2 kwartał 2000 - sprawozdanie finansowe wielkość 0,3MB
Transkrypt
2 kwartał 2000 - sprawozdanie finansowe wielkość 0,3MB
GRUPA AGORY SPRAWOZDANIE ZA PIERWSZE DWA KWARTAŁY 2000 R. PREZENTOWANE WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI (SA-QS II/2000) PRZYCHODY 406,8 MLN ZŁ, WZROST O 21,4%, WYNIK NETTO 97,7 MLN ZŁ NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE · · · · · Przychody wzrosły o 21,4% do 406,8 mln zł Wynik operacyjny wzrósł o 22,8% do 120,7 mln zł Marża EBITDA wyniosła 35,9% Wynik netto wyniósł 97,7 mln zł Free float zwiększył się z 16,3% do 28,8% Gazeta · Sprzedaż Gazety wzrosła o 3,1% i osiągnęła liczbę 467 tys. egzemplarzy · Przychody z ogłoszeń Gazety wzrosły o 21,5% do 308,8 mln zł przy wzroście całego rynku reklam o 7,1% i rynku reklam prasy codziennej o 17,2% · Przychody netto ze strony ogłoszeniowej wzrosły o 15,4% do 5.245 zł · Udział Gazety w rynku ogłoszeń lokalnych wzrósł o 3,9% (powierzchnia) i 1,9% (wpływy) · Ruszyła produkcja w drukarni w Białołęce i zakończono rozbudowę drukarni tyskiej Internet · Gazeta-on-line wzbogacona została o elementy portali i 11 serwisów tematycznych · Dynamicznie rośnie oglądalność internetowego serwisu Gazety – liczba wizyt w czerwcu przekroczyła 953 tys., liczba odsłon 9,6 mln · Wpływy z banerów wzrosły o 361% Radiostacje · Grupa radiostacji lokalnych zwiększyła się do 13 rozgłośni · Sprzedaż reklam grupy radiostacji wzrosła o 47,3% do 18,4 mln zł · Udział w rynku słuchalności wyniósł 10% (6,9% w 1999) Prezes Wanda Rapaczynski komentuje: „Wyniki półroczne ugruntowują pozycję Agory jako lidera na polskim rynku mediów. To duży sukces, mimo znacznego osłabienia rynku reklamy w tym półroczu. Kontynuujemy naszą strategię ekspansji: Gazeta zdobywa coraz silniejszą pozycję na rynkach lokalnych, uruchomiliśmy kolejne drukarnie i poszerzyliśmy grupę radiową o dalsze rozgłośnie. Z zadowoleniem obserwujemy, jak nasza wzbogacona oferta internetowa przyciąga coraz szersze grono użytkowników i reklamodawców. Ponieważ projekt internetowy w dalszym ciągu pozostaje naszym priorytetem, wciąż intensywnie pracujemy nad rozbudową i udoskonalaniem naszego serwisu.” WYNIKI OPERACYJNE Gazeta Wyborcza Sprzedaż egzemplarzy Gazeta systematycznie wzbogaca ofertę czytelniczą o nowe produkty i atrakcje (np. insert National Geographic - Cuda świata) i sięga po nowe segmenty rynku czytelniczego (tygodniowy dodatek disney’owski Komiksowo dla najmłodszych, Murowany Rynek – miesięcznik o rynku nieruchomości dla prenumeratorów). Sprzedaż wspomaga program promocji nakładu. Dzięki tym działaniom średnia dzienna liczba sprzedanych egzemplarzy Gazety wzrosła o 3,1% w porównaniu z pierwszym półroczem 1999 roku do 467 tys. egzemplarzy. Przy średniej cenie wyższej o 11,6% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku wpływy ze sprzedaży Gazety wyniosły 78,2 mln zł (15,5% więcej niż w pierwszym półroczu 1999). Przychody te stanowią 19,2% przychodów Grupy. Stopniowo rośnie też liczba prenumeratorów. Wysokość dziennej prenumeraty wynosiła średnio 54,8 tys. egzemplarzy, o 8% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Sprzedaż piątkowa z Gazetą Telewizyjną wzrosła o 11,7% czyli o 70 tys. egzemplarzy. 