PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA

PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ
* GOSPODARKA *
nr 49/2014
1 – 7 grudnia 2014 r.
AMBASADA RP W LIZBONIE
WYDZIAŁ PROMOCJI HANDLU I INWESTYCJI
Rua António de Saldanha Nº 48 | Lizbona | Portugalia
Tel. (00351) 21 301 3327 | Fax. (00351) 21 301 2870
e-mail: [email protected] | www.lisbon.trade.gov.pl
I. PORTUGALSCY
INWESTORZY
DZIAŁAJĄCY
DWUSTRONNA WSPÓŁPRACA GOSPODARCZA
W
POLSCE,
1. Martifer/GALP
Grupa Martifer postanowiła skoncentrować się jedynie na działalności metalurgicznej i
przystąpiła do sprzedaży swoich udziałów (55%), które posiada w Martifer Solar.
Decyzja została podjęta we wrześniu br. We wrześniu Martifer zakwalifikowała
działalność w sektorze energii słonecznej jako „aktywa trwałe przeznaczone do
sprzedaży”. Zmiana ta wynikła z faktu, iż firma uruchomiła plan sprzedaży leżący w jej
interesie gospodarczym. Działalność strategiczna będzie natomiast skupiać się na
konstrukcjach stalowych, tzn. realizacji struktur metalowych, fasad aluminiowych i
szklanych, infrastruktury dla firm naftowych i przemysłu morskiego.
Martifer Solar znajdowała się do tej pory w posiadaniu w 55% Martifer SGPS i w 45%
przedsiębiorcy Henrique Rodrigues. W ramach podjętej decyzji grupa dokonała również
zmiany w zarządzie, wybierając na obecnego CEO Pedro Brás i ustanawiając prezesem
Henrique Rodrigues. Decyzja, podjęta we wrześniu, a ujawniona obecnie w
sprawozdaniu finansowym za pierwsze dziewięć miesięcy roku, doprowadziły Martifer
do sklasyfikowania działalności w zakresie energii słonecznej jako działalności
zaniechanej, z zarejestrowanymi stratami w wysokości 24,6 mln euro do września, z
których 13,4 mln euro przypisane grupie. Grupa Martifer osiągnęła w tym okresie
całkowite straty rzędu 60,3 mln euro, tj. o 20% wyższe niż w analogicznym okresie
roku ubiegłego. Martifer Solar stanowił jeden z najsilniejszych segmentów działalności
grupy w ostatnich latach, który pozwolił jej na internacjonalizację w kilkudziesięciu
krajach, specjalizując się w budowie elektrowni fotowoltaicznych "pod klucz". Grupa
jest obecnie otwarta na wszelkie propozycje zakupu, zaznaczając, że nie ma jednak
pośpiechu w tej kwestii.
Spółka Ventinveste pozostająca w posiadaniu Galp i Martifer zapewniła finansowanie
w wysokości 175 mln euro przez konsorcjum bankowe utworzone przez BPI, ING i
Santander, na budowę czterech farm wiatrowych. Inwestycje w ramach projektu o
nazwie Ancora będą prowadzone we współpracy z niemiecką firmą Ferrostaal i
pozwolą na zrealizowanie około połowy zobowiązań, jakich Ventinveste podjęła się
wobec państwa portugalskiego. Ventinveste wygrała w przetargu zainicjowanym przez
rząd José Socratesa, licencję na budowę farm wiatrowych o łącznej mocy 400 MW, z
których do dzisiaj wybudowanych zostało jedynie 12 MW.
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 49/2014
Oprócz tego zobowiązania firmy obejmują utworzenie klastra przemysłowego, na
podobieństwo ENEOP - konsorcjum, które wygrało w tym samym czasie przetarg na
licencję na 1200 MW i posiada jako udziałowców EDP, włoskie spółki Enel i Generg.
ENEOP odda do użytku jeszcze w tym miesiącu swoje najnowsze farmy wiatrowe i
zarządza klastrem przemysłowym w regionie Viana do Castelo.
Przy wzmocnieniu przez GALP swoich inwestycji w produkcję ropy naftowej oraz
pogarszającej się sytuacji finansowej Martifer, która stara się skoncentrować działalność
wyłącznie na sektorze infrastruktury metalicznej, projekt spółki Ventinveste znalazł się
dla obu tych grup na drugim planie. Mimo to w celu wywiązania się ze zobowiązań
umownych z państwem portugalskim i uniknięcia kary, która według prasy mogłaby
kosztować każdego z akcjonariuszy Ventinveste około 15 mln euro, Galp i Martifer
zdecydowały się znaleźć partnera, który pomoże im wykonać projekt.
Tym samym niemiecka spółka Ferrostaal zyskała 50% udziały w projekcie Ancora.
Całkowita inwestycja dotycząca 4 farm wiatrowych osiągnie wartość 220 mln euro, 175
mln euro zapewni konsorcjum bankowe a pozostałą część wniesie w kapitale własnym
spółka Ferrostaal. Projekt ruszy z pierwszymi centralami wiatrowymi jeszcze w tym
miesiącu, a jego finalizacja powinna nastąpić do 2016 roku.
