Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities (pdf z wykresami)

Raport poranny, 1 sierpnia 2014
Najważniejsze wydarzenia
Wczorajsza sesja w USA przyniosła dwuprocentowe spadki indeksu S&P500 do czego przyczyniły się m. in gorsze dane z
rynku pracy oraz niższa od oczekiwań dynamika inflacji w Strefie Euro. Gorsze od oczekiwań wyniki kwartalne
przedstawiła spółka Kraft Foods, lepiej od oczekiwań wypadł zaś zysk netto Exxon, jednak spółka ta poinformowała, że jej
produkcja spadła do najniższego poziomu od prawie pięciu lat. Dodatkowo, po raz drugi w ciągu 13 lat niewypłacalność
ogłosiła Argentyna. Dziś rano niezbyt dobre nastroje m. in. na giełdzie w Japonii, gdzie linie lotnicze Skymark Airlines
ogłosiły, że mogą zbankrutować jeśli będą zmuszone płacić odszkodowanie za anulowanie zamówionych Airbusów A380.
Dane:
9:00 Polska, PMI dla przemysłu,
9:15 Hiszpania, PMI dla przemysłu,
9:45 Włochy, PMI dla przemysłu,
9:50 Francja, PMI dla przemysłu,
9:55 Niemcy, PMI dla przemysłu,
10:00 Strefa Euro, PMI dla przemysłu,
14:30 USA, zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym; stopa bezrobocia; wydatki i dochody konsumentów,
15:45 USA, PMI dla przemysłu,1
15:55 USA, indeks zaufania konsumentów Uniwersytetu Michigan,
16:00 USA, ISM dla przemysłu,
1
Spółki:
Handlowy – zysk netto Banku Handlowego w drugim kwartale 2014 wyniósł 266,2 mln PLN przy konsensusie 248,8 mln
PLN, Zysk netto spadł w porównaniu do zeszłego roku z poziomu 300,3 mln PLN. Wynik odsetkowy i prowizyjny były
bardzo zbliżone do konsensusu i wyniosły odpowiednio 302,1 mln PLN (konsensus 303,6 mln PLN) i 167,1 mln PLN
(konsensus 164,0 mln PLN). Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji wyniósł 105,9 mln PLN, lekki
spadek w porównaniu do zeszłego roku (117,1 mln PLN).
JSW – spółka sfinalizowała przejęcie kopalni Knurów – Szczygłowice za 1,49 mld PLN od Kompanii Węglowej. Wcześniej
JSW poinformowało o podpisaniu umowy programu emisji obligacji w kwocie 700 mln PLN i 163,75 mln USD z
konsorcjum banków. Termin wykupu obligacji wynosi od 29 do 77 miesięcy w PLN i od 22 do 77 miesięcy w USD.
Analiza techniczna - GPW
WIG Budowana od początku lipca
formacja
odwróconej
głowy
z ramionami (oRGR) została na początku
mijającego tygodnia opuszczona dołem.
Jest to rzadziej spotykane rozwiązanie
tego typu formacji, ale w obecnym
przypadku jak najbardziej spójne
z relatywną słabością rodzimego rynku.
Przypomina ono także o sięgającym 49
tys.
pkt.
potencjale
spadkowym
związanym z mającym miejsce przed
miesiącem
wybiciem
dołem
z tworzonego od połowy marca
wznoszącego się klina. Na chwilę obecną
nie ma przesłanek wskazujących na
możliwość zatrzymania zniżki na pułapie
wyższym do docelowego. Najszybciej
mogłyby one pojawić się z chwilą
powrotu ponad poprzedni dołek 50 178
pkt z 10 lipca i negacji ostatniej z serii
trzech wysokich czarnych świec z rzędu
(pro-spadkowy układ 3 czarnych kruków).
Wraz z początkiem sierpnia upływa
najbardziej prawdopodobny czas zakończenia cyklicznej fazy spadkowej trwającej od listopada, stąd najbliższe lokalne
minimum, bez względu na to na jakim pułapie powstanie, będzie znacznie poważniejszym kandydatem na cykliczne dno,
niż wspomniany dołek z 10 lipca.
2
Najważniejsze wydarzenia, dane, wiadomości ze spółek:
Departament Analiz Rynkowych Noble Securities S.A.
[email protected]
Analiza techniczna – GPW:
Krzysztof Ojczyk, Starszy Analityk
[email protected]
Tel: +48 12 422 31 00 wew.113
Niniejsze opracowanie jest jedynie materiałem informacyjnym przygotowanym przez analityka (analityków) Noble Securities S.A. oraz ma charakter wyłącznie informacyjny i
nie stanowi oferty ani rekomendacji zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, towaru czy innego instrumentu lub produktu.
Niniejsze opracowanie ani żaden z jego zapisów nie stanowi:
•
oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16, poz. 93, z późn. zm.),
•
podstawy do zawarcia umowy lub powstania zobowiązania,
•
publicznego proponowania nabycia instrumentów finansowych ani oferty publicznej instrumentów finansowych w rozumieniu art. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o
ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z
2009 r. Nr 185, poz. 1439, z późn. zm.).