1 Gazeta inwestuje w rynki lokalne, widząc tam szansę dalszej ekspansji. Odnotowujemy sukcesy w kluczowych regionach: średnia sprzedaż egzemplarzy wzrosła o 9,6 % w Poznaniu i 6,1% we Wrocławiu. Sprzedaż ogłoszeń W pierwszym półroczu rynek reklamowy rozczarował media - wyższa inflacja i niższy popyt wewnętrzny sprawiły, że dynamika wzrostu rynku reklamowego była znacznie niższa od spodziewanej. Najbardziej ucierpiał rynek reklam telewizyjnych i radiowych – szacowany realny przyrost wpływów w stosunku do pierwszego półrocza 1999 to zaledwie, odpowiednio, 3,7% i 2,6%, podczas gdy cały rynek reklam wzrósł o 7,1%, czyli na poziomie inflacji. Na tym tle pozytywnie wygląda rynek reklam prasowych, który odnotował 17,2% wzrost. Nastąpił spadek powierzchni krajowych ogłoszeń prasowych w dziennikach o 3,5% przy jednoczesnym wzroście powierzchni reklamowej dzienników lokalnych o 4,7%. Daje to pole dla kontynuacji ekspansji Gazety na rynkach lokalnych. Sprzedaż ogłoszeń Gazety Wyborczej wyniosła 308,8 mln zł, o 21,5% więcej niż w ubiegłym roku i stanowiła 75,9% przychodów Grupy. Przychody ze sprzedaży ogłoszeń w GW w mln zł Ogłoszenia krajowe Gazety Wyborczej udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń Ogłoszenia lokalne (bez Warszawy) Gazety Wyborczej udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń Ogłoszenia lokalne – Warszawa Gazety Wyborczej udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń Przychody ze sprzedaży ogłoszeń Gazety Wyborczej razem I półrocze 1999 136,4 53,7% 57,5 22,6% 60,3 23,7% 254,2 I półrocze 2000 168,7 54,6% 71,1 23,0% 69,0 22,4% 308,8 % wzrostu 2000 do 1999 23,7% 23,6% 14,5% 21,5% Wzrostowi wpływów towarzyszył spadek powierzchni ogłoszeń krajowych o 5,8% i wzrost powierzchni lokalnych (bez Warszawy) o 8,7%. Powierzchnia ogłoszeń warszawskich pozostała na tym samym poziomie. Średnia liczba stron ogłoszeniowych publikowanych dziennie we wszystkich krajowych i lokalnych wydaniach Gazety wyniosła 390 (373 w pierwszym półroczu 1999). Dynamicznie wzrasta sprzedaż insertów. W tym półroczu osiągnęła blisko 9 mln zł, o 48,9% więcej niż w pierwszej połowie 1999 roku. Gazeta utrzymała swoją pozycję na rynkach krajowym i warszawskim (odpowiednio 63,3% i 83,6%). W pozostałych rynkach lokalnych udział Gazety wzrósł z 22,9% do 24,8%. Powyższe dane oparte są na szacunku realnych wpływów, który według Agory lepiej oddaje obraz rynku, niż stosowana wcześniej metoda cennikowa. INTERNET Aby nie utracić rozpędu w budowaniu oglądalności i sprzedaży Gazety-on-line, przyjęliśmy metodologię budowania naszego portalu polegającą na nadbudowaniu na niej serwisów i funkcjonalności. Już dziś serwis www.gazeta.pl liczy ok. 20 tys. stron, a codziennie aktualizowanych jest około 800. W maju ruszyła nowa wersja Gazety-on-line, wzbogacona o serwisy lokalne, 11 serwisów tematycznych i katalogi. W czerwcu br. liczba wizyt na naszych stronach przekroczyła 953 tys., a liczba odsłon wyniosła ponad 9,6 mln (wzrost odpowiednio o 15,1% i 92% w stosunku do marca tego roku). Nasze wysiłki już zostały dostrzeżone: Gazeta-on-line została uhonorowana nagrodą Best of the European Web i wybrana do prezentacji w portalu Europe Online w sekcji „Wybór tygodnia dla regionu Polski”. Nagrodę przyznano za przejrzystość, łatwą nawigację, bogatą i na bieżąco aktualizowaną zawartość. Trwa proces przystosowania redakcji Gazety Wyborczej do potrzeb multimedialnych. Dziś już 6 głównych serwisów funkcjonuje w nowym systemie – każdy dziennikarz może równocześnie tworzyć treść na potrzeby drukowanej Gazety i serwisu internetowego. Informacja - w odpowiednio przystosowanej formie - szybko i bez przeróbek trafia na strony on-line. Ten nowy, łatwy w użyciu system edytorialny, powstał wewnątrz firmy. Na jego bazie wdrażamy teraz system do zarządzania zawartością Open Market. Przychody ze sprzedaży usług reklamowych on-line w I półroczu 2000 r. wzrosły o 361%. W maju poszerzyliśmy ofertę reklamową o nowy produkt, przeznaczony dla małych i średnich firm – „wizytówki firm”. Wizytówki cieszą się dużą popularnością: do końca czerwca blisko 1.000 klientów kupiło ponad 9 tys. jednostek (tj. miesięcznych ekspozycji wizytówek). Warto zaznaczyć, że 65% zamówień złożyły firmy spoza Warszawy – dzięki temu, że w sprzedaży brała udział lokalna sieć handlowców Gazety Wyborczej. 