Untitled - Kino Polska
Transkrypt
Untitled - Kino Polska
KI NO POLSKA T VS. A. SKONSOLI DOWANY RAPORT KWARTALNY Ikwar t ał2012 KI NO POLSKA TVS. A. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2012 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ GRUPA KAPITAŁOWA KINO POLSKA TV S.A. I KWARTAŁ 2012 R. 14 maja 2012 r. 1 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku SPIS TREŚCI Wstęp I. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej 1. Wybrane dane finansowe 2. Śródroczny skonsolidowany sprawozdanie z całkowitych dochodów 3. Śródroczny skonsolidowany sprawozdanie z sytuacji finansowej 4. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego II. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Kino Polska TV S.A. 1. Wybrane dane finansowe 2. Śródroczny sprawozdanie z całkowitych dochodów 3. Śródroczny sprawozdanie z sytuacji finansowej 4. Śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5. Śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym III. Informacje uzupełniające raport kwartalny 2 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku WPROWADZENIE Kino Polska TV S.A. („Emitent”, „Spółka”) działa na rynku mediów od czerwca 2003 r. (wówczas pod firmą Kino Polska TV Sp. z o.o. wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS 0000363674). Uchwała o przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną podjęta została w dniu 5 lipca 2010 roku (Akt notarialny sporządzony przez notariusza Sławomira Ogonka, Rep. A nr 6155/2010). Przekształcenie zostało zarejestrowane na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS z dnia 24 sierpnia 2010 roku, a wpis Emitenta do rejestru przedsiębiorców nastąpił w dniu 25 sierpnia 2010 r. 12 kwietnia 2011 r. Kino Polska TV S.A. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. W skład Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. wchodzą następujące podmioty: Kino Polska TV S.A. – jednostka dominująca; Podstawową działalnością Kino Polska TV S.A. jest produkcja, dystrybucja i emisja kanałów telewizyjnych na terytorium Polski, Europy, USA. Stopklatka S.A. – jednostka zależna (w roku 2010 Kino Polska TV S.A. nabyła pakiet większościowy akcji Stopklatka S.A.). Stopklatka S.A. prowadzi branżowy portal informacyjny specjalizujący się w tematyce filmowej działający pod adresem www.stopklatka.pl. Portal jest najstarszym filmowym serwisem informacyjnym działającym w Polsce i plasującym się czołówce rankingów pod względem oglądalności. Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. („CRF”, „Repozytorium”) – jednostka zależna (w grudniu 2011 r. Kino Polska TV S.A. nabyła pakiet większościowy udziałów w Cyfrowym Repozytorium Filmowym Sp. z o.o.). Podstawowym zakresem działalności spółki jest zarządzanie procesami oraz nadzór cyfrowych rekonstrukcji dzieł polskiej kinematografii, wykonywanych w ramach Projektu KinoRP oraz archiwizacja cyfrowych kopii wynikowych tych procesów, tworzenie kopii dystrybucyjnych, jak również obrót prawami. W skład głównych obszarów działalności Grupy zaliczyć można: 1) Emisję kanałów telewizyjnych: - Kino Polska - Kino Polska Muzyka - Kino Polska International (wkrótce emisja w USA) - Kanały z rodziny FilmBox (m.in. FilmBox, FilmBox Extra, FilmBox HD, FilmBox Family) 2) Produkcję kanałów telewizyjnych 3) Sprzedaż czasu reklamowego 4) Dystrybucję licencji na polu VoD i emisji telewizyjnej 5) Działalność internetową 6) Sprzedaż treści powstałych na portalu Stopklatka.pl, a także dedykowanych treści tworzonych i agregowanych z zewnętrznych źródeł na potrzeby klientów 7) Usługi w zakresie rekonstrukcji cyfrowej dzieł polskiej kinematografii Siedziba Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 61, 02-595 Warszawa Adres Biura: ul. Cybernetyki 7, 02-677 Warszawa Telefon: 22 356 74 00 Fax: 22 356 74 01 Strona internetowa: www.kinopolska.pl 3 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Niniejszy raport Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. („Grupa Kapitałowa” lub „Grupa”) sporządzony został zgodnie z §82 ust.2 i §83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie”) za I kwartał roku obrotowego 2012 obejmujący okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 marca 2012 roku i zawiera kwartalną informację finansową Kino Polska TV S.A. Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej za I kwartał 2012 roku zawiera: Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 marca 2012 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 marca 2012 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, Informacje uzupełniające raport kwartalny. Kino Polska TV S.A. na podstawie §83 pkt 1 Rozporządzenia nie przekazuje oddzielnego kwartalnego raportu jednostkowego. 4 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej I. Wybrane dane finansowe skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał narastająco okres od 01.01.2011 do 31.03.2011 w PLN I Przychody ze sprzedaży I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał narastająco okres od 01.01.2011 do 31.03.2011 w EUR 23 101 747,38 19 676 365,88 5 551 169,59 4 728 077,15 II Zysk z działalności operacyjnej 3 537 841,78 2 791 872,11 850 115,77 670 865,08 III Zysk brutto 3 337 096,05 2 698 112,87 801 878,14 648 335,46 IV Zysk netto Zysk netto przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 2 812 871,22 2 386 909,30 657 911,00 573 555,68 2 921 927,67 2 466 371,62 702 116,41 592 649,85 13 860 934,00 9 870 000,00 13 860 934,00 9 870 000,00 0,21 0,25 0,05 0,06 V VII Średnio ważona liczba akcji (liczba) Zysk netto na 1 akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej w PLN/EUR VIII Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 531 391,70) 291 203,88 (367 981,47) 69 974,02 IX Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (536 626,03) (1 428 106,40) (128 947,05) (343 162,82) X Środki pieniężne netto z działalności finansowej (306 559,81) 911 284,93 (73 663,93) 218 974,66 XI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu VI 13 289 012,41 stan na 31.03.2012 607 180,22 stan na 31.12.2011 3 193 245,97 stan na 31.03.2012 145 900,67 stan na 31.12.2011 XII Aktywa trwałe 35 755 021,12 36 614 916,10 8 591 652,52 8 798 278,57 XIII Aktywa obrotowe 41 382 744,10 36 036 758,48 9 943 950,43 8 659 351,81 XIV 77 137 765,22 72 651 674,58 18 535 602,95 17 457 630,38 7 802 319,19 5 862 290,22 1 874 836,41 1 408 662,59 452 636,68 443 722,63 108 765,06 106 623,08 7 349 682,51 5 418 567,59 1 766 071,35 1 302 039,50 68 680 769,04 66 025 650,92 16 503 452,77 15 865 448,61 1 387 000,00 1 387 000,00 333 285,27 333 285,27 XV Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XVI Zobowiązania długoterminowe XVII Zobowiązania krótkoterminowe XVIII Kapitał własny XIX Kapitał zakładowy 5 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 2. Śródroczny skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalność kontynuowana Stan na 31 marca 2012 (niebadane) Stan na 31 marca 2011 (niebadane) Nota Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 23 101 747,38 - 19 676 365,88 - Przychody ze sprzedaży 23 101 747,38 19 676 365,88 (18 252 861,89) - (14 914 607,71) - 4 848 885,49 4 761 758,17 5 876,70 (171 278,56) (1 144 522,27) (1 119,58) 8 990,24 (513 030,75) (1 437 449,58) (28 395,97) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 3 537 841,78 2 791 872,11 Przychody finansowe Koszty finansowe 181 177,59 (381 923,32) 16 484,32 (110 243,56) Zysk/(strata) brutto 3 337 096,05 2 698 112,87 Koszt własny sprzedaży Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Podatek dochodowy (524 224,83) (311 203,57) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 2 812 871,22 2 386 909,30 - - 2 812 871,22 2 386 909,30 - - Inne całkowite dochody (netto) 2 812 871,22 2 386 909,30 Całkowite dochody ogółem 2 812 871,22 2 386 909,30 Zysk /(strata) netto za okres 2 812 871,22 2 386 909,30 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom mniejszościowym 2 921 927,67 (109 056,46) 2 466 371,62 (79 462,32) Całkowity dochód ogółem: 2 812 871,22 2 386 909,30 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom mniejszościowym 2 821 927,67 (109 056,46) 2 466 371,62 (79 462,32) 0,21 0,21 0,21 0,21 0,25 0,25 0,25 0,25 Działalność zaniechana