OFERTA - Wawel
Transkrypt
OFERTA - Wawel
OFERTA Zakłady Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie reprezentowane przez Zarząd Spółki oferują do objęcia w drodze Publicznej Subskrypcji 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela III emisji serii C o wartości nominalnej 5 zł każda. Cena emisyjna jednej Akcji będzie ceną stałą, nie niższą niż 32 zł. Cena emisyjna jednej Akcji zostanie ustalona przez Zarząd Spółki i opublikowana najpóźniej na dwa dni przed rozpoczęciem Publicznej Subskrypcji. Oferowanie Akcji odbywa się na warunkach i zgodnie z zasadami określonymi w niniejszym Prospekcie, który jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Ofercie. PROSPEKT EMISYJNY Zakładów Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie przygotowany w związku z wprowadzeniem do publicznego obrotu 207.420 akcji imiennych uprzywilejowanych I emisji serii A o wartości nominalnej 5 zł każda 622.260 akcji imiennych nieuprzywilejowanych II emisji serii B o wartości nominalnej 5 zł każda od 600.000 do 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela III emisji serii C o wartości nominalnej 5 zł każda oraz PUBLICZNĄ SUBSKRYPCJĄ 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela III emisji serii C o wartości nominalnej 5 zł każda. Cena emisyjna jednej Akcji będzie ceną stałą, nie niższą niż 32 zł. Cena emisyjna jednej Akcji zostanie ustalona przez Zarząd Spółki i opublikowana najpóźniej na dwa dni przed rozpoczęciem Publicznej Subskrypcji. Komisja Papierów Wartościowych oceniła, że w przedstawionych dokumentach zostały zamieszczone wszystkie informacje i dane wymagane przepisami prawa. Komisja Papierów Wartościowych nie ponosi odpowiedzialności z tytułu ryzyka inwestycyjnego związanego z nabywaniem papierów wartościowych oferowanych w niniejszym prospekcie emisyjnym. Komisja podkreśla, że odpowiedzialność za wybór procedury sprzedaży spoczywa na Emitencie zaś odpowiedzialność za jej przeprowadzenie na biurze maklerskim, pełniącym funkcję oferującego. Decyzją Nr RF-411-67/97-125/97 z dnia 24 września 1997 r. Komisja Papierów Wartościowych dopuściła do publicznego obrotu papiery wartościowe objęte tym prospektem emisyjnym. Prospekt nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 ust. 1 Kodeksu cywilnego Prospekt sporządzono w Warszawie 27 czerwca 1997 roku Definicje pojęć... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. DEFINICJE POJĘĆ I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW UŻYTYCH W TREŚCI PROSPEKTU Akcje serii A 207.420 akcji imiennych uprzywilejowanych I emisji serii A o wartości nominalnej 5 zł każda KDPW S.A., KDPW Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. Akcje serii B 622.260 akcji imiennych nieuprzywilejowanych II emisji serii B o wartości nominalnej 5 zł każda, wyemitowanych na podstawie uchwały nr 7 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 25 maja 1996 roku KPW Komisja Papierów Wartościowych NBP Narodowy Bank Polski Akcje serii C, Akcje od 600.000 do 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela III emisji serii C o wartości nominalnej 5 zł każda, wyemitowanych na podstawie uchwały nr 8 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 25 maja 1996 roku, oferowanych do objęcia w drodze Publicznej Subskrypcji Oferta, Publiczna Subskrypcja Oferta objęcia 1.000.000 Akcji serii C na warunkach określonych w niniejszym Prospekcie POK Punkt Obsługi Klientów Centralnego Biura Maklerskiego Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. Bank Pekao S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., Bank Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. Bank Polska Kasa Opieki S.A. - Grupa Pekao S.A. Prawo o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi Ustawa z dnia 22 marca 1991 roku - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych (tekst jednolity Dz.U. z 1994 roku Nr 58, poz. 239 z późniejszymi zmianami) Biegły Rewident, INTERFIN Sp. z o.o. Zakład Rachunkowości Stowarzyszenia Księgowych w Polsce „INTERFIN” Sp. z o.o. CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A., CBM, Oferujący Centralne Biuro Maklerskie Banku Polska Kasa Opieki S.A. - Grupa Pekao S.A. pełniące funkcję oferującego Akcje serii C Spółki w publicznym obrocie i sporządzającego części Prospektu wymienione w pkt 12.4.1 Rozdziału I Prospektu Prospekt Niniejszy prospekt emisyjny, będący jedynym prawnie wiążącym dokumentem, zawierającym informacje o Emitencie i Publicznej Subskrypcji Akcji serii C Emitent, Spółka, ZPC Wawel S.A., ZPC Wawel Zakłady Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, używające także skróconej nazwy Z.P.C. „WAWEL” S.A. Giełda, GPW Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów, Urząd Antymonopolowy Centralny organ administracji państwowej, powołany ustawą z dnia 24 lutego 1990 roku o przeciwdziałaniu praktykom monopolistycznym (tekst jednolity Dz. U. z 1997 roku, Nr 49, poz. 318 z późniejszymi zmianami). Zmiana nazwy “Urząd Antymonopolowy” na “Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów” została dokonana ustawą z dnia 28 sierpnia 1996 roku o zmianie niektórych ustaw normujących funkcjonowanie gospodarki i administracji publicznej (Dz. U. z 1996 roku, Nr 106, poz. 496) Statut Statut ZPC Wawel S.A. Grupa Kapitałowa Grupa Kapitałowa, w skład której wchodzi jednostka stowarzyszona z ZPC Wawel S.A. (spółka CONFAT Sp. z o.o.) USD Dolar amerykański - prawny środek płatniczy w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej Kancelaria Prawnicza Kancelaria Prawnicza „PROKURENT” Sp. z o.o. Kodeks cywilny, k.c. Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 roku, Kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16, poz. 93 z późniejszymi zmianami) Ustawa o Komercjalizacji i Prywatyzacji Przedsiębiorstw Państwowych Ustawa z dnia 30 sierpnia 1996 roku o komercjalizacji i prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych (Dz.U. Nr 118, poz. 561 z późniejszymi zmianami) Kodeks handlowy, k.h. Rozporządzenie Prezydenta Rzeczpospolitej z dnia 27 czerwca 1934 roku - Kodeks handlowy (Dz.U. Nr 57 poz.502 z późniejszymi zmianami) 3 Definicje pojęć... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Ustawa o Spółkach z Udziałem Zagranicznym Ustawa z dnia 14 czerwca 1991 roku o spółkach z udziałem zagranicznym (tekst jednolity z 1997 roku Dz.U. Nr 26 , poz. 143) Ustawa o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych Ustawa z dnia 26 lipca 1991 roku o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 1993r. Nr 90, poz. 416, z późniejszymi zmianami) Ustawa o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych Ustawa z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz.U. z 1993r. Nr 106, poz. 482, z późniejszymi zmianami) Ustawa Prywatyzacyjna Ustawa z dnia 13 lipca 1990 roku o prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych (Dz. U. Nr 51 poz. 298 z późniejszymi zmianami) Ustawa o Rachunkowości Ustawa z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami) WZA Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ZPC Wawel S.A. WNP Wspólnota Niepodległych Państw Zarząd Zarząd ZPC Wawel S.A. ZFŚS Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych Złote, zł, PLN Prawny środek płatniczy w Rzeczpospolitej Polskiej wprowadzony do obrotu pieniężnego od dnia 01.01.1995 roku, zgodnie z ustawą z dnia 07.07.1994 roku o denominacji złotego (Dz.U. Nr 84 poz. 386, z późniejszymi zmianami). W Prospekcie wszystkie dane wartościowe są wyrażone w złotych po denominacji, chyba że z treści Prospektu wynika inaczej. 4 Rozdział I • Wstęp Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ROZDZIAŁ I - WSTĘP 1. Nazwa i siedziba Emitenta Firma Emitenta: Zakłady Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” Spółka Akcyjna. Spółka może używać nazwy skróconej Z.P.C. „WAWEL” S.A. 622.260 Akcji serii B o wartości nominalnej 5 zł każda; od 600.000 do 1.000.000 Akcji serii C o wartości nominalnej 5 zł każda. Zbywalność Akcji serii A i Akcji serii B, jako akcji imiennych, jest ograniczona postanowieniami §§ 8 i 9 Statutu Spółki. Akcje serii B w dacie ich dopuszczenia do obrotu publicznego, na mocy postanowienia § 7 Statutu Spółki, zostaną zamienione na akcje na okaziciela i przenoszenie praw z tych akcji nie będzie związane z żadnymi ograniczeniami. Siedziba: ul. Masarska 6/8, 31-534 Kraków 2. Nazwa i siedziba podmiotu dominującego wobec Emitenta Nie istnieje podmiot dominujący wobec Emitenta w rozumieniu art. 2 pkt 9 Prawa o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi. 3. Nazwa i siedziba wprowadzającego papiery wartościowe do publicznego obrotu Nie istnieje wprowadzający w rozumieniu art. 2 pkt 2a Prawa o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi. 4. Nazwa i siedziba Oferującego oraz charakter jego powiązań z Emitentem Firma Oferującego: CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. Siedziba: ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa Statut Spółki oraz uchwała nr 8 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 25 maja 1996 roku nie zawierają żadnych ograniczeń, co do przenoszenia praw z Akcji serii C. 6. Papiery wartościowe oferowane na podstawie Prospektu ZPC Wawel S.A. oferuje do objęcia na warunkach określonych w niniejszym Prospekcie 1.000.000 Akcji serii C o wartości nominalnej 5 zł każda. Zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki z dnia 10 czerwca 1997r. cena emisyjna jednej Akcji będzie ceną stałą, nie niższą niż 32 zł. Cena emisyjna jednej Akcji zostanie ustalona przez Zarząd Spółki i opublikowana najpóźniej na dwa dni przed rozpoczęciem Publicznej Subskrypcji. Statut Spółki oraz uchwała nr 8 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 25 maja 1996 roku nie zawierają żadnych ograniczeń co do przenoszenia praw z Akcji serii C. 7. Data i miejsce sporządzenia Prospektu Pomiędzy Oferującym a Emitentem nie występują żadne powiązania natury formalnej, nieformalnej bądź osobistej poza: umową, której przedmiotem jest pełnienie funkcji Oferującego Akcje serii C Spółki w publicznym obrocie i sporządzenie części Prospektu; umową o prowadzeniu pomocniczego rachunku bankowego przez Bank Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A., Oddział w Krakowie. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach Oferującego z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 5. Papiery wartościowe wprowadzane do publicznego obrotu Do obrotu publicznego wprowadzanych jest: 207.420 Akcji serii A o wartości nominalnej 5 zł każda; 5 Prospekt został sporządzony w dniu 27 czerwca 1997 roku w Warszawie według stanu Spółki na dzień 10 czerwca 1997 roku oraz w oparciu o sprawozdania finansowe Emitenta za okresy 12 miesięczne kończące się 31.12.1994r., 31.12.1995r., 31.12.1996r. i skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej. W Prospekcie uwzględniono również istotne dla działalności Spółki zdarzenia późniejsze, mające miejsce do dnia 7 października 1997r. Zgodnie z decyzją Komisji Papierów Wartościowych Nr RF-411-67/97-125/97 z dnia 24 września 1997r. termin ważności Prospektu upływa z dniem zakończenia Publicznej Subskrypcji, nie później jednak niż dnia 24 stycznia 1998r. Prospekt nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 ust. 1 Kodeksu cywilnego. Prospekt jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje na temat Emitenta, jego sytuacji ekonomicznej i prawnej oraz na temat Oferty. Rozdział I • Wstęp Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 8. Podmioty sporządzające Prospekt 9. Czas i miejsce udostępnienia Prospektu 8.1. Firma sporządzającego - CBM Banku Pekao S.A. Grupa Pekao S.A. Siedziba: ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa Pomiędzy CBM a Emitentem nie występują żadne powiązania natury formalnej, nieformalnej bądź osobistej poza: umową, której przedmiotem jest pełnienie funkcji Oferującego Akcje serii C Spółki w publicznym obrocie i sporządzenie części Prospektu; umową o prowadzenie pomocniczego rachunku bankowego przez Bank Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A, Oddział w Krakowie. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach CBM z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 8.2. Firma sporządzającego - Kancelaria Prawnicza „PROKURENT” Sp. z o.o. Siedziba: ul. Łowicka 60, 02-531 Warszawa Pomiędzy Kancelarią Prawniczą a Emitentem nie występują żadne powiązania natury formalnej, nieformalnej bądź osobistej poza: sporządzeniem części Prospektu Spółki na zlecenie CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach Kancelarii Prawniczej z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 8.3. Firma sporządzającego - INTERFIN Sp. z o.o. Siedziba: ul. Mała 1-3, 31-103 Kraków Między INTERFIN Sp. z o.o. a Emitentem nie występują żadne powiązania natury formalnej, nieformalnej bądź osobistej poza: umową, której przedmiotem jest badanie sprawozdania finansowego za 1996 rok; umową, której przedmiotem jest sporządzenie części finansowej prospektu emisyjnego i miniprospektu. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach INTERFIN Sp. z o.o. z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 6 Prospekt wraz z załącznikami będzie udostępniony w terminie co najmniej 14 dni przed rozpoczęciem Publicznej Subskrypcji: w siedzibie Spółki - Kraków, ul. Masarska 6/8; w siedzibie Oferującego - Warszawa, ul. Wołoska 18; w Centrum Informacji Komisji Papierów Wartościowych - Warszawa, ul. Mazowiecka 13; w Centrum Promocji Giełdy Papierów Wartościowych Warszawa, ul. Nowy Świat 6/12. we wszystkich Punktach Obsługi Klientów wymienionych w załączniku nr 4, nr 5, nr 6 do Prospektu; W siedzibie Spółki będą również dostępne następujące dokumenty: kopie raportów z badań sprawozdań finansowych Emitenta za okresy 12 miesięczne kończące się 31 grudnia 1994 roku, 31 grudnia 1995 roku, 31 grudnia 1996 roku; tekst jednolity Statutu Spółki; kopia aktualnego odpisu z rejestru handlowego; uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 25 maja 1996 roku; uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 24 maja 1997 roku; 10. Miejsce publikacji skróconej wersji Prospektu Skrócona wersja Prospektu zostanie opublikowana w dziennikach „Gazeta Wyborcza” i Gazeta Giełdy „Parkiet” oraz w „Monitorze Sądowym i Gospodarczym”. 11. Tryb podawania do publicznej wiadomości informacji o zmianie danych zawartych w Prospekcie w okresie jego ważności Zgodnie z przepisami ustawy Prawo o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi, w okresie ważności Prospektu informacje o każdej zmianie danych zawartych w Prospekcie będą niezwłocznie przekazywane przez Emitenta do Komisji Papierów Wartościowych. Informacje o istotnych zmianach danych zawartych w Prospekcie mogących w znaczący sposób wpłynąć na cenę lub wartość akcji oferowanych w publicznym obrocie przekazane zostaną niezwłocznie do Polskiej Agencji Prasowej oraz opublikowane w dwóch dziennikach „Gazeta Wyborcza” i Gazeta Giełdy „Parkiet” w ciągu 7 dni od zaistnienia zmiany lub powzięciu przez Emitenta informacji o zmianie. Ponadto ogłoszenia wymagane prawem Emitent będzie zamieszczać w „Monitorze Sądowym i Gospodarczym”. Rozdział I • Wstęp Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 12. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie 12.1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie, działające w imieniu Emitenta Emitent: Zakłady Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” Spółka Akcyjna Rozdziale II - pkt 1; 2; 3; 6; 7; 8; 9; 10; 15; 16.1; 16.2; 16.3; 16.5; 16.6; 16.9; 16.10, Rozdziale III pkt 6, Rozdziale V - pkt 1.1; 1.2; 1.3; 1.4; 1.5; 1.6; 1.7; 2; 3; 4; 5; 6; 12, Rozdziale VI Prospektu oraz w załącznikach nr 4, nr 5, nr 6 i nr 7. 12.4.2. Sporządzający „PROKURENT” Sp. z o.o. Marta Kmieciak - Adwokat Władysław Kaczmarczyk - Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny Grzegorz Choina - Adwokat Antoni Mitka Technicznych - Członek Zarządu, Dyrektor d/s Krzysztof Ziółkowski - Członek Zarządu, Dyrektor d/s Handlowych Zofia Martyna Finansowych - Członek Zarządu, Dyrektor d/s Zarząd Spółki odpowiada za wszelkie informacje zawarte w Prospekcie oraz w załącznikach nr 1, nr 2, nr 3 i nr 8. Dodatkowo Zarząd Spółki odpowiedzialny jest za treść i formę Rozdziału VIII Prospektu. 12.2. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie, działające w imieniu wprowadzającego Z przyczyn wskazanych w punkcie 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o osobach działających w imieniu wprowadzającego nie ma zastosowania. 12.3. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie, działające w imieniu podmiotu dominującego Z przyczyn wskazanych w punkcie 2 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o osobach działających w imieniu podmiotu dominującego nie ma zastosowania. 12.4. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie, działające w imieniu sporządzających 12.4.1. Sporządzający - CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. W imieniu CBM działają: Prawnicza W imieniu Kancelarii Prawniczej działają: W imieniu Emitenta działają następujące osoby: Ewa Szwedowska - Członek Zarządu, Dyrektor d/s Produkcji Kancelaria Osoby działające w imieniu Kancelarii Prawniczej są odpowiedzialne za informacje zawarte w Rozdziale I - pkt 8.2., 12.4.2., Rozdział II pkt 4; 5; 11; 12; 13; 14; 16.4; 16.7; 16.8, Rozdziale III - pkt 1; 2; 3; 4; 5; 7; 8, Rozdziale IV; Rozdziale V - pkt 1.8; 1.9; 1.10; 7; 8; 9; 10; 11 Prospektu. 12.4.3. Sporządzający - INTERFIN Sp. z o.o. W imieniu Biegłego Rewidenta działa: mgr Janina Niedośpiał - Prezes Zarządu zam. ul. Słomiana 13/60, Kraków Osoba działająca w imieniu INTERFIN Sp. z o.o. odpowiada za informacje zawarte w Rozdziale I - pkt 8.3; 12.4.3; 12.5.1; 12.5.2; 12.6 oraz za prawidłowość formy, w jakiej zostały przedstawione sprawozdania finansowe i opinie podmiotów uprawnionych do badań tych sprawozdań w Rozdziale VII Prospektu. 12.5. Osoby działające w imieniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Emitenta oraz biegli rewidenci, którzy dokonali tych badań 12.5.1. Osoba działająca w imieniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Emitenta za okres od 01.01.1996r. do 31.12.1996r. oraz biegły rewident, który dokonał tego badania W imieniu INTERFIN Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mała 1-3, wpisanego na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów w Warszawie pod numerem ewidencyjnym 529 działa: mgr Janina Niedośpiał - Prezes Zarządu zam. ul. Słomiana 13/60, Kraków Badania sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. za okres 12 miesięczny kończący się 31 grudnia 1996 roku dokonała: Jan Kuźma - Zastępca Dyrektora CBM Maciej Trybuchowski - Dyrektor Departamentu Emisji i Gwarancji CBM Osoby działające w imieniu CBM odpowiadają za informacje zawarte na Stronie Tytułowej, w Definicjach pojęć i objaśnieniach skrótów, w Rozdziale I - pkt 1; 2; 3; 4; 5; 6; 7; 8.1; 9; 10; 11; 12.2; 12.3; 12.4.1; 12.7; 12.8, 7 Janina Kruk Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 1951/2886 zam. Al. Krasińskiego 30/9, Kraków Rozdział I • Wstęp Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Osoba działająca w imieniu Biegłego Rewidenta oraz osoba dokonująca badania sprawozdania finansowego Emitenta są odpowiedzialne za treść opinii o prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego Emitenta za okres obrotowy kończący się 31.12.1996r. Nie występują żadne powiązania pomiędzy osobą dokonującą badania sprawozdania finansowego Emitenta oraz osobą działającą w imieniu Biegłego Rewidenta a Emitentem poza umową, której przedmiotem jest badanie sprawozdania finansowego Emitenta za 1996 rok oraz sporządzenie części finansowej Prospektu i miniprospektu. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach ww. osób z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 12.5.2. Osoba działająca w imieniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Emitenta za okres od 01.01.1995r. do 31.12.1995r. oraz biegli rewidenci, którzy dokonali tego badania W imieniu INTERFIN Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mała 1-3, wpisanego na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów w Warszawie pod numerem ewidencyjnym 529 działa: mgr Janina Niedośpiał - Prezes Zarządu zam. ul. Słomiana 13/60, Kraków 12.5.3. Osoba uprawniona do badania sprawozdania finansowego Emitenta za okres od 01.01.1994r. do 31.12.1994r. Badania sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. za okres 12 miesięczny kończący się 31 grudnia 1994 roku dokonał: Henryk Wróblewski Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 4479 zam. ul. Bujwida 8/7, Kraków Osoba dokonująca badania sprawozdania finansowego Emitenta jest odpowiedzialna za treść opinii o prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego Emitenta za okres obrotowy kończący się 31.12.1994r. Nie występują żadne powiązania pomiędzy osobą dokonującą badania sprawozdania finansowego Emitenta. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach ww. osoby z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 12.6. Osoba działająca w imieniu podmiotu uprawnionego do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za okres od 01.01.1996r. do 31.12.1996r. oraz dokonująca tego badania. Badania sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. za okres 12 miesięczny kończący się 31 grudnia 1995 roku dokonali: W imieniu INTERFIN Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mała 1-3, wpisanego na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów w Warszawie pod numerem ewidencyjnym 529 działa: Janina Kruk Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 1951/2886 zam. Al. Krasińskiego 30/9, Kraków mgr Janina Niedośpiał - Prezes Zarządu zam. ul. Słomiana 13/60, Kraków Krystyna Świerczyńska Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 4717/2170 zam. ul. Heleny 4/41, Kraków Osoba działająca w imieniu Biegłego Rewidenta oraz osoby dokonujące badania sprawozdania finansowego Emitenta są odpowiedzialne za treść opinii o prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego Emitenta za okres obrotowy kończący się 31.12.1995r. Nie występują żadne powiązania pomiędzy osobami dokonującymi badania sprawozdania finansowego Emitenta oraz osobą działającą w imieniu Biegłego Rewidenta a Emitentem poza umową, której przedmiotem jest badanie sprawozdania finansowego Emitenta za 1996 rok oraz sporządzenie części finansowej Prospektu i miniprospektu. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach ww. osób z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 8 Badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. za okres 12 miesięczny kończący się 31 grudnia 1996 roku dokonała: mgr Janina Niedośpiał Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 2729/2068 zam. ul. Słomiana 13/60, Kraków Osoba działająca w imieniu Biegłego Rewidenta i dokonująca badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej jest odpowiedzialna za treść opinii o prawidłowości i rzetelności skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres obrotowy kończący się 31.12.1996r. Nie występują żadne powiązania pomiędzy osobą dokonującą badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej i działająca w imieniu Biegłego Rewidenta a Emitentem poza umową, której przedmiotem jest badanie sprawozdania finansowego za 1996 rok i sporządzenie części finansowej Prospektu i miniprospektu. Rozdział I • Wstęp Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach ww. osób z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 12.7. Osoby dokonujące badania sprawozdań finansowych podmiotu dominującego wobec Emitenta Z przyczyn wskazanych w punkcie 2 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o osobach dokonujących badania sprawozdań finansowych podmiotu dominującego wobec Emitenta nie ma zastosowania. 12.8. Osoby działające w imieniu podmiotu oferującego Akcje w publicznym obrocie W imieniu CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. działają: Jan Kuźma - Zastępca Dyrektora CBM Maciej Trybuchowski - Dyrektor Departamentu Emisji i Gwarancji CBM Pomiędzy osobami działającymi w imieniu Oferującego a Emitentem nie istnieją żadne powiązania natury formalnej, nieformalnej bądź osobistej poza powiązaniami przedstawionymi w pkt 4 Rozdziału I Prospektu. Z przyczyn wskazanych w punktach 2 i 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania informacji o powiązaniach ww. osób z podmiotem dominującym wobec Emitenta i wprowadzającym nie ma zastosowania. 13. Oświadczenia osób odpowiedzialnych za treść Prospektu 13.1. Oświadczenie Emitenta - ZPC Wawel S.A. Zarząd ZPC Wawel S.A. oświadcza, iż bierze pełną odpowiedzialność za informacje zawarte w Prospekcie i stwierdza, że informacje te są prawdziwe i rzetelne i nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami prawa, a także, że według jego najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie, żadne istotne zobowiązania Emitenta ani okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Emitenta oraz osiągane przez niego wyniki finansowe. Władysław Kaczmarczyk - Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny Ewa Szwedowska - Członek Zarządu, Dyrektor d/s Produkcji Antoni Mitka Technicznych - Członek Zarządu, Dyrektor d/s Krzysztof Ziółkowski - Członek Zarządu, Dyrektor d/s Handlowych 9 Zofia Martyna Finansowych - Członek Zarządu, Dyrektor d/s Rozdział I • Wstęp Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 13.2 Oświadczenie wprowadzającego Z przyczyn wskazanych w punkcie 3 Rozdziału I Prospektu wymóg podania oświadczenia wprowadzającego nie ma zastosowania. 13.3. Oświadczenie podmiotu dominującego wobec Emitenta Z przyczyn wskazanych w punkcie 2 Rozdziału I Prospektu wymóg podania oświadczenia podmiotu dominującego wobec Emitenta nie ma zastosowania. 13.4. Oświadczenia osób działających podmiotów sporządzających Prospekt w imieniu 13.4.1. Oświadczenie CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. W imieniu CBM oświadczamy, że: a) części Prospektu, za które odpowiedzialny jest CBM, zgodnie z pkt 12.4.1. Rozdziału I Prospektu, zostały sporządzone z zachowaniem należytej staranności zawodowej, a informacje w nich zawarte są prawdziwe i rzetelne i nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami prawa; b) informacje zawarte w częściach Prospektu, za które odpowiedzialny jest CBM, zgodnie z pkt 12.4.1. Rozdziału I Prospektu, oparte są na dokumentach, oświadczeniach i informacjach udostępnionych przez Zarząd ZPC Wawel S.A. i jego pracowników oraz na opinii Biegłego Rewidenta badającego sprawozdania finansowe Emitenta; c) prognozy oraz założenia do prognoz zaprezentowane w Rozdziale VI Prospektu zostały przygotowane przez Zarząd Emitenta. Jan Kuźma Zastępca Dyrektora CBM Maciej Trybuchowski Dyrektor Departamentu Emisji i Gwarancji CBM 13.4.2. Oświadczenie „PROKURENT” Sp. z o.o. Kancelarii Prawniczej W imieniu Kancelarii Prawniczej oświadczamy, że: a) części Prospektu, za które odpowiedzialna jest Kancelaria Prawnicza, zgodnie z pkt 12.4.2. Rozdziału I Prospektu, zostały sporządzone z zachowaniem należytej staranności zawodowej, a informacje w nich zawarte są prawdziwe i rzetelne i nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami prawa; 10 Rozdział I • Wstęp Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. b) informacje zawarte w częściach Prospektu, za które odpowiedzialna jest Kancelaria Prawnicza, zgodnie z pkt 12.4.2. Rozdziału I Prospektu oparte są na dokumentach, oświadczeniach i informacjach udostępnionych przez Zarząd ZPC Wawel S.A. i jego pracowników oraz na przepisach prawa powszechnie obowiązujących na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Marta Kmieciak Adwokat Grzegorz Choina Adwokat 13.4.3. Oświadczenie INTERFIN Sp. z o.o. W imieniu INTERFIN Sp. z o.o. oświadczam, że: a) części Prospektu, za które odpowiedzialny jest INTERFIN Sp. z o.o., zgodnie z pkt 12.4.3 Rozdziału I Prospektu, zostały sporządzone z zachowaniem należytej staranności zawodowej, a informacje w nich zawarte są prawdziwe i rzetelne i nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa; b) informacje zawarte w częściach Prospektu, za które odpowiedzialny jest INTERFIN Sp. z o.o., zgodnie z pkt 12.4.3 Rozdziału I Prospektu oparte są na dokumentach, oświadczeniach i informacjach udostępnionych przez Zarząd ZPC Wawel S.A. i jego pracowników. Za informacje wynikające z badania sprawozdań finansowych odpowiada podmiot uprawniony do badania oraz biegli rewidenci, których opinie zostały zamieszczone w Rozdziale VII Prospektu. W imieniu INTERFIN Sp. z o.o. wpisanego na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod pozycją 529 mgr Janina Niedośpiał - Prezes Zarządu 13.5. Oświadczenie biegłego rewidenta dokonującego badania sprawozdań finansowych Emitenta 13.5.1. Oświadczenie Biegłego Rewidenta dokonującego badania sprawozdania finansowego Emitenta za okres od 1.01.1996r. do 31.12.1996r. Oświadczamy, że przeprowadziliśmy badanie, zamieszczonego w Prospekcie, sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1996 roku zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i środowiskowymi normami badania. Na podstawie przeprowadzonego badania wyraziliśmy opinię o prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. Odpowiedni fragment opinii dotyczący sprawozdania finansowego brzmi: „Jest ono zgodne co do formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa i statutem jednostki. Przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od 01.01.1996r. do 31.12.1996r., jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31.12.1996r.” Pełna 11 treść opinii Prospektu. została zamieszczona w rozdziale VII Rozdział I • Wstęp Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Janina Kruk Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 1951/2886 W imieniu INTERFIN Sp. z o.o. wpisanego na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod pozycją 529 mgr Janina Niedośpiał - Prezes Zarządu 13.5.2. Oświadczenie Biegłego Rewidenta dokonującego badania sprawozdania finansowego Emitenta za okres od 1.01.1995r. do 31.12.1995r. Oświadczamy, że przeprowadziliśmy badanie, zamieszczonego w Prospekcie, sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1995 roku zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i środowiskowymi normami badania. Na podstawie przeprowadzonego badania wyraziliśmy opinię o prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. Odpowiedni fragment opinii dotyczący sprawozdania finansowego brzmi: „Jest ono zgodne co do formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa i statutem jednostki. Przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od 01.01.1995r. do 31.12.1995r., jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31.12.1995r.” Pełna treść opinii została zamieszczona w rozdziale VII Prospektu. Janina Kruk Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 1951/2886 Krystyna Świerczyńska Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 4717/2170 W imieniu INTERFIN Sp. z o.o. wpisanego na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod pozycją 529 majątkową i finansową badanej jednostki na dzień 31.12.1994r.” Henryk Wróblewski Biegły rewident, nr ewid. 4479 13.6. Oświadczenie biegłego rewidenta dokonującego badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Z.P.C. „WAWEL” S.A. jako jednostka dominująca ubiegająca się o dopuszczenie własnych akcji do publicznego obrotu sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe po raz pierwszy za rok 1995. Oświadczamy, że przeprowadziliśmy badanie, zamieszczonych w Prospekcie, skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Z.P.C. „WAWEL” S.A. za okresy: od 1.01.1995r. do 31.12.1995r. oraz od 1.01.1996r. do 31.12.1996r. zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i środowiskowymi normami badania. Na podstawie przeprowadzonego badania wyraziliśmy opinię o prawidłowości i rzetelności skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Z.P.C. „WAWEL” S.A., których pełna treść zamieszczona jest w rozdziale VII Prospektu. mgr Janina Niedośpiał Biegły rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod nr ewid. 2729/2068 W imieniu INTERFIN Sp. z o.o. wpisanego na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod pozycją 529 mgr Janina Niedośpiał - Prezes Zarządu 13.7. Oświadczenie osoby badającej sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego wobec Emitenta Z przyczyn wskazanych w punkcie 2 Rozdziału I Prospektu wymóg zamieszczenia oświadczenia osoby badającej sprawozdania finansowe podmiotu dominującego wobec Emitenta nie ma zastosowania. mgr Janina Niedośpiał - Prezes Zarządu 13.5.3. Oświadczenie Pana Henryka Wróblewskiego dokonującego badania sprawozdania finansowego Emitenta za okres od 1.01.1994r. do 31.12.1994r. Oświadczam, że przeprowadziłem badanie, zamieszczonego w Prospekcie, sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1994 roku zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i środowiskowymi normami badania. Na podstawie przeprowadzonego badania wyrażam opinię o prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego ZPC Wawel S.A. Odpowiedni fragment opinii dotyczący sprawozdania finansowego brzmi: „Odzwierciedla ono prawidłowo i rzetelnie wynik działalności gospodarczej za 1994 rok oraz sytuację 12 13.8. Oświadczenie podmiotu oferującego Akcje w publicznym obrocie Działając w imieniu CBM jako podmiotu oferującego Akcje w publicznym obrocie niniejszym oświadczamy, że Oferujący dołożył należytej zawodowej staranności przy przygotowaniu i przeprowadzeniu wprowadzania papierów wartościowych do publicznego obrotu. Jan Kuźma Zastępca Dyrektora CBM Maciej Trybuchowski Dyrektor Departamentu Emisji i Gwarancji CBM Spis treści Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. SPIS TREŚCI OFERTA STRONA TYTUŁOWA DEFINICJE POJĘĆ I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW UŻYTYCH W TREŚCI PROSPEKTU ROZDZIAŁ I - WSTĘP 1. NAZWA I SIEDZIBA EMITENTA 2. NAZWA I SIEDZIBA PODMIOTU DOMINUJĄCEGO WOBEC EMITENTA 3. NAZWA I SIEDZIBA WPROWADZAJĄCEGO PAPIERY WARTOŚCIOWE DO PUBLICZNEGO OBROTU 4. NAZWA I SIEDZIBA OFERUJĄCEGO ORAZ CHARAKTER JEGO POWIĄZAŃ Z EMITENTEM 5. PAPIERY WARTOŚCIOWE WPROWADZANE DO PUBLICZNEGO OBROTU 6. PAPIERY WARTOŚCIOWE OFEROWANE NA PODSTAWIE PROSPEKTU 7. DATA I MIEJSCE SPORZĄDZENIA PROSPEKTU 8. PODMIOTY SPORZĄDZAJĄCE PROSPEKT 9. CZAS I MIEJSCE UDOSTĘPNIENIA PROSPEKTU 10. MIEJSCE PUBLIKACJI SKRÓCONEJ WERSJI PROSPEKTU 11. TRYB PODAWANIA DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI INFORMACJI O ZMIANIE DANYCH ZAWARTYCH W PROSPEKCIE W OKRESIE JEGO WAŻNOŚCI 12. OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE 13. OŚWIADCZENIA OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA TREŚĆ PROSPEKTU SPIS TREŚCI ROZDZIAŁ II - DANE O EMISJI 1. PAPIERY WARTOŚCIOWE OFEROWANE W PUBLICZNYM OBROCIE 2. OCENA KWALIFIKACYJNA (RATING) 3. KOSZTY EMISJI ORAZ METODY ROZLICZENIA KOSZTÓW ZGROMADZENIA KAPITAŁU 4. PODSTAWA PRAWNA EMISJI AKCJI SERII C 5. PRAWO PIERWSZEŃSTWA DO OBJĘCIA AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY 6. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA CENĘ EMISYJNĄ OFEROWANYCH AKCJI 7. STOPIEŃ OBNIŻENIA WARTOŚCI KSIĘGOWEJ NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ 8. CELE EMISJI AKCJI 9. CZYNNIKI RYZYKA 10. UMOWY DOTYCZĄCE GOTOWOŚCI OBJĘCIA EMITOWANYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 11. PRAWA I OBOWIĄZKI WYNIKAJĄCE Z POSIADANIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 12. ZGODA ORGANU WYDAJĄCEGO KONCESJĘ LUB ZEZWOLENIE NA DZIAŁALNOŚĆ EMITENTA, NA WPROWADZANIE AKCJI DO PUBLICZNEGO OBROTU. 13. DYWIDENDA 14. OPODATKOWANIE DOCHODÓW ZWIĄZANYCH Z POSIADANIEM I OBROTEM AKCJAMI 15. ZASADY DYSTRYBUCJI AKCJI 16. PAPIERY WARTOŚCIOWE WPROWADZANE DO PUBLICZNEGO OBROTU POZA AKCJAMI OFEROWANYMI 3 5 5 5 5 5 5 5 5 6 6 6 6 7 9 13 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 19 19 19 20 20 21 29 W PUBLICZNYM OBROCIE ROZDZIAŁ III - DANE O EMITENCIE 1. FIRMA I SIEDZIBA SPÓŁKI 2. FORMA PRAWNA EMITENTA 3. PODSTAWY PRAWNE DZIAŁANIA 4. WPIS DO REJESTRU HANDLOWEGO 5. HISTORIA EMITENTA 6. POWIĄZANIA KAPITAŁOWE I ORGANIZACYJNE EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI 7. CZAS TRWANIA SPÓŁKI 8. OKREŚLENIE RODZAJU I WARTOŚCI KAPITAŁU WŁASNEGO ORAZ ZASAD JEGO TWORZENIA 9. ŚWIADECTWA ZAŁOŻYCIELSKIE 10. NOTOWANIA AKCJI EMITENTA NA RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ROZDZIAŁ IV - DANE O CZŁONKACH ZARZĄDU, ORGANÓW NADZORU ORAZ OSOBACH ZARZĄDZAJĄCYCH. 1. DANE O CZŁONKACH ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ 2. WYNAGRODZENIA I NAGRODY CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ 3. GWARANCJE, PORĘCZENIA ORAZ NIESPŁACONE POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ SPÓŁKĘ CZŁONKOM ZARZĄDU 13 32 32 32 32 32 33 33 33 33 34 35 36 36 37 37 Spis treści Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. I RADY NADZORCZEJ 4. INFORMACJE O UMOWACH DOTYCZĄCYCH PRZENIESIENIA PRAW LUB ZOBOWIĄZAŃ 5. AKCJE EMITENTA BĘDĄCE W POSIADANIU CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ 6. INFORMACJE O TOCZĄCYCH SIĘ POSTĘPOWANIACH WOBEC CZŁONKÓW ORGANÓW NADZORU I ZARZĄDU 7. INFORMACJE O POSIADANYCH AKCJACH (UDZIAŁACH) EMITENTA LUB AKCJACH (UDZIAŁACH) W INNYCH PODMIOTACH GOSPODARCZYCH, CZŁONKOSTWIE W ICH ORGANACH ZARZĄDZAJĄCYCH LUB PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEZ WSPÓŁMAŁŻONKÓW, DZIECI I RODZICÓW, OSOBY PRZYSPOSOBIONE ORAZ ZWIĄZANE Z TYTUŁU OPIEKI LUB KURATELI Z CZŁONKAMI ZARZĄDU LUB CZŁONKAMI ORGANU NADZORU. ROZDZIAŁ V - DANE O DZIAŁALNOŚCI EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ 1. OPIS DZIAŁALNOŚCI EMITENTA 2. OPIS ORGANIZACJI PRZEDSIĘBIORSTWA 3. ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA 4. PRACE BADAWCZO ROZWOJOWE 5. INWESTYCJE 6. METODY FINANSOWANIA INWESTYCJI 7. RACHUNKI BANKOWE EMITENTA 8. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZKI, PORĘCZEŃ I GWARANCJI 9. DANE O POSADANYCH PRZEZ SPÓŁKĘ NIERUCHOMOŚCIACH 10. INFORMACJE O TOCZĄCYCH SIĘ POSTĘPOWANIACH 11. INFORMACJA O STANOWISKU PREZESA URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW 12. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ROZDZIAŁ VI - OCENY I PROGNOZY EMITENTA DOTYCZĄCE PROWADZONEJ PRZEZ NIEGO DZIAŁALNOŚCI. 1. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI EMITENTA 2. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH EMITENTA 3. OCENA CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ NIETYPOWYCH MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIKI Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA 4. KIERUNKI ZMIAN DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ EMITENTA W OKRESIE OD DNIA 31 GRUDNIA 1996 ROKU DO DNIA 37 37 38 38 39 39 55 57 57 58 59 59 60 61 62 63 64 65 65 69 70 70 SPORZĄDZENIA PROSPEKTU 5. CHARAKTERYSTYKA WEWNĘTRZNYCH I ZEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI ORAZ PERSPEKTYWY ROZWOJU 6. PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH NA ROK 1997 ROZDZIAŁ VII - SPRAWOZDANIA FINANSOWE 1. OPINIE O BADANYCH SPRAWOZDANIACH FINANSOWYCH 2. ŹRÓDŁA INFORMACJI 3. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 4. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ NOTY OBJAŚNIAJĄCE 5. OPINIA O BADANYM SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 6. ŹRÓDŁA INFORMACJI STANOWIĄCE PODSTAWĘ SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA 70 71 72 72 74 74 77 92 94 FINANSOWEGO 7. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ METODY KONSOLIDACJI 8. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ 9. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ORAZ NOTY OBJAŚNIAJĄCE ROZDZIAŁ VIII – INFORMACJE DODATKOWE 1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 1997 R. I PÓŁROCZE 1997R. 2. RAPORTY MIESIĘCZNE ZAŁĄCZNIK NR 1 - UCHWAŁA WZA Z DNIA 25 MAJA 1996 R ZAŁĄCZNIK NR 2 - STATUT ZPC WAWEL S.A ZAŁĄCZNIK NR 3 - WYCIĄG Z REJESTRU HANDLOWEGO. ZAŁĄCZNIK NR 4 - WYKAZ POK DLA INWESTORÓW KRAJOWYCH ZAŁĄCZNIK NR 5 - WYKAZ POK DLA INWESTORÓW ZAGRANICZNYCH ZAŁĄCZNIK NR 6 - WYKAZ POK DLA INWESTORÓW SKŁADAJĄCYCH ZAPISY W TRANSZY KIEROWANEJ 14 94 94 95 111 111 127 128 129 134 140 142 143 Spis treści Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ZAŁĄCZNIK NR 7 - Wzór Formularza Uczestnictwa W Procesie Tworzenia "Księgi Popytu" 144 ZAŁĄCZNIK NR 8 - STANOWISKO ZARZĄDU GIEŁDY W SPRAWIE MOŻLIWOŚCI NOTOWANIA AKCJI SPÓŁKI 145 15 Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ROZDZIAŁ II - DANE O EMISJI 1. Papiery wartościowe oferowane w publicznym obrocie Papiery wartościowe wg rodzaju 1 min. 600.000 Na jednostkę Razem max. 1.000.000 Na jednostkę Razem Przedmiotem Publicznej Subskrypcji jest 1.000.000 Akcji serii C o wartości nominalnej 5 zł. Akcje serii C nie są uprzywilejowane i nie są z nimi związane żadne świadczenia dodatkowe ani zabezpieczenia. Liczba Wartość nominalna (w zł) Minimalna cena Nadwyżka emisyjna minimalnej (w zł) ceny emisyjnej nad wartością nominalną (w zł) 4 5 2 3 1,00 600.000 5,00 3.000.000 32,00 19.200.000 1,00 1.000.000 5,00 5.000.000 32,00 32.000.000 2. Ocena kwalifikacyjna (rating) Spółka nie występowała do żadnej wyspecjalizowanej instytucji z wnioskiem o ocenę ryzyka inwestycyjnego, związanego z papierami wartościowymi lub ze zdolnością kredytową Spółki. 3. Koszty emisji oraz metody rozliczenia kosztów zgromadzenia kapitału Do kosztów emisji zostały zaliczone koszty przygotowania Prospektu i oferowania Akcji serii C w publicznym obrocie, wynagrodzenie biegłych rewidentów, koszty publikacji skróconej wersji Prospektu, koszty ogłoszeń prasowych, koszty druku i dystrybucji Prospektów, opłaty administracyjne, skarbowe, działania promocyjne i reklamowe. Łączne szacunkowe koszty emisji w zależności od wielkości emisji będą się wahać od 861.000 zł (dla minimalnej wielkości emisji - 600.000 Akcji) do 1.015.000 zł (dla maksymalnej wielkości emisji - 1.000.000 Akcji). Zgodnie z Ustawą o Rachunkowości koszty emisji zostaną zaliczone do pozycji „wartości niematerialne i prawne” i następnie będą amortyzowane przez okres pięciu lat. 4. Podstawa prawna emisji Akcji serii C Zgodnie z Kodeksem handlowym oraz postanowieniami Statutu ZPC Wawel S.A. organem upoważnionym do podejmowania decyzji o emisji nowych akcji jest Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. 16 Szacunkowe prowizje i koszty emisji (w zł) Wpływy Emitenta (w zł) 6 7=(2*4)-6 27,00 16.200.000 1,44 861.000 30,56 18.339.000 27,00 27.000.000 1,02 1.015.000 30,98 30.985.000 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 25 maja 1996 r. zgodnie z uchwałą nr 8 w sprawie podwyższenia kapitału akcyjnego poprzez trzecią emisję Akcji serii C uchwaliło: „1. Kapitał akcyjny Spółki podwyższony zostaje o kwotę nie mniejszą niż 3.000.000 złotych (trzy miliony złotych) i nie większą niż 5.000.000 złotych (pięć milionów złotych) poprzez trzecią emisję nie mniejszą niż 600.000 (sześćset tysięcy) i nie więcej niż 1.000.000 (jeden milion) akcji na okaziciela serii C o wartości 5 złotych (pięć złotych) każda. (...) 3. Cenę emisyjną Akcji trzeciej emisji serii C ustali Zarząd Spółki. Obejmujący akcje zobowiązani będą do jednorazowej zapłaty ustalonej ceny emisyjnej akcji równocześnie z dokonaniem zapisu na akcje, przy czym można nabyć nie mniej niż dziesięć akcji.” 5. Prawo pierwszeństwa do objęcia Akcji serii C przez dotychczasowych akcjonariuszy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, uznając potrzebę rozproszenia akcji, co leży w interesie Spółki pozbawiło dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii C w całości: „1. Działając na podstawie art. 433 pkt. 6 i art. 435 § 2 k.h. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Z.P.C. „Wawel” S.A. w Krakowie uchwala wyłączenie prawa poboru akcji trzeciej emisji serii C - w stosunku do wszystkich dotychczasowych akcjonariuszy posiadających akcje I emisji serii A lub II emisji serii B. 2. Wyłącza się dotychczasowych Akcjonariuszy z prawa poboru akcji trzeciej emisji serii C. Wyłączenie prawa poboru akcji trzeciej emisji serii C wynika z publicznego charakteru emisji tych akcji i jest uzasadnione długookresowym interesem Spółki, gdyż umożliwi pozyskanie znacznych środków finansowych na inwestycje kapitałowe. Celowość wyłączenia Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. dotychczasowych akcjonariuszy z wykonania prawa poboru uzasadniona jest także potrzebą rozproszenia własności akcji Spółki co jest niezbędne z uwagi na spełnienie warunków dopuszczenia akcji do obrotu na giełdzie papierów wartościowych. Wyłączenie obecnych akcjonariuszy od prawa poboru nie pozbawia akcjonariuszy możliwości nabywania akcji nowej emisji na zasadach ogólnych.” 6. Czynniki mające wpływ na cenę emisyjną oferowanych Akcji serii C Przy ustaleniu minimalnej ceny emisyjnej Akcji wzięto pod uwagę: wartość aktywów netto Spółki na dzień 31.12.1996r. przypadających na jedną akcję; realizowany i prognozowany zysk Spółki przypadający na jedną akcję; analizę perspektyw rozwoju Spółki i branży; realizację przyjętej przez Spółkę strategii; ceny akcji spółek należących do branży cukierniczej notowanych na GPW; prognozy dotyczące rozwoju rynku kapitałowego; koniunkturę gospodarczą w Polsce; Przy ustalaniu ostatecznego poziomu ceny emisyjnej Zarząd Spółki weźmie pod uwagę m.in. wynik badania popytu, o którym mowa w pkt. 15.3. Cena emisyjna jednej Akcji zostanie ustalona przez Zarząd Spółki i opublikowana Minimalna wielkość emisji - 600.000 Akcji Nabyte akcje Dotychczasowi akcjonariusze Nowi nabywcy Razem 7. Stopień obniżenia wartości księgowej netto na jedną Akcję Stopień obniżenia wartości księgowej na jedną Akcję został ustalony przez porównanie wartości wkładów pieniężnych wnoszonych przez nabywców Akcji z wartością wkładów wniesionych przy poprzednich emisjach. 32,00 zł minimalna cena emisyjna 1 Akcji wartość księgowa netto na 1 akcję przed emisją* wzrost wartości księgowej na 1 akcję w wyniku emisji minimalna wielkość emisji - 600.000 Akcji maksymalna wielkość emisji 1.000.000 Akcji wartość księgowa netto na 1 akcję po Emisji (pro forma) minimalna wielkość emisji - 600.000 Akcji maksymalna wielkość emisji 1.000.000 Akcji obniżenie wartości księgowej netto na 1 nabywaną Akcję minimalna wielkość emisji - 600.000 Akcji maksymalna wielkość emisji 1.000.000 Akcji *(wartość księgowa Spółki na dzień 31.12.1996r.) liczba 829.680 [%] 58,03 Łączny wkład pieniężny do kapitału Spółki wartość w zł [%] 4.148.400 17,77 600.000 1.429.680 41,97 100,00 19.200.000 23.348.400 Maksymalna wielkość emisji - 1.000.000 Akcji Nabyte akcje Dotychczasowi akcjonariusze Nowi nabywcy Razem najpóźniej na dwa dni przed rozpoczęciem Publicznej Subskrypcji. liczba 829.680 [%] 45,35 1.000.000 1.829.680 54,65 100,00 82,23 100,00 Łączny wkład pieniężny do kapitału Spółki wartość w zł [%] 4.148.400 11,48 32.000.000 36.148.400 17 88,52 100,00 42,39 zł spadek o 4,36 zł spadek o 5,68 zł 38,03 zł 36,71 zł wzrost o 6,03 zł wzrost o 4,71 zł Średnia cena zapłacona za 1 akcję w zł 5,00 32,00 16,33 Średnia cena zapłacona za 1 akcję w zł 5,00 32,00 19,76 Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 8. Cele emisji akcji Głównym celem emisji Akcji serii C jest pozyskanie środków finansowych niezbędnych do realizacji programu rozwoju Spółki. Spółka zamierza przeznaczyć ok. 40% wpływów z emisji na rozwój sieci dystrybucji, działania marketingowe i reklamowe oraz około 38% na inwestycje, zwiększające zdolności produkcyjne. Wdrożenie zintegrowanego systemu informatycznego, obejmującego wszystkie jednostki organizacyjne pozwoli na rejestrację wszystkich informacji w miejscu ich powstania i bieżącą kontrolę działalności przedsiębiorstwa, a także umożliwi racjonalizację procesu produkcji, optymalizację zapasów, sprzedaży, zatrudnienia. 6. Wdrożenie systemu jakości ISO 9002 zapewnienia 2,00 mln zł 1. Rozwój sieci dystrybucji oraz logistyki, w tym: wyposażenie centrów dystrybucji wyposażenie przedstawicieli handlowych i dystrybutorów w środki transportu i łączności organizacja i wyposażenie centralnego magazynu sprzedaży w Zakładzie nr 4 12,00 mln zł 3,00 mln zł Prace na rzecz wdrożenia systemu zapewnienia jakości zgodnego z normami ISO 9002 zostały rozpoczęte w 1996r, zakończenie ich przewiduje się w 1998r. wraz z uzyskaniem certyfikatu potwierdzającego ich stosowanie. W wyniku wdrożenia norm ISO 9002 poprawiona zostanie jakość i organizacja pracy, obniżone zostaną koszty, spodziewane są również znaczne efekty promocyjne. 2. Działania marketingowe i reklamowe 8,00 mln zł Wpływy z emisji nie będą przeznaczone na spłatę zadłużenia. 5,00 mln zł 4,00 mln zł Narastająca konkurencja oraz relatywnie niskie nakłady na dystrybucję i reklamę w stosunku do firm branży cukierniczej (w 1996 roku wydatki na reklamę wyniosły ok. 2% obrotów ZPC Wawel S.A.) sprawiają, że Spółka zamierza przeznaczyć na ten cel ponad 15% wpływów z emisji. ZPC Wawel S.A. liczy, że intensywna promocja zapewni wzrost zamówień, a tym samym pełniejsze wykorzystanie dotychczasowych zdolności produkcyjnych oraz przyczyni się do szybkiego osiągnięcia zdolności produkcyjnych linii, planowanych do uruchomienia w latach 1998 i 1999. 3. Inwestycje zwiększające zdolności produkcyjne i asortyment produkcji, w tym: linia do produkcji wyrobów typu „Krokant” termin zakończenia inwestycji - 1998r. planowany przyrost zdolności produkcyjnych - 2,7 tony na zmianę linia do produkcji karmelków wylewanych termin zakończenia inwestycji - 1998r. planowany przyrost zdolności produkcyjnych - 1,7 tony na zmianę linia do produkcji wafli z karmelem termin zakończenia inwestycji - 1999r. planowany przyrost zdolności produkcyjnych - 2,4 tony na zmianę 4. Modernizacja urządzeń dotychczas eksploatowanych w Zakładzie Nr 1, Nr 2 i Nr 3, w tym: modernizacja gospodarki energetycznej i ochrona środowiska modernizacja i wymiana urządzeń produkcyjnych 5. Wprowadzenie zintegrowanego systemu informatycznego termin zakończenia inwestycji 1999r. Podane powyżej przedsięwzięcia zostały przez Emitenta przedstawione w kolejności wynikającej z rangi poszczególnych zadań. Na realizację przedstawionych powyżej celów emisji Spółka zamierza przeznaczyć kwotę 47,5 mln zł. Jeżeli wpływy z emisji okażą się nie wystarczające wówczas inwestycje będą realizowane ze środków własnych tj. zysku netto i amortyzacji. 18,00 mln zł W wyniku zintensyfikowania działań promocyjnych i marketingowych oraz rozwinięcia sieci dystrybucji Spółka przewiduje uzyskanie, począwszy od 1998r., wzrostu wielkości i efektywności sprzedaży. 5,50 mln zł 9. Czynniki ryzyka - 5,5 mln zł Obejmując Akcje serii C w drodze Publicznej Subskrypcji inwestor powinien wziąć pod uwagę zarówno czynniki makroekonomiczne, jak również czynniki bezpośrednio - 5,5 mln zł związane z działalnością Spółki. 5,50 mln zł 9.1. Ryzyko bezpośrednio związane z działalnością Spółki - 7 mln zł 7,00 mln zł 9.1.1. Ryzyko związane z konkurencją W Polsce w branży cukierniczej działa około 150 firm. Ponad 65% produkcji branży cukierniczej skoncentrowane jest w ośmiu zakładach, do których należą Wedel, Goplana, Wawel, Jutrzenka, Olza, Bahlsen, San i Kaliszanka. Utrzymanie pozycji rynkowej przez spółki wiąże się ze stosowaniem nowoczesnych technologii produkcji, prowadzeniem intensywnej polityki marketingowej oraz rozwojem sieci dystrybucji. Podejmowanie przez spółki wymienionych działań wymaga ponoszenia wysokich nakładów finansowych, dlatego też następuje koncentracja branży i wzrost udziału kapitałowego koncernów zagranicznych. Największymi zagranicznymi inwestorami strategicznymi dla krajowych producentów słodyczy są: 5,00 mln zł 1,50 mln zł 3,50 mln zł 2,50 mln zł 18 Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. PepsiCo (Wedel), Kraft Jacobs Suchard (Olza), Nestle (Goplana) i Bahlsen (Lajkonik Skawina). Ponieważ branża cukiernicza jest branżą o niskim poziomie ryzyka i stosunkowo wysokiej rentowności wiele koncernów zagranicznych decyduje się na budowę własnych fabryk na terenie Polski. W ten sposób postąpiły koncerny zagraniczne takie jak: Cadbury-Schweppes, Stollwerck, Ludwig-Schokolada, Cacao Barry, Inda, Ferrero, Mars. Wejście na rynek takich potentatów, zarówno poprzez zaangażowanie kapitałowe w polskie spółki, jak również poprzez budowę własnych fabryk, powoduje znaczny wzrost konkurencji. Za najbardziej przyszłościową w branży uważa się produkcję czekolady oraz wyrobów czekoladowych (zdaniem ekspertów branżowych w najbliższych latach spożycie tych wyrobów powinno rosnąć w tempie kilku procent rocznie) i dlatego też większość nowych fabryk wybudowanych przez zagranicznych potentatów przemysłu cukierniczego zajmuje się właśnie jej produkcją. Natomiast producenci karmelków wiążą duże nadzieje z eksportem do krajów WNP (uzasadnione dotychczasowym wzrostem eksportu jak również chłonnością tamtejszych rynków). ZPC Wawel S.A. stara się utrzymać swoją pozycję poprzez wykorzystanie długoletniego doświadczenia. Podstawową grupą konsumentów słodyczy ZPC WAWEL S.A., jak wykazały badania Pentora, są osoby w wieku 35-40 lat. Prawie co dziesiąty klient wybiera wyrób ZPC Wawel S.A. Aby poszerzyć grono klientów i umocnić swoją pozycję na rynku Spółka postanowiła opracować nowe produkty (m.in. batony), które będą skierowane do młodego odbiorcy. Badania Pentora pokazały, że ZPC Wawel S.A. jest znaną i cenioną firmą. Chcąc zachować tę dobrą markę Spółka w 1996 roku wspólnie z angielską firmą David Taylor rozpoczęła proces nowelizacji znaku firmowego, oraz sukcesywnego wprowadzania go na opakowania wyrobów oraz materiały reklamowe. Spółka prowadzi szereg akcji promocyjnych, mających na celu reklamę firmy, jak również konkretnych produktów. Aby sprostać konkurencji, Spółka przeznacza znaczne nakłady na rozwój sieci dystrybucji oraz dostosowanie jej do wymagań zmieniającej się sieci handlowej w Polsce. Emitent zatrudnia coraz większą liczbę akwizytorów, wyposażając ich w samochody firmowe, co umożliwi skuteczniejsze dotarcie z ofertą Spółki do sklepów, oraz zadbanie o właściwą ekspozycję wyrobów na półkach. Dlatego też ZPC Wawel S.A. chcąc ograniczyć występujące zagrożenia zamierza utworzyć w Rosji i na Ukrainie spółki joint-venture o charakterze produkcyjno-handlowym. Utworzenie tych spółek pozwoliłoby na zmniejszenie uzależnienia od wpływów wyżej wymienionych czynników (np. korzystniejsze stawki celne na wwóz półfabrykatów, surowców, opakowań, niższy koszt pozyskania siły roboczej, niższe koszty transportu itp.). 