II kw. 2008 skonsolidowany raport kwartalny Polcolorit SA 06.08.08

POLCOLORIT S.A.
Skonsolidowany Raport Kwartalny za drugi kwartał 2008 roku
kończący się 30 czerwca 2008 roku sporządzony zgodnie z MSR
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Wybrane dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EUR*
2 kwartał 2008 2 kwartał 2007 2 kwartał 2008 2 kwartał 2007
narastająco
narastająco
narastająco
narastająco
okres
okres
okres
okres
od 01-01-08
od 01-01-07 od 01-01-08 od 01-01-07
do 30-06-08
do 30-06-07 do 30-06-08 do 30-06-07
Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego:
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
48 683
47 551
13 999
12 355
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-6 082
-1 069
-1 749
-278
III. Zysk (strata) brutto
-8 861
-2 874
-2 548
-747
IV. Zysk (strata) netto przypadający na udziałowców jednostki
-7 753
-3 035
-2 229
-789
dominującej
V. Zysk (strata) netto
-7 753
-3 035
-2 229
-789
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
3 946
-5 630
1 135
-1 463
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
-1 922
-8 760
-553
-2 276
VIII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
-2 347
1 160
-675
301
IX. Przepływy pienięŜne netto razem
-323
-13 231
-93
-3 438
X. Aktywa razem
217 423
223 828
64 821
59 437
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
90 905
92 846
27 102
24 655
XII. Kapitał własny przypadający na udziałowców jednostki
126 518
130 982
37 719
34 782
dominującej
XIII. Kapitał własny razem
126 518
130 982
37 719
34 782
XIV. Liczba akcji (w szt.)
75 950 000
75 950 000
75 950 000
75 950 000
XV. Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą
-0,10
-0,04
-0,03
-0,01
XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł, EUR)
1,67
1,72
0,50
0,46
Dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego:
27 972
42 307
8 043
10 993
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
-6 492
135
-1 867
35
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-8 576
-1 445
-2 466
-375
III. Zysk (strata) brutto
-7 372
-1 306
-2 120
-339
IV. Zysk (strata) netto
2 510
1 800
722
468
V. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
1 517
-1 782
436
-463
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
-4 420
-1 523
-1 271
-396
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
-393
-1 505
-113
-391
VIII. Przepływy pienięŜne netto razem
194
248
203
229
57
912
53
967
IX. Aktywa razem
63 382
69 084
18 896
18 345
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
130 866
134 145
39 016
35 622
XI. Kapitał własny
75 950 000
XII. Liczba akcji (w szt.)
75 950 000
75 950 000
75 950 000
-0,11
-0,02
-0,03
0,00
XIII. Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą
1,72
1,77
0,51
0,47
XIV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł, EUR)
XV. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w
0,04
zł, EUR)
WYBRANE DANE FINANSOWE
Strona 2
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Rachunek zysków i strat – sprawozdanie skonsolidowane
2 kwartał
2008 okres od
01-04-2008
do 30-062008
2 kwartał
2008
narastająco
okres od 0101-2008 do
30-06-2008
2 kwartał
2007 okres
od 01-042007 do 3006-2007
2 kwartał
2007
narastająco
okres od 0101-2007 do
30-06-2007
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaŜy
25 636
48 683
25 737
Koszt własny sprzedaŜy
20 259
36 426
18 901
35 470
5 377
12 257
6 836
12 081
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy
Pozostałe przychody operacyjne
47 551
121
444
9
164
Koszty sprzedaŜy i dystrybucji
2 501
4 260
3 138
5 533
Koszty ogólnego zarządu
3 903
7 607
3 975
7 478
Pozostałe koszty operacyjne
6 810
6 916
159
303
-7 716
-6 082
-427
-1 069
1 528
3 073
1 793
2 840
-125
294
847
1 035
-9 369
-8 861
-1 373
-2 874
-1 109
-1 108
146
161
-8 260
-7 753
-1 519
-3 035
-8 260
-7 753
-1 519
-3 035
-8 260
-7 753
-1 519
-3 035
Koszty restrukturyzacji
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Koszty finansowe
Przychody finansowe
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
Działalność zaniechana
Strata netto na działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
Akcjonariuszom mniejszościowym
Strona 3
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Bilans – sprawozdanie skonsolidowane
Aktywa
Aktywa trwałe
Koniec okresu
30/06/2008
Koniec okresu
31/03/2008
Koniec okresu
31/12/2007
Koniec
okresu
30/06/2007
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
138 866
138 096
139 976
0
0
329
347
375
411
136 388
136 762
138 425
141 205
0
0
67
204
204
204
204
1 945
783
972
368
73 465
79 327
74 489
81 573
38 101
40 859
39 236
44 283
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
0
0
0
0
Aktywa finansowe - poŜyczki
0
0
0
134
30 647
32 710
29 407
29 527
0
427
401
863
1 517
1 027
1 840
3 760
0
0
Wartość firmy
Pozostałe wartości niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
142 255
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje w jednostkach powiązanych
Inwestycje w pozostałych jednostkach
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
NaleŜności z tytułu leasingu finansowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe
Zapasy
Kontrakty budowlane
NaleŜności z tytułu leasingu finansowego
NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
naleŜności
NaleŜności z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń
społecznych
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach
powiązanych
Inne aktywa finansowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
Pasywa
324
401
466
2 876
3 903
3 139
3 006
212 331
217 423
214 465
223 828
Koniec okresu
30/06/2008
Koniec okresu
31/03/2008
Koniec okresu
31/12/2007
Koniec
okresu
30/06/2007
tys. PLN
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Kapitał zapasowy
118 258
126 518
125 352
130 982
7 595
7 595
7 595
7 595
124 120
124 120
124 120
124 120
Pozostałe kapitały
-5 704
-5 704
-881
2 302
Zysk strata netto
-7 753
507
-5 482
-3 035
118 258
126 518
125 352
130 982
40 554
42 707
44 086
47 421
38 908
41 040
42 136
45 424
Kapitały przypadające akcjonariuszom
podmiotu dominującego
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych
Razem kapitały własne
Zobowiązanie długoterminowe i rezerwy na
zobowiązania
Długoterminowe kredyty bankowe i poŜyczki
Strona 4
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Obligacje zamienne na akcje
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwa
z
tytułu
odroczonego
dochodowego
Pozostałe rezerwy długoterminowe
podatku
1 542
1 563
1 644
1 766
104
104
306
231
53 519
48 198
45 027
45 425
20 205
15 639
15 550
22 398
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu
finansowego
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami
trwałymi sklasyfikowanymi jako przeznaczone do
zbycia
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu
pozostałe zobowiązania
dostaw
i
usług
oraz
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń
społecznych
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu Leasingu
