raport 24/dwutygodniowy

1
24/2016 (21.XI-4.XII.2016)
RAPORT RYNKOWY
ZBOŻA I OLEISTE POLSKA - UE - ŚWIAT
POLSKA

Zbiory kukurydzy w kraju są już na finiszu. W większości regionów kraju, kukurydza została
już zebrana z pól. Oceniamy, iż kukurydziane żniwa lokalnie potrwają jeszcze do końca listopada.
Najwięcej ziarna pozostało do zebrania w regionach położonych na południowym wschodzie kraju,
gdzie mokra pogoda opóźniła prace żniwne.

Notowania cen zbóż paszowych na rynku krajowym znajdują się pod wpływem lekkiej
tendencji wzrostowej. Delikatne, zwyżkowe ruchy cen są szczególnie widoczne w przypadku
pszenicy paszowej i pszenżyta. Rynkowa podaż ziarna pozostaje uszczuplona, na co wpłynęły
kończące się zbiory kukurydzy oraz niechęć do sprzedaży zbóż przez rolników. Trwająca wypłata
dopłat bezpośrednich spowodowała, iż wielu z nich wstrzymuje się ze sprzedażą ziarna w
oczekiwaniu na wyższe ceny.
Z drugiej strony, pomimo, iż na rynku nie widać "szaleństwa" zakupowego, notuje się
symptomy większego zapotrzebowania na zboża ze strony części wytwórni pasz.
Opóźniająca się realizacja kontraktów m.in. w związku z problemami logistycznymi powoduje, iż
potrzebują one ziarna na szybkie dostawy. Ponadto, osłabienie złotego względem euro poprawia
opłacalność eksportu ziarna z kraju.
Zbiory kukurydzy w kraju są już na finiszu. W większości regionów kraju, kukurydza została
już zebrana z pól. Oceniamy, iż kukurydziane żniwa trwają potrwają jeszcze 1-2 tygodnie.
Najwięcej ziarna pozostało do zebrania w regionach położonych na południowym wschodzie kraju,
gdzie mokra pogoda opóźniła zbiory. Kończące się zbiory kukurydzy wspierają ceny tego zboża.
Obecnie wolnorynkowe ceny kukurydzy mokrej (30% wilgotności) w najczęściej kształtują się na
poziomie 350-400 PLN/t. Z kolei, ceny oferowane przez wytwórnie za kukurydzę suchą to poziom
540-620 PLN/t, z dostawą.
W połowie tygodnia, ceny oferowane za zboża z dostawą do wytwórni/elewatorów kształtowały się
następująco:
pszenica konsumpcyjna (12,5% białka) – 600-670 PLN/t,
pszenica paszowa – 590-640 PLN/t,
żyto konsumpcyjne – 500-560 PLN/t,
żyto paszowe – 490-530 PLN/t,
pszenżyto – 550-590 PLN/t,
jęczmień paszowy – 530-560 PLN/t,
kukurydza – 540-620 PLN/t
kukurydza mokra – 350-400 PLN/t.
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
24/2016 (21.XI-4.XII.2016)
2
Mocno trzymają się ceny rzepaku, na co mają wpływ utrzymujące się wysokie ceny
rzepaku na MATIFie oraz uszczuplona podaż nasion. W zależności od lokalizacji, obecne ceny
skupu rzepaku oferowane przez zakłady tłuszczowe kształtowały się na poziomie powyżej 1800
PLN/t z dostawą w listopadzie br.
Wiele wskazuje na to, iż w listopadzie br. eksport pszenicy drogą morską może wynieść
nawet 300 tys. ton, a więc więcej od wcześniejszych przewidywań. Z Polski realizowany bowiem