2 Centralny zespół sprzedawców on-line liczy już 20 osób, w tym pięciu specjalistów w najważniejszych branżach. Aktywnie kontynuujemy prace nad tworzeniem kolejnych produktów. Zrobiliśmy spore postępy w budowie zaplecza technologicznego. Opracowana została spójna architektura sprzętu, oprogramowania oraz telekomunikacji i trwa proces wdrażania: serwery SUN Solaris są już zainstalowane i odpowiednio skonfigurowane, podobnie system bazodanowy Oracle 8i i Weblogic Bea (portal builder), system umożliwiający budowę dynamicznych stron i ich personalizację. Wcześniej zakupiony i zainstalowany system Open Market jest w trakcie adaptacji do struktury portalu. Łączna suma zakontraktowanych inwestycji wynosi obecnie 15 mln zł, z czego 2,5 mln zł zostało już wydane. Zespół internetowy rośnie – obecnie przy projekcie pracuje prawie 70 osób. Koszty operacyjne projektu w pierwszym półroczu 2000 r. wyniosły 3,2 mln zł Struktura kosztów Koszty Grupy według rodzaju w mln zł Zużycie materiałów, energii i towarów w tym papier Gazety Wyborczej Usługi obce w tym usługi druku Gazety Wyborczej w drukarniach zewnętrznych Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników w tym wynagrodzenia Amortyzacja Pozostałe koszty Razem koszty według rodzaju I półrocze 1999 I półrocze 2000 84,1 92,9 71,8 48,4 76,8 57,0 15,2 64,3 17,0 86,7 52,5 19,6 13,1 229,5 71,4 23,1 19,0 278,7 % wzrostu 2000 do 1999 10,4% 6,9% 17,6% 11,9% 34,9% 36,0% 18,2% 45,2% 21,4% Koszty według rodzaju wzrosły o 21,4% do 278,7 mln zł. Zużycie materiałów i energii wyniosło 92,9 mln zł i stanowiło 33% wszystkich kosztów według rodzaju. W pierwszym półroczu 2000 wydrukowano 11,8 mld stron Gazety Wyborczej – o 8,3% więcej niż w 1999 roku, z czego 58,3% w kolorze (w 1999 - 53,5%). Suma nakładu wydrukowanego wzrosła o 3,8%, a średnia objętość o 4,3%. Zwiększenie produkcji oznacza większe zużycie papieru - z 31,8 tys. ton w 1999 do 34,7 tys. ton w 2000 czyli o 9,0% więcej. Koszt papieru w pierwszym półroczu 2000 wyniósł 76,8 mln zł i był tylko o 6,9% wyższy niż w analogicznym okresie zeszłego roku ze względu na niższy kurs marki niemieckiej. W usługach obcych dominowały koszty druku Gazety Wyborczej i stanowiły 17 mln zł, czyli 29,8% udziału w usługach. Mimo rozwoju przez Grupę własnego zaplecza poligraficznego, 19,9% wolumenu produkcji drukowane jest w drukarniach zewnętrznych. W 1999 procent ten wynosił 21%. Liczba ta spadnie po uruchomieniu pod koniec 2000 roku drukarni w Pile. Koszt wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników wyniósł 86,7 mln zł i był o 34,9% wyższy niż w 1999 przy średnim etatowym wzroście zatrudnienia o 14,3%. Na koniec pierwszego półrocza 2000 Grupa zatrudniała 3,2 tys. pracowników na etatach, o 16% więcej niż na koniec pierwszego półrocza 1999r. Koszty wynagrodzeń zawierają rezerwę w wysokości 4,8 mln zł głównie na niewykorzystane urlopy (1,8 mln zł) i plany motywacyjne (3 mln zł). Koszt wyngarodzeń po wyłączeniu rezerw wzrósł o 26,9%. Wzrost amortyzacji o 18,2% w porównaniu do roku poprzedniego związany jest z rozpoczęciem od maja 1999 amortyzowania kosztów oferty publicznej oraz z inwestycjami komputerowymi. Pozostałe