finansowego
Krótkoterminowe kredyty bankowe i poŜyczki
851
737
673
613
1 719
2 511
1 388
1 317
30 744
29 311
27 416
21 097
0
0
0
217 423
214 465
223 828
Rezerwy krótkoterminowe
Pasywa razem
212 331
Strona 5
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Zestawienie zmian w kapitale własnym – sprawozdanie skonsolidowane
2 kwartał
2008
narastająco
okres od 0101-2008 do
30-06-2008
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
2 kwartał
2007
narastająco
okres od 0101-2007 do
30-06-2007
125 352
134 017
125 352
134 017
7 595
7 595
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
przejście na MSR
b) korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu(BO), po
uzgodnieniu do danych porównywalnych
1.1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.2. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia (z tytułu emisji akcji)
b) zmniejszenia (z tytułu)
1.3. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2.1. Kapitał zapasowy na początek okresu
7 595
7 595
124 120
116 063
0
6 345
0
6 345
124 120
122 408
0
0
2.2. Zmiany kapitału zapasowego
a) zwiększenia ( tytułu
emisji akcji powyŜej wartości nominalnej
podziału zysku z lat ubiegłych
b) zmniejszenia (z tytułu)
2.3. Kapitał zapasowy na koniec okresu
3.1. Pozostałe kapitały na początek okresu (bez
zysków z lat ubiegłych)
3.2. Zmiany pozostałych kapitałów
a) zwiększenia (z tytułu)
aktualizacja wartości rzeczowych aktywów trwałych
b) zmniejszenia (z tytułu)
3.3. Pozostałe kapitały na koniec okresu (bez
zysków z lat ubiegłych)
0
0
-880
4 465
0
0
-880
4 465
b) zmniejszenia (z tytułu)
-4 824
0
strata 2007 roku - zmniejszenie kapitału zapasowego
-5 483
0
3.4. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
a) zwiększenia (z tytułu)
korekty przejścia z polskich zasad rachunkowości na
MSSF
3. 4. 1 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek
okresu po korektach
zmniejszenia
659
korekty przejścia z polskich zasad rachunkowości na
MSSF
3.5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec
okresu
4. Wynik netto
a) zysk netto
-5 704
4 465
-7 753
-3 217
-7 753
-3 217
118 258
131 251
a) zysk netto - korekta przejścia na MSR
a) Zysk netto po korekcie
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
Strona 6
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Rachunek przepływów pienięŜnych – sprawozdanie skonsolidowane
2 kwartał
2008 okres od
01-04-2008
do 30-062008
2 kwartał
2008
narastająco
okres od 0101-2008 do
30-06-2008
2 kwartał
2007 okres
od 01-042007 do 3006-2007
2 kwartał
2007
narastająco
okres od 0101-2007 do
30-06-2007
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
Zysk (strata) netto
Korekty razem
Amortyzacja
(Zyski) straty z tytułu róŜnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-9 368
-8 860
-1 373
-2 874
13 765
12 806
-396
-2 756
2 143
4 310
2 107
4 157
0
0
1 445
2 332
1 064
1 828
0
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
25
25
80
93
Zmiana stanu rezerw
61
-238
127
110
2 757
1 607
-4 467
-3 682
23 357
8 023
-12 594
-1 605
-16 989
-3 641
7 666
-1 705
1 002
425
6 283
-1 060
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu naleŜności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem poŜyczek i kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Inne korekty
Podatek dochodowy (zapłacony)/ zwrócony
Przepływy pienięŜne netto z działalności
operacyjnej - metoda pośrednia
37
37
-516
-731
-73
-74
-146
-161
4 397
3 946
-1 769
-5 630
-778
187
68
68
-1 197
-2 435
-8 989
-8 959
324
326
2 831
131
0
0
0
0
-1 651
-1 922
-6 090
-8 760
0
0
0
0
-699
100
2 202
3 142
Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
oraz rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
oraz rzeczowych aktywów trwałych
Wpływy / wydatki z aktywów finansowych
Inne wpływy / wydatki inwestycyjne
Przepływy pienięŜne netto z działalności
inwestycyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów)
i innych instrumentów kapitałowych oraz
dopłat do kapitału
Zaciągnięcie / spłata kredytów i poŜyczek
Emisja / wykup dłuŜnych papierów
wartościowych
Odsetki
Nabycie akcji (udziałów) własnych
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne wpływy / wydatki finansowe
Przepływy pienięŜne netto z działalności
finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem
0
0
0
0
-1 443
-2 332
-1 121
-1 982
0
0
0
0
0
0
0
0
-114
-115
0
0
-2 256
-2 347
1 081
1 160
490
-323
-6 778
-13 230
Środki pienięŜne na początek okresu
1 027
1 840
10 539
16 991
Środki pienięŜne na koniec okresu
1 517
1 517
3 761
3 761
Strona 7
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Rachunek zysków i strat – sprawozdanie jednostkowe
2 kwartał
2008 okres od
01-04-2008
do 30-062008
2 kwartał
2008
narastająco
okres od 0101-2008 do
30-06-2008
2 kwartał
2007 okres
od 01-042007 do 3006-2007
2 kwartał
2007
narastająco
okres od 0101-2007 do
30-06-2007
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaŜy
14 232
27 972
21 147
42 307
Koszt własny sprzedaŜy
12 176
21 866
15 360
32 113
2 056
6 106
5 787
10 194
79
367
145
297
Koszty sprzedaŜy i dystrybucji
1 668
2 930
2 325
4 365
Koszty ogólnego zarządu
2 711
5 384
2 998
5 751
Pozostałe koszty operacyjne
4 572
4 651
119
240
-6 816
-6 492
490
135
1 102
2 283
1 371
2 046
-217
199
352
466
-8 135
-8 576
-529
-1 445
-1 154
-1 204
-139
-139
-6 981
-7 372
-390
-1 306
-6 981
-7 372
-390
-1 306
-6 981
-7 372
-390
-1 306
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy
Pozostałe przychody operacyjne
Koszty restrukturyzacji
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Koszty finansowe
Przychody finansowe
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Zysk
(strata)
netto
kontynuowanej
Działalność zaniechana
z
działalności
Strata netto na działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
Akcjonariuszom mniejszościowym
Strona 8
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Bilans – sprawozdanie jednostkowe
Aktywa
Aktywa trwałe
Wartość firmy
Pozostałe wartości niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Koniec okresu
30/06/2008
Koniec okresu
31/03/2008
Koniec okresu
31/12/2007
Koniec
okresu
30/06/2007
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
138 627
138 725
140 524
140 688
0
0
0
0
315
333
360
405
34 718
35 938
37 670
38 369
101 421
101 421
101 421
101 421
204
204
204
204
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje w jednostkach powiązanych
Inwestycje w pozostałych jednostkach
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
NaleŜności z tytułu leasingu finansowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
1 969
829
869
289
48 798
55 523
56 789
62 541
20 442
21 706
20 585
23 667
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
0
0
0
0
Aktywa finansowe - poŜyczki
0
0
0
0
24 655
30 501
31 172
33 276
0
370
370
750
1 149
401
1 542
2 842
0
400
0
0
Aktywa obrotowe
Zapasy
Kontrakty budowlane
NaleŜności z tytułu leasingu finansowego
NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
naleŜności
NaleŜności z tytułu podatków, dotacji i
ubezpieczeń społecznych
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Krótkoterminowe
aktywa
jednostkach powiązanych
Inne aktywa finansowe
finansowe
w
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
Pasywa
324
467
2 228
2 145
2 653
2 006
187 425
194 248
197 313
203 229
Koniec okresu
30/06/2008
Koniec okresu
31/03/2008
Koniec okresu
31/12/2007
Koniec
okresu
30/06/2007
tys. PLN
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Kapitał zapasowy
Pozostałe kapitały
Zysk strata netto
123 885
130 866
131 257
7 595
7 595
7 595
134 145
7 595
123 393
123 393
123 393
123 393
269
269
2 466
4 463
-7 372
-391
-2 197
-1 306
123 885
130 866
131 257
134 145
40 529
42 676
43 980
47 180
38 908
41 040
42 136
45 424
Kapitały przypadające akcjonariuszom
podmiotu dominującego
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych
Razem kapitały własne
Zobowiązanie długoterminowe i rezerwy na
zobowiązania
Długoterminowe kredyty bankowe i poŜyczki
Strona 9
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Obligacje zamienne na akcje
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwa
z
tytułu
odroczonego
dochodowego
Pozostałe rezerwy długoterminowe
podatku
1 556
1 570
1 660
1 525
65
66
184
231
23 011
20 706
22 076
21 904
14 943
13 075
14 495
14 101
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
470
396
347
338
Zobowiązania
z
tytułu
podatków,
ceł
i
ubezpieczeń społecznych
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu Leasingu
finansowego
Krótkoterminowe kredyty bankowe i poŜyczki
623
659
658
889
6 975
6 576
6 576
6 576
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu
finansowego
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami
trwałymi sklasyfikowanymi jako przeznaczone do
zbycia
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
pozostałe zobowiązania
Rezerwy krótkoterminowe
Pasywa razem
i usług
oraz
0
0
0
0
187 425
194 248
197 313
203 229
Strona 10
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Zestawienie zmian w kapitale własnym – sprawozdanie jednostkowe
2 kwartał
2008
narastająco
okres od 0101-2008 do
30-06-2008
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
2 kwartał
2007
narastająco
okres od 0101-2007 do
30-06-2007
131 257
135 451
123 393
135 451
7 595
7 595
7 595
7 595
123 393
115 336
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
przejście na MSR
b) korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu(BO), po
uzgodnieniu do danych porównywalnych
1.1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.2. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia (z tytułu emisji akcji)
b) zmniejszenia (z tytułu)
1.3. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2.1. Kapitał zapasowy na początek okresu
2.2. Zmiany kapitału zapasowego
a) zwiększenia (z tytułu)
8 057
emisji akcji powyŜej wartości nominalnej
podziału zysku z lat ubiegłych
8 057
b) zmniejszenia (z tytułu)
2.3. Kapitał zapasowy na koniec okresu
123 393
123 393
0
0
3.1. Pozostałe kapitały na początek okresu (bez
zysków z lat ubiegłych)
3.2. Zmiany pozostałych kapitałów
a) zwiększenia (z tytułu)
aktualizacja wartości rzeczowych aktywów trwałych
b) zmniejszenia (z tytułu)
3.3. Pozostałe kapitały na koniec okresu (bez
zysków z lat ubiegłych)
0
0
2 466
12 520
0
0
3. 4. 1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
po korektach
2 466
12 520
b) zmniejszenia (z tytułu)
-2 197
8 057
podziału zysku - zwiększenie kapitału zapasowego
-2 197
8 057
3.4. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
a) zwiększenia (z tytułu)
korekty przejścia z polskich zasad rachunkowości na
MSSF
podziału zysku - wypłata dywidendy
korekty przejścia z polskich zasad rachunkowości na
MSSF
3.5. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
4. Wynik netto
a) zysk netto
269
4 463
-7 372
-1 306
-7 372
-1 306
123 885
134 145
a) zysk netto - korekta przejścia na MSR
a) Zysk netto po korekcie
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
Strona 11
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Rachunek przepływów pienięŜnych – sprawozdanie jednostkowe
2 kwartał
2008 okres od
01-04-2008
do 30-062008
2 kwartał
2008
narastająco
okres od 0101-2008 do
30-06-2008
2 kwartał
2007 okres
od 01-042007 do 3006-2007
2 kwartał
2007
narastająco
okres od 0101-2007 do
30-06-2007
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
Zysk (strata) brutto
Korekty razem
Amortyzacja
-8 135
-8 576
-528
-1 445
11 137
11 086
602
3 245
804
1 633
929
1 889
0
0
0
(Zyski) straty z tytułu róŜnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
1 591
1 591
862
1 494
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
-558
-27
-127
-114
-71
-119
-131
-131
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu naleŜności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem poŜyczek i kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Inne korekty
Podatek dochodowy (zapłacony)/ zwrócony
Przepływy pienięŜne netto z działalności
operacyjnej - metoda pośrednia
353
144
-677
3 838
8 008
6 887
-7 246
-4 238
-202
535
2 918
1 079
1 795
425
3 914
-351
-533
17
21
-360
139
139
2 510
74
1 800
1 275
4 409
4 439
-50
3 002
Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
262
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
oraz rzeczowych aktywów trwałych
-49
-84
-937
-1 880
Wpływy / wydatki z aktywów finansowych
325
326
-4 341
-4 341
0
0
0
0
538
1 517
-869
-1 782
Inne wpływy / wydatki inwestycyjne
Przepływy pienięŜne netto z działalności
inwestycyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i
innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do
kapitału
0
0
0
0
Zaciągnięcie / spłata kredytów i poŜyczek
Emisja / wykup dłuŜnych papierów
wartościowych
-1 733
-2 829
0
0
0
0
0
0
Odsetki
-1 059
-1 591
-887
-1 523
Nabycie akcji (udziałów) własnych
0
0
0
0
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
0
0
0
0
Inne wpływy / wydatki finansowe
0
0
0
0
-2 792
-4 420
-887
-1 523
Przepływy pienięŜne netto z działalności
finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem
748
-393
-1 682
-1 505
Środki pienięŜne na początek okresu
401
1 542
4 524
4 347
1 149
1 149
2 842
2 842
Środki pienięŜne na koniec okresu
Strona 12
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego
oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego
dla jednostki dominującej za II kwartał 2008 roku
1. Informacja ogólna
Polcolorit S.A. z siedzibą w Piechowicach przy ul. Jeleniogórskiej 7 - spółka dominująca Grupy
Kapitałowej Polcolorit została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 24 maja 2004. Spółka
powstała poprzez przekształcenie Przedsiębiorstwa Zagranicznego Polcolorit Sp. z o.o. w spółkę
akcyjną. Przekształcenie zostało dokonane w trybie art. 551 i następnych Kodeksu Spółek
Handlowych. Przekształcenie zostało wpisane do Rejestru Sądowego na mocy postanowienia Sądu
Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego. W dniu 31 maja 2004 roku Polcolorit został wpisany do rejestru przedsiębiorców pod
numerem KRS 0000209059.
