Portfel modelowy Amundi Bezpieczne jutro_sierpień 2016

Portfel modelowy Amundi
Bezpieczne jutro
PORTFELE
MODELOWE
sierpień 2016
Dla kogo


Propozycja dla osób gotowych zaakceptować
możliwą podwyższoną zmienność stóp zwrotu
z inwestycji i zainteresowanych rozwiązaniem
inwestycyjnym dającym - dzięki zwiększonemu
udziałowi akcji - szanse na atrakcyjną stopę
zwrotu w średnim i długim terminie. Ryzyko
inwestycyjne portfela ogranicza udział
subfunduszy inwestujących w instrumenty
dłużne.
Struktura portfela modelowego
Amundi
Płynnościowy
Amundi
Obligacji
Amundi
Zrównoważony
Modelowa stopa zwrotu*

Amundi
Akcyjny
5%
Amundi Akcji
Małych i Średnich
Spółek
Minimalny zalecany horyzont
inwestycyjny

Amundi
Obligacji
15%
25%
15%
Amundi
Stabilnego Wzrostu
20%
Amundi
Globalnych
Perspektyw
ograniczony / umiarkowany / wysoki
Amundi
Płynnościowy
30%
Amundi
Stabilnego Wzrostu
Poziom ryzyka inwestycyjnego

stan na 29.07.2016
stan na 30.06.2016
20%
Amundi
Globalnych
Perspektyw
20%
25%
Amundi
Zrównoważony
5%
Amundi
Akcyjny
0%
Amundi Akcji
Małych i Średnich
Spółek
5%
20%
25%
5%
0%
10%
5 lat
* Roczna stopa zwrotu szacowana w minimalnym horyzoncie inwestycji przewidzianym dla portfela.
Charakterystyka portfela: Umiarkowane ryzyko i możliwe wyższe dochody z inwestycji

Struktura aktywów portfela
Aktualna struktura aktywów (stan na 29.07.2016)
30.06.2016
29.07.2016
zmiana
Obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego
85,3%
76,2%
-9,1%
Akcje i instrumenty
udziałowe
14,7%

23,8%
akcje i instrumenty udziałowe
obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego
+9,1%
Ryzyko stopy procentowej (duration)
Aktualne duration (stan na 29.07.2016)
30.06.2016
29.07.2016
zmiana
1,62
1,74
+0,12
Ryzyko rynku akcji
Akcje i instrumenty
udziałowe
23,8%
STRUKTURA
AKTYWÓW
Duration

76,2%
min.
dla portfela
1,74
maks.
dla portfela
Aktualne ryzyko rynku akcji (stan na 29.07.2016)
30.06.2016
29.07.2016
zmiana
14,7%
23,8%
+9,1%
obligacje
min.
dla portfela
23,8%
maks.
dla portfela
Amundi Parasolowy FIO
Subfundusz Amundi Zrównoważony
5.2015
8.2016

Ekspozycja geograficzna (część dłużna)
Kraj
Zagranica
30.06.2016
29.07.2016
zmiana
68,2%
64,2%
-4,0%
14,3%
12,0%
-2,3%
Aktualna ekspozycja geograficzna (stan na 29.07.2016)
kraj
0%
0%

Ekspozycja geograficzna (część akcyjna)
Kraj
Zagranica
30.06.2016
29.07.2016
zmiana
11,7%
16,2%
+4,5%
5,8%
7,6%
+1,8%
Sytuacja makroekonomiczna
Polska:
 dane z ostatnich miesięcy pokazują stabilny wzrost gospodarczy
napędzany konsumpcją indywidualną przy spadku inwestycji. Nadal
w gospodarce utrzymuje się presja deflacyjna. Główna zmiana
w ostatnich tygodniach nastąpiła w sferze ryzyka politycznego dla
polskiego rynku finansowego. Zmniejszyły się obawy o nacjonalizację
OFE i projekt ustawy o kredytach frankowych okazał się znacznie
łagodniejszy od wersji z początku roku.
Strefa euro:
 ECB pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie
i nie zmienił również skali i zasad interwencji rynkowych. Inwestorzy
oczekiwali, że w obawie przed negatywnymi skutkami Brexitu dalsze
złagodzenie polityki jest możliwe. Na razie jednak skutki Brexitu dla
europejskiej gospodarki są nieznaczne.
USA:
 w II kwartale tego roku amerykańska gospodarka rozwijała się
w tempie 1,2% zamiast spodziewanych 2,5%. Brexit i słabsze dane
z gospodarki dają możliwość odłożenia w czasie podwyżek stóp przez
FED. Taki scenariusz obecnie dyskontują inwestorzy, co wspiera
zarówno rynki akcji, jak i obligacji.
Dowiedz się więcej:
 www.amundi.pl
Sprawdź notowania subfunduszu:
 amundi.pl/Notowania
Kontakt:
 Amundi Polska TFI S.A.
ul. Żwirki i Wigury 18a,
02-092 Warszawa
tel. 22 588 18 80
100%
100%
12,0%
Aktualna ekspozycja geograficzna (stan na 29.07.2016)
kraj
0%
100%
16,2%
zagranica
0%