koszty rodzajowe wyniosły 19 mln zł. Najistotniejszą pozycją była reklama i reprezentacja (13,2 mln zł i 4,6 mln zł więcej niż w 1999). W całym roku 2000 na ekspansję w oddziałach przeznaczono 8 mln zł. RADIO Grupa radiostacji Agory powiększyła się na początku roku o trzy kolejne stacje i obejmuje w tej chwili 13 rozgłośni. Wkrótce trzy nowe stacje rozpoczną nadawanie w nowym formacie. Jak dotąd w formacie tym nadaje jedna z nich. Udział radiostacji Agory w ogólnopolskim rynku słuchalności w grupie celowej wyniósł 10% (6,9% w analogicznym okresie 1999), umacniając jej pozycję najważniejszego gracza na rynku lokalnym w Polsce. 3 Łączne przychody z reklam grupy w pierwszym półroczu 2000 roku wyniosły 18,4 mln zł (wzrost o 47,3%). Pomimo nakładów na 3 nowe stacje, grupa osiągnęła dodatnią EBITDA w wysokości 2 mln zł (w ubiegłym roku zaledwie 262 tys. zł). We wrześniu ruszy kolejna stacja w Rzeszowie, na którą otrzymaliśmy koncesję na początku roku. Ponadregionalne radio TOK FM, w którym Agora posiada 29,2% udziału, powoli buduje pozycję jako bezprecedensowa na polskim rynku stacja typu news/talk. Udziałowcy podjęli decyzję o zmianie finansowania: pod koniec 1999 roku TOK FM podpisało umowę kredytową na 13 mln zł gwarantowaną przez udziałowców. Z racji znacznego zadłużenia TOK FM Agora zwiększyła rezerwę o 0,6 mln zł. Mimo rosnącej skali przedsięwzięcie radiowe nadal nie spełnia warunku istotności określonego w polskich zasadach rachunkowości i dlatego nie podlega konsolidacji. TELEWIZJA Udział Agory w TKP (spółce-matce dla analogowej i cyfrowej telewizji Canal+ i platformy cyfrowej Cyfra+) wynosi 12,12%. Na koniec czerwca 2000 TKP miała 427.657 subskrybentów, w tym 325.537 subskrybentów cyfrowych. W związku z trwającym programem weryfikacji subskrybentów i usuwaniem nieaktywnych, TKP przewiduje skorygowanie tej liczby w lipcu 2000 r. w dół o około 20 tys. Liczba subskrybentów konkurencyjnej platformy cyfrowej Wizja TV na koniec czerwca wyniosła około 340 tys. WYNIKI FINANSOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w mln zł I półrocze 1999 I półrocze 2000 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i Zysk (strata) na sprzedaży Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Wynik na działalności finansowej Zysk (strata) na działalności gospodarczej Saldo zysków i strat nadzwyczajnych Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto 335,1 103,9 (5,6) 98,3 (9,2) 89,1 0,0 89,1 (27,9) 61,2 406,8 126,1 (5,4) 120,7 12,7 133,4 0,1 133,5 (35,8) 97,7 EPS - zysk na 1 akcję zwykłą w zł EBITDA Marża EBITDA (EBITDA/Przychody) 1,16 117,8 35,2% 1,72 146,1 35,9% % wzrostu 2000 do 1999 21,4% 21,4% 22,8% 49,8% 49,9% 28,6% 59,5% 48,3% 23,9% 0,7 pkt.% Zysk na sprzedaży w pierwszym półroczu 2000 wyniósł 126,1 mln zł, o 21,4% więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Saldo pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych, na które składają się m.in. darowizny i zawiązanie/rozwiązanie rezerw, wyniosło w 2000 minus 5,4 mln zł. W 1999 pozycja ta była na analogicznym poziomie (minus 5,6 mln zł). Saldo przychodów i kosztów finansowych, na które składają się głównie koszty i dochody odsetkowe, wynik na sprzedaży papierów wartościowych oraz różnice kursowe, wyniosło 12,7 mln zł. W pierwszym półroczu 1999 było to minus 9,2 mln zł ze względu na ujemne różnice kursowe związane ze spłatą odsetek od kredytów i lokatami dewizowymi. W bieżącym roku Agora zwiększyła rezerwę na pożyczki dla TOK FM w wysokości 0,6 mln zł (w 1999 2,4 mln zł). Zysk brutto za pierwsze półrocze wyniósł 133,5 mln zł, co oznacza wzrost o blisko 50% w porównaniu z rokiem poprzednim i związane jest z ujemnym saldem przychodów i kosztów finansowych w 1999 r. Podatek dochodowy Grupy w pierwszym półroczu 2000 wyniósł 35,8 mln zł. Efektywna stopa opodatkowania wyniosła 26,8%, przy nominalnej stopie podatku 30%. Zysk netto wyniósł 97,7 mln zł w porównaniu z 61,2 mln zł w 1999 roku, co stanowi wzrost o 59,5%. 4 BILANS w mln zł 30.06.1999 RAZEM AKTYWA udział w sumie bilansowej Majątek trwały udział w sumie bilansowej Majątek obrotowy i rozliczenia międzyokresowe udział w sumie bilansowej RAZEM PASYWA udział w sumie bilansowej Kapitał własny udział w sumie bilansowej Rezerwy udział w sumie bilansowej Zobowiązania, rozlicz. międzyokres. i dochody przyszłych okresów udział w sumie bilansowej 30.06.2000 811,1 100% 378,9 46,7% 432,2 53,3% 811,1 100% 607,0 74,8% 4,8 0,6% 199,3 1025,2 100% 665,5 64,9% 359,7 35,1% 1025,2 100% 776,2 75,7% 10,9 1,1% 238,1 24,6% 23,2% % wzrostu 26,4% 75,6% -16,8% 26,4% 27,9% 127,1% 19,5% Suma bilansowa Grupy na dzień 30.06.2000 wyniosła ponad 1 mld zł, co oznacza wzrost w stosunku do 30.06.1999 o 26,4%. Zmieniła się struktura aktywów – zmniejszył się udział w sumie bilansowej majątku obrotowego z 53,3% do 35,1%, wzrósł udział majątku trwałego z 46,7% do 64,9%, ze względu na inwestycje poligraficzne, komputerowe i telekomunikacyjne Grupy. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH w mln zł Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Razem przepływy pieniężne netto Środki pieniężne na koniec okresu I półrocze 1999 I półrocze 2000 109,1 (385,9) 280,2 3,4 10,6 107,6 (93,8) (0,5) 13,3 44,9 % wzrostu 2000 do 1999 -1,5% -75,7% 287,6% 325,0% Sytuacja gotówkowa Grupy była bardzo dobra. Na koniec okresu Grupa dysponowała wolnymi środkami w wysokości 44,9 mln zł w gotówce i 186,8 mln zł w papierach wartościowych przeznaczonych do obrotu (nabycie/sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu jest ujęte w działalności inwestycyjnej). Wolne środki były efektywnie lokowane, dzięki czemu rentowność p.a. w pierwszym półroczu 2000r. wyniosła 16,4%. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej to głównie: wydatki na inwestycje majątkowe (135 mln zł przeznaczone przede wszystkim na dalsze inwestowanie w projekty poligraficzne oraz telekomunikacyjne i komputerowe) oraz wpływy netto ze sprzedaży papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (42,1 mln zł). Uwaga: w pierwszym półroczu 1999 w działalności finansowej ujęte były głównie wpływy z emisji akcji, koszty emisji i spłata kredytów bankowych, zaś w działalności inwestycyjnej ulokowanie gotówki z emisji akcji w papiery wartościowe przeznaczone do obrotu. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE · · W pierwszym półroczu nastąpiły zmiany we władzach Agory: z dniem 30 maja odwołany został z funkcji członka Zarządu Jerzy Thieme. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy: · przeznaczyło zysk netto na fundusz zapasowy, · zatwierdziło sprawozdanie finansowe za 1999 rok, · powołało na kolejną kadencję Zarząd w składzie: 5 Wanda Rapaczynski – Prezes Piotr Niemczycki – Wiceprezes Helena Łuczywo – członek · powołało na kolejną kadencję dwóch członków rady nadzorczej: Tomasza Sielickiego i Louis’a Zachary’ego WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM W związku z podjęciem decyzji o sprzedaży starszych maszyn, na początku lipca podpisane zostały kontrakty z Koenig & Bauer na dostawę dwóch kolejnych maszyn drukarskich na łączną kwotę w wysokości 28 mln DEM. Kolejnym krokiem w rozwoju Grupy było podpisanie 7 lipca kontraktu na budowę siedziby Agory. Generalnym wykonawcą została firma Porr Polska S.A. Kontrakt opiewa na kwotę 152,5 mln zł. Zgodnie z kontraktem pierwszy etap budowy zakończony zostanie w rekordowym tempie – do 17 grudnia 2001, a drugi etap – do 12 sierpnia 2002. Szacunek inwestycji dla celów prospektu emisyjnego wyniósł 130 mln zł. Przekroczenie tej kwoty wiąże się z mniej korzystnymi od prognozowanych warunkami makroekonomicznymi, a także z podniesieniem standardu budynku. Dla rozwoju Grupy jest to niezwykle ważna inwestycja, która pozwoli na skupienie prawie wszystkich pracowników warszawskich w jednym miejscu i znacznie poprawi warunki pracy. W związku z ustaniem ograniczenia zbywalności akcji serii B i D, 4 lipca do obrotu giełdowego na GPW dopuszczonych zostało 10.034.190 akcji serii B i 2.166.197 akcji serii D. Liczba akcji, w oparciu o które mogą być emitowane GDRy, wzrosła do 24,7% ogólnej liczby akcji Agory. Istotnym wydarzeniem była pakietowa sprzedaż akcji pracowniczych w związku z wygaśnięciem ograniczeń ich sprzedaży. Aby uniknąć nadmiernej podaży akcji, która mogłaby niekorzystnie wpłynąć na kurs papierów Spółki notowanych na giełdzie, Agora zagwarantowała współpracę doradców. Transakcja przeprowadzona została przez Schroder Salomon Smith Barney i była precedensem na rynku polskim. 4 lipca w obrocie giełdowym pojawiło się blisko 2 mln akcji, lecz nie wpłynęło to na spadek ich notowań. Koszt operacji ponieśli pracownicy w formie prowizji dla banku. RAPORT SA-QS II/00 INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za drugi kwartał 2000 roku, sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości przyjętymi przez emitenta dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto na dzień bilansowy przedstawionymi w całości w raporcie rocznym za 1999 rok. Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: - pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za II kwartał 2000 roku przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca kwartału, który wyniósł 1 EURO = 4,1010 zł - pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za dwa kwartały 2000 roku przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca półrocza (styczeń-czerwiec), który wyniósł 1 EURO = 4,0624 zł - pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł 1 EURO = 4,1590 zł. W okresie od 1 stycznia 2000 r. do 30 czerwca 2000 r. zwiększono stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty (w nawiasie kwota zmiany za drugi kwartał 2000): - rezerwy na należności 986 tys. zł (668 tys. zł), - rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych 672 tys. zł (447 tys. zł). 6 Na dzień 30 czerwca 2000r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego wynosił 10.897 tys. zł i zwiększył się w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia 2000 r. o 1.544 tys. zł, przyrost w drugim kwartale 2000 r. wyniósł 1.120 tys. zł. W drugim kwartale 2000 r. utworzono rezerwę w wysokości 600 tys. zł na pożyczki udzielone spółce stowarzyszonej. Na dzień 30 czerwca 2000r. Grupa nie była stroną postępowania przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10% kapitałów własnych. Zgodnie z najlepszą wiedzą Grupy, na 30 czerwca 2000 roku następujący akcjonariusze posiadali więcej niż 5% głosów (w nawiasach udział w całkowitej liczbie głosów na 31 marca 2000 roku): Agora-Holding Sp. z o.o. – 47,8% (47,8%); Cox Poland Investment, Inc. – 12,2% (12,2%); Bankers Trust Company – 8,7% (9,2%). 