Spółka Polcolorit S.A. występuje jako podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej i notowana jest na
rynku podstawowym w sektorze przemysłu budowlanego.
Polcolorit S.A. posiada 100% udziałów w Ceramice Marconi Spółka z o.o. z siedzibą w Piechowicach
przy ul. Jeleniogórskiej 7.
2. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu kwartalnego oraz
skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej a w zakresie nieuregulowanym powyŜszymi standardami zgodnie z
wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z
późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z
wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w
sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych (Dz. U. z 2005 r., Nr 209 poz. 1744).
Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polcolorit S.A. zostało po raz
pierwszy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
(MSSF), z uwzględnieniem MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy" oraz MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość
finansowa".
Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem
aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych.
Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierają sprawozdanie finansowe jednostki dominującej
oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą (lub jednostki zaleŜne od
jednostki dominującej). Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma moŜliwość
wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej
działalności.
Na dzień nabycia aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości. NadwyŜka
ceny nabycia powyŜej wartości godziwej moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto
jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niŜsza od wartości
godziwej moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, róŜnica ujmowana jest
jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział właścicieli
Strona 13
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i
kapitałów. W kolejnych okresach, straty przypadające właścicielom mniejszościowym powyŜej
wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały jednostki dominującej.
Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia.
W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zaleŜnych bądź
stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości
stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.
Wszystkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi
konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.
Kursy przyjęte do przeliczenia podstawowych danych finansowych
W przypadku danych bilansowych uŜyto średniego kursu NBP ustalonego na ostatni dzień okresu,
którego dotyczą prezentowane dane.
W przypadku danych pochodzących z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŜnych
uŜyto kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów podawanych przez NBP na ostatni dzień
miesiąca wchodzącego w skład okresu sprawozdawczego.
Okres
1.01.07 – 30.06.07
1.01.08 – 30.06.08
Kurs na ostatni
dzień okresu
3,7658
3,3542
Średni kurs
w okresie
3,8486
3,4776
3. Segment działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Polcolorit jest produkcja płytek
ceramicznych.
4. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport,
wraz z wykazem najwaŜniejszych zdarzeń ich dotyczących
W II kwartale 2008 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaŜy Grupy Kapitałowej Polcolorit
były nieznacznie niŜsze o 0,4% od przychodów osiągniętych w II kwartale roku poprzedniego i
wynikały bezpośrednio z niŜszych o 2.352 tys. zł zrealizowanych przychodów w miesiącu czerwcu
(raport bieŜący nr 29/2008 z dnia 7 lipca 2008 roku). W ujęciu narastającym zrealizowane w okresie
od 1 stycznia do 30 czerwca 2008 roku przychody były wyŜsze o 2,4% od uzyskanych przychodów w
analogicznym okresie roku poprzedniego.
SprzedaŜ w opisywanym okresie generowana była przede wszystkim wzrostem sprzedaŜy
realizowanym przez spółkę zaleŜną Ceramika Marconi, która w okresie I-II kwartały 2008 zanotowała
kwartalną dynamikę sprzedaŜy na poziomie 135%. SprzedaŜ podmiotu zaleŜnego w okresie od 1
stycznia do 30 czerwca 2008 roku stanowiła 46% osiąganych przez Grupę Polcolorit
skonsolidowanych przychodów.
Wyniki sprzedaŜy osiągnięte przez Grupę Polcolorit na rynkach zagranicznych na koniec II
kwartału 2008 roku wyniosły 20.985 tys. zł, stanowi to wzrost o 12% w stosunku do analogicznego
okresu roku poprzedniego, kiedy to Grupa Polcolorit osiągnęła przychody wysokości 18.770 tys. zł.
Strona 14
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
SprzedaŜ na rynku krajowym w II kwartale 2008 roku wyniosła 27.697 tys. zł, stanowi to 4% spadek
względem analogicznego okresu roku 2007, kiedy to Grupa osiągnęła przychody wysokości 28.781
tys. zł.
Geograficzna struktura przychodów ze sprzedaŜy płytek i dekoracji ceramicznych Grupy Kapitałowej
Polcolorit
Skonsolidowane przychody
ze sprzedaŜy
SprzedaŜ krajowa
SprzedaŜ eksportowa
Razem
Okres
od 01.01.2008
do 30.06.2008
tys. pln Struktura
27 697
56,89%
20 985
43,11%
48 683 100,00%
Okres
od 01.01.2007
do 30.06.2007
tys. pln Struktura
28 781
60,53%
18 770
39,47%
47 551 100,00%
Przychody ze sprzedaŜy według grup produktowych
Skonsolidowane przychody ze sprzedaŜy
Gresy
Płytki łazienkowe
Płytki kuchenne
Dekory
Pozostała sprzedaŜ wyrobów i usług
Razem
Okres
od 01.01.2008
do 30.06.2008
tys. pln
Struktura
17 492
35,93%
13 971
28,70%
2 112
4,34%
12 327
25,32%
2 781
5,71%
48 683
100,00%
Okres
od 01.01.2007
do 30.06.2007
tys. pln
Struktura
17 621
37,10%
15 669
33,00%
2 467
5,20%
10 768
22,60%
1026
2,10%
47 551
100,00%
Grupa w II kwartale 2008 uzyskała niŜszą marŜę brutto na sprzedaŜy tj. 21%, względem 27%
marŜy brutto w okresie analogicznym roku 2007. Było to wynikiem zwiększenia na dzień 30 czerwca
2008 kosztu własnego sprzedanych wyrobów, towarów i materiałów z tytułu ostroŜnej wyceny
magazynów wyrobów gotowych oraz kosztów planowanych remontów maszyn. Zwiększenie kosztu
własnego sprzedanych wyrobów zamknęło się kwotą 3.864 tys. zł.