Zysk/(strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej Zysk/(strata) netto za rok obrotowy Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Rachunkowość zabezpieczeń Skutki aktualizacji majątku trwałego Zyski i straty aktuarialne Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Zysk (strata) na jedną akcję – podstawowy z zysku za rok obrotowy – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy – rozwodniony z zysku za rok obrotowy – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy 6 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 3. Śródroczny skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycyjne długoterminowe Wartość firmy Wartości niematerialne Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe) Pożyczki udzielone Aktywa z tytułu podatku odroczonego Nota Stan na 31 marca 2012 (niebadane) Stan na 31 grudnia 2011 Stan na 31 marca 2011 (niebadane) Stan na 31 grudnia 2010 7 610 420,98 104 878,05 6 016 373,88 21 922 529,61 - 7 579 840,87 104 878,05 6 06 373,88 22 821 469,30 - 3 007 924,35 4 159 136,27 11 008 123,55 - 2 635 672,95 4 159 136,27 10 949 490,48 - 11 880,00 88 938,60 11 880,00 80 474,00 11 880,00 150 778,19 56 725,57 11 880,00 77 274,46 35 755 021,12 36 614 916,10 18 394 567,93 17 833 454,16 517 600,91 425 122,49 49 716,80 47 340,61 24 828 366,54 2 747 764,24 13 289 012,41 17 463 485,88 2 484 560,16 15 663 589,95 15 605 082,58 392 121,00 3 720 064,76 460 916,03 607 180,22 8 295 903,07 324 221,55 2 061 741,68 454 875,09 832 797,81 41 382 744,10 36 036 758,48 20 835 081,39 12 016 879,81 - - SUMA AKTYWÓW 77 137 765,22 72 651 674,58 39 229 649,32 29 850 333,97 PASYWA Kapitał własny (akcjonariusze jednostki dominującej) Kapitał własny (akcjonariusze mniejszościowi) 68 680 769,04 66 025 650,92 24 271 946,68 21 805 575,06 654 676,98 763 733,44 592 744,58 672 206,90 1 387 000,00 1 387 000,00 987 000,00 987 000,00 35 659 543,79 (66 809,55) 15 435 182,78 16 265 852,02 69 335 446,03 35 659 543,79 15 435 182,78 13 543 924,36 66 789 384,36 6 418 097,46 16 866 849,22 24 864 691,26 6 418 097,46 14 400 477,60 22 477 781,96 307 048,19 145 588,49 452 636,68 372 452,57 71 270,06 443 722,63 236 390,83 10 263,05 246 653,88 261 804,99 6 814,37 268 619,36 6 553 049,98 242 005,32 439 202,00 5 750,00 109 675,21 7 349 682,51 4 622 506,66 136 716,21 237 984,50 176 001,00 25 000,00 220 359,22 5 418 567,59 10 954 357,52 2 894 040,51 126 454,92 349,00 143 103,23 14 118 304,18 4 195 940,08 1 895 138 93 132 206,50 665 463,27 215 183,87 7 103 932,65 7 802 319,19 77 137 765,22 5 862 290,22 72 651 674,58 14 364 958,06 39 229 649,32 7 372 552,01 29 850 333,97 Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne nabyte w celu umorzenia Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki Rezerwy Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW 7 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 4. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych SKONSOLIDOWANE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto Nota Stan na 31 marca 2012 (niebadane) Stan na 31 marca 2011 (niebadane) 2 812 871,23 2 386 909,30 Korekty o pozycje: Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto Korekta z tytułu nabycia jednostki zależnej (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu rezerw Pozostałe 1 322 871,46 (35 328,40) (7 629 735,41) (92 478,42) 2 279 500,38 (267 734,77) (110 684,01) 189 326,35 663 104,50 (43 739,11) (7 286 872,94) (2 376,19) 6 110 173,17 (1 645 460,16) (74 695,96) 184 161,27 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 531 391,70) 291 203,88 (629 222,31) - (1 204 279,09) - - - - - 165 227,28 (72 631,00) 17 324,52 (13 253,98) (150 000,00) (77 897,85) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (536 626,03) (1 428 106,40) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Wykup akcji własnych Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów Spłata pożyczek/ kredytów Dywidendy wypłacone Odsetki zapłacone Inne wypływy finansowe Pozostałe (66 809,55) (73 918,43) (136 716,21) (29 115,62) - ---(31 165,74) 998 901,58 (56 450,91) - Środki pieniężne netto z działalności finansowej (306 559,81) 911 284,93 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Różnice kursowe netto Środki pieniężne na początek okresu (2 374 577,54) (225 617,59) 15 663 589,95 832 797,81 Środki pieniężne na koniec okresu 13 289 012,41 607 180,22 325 000,00 327 349,27 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Sprzedaż inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych Nabycie pozostałych aktywów finansowych Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych po potrąceniu przejętych środków pieniężnych Dywidendy otrzymane Odsetki otrzymane Spłata pożyczek Udzielenie pożyczek Pozostałe O ograniczonej możliwości dysponowania 8 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 5. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitały z emisji Kapitał zapasowy akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał rezerwowy Wyniki lat ubiegłych Kapitały jednostki dominującej Wynik okresu bieżącego Kapitały mniejszościow e Kapitał własny ogółem 66 789 384,36 Na dzień 1 stycznia 2012 roku 1 387 000,00 35 659 543,79 15 435 182,78 - 13 543 924,35 - 66 025 650,92 763 733,44 - - - - - - - 35 659 543,79 15 435 182,78 - 13 543 924,35 - 66 025 650,92 763 733,44 66 789 384,36 - - - - - 2 921 927,67 - 2 921 927,67 - (109 056,46) - 2 812 871,22 - - - - - (200 000,00) - (200 000,00) - (200 000,00) - - (5000 000,00) 5 000 000,00 - - - - - - - - (66 809,55) - - (66 809,55) - (66 809,55) - - - - - - - - - 35 659 543,79 10 435 182,78 5 000 000,00 13 343 924,35 2 921 927,67 66 680 769,04 654 676,98 69 335 446,03 987 000,00 - 6 418 097,46 - 14 400 477,60 - 21 805 575,06 672 206,90 22 477 781,96 - - - - - - - - - 987 000,00 - 6 418 097,46 - 14 400 477,60 - 21 805 575,06 672 206,90 22 477 781,96 - - - - - 2 466 371,62 2 466 371,62 (79 462,32) 2 386 909,30 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 987 000,00 - 6 418 097,46 - 14 400 477,60 2 466 371,62 24 271 946,68 592 744,58 24 864 691,26 Zmiany polityki rachunkowości / korekta błędu Na dzień 1 stycznia 2012 roku 1 387 000,00 Zysk/(strata) netto za okres Podział WF Emisja akcji Koszt emisji akcji Korekta błędu w odniesieniu na wynik lat ubiegłych Utworzenie kapitału Akcje własne w celu umorzenia Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Na dzień 31 marca 2012 roku 1 387 000,00 Na dzień 1 stycznia 2011 roku Zmiany polityki rachunkowości / korekta błędu Na dzień 1 stycznia 2011 roku Zysk/(strata) netto za okres Podział WF Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji Wypłata dywidendy Na dzień 31 marca 2011 roku 9 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 6. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe („skonsolidowane sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259) i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. na dzień 31 marca 2012 roku i 31 grudnia 2011 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku i 31 marca 2011 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. 6.2. Oświadczenie Zarządu Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku z późniejszymi zmianami, w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim, Zarząd Kino Polska TV S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej i wynik finansowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kino Polska TV S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2012 roku nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartości skonsolidowanych kapitałów własnych. Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem prowadzonych analiz. 6.3. Wybrane dane finansowe Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz kwartalnej informacji finansowej jest PLN. Dane finansowe ujęte w księgach w walutach obcych zostały na dzień sprawozdania finansowego: – pozycje aktywów i pasywów – według kursu na koniec okresu sprawozdawczego. 