9.1.3. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży Powszechnym zjawiskiem występującym w branży cukierniczej są sezonowe zmiany wielkości sprzedaży. Tradycyjnie najlepszym okresem dla sprzedaży wyrobów cukierniczych jest I i IV kwartał. Zmniejszony popyt, szczególnie na wyroby czekoladowe obserwuje się w II i III kwartale, natomiast odwrotna tendencja ma miejsce w przypadku sprzedaży karmelków i wafli. Szeroki asortyment produkcji oraz dostosowywanie produkcji do potrzeb rynkowych tj. np. zmniejszanie produkcji wyrobów czekoladowych w okresie letnim, a zwiększenie w okresie zimowym, głównie przedświątecznym oraz zwiększanie produkcji cukierków w okresie letnim w znaczącym stopniu wpływa na zmniejszanie różnic w wielkości sprzedaży w poszczególnych okresach. 9.2. Ryzyko związane z objęciem emisji Akcji serii B po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej Emisja Akcji serii B została objęta przez akcjonariuszy po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej i wynoszącej 5 zł. Biorąc pod uwagę, iż emisja Akcji serii B stanowi 34% kapitału akcyjnego Spółki i 38% łącznej liczby Akcji serii B i Akcji serii C (po podwyższeniu o maksymalny poziom emisji tj. 1.000.000 Akcji serii C) może mieć to negatywny wpływ na kształtowanie się ceny akcji Spółki na rynku wtórnym. 9.3. Ryzyko związane z dotychczasowych akcjonariuszy dominującą pozycją Pomimo podwyższenia kapitału akcyjnego w drodze emisji Akcji serii C i objęcia tych Akcji przez nowych akcjonariuszy dotychczasowi akcjonariusze będą posiadali 62% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co zapewni im decydujący wpływ na działalność firmy. 9.4. Ryzyko związane z niedojściem emisji Akcji serii C do skutku 9.1.2. Ryzyko związane z eksportem do krajów WNP Ze względu na olbrzymie potencjalne możliwości zbytu towarów głównym kierunkiem eksportu wyrobów Spółki jest sprzedaż do krajów WNP. Na przestrzeni trzech ostatnich lat eksport Spółki stanowił średnio 23% sprzedaży ogółem, sprzedaż do krajów WNP stanowiła 76% sprzedaży eksportowej. W 1996 roku eksport do krajów WNP wyniósł 83% sprzedaży eksportowej. Eksport do krajów WNP, a w szczególności Białorusi, Ukrainy i Rosji jest obarczony ryzykiem, polegającym głównie na braku stabilności przepisów celno-podatkowych. Duże znaczenie ma również ogólna sytuacja polityczna mająca bezpośredni wpływ na kształtowanie się wewnętrznego rynku konsumpcyjnego WNP. 19 Istnieje ryzyko niedojścia emisji Akcji serii C do skutku w przypadku nie objęcia minimalnej wielkości kapitału akcyjnego, nie zgłoszenia przez Zarząd Spółki w terminie trzech miesięcy zarejestrowania podwyższenia kapitału akcyjnego w drodze emisji Akcji serii C, wydania postanowienia odmownego przez sąd rejestrowy odnośnie rejestracji podwyższenia kapitału akcyjnego. W takim przypadku może to spowodować zamrożenie środków finansowych na pewien czas i utratę potencjalnych korzyści przez inwestorów. Postępowanie w przypadku zajścia poszczególnych zdarzeń zostało opisane w Rozdziale II - pkt 15.14 Prospektu. Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 9.5. Ryzyko wtórnego obrotu akcjami Z nabywaniem akcji Spółki po dopuszczeniu ich do obrotu giełdowego wiąże się ryzyko zmian kursów giełdowych. Kurs giełdowy kształtuje się pod wpływem relacji podaży i popytu, które są wypadkową wielu czynników i skutkiem trudno przewidywanych reakcji inwestorów. W przypadku znacznego wahania kursów akcjonariusze mogą być narażeni na ryzyko niezrealizowania zaplanowanego zysku. Nie istnieją żadne ograniczenia co do przenoszenia praw z akcji tej serii. Z akcjami nie są związane żadne świadczenia dodatkowe na rzecz Spółki. Zgodnie z przepisami Prawa o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi dokumentem potwierdzającym tytuł własności akcji na okaziciela jest imienne świadectwo depozytowe, które może być wystawione wyłącznie przez biuro maklerskie, bank lub inny podmiot upoważniony. 9.6. Ryzyko makroekonomiczne Do najważniejszych zjawisk makroekonomicznych mających wpływ na działalność gospodarczą Spółki należy zaliczyć dynamikę produktu krajowego brutto, poziom inflacji, politykę kursową, celną i podatkową państwa. Czynniki makroekonomiczne, w zależności od sytuacji, mogą mieć pozytywny lub negatywny wpływ na działalność Spółki i w związku z tym na poziom osiąganych przez nią przychodów i jej zyskowność. Rynek wyrobów cukierniczych charakteryzuje się wysokimi stawkami celnymi, które wahają się w przedziale od 35%40% i od lat skutecznie ograniczają import słodyczy. Zmiana tendencji w polityce celnej państwa tj. obniżenie w najbliższych latach ceł na słodycze w handlu z krajami Unii Europejskiej może spowodować istotne zwiększenie importu słodyczy, co stanowi poważne zagrożenie dla krajowych producentów. Według szacunków Głównego Urzędu Ceł importowane słodycze stanowią obecnie około 20% całkowitej sprzedaży krajowej. Konkurencyjność wyrobów cukierniczych produkowanych w Polsce jest znacznie osłabiona poprzez wysokie ceny krajowego cukru chronione przez cła zaporowe oraz znacznie wyższe niż w innych krajach podatki. W Polsce VAT na produkty czekoladowe wynosi 22% podczas gdy np. w Niemczech - 7%. W przeciwieństwie do Niemiec w Polsce pobierany jest również podatek graniczny od importowanego ziarna kakaowego. 10. Umowy dotyczące gotowości objęcia emitowanych papierów wartościowych Do dnia 7 października 1997r. nie zostały zawarte żadne umowy dotyczące gwarantowania ani ubezpieczenia zamknięcia emisji Akcji. Spółka zamierza podpisać umowy dotyczące gwarantowania zamknięcia emisji Akcji. 11. Prawa i obowiązki związane z posiadaniem Akcji serii C Akcje oferowane w ramach emisji serii C są akcjami zwykłymi na okaziciela, z którymi nie wiążą się żadne szczególne uprawnienia akcjonariuszy. Akcje dają prawo do jednego głosu w Walnym Zgromadzeniu, prawo do dywidendy oraz prawo do udziału w masie polikwidacyjnej Spółki. 20 Zwraca się uwagę inwestorów, że Prawo o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi nakłada szereg obowiązków w związku z dokonanym lub planowanym nabyciem określonych pakietów akcji. Zgodnie z art. 72 cytowanej ustawy, każdy kto: po nabyciu akcji Spółki osiągnął lub przekroczył 5% lub 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, lub posiadał przed zbyciem akcje spółki publicznej w ilości zapewniającej mu więcej niż 5% lub 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, a po zbyciu stał się posiadaczem akcji w ilości zapewniającej mu odpowiednio mniej niż 5% lub 10% liczby głosów, jest obowiązany w ciągu 7 dni zawiadomić o tym Komisję Papierów Wartościowych, Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz spółkę o ilości posiadanych głosów z akcji w wyniku dokonanej transakcji. Do chwili poinformowania o dokonanych transakcjach nie wolno nabywać lub zbywać kolejnych akcji. W przypadku osób, posiadających powyżej 10% głosów na Walnym Zgromadzeniu obowiązek, o którym mowa powyżej dotyczy nabycia lub zbycia akcji, zmieniającego posiadaną liczbę głosów o 2% lub więcej. Należy przy tym zaznaczyć, że zamiar nabycia lub zbycia akcji przez podmiot zależny będzie traktowany jako zamiar nabycia lub zbycia przez podmiot dominujący. Zgodnie z art. 2 pkt. 9 cytowanej ustawy za podmiot dominujący uważa się podmiot, który: posiada większość głosów w organach innego podmiotu (zależnego), także na podstawie porozumień z innymi uprawnionymi, lub jest uprawniony do powoływania albo odwoływania większości członków organów zarządzających innego podmiotu (zależnego), lub więcej niż połowa członków zarządu drugiego podmiotu (zależnego) jest jednocześnie członkami zarządu albo osobami pełniącymi funkcje kierownicze pierwszego podmiotu lub innego podmiotu pozostającego z tym pierwszym w stosunku zależności. Zgodnie z art. 73 § 1 cytowanej wyżej ustawy każdy, kto zamierza nabyć akcje w spółce publicznej w ilości zapewniającej mu osiągnięcie lub przekroczenie odpowiednio 25%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, jest obowiązany zawiadomić o tym Komisję Papierów Wartościowych. I w tym przypadku zamiar nabycia akcji przez podmiot zależny uważa się za zamiar nabycia przez podmiot dominujący. Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nabycie akcji, dopuszczonych do publicznego obrotu w ilości 10% lub więcej ogólnej liczby głosów może być dokonane wyłącznie w drodze publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji, na zasadach i w trybie określonym w zarządzeniu Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 16 czerwca 1994 r. w sprawie sposobu ogłoszenia publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji oraz warunków nabywania tą drogą akcji notowanych na giełdzie ( M.P. z 1994 r. Nr 36, poz. 314). Na podstawie art. 87 Prawa o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi każdy, kto stał się posiadaczem akcji w jednej spółce, reprezentujących ponad 33% głosów na Walnym Zgromadzeniu, jest obowiązany przed wykonaniem jakichkolwiek uprawnień wynikających z prawa głosu, ogłosić wezwanie do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę pozostałych akcji w tej spółce. Niedopełnienie obowiązku, o którym mowa w tym artykule jak również niedokonanie zawiadomienia, opisanego w art. 72 lub nabycie akcji bez zachowania warunku, o którym mowa w art. 73 powoduje niemożność wykonywania prawa głosu z tych akcji, a także powoduje odpowiedzialność karną (kara grzywny do 1.000.000 PLN). 12. Zgoda organu wydającego koncesję lub zezwolenie na działalność Emitenta, na wprowadzenie akcji do publicznego obrotu Ze względu na to, że zgodnie z Ustawą o nabywaniu nieruchomości przez cudzoziemców z dnia 20 marca 1920 r. (tekst jednolity Dz.U. z 1996 r. Nr 54 poz. 245) nabycie lub objęcie przez cudzoziemca udziałów lub akcji w spółce prawa handlowego z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej, będącej właścicielem lub wieczystym użytkownikiem nieruchomości wymaga w szczególnych przypadkach zezwolenia Ministra Spraw Wewnętrznych i Administracji, w dniu 11.03.1997 r. Spółka zwróciła się z prośbą do Ministra Spraw Wewnętrznych i Administracji o wydanie generalnego zezwolenia na nabywanie przez cudzoziemców akcji Spółki. Decyzją z dnia 03.09.1997r. Nr 1788/97 Minister Spraw Wewnętrznych i Administracji na podstawie art. 3e ust. 3 w związku z art. 3e ust. 1 i 4 oraz w związku z art. 1 i 3 ustawy z dnia 24 marca 1920 r. o nabywaniu nieruchomości przez cudzoziemców (tekst jednolity Dz. U. z 1996 r. Nr 54, poz. 245), w związku z art. 7 pkt 1 ustawy z dnia 8 sierpnia 1996r. - Przepisy wprowadzające ustawy reformujące funkcjonowanie gospodarki i administracji publicznej (Dz. U. Nr 16, poz. 497 z późn. zm.) zezwolił na nabywanie lub obejmowanie akcji przez cudzoziemców w ZPC Wawel S.A. z siedzibą w Krakowie. Decyzja odnosi się do nieruchomości będących przedmiotem użytkowania wieczystego Spółki położonych w Krakowie przy ul. Łokietka 5 i ul. Rzeźniczej 22. W związku z zawarciem w dniu 02.10.1997r. umowy przeniesienia własności przedsiębiorstwa i ustanowienia hipoteki na rzecz ZPC Wawel S.A., Spółka w dniu 07.10.1997r. wystąpiła o zmianę tej decyzji na decyzję uwzględniającą nabycie dalszych nieruchomości. 21 13. Dywidenda Organem upoważnionym do podjęcia uchwały o podziale zysku jest Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Zarząd Spółki po upływie każdego roku obrotowego przygotowuje i przedstawia Radzie Nadzorczej bilans, rachunek zysków i strat, a także wnioski o podziale zysków lub pokryciu strat. Po zaopiniowaniu tych dokumentów przez Radę Nadzorczą, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podejmuje uchwały dotyczące zatwierdzenia sprawozdania Zarządu, bilansu, rachunku zysków i strat oraz podziału zysków lub pokryciu strat. Zgodnie ze Statutem Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołuje Zarząd w terminie do dnia 31 maja każdego roku. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy wyznacza dzień ustalenia prawa do dywidendy oraz termin jej wypłaty. Po dopuszczeniu akcji do publicznego obrotu ustalenia dotyczące terminu i warunków wypłaty dywidendy będą dokonywane w porozumieniu z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych. Ogłoszenie o dywidendzie opublikowane zostanie w dziennikach: „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet” i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym”. Statut nie zawiera uprzywilejowania lub ograniczenia co do wypłaty dywidendy w zakresie Akcji serii A, B i C. Akcje wszystkich serii mają prawo do dywidendy z tym, że akcje serii B i C uczestniczą w dywidendzie za rok obrotowy 1997 to jest od 1 stycznia 1997 r. Aktualnie nie istnieją ograniczenia w wypłacie dywidendy. Spółka od początku swojego istnienia wypłacała dywidendę. Wysokość wypłacanej dywidendy kształtowała się następująco: w 1994 r. za rok obrotowy 1993 - 1.581.577 złotych to jest 22,85 % zysku, w 1995 r. za rok obrotowy 1994 - 1.037.100 złotych to jest 10,36 % zysku w 1996 r. za rok obrotowy 1995 - 2.074.200 złotych to jest 21,97 % zysku w 1997 r. za rok obrotowy 1996 - 777.825 złotych to jest 19,91 % zysku Polityka Zarządu w zakresie dywidendy przewiduje wypłacanie jej corocznie na poziomie nie ograniczającym rozwoju firmy. 14. Opodatkowanie dochodów związanych z posiadaniem i obrotem akcjami 14.1. Opodatkowanie dochodów z dywidendy Osoby fizyczne i prawne Zgodnie z art. 30 ust. 1 pkt. 1 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych oraz art. 22 ust 1 i 2 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych dywidenda wypłacana przez osobę prawną jest obciążona podatkiem dochodowym w wysokości 20 % uzyskanego przychodu. Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Na podstawie cytowanego wyżej przepisu Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych, przy ustalaniu podstawy opodatkowania osób fizycznych przychody z dywidend nie są łączone z przychodami z innych źródeł. Na podstawie art. 22 ust. 3 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych, zwolnione są od podatku dochodowego dochody z dywidendy uzyskiwane przez spółki wchodzące w skład podatkowej grupy kapitałowej, utworzonej zgodnie z art. 1 a ust. 1 tej ustawy. Osoby prawne, na podstawie art. 23 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych, mogą odliczać od kwoty podatku, ustalonego według zasad ogólnych, kwotę podatku uiszczonego od otrzymanych dywidend i innych przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 14.2. Opodatkowanie dochodów z obrotu akcjami Osoby fizyczne Dochody osób fizycznych ze sprzedaży akcji podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych określonych w Ustawie o Podatku Dochodowym od Osób Fizycznych z tym, że na podstawie art. 52 pkt. 1 cytowanej wyżej ustawy w brzmieniu nadanym przez art. 1 pkt. 30 ustawy z dnia 21 listopada 1996 roku o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. Nr 137, poz. 638) w okresie od dnia 1.01.1997 r. do 31.12.2000 r. dochody ze sprzedaży akcji dopuszczonych do obrotu publicznego, nabytych na podstawie publicznej oferty lub na giełdzie papierów wartościowych zwolnione są od podatku dochodowego, o ile sprzedaż tych akcji nie jest przedmiotem działalności gospodarczej podatnika. Osoby prawne Na podstawie art. 26 Ustawy z dnia 14 czerwca 1991 r. o Spółkach z Udziałem Zagranicznym podmiot zagraniczny ma prawo po zapłaceniu należnego podatku do zakupu waluty obcej w banku upoważnionym do jej skupu i przekazania za granicę bez odrębnego zezwolenia dewizowego, za : kwoty uzyskane z tytułu uczestnictwa w zysku Spółki na podstawie zaświadczenia wydanego przez Spółkę po zatwierdzeniu, zgodnie z odrębnymi przepisami, sprawozdania finansowego Spółki, kwoty uzyskane ze sprzedaży albo umorzenia akcji w Spółce objętych lub nabytych zgodnie z art. 10 cytowanej wyżej ustawy, należne mu kwoty w razie likwidacji Spółki, kwoty uzyskane jako odszkodowanie z tytułu wywłaszczenia lub zastosowania innych środków wywołujących skutki równoznaczne z wywłaszczeniem. W ramach ogólnych zezwoleń dewizowych zezwala się osobom zagranicznym na transfer za granicę zagranicznych środków płatniczych zakupionych w bankach za walutę polską pochodzącą z tytułu udokumentowanych przychodów z papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu dla osób zagranicznych, nabytych za walutę polską, która: a) została uzyskana ze sprzedaży w banku zagranicznych środków płatniczych wyrażonych w walutach wymienialnych, pochodzących z tytułów upoważniających do transferu tych środków za granicę, b) stanowi przychód z tych papierów, c) pochodzi z tytułów upoważniających do zakupu i transferu za granicę zagranicznych środków płatniczych. (art. 9 pkt. 5 Zarządzenia Ministra Finansów w sprawie ogólnych zezwoleń dewizowych z dnia 16 stycznia 1996 - M.P. Nr 6 poz. 73, zmiany: M.P. Nr 21 poz. 244, Nr 21 poz. 290; z 1997 r. Nr 2 poz. 11). Dochody osób prawnych ze sprzedaży akcji są opodatkowane podatkiem dochodowym wynoszącym, zgodnie z art. 19 ust. 1 pkt. 1 Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych, w okresie od 1 stycznia 1997 do 31.12.1997 r. 38% podstawy opodatkowania. Powyższe informacje należy traktować wyłącznie jako generalne wskazówki. Potencjalnym inwestorom zaleca się uzyskanie w tym względzie fachowej porady. Osoby fizyczne i prawne 15. Zasady dystrybucji Akcji Zgodnie z § 58 ust. 1 pkt. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 9.12. 1994 r. w sprawie opłaty skarbowej (Dz. U. Nr 136, poz. 705 z późniejszymi zmianami) sprzedaż akcji zobowiązuje solidarnie sprzedającego i kupującego do uiszczenia opłaty skarbowej w terminie 14 dni od daty zawarcia umowy, w wysokości 2 % wartości sprzedanych akcji. Nie dotyczy to transakcji zawieranych za pośrednictwem biur maklerskich. Dochód inwestorów zagranicznych z dywidendy i sprzedaży akcji Opisane wyżej zasady opodatkowania mają zastosowanie do inwestorów zagranicznych o ile umowy w sprawie zapobieżenia podwójnemu opodatkowaniu zawarte z krajem będącym miejscem zamieszkania (siedzibą) podatnika nie stanowią inaczej. 22 15.1. Podmiot oferujący Akcje serii C w publicznym obrocie Podmiotem oferującym Akcje serii C w publicznym obrocie jest: Centralne Biuro Maklerskie Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. ul. Wołoska 18 02-675 Warszawa tel.: (0-22) 640-28-40 fax: (0-22) 640-28-00 15.2. Zasady ogólne nabywania Akcji Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Zakładów Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” S.A. w dniu 25 maja 1996 roku podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału akcyjnego w Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. drodze emisji od 600.000 do 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela III emisji serii C o wartości nominalnej 5 zł każda. Zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki z dnia 10 czerwca 1997r. cena emisyjna jednej Akcji będzie ceną stałą, jednolitą dla wszystkich transz i nie niższą niż 32 zł. Cena emisyjna jednej Akcji zostanie ustalona przez Zarząd Spółki i opublikowana najpóźniej na dwa dni przed rozpoczęciem Publicznej Subskrypcji. Przy ustalaniu ostatecznego poziomu ceny emisyjnej Zarząd Spółki weźmie pod uwagę m.in. wynik badania popytu, o którym mowa w pkt. 15.3. Wszyscy dotychczasowi akcjonariusze Spółki zostali wyłączeni z prawa poboru Akcji. Mogą oni obejmować Akcje serii C zgodnie z warunkami i na zasadach określonych w Prospekcie. Zgodnie z uchwałą Zarządu Spółki z dnia 10 czerwca 1997r. Akcje serii C oferowane są w Publicznej Subskrypcji w trzech transzach: 100.000 Akcji serii C w Transzy Kierowanej 300.000 Akcji serii C w Transzy Małych Inwestorów 600.000 Akcji serii C w Transzy Dużych Inwestorów Jeżeli popyt na Akcje serii C w Transzy Kierowanej przewyższy ich podaż, wówczas Zarząd Spółki ma prawo przesunięcia do tej transzy maksymalnie do 100.000 Akcji z Transzy Dużych Inwestorów. Jeżeli popyt na Akcje w Transzy Kierowanej będzie niższy niż ich podaż, wówczas Zarząd Spółki przesunie niesubskrybowane w tej transzy Akcje do Transzy Dużych Inwestorów. Informacja o tym ile Akcji w Transzy Kierowanej zostało prawidłowo subskrybowanych i należycie opłaconych oraz o tym ile Akcji zostanie ostatecznie zaoferowanych w Transzy Dużych Inwestorów zostanie ogłoszona w dziennikach „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet” i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym” oraz w Punktach Obsługi Klientów przyjmujących zapisy na Akcje na jeden dzień przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów w Transzy Dużych Inwestorów. Spółka zastrzega sobie również prawo do przesunięcia Akcji serii C między Transzą Dużych Inwestorów a Transzą Małych Inwestorów na zasadach określonych w pkt 15.8.2, 15.8.3 Wszelkie ogłoszenia dotyczące Publicznej Subskrypcji ukazywać się będą w dziennikach „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet" i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym”. 15.3. Proces budowania „ księgi popytu” na Akcje serii C (tzw. book - building) Przed rozpoczęciem Publicznej Subskrypcji wśród potencjalnych inwestorów zainteresowanych złożeniem zapisu w Transzy Dużych Inwestorów przeprowadzone zostanie badanie popytu. Jego celem będzie określenie liczby Akcji Serii C, jaką inwestorzy są gotowi objąć oraz określenie poziomu ceny emisyjnej, jaką są gotowi zapłacić. Oferowana przez inwestorów cena nie może być niższa niż 23 minimalna cena emisyjna wynosząca 32 zł. Oferowana przez inwestora cena musi stanowić wielokrotność 0,50 zł. W ramach badania popytu inwestorzy mogą składać deklaracje zainteresowania zakupem od 10.000 do 200.000 Akcji serii C w terminie od 10 listopada 1997 roku do 17 listopada 1997 roku w siedzibie CBM przy ulicy Wołoskiej 18 w Warszawie oraz w POK przyjmujących zapisy na Akcje. W deklaracjach zainteresowania zakupem Akcji serii C inwestorzy powinni określić, na jaką liczbę akcji zamierzają złożyć zapis i po jakiej cenie (wzór deklaracji stanowi załącznik nr 7 do Prospektu). Deklaracje zawierające: limit cenowy poniżej 32 zł; limit cenowy nie będący wielokrotnością 0,50 zł; limit liczby Akcji mniejszy niż 10.000 Akcji lub większy niż 200.000 Akcji; limit liczby Akcji nie będący wielokrotnością 1.000 Akcji; będą nieważne i nie będą uprawniały do skorzystania z preferencji w przydziale określonym w pkt 15.8.3. Wyżej wspomniane deklaracje nie są zapisami na akcje w rozumieniu zasad określonych w Prospekcie i nie stanowią zobowiązania dla żadnej ze stron. W wyniku powyższych działań zostanie stworzona „księga popytu” na Akcje serii C (lista inwestorów deklarujących zainteresowanie nabyciem Akcji serii C, ze wskazaniem liczby akcji, których nabyciem są zainteresowani oraz ceny, jaką są gotowi zapłacić). „Księga popytu” będzie wykorzystana przy ustalaniu ceny emisyjnej Akcji serii C oraz przy przydziale Akcji serii C w Transzy Dużych Inwestorów. „Księga popytu” nie zostanie podana do publicznej wiadomości. 15.4. Osoby uprawnione do nabywania Akcji 15.4.1. Osoby uprawnione do nabywania Akcji w Transzy Kierowanej Inwestorami uprawnionymi do nabywania Akcji serii C w Transzy Kierowanej są: Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, Akcjonariusze Spółki posiadający, na dzień sporządzenia Prospektu, Akcje serii A lub Akcje serii B, Pracownicy Spółki związani ze Spółką, na dzień sporządzenia Prospektu, umowami na czas nieokreślony, Podmioty współpracujące ze Spółką, do których zostanie skierowane imienne zaproszenie. 15.4.2. Osoby uprawnione do nabywania Akcji w Transzy Małych Inwestorów i Transzy Dużych Inwestorów Osobami uprawnionymi do nabywania Akcji w Transzy Małych Inwestorów i Transzy Dużych Inwestorów, na zasadach określonych w Prospekcie są: a) Inwestorzy krajowi Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. osoby fizyczne posiadające pełną zdolność do czynności prawnych, mające stałe miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, osoby prawne z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, spółki wyżej wymienionych osób nie posiadające osobowości prawnej, utworzone zgodnie z prawem polskim. b) Inwestorzy zagraniczni osoby fizyczne posiadające pełną zdolność do czynności prawnych, mające stałe miejsce zamieszkania za granicą; osoby prawne z siedzibą za granicą; spółki wyżej wymienionych osób nie posiadające osobowości prawnej, utworzone zgodnie z ustawodawstwem państw obcych. c) Towarzystwa Funduszy Powierniczych Zapisy na Akcje składane przez towarzystwo funduszy powierniczych (krajowe lub zagraniczne) w imieniu własnym, odrębnie na rzecz poszczególnych zarządzanych przez to towarzystwo - funduszy powierniczych, stanowią w rozumieniu niniejszego Prospektu zapisy odrębnych inwestorów. 15.4.3. Działanie przez pełnomocnika Inwestorzy nabywający Akcje serii C uprawnieni są do działania za pośrednictwem właściwie umocowanego pełnomocnika. Osoba występująca w charakterze pełnomocnika zobowiązana jest przedstawić następujące dokumenty: 1. pisemne pełnomocnictwo z podpisem notarialnie poświadczonym bądź złożonym w obecności pracownika POK, wystawione przez inwestora, zawierające umocowanie pełnomocnika do dokonania zapisu na Akcje i wydania dyspozycji określającej formę zwrotu środków pieniężnych; dane o pełnomocniku: dla osób fizycznych: imię, nazwisko, adres, numer PESEL, numer dowodu osobistego bądź numer paszportu; dla osób prawnych i spółek osób fizycznych lub prawnych, które nie posiadają osobowości prawnej: nazwę, adres, numer REGON bądź numer właściwego rejestru zagranicznego dla zagranicznych osób prawnych; informacje o inwestorze analogicznie jak dla pełnomocnika. 2. dokument tożsamości pełnomocnika (osoba fizyczna); 3. wyciąg z rejestru handlowego pełnomocnika lub inny dokument urzędowy zawierający podstawowe informacje o pełnomocniku, z którego wynika jego status prawny, sposób reprezentacji, a także imiona i nazwiska osób uprawnionych do reprezentacji (krajowa osoba prawna, spółka osób fizycznych lub prawnych, która nie posiada osobowości prawnej; zagraniczna osoba prawna, spółka zagranicznych osób fizycznych lub zagranicznych osób prawnych, która nie posiada osobowości prawnej); 4. wyciąg z rejestru handlowego inwestora lub inny dokument urzędowy zawierający podstawowe informacje o 24 inwestorze, z którego wynika jego status prawny, sposób reprezentacji, a także imiona i nazwiska osób uprawnionych do reprezentacji (krajowa osoba prawna, spółka osób fizycznych lub prawnych, która nie posiada osobowości prawnej; zagraniczna osoba prawna, spółka zagranicznych osób fizycznych lub zagranicznych osób prawnych, która nie posiada osobowości prawnej). Liczba pełnomocnictw posiadanych przez jedną osobę jest nieograniczona. Szczególną uwagę należy zwrócić na sytuację, w której pełnomocnictwo jest udzielane poza terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. W takim przypadku pełnomocnictwo oraz wyciąg z właściwego dla siedziby pełnomocnika rejestru lub inny dokument urzędowy zawierający podstawowe dane o pełnomocniku, jak również wyciąg z właściwego dla siedziby inwestora rejestru lub dokument urzędowy zawierający podstawowe dane o inwestorze musi być uwierzytelniony przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne lub urząd konsularny, chyba że przepisy prawa lub umowy międzynarodowej, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, stanowią inaczej. Tekst pełnomocnictwa oraz wyżej wymienione dokumenty muszą zostać przetłumaczone przez tłumacza przysięgłego na język polski. W Punkcie Obsługi Klientów pozostaje oryginał lub kopia pełnomocnictwa, wyciągu z rejestru handlowego lub innego dokumentu urzędowego, zawierającego podstawowe dane o pełnomocniku, z którego wynika jego status prawny, sposób reprezentacji, a także imiona i nazwiska osób uprawnionych do reprezentacji. Do odbioru świadectwa depozytowego lub do złożenia „Dyspozycji deponowania Akcji”, o której mowa w pkt 15.7.3 oraz do odbioru nadpłaconych kwot wymagane jest pełnomocnictwo w formie pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym bądź złożonym w obecności pracownika POK. Zwraca się uwagę inwestorów na właściwe sporządzenie pełnomocnictwa i uiszczenie opłaty skarbowej, ponieważ na podstawie Ustawy o opłacie skarbowej z 31 stycznia 1989 roku ( Dz. U. z 1989r. Nr 4, poz. 23 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z 9 grudnia 1994 roku w sprawie opłaty skarbowej (Dz. U. z 1994r. Nr 136, poz. 705) od dokumentu pełnomocnictwa winna być uiszczona opłata skarbowa. Pełnomocnik poświadcza w imieniu inwestora odbiór formularza zapisu oraz w przypadku wpłaty gotówkowej dokonanej w POK przyjmującym zapis - asygnaty wpłaty. 15.5. Terminy Publicznej Subskrypcji Otwarcie subskrypcji - 21 listopada 1997r. Zapisy w Transzy Kierowanej będą przyjmowane od 21 listopada 1997 r. do 25 listopada 1997r. Zapisy w Transzy Małych Inwestorów będą przyjmowane od 24 listopada 1997 r. do 4 grudnia 1997r. Zapisy w Transzy Dużych Inwestorów będą przyjmowane od 1 grudnia 1997 r. do 4 grudnia 1997r. Zamknięcie subskrypcji - 11 grudnia 1997r. Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Zarząd Spółki może postanowić zarówno o przedłużeniu terminów przyjmowania zapisów na Akcje, jak i o późniejszym zamknięciu subskrypcji. Informację o przedłużeniu terminu przyjmowania zapisów Zarząd Spółki ogłosi w dziennikach „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet" i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym” oraz w Punktach Obsługi Klientów przyjmujących zapisy, na dwa dni robocze przed zakończeniem przyjmowania zapisów na akcje w danej transzy. W przypadku przedłużenia terminu przyjmowania zapisów, zakończenie przyjmowania zapisów nastąpi nie później niż 24 stycznia 1998r. Informację o późniejszym zamknięciu subskrypcji Zarząd Spółki ogłosi w dziennikach „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet” i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym” oraz w Punktach Obsługi Klientów przyjmujących zapisy na trzy dni robocze, przed zamknięciem subskrypcji. W przypadku przedłużenia subskrypcji, zamknięcie subskrypcji nastąpi nie później niż 24 stycznia 1998 roku. 15.6. Miejsce składania zapisów na Akcje 15.6.1. Miejsce składania zapisów na Akcje w Transzy Małych Inwestorów i Transzy Dużych Inwestorów 15.6.1.1. Inwestorzy krajowi Inwestorzy krajowi dokonują zapisu na Akcje w Punktach Obsługi Klientów wymienionych w załączniku nr 4 do Prospektu. 15.6.1.2. Inwestorzy zagraniczni Inwestorzy zagraniczni dokonują zapisu na Akcje w Punktach Obsługi Klientów wymienionych w załączniku nr 5 do Prospektu. 15.6.2. Miejsce składania zapisów na Akcje w Transzy Kierowanej Inwestorzy dokonują zapisu na Akcje serii C w Punktach Obsługi Klientów wymienionych w załączniku nr 6. 15.7. Procedura składania zapisów na Akcje Inwestor składający zapis na Akcje może zapisać się: w Transzy Kierowanej na minimum 100 Akcji, a maksymalnie na 10.000 Akcji. Zapis na większą niż minimalna liczbę Akcji może być dokonany w pakietach stanowiących wielokrotność 100 Akcji. Inwestor ma prawo dokonania wielokrotnego zapisu na akcje, ale łącznie nie może zapisać się na więcej niż 10.000 Akcji, z uwzględnieniem zapisów złożonych przez pełnomocnika. Złożenie zapisu lub kilku zapisów na większą liczbę akcji powoduje nieważność złożonego zapisu lub zapisów w części przekraczającej liczbę 10.000 Akcji. Podczas przydziału Akcji zapisy będą traktowane jak złożone na 10.000 Akcji. Złożenie zapisu w Transzy Kierowanej nie ogranicza prawa do 25 złożenia zapisu w Transzy Małych Inwestorów lub w Transzy Dużych Inwestorów. w Transzy Małych Inwestorów na minimum 10 Akcji, a maksymalnie na 9.995 Akcji. Zapis na większą niż minimalna liczbę Akcji może być dokonany w pakietach stanowiących wielokrotność 5 Akcji. Inwestor ma prawo dokonania wielokrotnego zapisu na akcje, ale łącznie nie może zapisać się na więcej niż 9.995 Akcji, z uwzględnieniem zapisów złożonych przez pełnomocnika. Złożenie zapisu lub kilku zapisów na większą liczbę akcji powoduje nieważność złożonego zapisu lub zapisów w części przekraczającej liczbę 9.995 Akcji. Podczas przydziału Akcji zapisy będą traktowane jak złożone na 9.995 Akcji. Złożenie zapisu w Transzy Małych Inwestorów nie ogranicza prawa do złożenia zapisu w Transzy Dużych Inwestorów lub w Transzy Kierowanej, jeżeli inwestor spełnia kryteria wymienione w pkt 15.4.1. w Transzy Dużych Inwestorów na minimum 10.000 Akcji, a maksymalnie na 200.000 Akcji. Zapis na większą niż minimalna liczbę Akcji może być dokonany w pakietach stanowiących wielokrotność 1.000 Akcji. Inwestor ma prawo dokonania wielokrotnego zapisu na akcje, ale łącznie nie może zapisać się na więcej niż 200.000 Akcji, z uwzględnieniem zapisów złożonych przez pełnomocnika. Złożenie zapisu lub kilku zapisów na większą liczbę akcji powoduje nieważność złożonego zapisu lub zapisów w części przekraczającej liczbę 200.000 Akcji. Podczas przydziału Akcji zapisy będą traktowane jak złożone na 200.000 Akcji. Złożenie zapisu w Transzy Dużych Inwestorów nie ogranicza prawa do złożenia zapisu w Transzy Małych Inwestorów lub w Transzy Kierowanej, jeżeli inwestor spełnia kryteria wymienione w pkt 15.4.1. Inwestor składający zapis na Akcje przekazuje ustnie pracownikowi POK następujące informacje: imię i nazwisko; nazwę (firmę); adres zamieszkania; siedzibę firmy; numer PESEL i numer dowodu osobistego lub numer paszportu ; numer REGON (krajowe osoby prawne, spółki osób fizycznych lub prawnych nie posiadające osobowości prawnej) lub numer właściwego rejestru zagranicznego (zagraniczne osoby prawne, spółka zagranicznych osób fizycznych lub zagranicznych osób prawnych, która nie posiada osobowości prawnej); liczbę subskrybowanych Akcji; sposób płatności, zgodnie z punktem 15.7.2; sposób zwrotu wpłaconej kwoty w przypadku niedojścia emisji do skutku, zgodnie z punktem 15.14 lub zwrotu ewentualnych nadpłat na Akcje w przypadkach określonych w punkcie 15.8.1, 15.8.2, 15.8.3.; nazwę biura maklerskiego i numer rachunku papierów wartościowych, w przypadku składania „Dyspozycji deponowania Akcji”. W przypadku składania zapisu na Akcje przez towarzystwo funduszy powierniczych osoba dokonująca zapisu zobowiązana jest podać informację, na rzecz którego z Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. zarządzanych przez towarzystwo funduszy zapis jest składany. Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego lub niepełnego przedstawienia danych ponosi inwestor. Inwestor składający zapis na Akcje powinien przedstawić następujący dokument: krajowa osoba fizyczna - dowód osobisty lub paszport zagraniczna osoba - paszport fizyczna krajowa osoba prawna, - numerem REGON i odpis spółka osób fizycznych z właściwego rejestru lub lub prawnych, która nie inny dokument urzędowy, posiada osobowości zawierający podstawowe dane o inwestorze, z prawnej którego wynika jego status prawny, sposób reprezentacji, a także imiona i nazwiska osób uprawnionych do reprezentacji. zagraniczna osoba - wypis z właściwego prawna, spółka osób rejestru zagranicznego lub fizycznych lub inny dokument urzędowy, prawnych, która nie zawierający podstawowe posiada osobowości dane o inwestorze, z którego wynika jego status prawnej prawny, sposób reprezentacji, a także imiona i nazwiska osób uprawnionych do reprezentacji. Po opłaceniu subskrybowanych Akcji inwestor otrzymuje egzemplarz formularza zapisu oraz w przypadku wpłaty gotówkowej dokonanej w POK przyjmującym zapis asygnatę wpłaty. W Punkcie Obsługi Klientów pozostaje oryginał lub kopia wyciągu z rejestru handlowego lub innego dokumentu urzędowego, zawierającego podstawowe dane o inwestorze, z którego wynika jego status prawny, sposób reprezentacji, a także imiona i nazwiska osób uprawnionych do reprezentacji. W przypadku inwestora zagranicznego wyciąg z właściwego rejestru zagranicznego lub inny dokument urzędowy zawierający podstawowe dane o inwestorze, z którego wynika jego status prawny, sposób reprezentacji, a także imiona i nazwiska osób uprawnionych do reprezentacji powinien być poświadczony przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne lub urząd konsularny i przetłumaczony przez tłumacza przysięgłego na język polski. Wydruk komputerowy zawierający powyższe, przekazane przez inwestora informacje, uzupełniony o oświadczenie, w którym inwestor stwierdza, że: zapoznał się z treścią Prospektu; zaakceptował warunki Publicznej Subskrypcji; wyraża zgodę na brzmienie Statutu Spółki; zgadza się na przydzielenie mu mniejszej liczby Akcji, niż subskrybowana lub nie przydzielenie ich wcale, w przypadkach określonych w Prospekcie w Rozdziale II pkt 15.8.1, 15.8.2. i 15.8.3. stanowi formularz zapisu. Inwestor sprawdza zgodność treści wydruku i podpisuje dwa egzemplarze formularza zapisu. 26 Zapis na Akcje jest bezwarunkowy, nie może zawierać jakichkolwiek zastrzeżeń i jest nieodwołalny. 15.7.1. Nieważność zapisu na Akcje Nieważność zapisu na Akcje może być wynikiem: niewłaściwego lub niepełnego podania danych przez inwestora; niedokonania pełnej wpłaty w wymaganym terminie. Przez pełną wpłatę rozumie się iloczyn liczby subskrybowanych Akcji i ceny emisyjnej, która to kwota powinna zostać wpłacona w wymaganym terminie tj. najpóźniej w momencie złożenia zapisu; braku podpisu inwestora lub pełnomocnika pod oświadczeniem. Będzie to traktowane jako brak takiego oświadczenia, a tym samym złożony zapis na Akcje jest uważany za nieważny. 15.7.2. Zasady płatności Zapis na Akcje musi być w pełni opłacony w chwili składania zapisu na Akcje. Pełna wpłata na Akcje stanowi iloczyn liczby subskrybowanych Akcji i ceny emisyjnej. W przypadku wpłat gotówkowych zapis na Akcje jest ważny pod warunkiem dokonania pełnej wpłaty w momencie złożenia zapisu w POK. W przypadku wpłat w formie przelewu lub telegraficznego polecenia przelewu zapis na Akcje jest ważny pod warunkiem wpływu środków na rachunek jednostki, w której ma być dokonany zapis, najpóźniej do momentu złożenia zapisu. Wpływ środków na rachunek jest stwierdzany przez pracownika POK. Środki pieniężne będą zdeponowane na nieoprocentowanym, blokowanym rachunku złotowym do dnia przydziału Akcji przez Zarząd Spółki. Osoby dokonujące wpłat na konta bankowe biur maklerskich, których wysokość przekracza 20.000 złotych podlegają wpisowi do ewidencji, a informacje o tym będą przechowywane przez 5 lat (zgodnie z Zarządzeniem Prezesa NBP nr 16/92 z dnia 01.10.1992 Dziennik Urzędowy Prezesa NBP nr 9/92) oraz Uchwałą Nr 396 Komisji Papierów Wartościowych z dnia 9 listopada 1995 r. (Dziennik Urzędowy Komisji Papierów Wartościowych nr 6/95) Wpłata na Akcje może być dokonana w złotych w następującej formie: - w przypadku inwestora krajowego: gotówką bezpośrednio w POK przyjmującym zapisy na Akcje; przelewem lub telegraficznym poleceniem przelewu na rachunek jednostki, w której inwestor będzie dokonywał Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. zapisu na Akcje z adnotacją "Wpłata na Akcje serii C ZPC Wawel S.A.”. Numer rachunku będzie podany w jednostce; wymienionymi wyżej formami łącznie. - w przypadku inwestora zagranicznego: gotówką bezpośrednio w POK przyjmującym zapisy na Akcje; przelewem lub telegraficznym poleceniem przelewu na rachunek jednostki, w której inwestor będzie dokonywał zapisu z adnotacją "Wpłata na Akcje serii C ZPC Wawel S.A”. Numer rachunku będzie podany w jednostce; przekazem SWIFT (PKOP PL PWWA5) lub kluczowanym teleksem bezpośrednio do Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. ze wskazaniem V Oddziału Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. na numer rachunku 124010665222 i adnotacją "Wpłata na Akcje serii C ZPC Wawel S.A.” albo (PKOP PL PWCBM) lub kluczowanym teleksem bezpośrednio do Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. ze wskazaniem CBM Banku Pekao S.A. Grupa Pekao S.A. na numer rachunku 124010115222 i adnotacją "Wpłata na Akcje serii C ZPC Wawel S.A.”; przy czym data wpływu waluty nie może być późniejsza niż dzień, w którym dokonywany jest zapis na Akcje; wymienionymi wyżej formami łącznie. Inwestor zagraniczny, w rozumieniu Ustawy o Spółkach z Udziałem Zagranicznym, jest zobowiązany do przedstawienia, najpóźniej w chwili złożenia zapisu, pod rygorem nieprzyjęcia zapisu, świadectwa potwierdzającego sposób uzyskania waluty polskiej, która zgodnie z art. 10tym ustawy winna pochodzić: z zagranicznego rachunku wolnego; ze sprzedaży walut wymienialnych w banku upoważnionym do skupu walut; z dochodu z udziałów lub akcji w spółkach mających siedzibę na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej; ze sprzedaży lub umorzenia udziałów lub akcji w spółkach mających siedzibę na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej; z kwot należnych inwestorowi zagranicznemu jako wspólnikowi z tytułu podziału majątku likwidowanej spółki z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu jej wierzycieli; z innych źródeł za zgodą Ministra Finansów, na wniosek podmiotu zagranicznego. Kopia świadectwa potwierdzającego fakt uzyskania waluty polskiej pozostaje w POK, w którym inwestor złożył zapis na Akcje. Zgodnie z art. 2 ust. 1 pkt. 16 Ustawy z dnia 2 grudnia 1994 roku Prawo dewizowe (Dz. U. Nr 136, poz. 703 z późniejszymi zmianami), przez zagraniczny rachunek wolny rozumie się oprocentowany lub nieoprocentowany rachunek prowadzony przez bank dla osoby zagranicznej, na którym mogą być gromadzone: a) waluty wymienialne przekazane z zagranicy bądź pochodzące z tytułów, z których zgodnie z obowiązującymi 27 przepisami możliwy jest transfer za granicę walut wymienialnych, a także z tytułów określonych w indywidualnym zezwoleniu dewizowym; b) waluta polska pochodząca z tytułów, z których zgodnie z obowiązującymi przepisami lub indywidualnym zezwoleniem dewizowym możliwy jest zakup walut wymienialnych za walutę polską i ich transfer za granicę; c) odsetki od środków zgromadzonych na tym rachunku zgodnie z lit a) i b); Kwota uzyskana ze sprzedaży walut wymienialnych, przekazanych bezpośrednio do Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A., jest wystarczająca, aby dokonać wpłaty na subskrybowane Akcje, jeżeli suma wyrażona w walucie wymienialnej pomnożona przez obowiązujący w dniu składania zapisu na Akcje kurs kupna dewiz z Tabeli Kursów Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. jest co najmniej równa sumie wskazanej w formularzu zapisu. Jeżeli kwota waluty wymienialnej nie będzie wystarczająca na pełne opłacenie zapisu na Akcje zapis ten zostanie uznany za nieważny. 15.7.3 Tryb składania „Dyspozycji deponowania Akcji” Inwestorzy krajowi i zagraniczni równocześnie ze złożeniem zapisu na Akcje mogą złożyć nieodwołalną „Dyspozycję deponowania Akcji” na rachunku papierów wartościowych. Złożenie dyspozycji powoduje, że Akcje przydzielone inwestorowi zostaną nieodwołalnie zapisane na jego rachunku papierów wartościowych, niezwłocznie po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału i przyjęciu akcji Spółki do KDPW. „Dyspozycja deponowania Akcji” składana przez inwestora nie może być zmieniona. Inwestor składający „Dyspozycję deponowania Akcji” otrzymuje do podpisu cztery formularze „Dyspozycji deponowania Akcji” w postaci wydruku komputerowego, z których jeden egzemplarz otrzymuje inwestor, jeden pozostaje w POK przyjmującym zapis, a dwa egzemplarze przekazywane są przez POK przyjmujący zapis do sponsora emisji. Formularz „Dyspozycji deponowania Akcji” zawiera: dane o inwestorze, dane o pełnomocniku (w przypadku składania „Dyspozycji deponowania Akcji” przez pełnomocnika), nazwę Spółki, nazwę i serię papieru wartościowego, liczbę zamawianych Akcji, nazwę biura maklerskiego wraz z numerem jego konta w KDPW oraz numer rachunku papierów wartościowych inwestora, numer formularza zapisu, klauzule o obowiązku poinformowania POK o wszelkich zmianach dotyczących rachunku papierów wartościowych, nieodwołalności dyspozycji oraz potwierdzeniu poprawności danych zawartych w formularzu „Dyspozycji deponowania Akcji”, podpis pracownika POK, pieczęć adresowa POK oraz podpis inwestora lub jego pełnomocnika. Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. W przypadku składania zapisu i „Dyspozycji deponowania Akcji” przez pełnomocnika, w treści pełnomocnictwa powinno być zawarte umocowanie do dokonania takiej czynności. 15.8. Przydział Akcji Jeżeli co najmniej 600.000 Akcji zostało subskrybowanych i należycie opłaconych Zarząd Spółki dokona przydziału Akcji w ciągu 7 dni od dnia zamknięcia subskrypcji. 15.8.1. Przydział Akcji w Transzy Kierowanej Jeżeli popyt na Akcje w Transzy Kierowanej będzie równy liczbie Akcji oferowanych w tej transzy, z uwzględnieniem przesunięcia, o którym mowa w pkt 15.2, wówczas wszystkim inwestorom, którzy złożyli zapis, Zarząd Spółki przydzieli Akcje w liczbie wynikającej z zapisu. Jeżeli popyt na Akcje przewyższy ich podaż, pomimo przesunięcia, o którym mowa w pkt 15.2, Zarząd Spółki dokona przydziału zgodnie z zasadą proporcjonalnej redukcji. Ułamkowe części akcji nie będą przydzielane, podobnie jak nie będą przydzielane akcje łącznie kilku inwestorom. Jeśli w wyniku zastosowania zasady proporcjonalnej redukcji inwestorowi przypadnie liczba akcji mniejsza niż jeden, wówczas akcja nie zostanie przydzielona. Akcje nie przyznane w wyniku zaokrągleń zostaną przydzielone kolejno subskrybentom, którzy dokonali zapisów na największą liczbę akcji, a których zapisy zostały zredukowane, a w przypadku równych zapisów o przydziale zadecyduje losowanie (losowania dokona komputer). Jeżeli popyt na Akcje w Transzy Dużych Inwestorów będzie mniejszy lub równy liczbie Akcji oferowanych w tej transzy, z uwzględnieniem przesunięcia, o którym mowa w pkt 15.2, wówczas wszystkim inwestorom, którzy złożyli zapis, Zarząd Spółki przydzieli Akcje w liczbie wynikającej z zapisu. Jeżeli popyt na Akcje przewyższy ich podaż oraz nie wszystkie Akcje w Transzy Małych Inwestorów zostaną subskrybowane, to Zarząd Spółki przesunie niesubskrybowane Akcje z Transzy Małych Inwestorów do Transzy Dużych Inwestorów. Jeżeli pomimo przesunięcia wystąpi nadwyżka popytu nad podażą, wówczas Zarząd Spółki dokona przydziału Akcji w oparciu o poniższe zasady: 15.8.2. Przydział Akcji w Transzy Małych Inwestorów Jeżeli popyt na Akcje w Transzy Małych Inwestorów będzie mniejszy lub równy liczbie Akcji oferowanych w tej transzy, wówczas wszystkim inwestorom, którzy złożyli zapis, Zarząd Spółki przydzieli Akcje w liczbie wynikającej z zapisu. Jeżeli popyt na Akcje przewyższy ich podaż oraz nie wszystkie Akcje w Transzy Dużych Inwestorów zostaną subskrybowane, to Zarząd Spółki przesunie niesubskrybowane Akcje z Transzy Dużych Inwestorów do Transzy Małych Inwestorów. Jeżeli pomimo przesunięcia, o którym mowa powyżej wystąpi nadwyżka popytu nad podażą, Zarząd Spółki dokona przydziału zgodnie z zasadą proporcjonalnej redukcji. Ułamkowe części akcji nie będą przydzielane, podobnie jak nie będą przydzielane akcje łącznie kilku inwestorom. Jeśli w wyniku zastosowania zasady proporcjonalnej redukcji inwestorowi przypadnie liczba akcji mniejsza niż jeden, wówczas akcja nie zostanie przydzielona.. Akcje nie przyznane w wyniku zaokrągleń zostaną przydzielone kolejno subskrybentom, którzy dokonali zapisów na największą liczbę akcji a których zapisy zostały zredukowane, a w przypadku równych zapisów o przydziale zadecyduje losowanie (losowania dokona komputer). 15.8.3. Przydział w Transzy Dużych Inwestorów 28 w pierwszej kolejności Akcje serii C zostaną przydzielone inwestorom, którzy uczestniczyli w procesie budowania „księgi popytu”, zgodnie z zasadami opisanymi w pkt. 15.3 i którzy spełniają łącznie oba poniższe kryteria: złożyli w trakcie budowania „księgi popytu” deklaracje zainteresowania nabyciem Akcji po cenie nie niższej od ostatecznej ceny emisyjnej Akcji, złożyli w trakcie subskrypcji zapis na liczbę Akcji nie mniejszą niż deklarowana w procesie budowania „księgi popytu”. jeżeli liczba Akcji serii C, która została subskrybowana przez inwestorów spełniających łącznie powyższe kryteria będzie większa od liczby Akcji serii C oferowanych w Transzy Dużych Inwestorów to Akcje serii C zostaną przydzielone tym inwestorom w oparciu o zasadę proporcjonalnej redukcji. Ułamkowe części akcji nie będą przydzielane. Akcje nie przyznane w wyniku zaokrągleń zostaną przydzielone kolejno subskrybentom, którzy dokonali zapisów na największą liczbę akcji, a w przypadku równych zapisów o przydziale zadecyduje losowanie (losowania dokona komputer). jeżeli liczba Akcji serii C, która została subskrybowana przez inwestorów spełniających łącznie powyższe kryteria będzie niższa od liczby Akcji serii C oferowanych w Transzy Dużych Inwestorów, to Zarząd Spółki dokona przydziału pozostałych Akcji serii C wszystkim innym subskrybentom, którzy złożyli zapisy w tej transzy na zasadzie proporcjonalnej redukcji zapisów. Ułamkowe części akcji nie będą przydzielane. Akcje nie przyznane w wyniku zaokrągleń zostaną przydzielone kolejno subskrybentom, którzy dokonali zapisów na największą liczbę akcji, a których zapisy zostały zredukowane, a w przypadku równych zapisów o przydziale zadecyduje losowanie (losowania dokona komputer). 15.9. Wykaz subskrybentów Wykaz subskrybentów ze wskazaniem liczby przyznanych Akcji będzie udostępniony w Punktach Obsługi Klientów przyjmujących zapisy na Akcje w ciągu 14 dni liczonych od daty przydziału Akcji. Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 15.10. Zwrot środków pieniężnych 15.14. Niedojście emisji Akcji do skutku Zwrot środków pieniężnych inwestorom, którzy nie otrzymali Akcji lub których zapisy na Akcje zostały zredukowane, zostanie dokonany w Punkcie Obsługi Klientów, w którym inwestor złożył zapis na Akcje, lub na rachunek inwestora wskazany w formularzu zapisu, w terminie 14 dni od dnia przydziału Akcji przez Zarząd Spółki. Od kwot podlegających zwrotowi nie przysługują odsetki ani żadne odszkodowania. 15.11. Wydawanie świadectw depozytowych Niezwłocznie po przydziale Akcji Zarząd Spółki złoży wniosek o rejestrację podwyższenia kapitału akcyjnego we właściwym sądzie rejestrowym. Ogłoszenie o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału akcyjnego zostanie ogłoszone w dziennikach „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet" i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym”, po uprawomocnieniu się postanowienia właściwego sądu. Niezwłocznie po uprawomocnieniu się postanowienia o rejestracji podwyższenia kapitału akcyjnego nastąpi złożenie odcinka zbiorczego Akcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Po przyjęciu odcinka zbiorczego Akcji przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w Punktach Obsługi Klientów przyjmujących zapisy rozpocznie się wydawanie imiennych świadectw depozytowych. Ogłoszenie o rozpoczęciu wydawania świadectw depozytowych zostanie zamieszczone w dziennikach „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet” i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym”. Inwestor, który w momencie składania zapisu na Akcje złoży „Dyspozycję deponowania Akcji” nie otrzyma świadectwa depozytowego, a jedynie informację o zaksięgowaniu Akcji na jego rachunku papierów wartościowych, przesłaną przez biuro maklerskie prowadzące jego rachunek papierów wartościowych, zgodnie z zasadami informowania klientów przyjętymi przez dane biuro. Osoba wskazana w świadectwie depozytowym uprawniona jest do wykonywania wszelkich praw z oznaczonych w treści świadectwa Akcji. 