Narastająca marŜa brutto za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2008 wyniosła 25% i była na
porównywalnym poziomie do analogicznego okresu roku poprzedniego.
W drugim kwartale 2008 roku Grupa zanotowała niŜsze łączne koszty sprzedaŜy i ogólnego
zarządu o kwotę 1.143 tys. zł tj. o 9% w porównaniu do łącznych kosztów sprzedaŜy i ogólnego
zarządu z analogicznego okresu roku 2007.
Wzrost pozostałych kosztów operacyjnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2008 roku o
6.613 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego był wynikiem zwiększenia na
dzień 30 czerwca 2008 roku odpisów na naleŜności i surowce o kwotę 6.402 tys. zł. Spowodowało to
zwiększenie straty z działalności operacyjnej do wartości 6.082 tys. zł.
Pozytywnym aspektem działalności Grupy związanym z podjętymi działaniami zmierzającymi
do poprawy płynności finansowej są zrealizowane dodatnie przepływy finansowe z działalności
operacyjnej zarówno w II kwartale 2008 roku w kwocie 4.397 tys. zł, jak i narastająco za dwa
kwartały 2008 roku w kwocie 3.946 tys. zł, podczas gdy w okresach analogicznych roku poprzedniego
Grupa zrealizowała odpowiednio ujemne przepływy 1.769 tys. zł i 5.630 tys. zł.
Strona 15
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
5. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
W II kwartale nie było zdarzeń o charakterze nietypowym.
6.
Objaśnienia dotyczące
w prezentowanym okresie
sezonowości
lub
cykliczności
działalności
Spółki
Cechą charakterystyczną dla branŜy płytek ceramicznych jest występowanie sezonowości sprzedaŜy.
Osłabienie popytu występuje w sezonie zimowym w szczególności w styczniu i lutym.
7. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych i kapitałowych papierów
wartościowych
W II kwartale 2008 nie miały miejsca emisje bądź wykup i spłata dłuŜnych i kapitałowych papierów
wartościowych. W dniu 5 września 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Polcolorit (raport bieŜący nr 31 z dnia 5 września 2007 roku) podjęło uchwały w sprawie:
• emisji warrantów subskrypcyjnych serii 1 oraz warunkowego podwyŜszenia kapitału
zakładowego w drodze emisji akcji serii D z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy, w celu umoŜliwienia objęcia akcji osobom biorącym udział w Programie
Motywacyjnym,
• podwyŜszenia kapitału zakładowego spółki POLCOLORIT Spółka Akcyjna w drodze emisji
akcji zwykłych, na okaziciela serii E z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych
akcjonariuszy oraz zmian w Statucie Spółki,
• zwykłego podwyŜszenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela
serii F z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zaoferowania
wyemitowanych akcji serii F w całości w drodze subskrypcji prywatnej inwestorowi –
udziałowcowi spółki na Ukrainie w zamian za udziały w spółce zagranicznej z siedzibą na
Ukrainie
Prospekt dotyczący oferty emisji akcji zwykłych, na okaziciela serii E z zachowaniem prawa poboru
dotychczasowych Akcjonariuszy został złoŜony 31.10.2007 r. w Komisji Nadzoru Finansowego, która
zgłosiła do niego swoje uwagi. Po ich opracowaniu, dokumenty przesyłano z powrotem do KNF, która
ponownie zgłaszała do nich swoje poprawki. Ostatnią listę uwag, Spółka otrzymała w dniu 28 lipca.
Zostaną one uzupełnione i przesłane z powrotem do Komisji w ciągu 14 dni od dnia otrzymania. KNF
ma ustawowo określoną liczbę 10 dni roboczych na odpowiedź i ustosunkowanie się do przesłanych
odpowiedzi.
W dniu 6 maja 2008 roku raportem bieŜącym nr 13/2008 Zarząd poinformował, iŜ w dniu 5 maja 2008
roku wraz z rozbudową dotychczasowej linii produkcyjnej wytwarzającej płytki gresowe w zakładzie
Ceramika Marconi Sp. z o.o. (podmiot w 100% zaleŜny od Polcolorit S.A.) rozpoczęła się realizacja
celów emisyjnych publicznej Oferty akcji.
Modernizacja i rozbudowa linii produkcyjnej (montaŜ maszyn SITI i B&T) została określona w
prospekcie emisyjnym POLCOLORIT S.A. jako jedna z przesłanek Oferty i wykorzystania wpływów
pienięŜnych pozyskanych z emisji.
Według załoŜeń Zarządu Emitenta, głównymi celami modernizacji są: zwiększenie mocy
produkcyjnych Grupy Polcolorit o 500.000 m2 płytek gresowych rocznie oraz poprawa jakość
produkcji poprzez zmniejszenie ilości odpadów produkcyjnych i zwiększenie gatunkowości
wytwarzanych płytek
Strona 16
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
8. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i
w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W II kwartale 2008 roku nie miała miejsca wypłata dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy w dniu 30 czerwca 2008 uchwałą nr 17 postanowiło stratę wypracowaną przez
POLCOLORIT S.A w okresie od 01 stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku, w wysokości
2.196.739,91 złotych pokryć w całości z kapitału zapasowego.
9. Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone
kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w
znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki
Po dniu 30 czerwca 2008 roku, na który sporządzono skrócone kwartalne skonsolidowane i
jednostkowe sprawozdanie finansowe nie nastąpiły zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe skonsolidowane i jednostkowe wyniki finansowe Spółki.
10. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku
połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŜy jednostek grupy
kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania
działalności
W II kwartale 2008 roku nie występowały zmiany w strukturze Spółki. Jakkolwiek w dniu 31 lipca
raportem bieŜącym nr 32/2008 Zarząd Polcolorit S.A. poinformował, Ŝe w dniu 30 lipca 2008 roku
podjął decyzję o zamiarze połączenia ze spółką zaleŜną Ceramika Marconi Sp. z o.o., w której
Polcolorit S.A. posiada 100 % udziałów w kapitale zakładowym.
Uzasadnienie ekonomiczne
Zasadniczą przesłanką leŜącą u podstaw procesu połączenia Polcolorit S.A. z jej spółką
zaleŜną – Ceramika Marconi jest dąŜenie do stworzenia spójniejszej organizacji o znaczącej
pozycji na rynku producentów płytek ceramicznych poprzez optymalizację wykorzystania
majątku skoncentrowanego w Grupie Polcolorit. Przeprowadzenie połączenia spółek
działających w ramach Grupy Polcolorit pozwoli zwiększyć rentowność, obniŜyć koszty
ogólnego zarządu, a co za tym idzie poprawić konkurencyjność. W perspektywie czasu
efektem połączenia będzie zwiększenie efektywności zarządzania w związku z uproszczeniem
istniejących struktur, co przyczyni się do umocnienia pozycji nowego podmiotu na rynku.