10 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Przyjęte kursy do wyceny bilansowej Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 31.03.2012 USD EUR GBP CZK Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 31.03.2011 3,1191 4,1616 4,9908 0,1678 2,8229 4,0119 4,5530 0,1634 01.01.2012 - 31.03.2012 01.01.2011 - 31.03.2011 USD EUR GBP CZK 3,1378 4,1750 4,9792 0,1673 2,8613 3,9742 4,5961 0,1628 Segmenty operacyjne Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: - działalność emisja - działalność wydawnicza - sprzedaż praw - reklama - VOD - inne usługi - produkcja kanałów - działalność internetowa - sprzedaż treści - rekonstrukcja i archiwizacja - sprzedaż towarów Przychody segmentu ogółem 31.03.2012 31.03.2011 10 671 748,45 514,28 107 285,75 3 156 241,05 747 449,23 61 579,89 8 013 322,93 52 507,40 159 432,65 131 665,75 23 101 747,38 9 980 421,59 59 039,65 128 000,03 1 877 553,04 1 102 742,66 338 022,79 5 848 688,08 80 500,68 261 397,36 19 676 365,88 Koszty Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych 31.03.2012 - koszty działalności emisyjnej - koszty działalności wydawniczej - koszt reklam - koszty sprzedaży - koszty VOD - koszty produkcji kanałów - działalność internetowa - sprzedaż treści - rekonstrukcja i archiwizacja - pozostałe koszty ogólnozakładowe - koszt własny sprzedanych towarów materiałów Koszty segmentu ogółem 31.03.2011 (9 228 856,93) (7 474 955,85) (15 523,70) (954 677,44) (171 278,56) (598 218,82) (7 006 955,21) (24 365,20) (180 113,11) (244 151,48) (1 11114 522,27) (79 580,97) (1 026 475,31) (455 668,90) (763 273,94) (5 314 180,17) (64 838,09) (248 665,23) (1 437 449,58) (19 568 662,72) (16 865 088,04) Informacje dotyczące obszarów geograficznych 01.01.2012-31.03.2012 Polska Europa USA Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Przychody segmentu ogółem 14 777 120,06 14 777 120,06 8 324 627,32 8 324 627,32 - 23 101 747,38 23 101 747,38 11 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 01.01.2011-31.03.2011 Polska Europa USA Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Przychody segmentu ogółem 13 719 930,89 13 719 930,89 5 955 414,24 5 955 414,24 1 020,75 1 020,75 19 676 365,88 19 676 365,88 01.01.2012 - 31.03.2012 01.01.2011 - 31.03.2011 Koszty według rodzaju Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (1 322 871,46) (663 104,50) Koszty świadczeń pracowniczych (2 918 929,82) (2 493 790,68) (144 153,51) (142 835,93) (14 236 552,13) (12 648 169,44) (357 714,43) (270 289,05) (26 260,80) (13 223,60) Koszty prac badawczych i rozwojowych Pozostałe koszty, w tym (387 273,37) (633 674,84) - odpisy aktualizujące wartość zapasów - pozostałe koszty rodzajowe - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów - odpisy aktualizujące wartość należności - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności - różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług - inne koszty działalności operacyjnej (387 273,37) - (633 674,84) - (19 393 755,52) (16 865 088,04) Zmiana stanu produktów, produkcji w roku i rozliczeń międzyokresowych (+/-) - - Wartość sprzedanych towarów i materiałów, - - - odpisy aktualizujące wartość należności - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności - odpisy aktualizujące wartość zapasów - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów -różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług - - Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Ubezpieczenia majątkowe i osobowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Razem koszty rodzajowe Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (-) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu - - (171 278,56) (513 030,75) (1 144 522,27) (1 437 449,58) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (18 252 861,89) (14 914 607,71) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu (19 568 662,72) (16 865 088,04) Koszty świadczeń pracowniczych 01.01.2012 - 31.03.2012 Koszty wynagrodzeń (+) Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (+) 01.01.2011 - 31.03.2011 2 453 011,13 2 159 307,22 465 918,69 334 483,46 Przychody z działalności socjalnej (-) - - Dofinansowanie zakładowych obiektów socjalnych ze środków ZFŚŚ (-) Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych obiektów socjalnych (+) - - - - - - 2 918 929,82 2 493 790,68 Koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych (+/-) Nagrody z zysku netto (+) Odpisy na ZFŚF z zysku netto (+) Razem koszty świadczeń pracowniczych 12 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2012 - 31.03.2012 Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartości niematerialne i prawne Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych Rozliczenie inwentaryzacji środków pieniężnych i rzeczowych aktywów trwałych Zysk z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych Zysk z odsprzedaży usług, refakturowanych odpłatności Rozwiązanie rezerwy z tytułu zobowiązań spornych Otrzymane dotacje Otrzymane darowizny Umorzone zobowiązania Otrzymane kary i odszkodowania Wynagrodzenie płatnika podatku dochodowego i składek ZUS Zwrot podatków Inne Razem pozostałe przychody operacyjne 01.01.2011 - 31.03.2011 - - 116,20 5 760,50 5 876,70 8 990,24 8 990,24 Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2012 - 31.03.2012 Strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Odpis aktualizujący należności Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych Utworzenie odpisu na należności odsetkowe Odwrócenie odpisu na należności odsetkowe (-) Rozliczenie inwentaryzacji środków pieniężnych i rzeczowych aktywów trwałych Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Pozostałe koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych nie generujących przychody z najmu, w tym: - koszty amortyzacji Pozostałe koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych generujących przychody z najmu, w tym: - koszty amortyzacji Strata z odsprzedaży usług, refakturowanych odpłatności Darowizny przekazane Zwroty dotacji Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych Koszty zaniechanej działalności Nakłady odpisanych środków trwałych w budowie Rezerwy z tytułu zobowiązań spornych Kary umowne Inne Razem pozostałe koszty operacyjne 01.01.2011 - 31.03.2011 - (19 659,22) (4 416,00) - - - - - - - (1 119,58) (1 200,00) (3 120,75) (1 119,58) (28 395,97) Przychody finansowe 01.01.2012 - 31.03.2012 01.01.2011 - 31.03.2011 Przychody z tytułu odsetek 181 177,43 10 432,40 - lokaty bankowe - odsetki z tytułu pożyczki - należności Dywidendy otrzymane Zyski z tytułu różnic kursowych dotyczących aktywów i pasywów innych niż należności i zobowiązania handlowe Zmiany wysokości należności długoterminowych wynikające z przybliżania czasu otrzymania należności (efekt zwijania dyskonta) Przychody z tytułu instrumentów pochodnych Zysk z tytułu nabycia jednostki zależnej Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych Pozostałe przychody finansowe 169 285,20 5 572,23 6 320,00 - 5 238,21 5 194,19 - - - 0,16 6 051,92 Przychody finansowe ogółem 181 177,59 16 484,32 13 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Koszty finansowe 01.01.2012 - 31.03.2012 01.01.2011 - 31.03.2011 Koszty z tytułu odsetek (29 117,13) (56 450,91) - z tytułu kredytów - z tytułu pożyczek - z tytułu emisji obligacji - z tytułu dostaw i usług - z tytułu odsetek budżetowych - z tytułu leasingu finansowego - inne odsetki Straty z tytułu różnic kursowych dotyczących aktywów i pasywów innych niż należności i zobowiązania handlowe Skutki wyceny otrzymanych pożyczek metodą skorygowanej ceny nabycia Zmiany wysokości zobowiązań i rezerw długoterminowych wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania (efekt zwijania dyskonta) Koszty z tytułu instrumentów pochodnych Strata ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych Inne koszty Pozostałe koszty finansowe –różnice kursowe (10 870,59) (1,51) (5 674,23) (12 570,80) - (43 739,11) (281,49) (989,98) (11 440,33) - - - (202,06) (352 604,13) (53 792,65) Koszty finansowe ogółem (381 923,32) (110 243,56) Podatek dochodowy 01.01.2012 - 31.03.2012 01.01.2011 - 31.03.2011 Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy (458 371,00) (287 206,00) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (458 371,00) (287 206,00) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy - - (65 853,83) (23 997,57) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (65 853,83) (23 997,57) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (524 224,83) (311 203,57 Rezerwy Świadczenia