(Diáro Económico)
2. BANIF
Akcjonariusze banku Banif zatwierdzili podczas walnego zgromadzenia przystąpienie
do programu specjalnego systemu dla rezerw z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Pozwala on przekształcić odroczony podatek dochodowy, wynikający z
utraty wartości kredytu i świadczeń przyznawanych pracownikom w ulgi podatkowe.
Przystąpienie do programu jest dobrowolne. W przypadku Banif aktywa objęte tym
programem osiągnęły wartość 86,2 mln euro na koniec pierwszej połowy bieżącego
roku.
(Diáro Económico)
3. BESI/Novo Banco
Na początku tygodnia prezes Novo Banco, Stock da Cunha, przyznał, że bank
przymierza się do sprzedaży niektórych aktywów banku przed dokonaniem jego
całkowitej sprzedaży. Ostatecznie akcjonariusz Novo Banco w 100%, Fundusz
Naprawczy (Fundo de Resolução), potwierdził informację i wystawił w dniu 4 grudnia
Novo Banco na sprzedaż na głównych rynkach finansowych. Celem operacji jest
maksymalizacja wartości banku i ustabilizowanie jego sytuacji finansowej. Transakcja
powinna odbyć się jak najmniejszym kosztem dla systemu finansowego, a
najważniejsze dla zarządu jest uzyskanie jak najwyższej ceny za poszczególne aktywa.
Ewentualne zgłoszenia co do zainteresowania zakupem powinny być przekazywane do
dnia 31 grudnia, natomiast proces sprzedaży sfinalizowany do końca lipca przyszłego
roku. Podczas gdy jako ewentualni kandydaci wymieniane są banki BPI i Santander
Totta, Komisja Europejska jest zdania, iż instytucja powinna być sprzedana
zagranicznemu inwestorowi, bądź inwestorom. W tych okolicznościach chińska spółka
Fosun jest uznawana za silnego konkurenta. Swoje zainteresowanie zaznaczyła także
grupa północnoamerykańska Apollo, która w niedługim czasie sfinalizuje zakup
towarzystwa ubezpieczeniowego Tranquilidade, należącego wcześniej do Espírito Santo
Financial Group.
2|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 49/2014
Fundusz Naprawczy zaznaczył, iż w celu zakwalifikowania się potencjalni kupcy muszą
wykazać, że spełniają szereg warunków, w tym m.in. posiadanie aktywów netto w
wysokości co najmniej 500 mln euro bądź 100 mln euro w postaci aktywów
zarządzanych (w zależności czy interesariusz jest bankiem czy funduszem). Nie mogą
to być również akcjonariusze posiadający w ostatnich dwóch latach znaczne pakiety
akcji (równe lub wyższe od 2%) w BES, ani mający swoją siedzibę podlegającą
jurysdykcji kraju o wysokim ryzyku. Ponadto muszą być spełnione wszelkie normy
międzynarodowe w zakresie zwalczania prania pieniędzy. Jedno z najważniejszych
aktywów Novo Banco - Banco Espírito Santo Investimento (BESI) – rozpoczęło
negocjacje z chińską spółką Haitong International Securities Company Limited
odnośnie przejęcia 100% kapitału BESI, które zakończyły się zakupem BESI za kwotę
379 mln euro. Haitong International Securities Company Limited to główna operacyjna
spółka zależna grupy Haitong International, działająca w sektorze finansowym i
sekurytyzacji, notowana na giełdzie Hongkongu. Przejęcie BESI umożliwi chińskiej
spółce wykorzystanie zbudowanej przez BESI platformy i wejście na 16 rynków, gdzie
bank inwestycyjny już działa, m.in. w Brazylii, Hiszpanii, Wielkiej Brytanii, Polsce,
Turcji Angoli i Mozambiku. Wartość 379 mln euro pozwoli Novo Banco wzmocnić
swoje zabezpieczenia finansowe.
W dniu 3 grudnia br. Novo Banco ujawnił swój bilans otwarcia na dzień 4 sierpnia br.,
według którego instytucja posiada 25,1 mld euro w zakresie depozytów złożonych przez
klientów i wskaźnik kapitałowy w wysokości 9,2%. Novo Banco podał ponadto do
wiadomości, że posiada aktywa o wartości 72,5 mld euro oraz kapitał własny na sumę
5,6 mld euro. Łączne środki klientów, takie jak kredyty przyznane dla klientów i
depozyty klientów, wynoszą 46,2 mld euro. W przypadku depozytów całkowita wartość
osiąga poziom 25,1 mld euro, przy czym wskaźnik kredyty do depozytów wynosi
144%. Całkowity portfel kredytów klientów brutto wynosi 43,8 mld euro, z czego 31,4
mld euro stanowią kredyty korporacyjne (udział całkowity: 72%) i 12,3 mld euro
kredyty prywatne (udział całkowity: 28%).