będzie m.in. eksport pszenicy do Arabii Saudyjskiej i Algierii. Notowany wzmożony eksport wpłynął
na wzrost cen pszenicy oferowanej przez eksporterów z dostawą do portów o 10-15 PLN/t w
porównaniu do poprzedniego tygodnia.
Ponadto, w portach notuje się znaczny eksport kukurydzy, który w listopadzie może
przekroczyć 100 tys. ton. Podobnie jak w przypadku pszenicy, ceny tego zboża z dostawą do
portów także wzrosły.
W połowie tygodnia, ceny zbóż z dostawą do portów kształtowały się na następujących
poziomach:
pszenica konsumpcyjna 12,5% białka – 710-715 PLN/t (dostawa XI 2016),
kukurydza – 640-645 PLN/t (dostawa XI 2016),
żyto – 510 PLN/t (dostawa XI 2016),
Finalne ceny uzależnione są od odbiorcy, parametrów ziarna i terminu dostawy oraz aktualnych
notowań cen ziarna na giełdzie MATIF i kształtowania się kursu euro w dniu podpisywania
kontraktu.
Osłabienie złotego względem euro wpływa na wzrost opłacalności eksportu ziarna
(pszenicy konsumpcyjnej o wysokim białku i kukurydzy) na rynek niemiecki. Wolumen
eksportu nie jest jednak znaczny i w znacznej mierze dotyczy sprzedaży na szybkie dostawy.
Trudna dostępność transportu samochodowego i wysokie koszty frachtu cały czas ograniczają
możliwości większego eksportu ziarna do Niemiec.
Ceny zbóż w kraju oferowane przez podmioty przetwórcze w zależności od regionu kraju (PLN/t,
netto, z dostawą) (ceny przy skupie większych partii ziarna):
ZBOŻA
pszenica paszowa
kukurydza
pszenżyto
jęczmień paszowy
żyto paszowe
pszenica konsumpcyjna
żyto konsumpcyjne
12.X.16
19.X.16
26.X.16
3.XI.16
9.XI.16
16.XI.16
550-590
540-580
530-570
490-530
480-510
580-650
500-550
550-590
540-580
530-560
490-540
480-510
590-650
500-550
570-620
540-580
530-570
500-550
480-520
600-650
500-550
580-620
540-600
530-570
520-560
480-520
600-650
500-550
580-640
540-600
530-570
520-560
490-520
600-670
500-550
590-640
540-620
550-590
530-560
490-530
600-670
500-560
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
24/2016 (21.XI-4.XII.2016)
3
POLSKA: ŚREDNIE TYGODNIOWE CENY SKUPU ZBÓŻ W SEZONACH 2012/13-2016/17
PLN/t, netto, z dostawą do punktów skupu/przetwórców
1200
1100
1000
sezon
2014/15
sezon
2013/14
sezon
2015/16
sezon
2016/17
900
PLN/t
800
700
600
sezon
2012/13
500
400
27.VI.12
25.VII.12
22.VIII.12
19.IX.12
17.X.12
14.XI.12
12.XII.12
9.I.13
6.II.13
6.III.13
3.IV.13
30.IV.13
29.V.13
26.VI.13
24.VII.13
21.VIII.13
18.IX.13
16.X.13
13.XI.13
18.XII.13
15.I.14
12.II.14
12.III.14
9.IV.14
7.V.14
4.VI.14
2.VII.14
30.VII.14
27.VIII.14
24.IX.14
22.X.14
19.XI.14
17.XII.14
14.I.15
11.II.15
11.III.15
8.IV.15
6.V.15
3.VI.15
1.VII.15
29.VII.15
26.VIII.15
23.IX.15
21.X.15
18.XI.15
16.XII.15
20.I.16
17.II.16
16.III.16
13.IV.16
11.V.16
8.VI.16
5.VII.16
3.VIII.16
31.VIII.16
28.IX.16
26.X.16
300
pszenica paszowa
kukurydza
pszenżyto
jęczmień paszowy
żyto paszowe
pszenica konsumpcyjna
żyto konsumpcyjne
UE-28 I ŚWIAT