Niniejsze opracowanie zostało przygotowane z należytą starannością i rzetelnością, na podstawie ogólnodostępnych informacji, które autor (autorzy) uznał (uznali) za
wiarygodne, ale ani autor (autorzy), ani Noble Securities S.A. nie gwarantują jego kompletności i dokładności.
Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze wyrażają wyłącznie wiedzę oraz opinie i prognozy autora (autorów) według stanu na dzień sporządzenia niniejszego
opracowania i i nie powinny być inaczej interpretowane. Nie są to opinie czy prognozy Noble Securities S.A. Przedstawiane w niniejszym opracowaniu opinie, komentarze
lub prognozy mogą ulec zmianie bez zapowiedzi.
Interpretacje wykresów są subiektywną oceną analityka (analityków) dotyczącą oceny technicznej wykresu (wykresów).
Niniejsze opracowanie opiera się również na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne.
Niniejsze opracowanie nie zostało sporządzone zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji
stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz.U. Nr 206, poz. 1715). Nie stanowi rekomendacji w rozumieniu tego
Rozporządzenia, nie powinno być też rozumiane jako opracowanie o charakterze doradczym lub jako podstawa do podejmowania działań lub decyzji inwestycyjnych.
Niniejsze opracowanie nie stanowi również porady inwestycyjnej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej
sytuacji inwestora.
W zależności od okoliczności informacje zawarte w niniejszym opracowaniu mogą stanowić podstawę do podjęcia przez poszczególnych inwestorów różnych decyzji czy
zachowań inwestycyjnych, w tym także decyzji czy zachowań o przeciwstawnych kierunkach.
Noble Securities S.A. mógł wydać w przeszłości lub może wydać w przyszłości inne opracowania, materiały i/lub dokumenty, przedstawiające inne wnioski, również
niespójne z przedstawionymi w niniejszym opracowaniu. Każde z takich opracowań lub materiałów odzwierciedla różne założenia, metody analityczne przyjęte przez autora
(autorów) oraz różne oceny. Noble Securities S.A. nie składa zapewnienia, ani nie jest zobowiązany do zapewnienia, że takie opracowania, materiały czy dokumenty będą
podawane do wiadomości odbiorców ani czytelników niniejszego opracowania.
Obowiązujące w Noble Securities S.A. polityki i inne regulacje wewnętrzne mają na celu przeciwdziałanie powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku ich powstania,
pozwalają nimi zarządzać w sposób zapewniający ochronę słusznych interesów Klientów. Szczegółowe informacje w tym zakresie są zamieszczone na stronach
internetowych Noble Securities S.A.: www.noblesecurities.pl, www.noblemarkets.pl, gdzie zamieszczone są również informacje o ryzykach związanych z inwestowaniem na
rynku kapitałowym, a także informacje o Grupie Kapitałowej, do której należy Noble Securities S.A. Podmiotem dominującym w stosunku do Noble Securities S.A. jest Getin
Noble Bank S.A., a w skład Grupy Kapitałowej Getin Noble Bank S.A. wchodzą również spółki, których instrumenty finansowe mogą być przedmiotem notowania na rynku
zorganizowanym, jak również mogą być przedmiotem niniejszego opracowania. Przedmiotem niniejszego opracowania mogą być również instrumenty finansowe
emitowane przez spółki powiązane z akcjonariuszami Getin Noble Bank S.A. Jest możliwe, że Noble Securities S.A., jego akcjonariusze, podmioty powiązane z
akcjonariuszami Noble Securities S.A., członkowie władz lub inne osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. posiadają, mogą zamierzać zbywać lub nabywać instrumenty
finansowe, towary lub inne instrumenty, które są przedmiotem niniejszego opracowania.
3
Osoby korzystające z niniejszego opracowania lub jego części nie mogą zrezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia okoliczności lub czynników, w tym
czynników ryzyka, innych niż te, które zostały wskazane w niniejszym opracowaniu.
Noble Securities S.A. ani osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania osób lub podmiotów korzystających z
niniejszego opracowania lub z jego jakiejkolwiek części ani za działania lub decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania lub jego jakiejkolwiek części,
ani za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji lub opinii zawartych w niniejszym opracowaniu lub w jego jakiejkolwiek części.
Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte w oparciu o treść niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego części ponoszą wyłącznie osoby korzystające z tych
informacji.
Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do rozpowszechniania wyłącznie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, a nie jest przeznaczone do rozpowszechniania lub
przekazywania, bezpośrednio ani pośrednio, na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki, Kanady, Japonii lub Australii, ani obszaru żadnej innej jurysdykcji, gdzie
rozpowszechnianie takie stanowiłoby naruszenie odpowiednich przepisów danej jurysdykcji lub wymagało zarejestrowania w tej jurysdykcji. Niniejsze opracowanie nie
zawiera ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani też zaproszenia do złożenia oferty objęcia lub nabycia papierów wartościowych albo skorzystania z
usług inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, ani dowolnej innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie do złożenia oferty byłoby sprzeczne z prawem.
Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego opracowania (w całości lub w jakiejkolwiek części) bez pisemnej zgody Noble Securities S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie ma na celu promocję usług Noble Securities S.A. i stanowi informację handlową.
Nadzór nad Noble Securities S.A. w zakresie prowadzonej działalności maklerskiej sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
4