Pod względem wypłacalności, Novo Banco reprezentuje wskaźnik 9,2%,
uwzględniający aktywa zagrożone równowarte 49,9 mld euro. Aktywa trwałe
przeznaczone do sprzedaży wyniosą 2,3 mld euro. Novo Banco ujawnił także, że
rezerwy na utratę wartości w bilansie wynoszą 5,2 mld euro, lub 12% ogólnej wartości
kredytów brutto. Wskaźnik kredytów przeterminowanych/kredytów dla klientów jest to
7,9%, a wskaźnik pokrycia rezerwy/kredyty przeterminowane to 152,2%. Wskaźnik
kredytów zagrożonych wynosi 13,8%, przy pokryciu rezerw w bilansie w wysokości
87%.
Oprócz niniejszego bilansu Novo Banco ujawnił także ocenę opracowaną przez firmę
PWC dotycząca jego aktywów i pasywów. Analiza zidentyfikowała potrzeby
kapitałowe w wysokości 4,9 mld euro, w ujęciu brutto, na które złożyły się przede
wszystkim odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości 2,7 mld euro dotyczące
zainwestowanych przez BES środków w BES Angola, wzmocnienie pokrycia na sumę
1,2 mld euro dla odpisów z tytułu utraty skonsolidowanej wartości portfela
kredytowego oraz redukcja wartości aktywów nieruchomych na kwotę 759 mln euro.
(Jornal de Negócios, Diário Económico, Diário de Notícias)
4. BCP
Prezes BCP, Nuno Amado, nie zaprzeczył podczas zorganizowanej przez BCP debaty
Jornadas Millennium Empresas możliwości zmniejszenia udziału BCP w Banku
Millennium w Polsce. Zagwarantował jednakże, że Polska stanowi jeden z czterech
głównych rynki zbytu i fakt ten nie ulega zmianie. Dwa tygodnie po tym, jak polska
3|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 49/2014
gazeta Puls Biznesu podała do wiadomości, że BCP rozważa zmniejszenie swoich
udziałów z 66% do 50% w polskim banku, Nuno Amado komentuje jedynie: „Cztery
główne rynki działania Millennium bcp to: portugalski, polski, angolański i
mozambikański i nie ulega wątpliwości, iż działalność banku na tych rynkach będzie
kontynuowana”. Prezes nie chciał komentować żadnych doniesień co do zmniejszenia
obecności BCP na rynku polskim. Nuno Amado przypomniał, że BCP Millennium
został uznany za najlepszy bank w Angoli i Mozambiku i za bank reprezentujący
najlepszą jakość usług w Polsce, dzięki czemu może utrzymać swoją zdolność do bycia
partnerem dla firm w Portugalii i na świecie. Bankier zapewnił ponadto, że BCP
posiada zdolność pożyczkową, o czym świadczą 60 mln euro, dostępne w funduszu
kapitalizacji banku przeznaczone do wspierania małych i średnich przedsiębiorstw,
które chcą się rozwijać, ale nie posiadają kapitału lub firmy, które mają odpowiednią
sytuację gospodarczą, ale niezrównoważoną finansowo. Millennium nie zamierza stać
się operatorem dyskontowym w portugalskim systemie finansowym. Bank chce być jak
najbardziej konkurencyjny, ale to nie ceny powinny być głównym czynnikiem tej
konkurencyjności. Nuno Amado podkreślił, że dywersyfikacja BCP będzie się objawiać
za pomocą zbliżenia do klientów i realizowania średnio i długoterminowych partnerstw.
II. INNE
INWESTYCJE
PORTUGALSKICH
I
KONTRAKTY
ZAGRANICZNE
FIRM
1. PT Portugal
Francuska grupa Altice zwiększyła swoją ofertę przejęcia PT Portugal z 7,0 do 7,4 mld euro,
dzięki czemu została wybrana przez akcjonariuszy brazylijskiej Oi, pozostawiając w tyle ofertę
funduszy Apax/ Bain oraz przedsiębiorczyni z Angoli Isabel dos Santos.
U boku firmy Altice do oferty przystąpiło również portugalskie przedsiębiorstwo usług
pocztowych – CTT Correios de Portugal, ale jedynie w charakterze partnera handlowego, bez
żadnego wkładu finansowego. Porozumienie między obiema spółkami zakłada wypłatę przez
Altice na rzecz CTT wstępnej kwoty w wysokości 15 mln euro, powiększone o kolejną transzę
15 mln euro po zakończeniu umowy ramowej, z tytułu utworzonego partnerstwa biznesowego.
Zwycięstwo Altice oznacza, że CTT będą mogły korzystać z synergii wynikających z przejęcia
PT Portugalii, głównie w zakresie wzmocnienia sieci punktów usług pocztowych i e-commerce.
Finalizacja transakcji pozwoli Oi na zmniejszenie długu i tym samym zyskanie wsparcia
finansowego, które umożliwi jej uczestnictwo w procesie konsolidacji spółek
telekomunikacyjnych w Brazylii, czy to poprzez zakup lub fuzję z TIM Brasil- brazylijskim
oddziałem włoskiego operatora Telecom Italia.
Obecnie przejęcie PT Portugal musi zostać zatwierdzone na Walnym Zgromadzeniu
akcjonariuszy PT SGPS.
(Diário de Notícias, Económico)
+++
4|