po okresie zatrudnienia Rezerwa na zaległe urlopy Rezerwa na sprawy sporne, kary, grzywny i odszkodowania Na dzień 1 stycznia 2012 roku Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązane Korekta stopy dyskontowej - 171 159,22 - - (62 228,74) - Na dzień 31 marca 2012 roku - 108 930,48 Struktura czasowa rezerw Inne rezerwy Ogółem - 49 200,00 744 73 (49 200,00) - 220 359,22 744 73 - - 744,73 109 675,21 31.03.2012 31.12.2011 część długoterminowa część krótkoterminowa 109 675,21 220 359,22 Razem rezerwy 109 675,21 220 359,22 14 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Kredyty i pożyczki Długoterminowe kredyty i pożyczki 31.03.2012 31.12.2011 Kredyty w rachunku bieżącym Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Inne - - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe - - Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 31.03.2012 31.12.2011 Kredyty w rachunku bieżącym Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Inne - 136 716,21 - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe - 136 716,21 31.03.2012 31.12.2011 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 236 390,83 zobowiązania z tytułu leasingu finansowego inne zobowiązania niefinansowe rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów 307 048,19 - 236 390,83 Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe 307 048,19 236 390,83 31.03.2012 31.12.2011 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego inne zobowiązania niefinansowe rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów Razem pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 126 454,92 242 005,32 - 126 454,92 - - - 242 005,32 126 454,92 15 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 6.4. Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy w okresie sprawozdawczym 6.4.1. Kino Polska TV S.A. W I kwartale 2012 roku Emitent podjął decyzję o rozszerzeniu działalności o rynek amerykański - w dniu 19 marca 2012 r. podpisana została umowa pomiędzy Kino Polska TV S.A. a Dish Network L.L.C. („Dish Netrwork”, „Platforma”) – liderem wśród amerykańskich platform satelitarnych, o czym Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 9/2012. Przedmiotem niniejszej umowy jest udzielenie przez Emitenta na rzecz Dish Network praw do transmisji kanałów Kino Polska International i Kino Polska Muzyka na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej. Ponadto umowa ta określa warunki współpracy w obszarze usług Video on Demand. Kino Polska International to nowa stacja w ofercie Emitenta, adresowana głównie do Polonii, mająca za zadanie kontynuację misji programowej Telewizji Kino Polska. Na mocy niniejszej umowy, Dish Network udostępni klientom programy Kino Polska International oraz Kino Polska Muzyka w ramach miesięcznego abonamentu a-la-carte bądź też w dowolnym pakiecie, znajdującym się w ofercie Platformy. Każdy z obydwu kanałów gwarantuje w swojej ramówce 12 minut czasu reklamowego na godzinę, z czego 2 minuty będą pozostawały do dyspozycji Dish Network, a 10 minut zostanie wykorzystane przez Spółkę. Wynagrodzenie Kino Polska TV S.A. z tytułu niniejszej umowy będzie w każdym kolejnym miesiącu wyliczane w oparciu o aktualną liczbę abonentów. Umowa została zawarta na 3 lata, z możliwością automatycznego przedłużenia na okres kolejnych 2 lat. W analizowanym okresie miała również miejsce rejestracja zmian §6 Statutu Spółki. Niniejsze zmiany dotyczyły aktualizacji przedmiotu działalności Emitenta. Ponadto 17 stycznia 2012 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. podjął uchwałę w sprawie rozpoczęcia skupu akcji własnych, zgodnie z przyjętym w niniejszej uchwale regulaminie. Działania te były następstwem uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dn. 28 listopada 2011 r. w sprawie skupu akcji własnych. W konsekwencji powyższego w dniu 18 stycznia 2012 r. miała miejsce transakcja zakupu 11 000 akcji własnych Kino Polska TV S.A. (po średniej cenie jednostkowej 6,05 zł), co stanowi 0,08% udziału w kapitale zakładowym Emitenta. Istotnym dokonaniem Emitenta w I kwartale 2012 r. było także znaczące zwiększenie oglądalności Telewizji Kino Polska. 6.4.2. Stopklatka S.A. W dniu 29 marca 2012 r. została podpisana umowa pomiędzy Stopklatka S.A. a eo Networks S.A. na modernizację i wdrożenie nowych funkcjonalności na portalu Stopklatka.pl (Portal). Celem modernizacji jest przeniesienie Portalu na nową platformę technologiczną, opracowanie i wdrożenie nowych wersji funkcjonalnych i nowoczesnych rozwiązań technologicznych, dostosowanych do potrzeb rozwijającego się internetu oraz rynku usług komplementarnych, a tym samym otwarcie nowych perspektyw dla rozwoju Portalu i spółki. Wdrożenie nowej wersji Portalu przygotowywane jest zgodnie z planem przyjętym przez Stopklatka S.A. oraz jego strategicznego udziałowca - Kino Polska TV S.A. Prace finansowane są ze środków pozyskanych w drodze emisji akcji serii C. eo Networks S.A. to polski software house, założony w 2001 roku. Jego działalność skupia się na projektowaniu i budowie innowacyjnego oprogramowania, dostosowanego do jednostkowych potrzeb przedsiębiorstw, głównie z branż: technologicznej, finansowej, medialnej i telekomunikacyjnej. Ma na swoim koncie wdrożenia dla największych banków, towarzystw ubezpieczeniowych, koncernów medialnych i instytucji publicznych. Działa w Polsce i za granicą, głównie w Niemczech (szczegóły zostały opisane w punkcie 6.5 pierwszej części raportu). 16 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 6.4.3. Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. Cyfrowa rekonstrukcja klasyki polskiej kinematografii: W pierwszym kwartale 2012 roku Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. było zaangażowane w rekonstrukcję kolejnych jedenastu filmów zaplanowanych na bieżący rok, w tym takich tytułów, jak: „Brunet wieczorową porą“, „Poszukiwany, poszukiwana“ Stanisława Barei, „Rejs“ Marka Piwowskiego czy „Nie lubię poniedziałku“ Tadeusza Chmielewskiego. Udział CRF-u w powyższych rekonstrukcjach dotyczy etapów: nadzoru procesów rekonstrukcji filmów, opracowania i wykonania kopii cyfrowych, a także przygotowania opracowań promocyjnych. CRF weźmie także udział w dystrybucji rekonstruowanych tytułów, w porozumieniu z właścicielami praw Studiami Filmowymi: Kadr, Tor i Zebra. W lutym 2012 roku CRF zakończył – trwające rok - prace rekonstrukcyjne nad piętnastoma filmami animowanymi dla dzieci, z popularnych serii, w tym: „Przygód Koziołka Matołka”, „Przygód Smoka Wawelskiego” i „Proszę słonia”. Odbiór przez Polski Instytut Sztuki Filmowej nastąpił na początku marca, co pozwoliło na rozpoczęcie przez Cyfrowe Repozytorium Filmowe rozmów nad modelami dystrybucji. Pod koniec 2011 roku CRF zaangażował się we współpracy z Wytwórnią Filmów Oświatowych i Programów Edukacyjnych w Łodzi („Wytwórnia”) w opracowanie systemu archiwizacyjnego mającego na celu skatalogowanie i częściową cyfryzację zasobów Wytwórni, do których należą czołowe dokonania polskich dokumentalistów. W pierwszym kwartale tego roku rozpoczęte zostały prace nad cyfryzacją i cyfrowym oczyszczaniem pierwszych dokumentów. Równolegle, na mocy wstępnych porozumień z Wytwórnią, cyfryzacji i oczyszczaniu w 2012 roku zostanie poddanych łącznie 50 aktów (blisko 5 godzin) filmów dokumentalnych, których dystrybucją zajmie się następnie Cyfrowe Repozytorium Filmowe, w porozumieniu z Wytwórnią. Wzrost liczby zamówień dotyczących przygotowania opracowań promocyjnych W pierwszym kwartale tego roku CRF odnotował wzrost liczby zamówień związanych z przygotowaniem opracowań językowych na filmy rekonstruowane cyfrowo w ramach Projektu KinoRP. Poza zwiększeniem przychodów spółki pozwala to także na zwiększenie zasięgu dystrybucyjnego katalogu filmów po cyfrowej rekonstrukcji. Działania postprodukcyjne na polu opracowania i dystrybucji kopii cyfrowych Pod koniec 2011 roku CRF rozpoczął rozmowy z zewnętrznymi dystrybutorami filmowymi dotyczące przygotowywania i dystrybucji kopii cyfrowych. W pierwszym kwartale tego roku zostały wykonane pierwsze usługi Repozytorium dotyczące filmów spoza projektów realizowanych w ramach Projektu KinoRP, a obejmujące opracowania i wykonania kopii na pola kin cyfrowych, streamingu HD i Blu-ray, na potrzeby dystrybucji kinowej. 