UE-28: Strategie Grains ponownie zmniejsza ocenę zbiorów zbóż w UE i prognozę
eksportu pszenicy z UE-28 do krajów trzecich w bieżącym sezonie. W listopadowej ocenie,
SG ponownie zmniejszyła wcześniejszą ocenę tegorocznych zbiorów pszenicy miękkiej w UE-28 o
0,1 mln ton do 135,7 mln ton (-10% rok do roku), kukurydzy o 0,2 mln ton do 59,6 mln ton (+5%)
oraz utrzymała ocenę zbiorów jęczmienia na poziomie 59,7 mln ton (-3%). SG podkreśla, iż
problemy z jakością francuskiej pszenicy skomplikowały dostęp do niektórych rynków w krajach
Afryki Północnej (Algierii i Maroka) w bieżącym sezonie 2016/17. Dlatego też analitycy SG
ponownie zmniejszyli prognozę eksportu pszenicy miękkiej z UE-28 do krajów trzecich w sezonie
2016/17 o 0,1 mln ton do 23,3 mln ton, co byłoby wielkością o 27% mniejszą od wolumenu
eksportu tego zboża w poprzednim sezonie 2015/16.

UE-28: spodziewane niewielkie zmiany w areale uprawy pszenicy, kukurydzy i jęczmienia
pod zbiory w 2017 roku. Według listopadowych prognoz Strategie Grains, areał zasiewów
pszenicy, kukurydzy i jęczmienia w UE-28 pod zbiory w 2017 roku raczej nie ulegnie większej
zmianie w porównaniu do powierzchni uprawy tych zbóż pod zbiory w 2016 roku. SG prognozuje
łączny areał uprawy pszenicy miękkiej w UE-28 pod przyszłoroczne zbiory na poziomie 24,3 mln
ha wobec 24,2 mln ha obsianych pod zbiory w 2016 roku, a powierzchnię uprawy jęczmienia i
kukurydzy na odpowiednio 12,4 mln ha i 8,8 mln ha, bez zmian w stosunku do powierzchni
zasiewów pod zbiory w 2016 roku.
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
24/2016 (21.XI-4.XII.2016)
4

Spory wzrost cen pszenicy na giełdzie MATIF w minionym tygodniu. Cena pszenicy w
kontrakcie najbliższym na giełdzie paryskiej wzrosła do najwyższego poziomu od początku sierpnia
br. Przy braku istotnych czynników fundamentalnych, zwyżka cen pszenicy nastąpiła pod wpływem
silnego osłabienia kursu euro do dolara, co poprawia konkurencyjność unijnej pszenicy w
eksporcie. Ponadto, zakup pszenicy przez Algierię (prawdopodobnie także z unijnego rynku)
dodatkowo wpłynął na umocnienie cen tego zboża na MATIFie w analizowanym tygodniu. Należy
także zaznaczyć, iż uszczuplona rynkowa podaż i słaba jakość rosyjskiej pszenicy, a także słabnąca
hrywna i problemy logistyczne na Ukrainie wpływają na wzrost cen pszenicy w krajach Basenu
Morza Czarnego, co także stanowi wsparcie cen pszenicy na unijnym rynku. W piątek 18/11 cena
pszenicy w kontrakcie grudniowym na MATIFie wyniosła 167,50 EUR/t i była o 3,7% wyższa w
porównaniu do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie marcowym 2017 wzrosła o 2,1% i wyniosła
170,75 EUR/t.

Niewielki wzrost cen rzepaku na giełdzie MATIF w minionym tygodniu. Cena rzepaku w
kontrakcie najbliższym na giełdzie paryskiej wzrosła do najwyższego poziomu od 3 tygodni. Podaż
rzepaku na unijnym rynku pozostaje uszczuplona, statki z kanadyjską i australijską canolą dopiero
zaczną docierać do Europy. Ponadto, ceny rzepaku na MATIFie kształtują się pod wpływem cen
innych surowców oleistych (soi, canoli, olejów roślinnych) na giełdach światowych, które w ostatnim
okresie także wykazują tendencje zwyżkowe. W piątek 18/11 cena rzepaku w kontrakcie najbliższym
(luty 2017) wyniosła 397,50 EUR/t i była o 1,3% wyższa od ceny przed tygodniem, podczas gdy cena
rzepaku w kontrakcie majowym 2017 wyniosła 399,50 EUR/t i była o 1,8% wyższa w porównaniu do
ceny przed tygodniem.
Bieżące notowania cen zbóż i oleistych na giełdach MATIF i CBOT przedstawiają się następująco
(ceny na dzień 18 listopada 2016):
MATIF Pszenica konsump.
Kontrakt
€/t
XII'2016
167,50
III'2017
170,75
CBOT Pszenica SRW
Kontrakt
XII'2016
III'2017
$/t
149,91
156,23
MATIF Kukurydza
18.XI/11.XI Kontrakt
€/t
MATIF Rzepak
18.XI/11.XI Kontrakt
3,7% I'2017
165,25
2,1% III'2017
168,00
CBOT Kukurydza
18.XI/11.XI Kontrakt
1,2% XII'2016
0,9% III'2017
$/t
1,7% II'2017
1,8% V'2017
CBOT Soja
18.XI/11.XI Kontrakt
135,98
139,13
CBOT - Chicago Board of Trade - giełda towarowa w Chicago
MATIF - Marche A Terme International De France - giełda towarowa w Paryżu
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
1,5% I'2017
1,3% III'2017
€/t
397,50
399,50
$/t
365,08
368,24
18.XI/11.XI
1,3%
1,8%
18.XI/11.XI
0,8%
0,8%
24/2016 (21.XI-4.XII.2016)
5
CENY ZBÓŻ NA GIEŁDZIE MATIF
CENY RZEPAKU NA GIEŁDZIE MATIF
(euro/t -- kontrakt najbliższy)
180
397,50
167,50
170
400
161,50
(euro/t)
165,25
395
392,25
390
150
385
Raport dwutygodniowy opracowany przy współpracy z firmą Sparks Polska Sp. z o.o.
(© BASF Polska/Sparks Polska)
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
18.XI.16
17.XI.16
16.XI.16
15.XI.16
14.XI.16
18.XI.16
17.XI.16
kukurydza
380
11.XI.16
pszenica
16.XI.16
15.XI.16
14.XI.16
140
11.XI.16
(euro/t)
162,50
160
(euro/t -- kontrakt najbliższy)
405