15.12. Skutki prawne niedokonania w określonym terminie wpłat na Akcje Skutkiem prawnym niedokonania wpłaty lub dokonania niepełnej wpłaty na Akcje, w określonym w Prospekcie terminie, jest nieważność zapisu. 15.13. Termin związania dokonanym zapisem na Akcje Zgodnie z przepisami Kodeksu handlowego inwestor przestaje być związany zapisem na Akcje, jeżeli w ciągu trzech miesięcy od dnia zamknięcia subskrypcji podwyższenie kapitału w wyniku emisji Akcji nie zostanie zgłoszone do zarejestrowania, ponadto gdy postanowienie sądu odmawiające zarejestrowania stanie się prawomocne albo jeżeli zostanie ogłoszone niedojście emisji do skutku z powodu nieobjęcia i prawidłowego opłacenia w czasie trwania subskrypcji 600.000 Akcji. 29 Emisja Akcji zostanie uznana za niedoszłą do skutku jeżeli w czasie trwania subskrypcji 600.000 Akcji nie zostanie objętych i prawidłowo opłaconych. W takim przypadku Zarząd Spółki w ciągu dwóch tygodni od dnia zamknięcia subskrypcji ogłosi w drodze jednorazowego publicznego ogłoszenia w dziennikach „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet" i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym” o niedojściu emisji do skutku i wezwie subskrybentów do odbioru wpłaconych kwot. W przypadku gdy emisja Akcji nie dojdzie do skutku z powodu braku zgłoszenia, w terminie trzech miesięcy od dnia zamknięcia subskrypcji, podwyższenia kapitału do rejestru albo postanowienie sądu odmawiającego wpisu podwyższenia do rejestru stanie się prawomocne, Zarząd Spółki bezzwłocznie zawiadomi o tym fakcie przez jednorazowe ogłoszenie w dziennikach „Gazeta Wyborcza”, Gazeta Giełdy „Parkiet” i „Monitorze Sądowym i Gospodarczym” i wezwie subskrybentów do odbioru wpłaconych kwot. Wpłacone na Akcje kwoty zostaną subskrybentom zwrócone bez żadnych odsetek i odszkodowań. Zwrot środków pieniężnych nastąpi w POK, w którym inwestor złożył zapis lub na rachunek inwestora wskazany w formularzu zapisu w ciągu 14 dni od dnia ogłoszenia o niedojściu emisji Akcji do skutku. 15.15. Wtórny obrót Akcjami Po dokonaniu przydziału Akcji serii C, Zarząd Spółki zgłosi w sądzie rejestrowym podwyższenie kapitału akcyjnego celem wpisania do rejestru handlowego (II połowa grudnia 1997 roku). Po zarejestrowaniu i uprawomocnieniu się podwyższenia kapitału akcyjnego Emitent złoży Akcje serii C w postaci odcinka zbiorczego do KDPW SA (II połowa stycznia 1998 roku). Po przyjęciu odcinka zbiorczego Akcji serii C przez KDPW, Zarząd Spółki w pierwszej kolejności wystąpi z wnioskiem do Rady Giełdy o dopuszczenie, a następnie do Zarządu Giełdy z wnioskiem o wprowadzenie Akcji serii C Spółki do obrotu giełdowego na rynku podstawowym (luty 1998). Pierwsze notowanie Akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. powinno nastąpić w lutym 1998 roku. Zarząd Spółki podejmie starania, aby przewidywane powyżej terminy zostały dotrzymane. W piśmie z dnia 23 września 1997 roku Zarząd Giełdy określił swoje stanowisko, co do treści wniosku do Rady Giełdy, w przypadku złożenia przez Spółkę wniosku o dopuszczenie akcji do obrotu giełdowego na rynek podstawowy (załącznik nr 8). W szczególności wskazał, że warunkiem wystąpienia do Rady Giełdy z wnioskiem o rozpatrzenie sprawy dopuszczenia akcji Spółki do obrotu giełdowego jest, aby: akcje były dopuszczone do publicznego obrotu; zbywalność akcji była nieograniczona; wartość akcji, które mają być dopuszczone wynosiła co najmniej 24 mln złotych; Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. kapitał akcyjny Spółki wynosił co najmniej 7 mln złotych; wartość akcji, które mają być dopuszczone i będące w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu wynosiła co najmniej 12 milionów złotych; wniosek o dopuszczenie papierów wartościowych obejmował wszystkie papiery wartościowe tego samego rodzaju; zostały udostępnione informacje wymagane przepisami i zwyczajami obowiązującymi na Giełdzie, które stosownie do rodzaju emitenta i papierów wartościowych pozwolą inwestorom na ocenę aktywów emitenta i źródeł ich finansowania, jego sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju, strat i zysków, a także praw związanych z papierami wartościowymi mającymi być przedmiotem obrotu giełdowego; emitent ogłosił publicznie roczne sprawozdania finansowe wraz z opiniami podmiotu uprawnionego ustawą do ich badania za ostatnie trzy lata obrotowe. wspomnianych zmian tj. po 15.10.1997 r. rozpatrywany będzie zgodnie ze zmienionymi uregulowaniami. 15.16. Umowa określona w art. 69 § 2 Prawa o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi Emitent nie zawarł jak również nie zamierza zawrzeć umowy, na mocy której poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej wystawiane byłyby papiery wartościowe w związku z wyemitowanymi przez Spółkę papierami wartościowymi przewidzianej w art. 69 § 2 Prawa o Publicznym Obrocie Papierami Wartościowymi. 16. Papiery wartościowe wprowadzane do publicznego obrotu poza akcjami oferowanymi w publicznym obrocie 16.1. Rodzaj, liczba oraz wartość akcji wprowadzanych do publicznego obrotu Do obrotu publicznego wprowadzanych jest: 207.420 akcji imiennych uprzywilejowanych I emisji serii A o wartości nominalnej 5 zł każda. Akcje serii A są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób że na jedną akcję przypada 5 głosów, 622.260 akcji imiennych nieuprzywilejowanych II emisji serii B o wartości nominalnej 5 zł każda. Z Akcjami serii A i serii B nie są związane żadne świadczenia dodatkowe ani zabezpieczenia. W związku z tym, że w dniu 17.06.1997r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Giełdy Papierów Wartościowych zatwierdziło zmiany w Regulaminie Giełdy, uchwalone przez Radę Giełdy Uchwałą Nr 71/457/97 z dnia 21.05.1997 r. oraz Uchwałą Nr 85/471/97 z dnia 11.06.1997 r. jeżeli wniosek o dopuszczenie akcji do obrotu giełdowego zostanie złożony po wejściu w życie Papiery wartościowe wg rodzaju 1 Akcje serii A Na jednostkę Razem Akcje serii B Na jednostkę Razem Liczba akcji Wartość nominalna (w zł) Cena emisyjna Nadwyżka Prowizje i (w zł) ceny emisyjnej koszty emisji* nad wartością (w zł) nominalną (w zł) 4 5 6 Wpływy Emitenta (w zł) 2 3 1 207.420 5 1.037.100 5 1.037.100 0 0 0 0 5 1.037.100 1 622.260 5 3.111.300 5 3.111.300 0 0 0 0 5 3.111.300 7=(2*4)-6 * Objaśnienie w pkt 16.3. rozliczane jako wartości niematerialne i prawne w okresie 5 lat. 16.2. Ocena kwalifikacyjna (rating) Spółka nie występowała do żadnej wyspecjalizowanej instytucji z wnioskiem o ocenę ryzyka inwestycyjnego, związanego z Akcjami serii A lub Akcjami serii B lub ze zdolnością kredytową Spółki. 16.3. Koszty emisji oraz metody rozliczenia kosztów zgromadzenia kapitału Do kosztów emisji Akcji serii A zostały zaliczone głównie opłaty sądowe i notarialne. Koszty te zostały rozliczone jako koszty przedsiębiorstwa państwowego. Do kosztów emisji Akcji serii B zostały zaliczone głównie opłaty sądowe i notarialne w kwocie 14.303,80 zł i są 30 16.4 Podstawa prawna emisji akcji 16.4.1. Organ uprawniony do podjęcia decyzji o emisji i podstawa prawna emisji akcji 16.4.1.1. Akcje serii A Podstawą prawną emisji akcji założycielskich serii A był akt powołania Spółki zawierający zgodę na zawiązanie Spółki, brzmienie Statutu i objęcie akcji przez założycieli wyrażone w formie aktów notarialnych sporządzonych w dniach 22.06.1992 r. i 26.06.1992 r. przez notariusza Joannę Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Gregułę w Kancelarii Notarialnej w Krakowie przy ul. Ariańskiej nr 5. (Rep. A Nr 2045/92 i Rep. A Nr 2078/92). Kapitał akcyjny w powołanej Spółce wynosił 1.037.100 złotych i dzielił się na 10.371 akcji imiennych o wartości 100 złotych każda. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23.04.1994 r. uchwałą Nr 9 uprzywilejowało akcje co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypada 5 głosów na Walnym Zgromadzeniu. 16.4.1.2. Akcje serii B Zgodnie z Kodeksem handlowym i postanowieniami Statutu ZPC Wawel S.A. organem uprawnionym do podejmowania decyzji o emisji nowych akcji jest Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 25 maja 1996 uchwałą nr 7 poprzez emisję Akcji serii B podwyższyło kapitał akcyjny w następujący sposób: „1. Kapitał akcyjny Spółki zostaje podwyższony z kwoty 1.037.100,00 złotych (jeden milion trzydzieści siedem tysięcy sto złotych) o kwotę nie mniejszą niż 1.000.000 złotych (jeden milion) i nie większą niż 3.111.300,00 złotych (trzy miliony sto jedenaście tysięcy trzysta złotych) poprzez emisję od 200.000 (dwieście tysięcy) do 622.260 (sześćset dwadzieścia dwa tysiące dwieście sześćdziesiąt) akcji imiennych nieuprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 5 złotych (pięć złotych) każda. (...) 2. Cena emisyjna drugiej emisji serii B dla akcjonariuszy obejmujących akcje w trybie prawa poboru równa jest ich cenie nominalnej.” 16.4.2. Prawo pierwszeństwa do objęcia akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy 16.4.2.1. Emisja Akcji serii A 16.6. Umowy dotyczące gwarancji emisji akcji Emitent nie zawarł umów ubezpieczeniowych emisji Akcji serii A i Akcji serii B 16.7. Prawa i obowiązki związane z posiadaniem akcji Akcje serii A są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi co do głosu, w ten sposób, że jedna akcja daje prawo do 5 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Akcje serii A tracą uprzywilejowanie w przypadku zbycia na rzecz osób nie będących akcjonariuszami założycielami. Akcje nie tracą uprzywilejowania w przypadku ich dziedziczenia jak również ich darowizny na rzecz małżonka, zstępnych i wstępnych, pasierba, zięcia, synowej, rodzeństwa, ojczyma, macochy i teściów. Akcjonariusz może żądać zamiany akcji imiennych serii A na akcje na okaziciela, natomiast nie może żądać ich konwersji ponownie na akcje imienne. Zamiana akcji imiennych na okaziciela odbywa się na koszt Spółki raz w roku. Zamiar zbycia akcji imiennych, z podaniem ich ilości i ceny, należy zgłosić do Zarządu. Pierwszeństwo w nabyciu tych akcji przysługuje akcjonariuszom będącym właścicielami akcji imiennych. Akcje serii B są akcjami imiennymi nieuprzywilejowanymi. Z dniem dopuszczenia akcji Spółki do publicznego obrotu, akcje serii B stają się akcjami na okaziciela. Akcje serii B dają prawo do jednego głosu w Walnym Zgromadzeniu. Akcje obu serii A i B dają nadto prawo do dywidendy oraz prawo do udziału w masie polikwidacyjnej Spółki. 16.8. Zgoda organu wydającego koncesję lub zezwolenie na działalność Emitenta, na wprowadzenie akcji do publicznego obrotu Akcje emisji serii A zostały objęte przez założycieli Spółki. 16.4.2.1. Emisja Akcji serii B Akcje emisji serii B zostały objęte przez dotychczasowych akcjonariuszy z zachowaniem proporcji 1:3 to jest każda akcja serii A upoważniała do poboru trzech akcji serii B. 16.5. Czynniki mające wpływ na cenę akcji 16.5.1 Akcje serii A Akcje serii A są akcjami założycielskimi. Cena emisyjna Akcji serii A podyktowana była wymogami art. 38 ust. 1 pkt 5 Ustawy Prywatyzacyjnej, który mówi iż wysokość kapitału akcyjnego lub zakładowego nie może być niższa niż 20% łącznej wartości funduszu założycielskiego i funduszu likwidowanego przedsiębiorstwa. 16.5.2 Akcje serii B Na wyznaczenie ceny emisyjnej Akcji serii B wpływ miały ograniczone możliwości finansowe akcjonariuszyzałożycieli Spółki. W związku z powyższym cena emisyjna jednej akcji wyznaczona została na poziomie wartości nominalnej. 31 Ze względu na to, że zgodnie z Ustawą o nabywaniu nieruchomości przez cudzoziemców z dnia 20 marca 1992 r. (Dz.U. z 1996 r. Nr 45 Poz 198) nabycie lub objęcie przez cudzoziemca udziałów lub akcji w spółce prawa handlowego z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej, będącej właścicielem lub wieczystym użytkownikiem nieruchomości wymaga w szczególnych przypadkach zezwolenia Ministra Spraw Wewnętrznych i Administracji, w dniu 11.03.1997 r. Spółka zwróciła się z prośbą do Ministra Spraw Wewnętrznych i Administracji o wydanie generalnego zezwolenia na nabywanie przez cudzoziemców akcji Spółki. Decyzją z dnia 03.09.1997r. Nr 1788/97 Minister Spraw Wewnętrznych i Administracji na podstawie art. 3e ust. 3 w związku z art. 3e ust. 1 i 4 oraz w związku z art. 1 i 3 ustawy z dnia 24 marca 1920 r. o nabywaniu nieruchomości przez cudzoziemców (tekst jednolity Dz. U. z 1996 r. Nr 54, poz. 245), w związku z art. 7 pkt 1 ustawy z dnia 8 sierpnia 1996r. - Przepisy wprowadzające ustawy reformujące funkcjonowanie gospodarki i administracji publicznej (Dz. U. Nr 16, poz. 497 z późn. zm.) zezwolił na nabywanie lub obejmowanie akcji przez cudzoziemców w ZPC Wawel S.A. z siedzibą w Krakowie. Decyzja odnosi się do nieruchomości będących przedmiotem użytkowania wieczystego Spółki położonych w Krakowie przy ul. Rozdział II • Dane o emisji Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Łokietka 5 i ul. Rzeźniczej 22. W związku z zawarciem w dniu 02.10.1997r. umowy przeniesienia własności przedsiębiorstwa i ustanowienia hipoteki na rzecz ZPC Wawel S.A., Spółka w dniu 07.10.1997r. wystąpiła o zmianę tej decyzji na decyzję uwzględniającą nabycie dalszych nieruchomości. Akcje serii A są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi. Uprzywilejowanie dotyczy prawa do głosu. Jedna Akcja serii A daje prawo do 5 głosów na WZA. W najbliższym czasie Spółka nie zamierza wystąpić z wnioskiem do Rady Giełdy o dopuszczenie Akcji serii A do obrotu giełdowego. 16.10. Inne umowy związane z wyemitowanymi akcjami 16.9. Zamiary Emitenta dotyczące wtórnego obrotu akcjami Emitent wystąpi do Rady Giełdy o dopuszczenie Akcji serii B do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Spółka zamierza wystąpić z powyższym wnioskiem po zakończeniu Publicznej Subskrypcji Akcji serii C oraz po przyjęciu Akcji serii B i serii C do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Szczegółowy harmonogram zamiarów emitenta dotyczących wtórnego obrotu akcjami znajduje się w punkcie 15.15. Rozdziału II. W punkcie 15.15 zostało przedstawione stanowisko Zarządu Giełdy, co do treści wniosku do Rady Giełdy, w przypadku złożenia przez Spółkę wniosku o dopuszczenie akcji do obrotu giełdowego na rynek podstawowy. 32 Emitent nie zamierza zawrzeć umowy, na mocy której poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej wystawione będą papiery wartościowe w związku z wyemitowanymi przez niego Akcjami serii A lub Akcjami serii B. Rozdział III • Dane o Emitencie Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ROZDZIAŁ III - DANE O EMITENCIE 1. Firma i siedziba Emitenta Zakłady Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” Spółka Akcyjna mogąca używać skrótu: Z.P.C. „WAWEL” S.A. Kraków 31 - 534, ul. Masarska 6/8 Firma Emitenta Siedziba Numery telekomunikacyjne tel. (0-12) 421-14-33 634-09-55 656-18-85 (0-12) 421-37-28 411-09-79 411-05-29 fax: Skrytka pocztowa w Internecie email : zpcmail@ wawel.com.pl Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON) Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP) P-350035154-94000000-59-1-251-35007 676-007-68-68 Emitent nie posiada oddziałów w rozumieniu Kodeksu handlowego. Działalność gospodarcza Spółki jest prowadzona w następujących jednostkach: Nazwa jednostki Zakład Nr 1 Zakład Nr 2 Zakład Nr 3 Zakład Nr 4 Magazyn centralny Sklepy firmowe Hurtownie Adres Kraków ul. Wrocławska 17 ul. Łokietka 5 Kraków ul. Masarska 6/8 Kraków ul. Kącik 20 Kraków ul. Rzeźnicza 22 Kraków, ul. Powstańców Wielkopolskich 7 Kraków, Os. Dywizjonu 303, ul. Powstańców Wielkopolskich 8, ul. Rynek Główny 33, ul. Łokietka 5, ul. Pilotów 22 Kraków ul. Powstańców Wielkopolskich 7, Poznań ul. Heleny Szafran 10 Rodzaj działalności Produkcja czekolady nadziewanej i wyrobów czekoladowych, skład celny, poligrafia Produkcja czekolady pełnej, kakao i karmelków Produkcja wafli trwałych i wafli w czekoladzie oraz wyrobów czekoladowych Produkcja wyrobów wschodnich i wyrobów w czekoladzie (w uruchomieniu), magazynowanie wyrobów gotowych, surowców i opakowań oraz produkcja siatek transporterowych magazynowanie surowców, opakowań, materiałów technicznych handel detaliczny handel hurtowy 2. Forma prawna Emitenta Spółka działa na podstawie Kodeksu handlowego, Statutu oraz ustaw szczególnych. Emitent jest Spółką Akcyjną. Zgodnie z przepisami prawa posiada osobowość prawną. 4. Wpis do rejestru handlowego Spółka została wpisana do rejestru handlowego Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie Wydział VI-Gospodarczy w dniu 27.07.1992 r., w dziale B pod numerem 4248. 3. Podstawy prawne działania 33 Rozdział III • Dane o Emitencie Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. „Pischinger”. Firma cukiernicza Adama Piaseckiego utworzona została w roku 1898. W 1922 r. powstała Fabryka Wyrobów Czekoladowych Pischinger S-ka z o.o., natomiast w 1925 została założona Polska Fabryka Czekolady Suchard - Sp. z o.o. Fabryki produkowały głównie karmelki, marmoladki, pieczywo cukiernicze oblewane czekoladą, torciki, krajanki, galanterię czekoladową oraz kakao. Od początku istnienia przedsiębiorstwo państwowe Zakłady Przemysłu Cukierniczego „Wawel” jak również Emitent kontynuują najlepsze tradycje swoich poprzedników. 5. Historia Emitenta W czerwcu 1992 r. powołano do życia spółkę akcyjną ZPC Wawel S.A., której celem było wzięcie w odpłatne użytkowanie mienia prywatyzowanego przedsiębiorstwa państwowego Zakłady Przemysłu Cukierniczego „Wawel” w trybie art. 39 Ustawy Prywatyzacyjnej. Założycielami Spółki było 880 osób fizycznych, pracowników przedsiębiorstwa. W dniu 11 grudnia 1992 r. Spółka na podstawie umowy zawartej ze Skarbem Państwa reprezentowanym przez Wojewodę krakowskiego przejęła mienie zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego w odpłatne użytkowanie. 6. Powiązania kapitałowe i organizacyjne Przejmując mienie Spółka uzyskała prawo do całości dorobku przedsiębiorstwa państwowego, którego historia Emitenta z innymi podmiotami sięga 1951 r. Zakłady Przemysłu Cukierniczego „Wawel” powstały zgodnie z zarządzeniem Ministra Przemysłu 6.1. Powiązania kapitałowe Rolnego i Spożywczego z dnia 22.06.1951 r. z połączenia trzech największych krakowskich fabryk cukierniczych o długoletnich tradycjach: „A. Piasecki”, „Suchard” oraz Nazwa spółki Kapitał Wartość Udział w kapitale zakładowy/akcyjny akcji/udziałów akcyjnym lub w złotych w złotych zakładowym w % CONFAT Sp. z o.o. w Poznaniu 161.500,00 56.530,00 35,00 AGROS TRADING Sp. z o.o. w Warszawie 8.220.000,00 5.500,00 0,06 Zakłady Włókien Chemicznych Wistom S.A. 59.371.100,00 2.535,27 0,004 w Tomaszowie Maz. Bank Ochrony Środowiska S.A. w 107.000.000,00 162.396,00 0,15 Warszawie Bank Własności Pracowniczej S.A. w 7.047.620,00 672.750,00 9,55 Gdańsku 6.2. Powiązania organizacyjne 8.1. Kapitał akcyjny Nie istnieją powiązania organizacyjne pomiędzy Spółką a innymi podmiotami. 8.1.1. Ilość i rodzaj akcji tworzących kapitał akcyjny i zasady jego tworzenia 7. Czas trwania Spółki Na dzień sporządzenia Prospektu kapitał akcyjny Spółki wynosi 4.148.400 złotych i dzieli się na 829.680 akcji o wartości nominalnej 5 złotych każda, na które składają się następujące serie: Spółka została zawiązana na czas nieograniczony. 8. Określenie rodzaju i wartości kapitału własnego Emitenta oraz zasad jego tworzenia Liczba Akcji Wartość nominalna Cena emisyjna Akcje serii A 207.420 5,00 zł 5,00 zł Łączna wartość według ceny emisyjnej 1.037.100 zł Akcje serii B 622.260 5,00 zł 5,00 zł 3.111.300 zł 8.1.2. Zmiany kapitału akcyjnego w okresie ostatnich trzech lat obrotowych Założycielski kapitał akcyjny Spółki zawiązanej w dniu 22.06.1992 r. wynosił 1.037.100 złotych i dzielił się na 10.371 akcji imiennych o wartości 100 złotych każda. Uchwałą Nr 9 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23.04.1994 r. uprzywilejowało akcje serii A co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypada 5 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Zmiana ta została zarejestrowana. 34 Rodzaj akcji imienne, uprzywilejowane co do głosu imienne, nieuprzywilejowane Uchwałą Nr 6 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 25.05.1996 r. podzieliło wartość nominalną akcji w ten sposób, że każda akcja o wartości nominalnej 100 złotych została podzielona na 20 akcji o wartości nominalnej 5 złotych. W wyniku podziału ilość akcji uległa zwiększeniu z 10.371 do 207.420 akcji. Zmiana ta została zarejestrowana. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 25.05.1996 r. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału akcyjnego z kwoty 1.037.100 złotych o kwotę nie mniejszą niż 1.000.000 złotych i nie większą niż 3.111.300 zł poprzez Rozdział III • Dane o Emitencie Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. emisję od 200.000 do 622.260 akcji imiennych nieuprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 5 złotych każda. W wyniku objęcia akcji przez akcjonariuszy kapitał akcyjny został podwyższony o kwotę 3.111.300 złotych poprzez emisję 622.260 akcji. Po podwyższeniu kapitał akcyjny wynosił 4.148.400 złotych i dzielił się na 829.680 akcji serii A i B o wartości nominalnej 5 złotych każda. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w dniu 02.12.1996 r. 8.1.3. Wkłady niepieniężne wnoszone do kapitału akcyjnego kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny w wysokości 5.203 tysięcy złotych pozostałe kapitały rezerwowe w wysokości 21.172 tysięcy złotych 8.4. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Walnym Zgromadzeniu lub co najmniej 5% akcji w kapitale akcyjnym. Na dzień sporządzenia Prospektu żaden z akcjonariuszy nie posiada więcej niż 5% ogólnej liczby głosów w Walnym Zgromadzeniu oraz więcej niż 5% akcji w kapitale akcyjnym Emitenta. Do kapitału akcyjnego Spółki nie były wnoszone wkłady niepieniężne. 8.1.4. Pokrycie kapitału 8.5. Informacje o znanych Emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Walnym Zgromadzeniu lub co najmniej 5% akcji w kapitale akcyjnym. Akcje serii A i serii B zostały objęte i opłacone w całości gotówką. 8.1.5. Akcje użytkowe W okresie działalności Emitenta nie zostały wydane akcje użytkowe. Statut nie przewiduje wydawania akcji użytkowych w zamian za akcje umorzone. 8.1.6. Warunki zmiany kapitału akcyjnego w okresie ostatnich trzech lat obrotowych Zmiana wysokości kapitału akcyjnego Spółki to jest jego podwyższenie lub obniżenie należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Uchwały Walnego Zgromadzenia o zmianie kapitału akcyjnego zapadają większością 3/4 głosów oddanych. Statut nie przewiduje żadnych dodatkowych warunków dotyczących zmian kapitału akcyjnego. 8.2. Kapitał zapasowy Zgodnie z Kodeksem handlowym na pokrycie strat bilansowych Spółka tworzy kapitał zapasowy, do którego corocznie przekazuje się nie mniej niż 8% zysku netto do czasu, gdy kapitał ten nie osiągnie przynajmniej 1/3 kapitału akcyjnego. Między innymi do kapitału zapasowego należy przekazywać nadwyżki osiągnięte przy wydawaniu akcji powyżej wartości nominalnej, a pozostałe po pokryciu kosztów wydania akcji. O przeznaczeniu kapitału zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem że w jednej trzeciej części kapitału akcyjnego kapitał ten może być użyty jedynie na pokrycie strat bilansowych. W wyniku uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 24.05.1997 r. kapitał zapasowy wynosi 1.048.509,08 zł. 8.3. Pozostałe kapitały Uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółka może tworzyć kapitał rezerwowy zgodnie z § 23 Statutu. Zasady gospodarowania kapitałem rezerwowym określają regulaminy zatwierdzone przez Radę Nadzorczą. Na dzień sporządzenia Prospektu Spółka posiadała następujące kapitały: 35 Z przyczyn wskazanych w punkcie 8.4. wymóg podania informacji o umowach , w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji nie ma zastosowania. 8.6. Informacje o umowach dotyczących przeniesienia praw lub zobowiązań zawartych pomiędzy Emitentem a akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Walnym Zgromadzeniu lub co najmniej 5% akcji w kapitale akcyjnym. Z przyczyn wskazanych w punkcie 8.4. wymóg podania informacji o umowach dotyczących przeniesienia praw lub zobowiązań nie ma zastosowania. 8.7. Istotne powiązania umowne pomiędzy Emitentem, podmiotami od niego zależnymi lub wobec niego dominującymi a przedsiębiorstwami prowadzonymi przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Walnym Zgromadzeniu lub co najmniej 5% akcji w kapitale akcyjnym, a także podmiotami od niego zależnymi lub wobec nich dominującymi. Z przyczyn wskazanych w punkcie 8.4. wymóg podania informacji opisanych w tym punkcie nie ma zastosowania. 8.8. Akcje Emitenta w jego posiadaniu i posiadaniu podmiotów zależnych Spółka nie posiada własnych akcji. Nie występują podmioty zależne od Emitenta w związku z czym wymóg podania informacji o posiadanych przez nie akcjach nie ma zastosowania. 9. Świadectwa założycielskie Statut Emitenta nie przewiduje wydawania świadectw założycielskich. Emitent nie wydawał takich świadectw. Rozdział III • Dane o Emitencie Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 10. Notowanie akcji Emitenta na rynku papierów wartościowych Dotychczas akcje Spółki nie były notowane na rynkach papierów wartościowych. 36 Rozdział IV • Dane o członkach Zarządu... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ROZDZIAŁ IV - DANE O CZŁONKACH ZARZĄDU, ORGANÓW NADZORU ORAZ OSOBACH ZARZĄDZAJĄCYCH. 1. Dane o Członkach Zarządu i Rady Nadzorczej Członkowie nowej Rady Nadzorczej nie prowadzą żadnej działalności gospodarczej poza przedsiębiorstwem Emitenta. 1.1. Rada Nadzorcza 1.2. Zarząd W dniu 24.05.1997 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie dokonało wyboru Rady Nadzorczej, w skład której weszły 3 osoby zatrudnione w ZPC Wawel S.A. i 2 osoby nie będące pracownikami Spółki. Władysław Kaczmarczyk Prezes Zarządu Lat 59, wykształcenie wyższe, mgr inż. mech., absolwent Politechniki Krakowskiej oraz Podyplomowego Studium Doskonalenia Kadr Kierowniczych Akademii Ekonomicznej w Krakowie, członek Rady Gospodarczej przy Wojewodzie Krakowskim, członek Izby Przemysłowo - Handlowej w Krakowie. W latach od 1987 do 1992 zajmował stanowisko Dyrektora ZPC Wawel. Od czerwca 1992 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu. Tadeusz Nowacki Przewodniczący Rady Nadzorczej Lat 52, wykształcenie wyższe prawnicze, absolwent Uniwersytetu Wrocławskiego, podyplomowe Studium Ekonomiki Rolnictwa SGPIS w Warszawie. W latach 19701975 - Dyrektor Oddziału Powiatowego w Banku Rolnym w Opolu. W latach 1975-1994 dyrektor Oddziału Wojewódzkiego w Kielcach BGŻ S.A. Od 1994 Dyrektor Oddziału Wojewódzkiego w Krakowie BGŻ S.A. Zenon Rosa Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Lat 62, wykształcenie wyższe, absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie. Od 1.01.1960r. pracuje w ZPC Wawel S.A. Zajmował stanowisko Szefa Produkcji. Obecnie pracuje na stanowisku Zastępcy Kierownika Zakładu. Józef Domagała Sekretarz Rady Nadzorczej Lat 48, wykształcenie - technik ekonomista, ukończył kurs dla kandydatów na członków Rad Nadzorczych w jednoosobowych spółkach Skarbu Państwa organizowany przez Izbę Przemysłowo - Handlową w Krakowie. W ZPC Wawel S.A. zatrudniony od 1963 r. kolejno na stanowiskach mistrza zmianowego, kierownika wydziału oraz zastępcy kierownika Zakładu. Eugeniusz Małek Członek Rady Nadzorczej Lat 41, uzyskał absolutorium na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiellońskiego. Przewodniczący Rady Nadzorczej ZPC Wawel S.A. pierwszej kadencji. Zatrudniony w ZPC Wawel S.A. od lutego 1986 r. do marca 1996 r. Od września 1990 r. do marca 1996 r. na stanowisku Kierownika Sekcji Zaopatrzenia Technicznego. Jerzy Zarazik Członek Rady Nadzorczej Lat 44, wykształcenie średnie techniczne. Od 1978 r. zatrudniony w ZPC Wawel S.A. Ostatnio na stanowisku brygadzisty w magazynie wyrobów gotowych. 37 Zofia Martyna Członek Zarządu Lat 45, wykształcenie wyższe, mgr ekonomii, absolwentka Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Krakowie, Wydziału Ekonomiki Produkcji oraz Studium Menedżerskiego Krakowskiej Szkoły Handlowej. Zajmowała kolejno stanowiska: Kierownika Działu Księgowości Wytwórczej w Śląskich Zakładach Gazów Technicznych „Polgaz” w Pszczynie, samodzielnego referenta ekonomicznego w Biurze Projektów Zaplecza Górniczego w Pszczynie. Od maja 1979 zatrudniona w ZPC Wawel na stanowiskach: specjalisty, Kierownika Działu Kosztów i Cen, Kierownika Działu Planowania Analiz i Cen. Od 01.01.1993 r. Dyrektor d/s Finansowych. Antoni Mitka Członek Zarządu Lat 44, wykształcenie wyższe, mgr inż. elektryk, absolwent Akademii Górniczo - Hutniczej w Krakowie. Ukończone Studium Menedżerskie Krakowskiej Szkoły Handlowej w Krakowie. W okresie 1978 - 1981 zatrudniony w Ośrodku - Badawczo Rozwojowym Krakowskiej Fabryki Aparatów Pomiarowych MERA-KFAP na stanowisku konstruktora. Od 1981 r. zatrudniony w ZPC Wawel kolejno na stanowiskach: Elektronika, Kierownika Działu, Głównego Elektronika, koordynatora Utrzymania Ruchu. Od 1992 r. Dyrektor d/s Technicznych. Członek Rady Nadzorczej Szpitala Ginekologiczno Położniczego w Krakowie. Prowadzona działalność nie jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta. Ewa Szwedowska Członek Zarządu Lat 52, wykształcenie wyższe, mgr inż. technologii rolno spożywczej, absolwentka Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. W latach 1967 - 1972 zatrudniona w Spółdzielni Cukierniczej „Kielczanka” w Kielcach na stanowisku Głównego Technologa. Od 1973 r. zatrudniona w ZPC Wawel początkowo na stanowisku Głównego Technologa, następnie jako Zastępca Dyrektora Rozdział IV • Dane o członkach Zarządu... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. d/s Technologiczno - Rozwojowych, od 1992 r. do chwili obecnej Dyrektor d/s Produkcji. W latach 1979 - 1991 Krzysztof Ziółkowski Członek Zarządu Lat 44, wykształcenie wyższe, absolwent Akademii Górniczo Hutniczej w Krakowie Wydział Maszyn Górniczo Hutniczych. Absolwent Rocznego Studium Menedżerskiego Krakowskiej Szkoły Handlowej. Ukończył Kurs Zarządzania i Marketingu VKW w Belgii w Antwerpii, Kurs Doradców Inwestycyjnych w Krakowie. Zatrudniony kolejno w PbCh Chemobudowa Kraków, PPEPiWB Fadom Kraków, PIRPCh Naftobudowa Kraków, od 25.10.1996 r. członek Zarządu Towarzystwa Współpracy Gospodarczej i Kulturalnej z Krajami Ameryki Łacińskiej. W ZPC Wawel pracuje od 1987 r. Od 1992 r. na stanowisku Dyrektora d/s Współpracy z Zagranicą, od 1994 r. na stanowisku Dyrektora d/s Handlowych w ZPC Wawel S.A. Żaden z Członków Zarządu nie prowadzi innej działalności gospodarczej poza działalnością wskazaną powyżej. 1.3. Założyciele Założycielami Spółki było 880 osób fizycznych, które objęły 10.371 akcji o wartości nominalnej 1.037.100 złotych. Wszystkie akcje założycielskie są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi co do głosu. Lista założycieli zawarta jest w aktach notarialnych z dnia 22.06.1992 r. Rep. A Nr 2045/92 oraz z dnia 26.06.1992 r. Rep. A Nr 2078/92 sporządzonych przez notariusza Joannę Gregułę w Krakowie przy ul. Ariańskiej 5. dodatkowo zatrudniona na Akademii Rolniczej w Krakowie jako wykładowca technologii cukiernictwa. Wymóg przedstawienia informacji również w odniesieniu do wartości wynagrodzeń i nagród otrzymywanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach podmiotów zależnych nie ma zastosowania (Spółka nie posiada podmiotów zależnych). 3. Gwarancje, poręczenia oraz niespłacone pożyczki udzielone przez Spółkę członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Emitent udzielił pożyczek z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych następującym członkom Rady Nadzorczej i Zarządu: Martyna Zofia, Ziółkowski Krzysztof, Domagała Józef, Jerzy Zarazik, Eugeniusz Małek. Łączna wartość pożyczek na dzień 31 maja 1997 roku wyniosła 6.980 zł. Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu nie korzystają z poręczeń i gwarancji udzielonych przez Emitenta. Emitent nie udzielił żadnych pożyczek, gwarancji i poręczeń małżonkom i bezpośrednim wstępnym i zstępnym członków Rady Nadzorczej i Zarządu. 2. Wynagrodzenia i nagrody członków Zarządu i Rady Nadzorczej 4. Informacje o umowach dotyczących przeniesienia praw lub zobowiązań Łączne wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej, której kadencja wygasła z dniem 24 maja 1997 roku, za rok obrotowy 1996 wyniosło 83.616 złotych. Łączne wynagrodzenie Zarządu za rok obrotowy 1996 wyniosło 311.451,28 złotych. Poza wymienionymi powyżej członkowie Rady Nadzorczej, ani członkowie Zarządu w ciągu roku obrotowego 1996 nie otrzymali od Emitenta żadnych innych nagród ani wynagrodzeń. 5.1. Akcje posiadane przez Członków Zarządu W okresie ostatnich dwóch lat obrotowych, pomiędzy Spółką a członkami Zarządu i Rady Nadzorczej nie zawarto umów dotyczących przeniesienia praw lub zobowiązań (pod tytułem darmym lub odpłatnym) w szczególności zawartych na warunkach odbiegających od ogólnie przyjętych. Lp. 1. 2. 3. 4. 5. Nazwisko i imię Kaczmarczyk Władysław Martyna Zofia Mitka Antoni Szwedowska Ewa Ziółkowski Krzysztof Razem Suma akcji 26.206 3.717 10.938 10.258 11.677 62.796 5. Akcje Emitenta będące w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wartość akcji w zł 131.030 18.585 54.690 51.290 58.385 313.980 38 Suma głosów 52.922 5.957 21.818 20.018 22.877 123.592 % akcji 3,159 0,448 1,318 1,236 1,407 7,569 % głosów 3,219 0,362 1,327 1,218 1,391 7,517 Rozdział IV • Dane o członkach Zarządu... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 5.2. Akcje posiadane przez Członków Rady Nadzorczej Lp. Nazwisko i imię Suma akcji Wartość akcji w zł 1. Domagała Józef 7.580 37.900 2. Małek Eugeniusz 11.000 55.000 3. Rosa Zenon 1617 8.085 4. Zarazik Jerzy 5.400 27.000 Razem 25.597 127.985 6. Informacje o toczących się postępowaniach wobec członków organów nadzoru i Zarządu Suma głosów 11.900 23.000 3.217 11.800 49.917 % akcji 0,914 1,326 0,195 0,651 3,085 % głosów 0,724 1,399 0,196 0,718 3,036 tytułu opieki lub kurateli z członkami Zarządu i członkami organu nadzoru W ostatnich pięciu latach nie toczyły się postępowania karne, dyscyplinarne oraz postępowania cywilne w sprawach majątkowych, których stroną były osoby zarządzające i członkowie organów nadzoru. 7. Informacje o posiadanych akcjach (udziałach) Emitenta lub akcjach (udziałach) w innych podmiotach gospodarczych, członkostwie w ich organach zarządzających lub prowadzonej działalności gospodarczej przez współmałżonków, dzieci i rodziców, osoby przysposobione oraz związane z 39 Zgodnie z oświadczeniem Prezesa Zarządu Władysława Kaczmarczyka jego córka posiada 10 akcji w firmie Exbud S.A. z siedzibą w Kielcach. Zgodnie z oświadczeniem członka Zarządu Zofii Martyny jej małżonek prowadzi działalność gospodarczą, która nie jest konkurencyjna w stosunku do działalności prowadzonej przez Emitenta. Zgodnie z oświadczeniami członków Rady Nadzorczej oraz Zarządu ich współmałżonkowie, dzieci, rodzice i osoby przysposobione oraz związane z tytułu opieki lub kurateli, nie posiadają akcji Emitenta lub akcji (udziałów) w innych podmiotach gospodarczych, nie uczestniczą w ich organach zarządzających, nie prowadzą działalności gospodarczej poza sytuacjami wskazanymi powyżej. Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ROZDZIAŁ V - DANE O DZIAŁALNOŚCI EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ 7. Kakao - produkowane jest kakao o 10% i 16% zawartości tłuszczu, które sprzedawane jest głównie w 100g opakowaniach 8. Pozostałe wyroby - draże i półprodukty. Jest to produkcja marginalna dla Spółki 1. Opis działalności Emitenta 1.1. Opis działalności gospodarczej Emitenta ZPC Wawel S.A. jest jednym z największych w Polsce producentów słodyczy. Produkuje szeroką gamę wyrobów cukierniczych o najwyższej jakości, opartej na wysokogatunkowych surowcach naturalnych krajowych i importowanych. Spółka produkuje swoje wyroby w trzech zakładach produkcyjnych zlokalizowanych na terenie Krakowa, w czwartym zakładzie w najbliższym czasie zostaną uruchomione linie do produkcji batonów w czekoladzie, oraz wyrobów wschodnich. Spółka prowadzi działalność handlową swoimi wyrobami poprzez hurtownie zlokalizowane w Krakowie i Poznaniu. Działalność handlowa prowadzona jest również poprzez 5 sklepów firmowych zlokalizowanych w Krakowie. Oferta handlowa ZPC Wawel S.A. obejmuje ok. 200 pozycji asortymentu wyrobów cukierniczych sklasyfikowanych wg poniższych grup: 1. Czekolada nadziewana -w skład tej grupy wchodzą: bomboniery batony tabliczki drobne czekoladki 2. Czekolada pełna - tabliczki z dodatkami a`100g i 150g, oraz bez dodatków a` 80g i 100g 3. Cukierki czekoladowane - o korpusie żelowym, karmelowym i pomadowym 4. Karmelki - twarde i nadziewane 5. Pieczywo cukiernicze - wafle trwałe i w czekoladzie 6. Wyroby czekoladopodobne - do tej grupy wyrobów należą: tabliczki pełne drobne wyroby nadziewane bombonierki batony tabliczki nadziewane 40 Do najbardziej znanych wyrobów w poszczególnych grupach należą: 1. Czekolada nadziewana bomboniery - „Szampańskie”, „Wyborowe”, „Happy Moments”, „Sweet Dreams”, „Cracovia” czekoladki nadziewane - „Kasztanki”, „Tiki-Taki”, „Malaga” tabliczka nadziewana „Złoty Kasztanek” batony - „Danusia”, „Ikar”, „Jacek”, „Adaś” 2. Czekolada pełna - „Jagiellońska”, „Krakowska Gorzka”, „Mleczna z orzechami laskowymi”, seria 4 czekolad: „Mocca”, „Cream”, „Milk”, „Nut” oraz czekolada bez cukru „Light” 3. Cukierki czekoladowane - „Mieszanka Krakowska”, „Mieszanka Wawelska”, „Royal”, „Orzechowe” 4. Karmelki „Fruit”, „Do-Do”, „Mieszanka Nadwiślańska”, „Miętowe Orzeźwiające”, „Kukułki” 5. Pieczywo cukiernicze - „Kreolka”, „Słowianka”, Andruty Kakaowe, Wafle bez cukru Light 6. Wyroby czekoladopodobne - „Pani Twardowska”, „Twardowska”, „Kuba”, „Dominika”, „Mieszanka Podwawelska”, „Baton Studencki”, „Baton Urwis” Ważną pozycją w produkcji ZPC Wawel S.A. jest seria wyrobów bez cukru „LIGHT”. Spółka była pierwszym polskim producentem tego rodzaju słodyczy i jest liderem w tym segmencie rynku. Z tej serii produkowana jest czekolada pełna mleczna i deserowa, których sprzedaż stanowi ok. 14% sprzedaży czekolad ogółem, karmelki o smaku owocowym i miętowym stanowiące ok. 2% sprzedaży w grupie karmelków twardych oraz wafle kakaowe mające prawie 38% udział w sprzedaży wafli trwałych w ujęciu ilościowym. Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Tabela nr 1: Struktura asortymentowa wyrobów bez cukru „LIGHT” w latach 1995-1996 w ujęciu ilościowym 1995r. 1996r. 1996r. Sprzedaż w tonach % udział w grupie asortymentowej Czek.ml.bez cukru-Light Czekolady LIGHT (display) Czek.des.bez cukru-Light Razem Czekolady Light Miesz.owoc.bez cuk.-Light 80g Miętowe bez cukru-Light 80g Razem karmelki Light Waf.k.b.cuk.Light 80g. Wafle kak.bez cukru Light 25g. Razem Wafle Light Razem wyroby Light Źródło: ZPC Wawel S.A. 69,0 20,4 52,8 142,2 3,3 1,5 4,8 113,7 16,0 129,7 276,7 50,0 42,6 32,6 125,2 10,2 7,4 17,6 91,9 11,3 103,3 246,1 5,7 4,9 3,7 14,3 1,0 0,7 1,7 33,4 4,1 37,5 -- Tabela nr 2: Struktura asortymentowa sprzedaży wyrobów cukierniczych w latach 1994-1996 w ujęciu ilościowym. 1994r. 1995r. 1996r. ilość [t] udział [%] ilość [t] udział [%] ilość [t] udział [%] Czekolada nadziewana 6.083 23,0 5.630 25,3 4.423 26,4 Czekolada pełna 1.875 7,1 1.218 5,5 861 5,1 Cukierki czekoladowane 4.797 18,1 3.610 16,2 2.884 17,2 Karmelki 7.527 28,4 5.732 25,7 4.538 27,1 Pieczywo cukiernicze 3.057 11,5 1.919 8,6 1.061 6,3 Wyroby czekoladopodobne 2.539 9,6 3.421 15,4 2.535 15,1 Kakao 402 1,5 559 2,5 337 2,0 Pozostałe wyroby 206 0,8 187 0,8 126 0,8 Razem wyroby cukiernicze 2 6 .4 8 6 1 0 0 ,0 0 22.276 100,00 16.765 1 0 0 ,0 0 Źródło: ZPC Wawel S.A. Struktura całkowitej sprzedaży ZPC Wawel S.A. w ujęciu ilościowym w roku 1996 Pieczywo cukiernicze 6% Wyroby czekoladopodobne 15% Kakao 2% Pozostałe wyroby 1% Czekolada nadziewana 27% Karmelki 27% Czekolada pełna 5% Cukierki czekoladowane 17% Źródło: ZPC Wawel S.A. 41 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Tabela nr 3: Struktura asortymentowa sprzedaży wyrobów cukierniczych w latach 1994-1996 w ujęciu wartościowym 1994r. 1995r. 1996r. w tys. zł [%] w tys. zł [%] w tys. zł Czekolada nadziewana 46.480 34,9 55.501 37,0 53.597 Czekolada pełna 12.575 9,4 11.286 7,5 9.386 Cukierki czekoladowane 23.190 17,4 23.402 15,6 22.342 Karmelki 24.984 18,7 25.268 16,9 23.851 Pieczywo cukiernicze 10.019 7,5 9.938 6,6 6.839 Wyroby czekoladopodobne 13.127 9,9 20.889 13,9 18.794 Kakao 1.541 1,2 1.494 1,0 1.124 Pozostałe wyroby 1.400 1,1 2.052 1,4 1.441 Razem wyroby cukiernicze 1 3 3 .3 1 6 1 0 0 ,0 0 149.830 100,00 137.374 Źródło: ZPC Wawel S.A. [%] 39,0 6,8 16,3 17,4 5,0 13,7 0,8 1,0 1 0 0 ,0 0 Struktura całkowitej sprzedaży ZPC Wawel S.A. w ujęciu wartościowym w roku 1996 Wyroby czekoladopodobne 14% Pieczywo cukiernicze 5% Karmelki 17% Cukierki czekoladowane 16% Kakao 1% Pozostałe wyroby 1% Czekolada nadziewana 39% Czekolada pełna 7% Źródło: ZPC Wawel S.A. W ostatnich latach obserwuje się znaczny wzrost udziału czekolady nadziewanej i wyrobów czekoladopodobnych w produkcji ZPC Wawel S.A. W przypadku wyrobów czekoladopodobnych jest to głównie spowodowane wzrostem sprzedaży na eksport przede wszystkim do państw WNP. 1.2. Otoczenie i pozycja Spółki na rynku Charakteryzując branżę, w której działa ZPC Wawel S.A. uwzględnić należy szereg czynników mających wpływ na perspektywy jej rozwoju. Branża cukiernicza należy do jednej z najdynamiczniej rozwijających się gałęzi polskiej gospodarki. W aspekcie produkcji sprzedanej udział branży cukierniczej w przemyśle spożywczym wzrósł w latach 1988 - 1995 z 4,9% do 5,8%. Tendencja ta jest wynikiem zwiększenia się produkcji w ujęciu ilościowym, a nie podnoszenia cen sprzedawanych produktów. Z roku na rok wzrasta spożycie słodyczy na jednego mieszkańca. 42 Prawdopodobnie jednak wysokie tempo spożycia będzie trudne do utrzymania. Branża cukiernicza będzie jednak nadal jedną z najbardziej atrakcyjnych branż, ze względu na niski poziom ryzyka inwestycyjnego. Te właśnie atuty branży zdecydowały o znacznym napływie kapitału zagranicznego do Polski. Kolejnym czynnikiem kształtującym pozytywny obraz branży są korzystne perspektywy związane z eksportem na rynki wschodnie. W związku z ponoszeniem przez spółki wysokich nakładów na promocję spada jednak rentowność produkcji. Na spadek rentowności produkcji może mieć również wpływ obniżanie poziomu stawek celnych na wyroby cukiernicze krajów Unii Europejskiej oraz prognozowany wzrost cen ziarna kakaowego do końca wieku. Cała grupa czynników decydujących o powodzeniu spółek działających w branży cukierniczej jest trudna do przewidzenia i dotyczy zarówno sytuacji ekonomicznej w krajach byłego Związku Radzieckiego, jak również polityki kursowej, celnej i podatkowej Polski. Reasumując stwierdzić należy, że Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. branża cukiernicza jest branżą o dobrych perspektywach, o czym przekonać może zarówno analiza czynników makroekonomicznych jak i tych dotyczących bezpośrednio rynku cukierniczego w Polsce. Spółka ocenia, iż w 1996 roku wartość inwestycji w branży cukierniczej wyniosła 300 mln złotych. Najbardziej konkurencyjnym rynkiem słodyczy wśród wszystkich rodzajów rynku jest rynek czekolad. Świadczy o tym duże zaangażowanie zagranicznych firm w produkcję czekolady w Polsce. Obecnie na polskim rynku działają największe koncerny cukiernicze takie jak: Cadbury-Schweppes, Nestle oraz Stollwerck. Spożycie słodyczy w Polsce w latach 90-tych wzrosło dwukrotnie, ciągle jednak jest ono dużo niższe niż w krajach wysoko rozwiniętych. Polska zajmuje 12 miejsce na świecie ze spożyciem w wysokości ok. 5 kg na osobę. Wg szacunków do roku 2000 rynek słodyczy utrzyma tempo wzrostu na poziomie 5-6% rocznie. Największy wzrost odnotowano w rynku czekolady, także w latach następnych ten segment rynku słodyczy powinien się rozwijać najdynamiczniej - 7-10% rocznie. Według prognoz specjalistów z branży również rynek wyrobów czekoladowych powinien się zwiększać w tempie 2-3% rocznie. Produkcja cukierków po spadku zanotowanym w latach 1991 - 93, ustabilizowała się i w ciągu najbliższych lat powinna utrzymać się na dotychczasowym poziomie. Natomiast na rynku pieczywa cukierniczego obserwuje się tendencję spadkową, która jest wynikiem zmniejszającego się popytu, na co wpływ miało m.in. zwiększenie w 1995 r. stawki podatku VAT z 7 do 22%. Rynek słodyczy w Polsce w 1995 roku w ujęciu ilościowym Słone przekąski 24% Batony 4% Praliny 8% Ciastka 23% Karmelki 9% Wafle 10% Czekolada 22% Źródło: Rocznik statystyczny Spożycie słodyczy w kg na jednego mieszkańca w 1995 roku. Włochy Polska Francja USA Niemcy Wlk. Brytania Holandia Norwegia Szwajcaria 0,00 2,00 4,00 6,00 Czekolada i wyroby czekoladowe Źródło: Rocznik statystyczny 43 8,00 Inne słodycze 10,00 12,00 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Pozycja Spółki na tle branży Zakłady Produkcyjne Wawel działają na rynku polskim od blisko 100 lat i zawsze zaliczały się do trójki największych polskich producentów słodyczy (pod względem wielkości obrotów). Znak firmowy jest powszechnie znany w kraju i zagranicą. Według ostatnich sondaży przeprowadzonych przez firmę Pentor dotyczących preferencji polskich klientów wobec marek wyrobów cukierniczych Spółka uzyskała 9%. Tradycyjnie największymi rynkami zbytu dla ZPC Wawel S.A. są Małopolska i Śląsk, które są regionami o dużym potencjale oraz tradycjach (zwłaszcza na Śląsku) spożywania słodyczy. W celu utrzymania swojej pozycji na rynku ZPC Wawel S.A. podjęły szereg działań, zmierzających do rozwoju sieci dystrybucji wyrobów oraz utrwalenia pozytywnego wizerunku firmy. Jednocześnie wdrażane są inwestycje mające na celu zwiększenie efektywności produkcji i atrakcyjności proponowanego asortymentu. Szczególną uwagę zwraca się na jakość wyrobów oraz dostosowywanie ich do zmieniających się preferencji konsumentów. W tym celu wprowadzane są nowe wyroby skierowane szczególnie do młodego odbiorcy. Obserwowaną od dłuższego czasu tendencją w handlu jest spadek obrotów w małych sklepach na korzyść hipermarketów i supermarketów. Spółka od dłuższego czasu przykłada szczególną wagę do rozwoju współpracy z tymi placówkami, dostosowując zasady współpracy handlowej do wymagań współczesnego rynku. Tabela nr 4: Udział ZPC Wawel S.A. w rynku cukierniczym w Polsce w 1996 roku w ujęciu ilościowym Wielkość produkcji sprzedanej w tys. ton Główne grupy wyrobów Spółka Rynek udział [%] Czekolada i wyroby w czekoladzie 10,8 175 Pieczywo cukiernicze i pozostałe 1,5 125 Cukierki 4,5 105 Razem 16,3 405 Źródło: ZPC Wawel S.A. 6,2 1,2 4,3 4,0 Udział ZPC Wawel S.A. w rynku cukierniczym w Polsce Czekolada i wyroby w czekoladzie Cukierki Pieczywo cukiernicze i pozostałe 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% Źródło: ZPC Wawel S.A. Powyższe grupy są zgodne z klasyfikacją GUS. Nie uwzględniono w niej osobnej grupy wyrobów bez cukru. W tej grupie ZPC Wawel S.A. ma dominującą pozycję na rynku polskim. Na podstawie danych szacunkowych udział Spółki w tym segmencie rynku cukierniczego można określić na ok. 80%. Główni konkurenci W Polsce w branży cukierniczej działa około 150 przedsiębiorstw. W ciągu ostatnich lat prawie cała branża została sprywatyzowana na drodze prywatyzacji kapitałowej, akcjonariatu pracowniczego bądź inwestycji zagranicznych. Działające na polskim rynku firmy można podzielić na trzy główne grupy: pierwsza grupa - to dawne zakłady państwowe, w których obecnie dominujący udział mają duże koncerny zagraniczne: Wedel (Pepsico), Goplana (Nestle), Bałtyk (Fazer), Olza (Kraft Jacobs Suchard), San 44 (United Biscuits), Lajkonik (Bahlsen), druga grupa - to firmy zagraniczne, które wybudowały w Polsce nowe fabryki: Cadbury, Stollwerck, Ludwig Schokolade, trzecia grupa - to firmy krajowe, najważniejsze z nich to: Wawel, Jutrzenka, Kopernik, Solidarność, Mieszko, Odra i Kaliszanka. Zdecydowana część produkcji wyrobów cukierniczych realizowana jest w kilku największych firmach, których udział w rynku przedstawia się następująco: Wedel - 23%, Goplana - 13%, Wawel - 4%, Nestle Polska - 3,8%, Bahlsen - 3,5 %, Jutrzenka - 3%. W produkcji czekolady i wyrobów czekoladowanych największy udział mają: Wedel, Goplana i Wawel, w produkcji wafli: Jutrzenka, Olza i Skawa, natomiast w produkcji cukierków: Wawel, Fazer, Odra i Goplana. Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Obserwowane trendy na rynku Określając i prognozując trendy popytu w Polsce na wyroby cukiernicze należy zwrócić uwagę na silnie wzrastającą sprzedaż wyrobów czekoladowych. W perspektywie najbliższych kilku lat należy spodziewać się średniorocznego wzrostu produkcji czekolady na poziomie około 10%. W dużym stopniu uwarunkowane to będzie jednak możliwością eksportu polskiej czekolady na rynki wschodnie. Z drugiej strony należy się jednak spodziewać zmniejszenia popytu na cukierki, których atrakcyjność dla konsumentów będzie się zmniejszać. W najbliższych latach należy spodziewać się również nasilenia konkurencji w branży. Szczególnie silną konkurencję prognozuje się w segmencie wyrobów czekoladowych. Prognoza ta dotyczy rynku krajowego natomiast w przypadku eksportu na Wschód można spodziewać się wzrostu konkurencji w segmencie cukierków. Szanse funkcjonowania Emitenta w branży Szanse funkcjonowania ZPC Wawel S.A. w branży cukierniczej w najbliższym okresie ocenić należy bardzo pozytywnie. Ocena ta wynika z jednej strony z obserwacji ogólnych tendencji panujących na rynku jak i planów inwestycyjnych Spółki. Spożycie wyrobów cukierniczych w Polsce systematycznie rośnie, szczególnie w zakresie wyrobów czekoladowych od dawna będących podstawową grupą asortymentową produkowaną przez Spółkę. Znakomita marka wyrobów Spółki gwarantuje sprzedaż, pomimo tak dużej konkurencji. Przewiduje się także wzrost sprzedaży cukierków w związku z planami rozwoju eksportu. Działalność Spółki w zakresie wzmacniania dystrybucji wyrobów ma na celu umocnienie pozycji rynkowej. Służyć ma temu wyodrębnienie 7 regionów dystrybucyjnych stanowiących podstawę nowocześnie zorganizowanej i efektywnie działającej sieci dystrybucji. Szeroko rozwinięta działalność akwizycyjna pozwoli w przyszłości na pełne zaspokojenie zapotrzebowania rynku na wyroby Spółki, z jednoczesnym uwzględnieniem regionalnej preferencji asortymentowej i specyfiki rynków regionalnych. Realizowana przez Spółkę strategia marketingowa zakłada zwiększenie udziału w rynku, także poprzez umocnienie pozycji w sieciowych placówkach handlowych typu Makro Cash & Carry, Hit itp. Jednocześnie Spółka kładzie nacisk na ciągłe uatrakcyjnianie oferty handlowej kierowanej do konkretnego odbiorcy i uzupełnianej o nowości wprowadzane do oferty na podstawie przeprowadzonych badań i analiz. Wpływ na sytuację w branży mogą mieć działania legislacyjne w zakresie prawa podatkowego, celnego, a także regulacje dotyczące możliwości inwestowania w Polsce przez podmioty zagraniczne oraz nowelizacje prawne określające m.in. ramy dopuszczalnej reklamy słodyczy. 1.3. Główne rynki zbytu Produkcja Spółki kierowana jest głównie na rynek krajowy. Udział rynku krajowego w latach 1994-1996 wynosił średnio 76%, natomiast udział eksportu - 24%. W roku 1996 sprzedaż na rynku krajowym stanowiła 78% sprzedaży ogółem w ujęciu wartościowym i 71% w ujęciu ilościowym, natomiast udział eksportu odpowiednio 22% i 29% sprzedaży ogółem. Strukturę sprzedaży wyrobów ZPC Wawel S.A. w latach 1994-1996 (w ujęciu wartościowym i ilościowym) przedstawia tabela nr 5 i tabela nr 6. Tabela nr 5: Struktura sprzedaży wyrobów cukierniczych w latach 1994-1996 w ujęciu wartościowym. 1994r. 1995r. 1996r. tys. zł [%] Tys. zł [%] tys. zł [%] Kraj 112.921 84,7 117.360 78,3 106.914 77,8 Eksport 20.395 15,3 32.470 21,7 30.460 22,2 Ogółem 133.316 100,0 149.830 100,0 137.374 100,0 Źródło: ZPC Wawel S.A. Tabela nr 6: Struktura sprzedaży wyrobów cukierniczych w latach 1994-1996 w ujęciu ilościowym 1994r. 1995r. 1996r. ilość[t] [%] Ilość[t] [%] ilość[t] Kraj 22.325 84,3 16.406 73,6 11.964 Eksport 4.161 15,7 5.870 26,4 4.801 Ogółem 26.486 100,0 22.276 100,0 16.765 Źródło: ZPC Wawel S.A. Krajowe rynki zbytu Wyroby Spółki sprzedawane są na terenie całego kraju. Spółka prowadzi sprzedaż wyrobów poprzez swoje hurtownie zlokalizowane w Krakowie i Poznaniu oraz poprzez sieć hurtowni patronackich zlokalizowanych na terenie całego kraju. Sprzedaż wyrobów prowadzona jest również poprzez sieć sklepów firmowych zlokalizowanych w Krakowie. Spółka współpracuje z dużymi sieciami detalicznymi: Makro Cash & Carry, Auchan, Hit, Billa. 