64,2%
zagranica
100%
7,6%
Zmiany w portfelu

Zwiększenie udziału akcji w portfelu. Alokacja
w tej klasie aktywów została zwiększona głównie za
pomocą większej ekspozycji na małe i średnie spółki
z polskiego rynku. Polska gospodarka rozwija się
w tempie powyżej 3%, a w najbliższych miesiącach
program 500+ powinien oddziaływać na dalszy wzrost
sprzedaży detalicznej. Przy zmniejszeniu się ryzyka
politycznego w Polsce, koniunktura gospodarcza
powinna wspierać wyceny tego segmentu rynku akcji.
Konsekwencją zwiększenia udziału akcji jest spadek
alokacji w obligacje.
25
Sprzedaż detaliczna w Polsce r/r (%)
20
15
10
5
0
-5
gru 07
4,6%
cze 09
gru 10
cze 12
gru 13
cze 15
Nota prawna
Przedstawiony dokument to materiał marketingowy, który nie jest prawnie wiążącym źródłem informacji o funduszach inwestycyjnych. Nie stanowi on
rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców, z 19.10.2005 r. (Dz.U. 2005 nr 206 poz. 1715) i nie stanowi jakiejkolwiek
gwarancji, że dana struktura inwestycji jest właściwa dla konkretnego inwestora. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego, usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego ani prawnego, ani wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej w jakiekolwiek instrumenty finansowe,
w szczególności w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, gdyż nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z taką
inwestycją. Podział środków na poszczególne klasy aktywów jest wynikiem wyłącznie własnego wyboru inwestora. Przed dokonaniem wyboru inwestor
powinien brać pod uwagę własną sytuację finansową, swój indywidualny stopień postrzegania ryzyka oraz cel i horyzont inwestycyjny. Przedstawiony materiał nie uwzględnia szczególnych potrzeb ani sytuacji konkretnych inwestorów. Amundi Polska TFI S.A. (Towarzystwo) ani Amundi Parasolowy FIO (Fundusz) nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje, w szczególności decyzje inwestycyjne, podjęte przez inwestorów na podstawie przedstawionego materiału, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji. Materiał bazuje na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia, przy dołożeniu
należytej staranności, aby przyjęte założenia były rzetelne. Towarzystwo zastrzega sobie prawo dokonywania zmian, w szczególności w przypadku zmiany
warunków rynkowych, bez powiadamiania o tym adresatów materiału. Towarzystwo ani Fundusz nie ponoszą żadnej odpowiedzialności, bezpośredniej
ani pośredniej, za nieosiągnięcie modelowej stopy zwrotu podanej w materiale. W szczególności zmianom może ulegać struktura portfela modelowego,
przy czym jej odwzorowanie nie stanowi gwarancji uzyskania modelowej stopy zwrotu w wysokości podanej w materiale, w szczególności ze względu na
przyjęte w założeniach długoterminowe prognozy oczekiwanych stóp zwrotu z poszczególnych rynków. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu
inwestycyjnego, ani osiągnięcia, bądź przekroczenia benchmarku. Historyczne wyniki Funduszu nie stanowią żadnych gwarancji osiągnięcia podobnych
wyników w przyszłości. Lokowanie w funduszach inwestycyjnych jest zawsze obarczone ryzykiem inwestycyjnym, określonym w prospekcie informacyjnym, a wartości jednostek uczestnictwa Funduszu mogą ulegać znacznym wahaniom w czasie, uczestnik musi się zatem liczyć z możliwością utraty wpłaconych środków. Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów subfunduszy w papierach wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa,
NBP, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie UE, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące
do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest RP lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Szczegółowe informacje na
temat Funduszu, w tym opis czynników ryzyka oraz zasad zbywania jednostek uczestnictwa funduszy, zawierają prospekt informacyjny Funduszu oraz
Kluczowe Informacje dla Inwestorów dostępne w punktach dystrybucji, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej www.amundi.pl. Aktualne
informacje finansowe znajdują się w sprawozdaniach finansowych Funduszu, dostępnych na stronie internetowej Towarzystwa. Tabele Opłat są dostępne
w punktach dystrybucji oraz w siedzibie Towarzystwa. Zysk z odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu jest obciążony podatkiem od dochodu z tytułu
udziału w funduszach kapitałowych w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Amundi Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Żwirki i Wigury 18A, 02-092 Warszawa,
spółka zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000457486, posiadająca kapitał zakładowy 48.467.860 złotych w pełni
opłacony, NIP 527-269-30-89.