17 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 6.5. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy W analizowanym okresie nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy. Do najważniejszych czynników mających wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę Kapitałową w I kwartale 2012 r. zaliczyć należy: Znaczący wzrost oglądalności stacji tematycznych Emitenta (w szczególności: Telewizji Kino Polska). Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, all 4+ Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, 16-49 Na koniec III kwartału 2011 r. Spółka podjęła decyzję o urozmaiceniu oferty programowej Telewizji Kino Polska poprzez wprowadzenie do niej nowych pasm tematycznych. Odświeżona w ten sposób ramówka spotkała się z dobrym przyjęciem ze strony widzów, podobnie jak powrót na antenę stacji kultowych seriali i wprowadzenie do jej programu filmów po rekonstrukcji cyfrowej, takich jak „Krzyżacy” Aleksandra Forda. Wszystkie te działania przyniosły wymierne efekty w postaci wzrostu oglądalności stacji i znacznych przychodów reklamowych. W marcu 2012 r. oglądalność Telewizji Kino Polska w grupie 4+ sięgnęła ponad 40 tys. AMR1 ze wskaźnikiem SHR%2 równym 0,66%, podczas gdy w analogicznym okresie roku poprzedniego wskaźnik ten wynosił 0,32 %. 3 1 AMR – średnia oglądalność minutowa stacji 2 SHR% - udziały w rynku, średni czas oglądalności danej stacji telewizyjnej lub wybranego programu w stosunku do ogółu czasu spędzonego przez respondenta przed telewizorem 3 Źródło: Nielsen Audience Measurement 18 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Równolegle stacja odnotowała także znaczący wzrost oglądalności w grupie 16-49. W marcu wyniósł on ponad 150% w stosunku do danych sprzed roku (wskaźnik AMR sięgnął 19 838). O ponad 137% zwiększył się także w tej grupie udział w czasie oglądania (SHR%), wynosząc 0,76%.4 Przychody reklamowe Grupy w I kwartale 2012 r. wyniosły 3 156 241,05 okresem roku poprzedniego jest to wzrost o 68,10%. zł. W porównaniu z analogicznym Jednocześnie odmłodzeniu uległ profil widza Telewizji Kino Polska. Do 20,88% zwiększył się w marcu udział w widowni grupy wiekowej 16-29, natomiast osoby z grupy 16-49 stanowiły aż 48,47% wszystkich widzów. Rozszerzanie zasięgu technicznego kanałów produkowanych i dystrybuowanych przez Spółkę. Poniższa tabela przedstawia dynamikę zmian zasięgu technicznego poszczególnych stacji według stanu na dzień 1 stycznia 2012 oraz 31 marca 2012. PROGRAM LICZBA AKTYWNYCH ABONENTÓW stan na 01 stycznia 2012 LICZBA AKTYWNYCH ABONENTÓW stan na 31 marca 2012 ZMIANA PROCENTOWA KINO POLSKA 6 201 6 426 4% KINO POLSKA MUZYKA 2 445 2 500 2% FILMBOX BASIC 4 586 4 847 6% FILMBOX PREMIUM 1 217 1 386 14% (dane w tysiącach) Przychody Grupy z emisji kanałów telewizyjnych w I kwartale 2012 r. wyniosły 10 671 748,45 zł. 4 Odnotowaną przez Stopklatka S.A. strata netto, która w I kwartale 2012 roku wyniosła 63,8 tys. zł. Strata Stopklatka S.A. w analizowanym okresie jest znacznie niższa w porównaniu do analogicznego kwartału roku 2011 (wówczas strata netto wyniosła 228,4 tys. zł). Systematycznie zmniejszanie straty netto wynika z przeprowadzonej restrukturyzacji mającej na celu optymalizację kosztów. Stopklatka S.A. dąży do osiągnięcia progu rentowności w 2012 r. Stratę netto Cyfrowego Repozytorium Filmowego Sp. z o.o., która w pierwszym kwartale 2012 r. wyniosła 239,2 tys. zł. Spółka ta, odnotowała wzrost kosztów w związku z rozpoczętymi inwestycjami związanymi z zakupem nowoczesnej infrastruktury technicznej (wzrost kosztów amortyzacji). Ponadto w związku z działaniami, mającymi na celu rozwój CRF, zwiększono zasoby kadrowe niniejszej spółki. Źródło: Nielsen Audience Measurement 19 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 6.6. Informacje dotyczące sezonowości w prezentowanym okresie lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej W Grupie Kapitałowej Kino Polska TV S.A. nie występuje sezonowość lub cykliczność działalności. 6.7. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 17 stycznia 2012 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. podjął uchwałę w sprawie rozpoczęcia skupu akcji własnych, zgodnie z przyjętym w niniejszej uchwale regulaminie. Działania te były następstwem uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dn. 28 listopada 2011 r. w sprawie skupu akcji własnych. Warunki zakupu akcji własnych stan na dzień 13 maja 2012 r. 1. Na mocy Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 listopada 2011 r., Zarząd Spółki upoważniony jest do nabywania akcji własnych Spółki („Akcje Własne”) przez Spółkę oraz do podjęcia innych niezbędnych czynności faktycznych i prawnych zmierzających do nabycia Akcji Własnych na następujących zasadach i warunkach: a) w ramach zgody objętej Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 listopada 2011 r., Zarząd Spółki uprawniony jest do nabycia maksymalnie 1.387.000 (słownie: milion trzysta osiemdziesiąt siedem tysięcy) Akcji Własnych o wartości nominalnej 0,10 (słownie: dziesięć groszy) zł każda, co stanowi 10% udziału w kapitale zakładowym Spółki; b) łączna kwota przeznaczona przez Spółkę na sfinansowanie ceny (wynagrodzenia) z tytułu dokonywanego skupu Akcji Własnych oraz kosztów nabycia, nie będzie większa niż 5.000.000,00 zł (słownie: pięć milionów złotych), za wszystkie nabyte Akcje Własne; c) nabycie Akcji Własnych będzie finansowane ze środków, pochodzących z kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup Akcji Własnych w celu ich umorzenia, utworzonego stosownie do postanowień ust. 2: d) Cena, za którą Spółka będzie nabywać Akcje Własne nie może być wartością wyższą od: ceny ostatniego przed datą nabycia niezależnego obrotu i najwyższej, bieżącej, niezależnej oferty w transakcjach zawieranych na sesjach giełdowych GPW S.A., przy czym cena ta nie może być wyższa niż 12 (słownie: dwanaście) złotych; e) nabycie Akcji Własnych nastąpi za pośrednictwem domu maklerskiego na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., przy czym Zarząd Spółki uprawniony jest do wyboru domu maklerskiego i ustalenia warunków współpracy; f) Spółka może nabywać Akcje Własne w oparciu o Uchwałę nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 listopada 2011 r. w okresie 24 miesięcy od dnia jej podjęcia, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie zgodnie z lit. b) powyżej, tj. uiszczenia całej wskazanej tam kwoty tytułem Ceny za wszystkie nabyte Akcje Własne, lub też do momentu nabycia Akcji Własnych w liczbie wskazanej w lit. a) powyżej, w zależności od tego, które z tych zdarzeń wystąpi pierwsze. 2. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki wydzieliło z kapitału zapasowego kwotę 5.000.000,00 złotych (słownie: pięć milionów złotych) i zobowiązało Zarząd Spółki do przekazania jej na kapitał rezerwowy - „Środki na nabycie akcji własnych”, z przeznaczeniem na rozliczenie łącznej ceny nabycia akcji Spółki powiększonej o koszty nabycia akcji Spółki. W konsekwencji powyższego w dniu 18 stycznia 2012 r. miała miejsce transakcja zakupu 11 000 akcji własnych Kino Polska TV S.A., po średniej cenie jednostkowej 6,05 zł. Aktualnie Kino Polska TV S.A. posiada łącznie 11 000 akcji własnych, co stanowi 0,08% udziału w kapitale zakładowym Spółki i odpowiada 11 000 głosom na walnym zgromadzeniu Kino Polska TV S.A. 20 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku W dniu 14 maja 2012 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę zgodnie z którą zmieniono zapisy ust. 1 litera d Warunków Zakupu akcji własnych, nadając mu nowe poniższe brzmienie: ust. 1 lit. d) d) „Cena, za którą Spółka będzie nabywać Akcje Własne nie może być wartością wyższą od: ceny ostatniego przed datą nabycia niezależnego obrotu i najwyższej, bieżącej, niezależnej oferty w transakcjach zawieranych na sesjach giełdowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, przy czym cena ta nie może być wyższa niż 15 (słownie: piętnaście) złotych.” Ponadto Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta z dnia 14 maja 2012 r. podjęło uchwałę w sprawie zmiany warunków umorzenia akcji własnych, nadając im nowe poniższe brzmienie: „W celu umorzenia nabytych Akcji Własnych, niezwłocznie po upływie