45 [%] 71,4 28,6 100,0 Obecnie Spółka współpracuje z około 80 odbiorcami hurtowymi. Sprzedaż Spółki jest realizowana przez następujące kanały dystrybucji: hurtownie patronackie, własne sklepy i hurtownie, duże sieci handlowe, pozostałe. Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Tabela nr 7: Struktura asortymentowa sprzedaży wyrobów cukierniczych na kraj w latach 1994-1996 1994r. 1995r. 1996r. w tys. zł [tony] w tys. zł [tony] w tys. zł [tony] Czekolada nadziewana 42.309 5.751 51.818 5.350 50.482 4.167 Czekolada pełna 12.455 1.855 10.976 1.176 9.115 826 Cukierki czekoladowane 20.234 4.281 21.018 3.262 20.646 2.676 Karmelki 17.050 5.189 12.477 2.729 10.900 1.936 Pieczywo cukiernicze 9.892 3.032 9.806 1.899 6.685 1.041 Wyroby czekoladopodobne 8.277 1.611 7.806 1.246 6.716 876 Kakao 1.531 400 1.485 557 1.091 329 Pozostałe wyroby 1.173 206 1.974 187 1.279 113 Razem wyroby cukiernicze 1 1 2 .9 2 1 2 2 .3 2 5 117.360 16.406 106.914 1 1 .9 6 4 Źródło: ZPC Wawel S.A. Wyroby Spółki dostarczane są do odbiorców na terenie całego kraju, jednak występuje wyraźna koncentracja sprzedaży w województwach krakowskim i katowickim, gdzie realizowane jest ponad 40% sprzedaży na rynek krajowy. Tabela nr 8: Sprzedaż wyrobów Spółki w kilogramach w przeliczeniu na 1 mieszkańca Województwo 1996r. krakowskie 23,4 katowickie 4,6 warszawskie 2,0 częstochowskie 6,6 rzeszowskie 6,1 tarnowskie 5,7 gdańskie 2,2 bielsko – bialskie 3,2 szczecińskie 3,0 poznańskie 2,2 łódzkie 2,6 przemyskie 6,6 pozostałe 1,0 Źródło: ZPC Wawel S.A. Tabela nr 9: Udział sprzedaży na kraj w latach 1994-1996 w ujęciu ilościowym Województwo 1994r. 1995r. krakowskie 24,4% 22,9% katowickie 13,1% 16,0% warszawskie 4,3% 4,0% częstochowskie 4,0% 4,8% rzeszowskie 2,8% 4,2% tarnowskie 3,3% 3,8% gdańskie 2,4% 2,8% bielsko – bialskie 3,7% 3,5% szczecińskie 1,8% 2,4% poznańskie 3,2% 2,8% łódzkie 2,5% 2,4% przemyskie 2,7% 3,3% pozostałe 31,8% 27,6% Źródło: ZPC Wawel S.A. 46 1996r. 27,2% 17,0% 4,9% 4,8% 4,2% 3,7% 2,9% 2,7% 2,7% 2,7% 2,7% 2,6% 21,7% Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Zagraniczne rynki zbytu Tabela nr 10: Struktura asortymentowa sprzedaży wyrobów cukierniczych na eksport w latach 1994-1996 1994r. 1995r. 1996r. w tys. zł [tony] w tys. zł [tony] w tys. zł [tony] Czekolada nadziewana 4.170 332 3.684 280 3.115 256 Czekolada pełna 120 20 310 42 271 35 Cukierki czekoladowane 2.956 516 2.398 348 1.696 208 Karmelki 7.934 2.338 12.791 3.003 12.951 2.602 Pieczywo cukiernicze 127 25 132 20 154 20 Wyroby czekoladopodobne 5.078 928 13.146 2.175 12.078 1.659 Kakao 10 2 9 2 33 8 Pozostałe wyroby 0 0 0 0 162 13 Razem wyroby cukiernicze 2 0 .3 9 5 4 .1 6 1 32.470 5.870 30.460 4 .8 0 1 Źródło: ZPC Wawel S.A. W 1996 roku eksport stanowił 28,6% całkowitej sprzedaży ZPC Wawel S.A. Główne kierunki eksportu to Rosja, Rumunia, USA, z czego największy udział ma Rosja. Tabela nr 11: Udział sprzedaży na eksport w latach 1994-1996 w ujęciu wartościowym Kraj 1994r. 1995r. 1996r. Rosja 53,2% 57,8% 68,1% Rumunia 24,4% 21,4% 5,8% USA 6,7% 4,3% 5,6% Ukraina 4,0% 2,5% 2,5% Niemcy 1,5% 1,0% 2,3% Białoruś 0,5% 2,3% 1,3% Kanada 0,5% 1,0% 1,6% Pozostałe 9,2% 9,7% 12,8% Źródło: ZPC Wawel S.A. Tabela nr 12: Udział sprzedaży na eksport w latach 1994-1996 w ujęciu ilościowym Kraj 1994r. 1995r. 1996r. Rosja 71% 65% Rumunia 17,8% 21% USA 4,4% 3% Ukraina 2,4% 2,8% Niemcy 1,1% 0,9% Białoruś 0,3% 3,7% Kanada 0,45% 1,4% Pozostałe 2,55% 2,2% Źródło: ZPC Wawel S.A. Perspektywiczne rynki zbytu Najbardziej perspektywicznym rynkiem zbytu dla ZPC Wawel S.A. jest Polska centralna i wschodnia. Podaż wyrobów Spółki na tych rynkach jest niewystarczająca w stosunku do popytu. Następnym celem jest zwiększenie sprzedaży do sieci handlowych (typu Makro Cash & Carry). Sieci te rozwijają się od kilku lat bardzo dynamicznie, przejmując klientów sklepów detalicznych. Prognozuje się, że w najbliższych latach nastąpi dalszy rozwój tego typu placówek handlowych i ich udział w sprzedaży będzie stale wzrastał. W eksporcie podstawowymi rynkami zbytu są nadal kraje WNP zwłaszcza Rosja. ZPC Wawel S.A. zamierza umocnić swoją dotychczasową pozycję dużego eksportera dodatkowo zwiększając swoje możliwości poprzez planowane utworzenie spółek joint-venture o charakterze produkcyjno-handlowym na terenie Ukrainy i Rosji. 47 78% 6,7% 4,2% 3,7% 2% 1,6% 1,4% 2,4% Eksport do krajów WNP jest bardzo korzystny, ze względu na możliwość poprawy płynności finansowej, ponieważ zapłata następuje przed odbiorem towaru. Dalsze planowane obniżenie stawek celnych w krajach CEFTA i Unii Europejskiej otwiera możliwość zwiększenia stabilnego eksportu do tych krajów, do których Spółka już eksportuje, jak również pozyskania nowych rynków zbytu. Duże nadzieje Emitent wiąże ze sprzedażą na rynek czeski i niemiecki. Strategia Strategia rozwoju Spółki zakłada w pierwszym rzędzie umocnienie zdobytej w poprzednich latach pozycji jednego z trzech największych producentów słodyczy w kraju, pod względem wielkości przychodów. Służyć ma temu przeznaczenie znacznych środków inwestycyjnych na rozwój sieci dystrybucji. Celem Spółki jest bowiem Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. osiągnięcie możliwie równego, wysokiego poziomu nasycenia jej wyrobami wszystkich regionów Polski. Jednocześnie położony zostanie nacisk na dotarcie z ofertą handlową do maksymalnej liczby odbiorców. W tym celu planuje się zwiększenie liczby przedstawicieli handlowych wyposażonych w samochody firmowe, oraz maksymalnej liczby stoisk firmowych ZPC Wawel S.A. w placówkach handlowych. Celem poprawienia logistyki sprzedaży zaplanowane są inwestycje modernizujące magazyny wyrobów gotowych, z położeniem szczególnego nacisku na wyposażenie do kompletacji dostaw, co przyczyni się do poprawy warunków współpracy z hurtowniami, a szczególnie z gwałtownie rozwijającymi się sieciami supermarketów oraz placówek typu Cash & Carry. Spółka pragnie pozostać producentem znanych słodyczy o uznanej marce, wysokiej jakości, skierowanych do szerokiego kręgu odbiorców. ZPC Wawel S.A. zamierzają produkować szeroką gamę wyrobów, dostosowując je do zmieniających się preferencji klientów. Najważniejsze w tym zakresie będzie uruchomienie w najbliższym czasie nowej linii do produkcji batonów, których odbiorcą będzie głównie młodzież. Szereg inwestycji zaplanowanych na najbliższy okres wraz z równoczesnym wdrożeniem norm serii ISO 9000 pozwoli na podniesienie jakości wyrobów Spółki na jeszcze wyższy poziom. Celem Spółki jest zwiększenie sprzedaży w 1997 roku o ok. 18% w stosunku do roku 1996. Strategicznymi kierunkami sprzedaży eksportowej będą kraje WNP i kraje CEFTA. W celu uniezależnienia się od wahań kursów walutowych, oraz zminimalizowania wpływu przepisów celnych Spółka ma zamiar uruchomić w Rosji i na Ukrainie spółki produkcyjno-handlowe. Położony zostanie nacisk na dotarcie z ofertą eksportową ZPC Wawel S.A. do krajów Unii Europejskiej. 1.4. Sezonowość rynków zbytu Powszechnym zjawiskiem występującym w branży spożywczej są sezonowe zmiany nasilenia sprzedaży. Tradycyjnie najlepszym okresem dla sprzedaży jest I i IV kwartał. Zmniejszony popyt, szczególnie na wyroby czekoladowe obserwuje się w II i III kwartale, natomiast odwrotną tendencję obserwuje się w przypadku sprzedaży karmelków i wafli. Szeroki asortyment, dostosowywanie wielkości produkcji do wielkości popytu w znaczącym stopniu wpływa na zmniejszenie różnic w wielkości sprzedaży w poszczególnych okresach. Sezonowość sprzedaży wyrobów ZPC Wawel S.A. 40.00% 30.00% 1995 20.00% 1996 10.00% 0.00% I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał 1.5. Wartość sprzedaży za ostatnie 3 lata obrotowe Tabela nr 13: Wartość sprzedaży za ostatnie 3 lata obrotowe Lp. Wyszczególnienie I Sprzedaż produktów 1. - wyroby produkcji podstawowej 2. - wyroby produkcji pomocniczej II Sprzedaż towarów i materiałów 1. - sprzedaż towarów 2. - sprzedaż materiałów III Ogółem Sprzedaż 1. - sprzedaż na kraj 2. - sprzedaż na eksport Źródło: ZPC Wawel S.A 48 1994r. w tys. zł 133.595 133.316 258 6.244 5.701 543 139.839 119.326 20.573 1995r. w tys. zł 150.167 149.830 102 6.177 5.039 1.138 156.344 123.566 32.778 1996r. w tys. zł 138.017 137.374 153 5.791 4.822 969 143.808 112.900 30.908 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 1.6. Uzależnienie Emitenta od odbiorców i dostawców 1.7 Źródła zaopatrzenia Kontrolowany rozwój dystrybucji powoduje, że ZPC Wawel S.A. nie są uzależnione od jednego lub kilku odbiorców. Wzajemne obroty handlowe z poszczególnymi odbiorcami i dostawcami nie przekraczają 10% przychodów. Mimo dużego udziału niektórych podmiotów w dostawach poszczególnych surowców i opakowań, Spółka nie jest uzależniona od pojedynczego dostawcy ani na rynku krajowym, ani zagranicznym. Firmy będące dostawcami Spółki konkurują ze sobą o klientów takich jak ZPC Wawel S.A., w związku z czym Emitent ma możliwość wyboru kontrahenta, oferującego najkorzystniejsze warunki. Podstawowymi surowcami wykorzystywanymi przez Spółkę są: ziarno kakaowe, cukier, syrop skrobiowy, tłuszcze, mąka, orzechy arachidowe i produkty pochodzenia mlecznego. Spółka wykorzystuje w 65% surowce zakupione za granicą, natomiast w 35% zakupione w kraju. Surowce do produkcji importowane są głównie z Niemiec, Szwecji, Holandii. 60% opakowań jest dostarczanych przez dostawców krajowych, natomiast 40% pochodzi z zagranicy. Opakowania są importowane głównie z Włoch, Austrii i Słowacji. Tabela nr 14: Główni dostawcy ZPC Wawel S.A. Surowiec Główni dostawcy Ziarno kakaowe Cukier Syrop skrobiowy Tłuszcze Mąka Orzechy arachidowe Mleko skondensowane Mleko pełne w proszku Wiórki kokosowe Opakowania Bombonierki Folia polipropylenowa Phoenix - Austria Confat Sp. z o.o. - Poznań Cukrownia Pustków Cukrownia Szamotuły PPH Matizolbud Złoty Potok Cargill - Holandia Cerestar - Niemcy Confat Sp. z o.o. - Poznań Ry - Da - Kraków Młyn Chorzelów AS Products - Warszawa Phoenix - Austria Confat Sp. z o.o. - Poznań OSM Szczurowa OSM Szczekociny OSM Raciąż OSM Łuków OSM Żnin Omega - Gdańsk Agrimex - Warszawa Główni dostawcy Xelon S.A.S. Chieri - Włochy Lavorazione Carte Speciale Włochy Xelon S.A.S. Chieri - Włochy Chemosvit - Słowacja Przedstawicielstwo w Polsce Cargill Sp. z o.o. -Warszawa Agrotrade Sp. z o.o. - Warszawa Przedstawicielstwo w Polsce Con Graph Sp. z o.o. - Warszawa Lemag-Pak s.c. - Warszawa Udział dostawców w danej grupie w 1996 r. * 50% 43% 77% 10% 50% 32% 18% 77% 17% 100% 24% 23% 23% 100% 29% 17% 14% 14% 89% 11% Udział dostawców w danej grupie w 1996 r. 95% 68% Con Graph Sp. z o.o. - Warszawa 32% 100% Flora Print - Austria Willy F.P. Fehling GmbH – Fehling-Polska Sp. z o.o. Niemcy Warszawa Wkładki do Anis - Wrocław bombonier Xelon S.A.S. Chieri - Włochy Con Graph Sp. z o.o. - Warszawa Folia Xelon S.A.S. Chieri - Włochy Con Graph Sp. z o.o. - Warszawa termokurczliwa Dekofilm - Warszawa Opakowania Wyrób Opakowań Kartonowych kartonowe Kazimierza Wielka i wykroje PPHU „Marka” - Leszno Tekpud - Jasło * udział dostawców surowców i opakowań obliczono na podstawie danych ilościowych Źródło: ZPC Wawel S.A. 89% 11% Etykiety tomofanowe Displaye 49 74% 21% 60% 40% 35% 34% 25% Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 1.8. Znaczące dla działalności gospodarczej Emitenta umowy w tym znane mu istotne dla jego działalności umowy zawarte między akcjonariuszami 1.8.1. Umowy sprzedaży na rynek krajowy Sprzedaż produktów Spółki na rynku krajowym realizowana jest w oparciu o umowy handlowe. Umowy z odbiorcami hurtowymi określają wzajemne zobowiązania handlowe w oparciu o ściśle określone zasady sprzedaży. Obejmują między innymi stosowany przez Spółkę system upustów cenowych oraz warunki dalszej odsprzedaży wyrobów osobom trzecim. Umowy odnoszą się również do wzajemnych rozliczeń i zabezpieczeń finansowych a także wskazują zasady korzystania z funduszu dystrybucyjnego. Innego typu umowy handlowe zawierane są z odbiorcami sieciowymi typu Makro Cash & Carry, HIT itp. Uwzględniają one dodatkowo specyfikę handlu sieciowego oraz indywidualne wymagania kontrahenta. ZPC Wawel S.A. zawiera również umowy sprzedaży swoich wyrobów do jednostek detalicznych, sklepów patronackich oraz instytucji. Rocznie Spółka zawiera około 80 istotnych kontraktów na sprzedaż swoich produktów. Wartość jednego kontraktu wynosi przeciętnie 200.000 złotych. Spółka posiada około 80 stałych kontrahentów hurtowych. Część sprzedaży odbywa się za pośrednictwem własnych hurtowni w Krakowie i Poznaniu jak również przy udziale własnej sieci 5 zlokalizowanych w Krakowie sklepów firmowych. importu należą: ziarno kakaowe, orzechy arachidowe, orzechy laskowe, rodzynki, tłuszcze kakaopodobne. Ważniejsze surowce krajowe to: cukier, produkty mleczne, nadzienia i przeciery, syrop skrobiowy, spirytus. W 1996 r. Spółka zawarła 16 znaczących kontraktów na dostawę surowców. Wartość kontraktów waha się od 69.300 zł do 1.900.000 zł. Standardowe umowy określają ilość zamówionego towaru, cenę, czas realizacji, warunki płatności. Do liczących się dostawców surowców należą w zakresie: ziarna kakaowego Confat Sp. z o.o. w Polsce Phoenix Easttrade & Holding GesmbH w Austrii cukru Cukrownia Pustków w Polsce tłuszczów kakaopodobnych syropu skrobiowego spirytusu Confat Sp. z o.o. - Polska orzechów arachidowych Phoenix Easttrade & Holding GesmbH w Austrii Confat Sp. z o.o. w Polsce AS Products w Polsce esencji i aromatów Silesia w Niemczech Firmenich w Szwajcarii PPH Matizolbud w Polsce Polmos w Polsce 1.8.2. Umowy eksportowe Spółka swój eksport realizuje w oparciu o umowy kupna sprzedaży, wykonania usługi, komisu. Umowy kupna-sprzedaży zawierane są według standardowego wzoru określającego rodzaj i ilość towaru, warunki dostawy, cenę, warunki płatności i klauzulę arbitrażową. Umowa wykonania usługi zobowiązuje dostawcę do dostarczenia cukru, a Spółkę do wykonania gotowego produktu z dostarczonego cukru. Umowy tego typu określają cenę, terminy i warunki dostaw, a także asortyment gotowych wyrobów oraz ich jakość i klauzule arbitrażowe. Umowy komisu zobowiązują komisanta do sprzedaży we własnym imieniu i na rachunek Spółki wyprodukowanych przez nią słodyczy. Wszystkie umowy zawierane są na warunkach 100 % przedpłaty. Przeciętna wartość kontraktu w przypadku umowy kupna sprzedaży wynosi od 500.000 do 1.000.000 USD co stanowi równowartość od 1.617.250 do 3.234.500 złotych według średniego kursu NBP z dnia 13.06.1997 r. 1.8.3. Umowy zaopatrzeniowe W ramach umów zaopatrzeniowych Spółka nabywa surowce do produkcji oraz opakowania. Surowce pochodzenia zagranicznego stanowią około 65 % nabywanych materiałów. Do ważniejszych surowców z 50 Do liczących się dla Spółki dostawców opakowań należą: 1. XELON SAS Chieri ( Torino) Italy - Con Graph Polska Sp. z o.o. 2. Chemosvit w Słowacji 3. Flora-Print w Austrii 4. Anis S.A. w Polsce 5. Willy F.P.Fehling GmbH w Niemczech 1.8.4. Pozostałe znaczące umowy gospodarcze Umowa z dnia 27.01.1995 r. z Herman SOHN GmbH and Co. KG Maschinenfabrik - Maschinenhandel na zakup maszyn i urządzeń łącznie z montażem, wdrożeniem w zakresie technologii, uruchomieniem i przekazaniem do produkcji dwóch linii do produkcji batonów w czekoladzie i batonów wschodnich. Ogólna wartość kontraktu wynosi 3.000.000 DEM z czego do zapłaty pozostało 1.650.000 DEM co stanowi równowartość 3.093.750 złotych według średniego kursu NBP z dnia 13.06.1997 r. Zobowiązania Emitenta wobec Herman SOHN GmbH and Co KG Maschinenfabrik - Maschinenhandel zabezpieczała gwarancja udzielona przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. Oddział w Krakowie z ważnością do dnia 13.06.1997 r. Warunkiem uruchomienia płatności jest protokół końcowego odbioru obydwu linii bez usterek i przekazania ich do eksploatacji. Płatności będą realizowane w pięciu miesięcznych ratach po 300.000 DEM, przy czym ostatnia rata w kwocie 150.000 DEM będzie płatna 13 miesięcy od Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. daty sporządzenia protokołu odbioru końcowego stwierdzającego, że warunki kontraktu zostały spełnione. Według oświadczenia Zarządu Emitentowi nie są znane istotne dla jego działalności umowy zawarte pomiędzy jego akcjonariuszami. 1.8.5. Umowa dotycząca przejęcia przez Spółkę do odpłatnego korzystania mienia Skarbu Państwa (umowa leasingowa) W przypadku wcześniejszego rozwiązania umowy Spółka nie może domagać się zwrotu wpłaconych należności. Dotychczasowe zobowiązania Spółka spłaca terminowo. Według stanu na dzień 17 czerwca 1997 r. Spółka spłaciła kwotę 10.013.272,50 zł, do spłaty pozostała kwota 6.162.012,00 zł rozłożona na 11 rat, w tym 10 rat płatnych kwartalnie w wysokości 577.688,80 zł i ostatnia rata płatna za okres 2 miesięczny w dniu 30 listopada 1999 r. w wysokości 385.124,90 zł. Zasadniczą umową stwarzającą podstawy dla gospodarczej działalności Emitenta jest sporządzona w formie aktu notarialnego w dniu 11.12.1992 r. umowa, zawarta w trybie art. 39 ustawy z dnia 13 lipca 1990 roku o prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych (Dz. U. Nr. 51, poz. 298 z późn. zm.) pomiędzy organem założycielskim - Wojewodą krakowskim działającym w imieniu Skarbu Państwa, a spółką akcyjną ZPC Wawel, której założycielami byli pracownicy zlikwidowanego państwowego przedsiębiorstwa ZPC Wawel. Zgodnie z tą umową organ założycielski oddał Spółce do odpłatnego korzystania i pobierania pożytków zespół składników materialnych i niematerialnych wchodzących w skład likwidowanego przedsiębiorstwa państwowego ZPC Wawel, z równoczesnym zobowiązaniem do przeniesienia na Spółkę własności tego Przedsiębiorstwa na zasadach określonych w ustawie. Łączna należność za korzystanie z przedmiotu umowy stanowi sumę wartości przedmiotu umowy (w wysokości 16.175.285,40 złotych) powiększona o opłatę dodatkową. Roczna należność została określona według zasad zawartych w § 3 Zarządzenia Ministra Finansów z dnia 10 listopada 1990 r. w sprawie zasad ustalania należności za korzystanie z mienia Skarbu Państwa (Monitor Polski z 1990 r., Nr 43, poz. 334 z późniejszymi zmianami) tj. w ratach kwartalnych. Umowa zawarta została na czas określony od 11.12.1992 r. do 30.11.1999 r. Strony dopuściły możliwość zapłaty całości rat przed terminem zakończenia czasu trwania umowy. Z chwilą zapłacenia przez Spółkę ostatniej raty za korzystanie z Przedsiębiorstwa Wojewoda krakowski zobowiązany jest przenieść na Spółkę jego własność i związane z nim użytkowanie wieczyste. Stronom przysługuje prawo rozwiązania umowy z zachowaniem 6cio miesięcznego okresu wypowiedzenia, przy czym wypowiedzenie umowy przez Wojewodę krakowskiego może nastąpić tylko w przypadku, gdy Spółka utrzymuje i używa Przedsiębiorstwa niezgodnie z przeznaczeniem lub nie czyni nakładów niezbędnych do utrzymania jego zdolności technicznej do użytku. Wojewoda krakowski może rozwiązać umowę ze skutkiem natychmiastowym, jeżeli: pomimo wezwania i wyznaczenia dodatkowego terminu Spółka zalega z zapłatą za dwa kolejne okresy płatności, kapitał akcyjny zostaje obniżony poniżej 20% łącznej wartości funduszu założycielskiego i funduszu likwidowanego przedsiębiorstwa, do Spółki przystąpi osoba zagraniczna, Spółka będzie utrzymywała i używała mienia wchodzącego w skład Przedsiębiorstwa niezgodnie z przeznaczeniem lub nie będzie czyniła nakładów niezbędnych do utrzymania jego zdolności technicznej do użytku, co narazi Skarb Państwa na znaczne obniżenie wartości Przedsiębiorstwa. W dniu 02.10.1997 r. doszło do zawarcia umowy przeniesienia własności mienia byłego przedsiębiorstwa państwowego Zakładów Przemysłu Cukierniczego “WAWEL” w Krakowie na Emitenta w oparciu o art. 52 Ustawy o Komercjalizacji i Prywatyzacji Przedsiębiorstw Państwowych. Kwestie te regulują następujące akty prawne: aneks z dnia 02.10.1997 r. do umowy oddania mienia Skarbu Państwa do odpłatnego korzystania z dnia 11.12.1992 r., w którym Skarb Państwa zobowiązał się do przeniesienia na Spółkę mienia zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego ZPC „Wawel” po uiszczeniu przez Spółkę co najmniej jednej trzeciej części należności wynikających z umowy leasingowej. Pozostała należność spłacona zostanie na warunkach ustalonych w umowie przenoszącej własność przedsiębiorstwa. umowa przeniesienia własności przedsiębiorstwa i ustanowienia hipoteki z dnia 02.10.1997r. zawarta pomiędzy Skarbem Państwa a Spółką. Zgodnie z treścią umowy ZPC „Wawel” S.A. nabywa na własność mienie zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Zakłady Przemysłu Cukierniczego „Wawel”, stanowiącego przedsiębiorstwo w rozumieniu art. 551 k.c. - jako zespół składników materialnych i niematerialnych wymienionych w bilansie likwidacji sporządzonym na dzień 30.11.1992 r., w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów i własność położonych na nich budynków i urządzeń (szczegółowy opis tych nieruchomości znajduje się w Rozdziale V punkcie 9.2. Prospektu). Wartość przedmiotu umowy ustalona została na kwotę 16.175.285,40 złotych odpowiadającą wartości przedsiębiorstwa państwowego określonej w umowie o oddanie do odpłatnego korzystania mienia Skarbu Państwa z dnia 11.12.1992 r. powiększoną o kwotę oprocentowania. Na poczet ceny zaliczona została kwota 10.590.961,50 złotych uiszczana przez Spółkę sukcesywnie zgodnie z harmonogramem spłat rat leasingowych, która stanowi 65,5% wartości przedsiębiorstwa . Pozostałą należność w kwocie 5.584.324,10 złotych Spółka zobowiązana jest spłacić Skarbowi Państwa w 10 ratach kwartalnych. Termin płatności pierwszej raty wraz z oprocentowaniem upływa z dniem 15.10.1997 r., a ostatniej 30.11.1999 r. W przypadku opóźnienia w zapłacie rat wraz z oprocentowaniem za dwa kolejne okresy płatności, cała należność staje się natychmiast wymagalna. Pozostała do zapłacenia należność jest oprocentowana poniżej wskaźnika wzrostu cen dóbr inwestycyjnych, ogłaszanego co kwartał przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego w Dzienniku Urzędowym Rzeczypospolitej Polskiej „Monitor Polski”, zgodnie 51 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. z rozporządzeniem Rady Ministrów wydanym na podstawie art. 54 ust. 1 Ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 r. o komercjalizacji i prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych (Dz.U. Nr. 118, poz. 561 z późn. zm.), a do czasu wydania tego rozporządzenia, pozostała do zapłacenia część należności oprocentowana jest na zasadach dotychczasowych (zgodnie z art. 76 cytowanej wcześniej ustawy) w oparciu o zarządzenie Ministra Finansów z dnia 10 listopada 1990 r. w sprawie zasad ustalania należności za korzystanie z mienia Skarbu Państwa (M.P. Nr 43, poz. 334 z późn. zm.). Ostateczne rozliczenie kwot z tytułu oprocentowania pozostałej do spłaty należności nastąpi po wydaniu rozporządzenia, o którym mowa wyżej w terminie płatności za dany kwartał. Co do terminowego wykonania przyjętego na siebie obowiązku Spółka poddaje się egzekucji wprost z tego aktu na podstawie art. 777 k.p.c., a ponadto dla zabezpieczenia należności Skarbu Państwa ustanawia na rzecz Skarbu Państwa hipotekę w kwocie 6.550.187,38 złotych na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Krakowie przy ul. Wrocławskiej 17 (szczegółowy opis nieruchomości - Rozdział V punkt 9.2., 9.3. Prospektu). 1.8.6. Umowy najmu i dzierżawy nieruchomości Spółka realizuje swoją działalność gospodarczą wynajmując i wydzierżawiając od osób trzecich następujące nieruchomości: budynek użytkowy (magazynu) o powierzchni 250 m2 oraz grunt o powierzchni 470 m2, położony w Krakowie Krowodrzy przy ul. Wrocławskiej 19, budynek parterowy o łącznej powierzchni użytkowej 242 m2 przeznaczony na cele produkcyjne, socjalne i administracyjne, grunt o powierzchni 486 m2, położone w Krakowie przy ul. Kącik 16, działkę o powierzchni 500 m2 z przeznaczeniem na plac składowo - magazynowy, położona przy linii kolejowej Kraków - Medyka, km toru 2800 - 2900, nr katastr. 85, działkę o powierzchni 828 m2 z przeznaczeniem na wzniesienie zabudowań nietrwale związanych z gruntem dla prowadzenia działalności składowania opakowań i sprzętu, położona w Krakowie przy ul. Kącik 20, grunty komunalne o łącznej powierzchni 887 m2 z przeznaczeniem na handel, usługi oraz składowanie, położone w Krakowie przy ul. Powstańców Wielkopolskich 8, 1.8.7. Umowy ubezpieczenia Spółka jest stroną umów obejmujących swym zakresem: ubezpieczenie środków trwałych i obrotowych od ognia i innych żywiołów oraz od kradzieży z włamaniem i rabunku, ubezpieczenie mienia w transporcie krajowym, ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej oraz od odpowiedzialności cywilnej członków Zarządu, ubezpieczenie pojazdów mechanicznych w zakresie odpowiedzialności AC, OC, NW ubezpieczenie należności celno-podatkowych. Zawarte umowy ubezpieczeniowe przedstawiają poniżej tabele : 1. Umowy zawarte z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń „Hestia” S.A. Rodzaj ubezpieczenia Ilość polis Okres na który zawarto umowy Wartość składki w zł. Ubezpieczenia NW Ubezpieczenia AC 1 5 456 21.170 Ubezpieczenia OC pojazdów oraz z tytułu prowadzonej działalności Ubezpieczenia od ognia 3 1.01.1997-31.12.1997 24.09.1996 - 23.09.1997, 1.01.1997-31.12.1997 01.01.1997-31.12.1997, Łączna wartość ubezpieczenia w zł 3.000 163.300 28.052 100.000 01.12.1996- 30.11.1997, 01.01.1997- 31.12.1997, 22.03.1997- 21.03.1998, 13.05.199712.05.1998, 05.07.1997-31.12.1997, 15.11.1996- 14.11.1997 15.11.1996- 14.11.1997, 01.12.199630.11.1997, 01.01.1997- 31.12.1997, 18.02.1997- 17.02.1998, 22.03.199721.03.1998, 13.05.1997- 12.05.1998, 05.07.1997-31.12.1997, 13.05.1997- 12.05.1998 42.184 18.226.754 15.535 504.947 600 10.000 16 Ubezpieczenia od kradzieży 9 Ubezpieczenie szyb od stłuczenia 1 52 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 2. Umowy zawarte z Bankowym Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji „ Heros” S.A. Rodzaj ubezpieczenia Ilość polis Okres na który zawarto umowy Ubezpieczenie należności celnopodatkowych 2 27.01.1997- 26.01.1998 22.05.1997- 21.11.1997 Wartość składki w zł. 23.250 Łączna wartość ubezpieczenia w zł 950.000 Wartość składki w zł. 470 Łączna wartość ubezpieczenia w zł ______ Wartość składki w zł. 27.000 Łączna wartość ubezpieczenia w zł 6.000.000 43.420,50 379.000 3. Umowy zawarte z Towarzystwem Ubezpieczeniowym „Tuk” S.A. Rodzaj ubezpieczenia Ilość polis Okres na który zawarto umowy Ubezpieczenie od Odpowiedzialności Cywilnej (OC) 2 24.10.1996- 23.10.1997 4. Umowy zawarte z Towarzystwem Ubezpieczeniowym „Fortuna” S.A. Rodzaj ubezpieczenia Ilość polis Okres na który zawarto umowy OC członków Zarządu i Prokurentów AC 5 1 20 Ubezpieczenie od odpowiedzialności Cywilnej (OC) 25 Ubezpieczenie od ognia 4 Ubezpieczenie od kradzieży 4 10.01.1997-9.01.1998 27.01.1997- 26.01.1998 03.11.1990- 02.11.1997, 12.12.1996- 11.12.1997, 15.11.1996- 14.11.1997, 19.03.1997 - 18.03.1998, 23.05.1997 - 22.05.1998, 08.07.1997 - 07.07.1998 03.11.1996 - 02.11.1997, 12.12.1996 - 11.12.1997, 15.11.1996 - 14.11.1997, 01.01.1997 - 31.12.1997, 26.02.1997- 25.02.1998, 19.03.1997- 18.03.1998, 23.05.1997- 22.05.1998 01.01.1997- 31.12.1997, 22.03.1997- 21.03.1998 12.12.1996- 11.12.1997, 01.01.1997- 31.12.1997, 22.03.1997- 21.03.1998 10.303 _______ 8.960 1.140.000 44.140 1.250.000 Wartość składki w zł. 22.293,69 Łączna wartość ubezpieczenia w zł 610.012,8 5. Umowy zawarte z „PZU” S.A. Rodzaj ubezpieczenia Ilość polis Okres na który zawarto umowy AC 30 Ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej (OC) 30 Ubezpieczenie od następstw nieszczęśliwych wypadków (NW) 17 06.12.1996- 05.12.1997 04.12.1996- 05.12.1997, 31.01.1997- 30.01.1998, 26.03.1997 - 25.03.1998 06.12.1996- 05.12.1997 04.12.1996- 05.12.1997, 31.01.1997- 30.01.1998, 26.03.1997 - 25.03.1998, 03.04.1997 - 02.04.1998 03.04.1997- 02.04.1998 53 4.115 _______ 112 ________ Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 6. Ubezpieczenia zawarte z TU i R „Gwarant” S.A. Rodzaj ubezpieczenia Ilość polis Okres na który zawarto umowy 01.01.1997- 31.12.1997 Wartość składki w zł. 30.000 Łączna wartość ubezpieczenia w zł 20.000.000 Ubezpieczenie mienia w transporcie Ubezpieczenie mienia od kradzieży 1 2 01.01.1997- 31.12.1997 8.900 400.000 7. Umowy ubezpieczenia zawarte z Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji „ Warta” S.A. Rodzaj ubezpieczenia Ilość polis Okres na który zawarto umowy 01.01.1997- 31.12.1997 Wartość składki w zł. 24.713,60 Łączna wartość ubezpieczenia w zł 26.643.060 Ubezpieczenie mienia od ognia Ubezpieczenie mienia od kradzieży Ubezpieczenia AC 2 1 01.01.1997- 31.12.1997 2.510 100.000 1 07.05.1997- 06.05.1998 9.734 124.801 Ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej (OC) 1 07.05.1997- 06.05.1998 660 Wszystkie wyżej wymienione firmy dają gwarancję wypłaty ewentualnych odszkodowań. 1.9. Koncesje lub zezwolenia działalności gospodarczej Emitenta na prowadzenie Emitent posiada zezwolenie Prezesa Głównego Urzędu Ceł Nr 326/95 z dnia 03.08.1995 r. na założenie i prowadzenie składu celnego „Wawel” zlokalizowanego w Krakowie przy ul. Łokietka 7, w celu składowania i przechowywania towarów przywiezionych z zagranicy oraz ich konfekcjonowania. Emitent posiada ponadto zezwolenia Zarządu Miasta Krakowa na sprzedaż w godzinach od 8 do 21 napojów Lp. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. alkoholowych zawierających do 18% i powyżej 18% alkoholu, piwa, przeznaczonych do spożycia poza miejscem sprzedaży. Zezwolenia udzielone zostały na okres od 03.02. 1996 r. do 02.02.1998 r. (Zezwolenia: Nr I/1571/B/682/96 z dnia 25.01.1996 r., Nr I/1571/A/1532/96 z dnia 25.01.1996 r., Nr I/1571/C/635/96 z dnia 25.01.1996 r.). 1.10. Patenty, licencje, znaki towarowe Spółka posiada zastrzeżone znaki towarowe dla wytwarzanych przez siebie wyrobów takich jak: czekolada pełna, czekolada nadziewana, wyroby w czekoladzie, cukierki. Numer w rejestrze znaków towarowych 89502 90014 89978 89503 85705 85704 85706 85707 84592 83689 75916 75915 12324 12325 12103 12104 79666 80673 79667 91873 91876 Znak towarowy Danusia Jagiellońska Krakowska Royal Mieszanka krakowska ananas Mieszanka krakowska cytryna Mieszanka krakowska malina Mieszanka krakowska pomarańcz Muszelki Malaga Korylki Kasztanki Cukierek – prostopadłościan z Mogula Muszelka – wzór zdobniczy Nerka - wzór zdobniczy Kostka – wzór zdobniczy Znak firmowy - Wzgórze wawelskie Znak firmowy - napis „Wawel” czarny napis Znak firmowy - napis „Wawel” złoty napis Jacek Kreolka 54 _______ Data zgłoszenia 1994.03.02 1994.05.04 1994.05.04 1994.03.02 1992.03.26 1992.03.26 1992.03.26 1992.03.26 1992.04.01 1992.03.26 1992.04.01 1992.03.26 1992.03.31 1992.03.31 1992.03.31 1992.03.31 1992.03.02 1992.05.19 1992.03.02 1994.05.30 1994.05.30 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Tabliczka – wzór zdobniczy Kirka Agatka Dominika Mieszanka Podwawelska Studencki Frumintki Majowe Ribeski Brydżowe Róża Mieszanka coctailowa Pasjansowe Tina Buławka Mieszanka MIX Mieszanka wawelska Mieszanka cza- cza Adaś Mieszanka nadwiślańska Mieszanka LUX Pani Twardowska Pan Twardowski Twardowska Imieninowa Antyczna Nawojka Dominik Krakowianki Mieszanka Smocza Jama Stańczyk Zbyszko Morelki Krakowiaczki - Krakowiaczek 14033 93444 93443 93442 93441 93440 93493 93492 93491 93490 93489 93488 93487 93486 93485 93484 93483 93482 93474 93481 93480 93479 93478 93477 93476 93475 94463 94471 94470 94469 94468 94467 94466 94465 Ponadto w Urzędzie Patentowym zgłoszone zostały do rejestracji następujące znaki towarowe: Lp. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. znak towarowy numer w rejestrze znaków towarowych 137223 137224 137225 141362 137229 137231 137233 137234 137235 137236 137237 137240 137244 137245 137246 137249 137250 137251 137254 137255 137256 Magda Inga Sonia Lobster Tails Raczki Cherry Maja Kuba Finezyjne Pistacjowe Jeannette Baton szkolny Świąteczna Nike Viola Sweet Nut Fistaszkowe Jabłuszko Rajskie Mieszanka Disco 1&1 Kawusie 55 1995.03.20 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.08.22 1994.12.12 1994.12.12 1994.12.12 1994.12.12 1994.12.12 1994.12.12 1994.12.12 1994.12.12 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Szampańskie Diplo Mieszanka Likworowa Sezamowe Bananowe Brzoskwinki Truskawka Koncertowe Samba Paradise Drops Do – Do Mieszanka Waflowa Mango Grapefruit Milk Drops Ananas 137259 137264 137266 137267 137274 137275 137276 137277 137278 137280 137281 137282 137287 137289 137291 137292 Spółka wystąpiła również z wnioskiem o rejestrację znaku towarowego, słowno - graficznego „KRÓLEWSKI SMAK”. Znak został zgłoszony dnia 17.01.1995 r. i oznaczony numerem Z 142528. Lp. 1. 2. 3. Zgodnie z oświadczeniem Zarządu, Spółka nie posiada i nie korzysta z licencji. Spółka wystąpiła do Urzędu Patentowego z wnioskami o uzyskanie następujących patentów na projekty wynalazcze: Tytuł wynalazku Czekolada pełna bezcukrowa i sposób jej wytwarzania Karmelki twarde bezcukrowe i sposób ich wytwarzania Karmelki twarde z efektem musującym oraz sposób ich wytwarzania Nr zgłoszenia P 308446 P 307753 P 315793 Data zgłoszenia 1995.05.02 1995.03.16 1996.08.21 Spółka wystąpiła do Urzędu Patentowego z wnioskami o uzyskanie prawa ochronnego na następujące wzory użytkowe: Lp. 1. 2. Tytuł wzoru opakowanie – bombonierka z rekwizytem opakowanie ozdobne - bombonierka z pozytywką Nr zgłoszenia W 104678 W 12689 2. Opis organizacji przedsiębiorstwa 2.1. Organizacja Spółki ZPC Wawel S.A. jest przedsiębiorstwem jednozakładowym, którego komórki organizacyjnoprodukcyjne zlokalizowane są w Krakowie. Wyodrębnione terenowo i organizacyjnie komórki, związane z zakładami są elementami struktury i nie zostały zarejestrowane jako oddziały, filie lub zakłady Spółki. W obowiązującej strukturze organizacyjnej wydzielono pięć głównych pionów: Nazwa Pionu Ogólny Produkcji Finansowy Techniczny Handlowy Data zgłoszenia 1996.05.09 1996.02.19 Zakład nr II zlokalizowany przy ul. Masarskiej 6/8 produkuje czekoladę pełną, karmelki nadziewane, karmelki twarde oraz kakao. Zakład nr III usytuowany przy ul. Kącik 20 wytwarza pieczywo cukiernicze trwałe (wafle przekładane), wafle w czekoladzie i wyroby czekoladowane. Zakład nr IV mieszczący się przy ul. Rzeźniczej 22 rozpoczyna produkcję wyrobów wschodnich i wyrobów oblewanych czekoladą. Spółką kieruje pięcioosobowy Zarząd: Dyr. Generalny Władysław Kaczmarczyk Dyr. ds. Produkcji Ewa Szwedowska Dyr. ds. Technicznych Antoni Mitka Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Dyr. ds. Handlu Krzysztof Członek Ziółkowski Zarządu Dyr. ds. Finansowych Zofia Martyna Członek Zarządu Każdy członek Zarządu ma prawo i obowiązek prowadzenia spraw Spółki. Zarząd pracuje kolegialnie na posiedzeniach, natomiast w okresach między posiedzeniami członkowie Zarządu wykonują funkcje zgodnie z dokonanym podziałem czynności określonym w Regulaminie Organizacyjnym Przedsiębiorstwa Spółki. Kierownik Dyrektor Generalny Dyrektor ds. Produkcji Dyrektor ds. Finansowych Dyrektor ds. Technicznych Dyrektor ds. Handlu Poszczególne zakłady wchodzące w skład Spółki posiadają odrębne profile produkcyjne: Zakład nr I zlokalizowany przy ul. Wrocławskiej 17 specjalizuje się w produkcji czekolady nadziewanej i wyrobów czekoladowanych. 56 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Pracami Zarządu kieruje Dyrektor Generalny, a w razie nieobecności wyznaczony przez niego członek Zarządu. Szczegółowy schemat struktury organizacyjnej ZPC Wawel S.A. przedstawiono na poniższym rysunku. Schemat struktury organizacyjnej Z.P.C "Wawel" SA W alne Zgromadzenie Akcj onariuszy Rada Nadzorcza Zarząd Spółki Prezes Dyrektor Generalny DG Członek Zarz ądu Dyrek tor d/s Handlu DH Członek Zarz ądu Dyrek tor d/s Tec hnic z ny c h DT Dział Gł.Spec d/s Mark etingu i Rek lamy HM Dział Gł.s pec . d/s Inwes tyc ji TJ Dział Gł. Spec . d/s Automaty k i i Elek tronik i TA Zarząd Przedsiębiorstwa Członek Zarz ądu Dyrek tor d/s Produk c ji DP Pełn. Dy r. d/s ISO Kierownik Zak ładu Nr.1 P1 Gł.Spec. d/s Sprz edaż y i Dy s try b HS Kierownik Zak ładu Nr 2 P2 Gł.Spec. d/s Zabez piec z enia Ruc hu TR Dział Gł. Energety k a TRG Dział Gł. Mec hanik a TRM Dział Mas zy n i Cz ęś ci Zamienny ch MM INTE Sek c ja Remontowa MR Dział Sprz edaż y SP Kierownik Zak ładu Nr 3 P3 Kierownik Zak ładu Nr 4 P4 Sek c ja Dys try buc ji SPD Z-c a Dy rek tora d/s Administrac y jny ch GA Główny Ks ięgowy FK Dział Gł. Spec . d/s Zaopatrz enia i Importu PZI Biuro Ek s portu i Odpraw Celny c h HE Dział Informaty k i TK Członek Zarz ądu Dyrek tor d/s Finans owy ch DF Główny Ek onomis ta FE Dział Gł. Spec . Kontroli J ak oś c i PKJ Główny Tec hnolog PT Dział Planowania Analiz i Cen EA Dział Płac EP Dział Tec hnologic z ny PTT Biuro Organiz ac y jno -Prawne AP Dział Finans owy KF Dział Ks ięgowośc i KK Dział Zatrudnienia i Płac EZ Sek c ja Roz lic zeń TR Sek c ja Ks ięgowoś c i Ogólnej KK-1 Sek c ja Ks ięgowoś c i Materiałowej KK-2 Sek .Zatrudnienia i Płac Z-1 EZ-1 Dział Organiz ac ji Ry nk u SR Sek c ja Ewidencji Kos z tów KK-3 Sek .Zatrudnienia i Płac Z-2 EZ-2 Laboratorium Mik robiologic z ne KJM Sek . Inwent. i Kontr. Wewn. APJ Dział Gos podarc z y AG Sek c ja Kadr Z-3 GK-3 Dział Ochrony Mienia AO Dział Trans portu AT Sk lepy HSS RUCH Zakład Nr 2 P2 Zakład Nr 3 P3 Baz a Trans portowo -Magazy nowa TTM Zakład Nr 4 P4 Magaz y n Centralny PZC Baz a Remontowa TRB Wars z tat Elek tronic zny i AKP TAE podporz ądk owanie formalne i mery tory c z ne podporz ądk owanie formalne podporz ąkowanie mery tory c z ne 57 Sek c ja Kadr Z-1 GK-1 Sek c ja Kadr Z-2 GK-2 Hurtownie HSH Zakład Nr 1 P1 Dział Kadr GK Dział Soc jalny AS Sek c ja Ewid. Dział. Handl. KK-4 Sek .Zatrudnienia i Płac Z-3 EZ-3 Magaz y n Tec hnic z ny TRT Dział BHP i P-Poż GB Służ ba Doz oru Mienia OM Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 3. Zatrudnienie i wynagrodzenia Według stanu na 31 grudnia 1996 roku w Spółce Zakłady Przemysłu Cukierniczego Wawel S.A. zatrudnionych było 1919 pracowników stałych (zatrudnionych na podstawie umowy o pracę) oraz 99 uczniów. W 1996 roku w stosunku do 1995 zatrudnienie w Spółce zmniejszyło się o 23 pracowników, czyli o 1,2%. W grupie pracowników na stanowiskach robotniczych nastąpił spadek o 3,3%, natomiast w grupie pracowników na stanowiskach nierobotniczych nastąpił wzrost z uwagi na dalszy rozwój Działu Organizacji Rynku i Działu Marketingu. Tabela nr 15: Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych Zarząd 5 Pracownicy inżynieryjno-techniczni 90 Pracownicy ekonomiczno-administracyjni 194 Pracownicy pozostali 56 Źródło: ZPC Wawel S.A. Tabela nr 16:Pracownicy na stanowiskach robotniczych Robotnicy produkcyjni 1421 Obsługa 77 Straż - Ochrona mienia 51 Grupa nieprzemysłowa 25 Źródło: ZPC Wawel S.A. Struktura zatrudnienia wg wieku w ZPC Wawel S.A przedstawia się następująco: Tabela nr 17: Struktura zatrudnienia wg wieku w ZPC Wawel S.A. Wiek Liczba pracowników w struktura w pracowników 1996 % 18-25 lat 482 25,1 26-35 lat 538 28,0 36-45 lat 563 29,3 powyżej 45 lat 336 17,6 Źródło: ZPC Wawel S.A. Z przedstawionej struktury wynika, że największą grupę zatrudnionych stanowią pracownicy w przedziale 36-45 lat (29,3% zatrudnionych). Struktura zatrudnienia wg wykształcenia Struktura zatrudnienia wg wieku powyżej 45 lat 50,00% 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 36-45 lat 18-25 lat 1996 26-35 lat wyższe policealne i średnie zawodowe średnie ogólnokształcące podstawowe zasadnicze zawodowe Źródło: ZPC Wawel S.A. Zatrudnienie wg poziomu wykształcenia przedstawia się następująco: Tabela nr 18: Zatrudnienie wg poziomu wykształcenia w ZPC Wawel S.A. Wykształcenie Liczba Struktura w % wyższe 108 5,6 policealne i średnie 362 18,9 zawodowe średnie ogólnokształcące 88 4,6 zasadnicze zawodowe 950 49,5 podstawowe 411 21,4 Źródło: ZPC Wawel S.A. Najliczniejszą grupę zatrudnienia w 1996 roku stanowili pracownicy posiadający wykształcenie zasadnicze zawodowe (ok. 50%). 58 W roku 1996 podobnie jak i w latach ubiegłych ZPC Wawel S.A. prowadził politykę kadrową zmierzającą do dalszej poprawy struktury kwalifikacji załogi. Odbywało się to przez następujące formy kształcenia i doskonalenia zawodowego: prowadzenie praktycznej nauki zawodu w oparciu o program nauczania Zasadniczej Szkoły Przemysłu Spożywczego opracowany przez Ministerstwo Edukacji Narodowej, zmodyfikowany przez Dział Szkolenia i dostosowany do produkcji w zakładzie Emitenta, w ramach podnoszenia kwalifikacji zawodowych kilkanaście osób kontynuuje naukę w Zaocznym Technikum Przemysłu Spożywczego, Akademii Górniczo Hutniczej, Akademii Ekonomicznej, Akademii Rolniczej i Wyższej Szkole Pedagogicznej, Prywatnej Wyższej Szkole Biznesu oraz podyplomowym studium przy Akademii Ekonomicznej Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. W 1996 roku 848 pracowników uczestniczyło w kursach organizowanych przez kierownictwo Emitenta na terenie zakładów, a także zewnętrznych w kraju i zagranicą. Wynagrodzenia System wynagradzania oparty jest na Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy z dnia 29.09.1994 r. Obecnie trwają prace nad jego aktualizacją w związku ze zmianami wynikającymi z unormowań Kodeksu Pracy oraz nowelizacji zasad premiowania w Dziale Organizacji Rynku. Średnie miesięczne wynagrodzenie w Spółce w 1996 roku wyniosło 953,83 zł i było wyższe w porównaniu z rokiem ubiegłym o 140,35 zł, czyli o 17,2%. Pracownicy ZPC Wawel S.A. korzystają ze świadczeń socjalnych, które finansowane są z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Na cele socjalne w 1996 roku przeznaczono 1.108.726,07 zł głównie na dofinansowanie wczasów, świadczenia dla dzieci i młodzieży oraz na pożyczki na cele mieszkaniowe. Związki zawodowe Na terenie Spółki działają dwa związki zawodowe: Niezależny Samorządny Związek Zawodowy Solidarność oraz Niezależny Samorządny Związek Zawodowy Pracowników ZPC Wawel S.A. 4. Prace badawczo-rozwojowe Czekolada pełna mleczna i deserowa bez cukru Light Karmelki bez cukru Light o smaku owocowym i miętowym Karmelki z efektem musującym Z opracowanych 59 nowych asortymentów, na szczególne wyróżnienie (poza wyżej wymienionymi zgłoszeniami patentowymi) zasługuje 7 wyrobów o ciekawych rozwiązaniach technologicznych: Wafle kakaowe bez cukru Light Czekolada pełna: Milk, Cream, Mocca, Nut Czekolada mleczna z orzechami laskowymi Czekolada mleczna z orzechami i rodzynkami Bombonierka z pozytywką Bombonierka z kwiatkiem Bombonierka Wawel Ponadto prowadzone są kompleksowe badania nad jakością wyrobów w okresie przechowywania czego rezultatem jest uzyskanie zgody odpowiednich jednostek kontrolnych na wydłużenie terminu przydatności do spożycia wielu asortymentów. Nakłady poniesione na prace badawczo-rozwojowe w latach 1994 - 1996 wyniosły 84.000 zł. 5. Inwestycje Wszelkie prace badawczo-rozwojowe prowadzone na terenie Zakładu Emitenta mają na celu poprawę jakości, atrakcyjności i dostosowanie oferty do aktualnych potrzeb rynku. W okresie ostatnich trzech lat ZPC Wawel S.A. zgłosiły do Urzędu Patentowego trzy wnioski na następujące wyroby: 5.1. Inwestycje kapitałowe Poniższa tabela przedstawia bezpośrednie udziały kapitałowe Spółki w spółkach prawa handlowego na dzień 12 września 1997 roku. Tabela nr 19: Udziały kapitałowe ZPC Wawel S.A. w spółkach prawa handlowego Nazwa spółki Kapitał Wartość akcji/udziałów zakładowy/akcyjny w w złotych złotych CONFAT Sp. z o.o. w Poznaniu 161.500,00 56.530,00 AGROS TRADING Sp. z o.o. 8.220.000,00 5.500,00 w Warszawie Zakłady Włókien Chemicznych Wistom 59.371.100,00 2.535,27 S.A. w Tomaszowie Maz. Bank Ochrony Środowiska S.A. 107.000.000,00 162.396,00 w Warszawie Bank Własności Pracowniczej S.A. 7.047.620,00 672.750,00 Źródło: ZPC Wawel S.A. 5.2. Inwestycje w rzeczowy majątek trwały Od początku istnienia Spółki i wzięcia w odpłatne użytkowanie mienia prywatyzowanego Przedsiębiorstwa Państwowego Zakłady Przemysłu Cukierniczego Wawel podjęto działania zmierzające do unowocześnienia produkcji, zwiększenia potencjału produkcyjnego i obniżenia kosztów. Nakłady inwestycyjne w latach 1994- 59 Udział w kapitale akcyjnym lub zakładowym w % 35,00 0,06 0,004 0,15 9,55 1996 zamknęły się kwotą 22.526,9 tys. zł i przeznaczone były w przeważającej części na inwestycje w urządzenia i linie produkcyjne a także modernizację gospodarki energetycznej. Inwestycje w całości zostały sfinansowane ze środków własnych oraz z preferencyjnego kredytu zaciągniętego w Banku Ochrony Środowiska S.A. w Warszawie. Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Tabela nr 20: Struktura zrealizowanych zadań inwestycyjnych w podziale na kierunki inwestowania w latach 1994 - 1996. Kierunki inwestowania Nakłady (w tys. zł) 1994 rok 1995 rok 1996 rok Urządzenia i linie produkcyjne 3 361.7 3 003.7 5 280.2 Budynki i budowle 3 128.1 595.1 120.5 Ochrona środowiska oraz poprawa warunków pracy 20.2 275.4 427.6 Modernizacja gospodarki energetycznej 2 300.0 988.8 840.8 Komputeryzacja i automatyzacja 533.6 338.1 169.3 Pozostałe 535.8 188.5 419.5 RAZEM 9 879.4 5 389.6 7 257.9 Źródło: ZPC Wawel S.A. Razem 11 645.6 3 843.7 723.2 4 129.6 1 041.0 1 143.8 22 526.9 Nakłady inwestycyjne w latach 1994-1996 wg kierunków inwestowania Budynki i budowle 31% Inne 17% Urządzenia i linie produkcyjne 52% Tabela nr 21: Struktura wydatków inwestycyjnych w podziale na grupy środków w latach 1994 - 1996. Grupa środków trwałych Nakłady (w tys. zł) 1994 r. 1995 r. 1996 r. Grunty 632.5 0.0 0.0 Budynki i budowle 2 495.6 595.1 120.5 Maszyny i urządzenia 6 425.6 4 768.6 6 929.2 Środki transportu 271.8 0.0 191.2 Wartości niematerialne i prawne 53.9 25.9 17.0 RAZEM 9 879.4 5 389.6 7 257.9 Źródło: ZPC Wawel S.A. 6. Metody finansowania inwestycji Wszystkie dotychczas zrealizowane inwestycje Spółka finansowała ze środków własnych (zysk netto i amortyzacja) oraz ze środków uzyskanych z podwyższenia kapitału. 7. Rachunki bankowe Emitenta Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Oddział w Krakowie Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Oddział w Krakowie rachunek bieżący rachunek bieżący środków Świadczeń Socjalnych 60 Razem 632.5 3 211.2 18 123.4 463.0 96.8 22 526.9 Bank Gospodarki Żywnościowej rachunek kredytowy S.A. Oddział w Krakowie Bank Handlowy S.A. O/Kraków rachunek w USD rachunek w PLN bieżący Bank Polska Kasa Opieki S.A. rachunek bieżący O/Kraków Powszechna Kasa Oszczędności rachunek bieżący - Bank Państwowy I O/Kraków Bank Ochrony Środowiska S.A. rachunek kredytowy O/Kraków Bank Przemysłowo – Handlowy rachunek bieżący S.A. I O/Kraków Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 8. Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczki, poręczeń i gwarancji 8.1. Umowy kredytu bankowego 1. W ramach umowy o kredyt ciągły z dnia 21.04.1993 r. i aneksu z dnia 28.06.1996 r. Emitent zawarł w dniu 31 lipca 1996 r. umowę nr 278/I-2/37/B/K/96 o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem Gospodarki Żywnościowej S.A. Oddział Wojewódzki w Krakowie przedłużoną aneksem nr 2 z dnia 01.08.1997 r. Bank udzielił Emitentowi kredytu w wysokości 6.000.000 złotych na okres do 15.08.1997 r. z przeznaczeniem na sfinansowanie działalności gospodarczej. Oprocentowanie kredytu w dniu zawarcia umowy wynosi 25% w stosunku rocznym. Wysokość ustalonego oprocentowania ulega zwiększeniu lub zmniejszeniu w przypadku zmiany: stopy oprocentowania kredytu redyskontowego ustalonej przez Prezesa NBP poziomu rezerw obowiązkowych ustalonych przez Prezesa NBP wskaźnika wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym kwartale w stosunku do kwartału poprzedniego. W dniu 15.08.1997 r. kredyt został w całości spłacony. 2. W ramach umowy o kredyt ciągły z dnia 21.04.1993 r. i aneksu z dnia 28.06.1996 r. Emitent zawarł w dniu 1 sierpnia 1996 r. umowę nr 277/I-2/37/B/K/96 o kredyt krótkoterminowy z Bankiem Gospodarki Żywnościowej S.A. Oddział Wojewódzki w Krakowie przedłużoną aneksem nr 2 z dnia 01.08.1997 r. Bank udzielił Emitentowi kredyt w kwocie 13.000.000 złotych na okres do 15.09.1997 r. z przeznaczeniem na finansowanie środków obrotowych. Oprocentowanie kredytu w dniu zawarcia umowy wynosi 24% w stosunku rocznym. Wysokość ustalonego oprocentowania ulega zwiększeniu lub zmniejszeniu w przypadku zmiany: stopy oprocentowania kredytu redyskontowego ustalonej przez Prezesa NBP poziomu rezerw obowiązkowych ustalonych przez Prezesa NBP wskaźnika wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym kwartale w stosunku do kwartału poprzedniego. Zabezpieczenie obu wyżej opisanych kredytów stanowi: zastaw na majątku obrotowym na kwotę 15.000.000 złotych; zastaw na majątku trwałym (dwie linie do produkcji czekolady i dwie konsze wraz z transporterem) na kwotę 8.000.000 złotych; W dniu 15.09.1997 roku kredyt został w całości spłacony. 3. Umową kredytu z dnia 25 sierpnia 1994 r. nr 121-94/W18/OA-PE/P Bank Ochrony Środowiska S.A. w Warszawie, al. Solidarności 104, Oddział w Krakowie udzielił Emitentowi kredytu preferencyjnego w wysokości 800.000 złotych na okres od dnia 30 sierpnia 1994 r. do dnia 1 października 1997 r. z przeznaczeniem na sfinansowanie modernizacji 61 kotłowni w Zakładzie nr 1 w Krakowie przy ul. Wrocławskiej 17. Bank postawił kredyt do dyspozycji Emitenta w czterech transzach do wykorzystania w terminie do dnia 31 października 1994 r. Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej. Oprocentowanie kredytu w stosunku rocznym wynosi 0,7 stopy kredytu refinansowego ustalonej przez Prezesa NBP. Emitent zobowiązany jest do spłaty kredytu w 8 ratach każda po 100.000 złotych płatnych co cztery miesiące, z których termin pierwszej raty przypada na dzień 1 czerwca 1995 r. a ostatniej na dzień 1 października 1997 r. W dniu 29.09.1997 roku została spłacona ostatnia rata kredytu w wysokości 100 tys. zł. Zabezpieczeniem kredytu jest poręczenie jego spłaty udzielone przez firmę „Naftobudowa” S.A. w Krakowie. 4. W ramach umowy o kredyt ciągły z dnia 21.04.1993 r., aneksu nr 1 z dnia 28.06.1996 r. i aneksu nr 2 z dnia 17.06.1997 r. Emitent zawarł w dniu 11.08.1997 r. umowę o kredyt krótkoterminowy nr WK-477/I2/44/B/K/97 z Bankiem Gospodarki Żywnościowej S.A. Oddział w Krakowie, na mocy której Bank udzielił Emitentowi kredytu w kwocie 13.000.000 zł na okres od 11.08.1997 r. do 31.07.1998 r. z przeznaczeniem na finansowanie środków obrotowych. Oprocentowanie kredytu w dniu zawarcia umowy wynosi 25% w stosunku rocznym. Wysokość ustalonego oprocentowania ulega zwiększeniu lub zmniejszeniu w przypadku zmiany: stopy oprocentowania kredytu redyskontowego ustalonej przez Prezesa NBP poziomu rezerw obowiązkowych ustalonych przez Prezesa NBP wskaźnika wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym kwartale w stosunku do kwartału poprzedniego. Emitent zobowiązany jest do spłaty kredytu wraz z odsetkami w terminie do dnia 1.08.1998 r. Zabezpieczenie wyżej opisanego kredytu stanowi: przewłaszczenie majątku obrotowego Emitenta (zapasy materiałów, gotowych wyrobów i towarów) na kwotę 14.000.000 zł, zastaw na majątku trwałym ( dwie linie do produkcji czekolady i dwie konsze THUET wraz z transporterem ) na kwotę 8.000.000 zł, hipoteka kaucyjna do kwoty 9.910.000 zł na nieruchomości położonej w Krakowie przy ul. Rzeźniczej 22 (Rozdział V - punkt 9.3. Prospektu) 5. Emitent zawarł w dniu 11.08.1997 r. z Bankiem Gospodarki Żywnościowej S.A. z siedzibą w Warszawie umowę o kredyt krótkoterminowy w rachunku bieżącym. W ramach umowy Bank udzielił Emitentowi kredytu w wysokości 5.000.000 złotych na okres od 11.08.1997 r. do 31.07.1998 r. z przeznaczeniem na częściowe finansowanie środków obrotowych. Oprocentowanie kredytu w dniu zawarcia umowy wynosi 25% w stosunku rocznym. Wysokość ustalonego oprocentowania ulega zwiększeniu lub zmniejszeniu w przypadku zmiany: Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. stopy oprocentowania kredytu redyskontowego ustalonej przez Prezesa NBP poziomu rezerw obowiązkowych ustalonych przez Prezesa NBP wskaźnika wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych w danym kwartale w stosunku do kwartału poprzedniego. Spłata kredytu nastąpi w terminie do dnia 31.07.1998 r. Zabezpieczenia kredytu stanowi: przewłaszczenie majątku obrotowego w kwocie 14.000.000 złotych, zastaw na majątku trwałym - 2 linie do produkcji czekolady - w kwocie 6.000.000 złotych oraz 2 konsze THUET wraz z transporterem w kwocie 2.000.000 złotych, hipoteka kaucyjna do kwoty 9.910.000 złotych na nieruchomości położonej w Krakowie przy ul. Rzeźniczej 22 (Kw 189561). Zgodnie z oświadczeniem Zarządu kredyty spłacane są zgodnie z terminami określonymi w umowach. 