Przewiduje się, Ŝe połączenie przyniesie następujące, wymierne korzyści:
redukcja kosztów funkcjonowania połączonych firm wynikająca z połączenia
zasobów, a tym samym efektywniejszego ich wykorzystania i zarządzania nimi oraz
oszczędności związanych z redukcji pokrywających się kosztów występujących w
oddzielnie działających podmiotach,
ujednolicenie gospodarki surowcami i zapasami wynikające w szczególności z
połączenia sprawozdawczości podmiotów, co w sposób pozytywny wpłynie na jakość
zarządzania,
Strona 17
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
wzrost realizowanych przychodów w oparciu o wspólne kanały dystrybucji oraz
ujednoliconą, poszerzoną ofertę,
polepszenie przepływu informacji dzięki stosowaniu ujednoliconych narzędzi
informatycznych.
Podstawy prawne połączenia
Przedmiotowe połączenie przeprowadzone zostanie stosownie do art. 492 § 1 pkt 1 ksh w
związku z art. 515 § 1 ksh poprzez przeniesienie całego majątku Ceramika Marconi Sp. z o.o.
(spółka przejmowana) na Polcolorit S.A. (spółka przejmująca).
Połączenie będzie przeprowadzone bez podwyŜszenia kapitału zakładowego spółki
przejmującej, gdyŜ jest ona jedynym udziałowcem spółki przejmowanej. W związku z tym
nie zostanie przeprowadzona nowa emisja akcji Polcolorit S.A. w celu wydania tych akcji w
zamian za majątek spółki przejmowanej.
11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych,
które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Na zobowiązania warunkowe Polcolorit S.A. składają się wyłącznie zobowiązania wynikające z
wystawionych przez spółkę zaleŜną, Ceramikę Marconi Sp. z o.o., weksli, poręczonych przez
Polcolorit S.A.. Wystawione przez Ceramikę Marconi i poręczone przez Polcolorit S.A. weksle
stanowią prawne zabezpieczenie spłaty krótkoterminowych kredytów obrotowych zaciągniętych w
Baku Pekao S.A. przez Ceramikę Marconi Sp. z o.o.
Na zobowiązania warunkowe spółki zaleŜnej, Ceramiki Marconi Sp. z o.o., składa się wyłącznie
zobowiązanie wynikające z poręczenia przez Ceramikę Marconi Sp. z o.o. spłaty kredytu
inwestycyjnego, zaciągniętego w Banku Pekao S.A., przez Polcolorit S.A., na potrzeby realizacji
inwestycji w Ceramice Marconi Sp. z o.o.
Wspomniane poręczenia nie stanowią zobowiązań warunkowych Grupy Kapitałowej Polcolorit, ze
względu na fakt, iŜ w raporcie skonsolidowanym stanowią one zobowiązania bilansowe Grupy,
wykazane w odpowiednich pozycjach pasywów.
12. Stanowisko Zarządu Spółki odnośnie moŜliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników
zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych
Spółka nie publikowała prognoz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych na 2008
rok.
Strona 18
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
13. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz zmiany w strukturze
własności znacznych pakietów akcji emitenta od przekazania poprzedniego raportu
kwartalnego
Imię i Nazwisko
Liczba
posiadanych akcji
stan na
05.05.2008 r.
(dzień
przekazania
raportu za I
kwartał 2008)
Barbara Urbaniak –
Marconi
39.500.000
Zmiany
w stanie
posiadania akcji
Liczba
posiadanych
akcji stan na
06.08.2008 r.
(dzień
przekazania
raportu za II
kwartał 2008)
Procentowy
udział
posiadanych
akcji w kapitale
zakładowym
Procentowy
udział
posiadanych
akcji w głosach
na WZA
0
39.500.000
52,01%
66,34%
14. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich (opcji)
przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę
informacjami w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego
Imię i Nazwisko
Vittorio Marconi
Włodzimierz Hajduk
Barbara Urbaniak Marconi
Janusz Grodziński
Marek Zuber
Jacek Welc
Zbigniew Panasiewicz
Liczba
posiadanych akcji
stan na
05.05.2008 r.
(dzień
przekazania
raportu za I
kwartał 2008)
2.457.859
60.000
Liczba
posiadanych
akcji stan na
Zmiany w stanie
06.08.2008 r.
posiadania akcji
(dzień
przekazania
raportu za II
kwartał 2008)
Osoby zarządzające
0
2.457.859
0
60.000
Osoby nadzorujące
Procentowy
udział
posiadanych
akcji w kapitale
zakładowym
Procentowy
udział
posiadanych
akcji w głosach
na WZA
3,24%
0,08%
2,27%
0,05%
39.500.000
0
39.500.000
52,01%
66,34%
10.249
15.000
0
0
0
0
0
0
10.249
15.000
0
0
0,01%
0,02%
0%
0%
0,01%
0,02%
0%
0%
15. Informacje o postępowaniach dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których
wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta
Nie toczą się jakiekolwiek postępowania, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów
własnych Grupy Kapitałowej Polcolorit
16. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zaleŜną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŜeli wartość tych transakcji (łączna wartość
wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego)
przekracza wyraŜoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro – jeŜeli nie są one
transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi na warunkach rynkowych
Strona 19
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieŜącej
działalności operacyjnej, prowadzonej przez Spółkę lub jednostkę od niej zaleŜna
W dniu 30 sierpnia 2007 roku Sąd Rejestrowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu IX Wydział
Gospodarczy dla Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu podwyŜszenia kapitału zakładowego
Ceramiki Marconi Sp. z o.o. o kwotę 4.370.500,00 zł złotych (słownie: cztery miliony trzysta
siedemdziesiąt tysięcy pięćset), w wyniku czego kapitał zakładowy spółki zaleŜnej wynosi
101.420.500,00 zł złotych (słownie: sto jeden milionów czterysta dwadzieścia tysięcy pięćset). Po
dokonaniu wpisu Polcolorit S.A. ma 202.841 (słownie: dwieście dwa tysiące osiemset czterdzieści
jeden) udziałów Ceramiki Marconi Sp. z o.o., reprezentujących 100% kapitału zakładowego i
dających prawo do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników (raport bieŜący nr 33 z dnia
06.09.2007 roku).
Charakter oraz warunki pozostałych transakcji pomiędzy jednostkami powiązanymi wynikają z
bieŜącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Spółkę lub jednostkę od niej zaleŜną.
17. Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niej zaleŜną poręczeń
kredytu lub poŜyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub
jednostce zaleŜnej od tego podmiotu, jeŜeli łączna wartość istniejących poręczeń lub
gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki
W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 Ceramika Marconi wystawiła, a Polcolorit S.A.
poręczył weksle na kwotę 3.800 tys. euro. Poręczone weksle stanowią prawne zabezpieczenie spłaty
zobowiązań z tytułu wykonanych przez firmę SACMI – COOPERATIVA MECCANICA IMOLA
maszyn i urządzeń dla wytwórni granulatu i linii produkcyjnej płytek podłogowych.
Na dzień 30 czerwca 2008 roku zobowiązania warunkowe Polcolorit S.A., wynikające z udzielonych
Ceramice Marconi Sp. z o.o. (spółce zaleŜnej) poręczeń wekslowych zostały do dnia 30 czerwca 2008
roku w całości spłacone.
W dniu 28 listopada 2006 roku Polcolorit S.A. zawarł aneks do umowy kredytowej z Bankiem Pekao
S.A. z dnia 9 marca 2006 roku. Na mocy aneksu do umowy Bank podniósł wartość udzielonego juŜ
kredytu o 17 mln zł (słownie: siedemnaście milionów złotych) i tym samym udzielił Spółce kredytu w
wysokości 52 mln zł (słownie: pięćdziesiąt dwa miliony złotych), przeznaczonego na podniesienie
kapitału zakładowego w spółce zaleŜnej Ceramika Marconi Sp. z o.o., który zostanie wykorzystany na
sfinansowanie budowy nowego zakładu do produkcji płytek ceramicznych i granulatu.
Kredyt został udzielony na okres od dnia podpisania umowy do dnia 31 maja 2015 r. Spółka będzie
spłacać kredyt w 95 ratach płatnych na koniec miesiąca kaŜda, począwszy od 31 lipca 2007 r.
Oprocentowanie kredytu jest liczone wg zmiennej stopy procentowej stanowiącej sumę stawki
WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów w złotych i stałej marŜy Banku. Przed uruchomieniem
kredytu w podwyŜszonej wysokości Spółka dokonała z Bankiem transakcji zabezpieczenia ryzyka
stopy procentowej (IRS) całości kredytu inwestycyjnego w kwocie 52 mln zł.
Zabezpieczeniem spłaty kredytu są przede wszystkim:
- hipoteka kaucyjna na nieruchomościach stanowiących własność Barbary Urbaniak-Marconi;
- zastaw rejestrowy na nowo zakupionych maszynach i urządzeniach wchodzących w skład inwestycji
i będących własnością Ceramiki Marconi Sp. z o.o.;
- weksel własny in blanco z wystawienia Spółki, poręczony przez Ceramikę Marconi Sp. z o.o. wraz z
deklaracją wekslową;
- oświadczenie o poddaniu się egzekucji Spółki i Ceramiki Marconi Sp. z o.o..
W dniu 24 października 2007 roku Ceramika Marconi Sp. z o.o. podpisała aneks do krótkoterminowej
umowy kredytowej z Bankiem Pekao S.A. Na mocy umowy Bank udzielił Ceramice Marconi Sp. z
o.o. odnawialnego kredytu w rachunku bieŜącym do maksymalnej wysokości 4.000.000,00 zł,
przeznaczonego na bieŜące finansowanie działalności. Zabezpieczeniem kredytu jest m.in. weksel
Strona 20
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
własny in blanco z wystawienia Ceramiki Marconi Sp. z o.o., poręczony przez Polcolorit S.A. wraz z
deklaracją wekslową. Kredyt został udzielony na okres od dnia podpisania aneksu do dnia 31
października 2008 roku (raport bieŜący nr 41 z dnia 31.10.2007 roku).
W dniu 15 kwietnia 2008 roku Polcolorit S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla
Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VII Wydział Gospodarczy-Rejestru Zastawów o dokonaniu w
dniu 8 kwietnia 2008 roku wpisu w Rejestrze Zastawów zastawu na składnikach majątku trwałego
Ceramika Marconi Sp. z o.o. z siedzibą w Piechowicach (podmiot w 100% zaleŜny od Polcolorit
S.A.). Przedmiotowy zastaw o wartości 1.248.240,00 zł ustanowiony został w oparciu o umowę
zastawu rejestrowego zawartą pomiędzy Ceramiką Marconi Sp. z o.o. a Bankiem Polska Kasa Opieki
S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Bank), (raport bieŜący nr 10 z dnia 16.04.2008 roku).
Ustanowiony zastaw na składnikach majątku trwałego Ceramika Marconi Sp. z o.o. stanowi
zabezpieczenie na rzecz Banku spłaty wierzytelności wynikającej z umowy kredytowej z dnia 9 marca
2006 roku, na podstawie której w/w Bank udzielił na rzecz Spółki kredytu w wysokości 52 mln zł
(słownie: pięćdziesiąt dwa miliony złotych) przeznaczonego na podniesienie kapitału zakładowego w
spółce zaleŜnej Ceramika Marconi Sp. z o.o. Kredyt został wykorzystany na sfinansowanie budowy
nowego zakładu do produkcji płytek ceramicznych i granulatu przez spółkę zaleŜną. O przedmiotowej
umowie kredytowej Spółka informowała w raportach bieŜących nr 6/2006 z dnia 10 marca 2006 roku
oraz nr 31/2006 z dnia 28 listopada 2006 roku.
ObciąŜone aktywa stanowią maszyny i urządzenia wykorzystywane do prowadzenia działalności
gospodarczej polegającej na produkcji płytek ceramicznych.
Wartość zobowiązania zabezpieczonego zastawem wynosi 52.867.846,27 zł.
Wartość ewidencyjna aktywów w księgach rachunkowych Ceramika Marconi Sp. z o.o., na których
ustanowiono zastaw wynosi 45.063.679,11 zł
W dniu 17 kwietnia 2008 roku Polcolorit S.A. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla
Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VII Wydział Gospodarczy-Rejestru Zastawów o dokonaniu w
dniu 9 kwietnia 2008 roku wpisu w Rejestrze Zastawów zastawu na składnikach majątku trwałego
Ceramika Marconi Sp. z o.o. z siedzibą w Piechowicach (podmiot w 100% zaleŜny od Polcolorit
S.A.). Przedmiotowy zastaw o wartości 16.929.980,00 zł ustanowiony został w oparciu o umowę
zastawu rejestrowego zawartą pomiędzy Ceramiką Marconi Sp. z o.o., a Bankiem Polska Kasa Opieki
S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Bank), (raport bieŜący nr 11 z dnia 18.04.2008 roku).
18. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są
istotne dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań Spółki
Zasoby finansowe Grupy Kapitałowej Polcolorit pozwalają na pełne wywiązywanie się z
zaciągniętych zobowiązań. Płynność finansowa nie stwarza zagroŜeń w działalności gospodarczej
spółek. Na koniec II kwartału 2008 roku wskaźnik płynności finansowej (liczony jako stosunek
aktywów obrotowych pomniejszonych o krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe do
zobowiązań krótkoterminowych) Grupy Kapitałowej Polcolorit wyniósł 1,3 (w Polcolorit S.A.
wskaźnik ten wyniósł 2,0).
19. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez
nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Raportem bieŜącym nr 18/2008 z dnia 5 czerwca 2008 roku Zarząd Polcolorit S.A. poinformował, Ŝe
Rada Nadzorcza Polcolorit S.A., na posiedzeniu w dniu 5 czerwca 2008 roku, na podstawie art. 383
par. 1 Kodeksu Spółek Handlowych oraz par. 19 ust. 2 pkt. 3 Statutu Spółki Polcolorit S.A, zawiesiła
w czynnościach Prezesa Zarządu Vittorio Marconi na czas nieokreślony z dniem 5 czerwca 2008 roku.
Rada Nadzorcza, oceniając pracę Prezesa Zarządu przez okres od dnia powołania do dnia 5 czerwca
2008 roku uznała, Ŝe istnieją waŜne powody do zawieszenia Pana Vittorio Marconi w czynnościach
Prezesa Zarządu, którymi są w szczególności:
Strona 21
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
1) uzyskanie zarówno jednostkowych jak i skonsolidowanych wyników finansowych za cały
2007 rok oraz w okresie od stycznia do kwietnia 2008 roku na poziomie znacznie poniŜej
wyników planowanych
2) systematycznie pogarszająca się płynność finansowa obydwu spółek Grupy Kapitałowej
Polcolorit, w szczególności generowanie ujemnych skonsolidowanych przepływów
pienięŜnych netto z działalności operacyjnej
3) stworzenie nieefektywnej struktury organizacyjnej i doprowadzenie do przerostów
zatrudnienia w spółkach Grupy Kapitałowej Polcolorit
4) niepowodzenie działań akwizycyjnych zmierzających do przejęcia podmiotu na Ukrainie
5) niepowodzenie projektu wprowadzenia marki Ceramika Marconi Gold.
Rada Nadzorcza, na posiedzeniu w dniu 5 czerwca 2008 roku pełnienie funkcji Prezesa Zarządu,
powierzyła dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu, Panu Włodzimierzowi Hajdukowi.
Raportem bieŜącym nr 20/2008 z dnia 16 czerwca 2008 roku Zarząd poinformował, Ŝe
zapoczątkowano proces redukcji kosztów działalności operacyjnej. Dokument dotyczył działań
podejmowanych i przeprowadzanych przez Polcolorit. Zapisano w nim między innymi postulat
redukcji kosztów działalności operacyjnej, polegający na zweryfikowaniu ilości i zmniejszeniu łącznej
wartości umów obejmujących świadczenie usług dla spółki. Zadecydowano równieŜ o wprowadzeniu
zmian w zakresie struktury zatrudnienia, poprzez częściowe wyeliminowanie wysokopłatnych
stanowisk dyrektorów i kierowników, oraz delegowanie ich uprawnień do pracowników średniego
szczebla.
Od momentu publikacji powyŜszego raportu ograniczono liczbę dostawców surowców. Opracowano
równieŜ priorytety w obszarze działalności handlowej, takie jak: poprawa serwisu u klienta,
weryfikacja bazy klientów, struktury asortymentowej, standardów ekspozycji u klientów detalicznych
i polityki marketingowej, a takŜe utworzenie działu obsługi klientów inwestycyjnych.
Te i inne postulaty dotyczące restrukturyzacji są obecnie wprowadzane, a ocena ich pierwszych
efektów będzie moŜliwa po dwóch miesiącach.
W dniu 31 lipca 2008 roku, Polcolorit S.A. poinformował w raporcie bieŜącym nr 30/2008 o
powołaniu nowego członka zarządu. Rada Nadzorcza oddelegowała dotychczasowego Członka Rady
Nadzorczej – Panią Barbarę Urbaniak – Marconi, do czasowego wykonywania funkcji członka
Zarządu. Przez 3 miesiące – tj. do 30 października br., Pani Urbaniak-Marconi będzie odpowiedzialna
za restrukturyzację spółki.
W tym samym dniu w raporcie bieŜącym nr 31/2008 Spółka poinformowała, Ŝe zmiany zaszły takŜe w
składzie Rady Nadzorczej Polcoloritu. Na ostatnim posiedzeniu – 30 lipca br., powołano do niej w
drodze kooptacji Pana Piotra Soczyńskiego. Pan Soczyński jest pracownikiem spółki od 14 lat. W
trakcie swojej kariery zawodowej pełnił szereg zróŜnicowanych funkcji – od brygadzisty młynowni,
przez kierownika wydziału, aŜ do kierownika produkcji. Uczestniczył takŜe przy wprowadzaniu
zintegrowanego systemu zarządzania w Polcolorit S.A., jako audytor.
Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej będą pomocne przy przeprowadzeniu połączenia
Polcoloritu z jego spółką zaleŜną – Ceramiką Marconi. W raporcie bieŜącym nr 32/2008 z dnia 31
lipca Spółka poinformowała, Ŝe podjęła decyzję o połączeniu Polcolorit S.A. z ze spółką zaleŜną
Ceramika Marconi Sp. z o.o.
Fuzja została uzasadniona przesłankami ekonomicznymi. Przeprowadzenie połączenia spółek
działających w ramach Grupy Polcolorit pozwoli zwiększyć rentowność, obniŜyć koszty ogólnego
zarządu, a co za tym idzie - poprawić konkurencyjność. W perspektywie czasu, efektem połączenia
będzie zwiększenie efektywności zarządzania w związku z uproszczeniem istniejących struktur, co
przyczyni się do umocnienia pozycji nowego podmiotu na rynku. Przewiduje się teŜ, Ŝe połączenie
przyniesie wiele korzyści, takich jak m.in. redukcja kosztów funkcjonowania połączonych firm
wynikająca z połączenia zasobów i ich efektywniejszego wykorzystania oraz oszczędności
Strona 22
Skonsolidowany Raport Kwartalny za II kwartał 2008 roku
związanych z redukcją pokrywających się kosztów występujących w oddzielnie działających
podmiotach. Inną przewidywaną korzyścią będzie ujednolicenie gospodarki surowcami i zapasami
wynikające w szczególności z połączenia sprawozdawczości spółek, co poprawi jakość zarządzania.
W wyniku fuzji, polepszy się takŜe przepływ informacji.
Podpisy osób reprezentujących Spółkę:
Włodzimierz Hajduk – Wiceprezes Zarządu
Barbara Urbaniak Marconi – Członek Zarządu
Strona 23