Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna

Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Na rynkach mamy do czynienia z trendem bądź formacją horyzontalną.
Trend jest sytuacją, w której przez określony czas ceny zmierzają w jednym kierunku. RozróŜniamy dwa
rodzaje trendu ze względu na kierunek tzn.:
1. Trend wzrostowy,
2. Trend spadkowy.
Trend wzrostowy występuje w sytuacji, gdy kolejne dołki i szczyty cenowe znajdują się na coraz to
wyŜszych poziomach.
Trend spadkowy występuje w sytuacji, gdy kolejne dołki i szczyty cenowe znajdują się na coraz to
niŜszych poziomach..
Rys.1 Trend wzrostowy i trend spadkowy na WIG. Widzimy na wykresie sposób wyznaczania linii trendu.
Jak wyznaczyć linię trendu?
Są dwie zasady wyznaczania linii trendu, których bezwzględnie naleŜy przestrzegać:
1. W trendzie wzrostowym linię trendu wyznaczamy na podstawie dołków cenowych.
2. W trendzie spadkowym linię trendu wyznaczamy na podstawie szczytów cenowych.
Dopiero na podstawie linii trendu moŜna podejmować jakiekolwiek decyzje inwestycyjne.
Zapraszamy do dyskusji na forum
www.invest24.pl Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Ze względu na rozmiary trendu, które zwykle porównywane są do fal morskich rozróŜniamy następujące
trendy:
1. Trend główny
2. Trend wtórny
3. Trend krótkoterminowy
Rys.2 Na wykresie widoczne poszczególne rodzaje trendu ze względu na czas ich trwania. Trend główny (jego znaczenie jest
największe): trwa ponad rok .Trend wtórny (zazwyczaj przeciwny do trendu głównego): od 3 miesięcy do 1 roku. Trend
krótkoterminowy: nie dłuŜej niŜ 3 miesiące.
Z punktu widzenia planowania inwestycji najwaŜniejszy jest trend główny. Od jego ustalenia powinna
rozpoczynać się kaŜda poprawnie sporządzona analiza. Nie ma tu znaczenia, jaki horyzont czasowy
inwestycji nas interesuje.
Znamy juŜ podstawowe rodzaje trendów ze względu na ich rozmiary i charakter.
PoniŜej reguły gry, których przestrzeganie pozwoli Ci zwiększyć stopę zwrotu z inwestycji.
Reguły zawierania transakcji:
1. W trendzie wzrostowym oraz spadkowym zajmuj pozycję zgodnie z trendem głównym. W trendzie
wzrostowym długie, w trendzie spadkowym krótkie.
2. W trendzie wzrostowym kupuj, gdy cena zbliŜa się do linii trendu. W trendzie spadkowym
sprzedawaj, gdy cena zbliŜa się do linii trendu.
3. Szukaj potwierdzenia w wolumenie. Im bliŜej linii trendu tym wolumen powinien być mniejszy.
Wszystkie pozostałe moŜliwości spowodują rozwaŜenie przez inwestora moŜliwości zmiany trendu.
Zapraszamy do dyskusji na forum
www.invest24.pl Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
4. Miej zaufanie do trendu. W czasie panowania wyraźnego trendu na rynku zlecenia stop umieszczaj
niŜej niŜ podczas trwania formacji horyzontalnej, unikniesz wypadnięcia z rynku podczas
przypadkowej zmiany sytuacji.
5. Korzystaj z średnich ruchomych jako poziomów wsparcia i oporu.
Czy rynki zawsze znajdują się w trendzie?
Oczywiście, Ŝe nie. W zasadzie większość czasu spędzamy w formacji horyzontalnej, która sprawia nie lada
problem inwestorom, nawet tym bardziej doświadczonym. Co ciekawe sama jest złoŜona z krótszych trendów.
Formacja horyzontalna ma miejsce wtedy, gdy rynek nie zmierza w Ŝadnym kierunku tzn. ani w
górę, ani w dół. Na takim rynku wskaźniki śledzące trend nie znajdą Ŝadnego zastosowania, chyba, Ŝe
chcemy stracić nasze cięŜko zarobione pieniądze.
Rys. 3 Formacja horyzontalna.
JeŜeli zatem zmienia nam się ogólny charakter rynku zmienia się nam takŜe sposób podejmowania decyzji.
W trendzie horyzontalnym liczy się przede wszystkim szybkość, wyczucie rynku oraz zdrowy rozsądek.
Szybkość. W czasie trwania omawianej sytuacji zmiany występują bardzo często i w większości przypadków
są mało przewidywalne. Umiejętność szybkiego przeniesienia kapitału na drugą stronę rynku stanowi
dźwignię finansową twoich wyników inwestycyjnych.
Wyczucie rynku. Gdy na rynku panuje trend wystarczy mu zaufać i zajęcie pozycji niekoniecznie na dobrych
poziomach cenowych nie przekreśla szans na osiągnięcie zysku. W sytuacji, gdy na rynku nie wiemy co
wydarzy się jutro, kluczowe znaczenie ma zawieranie transakcji blisko wsparcia bądź oporu. Chodzi o to Ŝeby
zawierać transakcję blisko cen, które mają jakiekolwiek znaczenie.
Zapraszamy do dyskusji na forum
www.invest24.pl Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Zdrowy rozsądek. Nie wystarczy zająć pozycję i czekać na rozwój sytuacji. Przede wszystkim zdrowy
rozsądek podpowiada, jak zająć ją mądrze. W tym miejscu polecam przestrzeganie zasady, w myśl której
wsparcie dla naszej inwestycji powinno być ustalone blisko aktualnego kursu danego waloru. Maksymalny
poziom straty przeciętnie ustala się na poziomie 2%, natomiast, gdy na rynku panuje trend moŜna pozwolić
sobie nawet na 5-8 % obsunięcie kapitału.
Grzegorz Wach <mgreg>, Dawid Augustyn <ogest>
Opracowane na podstawie: Alexander Elder „Zawód inwestor giełdowy”; John J. Murphy „Analiza
techniczna rynków finansowych”.
Zalecana lektura: Alexander Elder „Zawód inwestor giełdowy”.
Zapraszamy do dyskusji na forum
www.invest24.pl Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna