Podczas konferencji eksperci firmy Deloitte przedstawili kluczowe

PODSUMOWANIE KONFERENCJI "MSSF W PRAKTYCE. KLUCZOWE ASPEKTY ZAMKNIĘCIA ROKU
ORAZ KONSEKWENCJE ZMIAN W MSSF DLA SPÓŁEK GIEŁDOWYCH"
Stowarzyszenie
Emitentów
Giełdowych,
Giełda
Papierów
Wartościowych
w
Warszawie
i Deloitte zorganizowali 11 stycznia 2012 roku konferencję "MSSF w praktyce. Kluczowe aspekty zamknięcia
roku oraz konsekwencje zmian w MSSF dla spółek giełdowych". Konferencja skierowana była do dyrektorów
finansowych, członków zarządów odpowiedzialnych za finanse i rachunkowośd, głównych księgowych,
przedstawicieli działów prawnych i finansowych. Tak jak pisali twórcy tego seminarium - chociaż lata 2010
i 2011 nie przyniosły tak rewolucyjnych zmian w zakresie regulacji MSR/MSSF, jak miało to miejsce w roku
2009, niemniej jednak w bieżącym roku wchodzi w życie kilka nowych regulacji, na które należy zwrócid
uwagę sporządzając sprawozdanie finansowe za 2011 rok. Pojawiło się również wiele istotnych zmian,
które będą obowiązywad w sprawozdaniach za rok 2012, które warto poznad już teraz rozpoczynając nowy
rok finansowy, niektóre z możliwością wcześniejszego zastosowania. Podczas konferencji eksperci firmy
Deloitte przedstawili kluczowe kwestie istotne z perspektywy spółek notowanych na giełdzie dotyczące
m.in. ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych, segmentów operacyjnych MSSF8, wskaźnika
"zysk na akcję", projektu nowego standardu, dywidendy, inżynierii podatkowej po zmianie przepisów
od 2012 roku. Oprócz omówienia teoretycznych aspektów nowych przepisów i obowiązujących standardów,
podczas konferencji poruszone zostały także praktyczne aspekty ich stosowania, co niejednokrotnie budzi
wątpliwości interpretacyjne. W części merytorycznej konferencji Pan Marcin Samolik (Starszy Menedżer
w Dziale Audytu Deloitte) w swoim referacie dotyczącym „Ujawniania informacji w sprawozdaniach
finansowych – dlaczego może sprawiad trudności” zwrócił uwagę na brakujące lub niekompletne ujawnienia
w sprawozdaniach finansowych. Główną przyczynę tego stanu rzeczy upatrywał w rozróżnieniu klas
i kategorii jako podstawowych instrumentów finansowych. Podał bardzo praktyczne sposoby kompletności
ujawnieo, a za podstawowy uważał analizę wymagao w zakresie ujawnieo, korzystanie z bieżących list
kontrolnych „check lists”, korzystanie z bieżących „modelowych” sprawozdao finansowych zamieszczanych
na stronach internetowych oraz wykorzystanie zewnętrznej firmy audytorskiej. W kolejnej prelekcji
Pani Monika Jakubczyk (Dyrektor w Dziale Audytu Deloitte) przedstawiła główne zasady identyfikacji
segmentów operacyjnych w rozróżnieniu na działalnośd wewnętrzna i działalnośd nie przynoszącą na razie
przychodów. Podkreśliła, że identyfikacja segmentów operacyjnych uzależniona jest od struktury
raportowania do CODM (Chief Operating Decision Maker), wyznaczenia układu spełniającego najlepiej
warunki MSSF8 oraz rachunkowośd zarządcza i zakres informacji przekazywanych do CODM. W referacie
dotyczącym wskaźnika „zysk na akcję” Pan Marcin Samolik dookreślił zakres nowego standardu
obowiązkowego w odniesieniu do sprawozdao finansowych spółek publicznych oraz ubiegających
się o akcesję do obrotu giełdowego (wg MSR33). Nowy standard dotyczy jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdao finansowych.
2
W dalszej części referatu zaprezentowano formuły liczenia EPS (Earnings Per Share - zysk przypadający
na jedną akcję). Cel rozwodnionego EPS jako opcjonalnie najgorszego możliwego scenariusza
w postaci wymiany na akcje zwykłe, opcje i warranty oraz akcje, których emisja jest uzależniona od pewnych
warunków przedstawiono w dalszych częściach konferencji. Definicję nowego standardu ED/2011/4 jako
jednostki
inwestycyjnej
przeprowadził
w
swoich
analizach
Pan
Przemysław
Zawadzki
(Menedżer w Dziale Audytu Deloitte) objaśniając kryteria jednostki inwestycyjnej. Za podstawowe kryteria
przyjęto: charakter działalności biznesowej, cel biznesowy oraz własnośd. Podane podczas wystąpienia
przykłady działalności biznesowej identyfikowały w sposób optymalny definicję jednostki inwestycyjnej
lub prowadziły jej falsyfikację. Prelekcja Pani Aleksandry Rytko (Menedżera w Dziale Audytu Deloitte)
wskazała na wiele problemów prawnych w oparciu o KSH oraz wykładnie akcjonariatu w spółkach
kapitałowych. Problem wyliczenia kwoty dywidendowej w oparciu o kapitał z aktualizacji wyceny, to temat
sporny i mający różne interpretacje prawne. Szczegółowe zastosowania MSSF wymagają konsultacji
prawnych. Referat otworzył szeroką dyskusję na temat wypłacania dywidend w oparciu o różnice kursowe,
transakcje niepieniężne i transakcje z jednostkami powiązanymi. Pan Aleksander Kot (Starszy Menedżer
w Dziale Doradztwa Podatkowego Deloitte) przedstawił m.in. najważniejsze zmiany w prawie podatkowym
w 2012 roku i ich konsekwencje dla podatników, kwestie wydatków związanych z emisją obligacji
jako kosztów podatkowych, podatkową grupę kapitałową jako sposób na optymalizację, kosztowośd odsetek
od kredytu/pożyczki na wypłatę dywidendy. Zmiany w ordynacji podatkowej powinny podlegad
ogólnym interpretacjom prawnym, a w sytuacjach problematycznych – interpretacjom indywidualnym,
w zależności od tego, jaka forma jest korzystna dla podatnika. Najważniejsza zmiana w podatku
dochodowym od osób prawnych, to likwidacja obowiązku zapłaty podwójnej zaliczki na podatek dochodowy
za ostatni w roku okres rozliczeniowy. Ustawodawca także doprecyzował przepisy dotyczące różnic
kursowych jako kursów faktycznych zastosowanych w przypadku sprzedaży lub kupna walut obcych.
Powstała możliwośd rezygnacji z wybranej przez podmiot przejmowany/dzielony metody ustalania różnic
kursowych w przypadku podziału lub połączenia spółek.
Następna konferencja, organizowana przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych, Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie i firmę Deloitte, w zakresie finansów i rachunkowości dla spółek giełdowych
odbędzie się 9 maja 2012 roku.
Opracował:
Tomasz Smoleoski
Specjalista
IERiGZ-PIB w Warszawie