
Aktualna ekspozycja geograficzna (stan na 30.09.2016)
wrz 11

Nota prawna
Przedstawiony dokument to materiał marketingowy, który nie jest prawnie wiążącym źródłem informacji o funduszach inwestycyjnych. Nie stanowi on
rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców, z 19.10.2005 r. (Dz.U. 2005 nr 206 poz. 1715) i nie stanowi jakiejkolwiek
gwarancji, że dana struktura inwestycji jest właściwa dla konkretnego inwestora. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego, usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego ani prawnego, ani wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej w jakiekolwiek instrumenty finansowe,
w szczególności w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, gdyż nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z taką
inwestycją. Podział środków na poszczególne klasy aktywów jest wynikiem wyłącznie własnego wyboru inwestora. Przed dokonaniem wyboru inwestor
powinien brać pod uwagę własną sytuację finansową, swój indywidualny stopień postrzegania ryzyka oraz cel i horyzont inwestycyjny. Przedstawiony materiał nie uwzględnia szczególnych potrzeb ani sytuacji konkretnych inwestorów. Amundi Polska TFI S.A. (Towarzystwo) ani Amundi Parasolowy FIO (Fundusz) nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje, w szczególności decyzje inwestycyjne, podjęte przez inwestorów na podstawie przedstawionego materiału, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji. Materiał bazuje na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia, przy dołożeniu
należytej staranności, aby przyjęte założenia były rzetelne. Towarzystwo zastrzega sobie prawo dokonywania zmian, w szczególności w przypadku zmiany
warunków rynkowych, bez powiadamiania o tym adresatów materiału. Towarzystwo ani Fundusz nie ponoszą żadnej odpowiedzialności, bezpośredniej
ani pośredniej, za nieosiągnięcie modelowej stopy zwrotu podanej w materiale. W szczególności zmianom może ulegać struktura portfela modelowego,
przy czym jej odwzorowanie nie stanowi gwarancji uzyskania modelowej stopy zwrotu w wysokości podanej w materiale, w szczególności ze względu na
przyjęte w założeniach długoterminowe prognozy oczekiwanych stóp zwrotu z poszczególnych rynków. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu
inwestycyjnego, ani osiągnięcia, bądź przekroczenia benchmarku. Historyczne wyniki Funduszu nie stanowią żadnych gwarancji osiągnięcia podobnych
wyników w przyszłości. Lokowanie w funduszach inwestycyjnych jest zawsze obarczone ryzykiem inwestycyjnym, określonym w prospekcie informacyjnym, a wartości jednostek uczestnictwa Funduszu mogą ulegać znacznym wahaniom w czasie, uczestnik musi się zatem liczyć z możliwością utraty wpłaconych środków. Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów subfunduszy w papierach wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa,
NBP, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie UE, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące
do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest RP lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Szczegółowe informacje na
temat Funduszu, w tym opis czynników ryzyka oraz zasad zbywania jednostek uczestnictwa funduszy, zawierają prospekt informacyjny Funduszu oraz
Kluczowe Informacje dla Inwestorów dostępne w punktach dystrybucji, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej www.amundi.pl. Aktualne
informacje finansowe znajdują się w sprawozdaniach finansowych Funduszu, dostępnych na stronie internetowej Towarzystwa. Tabele Opłat są dostępne
w punktach dystrybucji oraz w siedzibie Towarzystwa. Zysk z odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu jest obciążony podatkiem od dochodu z tytułu
udziału w funduszach kapitałowych w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Amundi Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Żwirki i Wigury 18A, 02-092 Warszawa,
spółka zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000457486, posiadająca kapitał zakładowy 48.467.860 złotych w pełni
opłacony, NIP 527-269-30-89.