terminu skupu Akcji Własnych zgodnie z ust. 1 litera f) niniejszej uchwały, Zarząd Spółki zwoła Walne Zgromadzenie Spółki z porządkiem obrad obejmującym co najmniej podjęcie uchwały w sprawie umorzenia Akcji Własnych oraz obniżenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku umorzenia Akcji Własnych. Zarząd upoważniony jest również do zwoływania Walnych Zgromadzeń Spółki z porządkiem obrad obejmującym podjęcie uchwały w sprawie umorzenia Akcji Własnych oraz obniżenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku umorzenia Akcji Własnych także przed upływem terminu wskazanego w ust. 1 litera f, w trakcie trwania procesu skupu akcji własnych.” Przed dokonaniem wyżej wymienionych zmian, warunki umorzenia akcji własnych określone były w następujący sposób: „W celu umorzenia nabytych Akcji Własnych, niezwłocznie po upływie terminu skupu Akcji Własnych zgodnie z § 2 ust. 1 litera f) Regulaminu, Zarząd Spółki zwoła Walne Zgromadzenie Spółki z porządkiem obrad obejmującym co najmniej podjęcie uchwały w sprawie umorzenia Akcji Własnych oraz obniżenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku umorzenia Akcji Własnych” Pełna treść Regulaminu Programu Skupu Akcji Własnych dostępna jest na stronie internetowej Emitenta www.kinopolska.pl w zakładce Relacje Inwestorskie/Ład korporacyjny. 6.8. Informacja o dywidendzie (wypłaconej lub zadeklarowanej) 4 kwietnia 2012 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę, zgodnie z którą postanowił przedstawić Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu wniosek o przeznaczenie zysku Spółki za rok 2011 w wysokości 9 002 242,86 zł oraz kwotę 4 856 757,14 zł z zysku z lat ubiegłych, na wypłatę dywidendy akcjonariuszom, po uprzednim uzyskaniu opinii Rady Nadzorczej. Kwota dywidendy przypadająca na 1 akcję zwykłą miałaby wynieść 1 zł. W kapitale zakładowym Spółki nie występują akcje uprzywilejowane co do dywidendy. W dniu 13 kwietnia 2012 r. Spółka powzięła informację o pozytywnym zaopiniowaniu wniosku Zarządu Emitenta w sprawie przeznaczenia zysku z roku 2011 i z lat ubiegłych. Dodatkowo Rada Nadzorcza zarekomendowała Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzaniu Spółki podjęcie uchwały w spawie przeznaczenia zysku z roku 2011 i z lat ubiegłych zgodnie z wnioskiem Zarządu. 14 maja 2012 r. miało miejsce Zwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A., które to podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy zakończony 31.12.2011 r. w wysokości 9 002 242,86 zł, a także kwoty w wysokości 4 856 757,14 zł zysku z lat ubiegłych (łącznie kwotę 13 859 000 zł) na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. 21 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Dywidenda na jedną akcję Spółki wynosi 1 zł (słownie: jeden złoty). Do dywidendy będą uprawnieni akcjonariusze, którym będą przysługiwały akcje Spółki w dniu 29 maja 2012 roku ("Dzień dywidendy"). Dzień wypłaty dywidendy ustalono na 13 czerwca 2012 r. Liczba akcji objętych dywidendą: 13 859 000. Kino Polska TV S.A. w chwili obecnej posiada 11 000 akcji własnych, co do których nie przysługuje prawo do wypłaty dywidendy 6.9. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu śródocznego okresu sprawozdawczego mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta Szczególnie istotnym wydarzeniem po zakończeniu okresu sprawozdawczego mogącym mieć pozytywny wpływ na przyszłe wyniki Emitenta było osiągnięcie przez Telewizję Kino Polska pozycji lidera w grupie kanałów filmowych. W kwietniu 2012 r. stacja zajęła pierwsze miejsce w rankingach oglądalności kanałów filmowych w Polsce. Zgodnie z danymi Nielsen Audience Measurement, w grupie 4+ wyprzedziła ona dotychczasowego lidera – AXN, o prawie 3 000 AMR, osiągając wynik 47 518 AMR. W grupie 16-49 Telewizja Kino Polska odnotowała w kwietniu oglądalność na poziomie 23 771 AMR. W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego jest to wzrost o 259,95%.5 14 maja 2012 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Kino Polska TV S.A., na którym podjęte zostały następujące uchwały: - podjęcie uchwał o charakterze porządkowym (wybór przewodniczącego ZWZ, przyjęcie porządku obrad, powołanie Komisji Skrutacyjnej), - podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Kino Polska TV S.A. za rok obrotowy 2011, - podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Kino Polska TV S.A. zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011r., - podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za rok obrotowy 2011, - podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011r., - podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2011 i za lata ubiegłe, - podjęcie uchwał w sprawie udzielenia członkom Zarządu absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku 2011, - podjęcie uchwał w sprawie udzielenia członkom Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku 2011, 5 Źródło: Nielsen Audience Measurement 22 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku - podjęcie uchwały w przedmiocie zmiany uchwały Nadzwyczajne Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie zgody na nabywanie przez Kino Polska TV S.A. akcji własnych i określenie zasad nabywania akcji własnych, - podjęcie uchwały w sprawie korekty wyników Kino Polska TV S.A. za lata poprzednie, - podjęcie uchwały w sprawie zmiany Statutu (zmiana dotyczyła rozszerzenia kompetencji Członków Rady Nadzorczej), - podjęcie uchwały o przyjęciu tekstu jednolitego Statutu, Pełna treść uchwał podjętym podczas niniejszego zgromadzenia została opublikowana na stronie internetowej Emitenta w dniu 14 maja 2012 r. za pośrednictwem raportu bieżącego nr 17/2012. 6.10. Zobowiązania warunkowe W Grupie Kapitałowej Emitenta nie występują zobowiązania warunkowe. 23 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku II. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Kino Polska TV S.A. Wybrane dane finansowe skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał narastająco okres od 01.01.2011 do 31.03.2011 w PLN I Przychody ze sprzedaży I kwartał narastająco okres od 01.01.2012 do 31.03.2012 I kwartał narastająco okres od 01.01.2011 do 31.03.2011 w EUR 22 321 274,33 18 730 821,49 5 363 628,01 4 500 870,22 II Zysk z działalności operacyjnej 3 835 529,69 3 021 691,38 921 647,85 726 088,86 III Zysk brutto 3 657 361,19 2 916 271,90 878 835,35 700 757,38 IV Zysk netto Zysk netto przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 3 145 420,56 2 615 314,93 755 820,01 628 439,77 3 145 420,56 2 615 314,93 755 820,01 628 439,77 13 860 934,00 9 870 000,00 13 860 934,00 9 870 000,00 0,23 0,26 0,05 0,06 (1 415 476,22) 310 375,01 (340 127,89) 74 580,69 (456 068,32) (1 201 607,06) (109 589,66) (288 736,80) (162 021,03) 914 128,68 (38 932,39) 219 657,99 12 756 593,25 378 344,68 3 065 309,80 90 913,27 V XI Średnio ważona liczba akcji (liczba) Zysk netto na 1 akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej w PLN/EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu XII Aktywa trwałe 37 627 347,10 38 079 706,70 9 041 557,84 8 909 964,12 XIII Aktywa obrotowe 38 465 632,13 32 735 923,67 9 242 991,19 7 866 186,96 XIV Aktywa razem 76 092 979,23 70 815 630,37 18 284 549,03 17 016 443,28 XV Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 7 566 120,14 5 367 382,29 1 181 079,62 1 289 740,07 VI VII VIII IX X stan na 31.03.2012 XVI Zobowiązania długoterminowe XVII Zobowiązania krótkoterminowe XVIII XIX Kapitał własny Kapitał zakładowy stan na 31.12.2011 stan na 31.03.2012 stan na 31.12.2011 449 397,52 441 063,20 107 986,72 105 984,04 7 116 722,62 4 926 319,09 1 710 092,90 1 183 756,03 68 526 859,09 1 387 000,00 65 448 248,08 1 387 000,00 16 466 469,41 333 285,27 15 726 703,21 333 285,27 24 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 2. Śródroczny jednostkowy rachunek zysków i strat JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalność kontynuowana Stan na 31 marca 2012 (niebadane) Stan na 31 marca 2011 (niebadane) Nota Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 22 321 274,33 - 18 730 821,49 - Przychody ze sprzedaży 22 321 274,33 18 730 821,49 (17 421 357,44) 4 899 916,89 (14 194 256,53) 4 536 564,96 Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne 3,17 (171 278,56) (891 993,62) (1 118,19) 3 045,25 (455 668,90) (1 038 280,94) (23 968,99) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 3 835 529,69 3 021 691,38 Przychody finansowe Koszty finansowe 195 257,28 (373 425,78) 1 945,86 (107 365,34) Zysk/(strata) brutto 3 657 361,19 2 916 271,90 Podatek dochodowy (511 940,63) (300 956,97) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 3 145 420,56 2 615 314,93 - - 3 145 420,56 2 615 314,93 - - Inne całkowite dochody (netto) 3 145 420,56 2 615 314,93 Całkowite dochody ogółem 3 145 420,56 2 615 314,93 Zysk /(strata) netto za okres 3 145 420,56 2 615 314,93 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom mniejszościowym 3 145 420,56 2 615 314,03 - Całkowity dochód ogółem: 3 145 420,56 2 615 314,93 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom mniejszościowym 3 145 420,56 - 2 615 314,93 - 0,23 0,23 0,23 0,23 0,26 0,26 0,26 0,26 Koszt własny sprzedaży Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży Działalność zaniechana Zysk/(strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej Zysk/(strata) netto za rok obrotowy Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Rachunkowość zabezpieczeń Skutki aktualizacji majątku trwałego Zyski i straty aktuarialne Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Zysk (strata) na jedną akcję – podstawowy z zysku za rok obrotowy – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy – rozwodniony z zysku za rok obrotowy – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy 25 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 3. Śródroczny jednostkowy bilans JEDNOSTKOWY BILANS AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Wartości niematerialne Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe) Pożyczki udzielone Aktywa z tytułu podatku odroczonego Nota Stan na 31 marca 2012 (niebadane) Stan na 31 grudnia 2011 Stan na 31 marca 2011 (niebadane) Stan na 31 grudnia 2010 7 583 759,25 20 407 586,87 8 478 953,75 7 556 352,81 21 107 521,98 8 278 953,75 2 992 277,79 10 867 558,47 4 000 000,00 2 616 408,06 10 949 490,48 4 000 000,00 1 090 000,00 67 047,23 1 090 000,00 46 878,16 150 778,19 43 864,03 51 551,00 37 627 347,10 38 079 706,70 18 054 478,48 17 617 449,54 176 846,60 146 672,49 49 716,80 47 340,61 23 908 466,21 1 595 774,29 27 951,78 12 756 593,25 16 089 987,70 1 705 610,19 3 493,97 14 790 159,32 15 181 510,17 392 121,00 2 985 207,45 378 344,68 7 891 079,56 284 664,98 1 248 986,52 355 448,05 38 465 632,13 32 735 923,67 18 986 900,10 9 827 519,72 - - - - SUMA AKTYWÓW 76 092 979,23 70 815 630,37 37 041 378,58 27 444 969,26 PASYWA Kapitał własny (akcjonariusze jednostki dominującej) Kapitał własny (akcjonariusze mniejszościowi) 68 526 859,09 65 448 248,08 23 001 776,36 20 386 461,43 - - - - 1 387 000,00 1 387 000,00 987 000,00 987 000,00 35 649 543,79 (66 809,55) 15 435 182,78 16 111 942,07 68 526 859,09 35 659 543,79 15 435 182,78 12 966 521,51 65 448 248,08 6 418 097,46 15 596 678,90 23 001 776,36 6 418 097,46 12 981 363,97 22 477 781,96 307 048,19 142 349,33 449 397,52 372 452,57 68 610,63 441 063,20 236 390,83 7 914,78 244 305,61 261 804,99 1 850,78 263 655,77 6 348 039,67 242 005,32 439 202,00 87 475,63 4 345 628,32 236 059,80 176 001,00 168 629,97 10 648 311,95 2 894 040,51 126 454,92 348,00 126 141,23 3 929 659,49 1 895 138 93 132 206,50 665 463,27 172 383,87 7 116 722,62 4 926 319,09 13 795 296,61 6 794 852,06 Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Kapitał podstawowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki Rezerwy Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży - - - - Zobowiązania razem 7 566 120,14 5 367 382,29 14 039 602,22 7 058 507,83 SUMA PASYWÓW 76 092 979,23 70 815 630,37 37 041 378,58 27 444 969,26 26 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 4. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych JEDNOSTKOWE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto Nota Stan na 31 marca 2012 (niebadane) Stan na 31 marca 2011 (niebadane) 3 145 420,56 2 615 314,93 Korekty o pozycje: Amortyzacja Odsetki i dywidendy, netto Korekta z tytułu nabycia jednostki zależnej (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu rezerw Pozostałe 1 296 828,27 (8 211,45) (7 818 478,51) (30 174,11) 2 204 299,42 109 835,90 (81 154,34) (233 842,46) 647 379,22 (43 739,11) (7 290 460,61) (2 376,19) 6 053 189,19 (1 736 220,93) (46 242,64) 113 531,15 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 415 476,72) 310 375,01 (621 295,60) - (1 051 607,06) - - - - - 165 227,28 - (150 000,00) - (456 068,32) (1 201 607,06) (66 809,55) (73 918,43) (21 293,05) - (31 165,74) 998 901,58 (53 607,16) - Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Sprzedaż inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych Nabycie pozostałych aktywów finansowych Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych po potrąceniu przejętych środków pieniężnych Dywidendy otrzymane Odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek Udzielenie pożyczek Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Skup akcji własnych w celu umorzenia Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów Spłata pożyczek/ kredytów Dywidendy wypłacone Odsetki zapłacone Inne wypływy finansowe Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej (162 021,03) 914 128,68 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Różnice kursowe netto Środki pieniężne na początek okresu (2 033 566,07) 22 896,63 14 790 159,32 355 448,05 Środki pieniężne na koniec okresu 12 756 593,25 378 344,68 325 000,00 325 000,00 O ograniczonej możliwości dysponowania 27 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku 5. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitały z emisji Kapitał zapasowy akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał podstawowy Kapitał rezerwowy Wynik bieżącego okresu Wyniki lat ubiegłych Kapitały jednostki dominującej Kapitały mniejszościowe Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2012 roku Zmiany polityki rachunkowości / korekta błędu 1 387 000,00 35 659 543,79 15 435 182,78 - 12 966 521,51 - 65 448 248,08 - 65 448 248,08 - - - - - - - - - 1 387 000,00 35 659 543,79 15 435 182,78 - 12 966 521,51 - 65 448 248,08 - 65 448 248,08 - - - - - 3 145 420,56 - 3 145 420,56 - - 3 145 420,56 - - - - - - - - - - - - (5000 000,00) 5 000 000,00 - - - - - - - - (66 809,55) - - (66 809,55) - (66 809,55) - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1 387 000,00 35 659 543,79 10 435 182,78 4 933 190,45 12 966 521,51 3 145 420,56 68 526 859,09 - 58 526 859,09 987 000,00 - 6 418 097,49 - 12 981 363,97 - 20 386 461,46 - 20 386 461,46 - - - - - - - - - 987 000,00 - 6 418 097,49 - 12 981 363,97 - 20 386 461,46 - 20 386 461,46 - - - - - 2 615 314,93 2 615 314,93 - 2 615 314,93 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 987 000,00 - 6 418 097,46 - 12 981 363,97 2 615 314,93 23 001 776,39 - 23 001 776,39 Na dzień 1 stycznia 2012 roku Zysk/(strata) netto za okres Podział WF Emisja akcji Koszt emisji akcji Utworzenie kapitału Akcje własne w celi umorzenia Płatności w formie akcji Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Na dzień 31 marca 2012 roku Na dzień 1 stycznia 2011 roku Zmiany polityki rachunkowości / korekta błędu Na dzień 1 stycznia 2011 roku Zysk/(strata) netto za okres Podział WF Emisja akcji Koszt emisji akcji Płatności w formie akcji Wypłata dywidendy Na dzień 31 marca 2011 roku 28 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku III. 1. Informacje uzupełniające raport kwartalny Organizacja Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Grupa Kapitałowa Emitenta składa się z następujących podmiotów: 1) Kino Polska TV S.A. – jednostka dominująca - zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000363674, o kapitale zakładowym wynoszącym 1 387 000 zł, dzielącym się na 13 870 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda; 2) Stopklatka S.A. – jednostka zależna - zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000332145, o kapitale zakładowym wynoszącym 2.275.246 zł, który dzieli się na 2.275.246 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 zł każda. Emitent posiada 1 798 286 akcji, co stanowi 79,04% głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz 79,04% udziału w kapitale zakładowym Stopklatka S.A.; 3) Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. – jednostka zależna - zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000344814, o kapitale zakładowym wynoszącym 7 500 zł Emitent posiada 90 udziałów CRF, co stanowi 60% głosów na zgromadzeniu wspólników oraz 60% udziału w kapitale zakładowym tej spółki. Wyżej wymienione podmioty objęte zostały skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grypy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za okres 01.01.2012 – 31.03.2012. 2. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca jakiekolwiek zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. 3. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Grupy Kapitałowej na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych Grupy Kapitałowej na rok 2012. 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu; Stan posiadania akcji Emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego przedstawia się następująco: 29 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Udział Posiadacz akcji Rodzaj akcji SPI International Polska sp. z o.o. 1 Fundusze inwestycyjne zarządzane Zwykłe na okaziciela Zwykłe na okaziciela przez Ipopema TFI S.A.2 Pioneer Pekao Investment Zwykłe na Management S.A. (w ramach asset management)3 Piotr Reisch – Prezes Zarządu4 Liczba w kapitale akcji zakładowym (%) Udział w ogólnej liczbie na WZ głosów na WZ 9 037 800 65,16% 9 037 800 65,16% 1 205 350 8,69% 1 205 350 8,69% 1 184 793 8,54% 1 184 793 8,54% 739 500 5,33 % 739 500 5,33% okaziciela Zwykłe na okaziciela 1 zgodnie z zawiadomieniem z dnia 06.05.2011 r. 2 zgodnie z zawiadomieniem z dnia 27.05.2011 r. 3 zgodnie z zawiadomieniem z dnia 13.05.2011 r. 4 Liczba głosów zgodnie z zawiadomieniem z dnia 13.12.2011 r. Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Kino Polska TV S.A. w okresie od przekazania raportu rocznego za rok 2011 do chwili obecnej nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta. 5. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z osób Imię i Nazwisko Piotr Reisch Bogusław Kisielewski Udział procentowy w ogólnej liczbie głosów Liczba głosów Liczba akcji Udział procentowy w kapitale zakładowym stan na 14.05.2012 r. stan na 19.03.2012 r. stan na 14.05.2012 r. stan na 19.03.2012 r. stan na 14.05.2012 r. stan na 19.03.2012 r. stan na 14.05.2012 r. stan na 19.03.2012 r. 739 500 739 500 739 500 739 500 5,33% 5,33% 5,33% 5,33% 0 26 428 0 26 428 0% 0,19% 0% 0,19% 30 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Emitenta członkowie Rady Nadzorczej Kino Polska TV S.A. nie posiadają akcji Spółki. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, wartość których stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 6. Zarówno Emitent jak i pozostałe podmioty z Grupy Kapitałowej, nie toczą przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej postępowań spełniających kryteria wskazane w niniejszym punkcie. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta 7. Emitent ani podmioty z Grupy Kapitałowej nie zawierały w okresie sprawozdawczym transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta 8. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie udzielił kredytów, pożyczek lub gwarancji spełniających powyższe kryterium. Inne informacje, które w ocenie emitenta są istotne dla ocenienia jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. 9. Zarząd Kino Polska TV S.A. informuje, iż zobowiązania Spółki regulowane są na bieżąco. Emitent nie jest zagrożony utratą płynności finansowej. W przeważającej części majątek Spółki finansowany jest udziałem własnym, przy częściowym finansowaniu kapitałem obcym jakim są linie kredytowe. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego i Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 10. W ocenie Emitenta wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w perspektywie kolejnych kwartałów będą miały następujące czynniki: Rozszerzenie działalności emisyjnej Kino Polska TV S.A. o rynek amerykański (podpisanie umowy z Dish Network L.L.C. – szczegóły zostały opisane w punkcie 6.4 pierwszej części raportu). 31 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku Na uwagę zasługuje także fakt, iż w kwietniu 2012 r. Telewizja Kino Polska zajęła pierwsze miejsce w rankingach oglądalności kanałów filmowych w Polsce. Zgodnie z danymi Nielsen Audience Measurement, w grupie 4+ wyprzedziła ona dotychczasowego lidera – AXN, o prawie 3 000 AMR, osiągając wynik 47 518 AMR. W grupie 16-49 Telewizja Kino Polska odnotowała w kwietniu oglądalność na poziomie 23 771 AMR. W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego jest to wzrost o 259,95%.6 W kolejnych kwartałach 2012 roku Spółka pracowała będzie nad umacnianiem swojej pozycji na rynku telewizji płatnej w Polsce. Działania te, w szczególności obejmowały będą pakiet Filmbox Premium, który na koniec I kwartału 2012 r. docierał do blisko 1,4 mln abonentów. W ocenie Emitenta do końca roku 2012 liczba ta, powinna zwiększyć się do ok 1,7 mln. Spółka planuje także systematyczne poszerzanie zasięgu technicznego pozostałych stacji, głównie Kino Polska Muzyka. Emitent podjął także działania mające na celu wejście w nowy obszar dystrybucji kanałów telewizyjnych i treści VOD w nowym produkcie FilmboxLive: na urządzeniach mobilnych i do tzw. inteligentnych telewizorów (SmartTV). Modernizacja i wdrożenie nowych funkcjonalności na portalu Stopklatka.pl (Portal). Celem modernizacji jest przeniesienie Portalu na nową platformę technologiczną, opracowanie i zaimplementowanie nowych wersji funkcjonalnych, jak również nowoczesnych rozwiązań technologicznych, dostosowanych do potrzeb rozwijającego się internetu oraz rynku usług komplementarnych, a tym samym otwarcie nowych perspektyw dla rozwoju Portalu i spółki. Zakończenie niniejszych prac planowane jest III - IV kwartał 2012 r. Ponadto Stopklatka S.A. planuje również wdrażanie usług z obszaru B2B. Poszerzenie katalogu filmów po cyfrowej rekonstrukcji. W ramach Projektu KinoRP Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. weźmie udział w renowacji kolejnych tytułów filmowych, świadcząc usługi nadzoru procesów rekonstrukcji filmów, opracowania i wykonania kopii cyfrowych, a także przygotowania opracowań językowych i promocyjnych filmów. Rozwój współpracy przy nowych programach rekonstrukcyjnych. CRF planuje zawrzeć kolejne umowy na udział w procesach rekonstrukcji cyfrowej filmów, których odnowa odbędzie się w ramach programów rekonstrukcyjnych Polskiego Instytutu Sztuki Filmowej oraz Narodowego Instytutu Audiowizualnego. Ponadto planowane jest również rozpoczęcie współpracy ze Studiami posiadającymi prawa do klasyki filmów animowanych dla dzieci, w celu wykonania rekonstrukcji pełnych serii filmów animowanych - z których część materiałów została już zrekonstruowana – aby docelowo móc poszerzyć dystrybucję filmów animowanych o pełne serie. Rozwój nowych kanałów cyfrowej dystrybucji. CRF aktywnie uczestniczy jako partner w przedsięwzięciu mającym na celu poszerzenie zasięgu dystrybucji cyfrowej o nowe kanały dystrybucji. W drugim kwartale 2012 roku CRF weźmie udział w zaimplementowaniu nowej technologii na polu cyfrowych pokazów filmowych w jakości HD, które docelowo pozwoliłyby na zoptymalizowanie dystrybucji kinowej w obszarze tzw. „Małej cyfry”, dotyczącej pokazów kinowych w jakości HD. Ponadto przy współpracy Studiów Filmowych Kadr, Tor i Zebra CRF weźmie udział 6 Źródło: Nielsen Audience Measurement 32 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2012 roku w utworzeniu wspólnego pakietu do dystrybucji polskiej klasyki filmowej, rekonstruowanej w ramach Projektu KinoRP. Wpływ na przychody CRF w II kwartale 2012 r. mogą mieć także działania związane z opracowaniem i obrotem kopii cyfrowych filmów spoza katalogu Projektu KinoRP, w oparciu o rozwój współpracy z dystrybutorami filmowymi w Polsce. Dodatkowo CRF planuje również rozszerzenie dystrybucji zrekonstruowanych tytułów w ramach Projektu KinoRP, poza terytorium Polski, głównie w oparciu o rynek dystrybutorów europejskich. Piotr Reisch – Prezes Zarządu Bogusław Kisielewski – Członek Zarządu Warszawa, dnia 14 maja 2012 r. 33