Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Transkrypt
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna
Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna Na rynkach mamy do czynienia z trendem bądź formacją horyzontalną. Trend jest sytuacją, w której przez określony czas ceny zmierzają w jednym kierunku. RozróŜniamy dwa rodzaje trendu ze względu na kierunek tzn.: 1. Trend wzrostowy, 2. Trend spadkowy. Trend wzrostowy występuje w sytuacji, gdy kolejne dołki i szczyty cenowe znajdują się na coraz to wyŜszych poziomach. Trend spadkowy występuje w sytuacji, gdy kolejne dołki i szczyty cenowe znajdują się na coraz to niŜszych poziomach.. Rys.1 Trend wzrostowy i trend spadkowy na WIG. Widzimy na wykresie sposób wyznaczania linii trendu. Jak wyznaczyć linię trendu? Są dwie zasady wyznaczania linii trendu, których bezwzględnie naleŜy przestrzegać: 1. W trendzie wzrostowym linię trendu wyznaczamy na podstawie dołków cenowych. 2. W trendzie spadkowym linię trendu wyznaczamy na podstawie szczytów cenowych. Dopiero na podstawie linii trendu moŜna podejmować jakiekolwiek decyzje inwestycyjne. Zapraszamy do dyskusji na forum www.invest24.pl Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna Ze względu na rozmiary trendu, które zwykle porównywane są do fal morskich rozróŜniamy następujące trendy: 1. Trend główny 2. Trend wtórny 3. Trend krótkoterminowy Rys.2 Na wykresie widoczne poszczególne rodzaje trendu ze względu na czas ich trwania. Trend główny (jego znaczenie jest największe): trwa ponad rok .Trend wtórny (zazwyczaj przeciwny do trendu głównego): od 3 miesięcy do 1 roku. Trend krótkoterminowy: nie dłuŜej niŜ 3 miesiące. Z punktu widzenia planowania inwestycji najwaŜniejszy jest trend główny. Od jego ustalenia powinna rozpoczynać się kaŜda poprawnie sporządzona analiza. Nie ma tu znaczenia, jaki horyzont czasowy inwestycji nas interesuje. Znamy juŜ podstawowe rodzaje trendów ze względu na ich rozmiary i charakter. PoniŜej reguły gry, których przestrzeganie pozwoli Ci zwiększyć stopę zwrotu z inwestycji. Reguły zawierania transakcji: 1. W trendzie wzrostowym oraz spadkowym zajmuj pozycję zgodnie z trendem głównym. W trendzie wzrostowym długie, w trendzie spadkowym krótkie. 2. W trendzie wzrostowym kupuj, gdy cena zbliŜa się do linii trendu. W trendzie spadkowym sprzedawaj, gdy cena zbliŜa się do linii trendu. 3. Szukaj potwierdzenia w wolumenie. Im bliŜej linii trendu tym wolumen powinien być mniejszy. Wszystkie pozostałe moŜliwości spowodują rozwaŜenie przez inwestora moŜliwości zmiany trendu. Zapraszamy do dyskusji na forum www.invest24.pl Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna 4. Miej zaufanie do trendu. W czasie panowania wyraźnego trendu na rynku zlecenia stop umieszczaj niŜej niŜ podczas trwania formacji horyzontalnej, unikniesz wypadnięcia z rynku podczas przypadkowej zmiany sytuacji. 5. Korzystaj z średnich ruchomych jako poziomów wsparcia i oporu. Czy rynki zawsze znajdują się w trendzie? Oczywiście, Ŝe nie. W zasadzie większość czasu spędzamy w formacji horyzontalnej, która sprawia nie lada problem inwestorom, nawet tym bardziej doświadczonym. Co ciekawe sama jest złoŜona z krótszych trendów. Formacja horyzontalna ma miejsce wtedy, gdy rynek nie zmierza w Ŝadnym kierunku tzn. ani w górę, ani w dół. Na takim rynku wskaźniki śledzące trend nie znajdą Ŝadnego zastosowania, chyba, Ŝe chcemy stracić nasze cięŜko zarobione pieniądze. Rys. 3 Formacja horyzontalna. JeŜeli zatem zmienia nam się ogólny charakter rynku zmienia się nam takŜe sposób podejmowania decyzji. W trendzie horyzontalnym liczy się przede wszystkim szybkość, wyczucie rynku oraz zdrowy rozsądek. Szybkość. W czasie trwania omawianej sytuacji zmiany występują bardzo często i w większości przypadków są mało przewidywalne. Umiejętność szybkiego przeniesienia kapitału na drugą stronę rynku stanowi dźwignię finansową twoich wyników inwestycyjnych. Wyczucie rynku. Gdy na rynku panuje trend wystarczy mu zaufać i zajęcie pozycji niekoniecznie na dobrych poziomach cenowych nie przekreśla szans na osiągnięcie zysku. W sytuacji, gdy na rynku nie wiemy co wydarzy się jutro, kluczowe znaczenie ma zawieranie transakcji blisko wsparcia bądź oporu. Chodzi o to Ŝeby zawierać transakcję blisko cen, które mają jakiekolwiek znaczenie. Zapraszamy do dyskusji na forum www.invest24.pl Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna Zdrowy rozsądek. Nie wystarczy zająć pozycję i czekać na rozwój sytuacji. Przede wszystkim zdrowy rozsądek podpowiada, jak zająć ją mądrze. W tym miejscu polecam przestrzeganie zasady, w myśl której wsparcie dla naszej inwestycji powinno być ustalone blisko aktualnego kursu danego waloru. Maksymalny poziom straty przeciętnie ustala się na poziomie 2%, natomiast, gdy na rynku panuje trend moŜna pozwolić sobie nawet na 5-8 % obsunięcie kapitału. Grzegorz Wach <mgreg>, Dawid Augustyn <ogest> Opracowane na podstawie: Alexander Elder „Zawód inwestor giełdowy”; John J. Murphy „Analiza techniczna rynków finansowych”. Zalecana lektura: Alexander Elder „Zawód inwestor giełdowy”. Zapraszamy do dyskusji na forum www.invest24.pl Lekcja 5: Trend oraz formacja horyzontalna