8.2. Umowy pożyczki Emitent zgodnie z ustawą z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych (Tekst jednolity Dz.U. z 1996 r. Nr 70, poz. 335, Zmiany: Dz.U. Nr 118, poz. 561, Nr 139, poz. 647, Nr 147, poz. 686) oraz regulaminem zakładowym udzielił swoim pracownikom oraz byłym pracownikom tj. emerytom i rencistom pożyczek na: wpłaty do spółdzielni mieszkaniowych, budowę domów jednorodzinnych, remonty domów i mieszkań, wykup lokali mieszkalnych. Pożyczki udzielane są na okres 3 lub 5 lat w zależności od tego na jakie cele są przeznaczane. Ich oprocentowanie wynosi 10 % w stosunku rocznym. Z pożyczek Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych korzystają także członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu (Rozdzial IV pkt 3 Prospektu). Łączna suma udzielonych pożyczek na dzień 17 czerwca 1997 roku wyniosła 1.725.958,83 złotych. 8.3. Umowy o udzielenie poręczenia Emitent umową z dnia 27.08.1996 r. poręczył Bankowi Własności Pracowniczej S.A. w Gdańsku spłatę zobowiązań wynikających z tytułu udzielenia pracownikom Emitenta kredytów na cele prywatyzacyjne. Poręczenie udzielone zostało na okres od dnia 30.08.1996 r. do 20.11.1999 r. na łączną kwotę 795.040,20 złotych. Przedmiotem poręczenia były obligacje prywatyzacyjne Banku Własności Pracowniczej S.A. W maju 1997 roku bank wykupił obligacje i zaproponował objęcie 67.275 akcji o wartości nominalnej 10 zł każda i cenie emisyjnej 15,15 zł. Tym samym udzielone poręczenie wygasło. 8.4. Umowy o udzielenie gwarancji Emitent nie jest stroną umowy o udzielenie gwarancji. 62 8.5. Kredyty, pożyczki, gwarancje i poręczenia podmiotów zależnych od Emitenta Wymóg podania informacji dotyczących podmiotów zależnych od Emitenta nie ma zastosowania (nie występują podmioty zależne). 9. Dane o posiadanych przez Spółkę nieruchomościach Na dzień sporządzenia Prospektu Spółka nabyła prawo użytkowania wieczystego gruntów położonych w Krakowie przy ul. Rzeźniczej 22 i ul. Łokietka 5. Prawa Spółki do użytkowania wieczystego tych gruntów zostały ujawnione w księgach wieczystych. Pozostałe opisane niżej grunty oraz położone na nich budynki, stanowiące własność Skarbu Państwa, Spółka jedynie odpłatnie użytkuje i stanie się wieczystym użytkownikiem gruntów i właścicielem budynków po spłaceniu rat leasingu. 9.1. Nieruchomości w użytkowaniu wieczystym Spółka nabyła w drodze umów sprzedaży zawartych w formie aktu notarialnego prawo użytkowania wieczystego następujących gruntów wraz z prawem własności znajdujących się na nich budynków: 1. gruntu położonego w Krakowie - Śródmieście, przy ul. Rzeźniczej 22, składającego się z działek obrębu 17 o numerach 279/13, 236/5, 236/3, 236/1, 236/21, 236/19 o łącznej powierzchni 24.054 m2, objętych księgą wieczystą Kw Nr 189561 prowadzoną przez Wydział Ksiąg Wieczystych Sądu Rejonowego dla Krakowa Podgórza. Grunt jest zabudowany 30 budynkami, w tym: budynkiem administracyjno - socjalnym, przychodnią zakładową, warsztatami, spawalnią, kotłownią, budynkami produkcyjnymi i magazynami, o łącznej kubaturze 110.294 m3. Prawo użytkowania wieczystego gruntu Spółka nabyła dnia 19.12.1994 roku od Krakowskich Zakładów Przemysłu Gumowego „Stomil” w Krakowie w upadłości. 2. gruntu położonego w Krakowie - Krowodrzy, przy ul. Łokietka 5, oznaczonego jako działka nr 114 obrębu 45, o powierzchni 4.918 m2, dla którego w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Podgórza, Wydział Ksiąg Wieczystych, prowadzona jest księga wieczysta Kw Nr 1521. Grunt jest zabudowany 6 budynkami, w tym: pawilonem handlowym, 2 magazynami, budynkiem gospodarczym oraz budynkiem biurowym, o łącznej kubaturze 7.968 m3. Prawo użytkowania wieczystego gruntu Spółka nabyła dnia 1.04.1993 roku od Krakowskich Zakładów Drobiarskich w Niepołomicach w likwidacji. 9.2. Nieruchomości użytkowane przez Spółkę Zgodnie z umową notarialną z dnia 11.12.1992 r. zawartą w trybie art. 39 ustawy z 13.07.1990 r. o prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych, pomiędzy organem założycielskim to jest wojewodą krakowskim działającym w imieniu Skarbu Państwa a Spółką (szczegółowy opis Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. umowy w Rozdziale V pkt. 1.8.5. Prospektu) Emitent odpłatnie użytkuje przekazane mu nieruchomości. Spółka jest użytkownikiem następujących nieruchomości: 1. gruntu położonego w Krakowie - Śródmieście, przy ul. Masarskiej 7, oznaczonego jako działka nr 235 obrębu nr 17, o powierzchni 1.607 m2, dla której Sąd Rejonowy dla Krakowa - Podgórza prowadzi księgę wieczystą Kw Nr 180285. Na nieruchomości znajduje się budynek biurowo - mieszkalny o kubaturze 6180 m3 2. gruntu położonego w Krakowie - Podgórze, przy ul. Powstańców Wielkopolskich 9, oznaczonego jako działka o nr 448/1 i 448/2 z obrębu nr 13, o łącznej powierzchni 4.954 m2, dla których w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Podgórza, Wydział Ksiąg Wieczystych, urządzona jest księga wieczysta Kw Nr 189697. Na nieruchomości znajdują się budynki o łącznej kubaturze 10.091 m3, w tym: trzy wiaty magazynowe, budynek administracyjny oraz dwa budynki magazynowe 3. gruntu położonego w Krakowie - Śródmieście, przy ul. Masarskiej 6/8, oznaczonego jako działka nr 197 i 203/2, o powierzchni 0,751 ha i 0,620 ha, dla której w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Podgórza, Wydział Ksiąg Wieczystych, urządzona jest księga wieczysta Kw Nr 103349 i Kw Nr 120960. Na gruncie znajdują się budynki o łącznej kubaturze 39.249 m3, w tym: budynki produkcyjne, magazyny, budynki magazynowo administracyjne, budynki administracyjne, budynek badawczy 4. gruntu położonego w Krakowie - Podgórze, przy ul. Kącik 20, oznaczonego jako działka nr 134/1 obrębu nr 13, opisanej w wykazie zmian gruntowych z dnia 21.01.1985 roku pod numerem ks. rob. 8015/001/85 KPG, o powierzchni 4.739 m2, dla której w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Podgórza, Wydział Ksiąg Wieczystych, urządzona jest księga wieczysta Kw Nr 3111 oraz Kw 3110. Na nieruchomości znajdują się budynki o łącznej kubaturze 17.315 m3, w tym: budynek socjalny, budynki produkcyjne oraz magazyny 5. gruntu położonego w Krakowie - Krowodrzy, przy ul. Wrocławskiej 17, oznaczonego jako działka nr 88 obrębu 45, o powierzchni 8.832 m2, dla którego w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Podgórza, Wydział Ksiąg Wieczystych, prowadzona jest księga wieczysta Kw Nr 182240. Na nieruchomości znajdują się budynki o łącznej kubaturze 49.352 m3, w tym: budynki produkcyjne, magazyny, budynki socjalno administracyjne, budynki administracyjne, budynek szatni 6. gruntu położonego w Żegiestowie, gmina Muszyna Żegiestów, Wieś Nr 2, województwo nowosądeckie, oznaczonego jako działki nr 473/4 i nr 473/6, o powierzchni 4.508 m2 , dla którego w Sądzie Rejonowym w Muszynie, Wydział Ksiąg Wieczystych, urządzona jest księga wieczysta Kw nr 13795. Na powyższym gruncie znajduje się budynek wczasowy „Beskid” o powierzchni użytkowej 807,45 m2 i łącznej kubaturze 3.428 m3 . Budynek ten od 1992 roku nie jest 63 eksploatowany i przeznaczony jest do likwidacji (Ekspertyza Techniczna nr 8/92). Emitent na mocy zawartej ze Skarbem Państwa umowy przeniesienia własności przedsiębiorstwa nabył z dniem 02.10.1997 r. prawo użytkowania wieczystego wszystkich opisanych wyżej w tym punkcie gruntów oraz prawo własności znajdujących się na nich budynków i urządzeń. (Rozdział V punkt 1.8.5. Prospektu). 9.3. Obciążenia nieruchomości Nieruchomość położona w Krakowie przy ul. Rzeźniczej 22 obciążona jest hipoteką kaucyjną do kwoty 9.910.000 złotych na rzecz Banku Gospodarki Żywnościowej S.A. Oddział Wojewódzki w Krakowie, celem zabezpieczenia kredytu udzielonego Emitentowi (Rozdział V punkt 8.1. Prospektu). Nieruchomość położona w Krakowie przy ul. Wrocławskiej 17 obciążona jest hipoteką na rzecz Skarbu Państwa w kwocie 6.550.187,38 złotych dla zabezpieczenia należności Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia własności przedsiębiorstwa państwowego ZPC „Wawel” na Spółkę zgodnie z umową z dnia 02.10.1997 r. (opis umowy Rozdział V punkt 1.8.5. Prospektu). Zgodnie z aktem notarialnym z dnia 2.10.1997 r. sporządzonym w Krakowie, w Kancelarii Notarialnej mgr Joanny Greguły (Rep. A Nr 7091/1997) nieruchomość położona w Krakowie przy ul. Kącik 20 jest obciążona hipoteką kaucyjną przymusową do sumy 813,06 zł oraz 0,26 zł oraz łącznym prawem zastawu dla kaucji w kwocie 3.500 USD na zabezpieczenie zobowiązań na rzecz Akcyjnego Banku Hipotecznego filii w Krakowie, a także prawem zastawu dla zaległych podatków w kwocie 0,52 zł na rzecz Skarbu Państwa. 10. Informacja o toczących się postępowaniach 10.1. Postępowanie upadłościowe, układowe, ugodowe lub likwidacyjne Aktualnie wobec Emitenta nie toczy się postępowanie upadłościowe, układowe, ugodowe lub likwidacyjne. Wymóg podania informacji odnośnie podmiotów zależnych od Emitenta oraz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% akcji lub ogólnej liczby głosów w Walnym Zgromadzeniu nie ma zastosowania (podmioty takie nie występują). 10.2. Inne postępowania Według stanu na dzień 12 września 1997 r. Spółka dochodzi należności za dostarczone produkty w 42 sprawach, które toczą się przed sądami powszechnymi. Łączna wartość należności głównych wraz z odsetkami wynosi 620.627 złotych z czego 363.066 złotych przypada na postępowania upadłościowe, 197.850 złotych na postępowania układowe oraz 59.711 złotych na inne postępowania sądowe. Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Spółka dochodzi wierzytelności w 17 postępowaniach upadłościowych. Należności dłużników kształtują się w granicach 10.000 złotych z wyjątkiem wierzytelności dochodzonych od Przedsiębiorstwa Handlowo Produkcyjno - Usługowego „ALEX” Sp. z o.o. w Krakowie w kwocie 32.497 złotych. Upadłość tej firmy ogłoszona została w dniu 26.08.1993 r. przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy. Postępowanie powinno zakończyć się w 1997 r. Dochodzone przez Emitenta należności zostały uznane, jednak ich wyegzekwowanie jak również wyegzekwowanie należności od pozostałych dłużników jest wątpliwe, z uwagi na sytuację finansową tych firm. Spółka uczestniczy w sześciu postępowaniach układowych, z których najistotniejsze ze względu na wysokość kwoty „Inter-Merx” Spółka z o.o. Przedsiębiorstwo Produkcyjno Przemysłowe „Sch” Lubliniec ul. Oleska 24 47.792 zł „HELIOS” Przedsiębiorstwo Handlowe Zbigniew Olszewski Warszawa, ul. Przy Agorze 76.427 zł „TADMAR” Przedsiębiorstwo Handlowo Produkcyjno Usługowe w Opolu Marek Gramberg, Tadeusz Matula 40.139 zł „KONRAD” Przedsiębiorstwo Handlowo Transportowe w Krakowie Zbigniew Madej 22.468 zł objętej układem toczy się w stosunku do Przedsiębiorstwa Handlowo Usługowego Golden - Trade, Gdynia ul. Przemysłowa 9. Postępowanie otwarte zostało 03.10.1994 r., prowadzi je Sąd Rejonowy w Gdyni Wydział VI Gospodarczy. Dochodzona wierzytelność wynosi 148.647 złotych. W postępowaniu zawarty został układ, z którego dłużnik nie wywiązuje się. Sprawa zostanie w najbliższym czasie skierowana do komornika. Postępowanie powinno zakończyć się w 1997 r. Zdaniem Emitenta egzekucja może okazać się bezskuteczna. Z wniosku Spółki wszczętych zostało 35 postępowań egzekucyjnych, w których dochodzone są należności główne wraz z odsetkami na ogólną kwotę 845.797 złotych. Najwyższe kwoty dochodzone są od następujących dłużników: postępowanie egzekucyjne prowadzone przez komornika Sądu Rejonowego w Lublińcu, wszczęte 01.03.1996 r. na podstawie wyroku Sądu Wojewódzkiego Sądu Gospodarczego w Częstochowie z dnia 16.01.1996 r. postępowanie egzekucyjne prowadzone przez komornika Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy Rewir XVII, wszczęte 22.04.1997 r. na podstawie wyroku Sądu Wojewódzkiego w Warszawie z dnia 02.11.1994 r. postępowanie egzekucyjne prowadzone przez komornika Sądu Rejonowego w Opolu Rewir I, wszczęte na podstawie wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 30.09.1992 r. postępowanie egzekucyjne prowadzone przez komornika Sądu Rejonowego w Krakowie Rewir I, wszczęte 01.06.1994 r. na podstawie ugody sądowej z dnia 07.03.1994 r. zawartej przed Sądem Wojewódzkim w Krakowie Przeciwko Spółce toczy się sprawa z powództwa Zakładu Ślusarskiego p. Zygmunta Banasza o zapłatę 600 złotych za remont pieca grzewczego i komina, oraz sprawy pracownicze o uznanie za bezskuteczne wypowiedzenia umowy o pracę (trzy sprawy) i o przywrócenie do pracy (jedna sprawa). W dniu 12.09.1997r. w Sądzie Rejonowym w Katowicach, Wydział IX Sąd Gospodarczy zapadł wyrok oddalający powództwo p. Zygmunta Banasza. Wyrok jest prawomocny. Emitent w dniu 2.06.1997r. wniósł do Sądu Rejonowego w Katowicach pozew przeciwko ZPC „Hanka” z Siemianowic o zaniechanie używania znaku towarowego „Mieszanka Krakowska” i naprawienie wyrządzonej szkody w wysokości 10.000 zł. Zgodnie z oświadczeniem Zarządu wynik wszystkich spraw prowadzonych z powództwa Spółki jak również przeciwko Spółce nie ma znaczenia dla jej działalności. 64 egzekucja prawdopodobnie bezskuteczna - termin zakończenia postępowania przyjmuje się na koniec 1997 r. egzekucja prawdopodobnie bezskuteczna, termin zakończenia postępowania - koniec 1997 r. egzekucja prawdopodobnie skuteczna, termin zakończenia postępowania - nie wcześniej niż pod koniec 1997 r. egzekucja prawdopodobnie bezskuteczna Wymóg podania informacji odnośnie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% akcji lub ogólnej liczby głosów w Walnym Zgromadzeniu nie ma zastosowania (podmioty takie nie występują). Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 10.4. Postępowanie przed organami administracji Przed organami administracji nie toczy się postępowanie z udziałem Emitenta w związku z prowadzoną przez niego działalnością gospodarczą. 11. Informacja o stanowisku Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów Urząd Antymonopolowy delegatura w Krakowie pismem z dnia 06.04.1992, DKR-I-412-448/92 nie zgłosił zastrzeżeń odnośnie zamiaru przekształcenia przedsiębiorstwa ZPC Wawel w drodze likwidacji i utworzenia przez pracowników spółki z o.o. pod nazwą „Fabryka Czekolady WAWEL”. 65 Rozdział V • Dane o działalności Emitenta... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Kapitał zakładowy Confat Sp. z o.o. wyniósł na dzień 31 grudnia 1996 roku 161.526,51 złotych, a kapitał własny wyniósł 1.244.659,67 złotych, majątek trwały wyniósł 348.872,75 złotych, a suma bilansowa zamknęła się kwotą 1.857.795,16 zł. Spółka pełni funkcję dostawcy surowców importowanych, a w szczególności ziarna kakaowego i tłuszczy. 12. Informacje o działalności Grupy Kapitałowej W skład grupy kapitałowej wchodzą ZPC Wawel S.A. jako jednostka dominująca oraz Confat Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu jako jednostka stowarzyszona, w której Emitent posiada 35% udziałów o wartości księgowej 56.530 złotych. Tabela nr 22: Udział surowców dostarczanych przez Confat Sp. z o.o. w ogólnych zakupach surowców ZPC Wawel S.A. w 1996 roku Wartość zakupionego surowca w Confat Sp. z o.o. Ziarno kakaowe 7.199.654,03 zł Tłuszcze 3.570.895,08 zł Orzechy arachidowe 298.637,22 zł * Udział Confat Sp. z o.o. został obliczony na podstawie danych ilościowych Źródło: ZPC Wawel S.A. Surowiec Udział Confat Sp. z o.o. w danej grupie w 1996r.* 43 % 77% 23% Tabela nr 23: Wyniki finansowe Confat Sp. z o.o.. Przychody ze sprzedaży produktów i towarów Zysk netto Źródło: ZPC Wawel S.A. 1994 r. (w tys. zł) 18.830,0 1995 r. (w tys. zł) 23.524,3 1996 r. (w tys. zł) 20.520,0 130,7 254,1 201,56 66 Rozdział VI • Ocena i prognozy... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ROZDZIAŁ VI - OCENY I PROGNOZY EMITENTA DOTYCZĄCE PROWADZONEJ PRZEZ NIEGO DZIAŁALNOŚCI. 1. Ocena zarządzania finansowymi Emitenta zasobami Oceny sytuacji finansowej Emitenta dokonano analizując trzy obszary charakteryzujące kondycję finansową Spółki: zyskowność, płynność strukturę finansowania zadłużenia majątku oraz stopień 1.1. Ocena zyskowności Emitenta w okresie 1994-1996 Oceniając zyskowność Emitenta następującymi wskaźnikami: posłużono się wskaźnik marży brutto na sprzedaży - stosunek zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto, wskaźnik marży zysku operacyjnego - stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży netto. Wskaźnik ten mierzy efektywność działalności produkcyjnej i usługowej Spółki. wskaźnik marży zysku na działalności gospodarczej - stosunek zysku na działalności Tabela nr1: Wybrane wielkości finansowe ZPC Wawel S.A. w tys. zł Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów Zysk brutto na sprzedaży Zysk netto na sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Zysk na działalności gospodarczej Zysk brutto Zysk netto Wielkość aktywów Wielkość aktywów trwałych Wielkość kapitału własnego Wzrost przychodów ze sprzedaży w 1995 roku był głównie spowodowany wzrostem sprzedaży czekolady nadziewanej o 9 mln zł i wyrobów czekoladopodobnych o ponad 7,7 mln zł. Znaczący wpływ na przychody miał też duży kontrakt na sprzedaż wyrobów czekoladopodobnych do Rumunii, 67 gospodarczej do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy efektywność działalności Spółki bez uwzględnienia zdarzeń nadzwyczajnych, wskaźnik marży zysku brutto - stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy efektywność działalności Spółki z uwzględnieniem wyniku osiągniętego na operacjach finansowych oraz salda strat i zysków nadzwyczajnych, wskaźnik marży zysku netto - mierzony jako stosunek zysku pozostającego do dyspozycji Spółki po obligatoryjnych zmniejszeniach, do przychodów ze sprzedaży netto, stopa zwrotu aktywów (ROA) - procentowy udział zysku netto w wartości aktywów, mierzący ogólną efektywność aktywów, stopa zwrotu kapitału własnego (ROE) - udział zysku netto w wartości kapitału własnego, mierzy efektywność kapitałów zaangażowanych w firmie. Podstawowe wielkości służące ocenie rentowności w okresie 1994-1996 zostały zaprezentowane w poniższej tabeli. 1994 139.838,7 40.599,1 23.316,9 22.601,8 18.044,1 18.044,1 10.008,8 54.862,4 24.933,8 16.581,6 1995 156.343,8 44.153,3 18.571,8 18.408,7 14.128,2 14.128,0 9.440,6 67.828,1 31.757,3 30.222,5 1996 143.808,5 43.610,7 14.253,5 14.172,6 7.920,4 7.916,1 3.906,4 79.822,7 34.783,7 35.166,0 niestety ze względu na zmianę przepisów celnych i podatkowych w tym kraju eksport ten uległ załamaniu w 1996 roku, w którym to nastąpił ogólny spadek przychodów ze sprzedaży o prawie 12,5 mln zł. Rozdział VI • Ocena i prognozy... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Zysk w latach 1994-1996 (w tys. zł) Przychody netto ze sprzedaży w latach 1994-1996 (w tys. zł) 25 000,0 180 000,0 20 000,0 170 000,0 160 000,0 15 000,0 150 000,0 10 000,0 140 000,0 130 000,0 5 000,0 120 000,0 0,0 1994 1995 110 000,0 1996 1994 1995 1996 Zysk netto Zysk na działalności gospodarczej Przychody ze sprzedaży Zysk netto na sprzedaży Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności w okresie objętym analizą przedstawia się następująco: Tabela nr 2: Wskaźniki rentowności ZPC Wawel S.A. 1994 29,03% 16,67% 16,16% 12,90% 7,16% 18,24% 60,36% Wskaźnik marży brutto na sprzedaży Wskaźnik marży netto na sprzedaży Wskaźnik marży zysku operacyjnego Wskaźnik marży zysku na działalności gospodarczej Wskaźnik marży zysku netto Stopa zwrotu aktywów (ROA) Stopa zwrotu kapitału własnego (ROE) Marża zysku brutto na sprzedaży utrzymuje się na niezmiennym poziomie, co wskazuje na stały udział kosztów sprzedanych towarów i produktów w przychodach netto ze sprzedaży. Spadek marży zysku netto na sprzedaży spowodowany jest znacznie szybszym wzrostem kosztów handlowych, sprzedaży a zwłaszcza nakładów związanych z dystrybucją, reklamą, utrzymaniem sieci własnych hurtowni i regionalnych centrów dystrybucji wchodzących w skład kosztów ogólnego zarządu. Wzrost tych nakładów i w efekcie spadek rentowności sprzedaży spowodowany jest przede wszystkim wzrastającą konkurencją na krajowym rynku cukierniczym. Znaczący wpływ na spadek zysku netto w 1996 roku miał także zapłacony podatek dochodowy, który jest znacznie wyższy od obowiązującej stopy, a spowodowany kosztami amortyzacji nie stanowiącymi kosztów uzyskania przychodów w części będącej wynikiem przeszacowania majątku trwałego na 1.01.1995r. 68 1995 28,24% 11,88% 11,77% 9,04% 6,04% 13,92% 31,24% 1996 30,33% 9,91% 9,86% 5,51% 2,72% 4,89% 11,11% Konsekwencją spadku zysku jest spadek zarówno wskaźnika zwrotu z aktywów jak i zwrotu z kapitału własnego. Wartość aktywów Emitenta wzrosła w prezentowanym okresie o 45,5%, przy czym obserwuje się nieco szybszy wzrost udziału majątku obrotowego niż majątku trwałego. Kapitał własny Emitenta wzrósł o 112,1%, głównie za sprawą powiększania go o znaczną część corocznego zysku, a także w wyniku nowej emisji akcji skierowanej do dotychczasowych akcjonariuszy w 1996 roku. Emitent podjął kompleksowe działania mające na celu zmianę niekorzystnej tendencji spadku rentowności. Aktualnie wzbogacany jest asortyment oferowanych towarów oraz prowadzone są prace w zakresie zaktywizowania działań promocyjno-reklamowych zarówno na obszarach kraju, gdzie wyroby Spółki mają znaczący udział w rynku, jak i na obszarach, gdzie do tej pory nie prowadzono zorganizowanych działań promocyjnych. Rozdział VI • Ocena i prognozy... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 1994 1995 1996 Wskaźnik marży brutto na sprzedaży Wskaźnik marży zysku na działalności gospodarczej Wskaźnik marży zysku netto 1. 2. Ocena płynności finansowej Emitenta 1.2.1. Wielkość i struktura majątku trwałego i kapitału obrotowego Oceny płynności finansowej dokonano analizując następujące relacje: wielkość i strukturę kapitału obrotowego netto, zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto oraz saldo netto środków pieniężnych, rotację podstawowych składników kapitału obrotowego, kształtowanie się podstawowych wskaźników płynności. W 1995 roku wartość majątku trwałego Emitenta wzrosła o 27,4%, w tym rzeczowego majątku trwałego o 47,3%, a w roku 1996 odpowiednio o 9,5% i 13,5%. W strukturze zobowiązań krótkoterminowych istotny udział mają kredyty bankowe. 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 1994 1995 1996 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług W 1994 roku stanowiły one 50,3%, w 1995 - 40,2%, a w 1996 49,9% ogólnej wartości zobowiązań krótkoterminowych Emitenta. Udział zobowiązań z tytułu dostaw i usług kształtował się odpowiednio na poziomie 17,9% w 1994, 24,4% w 1995 i 24,4% w 1996. Zapotrzebowanie na kapitał pracujący określa się jako różnicę pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego o środki pieniężne a wielkością zobowiązań krótkoterminowych (bez kredytów 69 krótkoterminowych). Oszacowanie wielkości tego zapotrzebowania pozwala na określenie jaka część majątku obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za pomocą zobowiązań bieżących. Wielkość, strukturę kapitału obrotowego oraz zapotrzebowanie na fundusze obrotowe i saldo netto środków pieniężnych zawiera poniższa tabela: Rozdział VI • Ocena i prognozy... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Tabela nr 3: Wielkość i struktura kapitału obrotowego oraz zapotrzebowanie na fundusze obrotowe i salda netto środków pieniężnych ZPC Wawel S.A. w tys. zł 1994 1995 1996 Majątek obrotowy 29.793,4 35.083,8 42.894,9 Środki pieniężne i papiery wartościowe 3.050,7 4.904,0 2.068,2 Majątek obrotowy (skorygowany) 26.742,7 30.179,8 40.826,7 Zobowiązania krótkoterminowe i fundusze specjalne 25.268,7 29.874,9 39.339,8 Zobowiązania bieżące (skorygowane) 12.568,7 17.862,6 19.718,4 Zapotrzebowanie na środki obrotowe 14.174,0 12.317,2 21.108,3 Kapitał obrotowy netto 17.224,7 17.221,2 23.176,5 Udział środków własnych w finansowaniu majątku obrotowego 57,81% 49,09% 54,03% Udział zapasów w aktywach bieżących 44,75% 39,24% 45,24% Udział należności w aktywach bieżących 45,01% 46,78% 49,94% Udział środków pieniężnych w aktywach bieżących 10,24% 13,98% 4,82% 1.2.2. Rotacja głównych składników kapitału obrotowego Obliczając wskaźniki rotacji głównych składników majątku obrotowego oraz zobowiązań w dniach posłużono się następującymi wzorami: cykl rotacji zapasów - stosunek przychodów ze sprzedaży netto do średniej wartości zapasów, wyrażony w dniach; cykl rotacji należności - stosunek przychodów ze sprzedaży netto do średniej wartości należności, wyrażony w dniach; cykl operacyjny - suma cyklu rotacji zapasów oraz cyklu rotacji należności; cykl rotacji zobowiązań - stosunek przychodów ze sprzedaży netto do średniej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wyrażony w dniach; cykl konwersji gotówkowej - różnica pomiędzy cyklem operacyjnym a cyklem rotacji gotówkowej; cykl rotacji aktywów - stosunek przychodów ze sprzedaży netto do średniej wartości aktywów; cykl rotacji kapitału własnego - stosunek przychodów ze sprzedaży netto do średniej wartości kapitału własnego; Tabela nr 4: Rotacja głównych składników majątku obrotowego oraz zobowiązań w dniach (1 rok=360 dni). 1994 1995 Cykl rotacji zapasów w dniach 29 31 Cykl rotacji należności w dniach 31 34 Cykl operacyjny w dniach 60 65 Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług w dniach 10 14 Cykl konwersji gotówkowej w dniach 50 51 Cykl rotacji aktywów 2,94 2,55 Cykl rotacji kapitału własnego 6,68 W okresie objętym analizą widoczny jest wzrost wskaźników rotacji zapasów i należności oraz wskaźnika rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług, co miało wpływ na wzrost cyklu konwersji gotówkowej. 1.3. Ocena płynności finansowej Spółki Do oceny płynności finansowej wykorzystane następujące wskaźniki: Emitenta zostały 1996 42 47 89 21 68 1,95 4,40 wskaźnik bieżący - obrazujący zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących, wskaźnik szybki obrazujący zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności, wskaźnik natychmiastowy - mierzący zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności. Tabela nr 5: Wskaźniki płynności ZPC Wawel S.A. 1994 Wskaźnik bieżącej płynności Wskaźnik szybki Wskaźnik natychmiastowy 1995 1,18 0,65 0,12 Wzrost udziału kredytów bankowych w zobowiązaniach krótkoterminowych, wpłynął na obniżanie się wskaźników płynności, chociaż ich poziom nadal jest zadawalający. W prezentowanym okresie nie wystąpiło zagrożenie utraty zdolności Spółki do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. 70 1996 1,17 0,71 0,16 1,09 0,60 0,05 1.4. Ocena stopnia zadłużenia i struktury finansowania majątku. Do oceny stopnia zadłużenia Spółki oraz oceny struktury finansowania majątku zastosowano następujące wskaźniki: Rozdział VI • Ocena i prognozy... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Tabela nr 6: Wskaźniki zadłużenia ZPC Wawel S.A. 1994 66,50% 69,70% 230% Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Spółka powstała w drodze przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Wawel w spółkę pracowniczą. Nowo powstała spółka przejęła wszystkie zobowiązania i obciążenia związane z mieniem likwidowanego przedsiębiorstwa, stąd wysoki poziom zadłużenia spółki. W strukturze zobowiązań wysoki udział mają zobowiązania długoterminowe wynikające z faktu spłacania przez Emitenta rat Skarbowi Państwa wynikających z przejęcia majątku przedsiębiorstwa państwowego. W celu usprawnienia zarządzania zasobami finansowymi Emitent zamierza w najbliższym czasie zintensyfikować działania związane z analizą bieżących kosztów prowadzącą do stopniowego ich obniżania oraz do poprawy relacji pomiędzy przychodami a kosztami. 2. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Emitenta Celem Spółki jest wzmocnienie pozycji i udziału w rynku polskim, jak i również wzrost wolumenu eksportu. Aby osiągnąć ten cel, Spółka opracowała szeroki program inwestycyjny oraz promocyjno-reklamowy. Zgodnie ze strategią Emitenta skierowaną na intensywny rozwój sieci dystrybucji i zwiększania liczby akwizytorów, podjęte zostały stosowne działania marketingowe mające wesprzeć dystrybucję oraz utrwalić pozytywny wizerunek firmy. Jednocześnie wdrażane są inwestycje mające na celu zwiększanie efektywności produkcyjnej i atrakcyjności proponowanego asortymentu. Szczególną uwagę zwraca się na jakość wyrobów oraz dostosowywanie ich do zmieniających się preferencji konsumentów. W tym celu wprowadzane są nowe wyroby skierowane szczególnie do młodego odbiorcy. W ramach kwoty przeznaczonej na inwestycje Emitent zamierza zrealizować sześć głównych zadań. 1995 95,17% 55,28% 124% 1996 101,10% 55,56% 126% 2. Działania reklamowe i promocyjne Spółka zamierza na ten cel przeznaczyć ponad 15% wpływów z emisji, gdyż intensyfikacja tych działań powinna zapewnić pełniejsze wykorzystanie dotychczasowych zdolności produkcyjnych oraz zapewnić szybkie osiągnięcie zdolności produkcyjnych linii, których uruchomienie planowane jest na 1998 rok. Według oświadczenia Zarządu pierwsze dwie grupy inwestycji mają priorytetowe znaczenia dla dalszej działalności Spółki. Do tej pory udział kosztów reklamy i promocji w finalnym produkcie nie przekraczał 3%, a w wyrobach konkurencyjnych firm dochodzi już nawet do 15%, dlatego też osiągnięcie zamierzonego przez Emitenta wzrostu produkcji i zwiększanie udziału w rynku nie będzie możliwe bez realizacji powyższych inwestycji. 3. Inwestycje zwiększające zdolności produkcyjne i asortyment produkcji linia do produkcji wyrobów typu „Krokant” linia do produkcji karmelków wylewanych linia do produkcji wafli z karmelem wyposażenie centrów dystrybucji wyposażenie przedstawicieli handlowych i dystrybutorów w środki transportu i łączności organizacja i wyposażenie centralnego magazynu sprzedaży tys. zł 5.000 4.000 tys. zł 5.500 5.500 7.000 4. Modernizacja urządzeń aktualnie eksploatowanych 1. Rozwój sieci dystrybucji i logistyki tys. zł 8.000 modernizacja gospodarki energetycznej i ochrona środowiska modernizacja i wymiana urządzeń produkcyjnych tys. zł 1.500 3.500 5. Wprowadzenie zintegrowanego systemu informatycznego 3.000 Realizacja tego przedsięwzięcia pozwoli na osiągnięcie możliwie równomiernego, wysokiego poziomu nasycenia wyrobami Spółki wszystkich regionów Polski. W ramach projektu planuje się zwiększenie liczby przedstawicieli handlowych wyposażonych w samochody firmowe. Poza tym zostanie zwiększona sieć firmowych stoisk w placówkach handlowych. W celu poprawienia logistyki sprzedaży zaplanowane są inwestycje modernizujące magazyn wyrobów gotowych, z położeniem szczególnego nacisku na wyposażenie do kompletacji dostaw. 71 wprowadzenie nowoczesnego systemu informatycznego łączącego wszystkie jednostki organizacyjne usprawni bieżącą kontrolę działalności przedsiębiorstwa, a efektem będzie racjonalizacja procesu produkcji, optymalizacja obrotu zapasami, sprzedaży i zatrudnienia tys. zł 2.500 Rozdział VI • Ocena i prognozy... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 6. Wdrożenie systemu jakości zgodnego z normą ISO 9002 wdrożenie systemu pozwoli na poprawę jakości produkcji i organizacji pracy przy jednoczesnym obniżeniu kosztów ze względu na podobny do polskiego poziom przemysłu cukierniczego w Czechach, Słowacji i na Węgrzech. tys. zł 2.000 4. Zaplanowany na lata 1997-1999 program inwestycyjny, zaprezentowany powyżej, będzie realizowany w oparciu o środki pozyskane z niniejszej emisji akcji oraz ze środków własnych Spółki (zysk netto i amortyzacja). Inwestycje przyczynią się do wzrostu zdolności produkcyjnych Spółki, poprawy jakości produkowanych wyrobów oraz zapewnią ich efektywną dystrybucję i promocję. 3. Ocena czynników i zdarzeń nietypowych mających wpływ na wyniki z działalności Emitenta Dnia 11 grudnia 1992 roku Emitent zawarł umowę z pełnomocnikiem Wojewody Krakowskiego, reprezentującego Skarb Państwa na mocy której ZPC Wawel S.A. wzięły do odpłatnego korzystania i pobierania pożytków zespół składników materialnych i niematerialnych wchodzących w skład likwidowanego przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Zakłady Przemysłu Cukierniczego Wawel. Majątek trwały likwidowanego przedsiębiorstwa został zaliczony jednorazowo do majątku Emitenta, który zobowiązał się do zapłaty określonej w umowie kwoty w postaci kwartalnych rat kapitałowych płatnych do listopada 1999 roku. W dniu 02.10.1997r. została zawarta umowa przeniesienia własności przedsiębiorstwa i ustanowienia hipoteki, na mocy której ZPC Wawel S.A. nabył na własność mienie zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Zakłady Przemysłu Cukierniczego „Wawel”. Do zapłaty pozostała należność w kwocie 5.584.324,10 zł, którą Spółka zobowiązana jest spłacić Skarbowi Państwa w 10 ratach kwartalnych do 30.11.1999r. W 1995 roku pismem Urzędu Wojewódzkiego w Krakowie Wojewoda Krakowski, działający w imieniu Skarbu Państwa umorzył opłatę dodatkową od wartości zapłaconych rat kapitałowych wynikających z umowy przejęcia majątku przedsiębiorstwa państwowego. Zwrot opłaty dodatkowej powiększył jednorazowo przychody finansowe o kwotę 3.319,2 tys. zł, co miało znaczący wpływ na zysk w roku obrotowym 1995. Podpisane umowy międzynarodowe z Unią Europejską, EFTA i CEFTA zobowiązują Polskę do stopniowego znoszenia i ostatecznej likwidacji w najbliższym okresie barier celnych dotyczących handlu wyrobami cukierniczymi. Wysokie cła (3540%) od kilku lat skutecznie ograniczają import słodyczy. Od 1991 roku importowane słodycze stanowią około 20% całkowitej sprzedaży krajowej. W styczniu 1996 roku obniżone zostały stawki celne na słodycze z CEFTA, co do tej pory nie spowodowało istotnego zwiększenia importu słodyczy 72 Kierunki zmian działalności gospodarczej Emitenta w okresie od dnia 31 grudnia 1996 roku do dnia sporządzenia prospektu Według informacji Zarządu od dnia 31 grudnia 1996 roku do dnia sporządzenia Prospektu nie wystąpiły żadne istotne zmiany w działalności Emitenta. 5. Charakterystyka wewnętrznych i zewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki oraz perspektywy rozwoju Czynniki zewnętrzne Konkurencja Konkurencja w branży cukierniczej jest coraz większa. Produkcja atrakcyjnych dla rynku słodyczy wiąże się ze stosowaniem nowoczesnych technologii wytwarzania, a to pociąga za sobą ponoszenie wysokich nakładów kapitałowych. W celu utrzymania się na rynku firmy muszą prowadzić intensywną politykę marketingową i wciąż rozwijać własne sieci dystrybucji. Wydatki na technologie i marketing są coraz wyższe, dlatego mogą im sprostać firmy o dobrej kondycji finansowej. Spożycie Jeszcze na początku lat 90-tych poziom spożycia wyrobów cukierniczych w Polsce był bardzo niski (ok. 2,5 kg/na osobę rocznie). Od tego czasu spożycie rośnie systematycznie i na koniec 1995 roku wyniosło 5,25 kg. W 1996 roku według szacunkowych danych wzrosło o następne 0,5-0,6 kg. Ocenia się, że w najbliższych latach wzrost spożycia powinien wynieść średnio 5% rocznie, jednakże prawdopodobne jest, że szybciej niż spożycie będzie wzrastać produkcja, dlatego też zwiększanie udziału w rynku będzie się odbywać kosztem mniejszych, słabszych finansowo firm. Eksport Wzrost obrotów handlowych z krajami byłego ZSRR stwarza duże szanse polskim eksporterom wyrobów cukierniczych. Duża chłonność tych rynków, przy jednoczesnej niestabilności gospodarczej oraz politycznej nie pozwala nawet na przybliżone określenie możliwości wpływu tych czynników. Czynniki wewnętrzne Spółka pracownicza Fakt, że większość akcji posiadać będą pracownicy, w tym kierownictwo Spółki, z jednej strony umożliwia decydowanie o przyszłości firmy, ale z drugiej stwarza zagrożenie nieuzasadnionego ekonomicznie wzrostu płac i świadczeń socjalnych. Rozdział VI • Ocena i prognozy... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Po przekształceniu przedsiębiorstwa państwowego w spółkę pracowniczą poprawiła się efektywność wykorzystania i dbałość o mienie Spółki. Nie pojawiły się jednak nieuzasadnione podwyżki płac oraz świadczeń socjalnych. Ceny Ceny wyrobów produkowanych przez ZPC Wawel S.A., są porównywalne z cenami u konkurentów, jednakże po uwzględnieniu stosowanych przez nich upustów, dużych sezonowych obniżek cen i kampanii reklamowych z atrakcyjnymi nagrodami okazuje się, że wyroby Emitenta są jednymi z droższych na rynku. Promocja i reklama Emitent podejmuje działania nakierowane na rozwój sieci dystrybucji i zwiększania liczby akwizytorów. W znacznym stopniu zostały zwiększone nakłady na materiały akwizycyjne i reklamowe, mające wspomóc pracę przedstawicieli handlowych i hurtowni patronackich. Celem jest osiągnięcie lepszego wyeksponowania wyrobów, gdyż z przeprowadzonych badań wynika, że jednym z głównych czynników decydujących o dokonaniu zakupu jest odpowiednia ekspozycja towarów na półkach w sklepie. Surowce Specyficznym czynnikiem dla producentów wyrobów czekoladowych w Polsce jest fakt. że znaczna ilość surowców do produkcji (ziarno kakaowe, orzechy arachidowe, orzechy laskowe, rodzynki, tłuszcze kakaopodobne) pochodzi z importu, dlatego ich cena uzależniona jest od kursu walutowego. W przypadku Emitenta udział ten wynosi około 65%. 6. Prognozy wyników finansowych na rok 1997 Prognoza przychodów ze sprzedaży produktów i towarów oraz wyniku finansowego na rok 1997 została sporządzona przez Zarząd Spółki w oparciu o szacunki Emitenta dotyczące przewidywanej wielkości sprzedaży i poziomu kosztów oraz zgodnie z przyjętymi założeniami i kierunkami rozwoju Spółki. ZPC Wawel S.A. zamierza pozostać producentem słodyczy o wysokiej jakości, przede wszystkim czekoladowych, przeznaczonych zarówno dla odbiorców o dużych jak i średnich możliwościach finansowych. Spółka ma zamiar rozszerzyć gamę produkowanych wyrobów z równoczesnym ograniczeniem ilości asortymentów w poszczególnych grupach. W ramach nowych uruchomień produkowane będą asortymenty, na które rośnie zapotrzebowanie odbiorców a podaż produkcji krajowej nie nadąża za wzrostem popytu. Ważnym elementem strategii rynkowej jest dotarcie do jak największej liczby bezpośrednich odbiorców. Przewiduje się rozszerzenie współpracy z nowo powstającymi sieciami handlowymi oraz zacieśnienie i wzmocnienie więzi z dotychczasowymi odbiorcami hurtowymi. W zakresie produkcji eksportowej Spółka przewiduje wzmocnienie współpracy z odbiorcami z krajów WNP oraz rozszerzenie eksportu na rynki zachodnie i CEFTA charakteryzujące się dużą stabilnością. Zakłada się udział eksportu w sprzedaży ogółem na poziomie 25 %. Kontynuowane będą prace na rzecz wdrożenia systemu zapewnienia jakości zgodnego z normami ISO 9002 i przewiduje się ich zakończenie w 1998r wraz z uzyskaniem certyfikatu. W wyniku wdrożenia tego systemu poprawiona zostanie jakość i organizacja, obniżone będą koszty oraz spodziewane są znaczne efekty promocyjne. Rozwój Spółki będzie się opierał na zagospodarowaniu nabytego w 1995r. zakładu produkcyjnego przy ul. Rzeźniczej w Krakowie o powierzchni około 2,5 ha i powierzchni użytkowej ok. 11 000 m2. Budynki są dostosowane do instalacji dużych linii produkcyjnych. Obecnie jego powierzchnia produkcyjna i magazynowa jest wykorzystana w około 30%. W roku 1997 rozpoczną produkcję dwie linie do produkcji batonów o wydajności 7 ton na zmianę. Tabela nr 7: Prognoza wyników ZPC Wawel S.A. na 1997 rok 1997 rok w tys. zł 168.711,0 4.005,0 1.829.680 2,19 Przychody ze sprzedaży produktów i towarów Zysk netto Liczba akcji na koniec roku Zysk netto na jedną akcję (w zł) Przyszły poziom przychodów, kosztów, stóp procentowych, stawek celnych oraz innych czynników jest nieprzewidywalny i nie może być dokładnie określony w chwili obecnej, dlatego faktyczne wyniki 73 Dynamika 97/96 w% 117,3 102,5 Emitenta mogą odbiegać od przedstawionych w prognozie. Każdy potencjalny inwestor powinien dokonać indywidualnej oceny tych założeń. Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ROZDZIAŁ VII - SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1. Opinie o badanych sprawozdaniach finansowych 1.1. Opinia o prezentacji sprawozdań finansowych Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd Zakładów Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” S.A. Szanowni Państwo, Na podstawie informacji uzyskanych od Zarządu Z.P.C. „WAWEL” S.A. dokonaliśmy przeglądu i zestawiliśmy załączone sprawozdania finansowe Z.P.C. „WAWEL” S.A. sporządzone za okresy 12 miesięczne kończące się 31 grudnia 1994r., 31 grudnia 1995r., 31 grudnia 1996r. oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej Z.P.C. „WAWEL” S.A. za okresy 12 miesięczne kończące się 31 grudnia 1995r., 31 grudnia 1996r. Sprawozdania finansowe zostały przedstawione w prospekcie zgodnie z wymogami określonymi w: Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 11 października 1994r. w sprawie szczegółowych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny i memorandum informacyjne (Dz.U. Nr 128, poz. 631 oraz Dz.U. Nr 126 z 1996r., poz. 591)., Zarządzeniu Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 5 kwietnia 1995r. w sprawie dodatkowych informacji w sprawozdaniach finansowych innych niż banki jednostek będących emitentami papierów wartościowych lub ubiegających się o dopuszczenie do publicznego obrotu (M.P. Nr 21, poz. 257), Zarządzeniu Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 14 lutego 1995r. w sprawie określenia zakresu informacji podawanych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych jednostek będących emitentami papierów wartościowych dopuszczonych lub ubiegających się o dopuszczenie do publicznego obrotu (M.P. nr 12, poz. 151). Sprawozdania te zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, z zachowaniem zasady ciągłości oraz odzwierciedlają prawidłowo i rzetelnie wynik działalności gospodarczej za okresy 1.01.-31.12.1994r., 1.01.-31.12.1995r. i 1.01.-31.12.1996r., a także sytuację majątkową i finansową Z.P.C. „WAWEL” S.A. na dzień 31.12.1994r., 31.12.1995r. i 31.12.1996r. Opinie Biegłych Rewidentów na temat prawidłowości i rzetelności tych sprawozdań finansowych zawarte są w Rozdziale VII, pkt 1.2, 1.3., 1.4. oraz pkt 5.1., 5.2. Prospektu. 74 Zgodnie z wymogami Komisji Papierów Wartościowych na potrzeby prospektu emisyjnego dokonano przeliczenia danych finansowych zawartych w prezentowanym sprawozdaniu finansowym za 1994r. na nowe złote polskie, zgodnie z ustawą z dnia 7 lipca 1994r. o denominacji złotego. Opinia Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 1994 prezentowana jest w jej oryginalnej formie, to jest odnosi się do wielkości wyrażonych w starych złotych. Biegły Rewident mgr Janina Niedośpiał nr ewid. 2729/2068 zam. Kraków, ul. Słomiana 13/60 Zakład Rachunkowości Stowarzyszenia Księgowych w Polsce „INTERFIN” Spółka z o.o. 31-103 Kraków, ul.Mała 1-3 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 529 Reprezentowany przez Prezes Zarządu mgr Janina Niedośpiał Kraków, 5 maja 1997r. 1.2. Opinia z badania sprawozdania finansowego Z.P.C. „WAWEL” S.A. w Krakowie za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1996r. Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Zakładów Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” S.A. w Krakowie, ul.Masarska 6-8, na które składa się: 1. bilans sporządzony na dzień 31.12.1996r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 79.822.713,78 zł, 2. rachunek zysków i strat za okres od 01.01.1996r. do 31.12.1996r. wykazujący zysk netto 3.906.363,49 zł, 3. informacja dodatkowa, 4. sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych, wykazujące zmianę stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego 1996 na sumę -2.835.820,46 zł. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1. rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości (Dz.U. Nr 121, poz. 591), 2. norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe sporządzone zostało we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określonymi w powołanej wyżej ustawie Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. zasadami rachunkowości, stosowanymi w sposób ciągły, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. Jest ono zgodne co do formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa i statutem jednostki. Przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od 01.01.1996r. do 31.12.1996r., jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31.12.1996r. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu. na podstawie rachunkowych. prawidłowo prowadzonych ksiąg Jest ono zgodne co do formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa i statutem jednostki. Przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od 01.01.1995r. do 31.12.1995r., jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31.12.1995r. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu. Biegły Rewident Janina Kruk nr ewid. 1951/2886 zam. Kraków, al. Krasińskiego 30/9 Biegły rewident Janina Kruk nr ewid. 1951/2886 zam. Kraków, al. Krasińskiego 30/9 Zakład Rachunkowości Stowarzyszenia Księgowych w Polsce „INTERFIN” Spółka z o.o. 31-103 Kraków, ul.Mała 1-3 Prezes Zarządu mgr Janina Niedośpiał Kraków, 6 kwietnia 1997r. 1.3. Opinia z badania sprawozdania finansowego Z.P.C. „WAWEL” S.A. w Krakowie za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1995r. Biegły Rewident Krystyna Świerczyńska nr ewid. 4717/2170 zam. Kraków, ul.Heleny 4/41 Zakład Rachunkowości Stowarzyszenia Księgowych w Polsce „INTERFIN” Spółka z o.o. 31-103 Kraków, ul.Mała 1-3 Prezes Zarządu mgr Janina Niedośpiał Kraków, 30.03.1996r. Przeprowadzono badanie sprawozdania finansowego Zakładów Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” S.A. w Krakowie, ul.Masarska 6-8, na które składa się: 1. bilans sporządzony na dzień 31.12.1995r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 68.443.783,23 zł, 2. rachunek zysków i strat za okres od 01.01.1995r. do 31.12.1995r. wykazujący zysk netto 9.440.585,22 zł, 3. informacja dodatkowa, 4. sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych, wykazujące zmianę stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego 1995 na sumę +1.853.313,66 zł, 5. sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 1995 rok. 1.4. Opinia z badania sprawozdania finansowego Z.P.C. „WAWEL” S.A. w Krakowie za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1994r. Badanie to przeprowadzono stosownie do postanowień: 1. rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości (Dz.U. Nr 121, poz. 591), 2. norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie to przeprowadziłem stosownie do: 1. przepisów ustawy z dnia 19 października 1991r. o badaniu i ogłaszaniu sprawozdań finansowych oraz biegłych rewidentach i ich samorządzie (Dz.U. Nr 111, poz. 480 oraz z 1992 r. Nr 21, poz. 85), 2. tymczasowych norm badania rocznych sprawozdań finansowych wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe sporządzone zostało we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określonymi w powołanej wyżej ustawie zasadami rachunkowości, stosowanymi w sposób ciągły, 75 Przeprowadziłem badanie sprawozdania finansowego Zakładów Przemysłu Cukierniczego „WAWEL” S.A. w Krakowie, ul.Masarska 6-8 obejmującego: 1. bilans sporządzony na dzień 31.12.1994r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 575.260.383.800 zł, 2. rachunek wyników za okres od 01.01.1994r. do 31.12.1994r. wykazujący zysk netto 100.189.599.957 zł, 3. sprawozdanie z działalności Spółki za 1994 rok i stanowiących podstawę sporządzenia tego sprawozdania ksiąg rachunkowych. Moim zdaniem sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z: Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe 1. 2. Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 15 stycznia 1991r. w sprawie zasad prowadzenia rachunkowości (Dz.U. Nr 10, poz. 35 z późniejszymi zmianami), przepisami kodeksu handlowego z zachowaniem ciągłości. Odzwierciedla ono prawidłowo i rzetelnie wynik działalności gospodarczej za 1994 rok oraz sytuację majątkową i finansową badanej jednostki na dzień 31.12.1994r. Biegły Rewident mgr Henryk Wróblewski nr ewid. 4479 zam. Kraków, ul. Bujwida 8/7 Kraków, dnia 16 marca 1995r. 2. Źródła informacji stanowiące podstawę sporządzenia sprawozdań finansowych. Prezentowane w Prospekcie emisyjnym sprawozdania finansowe wraz z notami objaśniającymi zostały sporządzone na podstawie następujących źródeł informacji: a) zbadanych przez biegłego rewidenta sprawozdań finansowych sporządzonych przez Emitenta za lata 1994, 1995 i 1996, b) raportów i opinii biegłych rewidentów dotyczących sprawozdań finansowych wymienionych w punkcie a), c) uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Z.P.C. „WAWEL” S.A. dotyczących zatwierdzenia sprawozdań finansowych i podziału zysku za lata 1994 i 1995, d) ksiąg rachunkowych za lata 1994, 1995 i 1996, e) przekazanych przez Emitenta dokumentów źródłowych, f) oświadczeń zarządu Spółki. 3. Stosowane zasady rachunkowości 3.1. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego. Majątek trwały Wartości niematerialne i prawne - ujmowane są w ewidencji według cen nabycia z uwzględnieniem ich umorzenia. Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych i prawnych metodą liniową w następujący sposób: wartość firmy amortyzowana jest przez 7 lat, odpłatnie nabyte prawo wieczystego użytkowania gruntów i oprogramowanie komputerowe amortyzowane są przez 10 lat, inne wartości niematerialne i prawne amortyzowane są przez 5 lat; wartości niematerialne i prawne o wartości poniżej 2.000,- zł amortyzowane są jednorazowo. Środki trwałe wycenione zostały według cen nabycia lub kosztów wytworzenia z uwzględnieniem aktualizacji wyceny, po pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne proporcjonalnie do okresów ich użytkowania. Zasady 76 amortyzowania środków trwałych przyjęte przez Spółkę: - środki trwałe o wartości nie przekraczającej 2.000,- zł były amortyzowane jednorazowo i odnoszone w ciężar kosztów w momencie oddania do użytkowania, - środki trwałe przejęte od Skarbu Państwa amortyzowane są liniowo - przy zastosowaniu indywidualnych stawek - przez okres trwania umowy leasingu tj. 7 lat, - pozostałe środki trwałe amortyzowane są metodą liniową przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych wynikających z rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20.01.1995r. w sprawie amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, a także aktualizacji wyceny środków trwałych (Dz.U. nr 7, poz. 34 z późn. zmianami). Na 1.01.1995r. wprowadzono korektę wartości brutto i umorzeń środków trwałych przejętych z byłego przedsiębiorstwa państwowego, polegającą na wprowadzeniu do ewidencji księgowej wartości netto tych środków. W związku z tym wartość środków trwałych na 1.01.1995r. została zmniejszona o kwotę 33 272,0 tys. zł. Inwestycje rozpoczęte ujmowane są w ewidencji według cen nabycia lub kosztów wytworzenia. Emitent nie korzysta z ulg inwestycyjnych przewidzianych rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 25.01.1994r. w sprawie odliczeń od dochodu wydatków inwestycyjnych oraz obniżek podatku dochodowego (Dz.U. Nr 18, poz. 62 z późniejszymi zmianami). Finansowy majątek trwały wyceniony został według cen nabycia. Majątek obrotowy i zobowiązania Zapasy materiałów, surowców i opakowań wycenione są według cen zakupu, powiększonych w przypadku importu o cło i podatek importowy. Produkcja w toku podstawowa wyceniona jest w wysokości materiałów bezpośrednich, zaś produkcja w toku pomocnicza wyceniona jest według rzeczywistego kosztu wytworzenia. Produkty gotowe zostały wycenione na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia, ustalonego na podstawie jednostkowych kalkulacji, nie wyższego od cen sprzedaży netto. Towary wycenione zostały na poziomie rzeczywistych cen zakupu, a w przypadku towarów własnej produkcji według kosztu wytworzenia. Należności i roszczenia oraz zobowiązania w walucie krajowej ewidencjonowane są w ciągu roku według cen nominalnych, zaś na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Należności i roszczenia oraz zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenione zostały na koniec poszczególnych lat według średniego kursu ustalonego przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego. Nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, dotyczącymi tej samej waluty, powstałe w związku z wyceną na dzień bilansowy rozrachunków odniesiono w ciężar kosztów operacji finansowych, zaś nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi zaliczono do przychodów przyszłych okresów. Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Dla przedstawienia realnej wartości należności i roszczeń zostały one pomniejszone o utworzone rezerwy na należności wątpliwe i roszczenia. Kredyty bankowe wycenione zostały w kwocie wymagającej zapłaty. Środki pieniężne w walucie krajowej wycenione zostały w wartości nominalnej. Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych przeliczone zostały według średniego kursu ustalonego przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego dla poszczególnych walut. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychody przyszłych okresów Poprzez czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów rozliczane są wydatki poniesione z góry z tytułu ubezpieczeń rzeczowych. Rozliczenia międzyokresowe obejmują nakłady związane z przygotowaniem nowej produkcji. Uruchomienie nowej produkcji przewidziane jest na 1997r. Rozliczenie nakładów przewidziane jest w okresie 5 lat. Rozliczenia międzyokresowe bierne - nie występują. Przychody przyszłych okresów obejmują nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi oraz zasądzone odsetki podwyższające należność główną. Kapitały własne obejmują: Kapitał akcyjny wykazany w wartości nominalnej. Kapitał zapasowy utworzony z podziału zysku . Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny majątku trwałego, jako skutek przeszacowania wartości majątku trwałego na dzień 1.01.1995r. Pozostałe kapitały rezerwowe - utworzone z zysku przeznaczone na cele inwestycyjne według ceny nominalnej. Wynik finansowy Została zachowana zasada współmierności przychodów i kosztów. Przychody są ujmowane według zasady memoriałowej. Wynik finansowy został ustalony zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowości. Pozostałe koszty i przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne są to koszty nie związane bezpośrednio ze zwykłą działalnością jednostki i obejmują głównie: wartość sprzedanych składników majątku trwałego, utworzone rezerwy na należności, darowizny przekazane, odpisy aktualizujące wartość zapasów rzeczowych składników majątku obrotowego, odpisane należności przedawnione, koszty działalności bytowej oraz koszty sądowe. Pozostałe przychody operacyjne są to przychody nie związane bezpośrednio ze zwykłą działalnością jednostki i obejmują głównie: przychody ze sprzedaży składników majątku trwałego, rozwiązane rezerwy na należności oraz przychody z działalności bytowej. Straty i zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne są to skutki finansowe zdarzeń niepowtarzalnych głównie szkody samochodowe nie pokryte odszkodowaniami. Zyski nadzwyczajne to skutki finansowe zdarzeń niepowtarzalnych i obejmują uzysk z likwidacji szkody przekraczający uzyskane odszkodowanie. Inwentaryzacja Inwentaryzacja składników majątkowych i finansowych u Emitenta przeprowadzana była z zachowaniem zasad i z częstotliwością wynikającą z przepisów ustawy o rachunkowości. 3.2. Wyjaśnienie różnic między danymi wykazanymi w sprawozdaniach finansowych zamieszczonych w Prospekcie a uprzednio sporządzonymi sprawozdaniami. W celu uzyskania porównywalności prezentowanych sprawozdań finansowych, sprawozdanie finansowe za okres 1.01.1994r. do 31.12.1994r. zostało dostosowane do formy określonej przepisami ustawy o rachunkowości. W prospekcie wykazano sprawozdanie finansowe za rok 1994 zgodne z rubryką „bilans otwarcia” sprawozdania finansowego za rok 1995. Wartość środków trwałych skorygowano o wyniki aktualizacji dokonanej na dzień 1.01.1995r. zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 20.01.1995r. w sprawie amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, a także aktualizacji wyceny środków trwałych (Dz.U. nr 7 z 1995r., poz. 34 z późniejszymi zmianami). Skutki aktualizacji wykazane były w bilansie otwarcia 1995r. Wartość środków trwałych przejętych od Skarbu Państwa w użytkowanie wykazana została w wartości brutto. Zgodnie z obowiązującymi przepisami w bilansie otwarcia 1995r. wykazane one były w wartości netto. Ponadto w związku z różnicami prezentowania niektórych aktywów i pasywów w sprawozdaniach finansowych za lata 1994-1996, dokonano korekt w uprzednio sporządzonych sprawozdaniach finansowych, w celu uzyskania porównywalności do roku 1996. Wprowadzone korekty przedstawiają się następująco: Korekta nr 1 - SKUTKI PRZESZACOWANIA ŚRODKI TRWAŁE Lp. Korekta 1. Korekta o wynik aktualizacji na 1.01.1995r. Razem korekty 31.12.1994r. - 5 274,4 - 5 274,4 31.12.1995r. KAPITAŁ REZERWOWY Z AKTUALIZACJI WYCENY Lp. Korekta 1. Korekta o wynik aktualizacji na 1.01.1995r. Razem korekty 31.12.1994r. - 5 274,4 - 5 274,4 31.12.1995r. 77 31.12.1996r. - - 31.12.1996r. - - Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 78 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Korekta nr 2 NALEŻNOŚCI (w tys. zł) Lp. Korekta 1. Korekta o rezerwy na należności z tyt. niedoborów i szkód 2. Korekta o koszty i odsetki podwyższające należności Razem korekty 31.12.1994r. - 5,7 - 177,3 183,0 31.12.1995r. - 8,9 - 606,8 615,7 31.12.1996r. Korekta nr 3 REZERWY (w tys. zł) Lp. Korekta 1. Korekta o rezerwy na należności z tyt. niedoborów i szkód Razem korekty 31.12.1994r. - 5,7 - 5,7 31.12.1995r. - 8,9 - 8,9 31.12.1996r. 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. Korekta nr 4 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (w tys. zł) Lp. Korekta 1. Przeniesienie z zobowiązań długoterminowych raty leasingu finansowego do spłaty w roku następnym 2. Przeniesienie z zobowiązań długoterminowych raty kredytu inwestycyjnego do spłaty w roku następnym Razem korekty Korekta nr 5 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (w tys. zł) Lp. Korekta 1. Przeniesienie do zobowiązań krótkoterminowych raty leasingu finansowego do spłaty w roku następnym 2. Przeniesienie do zobowiązań krótkoterminowych raty kredytu inwestycyjnego do spłaty w roku następnym Razem korekty Korekta nr 6 PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (w tys. zł) Lp. Korekta 1. Korekta o koszty i odsetki podwyższające należności Razem korekty 79 - - + 2 310,7 + 2 310,7 + 2 310,7 + 200,0 + 2 510,7 + 300,0 + 2 610,7 + 2 310,7 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. - 2 310,7 - 2 310,7 - 2 310,7 - 200,0 - 2 510,7 - 300,0 - 2 610,7 - 2 310,7 31.12.1994r. - 177,3 - 177,3 31.12.1995r. - 606,8 - 606,8 31.12.1996r. - Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 4. Sprawozdanie finansowe oraz noty objaśniające 4.1. Bilans Spółki Sporządzony na dzień I. 1. 2. 3. 4. AKTYWA MAJĄTEK TRWAŁY Wartości niematerialne i prawne Rzeczowy majątek trwały Finansowy majątek trwały Należności długoterminowe II. 1. 2. 3. 4. MAJĄTEK OBROTOWY Zapasy Należności Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Środki pieniężne Nota nr II. III. 1. 2. 34 783,7 4 700,6 28 874,3 1 208,8 0,0 29 793,4 13 333,5 13 409,2 0,0 3 050,7 35 083,8 13 769,2 16 410,6 0,0 4 904,0 42 894,9 19 403,1 21 423,6 0,0 2 068,2 135,2 54 862,4 987,0 67 828,1 2 144,1 79 822,7 10 16 581,6 1 037,1 30 222,5 1 037,1 35 166,0 4 148,4 11 12 13 0,0 528,9 0,0 4 993,0 0,0 711,3 5 227,9 13 799,3 0,0 736,2 5 203,0 21 172,0 14 13,8 10 008,8 6,3 9 440,6 0,0 3 906,4 15 0,0 38 238,4 12 969,7 25 268,7 0,0 37 492,4 7 617,5 29 874,9 0,0 44 346,5 5 006,7 39 339,8 16 17 IV. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW RAZEM PASYWA (w tys. zł) 31.12.1996r. 31 757,3 6 116,5 25 437,7 203,1 0,0 5 6 7 8 9 REZERWY ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.1995r. 24 933,8 6 893,1 17 269,2 771,5 0,0 1 2 3 4 III. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE AKTYWA RAZEM PASYWA I. KAPITAŁ WŁASNY 1. Kapitał akcyjny 2. Należne wpłaty na poczet kapitału (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 6. Nie podzielony zysk lub nie pokryta strata z lat ubiegłych 7. Zysk (strata) netto roku obrotowego 31.12.1994r. 18 42,4 113,2 310,2 54 862,4 67 828,1 79 822,7 4.2. Noty objaśniające do bilansu Nota nr 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE WEDŁUG TYTUŁÓW (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy założeniu lub późniejszym rozszerzeniu spółki akcyjnej 0,0 0,0 0,0 2. Rozliczane w czasie koszty badań i rozwoju 0,0 0,0 0,0 3. Wartość firmy 6 664,2 5 308,9 3 953,6 4. Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości 0,0 0,0 0,0 5. Oprogramowanie komputerów 81,4 89,7 94,3 6. Nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów 147,5 717,9 639,8 7. Inne wartości niematerialne i prawne 0,0 0,0 12,9 8. Zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych 0,0 0,0 0,0 Razem: 6 893,1 80 6 116,5 4 700,6 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1. Wartość brutto na początek okresu 9 240,8 2. Zwiększenia 408,4 - koszty organizacji spółki akcyjnej 0,0 - wartość firmy 207,0 - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości 0,0 - oprogramowanie 53,9 - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów 147,5 - inne wartości niematerialne i prawne 0,0 - zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych 0,0 1995r. 9 649,2 658,4 0,0 0,0 0,0 25,9 632,5 0,0 0,0 1996r. 10 307,6 31,3 0,0 0,0 0,0 17,0 0,0 14,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3. Zmniejszenia - koszty organizacji spółki akcyjnej - wartość firmy - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości - oprogramowanie - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów - inne wartości niematerialne i prawne - zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych 4. 5. Skumulowana amortyzacja na początek okresu Amortyzacja za okres - koszty organizacji spółki akcyjnej - wartość firmy - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości - oprogramowanie - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów - inne wartości niematerialne i prawne 1 394,0 1 362,1 0,0 1 355,3 0,0 6,8 0,0 0,0 2 756,1 1 435,0 0,0 1 355,3 0,0 17,6 62,1 0,0 4 191,1 1 447,2 0,0 1 355,3 0,0 12,4 78,1 1,4 6. 7. Skumulowana amortyzacja na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu 2 756,1 6 893,1 4 191,1 6 116,5 5 638,3 4 700,6 Nota nr 2 WARTOŚĆ RZECZOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 1. Środki trwałe 11 507,3 - grunty 0,0 - budynki i budowle 2 936,9 - urządzenia techniczne i maszyny 7 842,6 - środki transportu 399,5 - pozostałe środki trwałe 328,3 2. Inwestycje rozpoczęte 3. Zaliczki na poczet inwestycji Razem: 5 567,3 194,6 17 269,2 81 31.12.1995r. 31.12.1996r. 22 574,4 23 126,9 0,0 0,0 7 187,6 6 518,8 14 440,2 15 189,8 484,2 715,0 462,4 703,3 2 416,0 447,3 25 437,7 5 747,4 0,0 28 874,3 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH WEDŁUG TYTUŁÓW (w tys.) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1. Wartość brutto na początek okresu 18 775,9 2. Aktualizacja wyceny 3. Korekta wartości brutto środków trwałych przejętych od Skarbu Państwa w użytkowanie 4. Zwiększenia z tytułu: 5 804,0 - zakupu - przyjęcia z inwestycji 5 804,0 - inne 6. Zmniejszenia z tytułu: 200,2 - sprzedaży 7,5 - likwidacji 180,1 - inne 12,6 7. Wartość brutto na koniec okresu 24 379,7 8. Skumulowana amortyzacja na początek okresu 11 612,9 9. Aktualizacja wyceny umorzenia 10. Korekta wartości umorzenia środków trwałych przejętych od Skarbu Państwa w użytkowanie 11. Amortyzacja za okres 1 439,5 - budynki i budowle 340,0 - urządzenia techniczne i maszyny 943,7 - środki transportu 87,8 - pozostałe środki trwałe 68,0 12. Zmniejszenia umorzenia z tytułu: 180,0 - sprzedaży środków trwałych 7,5 - likwidacji środków trwałych 171,1 - inne 1,4 13. Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 12 872,4 14. Wartość netto na koniec okresu 11 507,3 1995r. 24 379,7 26 740,3 -33 272,0 7 882,5 7 882,5 30,3 14,3 13,4 2,6 25 700,2 12 872,4 21 502,9 -33 272,0 2 033,3 374,9 1 457,3 93,1 108,0 10,8 4,2 5,3 1,3 3 125,8 22 574,4 1996r. 25 700,2 4 111,3 3 904,2 207,1 76,3 5,0 61,3 10,0 29 735,2 3 125,8 3 504,6 959,9 2 206,6 156,7 181,4 22,1 2,5 12,5 7,1 6 608,3 23 126,9 PODZIAŁ ŚRODKÓW TRWAŁYCH ZE WZGLĘDU NA PRAWO WŁASNOŚCI (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Własne - wartość początkowa 9 327,9 18 157,2 22 173,6 - umorzenie 982,4 2 457,7 4 205,4 - wartość netto 8 345,5 15 699,5 17 968,2 2. Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze i zaliczane do majątku Emitenta - wartość początkowa 15 051,8 7 543,0 7 561,6 - umorzenie 11 890,0 668,1 2 402,9 - wartość netto 3 161,8 6 874,9 5 158,7 3. Razem środki trwałe w ewidencji bilansowej - wartość początkowa 24 379,7 25 700,2 29 735,2 - umorzenie 12 872,4 3 125,8 6 608,3 - wartość netto 11 507,3 22 574,4 23 126,9 4. Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy 103,4 103,4 103,4 o podobnym charakterze ujawnione w ewidencji pozabilansowej 82 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 3 WARTOŚĆ FINANSOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Udziały i akcje, w tym: 201,5 203,1 227,0 a) w podmiotach zależnych 0,0 0,0 0,0 b) w podmiotach stowarzyszonych 56,5 56,5 56,5 2. Udzielone pożyczki długoterminowe, w tym: a) w podmiotach zależnych b) w podmiotach stowarzyszonych 3. Pozostałe składniki finansowego majątku trwałego, w tym: a) pozostałe papiery wartościowe podmiotów zależnych b) pozostałe papiery wartościowe podmiotów stowarzyszonych Razem: 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 570,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 981,8 0,0 0,0 771,5 203,1 1 208,8 POSIADANE UDZIAŁY I AKCJE (w tys. zł) Lp Nazwa podmiotu 1. Bank Ochrony Środowiska S.A. w Warszawie, O/Kraków 2. "CONFAT" Spółka z o.o. w Poznaniu 3. "AGROS TRADING" Spółka z o.o. w Warszawie 4. Zakłady Włókien Chemicznych "Wistom" w Tomaszowie Mazowieckim Razem Wartość bilansowa udziałów i akcji 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. 144,0 144,0 162,4 Udział w kapitale zakładowym na 31.12.96r. 0,15% Udział w ogólnej liczbie głosów 0,15% 56,5 1,0 56,5 2,6 56,5 5,5 35,00% 0,06% 35,00% 0,06% 0,0 0,0 2,6 0,04% 0,04% 201,5 203,1 227,0 UDZIAŁY W PODMIOTACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH (w tys. zł) Kapitał własny Zysk Nieopłacon Uzyskana/należn Lp Nazwa podmiotu Przedmiot za a wartość a dywidenda . przedsiębiorstwa udziałowy zapasow rezerwow 1996r. udziałów za 1996r. y y 1. "CONFAT" Sp. z prowadzenie importu na o.o. potrzeby produkcyjne 161,5 868,0 2,8 201,6 wspólników i kooperantów Razem 161,5 868,0 2,8 201,6 Nota nr 4 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE OD PODMIOTÓW ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH-nie dotyczy. Nota nr 5 WARTOŚĆ ZAPASÓW WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na poczet dostaw Razem: 83 31.12.1994r. 8 583,0 1 319,1 2 527,2 441,0 463,2 31.12.1995r. 10 402,0 1 045,0 1 815,3 363,9 143,0 31.12.1996r. 9 958,7 990,4 6 694,9 1 757,5 1,6 13 333,5 13 769,2 19 403,1 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 6 WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Należności z tytułu dostaw i usług, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 2. Pozostałe należności od podmiotów zależnych stowarzyszonych 3. Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 4. Należności wewnątrz zakładowe 5. Należności dochodzone na drodze sądowej 6. Pozostałe należności 31.12.1994r. 11 223,2 0,0 0,0 0,0 635,3 0,0 0,0 1 550,7 31.12.1995r. 14 685,0 0,0 0,0 0,0 189,2 0,0 0,0 1 536,4 31.12.1996r. 18 117,0 0,0 0,0 0,0 1 208,4 0,0 0,0 2 098,2 13 409,2 1 999,6 16 410,6 1 399,3 21 423,6 1 064,1 177,3 606,8 521,0 15 586,1 18 416,7 23 008,7 Razem należności netto: 7. Rezerwy na należności (wielkość dodatnia) 8. Koszty postępowania i odsetki podwyższające należności dochodzone na drodze sądowej, na które zostały utworzone rezerwy (wielkość dodatnia) Razem należności brutto: STRUKTURA CZASOWA NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG NA 31.12.1996r. (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1996r. 1. do 1 miesiąca 12 303,5 2. powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 5 167,2 3. powyżej 3 miesiąca do 6 miesięcy 154,7 4. powyżej 6 miesiąca do 1 roku 78,7 5. powyżej 1 roku 1 278,0 Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto) 18 982,1 6. Rezerwy na należności z tytułu dostaw i usług (wielkość ujemna) -865,1 Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto) 18 117,0 Cykl należności w normalnym toku sprzedaży wynosi 28 dni. PODZIAŁ NALEŻNOŚCI ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Należności w walucie polskiej 12 942,1 16 373,3 21 165,4 2. Należności w walucie obcej 2 644,0 2 043,4 1 843,3 Razem należności (brutto) 3. Rezerwy na należności (wielkość ujemna) 4. Koszty postępowania i odsetki podwyższające należności dochodzone na drodze sądowej, na które zostały utworzone rezerwy (wielkość ujemna) Razem należności (netto) ZMIANA STANU REZERW NA NALEŻNOŚCI (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan rezerw na początek okresu 2. Zwiększenie 3. Wykorzystanie rezerw 4. Rozwiązanie rezerw 5. Stan rezerw na koniec okresu 15 586,1 -1 999,6 18 416,7 -1 399,3 23 008,7 -1 064,1 -177,3 -606,8 -521,0 13 409,2 16 410,6 21 423,6 1994r. 1 498,8 1 397,8 513,2 383,8 1 999,6 1995r. 1 999,6 283,9 587,9 296,3 1 399,3 1996r. 1 399,3 451,9 505,6 281,5 1 064,1 Nota nr 7 PAPIERY WARTOŚCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU - nie dotyczy. 84 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 8 ŚRODKI PIENIĘŻNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Środki pieniężne w kasie 2. Środki pieniężne na rachunkach bankowych 3. Inne środki pieniężne Razem: 31.12.1994r. 70,9 2 923,5 56,3 3 050,7 31.12.1995r. 31.12.1996r. 230,4 74,5 4 673,6 1 993,7 0,0 0,0 4 904,0 2 068,2 Nota nr 9 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 2. Inne rozliczenia międzyokresowe Razem: 31.12.1994r. 135,2 0,0 135,2 31.12.1995r. 987,0 0,0 987,0 31.12.1996r. 2 144,1 0,0 2 144,1 Nota nr 10 KAPITAŁ AKCYJNY - stan na dzień 31.12.1994r. Seria Rodzaj Rodzaj Liczba akcji uprzywilejowania akcji A imienne prawo do 5 głosów 10 371 B Liczba akcji razem 10 371 Kapitał akcyjny razem Wartość nominalna jednej akcji = 100,- zł Wartość nominalna Data Prawo do dywidendy emisji (w tys. zł) rejestracji (od daty) 1 037,1 27.07.1992r. 01.12.1992r. 1 037,1 KAPITAŁ AKCYJNY - stan na dzień 31.12.1995r. Seria Rodzaj Rodzaj Liczba akcji uprzywilejowania akcji A imienne prawo do 5 głosów 10 371 B Liczba akcji razem 10 371 Kapitał akcyjny razem Wartość nominalna jednej akcji = 100,- zł Wartość nominalna Data Prawo do dywidendy emisji (w tys. zł) rejestracji (od daty) 1 037,1 27.07.1992r. 01.12.1992r. 1 037,1 KAPITAŁ AKCYJNY - stan na dzień 31.12.1996r. Seria Rodzaj Rodzaj Liczba akcji uprzywilejowania akcji A imienne prawo do 5 głosów 207 420 B imienne 622 260 Liczba akcji razem 829 680 Kapitał akcyjny razem Wartość nominalna jednej akcji = 5,- zł Wartość nominalna Data Prawo do dywidendy emisji (w tys. zł) rejestracji (od daty) 1 037,1 26.06.1996r. 01.12.1992r. 3 111,3 02.12.1996r. 01.01.1997r. 4 148,4 ZMIANA STANU KAPITAŁU AKCYJNEGO (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan na początek okresu 2. Zwiększenia - emisja akcji - podwyższenie wartości nominalnej akcji - inne 3. Zmniejszenia 4. Wartość netto na koniec okresu 85 1994r. 1 037,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1 037,1 1995r. 1 037,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1 037,1 1996r. 1 037,1 3 111,3 3 111,3 0,0 0,0 0,0 4 148,4 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 11 KAPITAŁ ZAPASOWY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Kapitał utworzony ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nomin. 2. Kapitał utworzony ustawowo 3. Kapitał utworzony zgodnie ze statutem ponad wymaganą ustawowo wartość 4. Kapitał z dopłat akcjonariuszy 5. Inny Razem: ZMIANA STANU KAPITAŁU ZAPASOWEGO (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan na początek okresu 2. Zwiększenia - sprzedaż akcji powyżej ich wartości nominalnej - podział zysku (ustawowo) - inne 3. Zmniejszenia 4. Stan na koniec okresu 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. 0,0 0,0 0,0 83,0 166,0 518,6 262,7 0,0 183,2 528,9 1994r. 0,0 528,9 0,0 345,7 183,2 0,0 528,9 352,6 0,0 192,7 711,3 0,0 0,0 217,6 736,2 1995r. 528,9 182,4 0,0 172,9 9,5 0,0 711,3 1996r. 711,3 24,9 0,0 0,0 24,9 0,0 736,2 Nota nr 12 ZMIANA STANU KAPITAŁU REZERWOWEGO Z AKTUALIZACJI WYCENY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1995r. 1. Stan na początek okresu 0,0 0,0 2. Zwiększenia 0,0 5 237,4 - budynki i budowle 0,0 1 994,6 - urządzenia techniczne i maszyny 0,0 177,8 - środki transportu 0,0 2 959,2 - pozostałe środki trwałe 0,0 105,8 3. Zmniejszenia 0,0 9,5 - budynki i budowle 0,0 3,5 - urządzenia techniczne i maszyny 0,0 3,0 - środki transportu 0,0 0,0 - pozostałe środki trwałe 0,0 3,0 4. Stan na koniec okresu 0,0 5 227,9 1996r. 5 227,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 24,9 21,2 3,2 0,0 0,5 5 203,0 Nota nr 13 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 1. Finansowanie inwestycji 4 843,0 13 649,3 2. Umorzenie akcji 150,0 150,0 Razem pozostałe kapitały rezerwowe: 4 993,0 13 799,3 31.12.1996r. 21 022,0 150,0 21 172,0 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH KAPITAŁÓW REZERWOWYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1. Stan na początek okresu 0,0 2. Zwiększenia 4 993,0 - finansowanie inwestycji 4 843,0 - umorzenie akcji 150,0 3. Zmniejszenia 0,0 4. Stan na koniec okresu 4 993,0 86 1995r. 4 993,0 8 806,3 8 806,3 0,0 0,0 13 799,3 1996r. 13 799,3 7 372,7 7 372,7 0,0 0,0 21 172,0 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 14 NIE PODZIELONY ZYSK LUB NIE POKRYTA STRATA Z LAT UBIEGŁYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 1. Nie podzielony zysk (wielkość dodatnia) 13,8 6,3 2. Nie pokryta strata (wielkość ujemna) 0,0 0,0 Nie podzielony zysk lub nie pokryta strata z lat ubiegłych: 13,8 6,3 31.12.1996r. 0,0 0,0 0,0 Nota nr 15 REZERWY - nie dotyczy. Nota nr 16 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Długoterminowe kredyty bankowe 2. Długoterminowe pożyczki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 3. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 4. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 5. Zobowiązania wobec Skarbu Państwa z tytułu wieczystego użytkowania gruntów 6. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 31.12.1994r. 31.12.1995r. 600,0 300,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 31.12.1996r. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 12 369,7 7 317,5 5 006,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 12 969,7 7 617,5 5 006,7 STRUKTURA CZASOWA ZOBOWIĄZAŃ DŁUGOTERMINOWYCH NA 31.12.1996r. (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. powyżej 1 roku do 3 lat 2. powyżej 3 lat do 5 lat 3. powyżej 5 lat 31.12.1996r. 5 006,7 0,0 0,0 Razem zobowiązania długoterminowe: Razem zobowiązania długoterminowe: 5 006,7 PODZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ DŁUGOTERMINOWYCH ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Zobowiązania długoterminowe w walucie polskiej 12 969,7 7 617,5 5 006,7 2. Zobowiązania długoterminowe w walucie obcej 0,0 0,0 0,0 Razem zobowiązania długoterminowe 12 969,7 7 617,5 5 006,7 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK - specyfikacja na 31.12.1994r. (w tys. zł) Kwota Warunki Termin Rodzaj Lp. Nazwa i siedziba banku kredytu oprocentowania spłaty ustanowionego zabezpieczenia 1. Bank Ochrony Środowiska S.A. O/ Kraków 600,0 0,7 stopy kredytu 1997r. poręczenie firmy refinansowego "Naftobudowa" S.A. w Krakowie, Razem długoterminowe kredyty bankowe 600,0 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK - specyfikacja na 31.12.1995r. (w tys. zł) Kwota Warunki Termin Rodzaj Lp. Nazwa i siedziba banku kredytu oprocentowania spłaty ustanowionego zabezpieczenia 1. Bank Ochrony Środowiska S.A. O/ Kraków 300,0 0,7 stopy kredytu 1997r. poręczenie firmy refinansowego "Naftobudowa" S.A. w Krakowie Razem długoterminowe kredyty bankowe 300,0 87 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 17 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Kredyty bankowe 2. Pożyczki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 3. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 4. Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 5. Zaliczki otrzymane na poczet dostaw 6. Zobowiązania wekslowe 7. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społ. 8. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 9. Zobowiązania wewnątrzzakładowe 10. Zobowiązania długoterminowe w okresie spłaty, w tym: a) z tytułu kredytów bankowych b) z tytułu leasingu finansowego 11. Fundusze specjalne, w tym: a) ZFŚS b) fundusz załogi 12. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Razem zobowiązania krótkoterminowe: 31.12.1994r. 12 700,0 0,0 0,0 0,0 31.12.1995r. 31.12.1996r. 12 012,3 19 621,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4 546,6 0,0 0,0 1 158,7 766,7 0,0 2 510,7 200,0 2 310,7 3 317,4 2 747,4 570,0 268,6 0,0 7 297,1 0,0 0,0 3 367,9 886,2 0,0 2 610,7 300,0 2 310,7 3 460,4 2 890,4 570,0 240,3 0,0 9 581,2 0,0 0,0 2 761,2 994,3 0,0 2 610,7 300,0 2 310,7 3 471,0 2 901,0 570,0 300,0 25 268,7 29 874,9 39 339,8 PODZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ KRÓTKOTERMINOWYCH ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Zobowiązania krótkoterminowe w walucie polskiej 24 291,0 29 544,5 39 078,1 2. Zobowiązania krótkoterminowe w walucie obcej 977,7 330,4 261,7 Razem zobowiązania krótkoterminowe 25 268,7 29 874,9 39 339,8 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK specyfikacja na 31.12.1994r. (w tys. zł) Lp. Nazwa i siedziba banku Kwota Warunki Termin Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia kredytu oprocentowania spłaty 1. Bank Ochrony Środowiska 200,0 0,7 stopy kredytu 1995r. poręczenie firmy "Naftobudowa" S.A. w S.A. O/ Kraków refinansowego Krakowie 2. Bank Gospodarki 12 700,0 zmienna 1995r. 1) zastaw na wyrobach i materiałach na Żywnościowej S.A. 39%-33% kwotę 15 000,0 tys. zł, O/W Kraków 2) zastaw na środkach trwałych na kwotę 8 000,0 tys. zł, 3) hipoteka kaucyjna na nieruchomościach na kwotę 7 600,0 tys. zł. Razem kredyty bankowe 12 900,0 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK specyfikacja na 31.12.1995r. (w tys. zł) Lp. Nazwa i siedziba banku Kwota Warunki Termin Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia kredytu oprocentowania spłaty 1. Bank Ochrony Środowiska 300,0 0,7 stopy kredytu 1996r. poręczenie firmy "Naftobudowa" S.A. w S.A. O/ Kraków refinansowego Krakowie 2. Bank Gospodarki 12 012,3 zmienna 1996r. 1) zastaw na wyrobach i materiałach na Żywnościowej S.A. 33%-27% kwotę 15 000,0 tys. zł, O/W Kraków 2) zastaw na środkach trwałych na kwotę 8 000,0 tys. zł, 3) hipoteka kaucyjna na nieruchomościach na kwotę 7 600,0 tys. zł. 88 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Razem kredyty bankowe 12 312,3 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK specyfikacja na 31.12.1996r. (w tys. zł) Lp. Nazwa i siedziba banku Kwota Warunki Termin Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia kredytu oprocentowania spłaty 1. Bank Ochrony Środowiska 300,0 0,7 stopy kredytu 1997r. poręczenie firmy "Naftobudowa" S.A. w S.A. O/ Kraków refinansowego Krakowie, weksel in blanco 2. Bank Gospodarki 19 621,4 zmienna 1997r. 1) zastaw na wyrobach i materiałach na Żywnościowej S.A. 27%-23% kwotę 15 000,0 tys. zł, O/W Kraków 2) zastaw na środkach trwałych na kwotę 8 000,0 tys. zł, 3) hipoteka kaucyjna na nieruchomościach na kwotę 7 600,0 tys. zł. Razem kredyty bankowe 19 921,4 Nota nr 18 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1994r. 31.12.1995r. 1. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 0,0 0,0 2. Przychody przyszłych okresów, w tym: 42,4 113,2 a) nie zrealizowane różnice kursowe 113,2 Razem: 42,4 31.12.1996r. 0,0 310,2 20,2 113,2 310,2 4.3. Rachunek zysków i strat I. 1. 2. II. 1. 2. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. 1. 2. X. 1. 2. XI. XII. XIII. XIV. 1. 2. XV. XVI. XVII XVIII XIX. Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży produktów Koszt sprzedanych towarów i produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody z udziałów w innych podmiotach, w tym: Od podmiotów zależnych Od podmiotów stowarzyszonych Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego, w tym: Od podmiotów zależnych Od podmiotów stowarzyszonych Pozostałe przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) na działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku Zysk (strata) netto Zysk netto na jedną akcję (w zł) 89 Nota nr 19 20 21 22 23 24 25 26 27 1994r. 139 838,7 6 243,9 133 594,8 99 239,6 5 241,4 93 998,2 40 599,1 2 472,0 14 810,2 430,6 1 145,7 22 601,8 42,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 909,4 5 509,1 18 044,1 0,0 0,0 0,0 18 044,1 8 035,3 0,0 10 008,8 965,1 1995r. 156 343,8 6 176,8 150 167,0 112 190,5 4 981,4 107 209,1 44 153,3 3 284,5 22 297,0 646,9 810,0 18 408,7 1,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3 531,6 7 813,7 14 128,2 -0,2 0,0 0,2 14 128,0 4 687,4 0,0 9 440,6 910,3 1996r. 143 808,5 5 791,1 138 017,4 100 197,8 4 492,6 95 705,2 43 610,7 3 423,5 25 933,7 929,2 1 010,1 14 172,6 26,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 780,0 7 058,8 7 920,4 -4,3 0,6 4,9 7 916,1 4 009,7 0,0 3 906,4 24,3 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 90 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 4.4. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat Nota nr 19 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I PRODUKTÓW -STRUKTURA RZECZOWA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1995r. I. Przychody ze sprzedaży wyrobów, w tym: 133 315,7 149 830,0 1. Półfabrykaty 1 030,0 1 833,0 2. Karmelki i draże 25 124,4 25 307,0 3. Czekolada pełna 12 575,1 11 286,0 4. Czekolada nadziewana 46 479,9 55 501,0 5. Cukierki w czekoladzie 23 190,2 23 402,0 6. Wafle w czekoladzie 4 037,1 6 435,0 7. Kakao 1 541,3 1 494,0 8. Wafle twarde 5 982,1 3 503,0 9. Wyroby czekoladopodobne 13 127,4 20 889,0 10. Wyroby cukiernicze pozostałe 228,2 180,0 II. Przychody ze sprzedaży usług, w tym: 20,6 235,0 1. Produkcja podstawowa 0,0 0,0 2. Usługi transportowe 20,6 235,0 III. Produkcja pomocnicza 258,5 102,0 Razem przychody ze sprzedaży produktów: 133 594,8 150 167,0 5 700,8 5 039,0 IV. Przychody ze sprzedaży towarów 543,1 1 137,8 V. Przychody ze sprzedaży materiałów Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 243,9 6 176,8 Przychody ze sprzedaży ogółem 139 838,7 156 343,8 1996r. 137 374,4 1 260,0 23 864,0 9 386,1 53 597,0 22 342,2 5 214,0 1 124,0 1 625,0 18 794,1 168,0 490,0 109,0 381,0 153,0 138 017,4 4 822,3 968,8 5 791,1 143 808,5 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW - STRUKTURA TERYTORIALNA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1995r. 1996r. 1. Kraj 6 126,0 6 087,3 5 791,1 2. Eksport 117,9 89,5 0,0 Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 243,9 6 176,8 5 791,1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW - STRUKTURA TERYTORIALNA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1995r. 1. Kraj 113 199,9 117 478,7 2. Eksport 20 394,9 32 688,3 Razem przychody ze sprzedaży produktów 133 594,8 150 167,0 1996r. 107 109,6 30 907,8 138 017,4 Nota nr 20 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zużycie materiałów i energii 2. Usługi obce 3. Wynagrodzenia 4. Świadczenia na rzecz pracowników 5. Amortyzacja 6. Pozostałe Razem koszty według rodzaju - zmiana stanu produktów - koszty sprzedaży (wielkość ujemna) - koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 1996r. 81 841,0 8 133,1 22 378,6 11 603,2 4 951,9 4 287,8 133 195,6 -8 133,2 -3 423,5 -25 933,7 95 705,2 1994r. 81 456,2 7 224,1 14 145,6 7 293,1 2 948,4 1 511,1 114 578,5 -3 298,1 -2 472,0 -14 810,2 93 998,2 91 1995r. 89 792,8 11 156,8 19 196,3 9 463,9 3 468,3 1 468,5 134 546,6 -1 756,0 -3 284,5 -22 297,0 107 209,1 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 21 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Przychody ze sprzedaży składników majątku trwałego 2. Dotacje 3. Przychody z działalności bytowej 4. Rozwiązanie rezerw na należności 5. Przychody z zagospodarowania zapasów opakowań 6. Inne Razem pozostałe przychody operacyjne 1994r. 0,0 0,0 0,0 383,8 0,0 46,8 430,6 1995r. 51,7 0,0 211,2 296,3 69,6 18,1 646,9 1996r. 32,2 0,0 597,7 281,5 0,0 17,8 929,2 Nota nr 22 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1995r. 1996r. 1. Wartość sprzedanych składników majątku trwałego 0,0 10,1 2,5 2. Koszty działalności bytowej 21,1 250,5 478,3 3. Koszty sądowe 0,3 90,4 75,1 4. Rezerwy na wierzytelności 1 044,0 329,1 47,3 5. Darowizny 12,5 28,9 23,3 6. Koszty zagospodarowania zapasów 0,0 80,1 0,0 7. Należności przedawnione 10,2 2,5 1,9 8. Opłaty nas rzecz organizacji i stowarzyszeń 0,2 1,2 2,8 9. Utrata wartości zapasów 0,0 0,0 154,9 6. Pozostałe 57,4 17,2 224,0 Razem pozostałe koszty operacyjne 1 145,7 810,0 1 010,1 Pozycja „Pozostałe” obejmuje przede wszystkim: wartość netto zlikwidowanych środków trwałych, koszty likwidacji środków trwałych, koszty z tytułu niezawinionych niedoborów składników rzeczowego majątku obrotowego oraz koszty zagospodarowania opakowań. W 1996r. poszczególne kategorie kosztów prezentowały się następująco: - wartość netto zlikwidowanych środków trwałych 48,8 tys. zł - koszty likwidacji środków trwałych 20,7 tys. zł - koszty z tytułu niezawinionych niedoborów składników rzeczowego majątku obrotowego oraz koszty zagospodarowania opakowań 149,2 tys. zł - koszty zaniechanej inwestycji 5,3 tys. zł Razem: 224,0 tys. zł Nota nr 23 POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1995r. 1996r. 1. Odsetki, w tym: 287,2 186,8 775,9 a) od podmiotów zależnych 0,0 0,0 0,0 b) od podmiotów stowarzyszonych 0,0 0,0 0,0 2. Przychody ze sprzedaży papierów wartościowych 0,0 0,0 0,0 3. Dodatnie różnice kursowe 622,2 0,0 0,0 4. Umorzona opłata dodatkowa leasingu majątku Skarbu Państwa 0,0 3 319,2 0,0 5. Pozostałe 0,0 25,6 4,1 Razem pozostałe przychody operacyjne 909,4 3 531,6 780,0 92 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 24 KOSZTY FINANSOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Korekty wartości finansowego MT oraz krótkoterm. pap.wart. 2. Odsetki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 3. Wartość sprzedanych papierów wartościowych 4. Ujemne różnice kursowe a) zrealizowane b) nie zrealizowane 5. Opłata dodatkowa leasingu majątku Skarbu Państwa 6. Dyskonto i opłaty usług faktoringu 7. Pozostałe Razem koszty finansowe Nota nr 25 ZYSKI I STRATY NADZWYCZAJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zyski nadzwyczajne, w tym: a) losowe b) pozostałe 2. Straty nadzwyczajne, w tym: a) losowe b) pozostałe 3. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 1994r. 0,0 2 391,2 0,0 0,0 0,0 384,1 362,2 21,9 2 380,9 0,0 352,9 5 509,1 1994r. 1995r. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 93 1995r. 0,0 4 838,4 0,0 0,0 0,0 517,7 487,2 30,5 1 674,4 611,2 172,0 7 813,7 0,0 0,0 0,0 0,2 0,2 0,0 -0,2 1996r. 0,0 4 463,2 0,0 0,0 0,0 529,6 392,1 137,5 1 089,3 959,3 17,4 7 058,8 1996r. 0,6 0,0 0,6 4,9 0,0 4,9 -4,3 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 26 PODATEK DOCHODOWY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zysk brutto 2. Trwałe różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkow.: a) Przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są zaliczane do dochodu do opodatkowania (zmniejszenia podstawy opodatkow.): - dywidenda - umorzenie opłaty dodatkowej - zwrot zasądzonej kwoty - inne zmniejszenia podstawy b) Koszty, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są uznane za koszt uzyskania przychodów (zwiększenie podstawy opodatkowania): - składki PEFRON - podatek VAT - przekroczenie kosztów użytkowania samochodu - odpisane przedawnione należności - nieobowiązkowe składki na rzecz organizacji i stowarzyszeń - darowizny - przekroczenie limitu wydatków na reprezentację i reklamę - odsetki od zobowiązań budżetowych - niezapłacone odsetki od zobowiązań - koszty używania samochodu prywatnego ponad limit - koszty zaniechanej inwestycji - odroczenie opłaty dodatkowej leasingu mienia Skarbu Państwa - inne 3. Zysk brutto po korektach z tytułu różnic trwałych 4. Podatek doch. od zysku brutto po korektach z tyt. różnic trwałych 5. Przejściowe różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkow.: a) Dodatnie według tytułów: - rezerwy na wierzytelności - amortyzacja - różnice kursowe - niezapłacone odsetki od kredytów - wynagrodzenia bezosobowe niewypłacone - utrata wartości zapasów b) Ujemne według tytułów: - rezerwy na należności z lat ubiegłych 6. Podatek dochodowy od salda różnic przejściowych 7. Podstawa opodatkowania 8. Podatek dochodowy 1994r. 18 044,1 1 420,6 1995r. 14 128,0 -2 865,4 1996r. 7 916,1 526,1 -291,8 -42,0 0,0 -227,9 -21,9 -3 352,1 -1,6 -3 319,2 0,0 -31,3 -49,9 -26,6 0,0 0,0 -23,3 1 712,4 231,2 43,0 0,0 10,2 2,5 12,5 0,0 39,5 0,0 13,4 0,0 1 146,1 214,0 19 464,7 7 785,9 623,5 623,5 586,2 0,0 21,9 15,4 0,0 0,0 0,0 486,7 317,0 19,2 32,8 1,5 1,2 30,2 31,6 24,5 28,7 0,0 0,0 0,0 0,0 11 262,6 4 505,0 456,0 456,0 329,1 86,1 30,5 10,3 0,0 0,0 0,0 0,0 182,4 11 718,6 4 687,4 576,0 349,1 4,2 29,1 1,9 2,8 23,3 139,2 18,6 0,0 1,4 5,3 0,0 1,1 8 442,2 3 376,9 1 582,0 1 642,4 47,3 1 288,0 137,5 4,6 10,1 154,9 -60,4 -60,4 632,8 10 024,2 4 009,7 249,4 20 088,2 8 035,3 Nota nr 27 POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU - nie dotyczy. Nota nr 28 PODZIAŁ ZYSKU NETTO (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1994r. 1995r. 1996r. 1. Kapitał zapasowy 172,9 0,0 312,5 2. Kapitał rezerwowy 8 806,3 7 372,7 2 816,0 3. Dywidendy 1 037,1 2 074,2 777,9 4. Zysk nie podzielony 6,3 0,0 0,0 Razem 10 022,6 9 446,9 3 906,4 Zysk netto za rok 1996r. został podzielony uchwałą nr 6 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 24.05.1997r. 94 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 4.5. Rachunek przepływów pieniężnych Wyszczególnienie 1994r. A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 10 008,8 I. Wynik finansowy netto (zysk/strata) II. Korekty o pozycje: 1. Amortyzacja 2 948,4 2. Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 0,0 3. Odsetki i dywidendy otrzymane i zapłacone 5 467,0 4. Rezerwy na należności 500,8 5. Inne rezerwy 0,0 6. Podatek dochodowy od zysku brutto 8 035,3 7. Podatek dochodowy zapłacony -8 025,0 8. Wynik na sprzedaży i likwidacji składników działalności inwestycyjnej -69,3 9. Zmiana stanu zapasów -3 859,8 10. Zmiana stanu należności i roszczeń -4 931,6 11. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 1 279,0 (z wyjątkiem kredytów i pożyczek) oraz funduszy specjalnych 12. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -135,3 13. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów -51,4 14. Inne pozycje 0,0 1 158,1 III. Razem korekty IV. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 11 166,9 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Nabycie/sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych -261,8 II. Nabycie/sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego -10 539,9 III. Nabycie/sprzedaż akcji i udziałów w jednostkach zależnych IV. Nabycie/sprzedaż akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych V. Nabycie/sprzedaż innych akcji, udziałów i innych -40,5 papierów wartościowych (w tym przeznaczonych do obrotu) VI. Udzielone/zwrócone pożyczki VII. Otrzymane/zwrócone dywidendy 42,0 VIII. Otrzymane/zwrócone odsetki IX. Inne pozycje 68,6 X. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -10 731,6 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Zaciągnięcie/spłata długoterminowych kredytów bankowych 800,0 II. Zaciągnięcie/spłata długoterminowych pożyczek III. Emisja/wykup obligacji lub innych papierów wartościowych. IV. Zaciągnięcie/spłata krótkoterminowych kredytów bankowych 7 845,4 V. Zaciągnięcie/spłata krótkoterminowych pożyczek VI. Emisja/wykup obligacji lub innych papierów wartościowych VII. Płatności dywidend i wypłat na rzecz właścicieli -1 582,5 VIII. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -1 657,8 IX. Wpływy z emisji akcji i udziałów oraz dopłat do kapitału X. Zapłacone/zwrócone odsetki -5 502,9 XI. Inne pozycje 190,9 XII. Środki pieniężne netto z działalności finansowej 93,1 D. Środki pieniężne na początek roku obrotowego 2 522,3 E. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B+/-C) 528,4 F. Środki pieniężne na koniec roku obrotowego 3 050,7 95 1995r. 1996r. 9 440,6 3 906,4 3 468,3 -96,8 7 812,1 -600,3 0,0 4 687,4 -3 582,2 -19,9 -435,7 -2 830,6 4 088,7 4 951,9 85,7 5 193,8 -335,2 0,0 4 009,7 -4 933,2 -29,7 -5 633,9 -3 668,6 1 855,8 -851,8 500,3 0,0 12 139,5 21 580,1 -1 157,1 111,2 972,7 1 423,1 5 329,5 -658,4 -4 691,7 -31,3 -6 911,6 568,4 -1 005,7 1,6 -175,6 -156,0 -5 111,7 26,6 -84,9 -201,4 -8 208,3 -200,0 -300,0 -687,7 7 609,1 -1 037,1 -5 052,2 -2 074,2 -2 310,7 3 111,3 -5 135,5 -857,0 43,0 4 904,0 -2 835,8 2 068,2 -6 274,0 -1 364,1 -14 615,1 3 050,7 1 853,3 4 904,0 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 4.6. Dodatkowe noty objaśniające Nota nr 29 UDZIELONE PRZEZ EMITENTA GWARANCJE I PORĘCZENIA - nie dotyczy. Nota nr 30 OBCIĄŻENIA MAJĄTKU O CHARAKTERZE PRAWNORZECZOWYM I OBLIGACYJNYM NA DZIEŃ 31.12.1996r. 1. Zabezpieczenie kredytu krótkoterminowego zaciągniętego w BGŻ S.A. w Krakowie przez: a) ustanowienie hipoteki na nieruchomościach na kwotę b) ustanowienie zastawu na dwóch liniach produkcyjnych na kwotę c) ustanowienie zastawu na majątku obrotowym na kwotę 2. Zabezpieczenie zobowiązania wobec dostawcy zagranicznego (1.650.000DEM) przez Bank Handlowy S.A. w Warszawie ustanowieniem zastawu na środkach trwałych na kwotę 3. Zabezpieczenie kredytu zaciągniętego w BOŚ S.A. O/Kraków wekslem in blanco opłaconym opłatą skarbową na kwotę 7.600,0 tys. zł 8.000,0 tys. zł 15.000,0 tys. zł 3.052,0 tys. zł 800,0 tys. zł Razem: 34.452,0 tys. zł Nota nr 31 ZAMIERZONE KIERUNKI INWESTOWANIA Plan inwestycyjny na rok 1997 przewiduje nakłady na rzeczowy majątek trwały w wysokości 4.800,0 tys. zł. Inwestycje obejmować mają działania modernizacyjne i rozwojowe w następujących kierunkach: marketing, handel i dystrybucja 1.775,0 tys. zł zwiększenie produkcji istniejącej i poszerzenie asortymentu 265,0 tys. zł unowocześnienie istniejących środków produkcji 685,0 tys. zł ochrona środowiska oraz poprawa warunków pracy 570,0 tys. zł modernizacja gospodarki energetycznej 300,0 tys. zł komputeryzacja 150,0 tys. zł inwestycje budowlane 500,0 tys. zł pozostałe 555,0 tys. zł Razem: 4.800,0 tys. zł Preferowanym kierunkiem inwestycyjnym są zamierzenia pro-rynkowe w dziedzinie rozwoju sieci dystrybucji i sprzedaży. Drugim zadaniem inwestycyjnym są inwestycje kapitałowe w postaci wartości niematerialnych i prawnych obejmujące inwestycyjne koszty związane z publiczną emisją akcji serii C. Koszty te szacuje się w wysokości 1.015,0 tys. zł. 4.7. Zdarzenia po dacie bilansu Zabezpieczenie zobowiązania wobec dostawcy zagranicznego (1.650.000DEM) ustanowione przez Bank Handlowy S.A. w Warszawie w formie zastawu na środkach trwałych na kwotę 3.052,0 tys. zł, straciło swoją ważność w dniu 13.06.1997 r. 5. Opinie o badanych skonsolidowanych sprawo-zdaniach finansowych 5.1. Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZPC „WAWEL” S.A. w Krakowie za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1996r. Dla Akcjonariuszy Z.P.C. Krakowie, ul. Masarska 6-8. „WAWEL” S.A. w Przeprowadziliśmy badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Z.P.C. „WAWEL” S.A. w Krakowie, ul. Masarska 6-8, na które składa się: skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31.12.1996r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę: 80.180.770,08 zł, 96 skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1.01.1996r. do 31.12.1996r., który zamyka się zyskiem netto w kwocie: 4.016.627,58 zł, skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za okres od 1.01.1996r. do 31.12.1996r. wykazujące zmianę stanu środków pieniężnych netto: - 2.835.820,46 zł, informacja dodatkowa. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień : rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. Nr 121, poz.591), norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami określonymi w: Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ustawie o rachunkowości, Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 14 czerwca 1995r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki skonsolidowanych sprawozdań finansowych (Dz.U. nr 71, poz. 355), Zarządzeniu Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 14 lutego 1995r. w sprawie określenia zakresu informacji podawanych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych jednostek będących emitentami papierów wartościowych dopuszczonych lub ubiegających się o dopuszczenie do publicznego obrotu (M.P. nr 12, poz. 151). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej z zastosowaniem jednakowych w Grupie Kapitałowej zasad i metod wyceny. Jest ono zgodne co do formy i treści z obowiązującymi grupę kapitałową przepisami prawa i przedstawia rzetelnie oraz jasno wszystkie informacje istotne dla oceny rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1996r, jak też sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 1996r Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 1996r. nie wskazuje na zagrożenie kontynuacji działalności w kolejnym roku obrotowym. Biegły rewident mgr Janina Niedośpiał nr ewid. 2729/2068 zam. Kraków, ul.Słomiana 13/60 Zakład Rachunkowości Stowarzyszenia Księgowych w Polsce „INTERFIN” Spółka z o.o. 31-103 Kraków, ul.Mała 1-3 Prezes Zarządu mgr Janina Niedośpiał Kraków, dnia 29 kwiecień 1997r. 5.2. Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZPC „WAWEL” S.A. w Krakowie za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1995r. Dla Akcjonariuszy Z.P.C. Krakowie, ul. Masarska 6-8. „WAWEL” S.A. w Przeprowadziliśmy badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Z.P.C. „WAWEL” S.A. w Krakowie, ul. Masarska 6-8, na które składa się: skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31.12.1995r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę: 68.731.292,84 zł, skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1.01.1995r. do 31.12.1995r., który zamyka się zyskiem netto w kwocie: 9.569.225,24 zł, skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za okres od 1.01.1995r. do 97 31.12.1995r. wykazujące zmianę stanu środków pieniężnych netto: 1.853.313,66 zł, informacja dodatkowa. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 1995 zostało sporządzone oraz zbadane w związku z tym, że Z.P.C. „WAWEL” ubiega się o dopuszczenie własnych akcji do publicznego obrotu. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień : rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. Nr 121, poz.591), norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami określonymi w: ustawie o rachunkowości, Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 14 czerwca 1995r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki skonsolidowanych sprawozdań finansowych (Dz.U. nr 71, poz. 355), Zarządzeniu Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 14 lutego 1995r. w sprawie określenia zakresu informacji podawanych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych jednostek będących emitentami papierów wartościowych dopuszczonych lub ubiegających się o dopuszczenie do publicznego obrotu (M.P. nr 12, poz. 151). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej z zastosowaniem jednakowych w Grupie Kapitałowej zasad i metod wyceny. Jest ono zgodne co do formy i treści z obowiązującymi grupę kapitałową przepisami prawa i przedstawia rzetelnie oraz jasno wszystkie informacje istotne dla oceny rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1995r, jak też sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 1995r Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 1995r. nie wskazuje na zagrożenie kontynuacji działalności w kolejnym roku obrotowym. Biegły rewident mgr Janina Niedośpiał nr ewid. 2729/2068 zam. Kraków, ul.Słomiana 13/60 Zakład Rachunkowości Stowarzyszenia Księgowych w Polsce „INTERFIN” Spółka z o.o. 31-103 Kraków, ul.Mała 1-3 Prezes Zarządu mgr Janina Niedośpiał Kraków, dnia 11 wrzesień 1997r. Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. stowarzyszonym przed wejściem w życie ustawy o rachunkowości. 6. Źródła informacji stanowiące podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zgodnie z decyzją zarządu podmiotu dominującego do umorzenia rezerwy z konsolidacji przyjęto okres 5-ciu lat licząc od 1.01.1995r. Prezentowane w Prospekcie emisyjnym skonsolidowane sprawozdania finansowe wraz z notami objaśniającymi zostały sporządzone na podstawie następujących źródeł informacji: a) zbadanych przez biegłego rewidenta skonsolidowanych sprawozdań finansowych sporządzonych przez Emitenta za lata 1995 i 1996, b) raportów i opinii biegłego rewidenta dotyczących skonsolidowanych sprawozdań finansowych wymienionych w punkcie a), c) sprawozdań finansowych jednostki dominującej oraz jednostki stowarzyszonej za lata 1994, 1995 i 1996. d) ksiąg rachunkowych za lata 1994, 1995 i 1996 jednostki dominującej, e) przekazanych przez Emitenta dokumentów źródłowych, f) oświadczeń zarządu Spółki. Do skonsolidowanego sprawozdania finansowego wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostce stowarzyszonej wyceniono powiększając ich wartość w cenie nabycia o rezerwę kapitałową z konsolidacji oraz o zwiększenie kapitałów własnych jednostki stowarzyszonej w latach 1995 i 1996 przypadające na rzecz jednostki dominującej. 7.2. Metody konsolidacji Z.P.C „WAWEL” S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do jednej spółki stowarzyszonej „CONFAT”, którą włączono do konsolidacji metodą praw własności. Z.P.C „WAWEL” S.A. posiada 35-cio procentowy udział w kapitale podstawowym Spółki „CONFAT”. 7.3. Wyjaśnienie różnic między danymi wykazanymi w sprawozdaniach finansowych zamieszczonych w Prospekcie a uprzednio sporządzonymi sprawozdaniami. 7. Stosowane zasady rachunkowości oraz metody konsolidacji Różnice i wyjaśnienia dotyczące zmian w prezentacji niektórych danych w sprawozdaniach finansowych przedstawionych w Prospekcie a wcześniej sporządzonymi sprawozdaniami przedstawiono w rozdziale VII.3.2. Prospektu. 7.1. Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego. Jednostki Grupy Kapitałowej stosowały jednolite zasady rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zgodne z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący tj. Z.P.C. „WAWEL” S.A., które to zasady zostały przedstawione w rozdziale VII.3.1. Prospektu. 8. Jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej Wykaz jednostek Kapitałowej Rezerwa kapitałowa z konsolidacji została ustalona jako ujemna różnica pomiędzy wartością nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej a wartością księgową aktywów netto w części, w jakiej jednostka dominująca stała się właścicielem jednostki stowarzyszonej, na dzień 31.12.1994r. zgodnie z Art.58 ust. 2 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. Z.P.C. „WAWEL” S.A. nabył udziały w podmiocie Wyszczególnienie Suma bilansowa Przychody ze sprzedaży Przychody finansowe Zysk netto wchodzących w skład Grupy 1) Z.P.C. „WAWEL” S.A. jako jednostka dominująca, 2) „CONFAT” Spółka z o.o. jako jednostka stowarzyszona włączona do konsolidacji metodą praw własności charakteryzująca się następującymi podstawowymi wielkościami ekonomicznymi: 1994r. 1 081,2 18 830,0 0,0 130,7 98 1995r. 1 981,4 23 524,3 0,0 254,1 (w tys. zł) 1996r. 1 857,8 20 520,0 126,8 201,6 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 9. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz noty objaśniające 9.1. Bilans skonsolidowany Sporządzony na dzień AKTYWA I. MAJĄTEK TRWAŁY 1. Wartości niematerialne i prawne 2. Wartość firmy z konsolidacji 3. Rzeczowy majątek trwały 4. Finansowy majątek trwały 5. Należności długoterminowe II. MAJĄTEK OBROTOWY 1. Zapasy 2. Należności 3. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 4. Środki pieniężne III. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE AKTYWA RAZEM PASYWA I. KAPITAŁ WŁASNY 1. Kapitał akcyjny 2. Należne wpłaty na poczet kapitału (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 6. Różnica kursowa z konsolidacji 7. Nie podzielony zysk lub nie pokryta strata z lat ubieg. 8. Zysk (strata) netto roku obrotowego II. REZERWA KAPITAŁOWA Z KONSOLIDACJI III. KAPITAŁY WŁASNE UDZIAŁOW. MNIEJSZ. IV. REZERWY V. ZOBOWIĄZANIA 1. Zobowiązania długoterminowe 2. Zobowiązania krótkoterminowe VI. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW RAZEM PASYWA Nota nr 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 99 31.12.1995r. 31.12.1996r. 32 044,8 6 116,5 0,0 25 437,7 490,6 0,0 35 083,8 13 769,2 16 410,6 0,0 4 904,0 987,0 68 115,6 35 141,7 4 700,6 0,0 28 874,3 1 566,8 0,0 42 894,9 19 403,1 21 423,6 0,0 2 068,2 2 144,1 80 180,7 30 351,1 1 037,1 0,0 711,3 5 227,9 13 799,3 0,0 6,3 9 569,2 158,9 0,0 0,0 37 492,4 7 617,5 29 874,9 35 404,8 4 148,4 0,0 736,2 5 203,0 21 172,0 0,0 128,6 4 016,6 119,2 0,0 0,0 44 346,5 5 006,7 39 339,8 113,2 68 115,6 310,2 80 180,7 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 9.2. Noty objaśniające do bilansu skonsolidowanego Nota nr 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE WEDŁUG TYTUŁÓW (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy założeniu lub późniejszym rozszerzeniu spółki akcyjnej 0,0 0,0 2. Rozliczane w czasie koszty badań i rozwoju 0,0 0,0 3. Wartość firmy 5 308,9 3 953,6 4. Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości 0,0 0,0 5. Oprogramowanie komputerów 89,7 94,3 6. Nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów 717,9 639,8 7. Inne wartości niematerialne i prawne 0,0 12,9 8. Zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych 0,0 0,0 Razem: 6 116,5 4 700,6 TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1995r. 1. Wartość brutto na początek okresu 9 649,2 2. Zwiększenia 658,4 - koszty organizacji spółki akcyjnej 0,0 - wartość firmy 0,0 - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości 0,0 - oprogramowanie 25,9 - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów 632,5 - inne wartości niematerialne i prawne 0,0 - zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych 0,0 1996r. 10 307,6 31,3 0,0 0,0 0,0 17,0 0,0 0,0 14,3 3. Zmniejszenia - koszty organizacji spółki akcyjnej - wartość firmy - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości - oprogramowanie - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów - inne wartości niematerialne i prawne - zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4. 5. Skumulowana amortyzacja na początek okresu Amortyzacja za okres - koszty organizacji spółki akcyjnej - wartość firmy - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości - oprogramowanie - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów - inne wartości niematerialne i prawne 2 756,1 1 435,0 0,0 1 355,3 0,0 17,6 62,1 0,0 4 191,1 1 447,2 0,0 1 355,3 0,0 12,4 78,1 1,4 6. 7. Skumulowana amortyzacja na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu 4 191,1 6 116,5 5 638,3 4 700,6 Nota nr 2 WARTOŚĆ FIRMY Z KONSOLIDACJI - nie dotyczy. 100 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 3 WARTOŚĆ RZECZOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Środki trwałe 22 574,4 23 126,9 - grunty 0,0 0,0 - budynki i budowle 7 187,6 6 518,8 - urządzenia techniczne i maszyny 14 440,2 15 189,8 - środki transportu 484,2 715,0 - pozostałe środki trwałe 462,4 703,3 2. Inwestycje rozpoczęte 3. Zaliczki na poczet inwestycji Razem: 2 416,0 447,3 25 437,7 TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH WEDŁUG TYTUŁÓW (w tys.) Lp. Wyszczególnienie 1995r. 1. Wartość brutto na początek okresu 24 379,7 2. Aktualizacja wyceny 26 740,3 3. Korekta wartości brutto środków trwałych przejętych od -33 272,0 Skarbu Państwa w użytkowanie 4. Zwiększenia z tytułu: 7 882,5 - zakupu - przyjęcia z inwestycji 7 882,5 - inne 6. Zmniejszenia z tytułu: 30,3 - sprzedaży 14,3 - likwidacji 13,4 - inne 2,6 7. Wartość brutto na koniec okresu 25 700,2 8. Skumulowana amortyzacja na początek okresu 12 872,4 9. Aktualizacja wyceny umorzenia 21 502,9 10. Korekta wartości umorzenia środków trwałych przejętych od -33 272,0 Skarbu Państwa w użytkowanie 11. Amortyzacja za okres 2 033,3 - budynki i budowle 374,9 - urządzenia techniczne i maszyny 1 457,3 - środki transportu 93,1 - pozostałe środki trwałe 108,0 12. Zmniejszenia umorzenia z tytułu: 10,8 - sprzedaży środków trwałych 4,2 - likwidacji środków trwałych 5,3 - inne 1,3 13. Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 3 125,8 14. Wartość netto na koniec okresu 22 574,4 101 5 747,4 0,0 28 874,3 1996r. 25 700,2 4 111,3 3 904,2 207,1 76,3 5,0 61,3 10,0 29 735,2 3 125,8 3 504,6 959,9 2 206,6 156,7 181,4 22,1 2,5 12,5 7,1 6 608,3 23 126,9 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. PODZIAŁ ŚRODKÓW TRWAŁYCH ZE WZGLĘDU NA PRAWO WŁASNOŚCI (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Własne - wartość początkowa 18 157,2 22 173,6 - umorzenie 2 457,7 4 205,4 - wartość netto 15 699,5 17 968,2 2. Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze i zaliczane do majątku Emitenta - wartość początkowa 7 543,0 7 561,6 - umorzenie 668,1 2 402,9 - wartość netto 6 874,9 5 158,7 3. Razem środki trwałe w ewidencji bilansowej - wartość początkowa 25 700,2 29 735,2 - umorzenie 3 125,8 6 608,3 - wartość netto 22 574,4 23 126,9 4. Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy 103,4 103,4 o podobnym charakterze ujawnione w ewidencji pozabilansowej Nota nr 4 WARTOŚĆ FINANSOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Udziały i akcje, w tym: 490,6 585,0 a) w podmiotach zależnych 0,0 0,0 b) w podmiotach stowarzyszonych 344,0 414,5 2. Udzielone pożyczki długoterminowe, w tym: 0,0 0,0 a) w podmiotach zależnych 0,0 0,0 b) w podmiotach stowarzyszonych 0,0 0,0 3. Pozostałe składniki finansowego majątku trwałego, w tym: 0,0 981,8 a) pozostałe papiery wartościowe podmiotów zależnych 0,0 0,0 b) pozostałe papiery wartościowe podmiotów stowarzyszonych 0,0 0,0 Razem: 490,6 1 566,8 POSIADANE UDZIAŁY I AKCJE (w tys. zł) Lp Nazwa podmiotu 1. Bank Ochrony Środowiska S.A. w Warszawie, O/Kraków 2. "CONFAT" Spółka z o.o. w Poznaniu 3. "AGROS TRADING" Spółka z o.o. w Warszawie 4. Zakłady Włókien Chemicznych "Wistom" w Tomaszowie Mazowieckim Razem Wartość bilansowa udziałów i Udział w kapitale Udział w akcji zakładowym ogólnej liczbie 31.12.1995r. 31.12.1996r. na 31.12.96r. głosów 144,0 162,4 0,15% 0,15% 344,0 2,6 414,5 5,5 35,00% 0,06% 35,00% 0,06% 0,0 2,6 0,04% 0,04% 490,6 585,0 UDZIAŁY W PODMIOTACH STOWARZYSZONYCH (w tys. zł) Kapitał własny Zysk Nieopłacona Uzyskana/należ wartość Lp Nazwa Przedmiot za na dywidenda . podmiotu udziałowy zapasowy rezerwowy 1996r udziałów przedsiębiorstwa za 1996r. . 1. "CONFAT" prowadzenie importu na Spółka z o.o. potrzeby produkcyjne 161,5 868,0 2,8 201,6 wspólników i kooperantów Razem 161,5 868,0 2,8 201,6 102 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 5 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE OD PODMIOTÓW ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH-nie dotyczy. Nota nr 6 WARTOŚĆ ZAPASÓW WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na poczet dostaw Razem: Nota nr 7 WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Należności z tytułu dostaw i usług, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 2. Pozostałe należności od podmiotów zależnych i stowarzyszonych 3. Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 4. Należności wewnątrz zakładowe 5. Należności dochodzone na drodze sądowej 6. Pozostałe należności Razem należności netto: 7. Rezerwy na należności (wielkość dodatnia) 8. Koszty postępowania i odsetki podwyższające należności dochodzone na drodze sądowej, na które zostały utworzone rezerwy (wielkość dodatnia) Razem należności brutto: 31.12.1995r. 10 402,0 1 045,0 1 815,3 363,9 143,0 31.12.1996r. 9 958,7 990,4 6 694,9 1 757,5 1,6 13 769,2 19 403,1 31.12.1995r. 14 685,0 0,0 0,0 0,0 189,2 0,0 0,0 1 536,4 31.12.1996r. 18 117,0 0,0 0,0 0,0 1 208,4 0,0 0,0 2 098,2 16 410,6 1 399,3 21 423,6 1 064,1 606,8 521,0 18 416,7 23 008,7 STRUKTURA CZASOWA NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG NA 31.12.1996r. (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1996r. 1. do 1 miesiąca 12 303,5 2. powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 5 167,2 3. powyżej 3 miesiąca do 6 miesięcy 154,7 4. powyżej 6 miesiąca do 1 roku 78,7 5. powyżej 1 roku 1 278,0 Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto) 18 982,1 6. Rezerwy na należności z tytułu dostaw i usług (wielkość ujemna) -865,1 Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto) 18 117,0 PODZIAŁ NALEŻNOŚCI ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Należności w walucie polskiej 16 373,3 21 165,4 2. Należności w walucie obcej 2 043,4 1 843,3 Razem należności (brutto) 3. Rezerwy na należności (wielkość ujemna) 4. Koszty postępowania i odsetki podwyższające należności dochodzone na drodze sądowej, na które zostały utworzone rezerwy (wielkość ujemna) Razem należności (netto) 103 18 416,7 -1 399,3 23 008,7 -1 064,1 -606,8 -521,0 16 410,6 21 423,6 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ZMIANA STANU REZERW NA NALEŻNOŚCI (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan rezerw na początek okresu 2. Zwiększenie 3. Wykorzystanie rezerw 4. Rozwiązanie rezerw 5. Stan rezerw na koniec okresu 1995r. 1 999,6 283,9 587,9 296,3 1 399,3 1996r. 1 399,3 451,9 505,6 281,5 1 064,1 Nota nr 8 PAPIERY WARTOŚCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU - nie dotyczy. Nota nr 9 ŚRODKI PIENIĘŻNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Środki pieniężne w kasie 2. Środki pieniężne na rachunkach bankowych 3. Inne środki pieniężne Razem: 31.12.1995r. 230,4 4 673,6 0,0 4 904,0 31.12.1996r. 74,5 1 993,7 0,0 2 068,2 Nota nr 10 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 2. Inne rozliczenia międzyokresowe Razem: 31.12.1995r. 987,0 0,0 987,0 31.12.1996r. 2 144,1 0,0 2 144,1 Nota nr 11 KAPITAŁ AKCYJNY - stan na dzień 31.12.1995r. Seria Rodzaj Rodzaj Liczba akcji uprzywilejowania akcji A imienne prawo do 5 głosów 10 371 B Liczba akcji razem 10 371 Kapitał akcyjny razem Wartość nominalna jednej akcji = 100,- zł Wartość nominalna Data Prawo do dywidendy emisji (w tys. zł) rejestracji (od daty) 1 037,1 27.07.1992r. 01.12.1992r. 1 037,1 KAPITAŁ AKCYJNY - stan na dzień 31.12.1996r. Seria Rodzaj Rodzaj Liczba akcji uprzywilejowania akcji A imienne prawo do 5 głosów 207 420 B imienne 622 260 Liczba akcji razem 829 680 Kapitał akcyjny razem Wartość nominalna jednej akcji = 5,- zł Wartość nominalna Data Prawo do dywidendy emisji (w tys. zł) rejestracji (od daty) 1 037,1 26.06.1996r. 01.12.1992r. 3 111,3 02.12.1996r. 01.01.1997r. 4 148,4 ZMIANA STANU KAPITAŁU AKCYJNEGO (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan na początek okresu 2. Zwiększenia - emisja akcji - podwyższenie wartości nominalnej akcji - inne 3. Zmniejszenia 4. Wartość netto na koniec okresu 104 1995r. 1 037,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1 037,1 1996r. 1 037,1 3 111,3 3 111,3 0,0 0,0 0,0 4 148,4 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 12 KAPITAŁ ZAPASOWY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Kapitał utworzony ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 2. Kapitał utworzony ustawowo 3. Kapitał utworzony zgodnie ze statutem ponad wymaganą ustawowo wartość 4. Kapitał z dopłat akcjonariuszy 5. Inny Razem: ZMIANA STANU KAPITAŁU ZAPASOWEGO (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan na początek okresu 2. Zwiększenia - sprzedaż akcji powyżej ich wartości nominalnej - podział zysku (ustawowo) - inne 3. Zmniejszenia 4. Stan na koniec okresu 31.12.1995r. 31.12.1996r. 0,0 166,0 0,0 518,6 352,6 0,0 192,7 711,3 0,0 0,0 217,6 736,2 1995r. 528,9 182,4 0,0 172,9 9,5 0,0 711,3 1996r. 711,3 24,9 0,0 0,0 24,9 0,0 736,2 Nota nr 13 ZMIANA STANU KAPITAŁU REZERWOWEGO Z AKTUALIZACJI WYCENY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1995r. 1996r. 1. Stan na początek okresu 0,0 5 227,9 2. Zwiększenia 5 237,4 0,0 - budynki i budowle 1 994,6 0,0 - urządzenia techniczne i maszyny 177,8 0,0 - środki transportu 2 959,2 0,0 - pozostałe środki trwałe 105,8 0,0 3. Zmniejszenia 9,5 24,9 - budynki i budowle 0,0 0,0 - urządzenia techniczne i maszyny 0,0 0,0 - środki transportu 0,0 0,0 - pozostałe środki trwałe 0,0 0,0 4. Stan na koniec okresu 5 227,9 5 203,0 Nota nr 14 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Finansowanie inwestycji 13 799,3 21 172,0 2. Umorzenie akcji 0,0 0,0 Razem pozostałe kapitały rezerwowe: 13 799,3 21 172,0 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH KAPITAŁÓW REZERWOWYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1995r. 1. Stan na początek okresu 4 993,0 2. Zwiększenia 8 806,3 - finansowanie inwestycji 8 806,3 - umorzenie akcji 0,0 3. Zmniejszenia 0,0 4. Stan na koniec okresu 13 799,3 105 1996r. 13 799,3 7 372,7 7 372,7 0,0 0,0 21 172,0 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 15 RÓŻNICA KURSOWA Z KONSOLIDACJI - nie dotyczy. Nota nr 16 NIE PODZIELONY ZYSK LUB NIE POKRYTA STRATA Z LAT UBIEGŁYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Nie podzielony zysk (wielkość dodatnia) 6,3 128,6 2. Nie pokryta strata (wielkość ujemna) 0,0 0,0 Nie podzielony zysk lub nie pokryta strata z lat ubiegłych: 6,3 128,6 Nie podzielony zysk wykazany w skonsolidowanym bilansie na 31.12.1996r. dotyczy nie rozliczonego zysku Grupy Kapitałowej za 1995r. w kwocie 128,6 tys. zł, który wynika z wyliczenia: - odpis rezerwy kapitałowej z konsolidacji za 1995r. 39,7 tys. zł - zysk z udziałów w jednostce stowarzyszonej za 1995r. 88,9 tys. zł Razem: 128,6 tys. zł Nota nr 17 REZERWA KAPITAŁOWA Z KONSOLIDACJI Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Rezerwa kapitałowa z konsolidacji brutto 198,6 198,6 2. Skumulowany odpis rezerwy na początek okresu 0,0 39,7 3. Odpis rezerwy za okres 39,7 39,7 4. Rezerwa kapitałowa z konsolidacji netto 158,9 119,2 Nota nr 18 KAPITAŁY WŁASNE UDZIAŁOWCÓW (AKCJONARIUSZY) MNIEJSZOŚCIOWYCH - nie dotyczy. Nota nr 19 REZERWY - nie dotyczy. Nota nr 20 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Długoterminowe kredyty bankowe 2. Długoterminowe pożyczki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 3. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 4. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 5. Zobowiązania wobec Skarbu Państwa z tytułu wieczystego użytkowania gruntów 6. Pozostałe zobowiązania długoterminowe Razem zobowiązania długoterminowe: 31.12.1995r. 300,0 0,0 0,0 0,0 0,0 31.12.1996r. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7 317,5 5 006,7 0,0 0,0 0,0 0,0 7 617,5 5 006,7 STRUKTURA CZASOWA ZOBOWIĄZAŃ DŁUGOTERMINOWYCH NA 31.12.1996r. (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. powyżej 1 roku do 3 lat 2. powyżej 3 lat do 5 lat 3. powyżej 5 lat Razem zobowiązania długoterminowe: 31.12.1996r. 5 006,7 0,0 0,0 5 006,7 PODZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ DŁUGOTERMINOWYCH ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Zobowiązania długoterminowe w walucie polskiej 7 617,5 5 006,7 2. Zobowiązania długoterminowe w walucie obcej 0,0 0,0 Razem zobowiązania długoterminowe 7 617,5 106 5 006,7 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK - specyfikacja na 31.12.1995r. (w tys. zł) Kwota Warunki Termin Rodzaj ustanowionego Lp. Nazwa i siedziba banku kredytu oprocentowania spłaty zabezpieczenia 1. Bank Ochrony Środowiska S.A. 300,0 0,7 stopy kredytu 1997r. poręczenie firmy O/ Kraków refinansowego "Naftobudowa" S.A. w Krakowie Razem długoterminowe kredyty bankowe 300,0 Nota nr 21 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Kredyty bankowe 2. Pożyczki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 3. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 4. Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 5. Zaliczki otrzymane na poczet dostaw 6. Zobowiązania wekslowe 7. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społ. 8. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 9. Zobowiązania wewnątrzzakładowe 10. Zobowiązania długoterminowe w okresie spłaty, w tym: a) z tytułu kredytów bankowych b) z tytułu leasingu finansowego 11. Fundusze specjalne, w tym: a) ZFŚS b) fundusz załogi 12. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Razem zobowiązania krótkoterminowe: 31.12.1995r. 31.12.1996r. 12 012,3 19 621,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7 297,1 0,0 0,0 3 367,9 886,2 0,0 2 610,7 300,0 2 310,7 3 460,4 2 890,4 570,0 240,3 0,0 9 581,2 0,0 0,0 2 761,2 994,3 0,0 2 610,7 300,0 2 310,7 3 471,0 2 901,0 570,0 300,0 29 874,9 39 339,8 PODZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ KRÓTKOTERMINOWYCH ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Zobowiązania krótkoterminowe w walucie polskiej 29 544,5 39 078,1 2. Zobowiązania krótkoterminowe w walucie obcej 330,4 261,7 Razem zobowiązania krótkoterminowe 29 874,9 39 339,8 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK specyfikacja na 31.12.1995r. (w tys. zł) Lp. Nazwa i siedziba banku Kwota Warunki Termin Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia kredytu oprocentowania spłaty 1. Bank Ochrony 300,0 0,7 stopy kredytu 1996r. poręczenie firmy "Naftobudowa" S.A. w Środowiska S.A. refinansowego Krakowie O/ Kraków 2. Bank Gospodarki 12 012,3 zmienna 1996r. 1) zastaw na wyrobach i materiałach na Żywnościowej S.A. 33%-27% kwotę 15 000,0 tys. zł, O/W Kraków 2) zastaw na środkach trwałych na kwotę 8 000,0 tys. zł, 3) hipoteka kaucyjna na nieruchomościach na kwotę 7 600,0 tys. zł. Razem kredyty bankowe 12 312,3 107 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK specyfikacja na 31.12.1996r. (w tys. zł) Lp. Nazwa i siedziba banku Kwota Warunki Termin Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia kredytu oprocentowania spłaty 1. Bank Ochrony 300,0 0,7 stopy kredytu 1997r. poręczenie firmy "Naftobudowa" S.A. w Środowiska S.A. refinansowego Krakowie, weksel in blanco O/ Kraków 2. Bank Gospodarki 19 621,4 zmienna 1997r. 1) zastaw na wyrobach i materiałach na Żywnościowej S.A. 27%-23% kwotę 15 000,0 tys. zł, O/W Kraków 2) zastaw na środkach trwałych na kwotę 8 000,0 tys. zł, 3) hipoteka kaucyjna na nieruchomościach na kwotę 7 600,0 tys. zł. Razem kredyty bankowe 19 921,4 Nota nr 22 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.12.1995r. 31.12.1996r. 1. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 0,0 0,0 2. Przychody przyszłych okresów, w tym: 113,2 310,2 a) nie zrealizowane różnice kursowe 113,2 20,2 Razem: 113,2 310,2 9.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat I. 1. 2. II. 1. 2. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. 1. 2. X. 1. 2. XI. XII. XIII. XIV. 1. 2. XV. XVI. XVII. XVIII. XIX. Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży produktów Koszt sprzedanych towarów i produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody z udziałów w innych podmiotach, w tym: Od podmiotów zależnych Od podmiotów stowarzyszonych Przychody z pozostałego finansowego MT, w tym: Od podmiotów zależnych Od podmiotów stowarzyszonych Pozostałe przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) na działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Odpis wartości firmy z konsolidacji Odpis rezerwy kapitałowej z konsolidacji Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku 108 Nota nr 23 24 25 26 27 28 29 30 31 1995r. 156 343,8 6 176,8 150 167,0 112 190,5 4 981,4 107 209,1 44 153,3 3 284,5 22 297,0 646,9 810,0 18 408,7 1,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3 531,6 7 813,7 14 128,2 -0,2 0,0 0,2 0,0 39,7 14 167,7 4 687,4 0,0 1996r. 143 808,5 5 791,1 138 017,4 100 197,8 4 492,6 95 705,2 43 610,7 3 423,5 25 933,7 929,2 1 010,1 14 172,6 26,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 780,0 7 058,8 7 920,4 -4,3 0,6 4,9 0,0 39,7 7 955,8 4 009,7 0,0 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. XX XXI. XXII. XXIII. XXIV. XXI 9 480,3 88,9 0,0 9 569,2 914,1 922,7 Zysk (strata) netto Zysk (strata) z udziałów w jednost. stowarzyszonych Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych Zysk (strata) netto grupy kapitałowej Zysk netto na jedną akcję (w zł) Zysk netto grupy kapitałowej na jedną akcję (w zł) 32 3 946,1 70,5 0,0 4 016,6 24,5 25,0 9.4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat Nota nr 23 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I PRODUKTÓW -STRUKTURA RZECZOWA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1995r. 1996r. I. Przychody ze sprzedaży wyrobów, w tym: 149 830,0 137 374,4 1. Półfabrykaty 1 833,0 1 260,0 2. Karmelki i draże 25 307,0 23 864,0 3. Czekolada pełna 11 286,0 9 386,1 4. Czekolada nadziewana 55 501,0 53 597,0 5. Cukierki w czekoladzie 23 402,0 22 342,2 6. Wafle w czekoladzie 6 435,0 5 214,0 7. Kakao 1 494,0 1 124,0 8. Wafle twarde 3 503,0 1 625,0 9. Wyroby czekoladopodobne 20 889,0 18 794,1 10. Wyroby cukiernicze pozostałe 180,0 168,0 II. Przychody ze sprzedaży usług, w tym: 235,0 490,0 1. Produkcja podstawowa 0,0 109,0 2. Usługi transportowe 235,0 381,0 102,0 153,0 III. Produkcja pomocnicza Razem przychody ze sprzedaży produktów: 150 167,0 138 017,4 5 039,0 4 822,3 IV. Przychody ze sprzedaży towarów 1 137,8 968,8 V. Przychody ze sprzedaży materiałów Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 176,8 5 791,1 Przychody ze sprzedaży ogółem 156 343,8 143 808,5 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW - STRUKTURA TERYTORIALNA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1995r. 1996r. 1. Kraj 6 087,3 5 791,1 2. Eksport 89,5 0,0 Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 176,8 5 791,1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW - STRUKTURA TERYTORIALNA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1995r. 1996r. 1. Kraj 117 478,7 107 109,6 2. Eksport 32 688,3 30 907,8 Razem przychody ze sprzedaży produktów 150 167,0 138 017,4 109 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 24 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zużycie materiałów i energii 2. Usługi obce 3. Wynagrodzenia 4. Świadczenia na rzecz pracowników 5. Amortyzacja 6. Pozostałe Razem koszty według rodzaju - zmiana stanu produktów - koszty sprzedaży (wielkość ujemna) - koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 1995r. 89 792,8 11 156,8 19 196,3 9 463,9 3 468,3 1 468,5 134 546,6 -1 756,0 -3 284,5 -22 297,0 107 209,1 1996r. 81 841,0 8 133,1 22 378,6 11 603,2 4 951,9 4 287,8 133 195,6 -8 133,2 -3 423,5 -25 933,7 95 705,2 Nota nr 25 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Przychody ze sprzedaży składników majątku trwałego 2. Dotacje 3. Przychody z działalności bytowej 4. Rozwiązanie rezerw na należności 5. Przychody z zagospodarowania zapasów opakowań 6. Inne Razem pozostałe przychody operacyjne 1995r. 51,7 0,0 211,2 296,3 69,6 18,1 646,9 1996r. 32,2 0,0 597,7 281,5 0,0 17,8 929,2 Nota nr 26 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1995r. 1996r. 1. Wartość sprzedanych składników majątku trwałego 10,1 2,5 2. Koszty działalności bytowej 250,5 478,3 3. Koszty sądowe 90,4 75,1 4. Rezerwy na wierzytelności 329,1 47,3 5. Darowizny 28,9 23,3 6. Koszty zagospodarowania zapasów 80,1 0,0 7. Należności przedawnione 2,5 1,9 8. Opłaty nas rzecz organizacji i stowarzyszeń 1,2 2,8 9. Utrata wartości zapasów 0,0 154,9 6. Pozostałe 17,2 224,0 Razem pozostałe koszty operacyjne 810,0 1 010,1 Pozycja „Pozostałe” obejmuje przede wszystkim: wartość netto zlikwidowanych środków trwałych, koszty likwidacji środków trwałych, koszty z tytułu niezawinionych niedoborów składników rzeczowego majątku obrotowego oraz koszty zagospodarowania opakowań. W 1996r. poszczególne kategorie kosztów prezentowały się następująco: - wartość netto zlikwidowanych środków trwałych 48,8 tys. zł - koszty likwidacji środków trwałych 20,7 tys. zł - koszty z tytułu niezawinionych niedoborów składników rzeczowego majątku obrotowego oraz koszty zagospodarowania opakowań 149,2 tys. zł - koszty zaniechanej inwestycji 5,3 tys. zł Razem: 224,0 tys. zł 110 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 27 POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Odsetki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych c) inne 2. Przychody ze sprzedaży papierów wartościowych 3. Dodatnie różnice kursowe 4. Umorzona opłata dodatkowa leasingu majątku Skarbu Państwa 5. Pozostałe Razem pozostałe przychody operacyjne Nota nr 28 KOSZTY FINANSOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Korekty wartości finansowego majątku trwałego oraz krótkoterminowych papierów wartościowych 2. Odsetki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych c) inne 3. Wartość sprzedanych papierów wartościowych 4. Ujemne różnice kursowe a) zrealizowane b) nie zrealizowane 5. Opłata dodatkowa leasingu majątku Skarbu Państwa 6. Dyskonto i opłaty usług faktoringu 7. Pozostałe Razem koszty finansowe 1995r. 186,8 0,0 0,0 186,8 0,0 0,0 3 319,2 25,6 3 531,6 1996r. 775,9 0,0 0,0 775,9 0,0 0,0 0,0 4,1 780,0 1995r. 1996r. 0,0 4 838,4 0,0 0,0 4 838,4 0,0 517,7 487,2 30,5 1 674,4 611,2 172,0 7 813,7 Nota nr 29 ZYSKI I STRATY NADZWYCZAJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zyski nadzwyczajne, w tym: a) losowe b) pozostałe 2. Straty nadzwyczajne, w tym: a) losowe b) pozostałe 3. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 1995r. 0,0 0,0 0,0 0,2 0,2 0,0 -0,2 111 0,0 4 463,2 0,0 0,0 4 463,2 0,0 529,6 392,1 137,5 1 089,3 959,3 17,4 7 058,8 1996r. 0,6 0,0 0,6 4,9 0,0 4,9 -4,3 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 30 PODATEK DOCHODOWY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zysk brutto 2. Trwałe różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkow.: a) Przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są zaliczane do dochodu do opodatkowania (zmniejszenia podstawy opodatkow.): - dywidenda - umorzenie opłaty dodatkowej - zwrot zasądzonej kwoty - inne zmniejszenia podstawy b) Koszty, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są uznane za koszt uzyskania przychodów (zwiększenie podstawy opodatkowania): - składki PEFRON - podatek VAT - przekroczenie kosztów użytkowania samochodu - odpisane przedawnione należności - nieobowiązkowe składki na rzecz organizacji i stowarzyszeń - darowizny - przekroczenie limitu wydatków na reprezentację i reklamę - odsetki od zobowiązań budżetowych - niezapłacone odsetki od zobowiązań - koszty używania samochodu prywatnego ponad limit - koszty zaniechanej inwestycji - odroczenie opłaty dodatkowej leasingu mienia Skarbu Państwa - inne 3. Zysk brutto po korektach z tytułu różnic trwałych 4. Podatek doch. od zysku brutto po korektach z tyt. różnic trwałych 5. Przejściowe różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkow.: a) Dodatnie według tytułów: - rezerwy na wierzytelności - amortyzacja - różnice kursowe - niezapłacone odsetki od kredytów - wynagrodzenia bezosobowe niewypłacone - utrata wartości zapasów b) Ujemne według tytułów: - rezerwy na należności z lat ubiegłych 6. Podatek dochodowy od salda różnic przejściowych 7. Podstawa opodatkowania 8. Podatek dochodowy 1995r. 14 128,0 -2 865,4 1996r. 7 916,1 526,1 -3 352,1 -1,6 -3 319,2 0,0 -31,3 -49,9 -26,6 0,0 0,0 -23,3 486,7 317,0 19,2 32,8 1,5 1,2 30,2 31,6 24,5 28,7 0,0 0,0 0,0 0,0 11 262,6 4 505,0 456,0 456,0 329,1 86,1 30,5 10,3 0,0 0,0 0,0 0,0 182,4 11 718,6 4 687,4 576,0 349,1 4,2 29,1 1,9 2,8 23,3 139,2 18,6 0,0 1,4 5,3 0,0 1,1 8 442,2 3 376,9 1 582,0 1 642,4 47,3 1 288,0 137,5 4,6 10,1 154,9 -60,4 -60,4 632,8 10 024,2 4 009,7 Nota nr 31 POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU - nie dotyczy. Nota 32 ZYSK NETTO GRUPY KAPITAŁOWEJ (w tys. zł) Wyszczególnienie a) zysk netto podmiotu dominującego b) zysk netto podmiotów zależnych c) zysk netto podmiotów stowarzyszonych Zysk netto Grupy Kapitałowej 1995r. 9 480,3 0,0 88,9 9 569,2 112 1996r. 3 946,1 0,0 70,5 4 016,6 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 9.5. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Wyszczególnienie 1995r. A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 9 569,2 I. Wynik finansowy netto (zysk/strat) II. Korekty o pozycje: 1. Zysk akcjonariuszy mniejszościowych 0,0 2. Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych -88,9 3. Amortyzacja (odpis wartości firmy z konsolidacji i rezerwy kapitałowej) 3 428,6 4. Zyski/straty z tytułu różnic kursowych -96,8 5. Odsetki i dywidendy otrzymane i zapłacone 7 812,1 6. Rezerwy na należności -600,3 7. Inne rezerwy 0,0 8. Podatek dochodowy od zysku brutto 4 687,4 9. Podatek dochodowy zapłacony -3 582,2 10. Wynik na sprzedaży i likwidacji składników działalności inwestycyjnej -19,9 11. Zmiana stanu zapasów -435,7 12. Zmiana stanu należności i roszczeń -2 830,6 13. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 4 088,7 (z wyjątkiem kredytów i pożyczek) oraz funduszy specjalnych 14. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -851,8 15. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 500,3 16. Inne pozycje 0,0 12 010,9 III. Razem korekty IV. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 21 580,1 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Nabycie/sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych -658,4 II. Nabycie/sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego -4 691,7 III. Nabycie/sprzedaż akcji i udziałów w jednostkach zależnych IV. Nabycie/sprzedaż akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych V. Nabycie/sprzedaż pozostałych składników finansowego MT 568,4 VI. Nabycie/sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu VII. Udzielone/zwrócone pożyczki VIII. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym IX. Otrzymane/zwrócone dywidendy 1,6 X. Otrzymane/zwrócone odsetki -175,6 XI. Inne pozycje -156,0 XII. Środki pieniężne netto z dz. inwestycyjnej -5 111,7 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Zaciągnięcie/spłata długoterminowych kredytów bankowych -200,0 II. Zaciągnięcie/spłata długoterminowych pożyczek III. Emisja/wykup obligacji lub innych papierów wartościowych. IV. Zaciągnięcie/spłata krótkoterminowych kredytów bankowych -687,7 V. Zaciągnięcie/spłata krótkoterminowych pożyczek VI. Emisja/wykup obligacji lub innych papierów wartościowych VII. Płatności dywidend i wypłat na rzecz właścicieli -1 037,1 VIII. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -5 052,2 IX. Wpływy z emisji akcji i udziałów oraz dopłat do kapitału X. Zapłacone/zwrócone odsetki -6 274,0 XI. Inne pozycje -1 364,1 XII. Środki pieniężne netto z dz. finansowej -14 615,1 D. Środki pieniężne na początek roku obrotowego 3 050,7 113 1996r. 4 016,6 0,0 -70,5 4 912,2 85,7 5 193,8 -335,2 0,0 4 009,7 -4 933,2 -29,7 -5 633,9 -3 668,6 1 855,8 -1 157,1 111,2 972,7 1 312,9 5 329,5 -31,3 -6 911,6 -1 005,7 26,6 -84,9 -201,4 -8 208,3 -300,0 7 609,1 -2 074,2 -2 310,7 3 111,3 -5 135,5 -857,0 43,0 4 904,0 Rozdział VII • Sprawozdanie finansowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. E. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B+/-C) F. Środki pieniężne na koniec roku obrotowego 1 853,3 4 904,0 -2 835,8 2 068,2 9.6. Dodatkowe noty objaśniające Nota nr 29 UDZIELONE PRZEZ EMITENTA GWARANCJE I PORĘCZENIA - nie dotyczy. Nota nr 30 OBCIĄŻENIA MAJĄTKU O CHARAKTERZE PRAWNORZECZOWYM I OBLIGACYJNYM NA DZIEŃ 31.12.1996r. 1. Zabezpieczenie kredytu krótkoterminowego zaciągniętego w BGŻ S.A. w Krakowie przez: a) ustanowienie hipoteki na nieruchomościach na kwotę b) ustanowienie zastawu na dwóch liniach produkcyjnych na kwotę c) ustanowienie zastawu na majątku obrotowym na kwotę 2. Zabezpieczenie zobowiązania wobec dostawcy zagranicznego (1.650.000DEM) przez Bank Handlowy S.A. w Warszawie ustanowieniem zastawu na środkach trwałych na kwotę 3. Zabezpieczenie kredytu zaciągniętego w BOŚ S.A. O/Kraków wekslem in blanco opłaconym opłatą skarbową na kwotę 7.600,0 tys. zł 8.000,0 tys. zł 15.000,0 tys. zł 3.052,0 tys. zł 800,0 tys. zł Razem: 34.452,0 tys. zł Nota nr 31 ZAMIERZONE KIERUNKI INWESTOWANIA Plan inwestycyjny na rok 1997 przewiduje nakłady na rzeczowy majątek trwały w wysokości 4.800,0 tys. zł. Inwestycje obejmować mają działania modernizacyjne i rozwojowe w następujących kierunkach: marketing, handel i dystrybucja 1.775,0 tys. zł zwiększenie produkcji istniejącej i poszerzenie asortymentu 265,0 tys. zł unowocześnienie istniejących środków produkcji 685,0 tys. zł ochrona środowiska oraz poprawa warunków pracy 570,0 tys. zł modernizacja gospodarki energetycznej 300,0 tys. zł komputeryzacja 150,0 tys. zł inwestycje budowlane 500,0 tys. zł pozostałe 555,0 tys. zł Razem: 4.800,0 tys. zł Preferowanym kierunkiem inwestycyjnym są zamierzenia pro-rynkowe w dziedzinie rozwoju sieci dystrybucji i sprzedaży. Drugim zadaniem inwestycyjnym są inwestycje kapitałowe w postaci wartości niematerialnych i prawnych obejmujące inwestycyjne koszty związane z publiczną emisją akcji serii C. Koszty te szacuje się w wysokości 1.015,0 tys. zł. 9.7. Zdarzenia po dacie bilansu Zabezpieczenie zobowiązania wobec dostawcy zagranicznego (1.650.000DEM) ustanowione przez Bank Handlowy S.A. w Warszawie w formie zastawu na środkach trwałych na kwotę 3.052,0 tys. zł, straciło swoją ważność w dniu 13.06.1997 r. 114 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. ROZDZIAŁ VIII - INFORMACJE DODATKOWE zasadami określonymi w Ustawie o rachunkowości i wymogami art. 16 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 11 października 1994 roku, w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny i memorandum informacyjne (Dz. U. Nr 128, poz. 631 z późn. zm.). Sprawozdanie finansowe nie było badane przez biegłego rewidenta. 1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 1997 R. I I PÓŁROCZE 1997R. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 1997 r. do 31 marca 1997 r. i od 1 stycznia 1997 do 30.06.1997r zostało sporządzone przez Zarząd Spółki zgodnie z 1.1. Bilans Spółki Sporządzony na dzień Nota nr 1.01.1997 (w tys. zł) 31.03.1997 30.06.1997 AKTYWA I. 1. 2. 3. 4. MAJĄTEK TRWAŁY Wartości niematerialne i prawne Rzeczowy majątek trwały Finansowy majątek trwały Należności długoterminowe II. 1. 2. 3. 4. MAJĄTEK OBROTOWY Zapasy Należności Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Środki pieniężne 34 057,9 4 338,1 28 511,0 1 208,8 - 33 024,2 3 975,7 27 802,3 1 246,2 - 42 894,9 19 403,1 21 423,6 2 068,2 42 739,4 19 945,2 20 097,1 2 697,1 41 981,5 17 343,5 20 523,2 4 114,8 2 144,1 79 822,7 2 920,3 79 717,6 2 135,5 77 141,2 10 35 166,0 4 148,4 - 35 764,1 4 148,4 - 34 902,7 4 148,4 - 11 12 13 736,2 5 203,0 21 172,0 780,6 5 158,6 21 172,0 3 906,4 1 097,2 5 154,6 23 988,0 - 14 26 15 3 906,4 598,1 514,5 44 346,5 5 006,7 39 339,8 42 803,2 5 006,7 37 796,5 41 820,2 5 006,7 36 813,5 310,2 1 150,3 418,3 79 822,7 79 717,6 77 141,2 5 6 7 8 9 III. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE AKTYWA RAZEM PASYWA I. KAPITAŁ WŁASNY 1. Kapitał akcyjny 2. Należne wpłaty na poczet kapitału (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 6. Nie podzielony zysk lub nie pokryta strata z lat ubiegłych 7. Zysk (strata) netto roku obrotowego II. III. 1. 2. 34 783,7 4 700,6 28 874,3 1 208,8 - 1 2 3 4 REZERWY ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 16 17 18 IV. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW RAZEM PASYWA 115 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 1.2. Noty objaśniające do bilansu Nota nr 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE WEDŁUG TYTUŁÓW (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 1. Rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy założeniu lub późniejszym rozszerzeniu spółki akcyjnej 2. Rozliczane w czasie koszty badań i rozwoju 3. Wartość firmy 3 614,8 4. Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości 5. Oprogramowanie komputerów 90,8 6. Nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów 620,3 7. Inne wartości niematerialne i prawne 12,2 8. Zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych Razem: 4 338,1 Nota nr 1a TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie I kw. 1997 1. Wartość brutto na początek okresu 10 338,8 2. Zwiększenia - koszty organizacji spółki akcyjnej - wartość firmy - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości - oprogramowanie - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów - inne wartości niematerialne i prawne - zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych 3. Zmniejszenia - koszty organizacji spółki akcyjnej - wartość firmy - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości - oprogramowanie - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów - inne wartości niematerialne i prawne - zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych 4. 5. 6. 7. 30.06.1997 3 276,1 87,4 600,7 11,5 3 975.7 I. pół. 1997 10 338,8 - - 7,3 7,3 - Skumulowana amortyzacja na początek okresu Amortyzacja za okres - koszty organizacji spółki akcyjnej - wartość firmy - koncesje, patenty, licencje i podobne wartości - oprogramowanie - nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów - inne wartości niematerialne i prawne 5 638,3 362,4 0,7 338,8 3,4 19,5 - 5 638.3 724,8 1,4 677,6 6,8 39,0 - Skumulowana amortyzacja na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu 6 000,7 4 338,1 6 355,8 3 975,7 116 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 2 WARTOŚĆ RZECZOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 30.06.1997 1. Środki trwałe 22 296,0 21 821,7 - grunty - budynki i budowle 6 275,5 6 032,3 - urządzenia techniczne i maszyny 14 622,8 14 115,6 - środki transportu 729,0 981,6 - pozostałe środki trwałe 668,7 692,2 2. Inwestycje rozpoczęte 3. Zaliczki na poczet inwestycji Razem: 6 215,0 28 511,0 5 980,6 27 802,3 Nota nr 2a TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH WEDŁUG TYTUŁÓW (w tys.) Lp. Wyszczególnienie I kw.1997 1. Wartość brutto na początek okresu 29 735,3 2. Aktualizacja wyceny 3. Unettowienie 4. Zwiększenia z tytułu: 174,1 - zakupu - przyjęcia z inwestycji 171,5 - inne 2,6 6. Zmniejszenia z tytułu: 64,5 - sprzedaży 63,5 - likwidacji - inne 1,0 7. Wartość brutto na koniec okresu 29 844,9 8. Skumulowana amortyzacja na początek okresu 6 608,3 9. Aktualizacja wyceny umorzenia 10. Unettowienie 11. Amortyzacja za okres 966,6 - budynki i budowle 243,3 - urządzenia techniczne i maszyny 628,4 - środki transportu 45,8 - pozostałe środki trwałe 49,1 12. Zmniejszenia umorzenia z tytułu: 28,6 - sprzedaży środków trwałych 28,2 - likwidacji środków trwałych - inne 0,4 13. Skumulowana amortyzacja na koniec okresu 7 548,9 14. Wartość netto na koniec okresu 22 296,0 I pół.1997 29 735,3 674,4 670,8 3,6 82,6 65,9 11,2 5,5 30 327,1 6 608,3 1 935.4 486,5 1 245,9 102,8 100,2 40,9 29,2 8,8 2,9 8 505,4 21 821,7 117 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 2b PODZIAŁ ŚRODKÓW TRWAŁYCH ZE WZGLĘDU NA PRAWO WŁASNOŚCI (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 I pół.1997 1. Własne - wartość początkowa 22 346,9 22 829,4 - umorzenie 4 737,6 5 259,6 - wartość netto 17 609,3 17 569,8 2. Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze i zaliczane do majątku Emitenta - wartość początkowa 7 498,0 7 497,7 - umorzenie 2 811,3 3 245,8 - wartość netto 4 686,7 4 251,9 3. Razem środki trwałe w ewidencji bilansowej - wartość początkowa 29 844,9 30 327,1 - umorzenie 7 548,9 8 505,4 - wartość netto 22 296,0 21 821,7 4. Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy 103,4 103,4 o podobnym charakterze ujawnione w ewidencji pozabilansowej Nota nr 3 WARTOŚĆ FINANSOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 30.06.1997 1. Udziały i akcje, w tym: 227,0 1 246,2 a) w podmiotach zależnych b) w podmiotach stowarzyszonych 56,5 56,5 2. 3. Udzielone pożyczki długoterminowe, w tym: a) w podmiotach zależnych b) w podmiotach stowarzyszonych Pozostałe składniki finansowego majątku trwałego, w tym: a) pozostałe papiery wartościowe podmiotów zależnych b) pozostałe papiery wartościowe podmiotów stowarzyszonych Razem: - - 981,8 - - 1 208,8 1 246,2 Nota nr 3a POSIADANE UDZIAŁY I AKCJE (w tys. zł) Lp Nazwa podmiotu 1. Bank Ochrony Środowiska S.A. w Warszawie, O/Kraków 2. "CONFAT" Spółka z o.o. w Poznaniu 3. "AGROS TRADING" Spółka z o.o. w Warszawie 4. Zakłady Włókien Chemicznych "Wistom" w Tomaszowie Mazowieckim 5. Bank Własności Pracowniczej SA Gdańsk Razem Wartość bilansowa udziałów i akcji 31.03.1997 30.06.1997 162,4 162,4 56,5 5,5 56,5 5,5 2,6 2,6 227,0 1 019,2 1 246,2 118 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. UDZIAŁY W PODMIOTACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH (w tys. zł) Kapitał własny Zysk za Nieopłacon Uzyskana/nale Lp Nazwa podmiotu Przedmiot a wartość żna . dywidenda przedsiębiorstwa udziałow zapasowy rezerwow I.kw. udziałów za I kw.1997 I pół y y 1997 i za i pół 1997. 1997 1. "CONFAT" Sp. z o.o. prowadzenie importu na potrzeby produkcyjne wspólników i kooperantów 161,5 868,0 2,8 18,1 -27,7 - - Nota nr 4 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE OD PODMIOTÓW ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH-nie dotyczy. Nota nr 5 WARTOŚĆ ZAPASÓW WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na poczet dostaw Razem: Nota nr 6 WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI WEDŁUG GRUP (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Należności z tytułu dostaw i usług, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 2. Pozostałe należności od podmiotów zależnych stowarzyszonych 3. Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 4. Należności wewnątrz zakładowe 5. Należności dochodzone na drodze sądowej 6. Pozostałe należności 31.03.1997 11 182,9 973,5 5 803,1 1 985,7 - 30.06.1997 10 873,9 1 497,7 3 627,8 1 344,1 - 19 945,2 17 343,5 31.03.1997 17 635,5 445,6 2 016,0 30.06.1997 18 448,1 108,5 1 966,6 Razem należności netto: 7. Rezerwy na należności (wielkość dodatnia) 8. Koszty postępowania i odsetki podwyższające należności dochodzone na drodze sądowej (wielkość dodatnia) 20 097,1 1 001,4 518,0 20 523,2 1 076,0 526,2 Razem należności brutto: 21 616,5 22 125,4 Nota nr 6a STRUKTURA CZASOWA NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG. (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 1. do 1 miesiąca 9 495,0 2. powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 5 195,1 3. powyżej 3 miesiąca do 6 miesięcy 2 039,8 4. powyżej 6 miesiąca do 1 roku 386,8 5. powyżej 1 roku 1 354,3 Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto) 18 471,0 6. Rezerwy na należności z tytułu dostaw i usług (wielkość ujemna) -835,5 Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto) 17 635,5 119 30.06.1997 8 945,0 7 072,9 1 279,4 765,2 1 301,2 19 363,7 -915,6 18 448,1 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 6b PODZIAŁ NALEŻNOŚCI ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Należności w walucie polskiej 2. Należności w walucie obcej 31.03.1997 20 090,6 1 525,9 30.06.1997 21 073,8 1 051,6 Razem należności (brutto) 3. Rezerwy na należności (wielkość ujemna) 4. Koszty postępowania i odsetki podwyższające należności dochodzone na drodze sądowej (wielkość ujemna) 21 616,5 -1 001,4 -518,0 22 125,4 -1 076,0 -526,2 Razem należności (netto) 20 097,1 20 523,2 I kw.1997 1 064,1 62,7 1 001,4 I pół.1997 1 064,1 29,7 17,8 1 076,0 Nota nr 6c ZMIANA STANU REZERW NA NALEŻNOŚCI (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan rezerw na początek okresu 2. Zwiększenie 3. Wykorzystanie rezerw 4. Rozwiązanie rezerw 5. Stan rezerw na koniec okresu Nota nr 7 PAPIERY WARTOŚCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU - nie dotyczy. Nota nr 8 ŚRODKI PIENIĘŻNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Środki pieniężne w kasie 2. Środki pieniężne na rachunkach bankowych 3. Inne środki pieniężne Razem: 31.03.1997 85,8 2 611,3 2 697,1 Nota nr 9 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 2. Inne rozliczenia międzyokresowe Razem: 31.03.1997 2 920,3 2 920,3 Nota nr 10 KAPITAŁ AKCYJNY Seria Rodzaj Rodzaj akcji uprzywilejowania A imienne prawo do 5 głosów B imienne Liczba akcji razem Kapitał akcyjny razem Liczba akcji 207 420 622 260 829 680 Wartość nominalna emisji (w tys. zł) 1 037,1 3 111,3 4 148,4 120 30.06.1997 138,0 3 976,8 4 114,8 30.06.1997 2 135,5 2 135,5 Wartość nominalna jednej akcji = 5,- zł Data Prawo do dywidendy rejestracji (od daty) 26.06.1996r. 01.01.1993r. 02.12.1996r. 01.01.1997r. Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 10a ZMIANA STANU KAPITAŁU AKCYJNEGO (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan na początek okresu 2. Zwiększenia - emisja akcji - podwyższenie wartości nominalnej akcji - inne 3. Zmniejszenia 4. Wartość netto na koniec okresu Nota nr 11 KAPITAŁ ZAPASOWY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Kapitał utworzony ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nomin. 2. Kapitał utworzony ustawowo 3. Kapitał utworzony zgodnie ze statutem ponad wymaganą ustawowo wartość 4. Kapitał z dopłat akcjonariuszy 5. Inny Razem: Nota nr 11a ZMIANA STANU KAPITAŁU ZAPASOWEGO (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Stan na początek okresu 2. Zwiększenia - sprzedaż akcji powyżej ich wartości nominalnej - podział zysku (ustawowo) - inne 3. Zmniejszenia 4. Stan na koniec okresu I kw. 1997 4 148,4 4 148,4 I pół.1997 4 148,4 4 148,4 31.03.1997 30.06.1997 518,6 - 831,1 - 262,0 780,6 266,1 1 097,2 I kw.1997 736,2 44,4 44,4 780,6 I pół. 1997 736,2 361,0 312,5 48,5 1 097,2 Nota nr 12 ZMIANA STANU KAPITAŁU REZERWOWEGO Z AKTUALIZACJI WYCENY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie I kw.1997 I pół. 1997 1. Stan na początek okresu 5 203,0 5 203,0 2. Zwiększenia - budynki i budowle - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - pozostałe środki trwałe 3. Zmniejszenia 44,4 48,4 - budynki i budowle 0,0 0,0 - urządzenia techniczne i maszyny 0,3 4,0 - środki transportu 43,6 43,6 - pozostałe środki trwałe 0,5 0,8 4. Stan na koniec okresu 5 158,6 5 154,6 Nota nr 13 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 30.06.1997 1. Finansowanie inwestycji 21 022,0 23 838,0 2. Umorzenie akcji 150,0 150,0 Razem pozostałe kapitały rezerwowe: 21 172,0 23 988,0 121 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 13a ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH KAPITAŁÓW REZERWOWYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie I kw.1997 1. Stan na początek okresu 21 172,0 2. Zwiększenia - finansowanie inwestycji - umorzenie akcji 3. Zmniejszenia 4. Stan na koniec okresu 21 172,0 I pół.1997 21 172,0 2 816,0 2 816.0 23 988,0 Nota nr 14 NIE PODZIELONY ZYSK LUB NIE POKRYTA STRATA Z LAT UBIEGŁYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 30.06.1997 1. Nie podzielony zysk (wielkość dodatnia) 3 906,4 2. Nie pokryta strata (wielkość ujemna) Nie podzielony zysk lub nie pokryta strata z lat ubiegłych: 3 906,4 Nota nr 15 REZERWY - nie dotyczy. Nota nr 16 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Długoterminowe kredyty bankowe 2. Długoterminowe pożyczki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 3. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 4. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 5. Zobowiązania wobec Skarbu Państwa z tytułu wieczystego użytkowania gruntów 6. Pozostałe zobowiązania długoterminowe Razem zobowiązania długoterminowe: 31.03.1997 30.06.1997 - - 5 006,7 - 5 006,7 - - - 5 006,7 5 006,7 Nota nr 16a STRUKTURA CZASOWA ZOBOWIĄZAŃ DŁUGOTERMINOWYCH (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 30.06.1997 1. powyżej 1 roku do 3 lat 5 006,7 5 006,7 2. powyżej 3 lat do 5 lat 3. powyżej 5 lat Razem zobowiązania długoterminowe: 5 006,7 5 006,7 Nota nr 16b PODZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ DŁUGOTERMINOWYCH ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 30.06.1997 1. Zobowiązania długoterminowe w walucie polskiej 5 006,7 5 006,7 2. Zobowiązania długoterminowe w walucie obcej Razem zobowiązania długoterminowe 5 006,7 122 5 006,7 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 17 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Kredyty bankowe 2. Pożyczki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 3. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 4. Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 5. Zaliczki otrzymane na poczet dostaw 6. Zobowiązania wekslowe 7. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społ. 8. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 9. Zobowiązania wewnątrzzakładowe 10. Zobowiązania długoterminowe w okresie spłaty, w tym: a) z tytułu kredytów bankowych b) z tytułu leasingu finansowego 11. Fundusze specjalne, w tym: a) ZFŚS b) fundusz załogi 12. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Razem zobowiązania krótkoterminowe: 31.03.1997 17 939,2 - 30.06.1997 18 660,9 - 10 227,0 2 065,8 980,6 1 933,0 200,0 1 733,0 4 326,1 3 756,1 570,0 324,9 8 955,7 2 290,9 965,2 1 155,3 1 155,3 37 796,5 36 813,5 4 244,0 541,5 Nota nr 17a PODZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ KRÓTKOTERMINOWYCH ZE WZGLĘDU NA WALUTĘ (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 30.06.97 1. Zobowiązania krótkoterminowe w walucie polskiej 34 548,4 33 061,3 2. Zobowiązania krótkoterminowe w walucie obcej 3 248,1 3 752,2 Razem zobowiązania krótkoterminowe 37 796,5 36 813,5 Nota nr 17b ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK Lp. Nazwa i siedziba banku 1. Bank Ochrony Środowiska S.A. O/ Kraków 2. Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. O/W Kraków Razem kredyty bankowe (w tys. zł) Kwota Warunki Termin Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia kredytu oprocentowania spłaty Na Na 31.03.97 30.06.97 200,0 100,0 0,7 stopy kredytu 1997r. poręczenie firmy "Naftobudowa" S.A. w refinansowego Krakowie, weksel in blanco 1997r. 1) zastaw na wyrobach i materiałach na kwotę 15 000,0 tys. zł, 2) zastaw na środkach trwałych na kwotę 8 000,0 tys. zł, 3) hipoteka kaucyjna na nieruchomościach na kwotę 7 600,0 tys. zł. 17 939,2 18 560,9 23% 18 139,2 18 660,9 123 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 18 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 31.03.1997 30.06.97 1. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 747,7 151,5 2. Przychody przyszłych okresów, w tym: 402,6 266,8 a) nie zrealizowane różnice kursowe 9,9 Razem: 1 150,3 418,3 1.3. Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaży towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży produktów Koszt sprzedanych towarów i produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody z udziałów w innych podmiotach, w tym: Od podmiotów zależnych Od podmiotów stowarzyszonych Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego, w tym: Od podmiotów zależnych Od podmiotów stowarzyszonych Pozostałe przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) na działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku Zysk (strata) netto I. 1. 2. II. 1. 2. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. 1. 2. X. 1. 2. XI. XII. XIII. XIV. 1. 2. XV. XVI. XVII XVII I XIX. Zysk netto na jedną akcję (w zł) Nota nr 19 20 21 22 23 24 25 27 28 26 I kw.1997 I pół.1997 33 962,6 67 264,4 1 667,0 3 050,1 32 295,6 64 214,3 24 533,9 49 863,4 1 278,6 2 355,5 23 255,3 47 507,9 9 428,7 17 401,0 734,4 1 515,5 6 537,8 12 416,8 443,4 616,2 188,4 385,2 2 411,5 3 699,7 153,8 426,3 1 332,8 2 629,3 1 232,5 1 496,7 + 0,1 0,8 0,1 1,9 1,1 1 232,6 1 497,5 634,5 983,0 598,1 514,5 0,72 124 0,62 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 1.4. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat Nota nr 19 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I PRODUKTÓW-STRUKTURA RZECZOWA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie I kw.1997 I pół. 1997 I. Przychody ze sprzedaży wyrobów, w tym: 32 094,2 63 955,8 1. Półfabrykaty 88,3 118,1 2. Karmelki i draże 4 709,6 12 470,3 3. Czekolada pełna 2 460,6 4 626,2 4. Czekolada nadziewana 12 518,4 22 909,2 5. Cukierki w czekoladzie 5 412,0 9 722,2 6. Wafle w czekoladzie 1 437,1 3 187,8 7. Kakao 420,7 729,2 8. Wafle twarde 534,3 1 408,8 9. Wyroby czekoladopodobne 3 940,1 7 960,2 10. Wyroby cukiernicze pozostałe 573,1 823,8 II. Przychody ze sprzedaży usług, w tym: 152,8 167,4 1. Produkcja podstawowa 103,1 103,1 2. Usługi transportowe 49,7 64,3 III. Produkcja pomocnicza 48,6 91,0 Razem przychody ze sprzedaży produktów: 32 295,6 64 214,3 1 275,8 2 577,6 IV. Przychody ze sprzedaży towarów 391,2 472,5 V. Przychody ze sprzedaży materiałów Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 667,0 3050,1 Przychody ze sprzedaży ogółem 33 962,6 67 264,4 Nota nr 19a PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW - STRUKTURA TERYTORIALNA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie I kw.1997 I pół.1997 1. Kraj 1 667,0 3 040,9 2. Eksport 9,2 Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 667,0 3 050,1 Nota nr 19b PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW - STRUKTURA TERYTORIALNA (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie I kw.1997 I pół. 1997 1. Kraj 25 605,1 49 359,2 2. Eksport 6 690,4 14 855,1 Razem przychody ze sprzedaży produktów 32 295,5 64 214,3 125 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 20 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zużycie materiałów i energii 2. Usługi obce 3. Wynagrodzenia 4. Świadczenia na rzecz pracowników 5. Amortyzacja 6. Pozostałe Razem koszty według rodzaju - zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych - koszty sprzedaży (wielkość ujemna) - koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów I kw.1997 I pół.1997 17 471,1 34 659,8 1 025,3 2 290,0 5 842,3 11 402,2 3 075,8 6 054,0 1 329,0 2 660,2 743,9 1 898,1 29 487,4 58 964,3 1 040,1 + 2 475,9 - 734,4 -1 515,5 - 6 537,8 - 12 416,8 23 255,3 47 507,9 Nota nr 21 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Przychody ze sprzedaży składników majątku trwałego 2. Dotacje 3. Przychody z działalności bytowej 4. Rozwiązanie rezerw na należności 5. Przychody z zagospodarowania zapasów opakowań 6. Inne Razem pozostałe przychody operacyjne I kw.1997 I pół.1997 97,7 109,5 175,1 360,6 88,7 32,2 81,9 113,9 443,4 616,2 Nota nr 22 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Wartość sprzedanych i zlikwidowanych skład. majątku trwałego 2. Koszty działalności bytowej 3. Koszty sądowe 4. Rezerwy na wierzytelności 5. Darowizny 6. Koszty zagospodarowania zapasów 7. Należności przedawnione 8. Opłaty nas rzecz organizacji i stowarzyszeń 9. Utrata wartości zapasów 6. Pozostałe Razem pozostałe koszty operacyjne I kw.1997 I pół. 1997 35,3 36,7 129,1 269,4 2,0 16,0 9,7 2,2 8,6 4,2 8,2 5,6 10,0 36,6 188,4 385,2 Nota nr 23 POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Odsetki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 2. Przychody ze sprzedaży papierów wartościowych 3. Dodatnie różnice kursowe 4. Umorzona opłata dodatkowa leasingu majątku Skarbu Państwa 5. Pozostałe Razem pozostałe przychody finansowe I kw.1997 I pół. 1997 5,2 124,4 148,6 301,9 153,8 426,3 126 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 24 POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Korekty wartości finansowego MT oraz krótkoterm. pap.wart. 2. Odsetki, w tym: a) od podmiotów zależnych b) od podmiotów stowarzyszonych 3. Wartość sprzedanych papierów wartościowych 4. Ujemne różnice kursowe a) zrealizowane b) nie zrealizowane 5. Opłata dodatkowa leasingu majątku Skarbu Państwa 6. Dyskonto i opłaty usług faktoringu 7. Pozostałe Razem pozostałe koszty finansowe Nota nr 25 ZYSKI I STRATY NADZWYCZAJNE (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zyski nadzwyczajne, w tym: a) losowe I pół. 1997 I kw.1997 1 022,1 91,6 91,6 219,1 1 332,8 2 069,0 141,0 141,0 419,3 2 629,3 I kw.1997 I pół. 1997 0,1 1,9 - b) pozostałe 2. Straty nadzwyczajne, w tym: a) losowe b) pozostałe 3. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,1 + 0,1 Nota nr 26 PODZIAŁ ZYSKU NETTO (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Kapitał zapasowy 2. Kapitał rezerwowy 3. Dywidendy 4. Zysk nie podzielony Razem I kw.1997 598,1 598,1 Spółka nie dokonuje podziałów zysku kwartalnie. Propozycje podziału: - ustawowo kapitał zapasowy - finansowanie inwestycji 127 1,9 1,1 1,1 0,8 I pół.1997 514,5 514,5 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Nota nr 27 PODATEK DOCHODOWY (w tys. zł) Lp. Wyszczególnienie 1. Zysk brutto 2. Trwałe różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkow.: a) Przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są zaliczane dochodu do opodatkowania (zmniejszenia podstawy opodatkowania): - dywidenda - umorzenie opłaty dodatkowej - zwrot zasądzonej kwoty - inne zmniejszenia podstawy b) Koszty, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są uznane za koszt uzyskania przychodów (zwiększenie podstawy opodatkowania): - składki PEFRON - podatek VAT - przekroczenie kosztów użytkowania samochodu - odpisane przedawnione należności - nieobowiązkowe składki na rzecz organizacji i stowarzyszeń - darowizny - przekroczenie limitu wydatków na reprezentację i reklamę - odsetki od zobowiązań budżetowych - niezapłacone odsetki od zobowiązań - koszty używania samochodu prywatnego ponad limit - koszty zaniechanej inwestycji - opłata dodatkowa od leasingu mienia Skarbu Państwa - inne 3. Zysk brutto po korektach z tytułu różnic trwałych 4. Podatek doch. od zysku brutto po korektach z tyt. różnic trwałych 5. Przejściowe różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkow.: a) Dodatnie według tytułów: - rezerwy na należności - amortyzacja - różnice kursowe - niezapłacone odsetki od kredytów - wynagrodzenia bezosobowe niewypłacone - utrata wartości zapasów b) Ujemne według tytułów: - rezerwy na należności z lat ubiegłych 6. Podatek dochodowy od salda różnic przejściowych 7. Podstawa opodatkowania 8. Podatek dochodowy Nota nr 28 POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU - nie dotyczy. 128 I kw.1997 1 232,6 111,3 I pół .1997 1 497,5 432,0 - 2,2 - 2,2 -8,6 - 8,6 113,5 74,4 0,3 6,6 4,2 2,2 15,7 1,2 8,8 1 343,9 510,7 325,8 325,8 322,7 3,1 123,8 1 669,7 634,5 440,6 143,6 5,0 24,3 8,2 8,6 34,5 7,9 0,8 200,2 7,5 1 929,5 733,2 657,1 657,1 9,7 646,6 0,8 249,7 2 586,6 983,0 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 1.5. Rachunek przepływów pieniężnych Wyszczególnienie I kw.1997 A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Wynik finansowy netto (zysk/strata) 598,1 II. Korekty o pozycje: 4 110,6 1. Amortyzacja 1 329,0 2. Zyski/straty z tytułu różnic kursowych - 57,0 3. Odsetki i dywidendy otrzymane i zapłacone +1 236,0 4. Rezerwy na należności - 62,7 5. Inne rezerwy 6. Podatek dochodowy od zysku brutto + 634,5 7. Podatek dochodowy zapłacony - 802,3 8. Wynik na sprzedaży i likwidacji składników działalności inwestycyjnej - 62,4 9. Zmiana stanu zapasów - 542,1 10. Zmiana stanu należności i roszczeń + 1 560,0 11. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych + 816,6 (z wyjątkiem kredytów i pożyczek) oraz funduszy specjalnych 12. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -28,5 13. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów + 89,4 14. Inne pozycje + 0,1 4 110,6 III. Razem korekty IV. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 708,7 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Nabycie/sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych II. Nabycie/sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego -540,9 III. Nabycie/sprzedaż akcji i udziałów w jednostkach zależnych IV. Nabycie/sprzedaż akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych V. Nabycie/sprzedaż innych akcji, udziałów i innych papierów wartościowych (w tym przeznaczonych do obrotu) VI. Udzielone/zwrócone pożyczki VII. Otrzymane/zwrócone dywidendy VIII. Otrzymane/zwrócone odsetki -12,0 IX. Inne pozycje X. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -552,9 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Zaciągnięcie/spłata długoterminowych kredytów bankowych II. Zaciągnięcie/spłata długoterminowych pożyczek III. Emisja/wykup obligacji lub innych papierów wartościowych. IV. Zaciągnięcie/spłata krótkoterminowych kredytów bankowych - 1 782,3 V. Zaciągnięcie/spłata krótkoterminowych pożyczek VI. Emisja/wykup obligacji lub innych papierów wartościowych VII. Płatności dywidend i wypłat na rzecz właścicieli VIII. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego - 577,6 IX. Wpływy z emisji akcji i udziałów oraz dopłat do kapitału X. Zapłacone/zwrócone odsetki XI. Inne pozycje XII. Środki pieniężne netto z działalności finansowej D. Środki pieniężne na początek roku obrotowego E. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B+/-C) F. Środki pieniężne na koniec roku obrotowego - 1 224,0 + 56,9 - 3 527,0 2 068,2 628,8 2 697,0 129 I pół. 1997 514,5 7 756,8 2 660,2 -160,9 2 363,9 11,9 983,0 -983,5 -72,8 2 059,6 883,8 -110,4 160,1 -38,2 +0,1 7 756,8 8 271,3 -790,5 -37,4 -17,9 -845,8 -1 260,5 - 777,9 -1 155,4 -2 346,0 160,9 -5 378,9 2 068,2 2 046,6 4 114,8 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 1.6. Dodatkowe noty objaśniające. Nota nr 29 UDZIELONE PRZEZ EMITENTA GWARANCJE I PORĘCZENIA – nie dotyczy Nota nr 30 Obciążenia majątku o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym na dzień 26.06.1997r. 1. Zabezpieczenie kredytu krótkoterminowego zaciągniętego w BGŻ S.A. w Krakowie przez: a) ustanowienie hipoteki na nieruchomościach na kwotę b) ustanowienie zastawu na dwóch liniach produkcyjnych na kwotę c) ustanowienie zastawu na majątku obrotowym na kwotę 2. Zabezpieczenie kredytu zaciągniętego w BOŚ S.A. o/Kraków wekslem in blanco opłaconym opłatą skarbową na kwotę Razem 7 600,0 tys. zł 8 000,0 tys. zł 15 000,0 tys. zł 800,0 tys. zł 31 400,0 tys.zł 1.7. Zdarzenia po dacie bilansu. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Zamiana obligacji BWP na akcje Rada Banku uchwałą Nr 9/97 z dnia 29.04.1997r. przydzieliła Z.P.C. „Wawel” S.A. 67.275 sztuk akcji na okaziciela serii „C” w cenie nominalnej 10,- zł za każdą, w cenie emisyjnej 15,15 zł za 1 akcję za łączną kwotę 1019.216,25 zł (wartość obligacji z oprocentowaniem). Spółka w dniu 5 września 1997 roku otrzymała informację, że Sąd Rejestrowy w Gdańsku, postanowieniem Sygn.akt XII Ns rej.h-1852/97 z dnia 29 sierpnia 1997, dokonał wpisu do rejestru handlowego podwyższonego kapitału Banku Własności Pracowniczej S.A., w następstwie czego do Księgi Akcyjnej Banku Własności Pracowniczej S.A. pod numerem 44 zostało wpisane przedsiębiorstwo - Zakłady Przemysłu Cukierniczego WAWEL S.A., będące właścicielem 67.275 akcji na okaziciela serii C od nr 022001 do nr 089275 o wartości nominalnej 10 zł każda. Podział zysku za 1996r. WZA w dniu 24.05.1997r. uchwałą Nr 6 dokonało podziału zysku netto za rok 1996 : a) kapitał zapasowy 312,5 tys. zł b) kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na inwestycje 2816,0 tys. zł c) dywidenda 777,9 tys. zł Wypłata dywidendy Zgodnie z uchwałą Nr 7 WZA z dnia 24.05.1997r. dywidenda została wypłacona w dniach 16-19.06.1997r. Wygaśnięcie gwarancji W dniu 20 czerwca 1997r. BH w Warszawie S.A. poinformował Z.P.C. „Wawel” S.A., że gwarancja BH udzielona dostawcy zagranicznemu na kwotę 1.650.000 DM została wykreślona z ewidencji w związku z upływem jej ważności w dniu 13.06.1997r. Obciążenia majątku o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym na dzień 15.09.1997r. Zgodnie z umową wysokość kredytu krótkoterminowego zaciągniętego w BGŻ S.A. w Krakowie uległa obniżeniu. Jako jego zabezpieczenie ustanowiono: - zastaw na rzeczach ruchomych (linie produkcyjne) na kwotę 8 000,0 tys. zł - hipotekę kaucyjną na nieruchomościach na kwotę 9 910,0 tys. zł - przywłaszczenie rzeczy oznaczonych co do gatunku (majątek obrotowy) do kwoty 14 000,0 tys. zł RAZEM 31 910,0 tys. zł W dniu 29.09.1997r. nastąpiła spłata ostatniej raty kredytu zaciągniętego w Banku Ochrony Środowiska S.A. O/Kraków w wysokości 100 tys. złotych. W dniu 02.10.1997r. „Umowa o oddanie mienia Skarbu Państwa do odpłatnego korzystania” została zamieniona na „Umowę przeniesienia własności przedsiębiorstwa i ustanowienia hipoteki”. Jako zabezpieczenie należności pozostającej do spłaty ustanowiono na rzecz Skarbu Państwa hipotekę w kwocie 6.550.187,38 zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Krakowie przy ul. Wrocławskiej 17. 130 Rozdział VIII • Informacje dodatkowe Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 2. Raporty miesięczne 2.1 Raport miesięczny za lipiec 1997r. Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów Zysk /Strata/ na działalności operacyjnej Zysk /Strata/ brutto Zysk /Strata/ netto Rok poprzedni VII 1996r I-VII 1996r (narastająco) 11 065,1 78 797,7 2 150,1 1 553,3 1 102,8 w tys. zł Rok bieżący VII 1997r I-VII 1997r (narastająco) 10 547,7 77 812,1 8 353,5 4 498,5 2 218,2 936,3 593,7 394,9 4 636,0 2 095,2 909,4 W miesiącu lipcu rozwiązano rezerwy w wysokości 73,6 tys. zł, z powodu spłaty należności oraz utworzono rezerwy w wysokości 2,3 tys. zł na należności dochodzone na drodze sądowej. 2.2. Raport miesięczny za sierpień 1997r. Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów Zysk /Strata/ na działalności operacyjnej Zysk /Strata/ brutto Zysk /Strata/ netto Rok poprzedni VIII 1996r I-VIII 1996r (narastająco) 12 272,4 91 070,1 2 256,4 1 582,2 847,2 10 609,9 6 080,7 3 065,4 Rok bieżący I-VIII 1997r (narastająco) 11 368,1 89 180,2 VIII 1997r 1 499,6 1 113,6 628,8 6 135,6 3 208,8 1 538,2 W miesiącu sierpniu rozwiązano rezerwy w związku ze spłatą należności w wysokości 14,4 tys. zł, oraz wykorzystano rezerwę w wysokości 16,8 tys. zł. 2.3. Raport miesięczny za wrzesień 1997r. Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów Zysk /Strata/ na działalności operacyjnej Zysk /Strata/ brutto Zysk /Strata/ netto Rok poprzedni IX 1996r I-IX 1996r (narastająco) 12 348,6 103 418,7 1 635,2 1 180,9 614,8 12 245,1 7 261,6 3 680,2 Rok bieżący I-IX 1997r (narastająco) 13 986,6 103 166,8 IX 1997r 2 139,9 1 619,1 996,7 W miesiącu wrześniu naliczono rezerwy w wysokości 53,3 tys. zł, rozwiązano rezerwy w wysokości 82,1 tys. zł, a wykorzystano rezerwy na kwotę 201,1 tys. zł. 131 8 275,5 4 827,9 2 534,9 Załącznik nr 1 • Uchwała nr 8 Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. akcji trzeciej emisji serii C - w stosunku do wszystkich dotychczasowych akcjonariuszy posiadających akcje I emisji serii A lub II emisji serii B. Uchwała nr 8 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy ZPC "Wawel" S.A. w Krakowie z dnia 25 maja 1996 roku w sprawie podwyższenia kapitału akcyjnego poprzez trzecią publiczną emisję akcji na okaziciela serii C z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz o zmianach Statutu Z.P.C. "Wawel" S.A. w Krakowie w zakresie podwyższenia kapitału akcyjnego. I. Działając na podstawie art.432 §1 i art.433 Kodeksu handlowego Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Z.P.C. "Wawel" S.A. w Krakowie uchwala co następuje: 1. Kapitał akcyjny Spółki podwyższony zostaje o kwotę nie mniejszą niż 3.000.000 zł (trzy miliony złotych) i nie większą niż 5.000.000 zł (pięć milionów złotych) poprzez trzecią emisję nie mniej niż 600.000 (sześćset tysięcy) i nie więcej niż 1.000.000 (jeden milion) akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 5,- zł (pięć złotych) każda. 2. Akcje trzeciej emisji serii C są akcjami na okaziciela i pokryte zostaną wyłącznie wkładami gotówkowymi. 3. Cenę emisyjną akcji trzeciej emisji serii C ustali Zarząd Spółki. Obejmujący akcje zobowiązani będą do jednorazowej zapłaty ustalonej ceny emisyjnej akcji równocześnie z dokonaniem zapisu na akcje, przy czym można nabyć nie mniej niż 10 akcji. 4. Akcje trzeciej emisji serii C uczestniczą w dywidendzie począwszy od 01.01.1997r., tj. od zysku jaki przeznaczony zostanie do podziału za rok obrachunkowy 1997. 5. Upoważnia się Zarząd Spółki do: - określenia warunków objęcia akcji trzeciej emisji serii C, a w szczególności do określenia terminów otwarcia i zamknięcia subskrypcji oraz ewentualnego podziału oferowanych akcji na transze, - ewentualnego zawarcia umowy lub umów gwarantujących realizację trzeciej emisji akcji serii C. II 2. Wyłącza się dotychczasowych Akcjonariuszy z prawa poboru akcji trzeciej emisji serii C. Wyłączenie prawa poboru akcji trzeciej emisji serii C wynika z publicznego charakteru emisji tych akcji i jest uzasadnione długookresowym interesem Spółki, gdyż umożliwi pozyskanie znacznych środków finansowych na inwestycje kapitałowe.Celowość wyłączenia dotychczasowych akcjonariuszy z wykonania prawa poboru uzasadnione jest także potrzebą rozproszenia własności akcji Spółki co jest niezbędne z uwagi na spełnienie warunków dopuszczenia akcji do obrotu na giełdzie papierów wartościowych. Wyłączenie obecnych akcjonariuszy od prawa poboru nie pozbawia akcjonariuszy możliwości nabywania akcji nowej emisji na zasadach ogólnych. III. Działając na podstawie art. 433 i art. 438 K.h - Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Z.P.C. "Wawel" S.A. w Krakowie uchwala, co następuje: Oferowanie akcji trzeciej emisji serii C przeprowadzone zostanie na warunkach publicznego obrotu pierwotnego w rozumieniu ustawy z dnia 22.03.1991r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych / Dz.U.Nr 58 z r. 1994, poz.239 z późniejszymi zmianami /. IV. Działając na podstawie art. 431 § 1 K.h - Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Z.P.C."Wawel" S.A. w Krakowie uchwala, co następuje: Z chwilą wpisania do rejestru handlowego podwyższenia kapitału akcyjnego na podstawie wykonania uchwały nr 8 o podwyższeniu kapitału akcyjnego, wprowadza się następujące zmiany w § 6 Statutu Spółki: 1/określona w § 6 ust.1 kwota kapitału akcyjnego zostaje powiększona o kwotę ujawnioną w tym wpisie, 2/ do § 6 ust.1 dodaje się kolejne zdanie określające ilość i numerację akcji zwykłych na okaziciela III emisji serii C, pokrytych wkładami gotówkowymi - ujawnioną w tym wpisie. Uchwała wchodzi w życie po zarejestrowaniu uchwały nr 7. Przewodniczący 1. Działając na podstawie art. 433 pkt 6 i art. 435 § 2 K.h Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Z.P.C. "Wawel" S.A. w Krakowie uchwala wyłączenie prawa poboru 132 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Załącznik nr 2 • Statut Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. STATUT I. POSTANOWIENIA OGÓLNE. 15.81 §1 Firma spółki brzmi: Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Wawel" - Spółka Akcyjna. Spółka może używać skrótu: Z.P.C. "Wawel" S.A. oraz używać swojej firmy w polskiej i obcej wersji językowej. §2 Siedzibą spółki jest miasto Kraków. §4 Spółka prowadzi działalność na podstawie przepisów Kodeksu Handlowego, ustaw szczególnych oraz postanowień niniejszego statutu. §5 1. Spółka może prowadzić w kraju i za granicą, własne zakłady przemysłowe, usługowe i handlowe, zakładać spółki o każdym profilu działalności w kraju i za granicą, a także nabywać akcje i udziały w innych spółkach w kraju i za granicą. 2. Przedmiotem działalności gospodarczej Spółki jest zarobkowa działalność wytwórcza, handlowa i usługowa prowadzona na rachunek własny, i w pośrednictwie lub w formach kooperacji i współpracy z podmiotami krajowymi i zagranicznymi. 3. Dzialalność Spółki obejmuje w szczególności: Symbol 15.31 15.32 15.33 15.41 15.42 15.43 15.51 15.52 15.72 15.83 15.85 15.86 15.87 15.88 §3 Czas trwania Spółki jest nieograniczony. 15.84 15.82 15.89 15.91 15.92 15.93 15.94 15.95 15.96 15.97 15.98 Nazwa działalności -produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych -przetwórstwo ziemniaków -produkcja soków z owoców i warzyw -przetwórstwo owoców i warzyw, gdzie indziej nie sklasyfikowanych -produkcja nie oczyszczonych olejów i tłuszczów -produkcja rafinowanych olejów i tłuszczów -produkcja margaryny i podobnych tłuszczów jadalnych -przetwórstwo mleka i wyrób serów -produkcja lodów -produkcja pasz dla zwierząt domowych 15.99 22.15 22.22 22.23 22.24 22.25 28.11 28.73 29.53 29.56 133 -produkcja chleba oraz świeżych wyrobów piekarniczych; produkcja ciast i ciastek -produkcja herbatników i sucharów; produkcja ciast i ciastek o przedłużonej trwałości -produkcja cukru -produkcja makaronów, klusek i podobnych produktów mącznych -przetwórstwo herbaty i kawy -produkcja przypraw -produkcja homogenizowanych artykułów żywnościowych i żywności dietetycznej -produkcja pozostałych artykułów spożywczych, gdzie indziej nie sklasyfikowana -produkcja destylowanych napojów alkoholowych -produkcja alkoholu etylowego w wyniku fermentacji surowców -produkcja win gronowych -produkcja jabłecznika i innych win owocowych -produkcja innych nie destylowanych napojów powstających w wyniku fermentacji surowców -produkcja piwa -produkcja słodów -produkcja wód mineralnych i gazowanych napojów bezalkoholowych -produkcja pozostałych napojów bezalkoholowych -pozostała działalność wydawnicza -pozostała działalność poligraficzna -introligatorstwo -składanie tekstu -pozostała działalność usługowa związana z poligrafią -produkcja konstrukcji metalowych i ich części -produkcja wyrobów z drutu -produkcja maszyn dla przetwórstwa żywności, produkcji napojów i przetwórstwa tytoniu -produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia, gdzie indziej nie sklasyfikowanych Załącznik nr 2 • Statut 45.31 45.32 45.33 45.34 45.41 45.42 45.43 45.44 45.45 50.20 51.17 51.18 51.19 51.31 51.32 51.33 51.34 51.35 51.36 51.37 51.38 51.39 51.41 74.13 74.30 74.84 51.70 Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. -wykonywanie instalacji elektrycznych -budowlane prace izolacyjne -wykonanie instalacji hydraulicznych -wykonanie pozostałych instalacji budowlanych -tynkowanie -zakładanie stolarki budowlanej -pokrywanie podłóg i ścian -malowanie i szklenie -pozostałe budowlane prace wykończeniowe -obsługa i naprawy pojazdów mechanicznych -działalność agentów zajmujących się sprzedażą: żywności, napojów i wyrobów tytoniowych -działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży określonego towaru lub określonej grupy towarów, gdzie indziej nie sklasyfikowana -działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju -sprzedaż hurtowa owoców i warzyw -sprzedaż hurtowa mięsa i przetworów mięsnych -sprzedaż hurtowa wyrobów mleczarskich, jaj olejów i tłuszczów jadalnych -sprzedaż hurtowa napojów alkoholowych i bezalkoholowych -sprzedaż hurtowa wyrobów tytoniowych -sprzedaż hurtowa cukru, czekolady, i wyrobów cukierniczych -sprzedaż hurtowa herbaty, kawy, kakao i przypraw -nie specjalizowana sprzedaż hurtowa żywności, napojów i wyrobów tytoniowych -sprzedaż hurtowa pozostałej żywności łącznie z rybami, skorupiakami i mięczakami -sprzedaż hurtowa wyrobów włókienniczych -badanie rynku i opinii publicznej -badanie i analizy techniczne -pozostała działalność komercyjna gdzie indziej nie sklasyfikowana -pozostała sprzedaż hurtowa 52.11 52.12 52.2 52.3 52.4 52.6 55.4 55.5 60.23 60.25 63.1 67.12 67.13 70.1 70.2 71.1 71.21 71.3 72.1 72.2 72.3 134 -sprzedaż detaliczna w nie wyspecjalizowanych sklepach z przewagą żywności, napojów i wyrobów tytoniowych -pozostała sprzedaż detaliczna w nie wyspecjalizowanych sklepach -sprzedaż detaliczna żywności, napojów i wyrobów tytoniowych w wyspecjalizowanych sklepach -sprzedaż detaliczna wyrobów farmaceutycznych i medycznych, kosmetyków i artykułów toaletowych -pozostała sprzedaż detaliczna nowych towarów prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach -handel detaliczny prowadzony poza siecią sklepową -bary -stołówki i punkty gastronomiczne -pozostały pasażerski transport pozarozkładowy drogowy -towarowy transport drogowy -przeładunek, magazynowanie, składowanie i przechowywanie towarów -działalność na rynku finansowym prowadzona za pośrednictwem wynajętych osób -działalność pomocnicza związana z pośrednictwem finansowym -obsługa nieruchomości dzierżawionych lub stanowiących własność osobistą -wynajem nieruchomości własnych lub dzierżawionych -wynajem samochodów osobowych -wynajem środków transportu lądowego -wynajem pozostałych maszyn i urządzeń -doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego -doradztwo w zakresie oprogramowania i dostarczanie oprogramowania -przetwarzanie danych Załącznik nr 2 • Statut 72.4 72.5 72.6 73.10.70 73.10.80 74.4 74.5 74.82 80.22 93.0 Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 2. Z dniem dopuszczenia akcji Spółki do publicznego obrotu, akcje II emisji serii B stają się akcjami na okaziciela. -bazy danych -obsługa i naprawy maszyn biurowych, księgujących i liczących -pozostała działalność związana z informatyką -prowadzenie prac badawczorozwojowych w dziedzinie nauk technicznych -prowadzenie prac badawczorozwojowych w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych -reklama -rekrutacja pracowników i pozyskiwanie personelu -działalność związana z pakowaniem -szkolnictwo średnie techniczne i zawodowe -pozostała działalność usługowa 3. Akcje mogą byc dziedziczone stosownie do przepisów Kodeksu cywilnego. §8 1. Akcje są zbywalne. 2. Zamiar zbycia akcji imiennych należy zgłosić do Zarządu. 3. Pierwszeństwo nabycia akcji imiennych przysługuje akcjonariuszom będącym właścicielami akcji imiennych. 4. Akcje mogą być oddane w zastaw z tym, że zastawienie wymaga uprzedniej zgody Zarządu udzielonej w formie pisemnej. II. KAPITAŁ AKCYJNY §6 1. Kapitał akcyjny Spółki wynosi 4.148.400 zł (cztery miliony sto czterdzieści osiem tysięcy czterysta złotych) i jest podzielony na 829680 (osiemset dwadzieścia dziewięć tysięcy sześćset osiemdziesiąt) akcji, o jednostkowej wartości nominalnej 5 (pięć) zł. Kapitał akcyjny Spółki tworzą: 1) Akcje I emisji serii A w ilości 207420 (dwieście siedem tysięcy czterysta dwadzieścia) akcji imiennych uprzywilejowanych o numerach od 0000001 do 0207420. 2) Akcje II emisji serii B w ilości 622260 (sześćset dwadzieścia dwa tysiące dwieście sześćdziesiąt) akcji imiennych nieuprzywilejowanych o numerach od 00000001 do 00622260. 2. Akcje I emisji serii A są akcjami uprzywilejowanymi. Akcja uprzywilejowana daje prawo do 5 głosów. 3. Akcje I emisji serii A tracą uprzywilejowanie w przypadku zbycia na rzecz osób nie będących akcjonariuszami - założycielami. 4. Akcje I emisji serii A nie tracą uprzywilejowania w przypadku ich dziedziczenia jak również darowizny na rzecz: małżonka, zstępnych i wstępnych, pasierba, zięcia, synowej, rodzeństwa ojczyma, macochy i teściów. 5. Kapitał akcyjny może być podwyższony w drodze kolejnych emisji nowych akcji imiennych bądź na okaziciela. §9 Jeżeli posiadający pierwszeństwo nie skorzystają ze swego prawa w ciągu dwóch tygodni od zgłoszenia w Zarządzie Spółki akcji imiennych do sprzedaży, Zarząd w ciągu dwóch następnych tygodni wskaże nabywcę tych akcji. Jeżeli Zarząd nie wskaże nabywcy w terminie lub wskazany nabywca nie zapłaci ceny w terminie dwóch tygodni od daty nabycia akcji, właściciel może zbyć akcje bez ograniczeń, jednak po cenie nie niższej od zgłoszonej do Zarządu. §10 Akcje mogą być umarzane z czystego zysku. Warunki umarzania akcji określa Regulamin umarzania akcji przyjęty przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. III. WŁADZE SPÓŁKI §11 Władzami Spółki są : A.Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy B.Rada Nadzorcza C.Zarząd A. WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY §12 1. Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy są Zwyczajne i Nadzwyczajne. Odbywają się w siedzibie Spółki lub w innym miejscu wskazanym przez Zarząd. 2. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołuje Zarząd najpóźniej do dnia 31 maja każdego roku. §7 1. Akcjonariusz może żądać zamiany akcji imiennych I emisji serii A na akcje na okaziciela, natomiast nie może żądać zamiany akcji na okaziciela na akcje imienne. Zamiana akcji z imiennych na okaziciela odbywa się na koszt Spółki raz w roku . 135 3. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy lub na wniosek Rady Nadzorczej albo Akcjonariuszy przedstawiających co najmniej dziesięć (10) procent kapitału akcyjnego w ciągu czternastu (14) dni od daty zgłoszenia wniosku. We wniosku o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy należy wskazać sprawy wnoszone pod jego obrady. Załącznik nr 2 • Statut Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 4. W przypadku, gdy Zarząd Spółki nie zwoła zgromadzenia w przepisowym terminie Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołuje Rada Nadzorcza. §13 Do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy należy w szczególności: 1) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdań Zarządu, bilansu oraz rachunku zysków i strat za ubiegly rok obrotowy; 2) wybór i odwołanie członków Rady Nadzorczej oraz Prezesa Zarządu. 3) udzielenie Radzie Nadzorczej i Zarządowi pokwitowania z wykonywania obowiązków; 4) podejmowanie uchwał o podziale zysku lub pokryciu strat; 5) tworzenie i znoszenie funduszów specjalnych; 6) ustalanie zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej; 7) rozpatrywanie spraw wniesionych przez Radę Nadzorczą i Zarząd, jak również przez Akcjonariuszy. 8) podejmowanie uchwał w sprawie rozwiązania i likwidacji Spółki lub jej połączenia, 9) zbycie nieruchomości fabrycznych Spółki. §14 Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy są podejmowane zwykłą większością głosów z wyjątkiem uchwał dotyczących: 1. - zmiany statutu Spółki, - podniesienia lub obniżenia kapitału akcyjnego, - zbycia przedsiębiorstwa, - połączenia spółek lub rozwiązania Spółki, - emisji obligacji, które wymagają większości 3/4 (trzech czwartych) głosów oddanych. 2. - zmiany przedmiotu działalności Spółki, która wymaga większości 2/3 głosów oddanych. §15 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy otwiera przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku jego nieobecności jeden z członków Rady Nadzorczej. Następnie spośród upoważnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy wybiera się każdorazowo przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. B. RADA NADZORCZA §16 1. Rada Nadzorcza składa się przynajmniej z 5 członków, nie więcej jednak niż 9, z których co najmniej dwóch wybiera się spośród akcjonariuszy - założycieli. 2. Kadencja Rady Nadzorczej trwa 3 lata. 3. W przypadku zmniejszenia się składu ilościowego Rady Nadzorczej najbliższe Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy winno dokonać wyborów uzupełniających. Do tego czasu Rada Nadzorcza wykonuje swoje czynności w pomniejszonym składzie z zachowaniem przepisów Kodeksu Handlowego. 136 §17 1. Rada Nadzorcza wybiera i odwołuje ze swego grona Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Zastępcę przewodniczącego Rady Nadzorczej, a w miarę potrzeby sekretarza Rady. 2. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swe prawa i obowiazki tylko osobiście. 3. Posiedzenie Rady Nadzorczej zwołuje przewodniczący, a w razie jego nieobecności wiceprzewodniczący Rady. Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się raz na dwa miesiące lub w miarę potrzeby częściej. Załącznik nr 2 • Statut Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. 4. Na wniosek Zarządu lub conajmniej 1/3 członków Rady posiedzenie Rady Nadzorczej powinno odbyć się najpóźniej w ciągu 14 dni od daty zgłoszenia wniosku. 5. Regulamin Rady Nadzorczej określi szczegółowo tryb działania Rady Nadzorczej. Regulamin przedstawia Rada Nadzorcza, a zatwierdza Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. §18 Rada Nadzorcza Spółki sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do zakresu działania Rady Nadzorczej należy w szczególności: 1. Badanie bilansu oraz rachunku zysków i strat, zarówno co do zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz badanie sprawozdań okresowych i rocznych Zarządu, wniosków co do podziału zysków i pokrycia strat oraz składanie Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy pisemnego sprawozdania z wyników badań. 2. Opiniowanie wniosków przedkładanych przez Zarząd do rozpatrzenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy oraz wnoszenie pod obrady Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy przez Radę Nadzorczą własnych wniosków i opinii. 3. Zawieranie i rozwiązywanie umów z członkami Zarządu Spółki, przy czym w imieniu Rady umowę podpisuje przewodniczący Rady lub jego zastępca lub też dwóch innych upoważnionych przez Rade Nadzorczą , członków Rady Nadzorczej. 4. Delegowanie członka lub członków do czasowego wykonywania czynności Zarządu Spółki w czasie odwołania lub zawieszenia całego Zarządu lub gdy Zarząd z innych powodów nie może pracować. 5. Prezesa Zarządu lub cały Zarząd Spółki z ważnych powodów może zawiesić Rada Nadzorcza przed upływem kadencji. W przypadku skorzystania z tego prawa Rada Nadzorcza zobowiązana jest w terminie 14 dni przedsięwziąć odpowiednie czynności celem zwołania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, które podejmie uchwały o odwołaniu Prezesa Zarządu lub całego Zarządu Spółki. W przypadku nie podjęcia takiej uchwały przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy bądź nie zwołania Walnego Zgromadzenia przez Radę Nadzorczą, decyzja o zawieszeniu traci moc. 6. Prezesowi Zarządu Spółki przysługuje tytuł Dyrektora Generalnego. IV. REPREZENTOWANIE SPÓŁKI §20 1. Zarząd Spółki zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz w stosunku do władz i osób trzecich, w sądzie i poza sądem. 2. Do zakresu działania Zarządu należą wszelkie sprawy Spółki związane z prowadzeniem Spółki nie zastrzeżone ustawą albo niniejszym Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. 3. Zarząd zarządza majątkiem i sprawami Spółki spełniając swoje obowiązki ze starannością wymaganą w obrocie gospodarczym, przy ścisłym przestrzeganiu przepisów prawa oraz postanowień Statutu, uchwał i regulaminów powziętych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i Radę Nadzorczą. 4. Regulamin Zarządu określi szczegółowo tryb działania Zarządu. Regulamin przedstawia Zarząd a zatwierdza Rada Nadzorcza. 5. Ustalanie liczby członków Zarządu oraz powoływanie i odwoływanie członków Zarządu na wniosek Prezesa Zarządu. 6. Zatwierdzenie regulaminu Zarządu Spółki. 7. Zezwolenia na nabycie, obciążenie, zbycie lub wydzierżawienie nieruchomości za wyjątkiem zbycia nieruchomości fabrycznych. 8. Wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdań finansowych. §21 1. Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są: 1/ Prezes Zarządu - jednoosobowo. 2./ Dwóch członków Zarządu-łącznie. 3/ Członek Zarządu i Prokurent -łącznie 4/ Prokurent i pełnomocnik - łącznie - w ściśle określonym przez Zarząd zakresie. V. ZASADY GOSPODARKI FINANSOWEJ C. ZARZĄD §19 1. Liczbę członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza, z tym że liczba członków Zarządu zawiera się w granicach 1-5 osób. 2. Rok obrachunkowy Spółki pokrywa się z rokiem kalendarzowym. 2. Kadencja Zarządu trwa 3 lata. 3. Prezesa Zarządu powołuje Zgromadzenie Akcjonariuszy. §22 1. Rachunkowość Spółki oraz księgi handlowe powinny być prowadzone zgodnie z Kodeksem Handlowym i innymi obowiązującymi przepisami prawa. i odwołuje Walne 4. Pozostałych członków Zarządu na wniosek Prezesa Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. 137 Załącznik nr 2 • Statut Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. §23 Spółka tworzy następujące kapitały : 1. kapitał akcyjny 2. kapitał zapasowy 3. kapitał rezerwowy §24 Kapitały rezerwowe moga być tworzone lub znoszone stosownie do potrzeb na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Zasady gospodarowania kapitałami rezerwowymi określają regulaminy zatwierdzone przez Radę Nadzorczą. §25 1. Czysty zysk Spółki może być przeznaczony w szczególności na: 1) kapitał zapasowy; 2) kapitały rezerwowe tworzone w Spółce, 3) dywidendę dla akcjonariuszy; 4) umorzenie akcji, 5) inne cele określone uchwałą właściwego organu Spółki. Nadzorczej jednego lub więcej likwidatorów i określa sposób prowadzenia likwidacji. Z chwilą wyznaczenia likwidatorów ustają prawa i obowiązki Zarządu, z zastrzeżeniem postanowienia art.452 p.2 Kodeksu handlowego. Zgromadzenie Akcjonariuszy i Rada Nadzorcza zachowuje swoje uprawnienia aż do zakończenia likwidacji. §27 1. Obowiązkowe ogłoszenia zamieszczane będą przez Zarząd Spółki w Monitorze Sądowym i Gospodarczym. Inne dodatkowe ogłoszenia przewidziane przepisami prawa Spółka zamieszcza w "Gazecie Wyborczej". 2. Komunikaty Spółki oraz wszelkie zawiadomienia będą ponadto wywieszane w siedzibie przedsiębiorstwa Spółki w sposób zwyczajowo przyjęty. §28 Wszelkie spory wynikające z niniejszego Statutu, rozpatrywane będą przez Sąd właściwy ze względu na siedzibę Spółki. §29 W sprawach nie uregulowanych niniejszym Statutem mają zastosowanie przepisy Kodeksu Handlowego oraz inne obowiązujące przepisy prawa. 2. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy wyznacza dzień ustalenia prawa do dywidendy oraz termin jej wypłaty. VI. POSTANOWIENIA KOŃCOWE §26 W przypadku rozwiązania i likwidacji Spółki Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy wyznacza na wniosek Rady 138 Niniejszy statut stanowi tekst jednolity uwzględniający wszystkie zmiany wprowadzone do dnia 24 maja 1997 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa - Sródmieścia w Krakowie Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy ODPIS PEŁNY z REJESTRU HANDLOWEGO H/B nr 4248 1 2 3 4 5 6 7 Nr Firma. Siedziba. Przedmiot Kapitał zakładowy Imiona i nazwiska PROKURA Rodzaj osoby prawnej. Likwidacja. kol. przedsiębiorstwa. (akcyjny). Akcje. osób uprawnionych Data sporządzenia statutu Upadłość. wpisu Oddziały. Udziały. Wkłady do reprezentowania lub nowy. Pismo Odroczenie wpłat. niepieniężne spółki lub przeznaczone do ogłoszeń. Postępowanie towarzystwa, Czas trwania spółki lub układowe. Zbycie. sposób towarzystwa. Zmiany Wydzierżawienie. reprezentowania statutu lub umowy. Połączenie. Przekształcenie 1 WAWEL Kapitał akcyjny Zarząd spółki jest spółka akcyjna Zakłady Przemysłu wynosi 1-5 osobowy. Akt notarialny Cukierniczego „Wawel” spółka 1.037.100,00 zł. i - Prezes zarządu sporządzony dnia: 22 akcyjna dzieli się na 10.371 samodzielnie i czerwca 1992 przez: Siedzibą spółki jest : Kraków - akcji każda po jednoosobowo, lub Kanc.Notar. Joanny Adres: ul. Masarska 6/8 100,00 zł - dwóch członków Greguły w Krakowie Przedmiot działalności spółki zarządu Rep: A. Nr: 2045/92 zgodnie z Europejską działających Akt notarialny Klasyfikacją działalności (EKD) łącznie, lub sporządzony dnia: 26 jest: - członek zarządu z czerwca 1992 przez: 15.84.00 - Produkcja kakao, prokurentem Kanc.Notar. Joanny czekolady i wyrobów łącznie Greguły w Krakowie cukierniczych Osoby Rep: A. Nr: 2078/92 15.31.00 - Przetwórstwo upoważnione do Czas trwania spółki jest: ziemniaków reprezentacji: nieograniczony 15.32.00 - Produkcja soków z Władysław owoców i warzyw Kaczmarczyk 15.33.00 - Przetwórstwo Prezes owoców i warzyw, gdzie indziej nie sklasyfikowane 15.41.00 - Produkcja nieoczyszczonych olejów i tłuszczów 15.42.00 - Produkcja rafinowanych olejów i tłuszczów 15.43.00 - Produkcja margaryny i podobnych tłuszczów jadalnych 15.51.00 - Przetwórstwo mleka i wyrób serów 15.52.00 - Produkcja lodów 15.71.00 - Produkcja pasz dla zwierząt hodowlanych 139 8 Nr i strona akt. Data wpisu. Podpis sekretarza Ns Rej J/B 1600/92/S str.8 27.07.1992 apl. sąd. Iwo Libuszewska 9 UWAGI 15.72.00 - Produkcja pasz dla zwierząt domowych 15.81.00 - Produkcja chleba oraz świeżych wyrobów piekarniczych, produkcja ciast i ciastek 15.82.00 - Produkcja herbatników i sucharów; produkcja ciast i ciastek o przedłużonej trwałości 15.83.00 - produkcja cukru 15.85.00 - Produkcja makaronów, klusek i podobnych produktów mącznych 15.86.00 - Przetwórstwo herbaty i kawy 15.87.00 - Produkcja przypraw 15.88.00 - Produkcja homogenizowanych artykułów żywnościowych i żywności dietetycznej 15.89.00 - Produkcja pozostałych artykułów spożywczych gdzie indziej nie sklasyfikowana 15.91.00 - Produkcja destylowanych napojów alkoholowych 15.92.00 - Produkcja alkoholu etylowego w wyniku fermentacji surowców 15.93.00 - Produkcja win gronowych 15.94.00 - Produkcja jabłecznika i innych win owocowych 15.95.00 - Produkcja innych niedestylowanych napojów powstających w wyniku fermentacji surowców 15.96.00 - Produkcja piwa 15.97.00 - Produkcja słodów 15.98.00 - Produkcja wód mineralnych i gazowanych napojów bezalkoholowych 140 15.99.00 - Produkcja pozostałych napojów bezalkoholowych 22.11.00 - Wydawanie książek, broszur, wydawnictw muzycznych i podobnych wydawnictw 22.12.00 - Wydawanie gazet Przedmiotem działalności spółki jest: 22.22, 22.23, 22.24, 22.25, 28.73, 29.53, 29.56, 45.31, 45.32, 45.33, 45.34, 45.41, 45.42, 45.43, 45.44, 45.45, 51.17, 51.18, 51.19, 51.31, 51.32, 51.33, 51.34, 51.35, 51.36, 51.37, 51.38, 51.39, 51.41, 51.70, 52.11, 52.12, 52.20, 52.30, 52.40, 52.60, 55.40, 55.40, 55.50, 60.25, 63.10, 63.21, 67.12, 67.13, 70.10, 70.20, 71.10, 71.21, 71.30, 72.10, 72.20, 72.30, 72.40, 72.50, 72.60, 73.10.70, 73.10.80, 74.40, 74.50, 74.82, 80.22, 93.00,22.15, 22..21, 22.31, 22.32, 22.33, 28.71, 28.72, 28.74, 28.75, 51.42, 51.43, 51.44, 51.45, 51.46, 51.47, 55.10, 55.30, 60.21, 60.22, 60.23, 60.24, 90.00, 92.10, 92.30, 92.70. 2 Osoby upoważnione do reprezentacji: Ewa Szwedowska Dyrektor Antoni Mitka Dyrektor Krzysztof Ziółkowski Dyrektor 3 Eleonora Banach prokura łączna 141 Ns Rej H/B 2698/92/S str. 77 04.01.1993 apl. sąd. Iwo Libuszewska Wpis w rubr. 8 sprostowano postanowieni em z dnia 8.08.1997r. Ns Rej H/B 2700/92/S str. 86 05.02.1993 Wpis w rubr. 8 sprostowano postanowieni apl. sąd. Iwo Libuszewska 4 Osoby upoważnione do reprezentacji: Zofia Martyna - Dyrektor 5 Osoby upoważnione do reprezentacji: Ewa Kasprzyk pełnomocnik (pełn.w zał.) Marianna Mączyńska pełnomocnik (pełn.w zał.) Danuta Jajeśnik pełnomocnik (peł.w zał.) Stanisława Płomińska pełnomocnik (peł.w zał.) 6 Ns Rej H/B 183/93/S str. 91 2 18.02.1993 apl. sąd. Iwo Libuszewska Ns Rej H/B 237/93/S str. 104 08.03.1993 apl. sąd. Iwo Libuszewska Akt notarialny sporządzony dnia 24 kwietnia 1993: Kanc.Not. Joanna Greguły w Krakowie Rep: A Nr: 953/93 Pisma przeznaczone do ogłoszeń: Gazeta Wyborcza 142 em z dnia 8.08.1997r. Ns Rej H/B 1347/93/S str. 130 11.06.1993 apl. sąd. Iwo Libuszewska Wpisom od 1 do 6 nadano nowe brzmienie z wymogami programu komputerowe go i przeniesiono do rejestru komputerowe go na podstawie zarządzania Przewodnicz ącego Wydziału z dnia 16.11.93 7 10.371 akcji emisji I uprzywilejowanych co do głosu pod warunkiem określonym w §6 statutu spółki 8 9 Kapitał akcyjny dzieli się na 207.420 akcji o wartości nominalnej 5,00 zł każda. 10 Kapitał akcyjny wynosi 4.148.400,00 zł. Kapitał akcyjny dzieli się na 829.680 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda. Wpłacono kapitał zakcyjny w kwocie 4.148.400 zł. Józef Bałucki prokura łączna 11 12 Przedmiotem działalności spółki zgodnie z Europejską Klasyfikacją Działalności (EKD) jest: 143 Akt notarialny sporządzony dnia: 23 kwietnia 1994 przez: Kanc.Notar. Joanny Greguły w Krakowie zmiana umowy spółki Rep: A Nr: 3087/94 Akt notarialny sporządzony dnia: 29 kwietnia 1995 przez: Kanc.Notar. Joanny Greguły w Krakowie zmiana ststutu spółki Rep: A Nr: 288195 Akt notarialny sporządzony dnia: 25 maja 1996 przez: Kanc.Notar. Joanny Greguły w Krakowie zmiana umowy spółki Rep: A Nr: 5695/96 Akt notarialny sporządzony dnia: 25 maja 1996 przez: Kanc.Notar. Joanny Greguły w Krakowie zmiana statutu spółki Rep: A Nr: 5695/96 Ns Rej H/B 1197/94/S str. 135 23.06.1994 Bożena Bałaga Akt notarialny sporządzony dnia: 25 stycznia 1997 przez: Kanc.Notar. Joanny Greguły w Krakowie zmiana statutu spółki w §§: 6,15, Rep: A Nr: 1379/97 Akt notarialny sporządzony dnia: 24 maja 1997 przez: Kanc.Notar. Tmasza Kota Ns Rej H/B 428/97/S 28.04.1997 Roman Kaczanowski Ns Rej H/B 1280/95/S 06.07.1995 Zbigniew Siekierżyck Ns Rej H/B 1533/96/S 26.06.1996 Zbigniew Siekierżyck Ns Rej H/B 2606/96/S 02.12.1996 Zbigniew Siekierżyck Ns Rej H/B 1603/97/S 12.06.1997 Bożena Bałaga 28.11.00 - Produkcja konstrukcji metalowych i ich części 50.20.00 - Obsługa i naprawy pojazdów mechanicznych 74.13.00 Badanie rynku i opinii publicznej 74.30.00 - Badania i analizy techniczne 74.84.00 - Pozostała działalność komercyjna, gdzie indziej nie sklasyfikowana w Krakowie - zmiana statutu spółki - tekst jrednolity w załączeniu Rep: A Nr: 1615/97 Kapitał akcyjny Akt notarialny Ns Rej H/B spółki tworzą: sporządzony dnia: 25 2256/97/S dnia 1/ Akcje I emisji stycznia 1997 przez: 08 sierpnia 1997 serii A w ilości Kanc.Notar.Tomasza Kota r 207.420 (dwieście w Krakowie - zmiana &6 siedem tysięcy statutu czterysta Rep: A Nr: 1379/97 dwadzieścia akcji) imiennych uprzywilejowanych o numerach od 0000001 do 0207420 2/ Akcje II emisji serii B w ilości 622.260 (sześćset dwadzieścia dwa tysiące dwieście sześćdziesiąt) akcji imiennych nieuprzywilejowan ych o numerach 00000001 do 00622260 Uprzywilejowanie akcji I emisji serii A polega na tym iż każda akcja tej emisji daje prawo do 5 głosów UWAGA: Wartości pieniężne wyrażone w „starych złotych” ujawnione w rejestrze przeliczono na nową jednostkę pieniężną, na mocy ustawy z dnia 7 lipca 1994 r. o denominacji złotego i rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 27 września 1994 r. OBJAŚNIENIE: tekst podkreślony oznacza wpis wykreślony, czyli nieaktualny 13 144 Załącznik nr 4 • Wykaz POK Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Załącznik nr 4 - Wykaz POK dla inwestorów krajowych Wykaz Punktów Obsługi Klientów CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. przyjmujących zapisy na Akcje serii C ZPC Wawel S.A. Lp. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. Miejscowość BIAŁA PODLASKA BIAŁYSTOK BIELSKO BIAŁA BRZEG BYDGOSZCZ CHEŁM CZĘSTOCHOWA DĘBICA ELBLĄG EŁK GDAŃSK GDAŃSK WRZESZCZ GDAŃSK-OLIWA GDAŃSK-SOPOT GDYNIA GLIWICE GORLICE GORZÓW WLKP. GRUDZIĄDZ IŁAWA INOWROCŁAW JAWORZNO JELENIA GÓRA KALISZ KATOWICE KĘDZIERZYN KOŹ. KIELCE KŁODZKO KLUCZBORK KONIN KOSZALIN KRAKÓW KRAKÓW KRAŚNIK KROSNO KUTNO LEGNICA LESZNO ŁÓDŹ ŁOMŻA ŁOWICZ LUBIN LUBLIN MIELEC MRĄGOWO NOWY SĄCZ NOWY TARG NYSA OLSZTYN OPOLE OSTRÓDA OSTROŁĘKA Kod pocztowy Ulica Pl. Wolności 23 Al. Piłsudskiego 11/2 Ul. 11 Listopada 18 Rynek 9 Ul. Wojska Polskiego 20a Ul. I Armii W.P. 41 Ul. Kopernika 17/19 Ul. Głowackiego 35 Ul. Kosynierów Gdyn. 30 Ul. Piłsudskiego 14 Ul. Garncarska 23 Ul. Grunwaldzka 92/98 Ul. Kołobrzeska 43 Ul. Mikołaja Reja 13/15 Ul. Śląska 23/25 Ul. Berbeckiego 4 Ul. Legionów 12 Ul. Marcinkowsiego 117 Ul. Chełmińska 68 Ul. Jana III Sobieskiego 47 Ul. Dworcowa 29 Ul. Gliniana 12 Pl. Wyszyńskiego 35 Ul. Grodzka 7 Ul. Chorzowska 1 Pl. Wolności 7 Ul. Sienkiewicza 18 Pl. Chrobrego 20 Ul. Grunwaldzka 13c Ul. Kosmonautów 14 Ul. Jana z Kolna 11 Ul. Kapelanka 1 Ul. Bracka 1a Ul. Kochanowskiego 1 Ul. Bieszczadzka 5 Ul. Podrzeczna 9 Ul. Wrocławska 26/28 Ul. Wróblewskiego 6 Ul. Piotrkowska 211 Ul. Małachowskiego 1 Ul. Długa 27 Ul. Bankowa 16 Ul. Królewska 1 Ul. Pisarka 10 Plac Kajki 1 Ul. Jagiellońska 50a Al. 1000-Lecia 44 Ul. Marcinkowskiego 1 Ul. 1 Maja 10 Ul. Osmańczyka 15 Ul. Grunwaldzka 4 Ul. Bogusławskiego 23 21-500 15-092 43-300 49-300 85-105 22-100 42-200 39-200 82-300 19-300 80-894 80-244 80-391 81-704 81-369 44-100 38-300 66-400 86-300 14-200 88-100 32-510 58-880 62-800 40-012 47-220 25-301 57-300 46-200 62-500 75-501 30-347 30-960 23-203 38-400 99-300 59-200 64-100 90-451 18-400 99-700 59-300 20-109 39-300 11-700 33-300 34-400 48-300 10-541 45-038 14-100 07-400 145 Załącznik nr 4 • Wykaz POK Lp. Miejscowość 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79. 80. 81. 82. 83. 84. 85. 86. 87. 88. 89. 90. 91. 92. 93. 94. 95. 96. 97. 98. 99. 100. 101. OSTRÓW WLKP. OSTROWIEC ŚW. PIŁA PŁOCK POZNAŃ POZNAŃ POZNAŃ PRUDNIK PRZEMYŚL PUŁAWY RADOM RUDA ŚLĄSKA RZESZÓW SANOK SKARŻYSKO KAM. SŁUPSK SOCHACZEW STALOWA WOLA STARACHOWICE STARGARD SZCZ. SUWAŁKI ŚWIDNICA ŚWINOUJŚCIE SZCZECIN TARNOBRZEG TARNÓW TOMASZÓW MAZ. TORUŃ WAŁBRZYCH WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WARSZAWA WŁOCŁAWEK WROCŁAW ZAKOPANE ZAMBRÓW ZAMOŚĆ ZGORZELEC ZIELONA GÓRA Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Kod pocztowy Ulica Ul. Głogowska 23 Ul. Kilińskiego 15 Ul. Wyspiańskiego 8 Ul. Padlewskiego 4 Ul. Św. Marcin 52/56 Ul. Masztalarska 8a Ul. Zielona 8 Ul. Damrota 10a Ul. Jagiellońska 7 Al. Królewska 11a Ul. Struga 26/28 Ul. 1 Maja 219 Ul. Cieplińskiego 1 Ul. Kościuszki 12 Ul. B. Prusa 12 Ul. 9 marca 6 Ul. 1 Maja 19 Ul. Jana Pawła II 13 Ul. Lipowa 29 Ul. Piłsudskiego 4/6 Ul. Noniewicza 95 Ul. Rynek 30 Ul. Piłsudskiego 4 Al. Wyzwolenia 68 Ul. Sienkiewicza 14 Pl. Kazimierza Wielk. 3a Ul. Hallera 10/12 Ul. Bydgoska 86 Ul. Sienkiewicza 8 Ul. Podwale 17a Plac Powstańców Warszawy 1 Pl. Bankowy 2 Ul. Czackiego 21/23 Al. Jerozolimskie 89 Ul. Wilcza 70 Ul. Sw. Hieronima 4 Ul. Sobieskiego 110 Ul. Jagiellońska 54 Ul. Omulewska 27 Ul. Grójecka 1/3 Ul. Wołoska 18 Ul. Dereniowa 9 Ul. Zduńska 6/12 Ul. Rynek 48 Ul. Gimnazjalna 1 Ul. Wyszyńskiego 3a Ul. Grodzka 2 Ul. Wolności 3 Ul. Chopina 21 63-400 27-400 64-920 09-400 61-807 61-767 61-851 48-200 37-700 24-100 26-600 41-700 35-959 38-500 26-110 76-200 96-500 37-450 27-200 73-110 16-400 58-100 72-600 70-952 39-400 33-110 97-200 87-100 58-300 00-252 00-052 00-095 00-043 02-001 00-679 03-243 00-764 03-243 04-128 02-019 02-675 02-832 87-800 50-123 34-500 18-300 22-400 59-900 65-032 146 Załącznik nr 5 • Wykaz POK.... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Załącznik nr 5 - Wykaz POK dla inwestorów zagranicznych Wykaz Punktów Obsługi Klientów CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. przyjmujących zapisy na Akcje serii C ZPC Wawel S.A. 1. Punkt Obsługi Klientów CBM V Oddział Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A., ul. Wilcza 70, 00-670 Warszawa. 2. Punkt Obsługi Klientów CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A., ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa. 147 Załącznik nr 6 • Wykaz POK.... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Załącznik nr 6 - Wykaz POK dla inwestorów składających zapisy w Transzy Kierowanej Wykaz Punktów Obsługi Klientów CBM Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. przyjmujących zapisy na Akcje serii C ZPC Wawel S.A. 1. Punkt Obsługi Klientów CBM Oddział Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. w Krakowie, ul. Kapelanki 1, 30-347 Kraków 2. Punkt Obsługi Klientów CBM Oddział Banku Pekao S.A. - Grupa Pekao S.A. w Krakowie, ul. Bracka 1a, 30-960 Kraków 148 Załącznik nr 7 • Deklaracja.... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Załącznik nr 7 - Wzór formularza uczestnictwa w procesie tworzenia „księgi popytu” DEKLARACJA ZAINTERESOWANIA ZAKUPEM AKCJI SERII C ZPC WAWEL S.A. Data ........................ Poniższa deklaracja nie stanowi zapisu na akcje w rozumieniu zasad określonych w Prospekcie Emisyjnym i nie stanowi zobowiązania dla żadnej ze stron. Deklaracja ma na celu określenie popytu na Akcje serii C i może być wykorzystana przy ustaleniu ceny emisyjnej oraz uwzględniona podczas przydziału Akcji w Transzy Dużych Inwestorów, na zasadach określonych w Prospekcie emisyjnym ZPC Wawel S.A. 1. Nazwa firmy / Imię i nazwisko .................................................................................................. .................................................................................................................................................. 2. Adres........................................................................................................................ ................. .................................................................................................................................................. 3. Status dewizowy* : osoba krajowa osoba zagraniczna 4. Numer dowodu osobistego / numer paszportu / REGON / numer właściwego rejestru * ......................................................................................................................................................................................... 5. Telefon..................................................................... Fax................................................................................................. 6. Deklarowana liczba akcji do objęcia ...................po cenie za jedną akcję ...................................................................... ............................................................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................... Niniejsza deklaracja będzie wykorzystana w procesie budowania „księgi popytu” i nie zostanie podana do publicznej wiadomości UPRZEJMIE PROSIMY O PRZESŁANIE WYPEŁNIONEJ DEKLARACJI DO CBM PEKAO S.A. - GRUPA PEKAO S.A. NAJPÓŹNIEJ DO DNIA 17 LISTOPADA 1997r. (DO GODZ. 15.00), NR FAXU 0 – 22 640 28 34 * właściwe podkreślić 149 Załącznik nr 87 • Stanowisko.... Prospekt Emisyjny ZPC Wawel S.A. Załącznik nr 8 - Stanowisko Zarządu Giełdy w sprawie możliwości notowania akcji Spółki GPW/BG/W/396/97 Warszawa 23.09.1997r. Pan Władysław Kaczmarczyk Prezes Zarządu Zakłady Przemysłu Cukierniczego „Wawel” S.A. ul. Masarska 6-8 31-534 Kraków Szanowny Panie Prezesie, W odpowiedzi na pismo z dnia 16.09.1997r. z prośbą o zajęcie stanowiska co do treści wniosku Zarządu Giełdy w przypadku złożenia przez ZPC WAWEL S.A. wniosku o dopuszczenie akcji Spółki do obrotu giełdowego na rynku podstawowym, Zarząd GPW uprzejmie informuje, że jak wynika z informacji zawartych w przedstawionym prospekcie emisyjnym, w chwili obecnej spełnione są warunki określone w § 5 lit. f, i, j oraz k Regulaminu Giełdy, niespełnione są natomiast przesłanki zawarte w § 5 lit. a, b, c, g, h, l, ł, m Regulaminu Giełdy. Po złożeniu przez Emitenta kompletu dokumentów oznaczonych w §§ 15, 16, 17 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy wystąpi do Rady Giełdy z wnioskiem o rozpatrzenie sprawy. Zarząd Giełdy pragnie jednocześnie zaznaczyć, że decyzję w sprawie dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu giełdowego podejmuje Rada Giełdy, która zobowiązała Zarząd Giełdy do przedstawienia jej razem z wnioskiem oceny merytorycznej Emitenta i jego papierów wartościowych. W związku z tym, że w dniu 17.06.1997r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Giełdy Papierów Wartościowych zatwierdziło zmiany w Regulaminie Giełdy, uchwalone przez Radę Giełdy Uchwałą Nr 71/457/97 z dnia 21.05.1997r. oraz Uchwałą Nr 85/471/97 z dnia 11.06.1997r., jeżeli wniosek o dopuszczenie akcji do obrotu giełdowego zostanie złożone po wejściu w życie wspomnianych zmian tj. po 15.10.1997r., rozpatrywany będzie zgodnie ze zmienionymi uregulowaniami. Z poważaniem, dr Wiesław Rozłucki Prezes Zarządu Do wiadomości: Komisja Papierów Wartościowych 150