7 Formularz SA-QS II/2000 (kwartał/rok) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z § 46 ust. 8 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998r. - Dz.U. Nr 163, poz. 1160 Zarząd Spółki AGORA SA podaje do wiadomości raport kwartalny za II kwartał 2000 roku WYBRANE DANE FINANSOWE (rok bieżący) I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Aktywa (stan na 30.06.2000) dnia 4 sierpnia 2000 roku (data przekazania) w tys. zł w tys. EURO II kwartał kwartały II kwartał kwartały okres od narastająco okres od narastająco 1.04.2000 do okres od 1.04.2000 do okres od 30.06.2000 1.01.2000 30.06.2000 1.01.2000 do do 30.06.2000 30.06.2000 221 834 406 795 54 093 100 137 67 595 73 755 53 826 1 025 211 120 659 133 466 97 660 16 483 17 985 13 125 29 701 32 854 24 040 246 504 776 240 VI. Kapitał własny (stan na 30.06.2000) VII. Liczba akcji (stan na 30.06.2000) VIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (stan na 30.06.2000) SKONSOLIDOWANY BILANS w tys. zł 56 757 525 186 641 56 757 525 13,68 3,29 stan na 30.06.2000 koniec kwartału (rok bieżący) Aktywa I. Majątek trwały 665 501 stan na stan na stan na 31.03.2000 30.06.1999 31.03.1999 koniec koniec kwartału koniec poprz. (rok poprz.) poprz. kwartału kwartału (rok (rok poprz.) bieżący) 592 713 350 058 378 918 38 122 1. Wartości niematerialne i prawne 38 491 43 713 43 712 2. Wartość firmy z konsolidacji 3. Rzeczowy majątek trwały 586 612 512 301 4. Finansowy majątek trwały 40 767 41 921 - 272 442 301 254 33 903 33 952 - akcje i udziały jednostkach objętych konsolidacją metodą praw własności 5. Należności długoterminowe II. Majątek obrotowy - - - - 358 575 343 630 - 526 072 18 253 17 978 430 911 1. Zapasy 16 171 15 260 108 633 2. Należności krótkoterminowe 102 352 72 963 78 156 8 3. Akcje (udziały) własne do zbycia 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 186 820 200 134 44 869 23 166 - 80 084 326 938 5. Środki pieniężne 356 854 10 557 III. Rozliczenia międzyokresowe 1 764 1 135 3 018 1 306 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 1 135 1 025 211 Aktywa razem 1 764 - - 1 306 879 148 938 107 811 135 Pasywa I. Kapitał własny 776 240 722 417 568 914 607 042 56 758 1. Kapitał akcyjny 56 758 56 758 56 758 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy 620 658 488 425 - 416 286 488 212 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 740 751 851 871 - - - - - - - - - 132 649 - 67 874 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych 7. Różnice kursowe z konsolidacji 8. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych 424 97 660 9. Zysk (strata) netto 43 834 27 125 61 221 II. Rezerwa kapitałowa z konsolidacji III. Kapitał własny akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych IV. Rezerwy 1. Rezerwy na podatek dochodowy 2. Pozostałe rezerwy V. Zobowiązania 1. Zobowiązania długoterminowe 2. Zobowiązania krótkoterminowe VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów Pasywa razem 9 - - - - 10 897 10 897 9 777 9 777 4 798 4 798 5 512 - 218 716 187 991 185 246 86 027 132 689 19 358 80 083 107 908 17 922 72 848 112 398 14 049 278 054 73 285 204 769 26 668 1 025 211 938 107 811 135 879 148 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego XII. Pozostałe przychody finansowe XIII. Koszty finansowe XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII) XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) II kwartał kwartały II kwartał kwartały (rok bieżący) narastająco (rok poprz.) narastająco okres od (rok okres od (rok poprz.) 1.04.2000 bieżący.) 1.04.1999 okres od do 30.06.2000 okres od do 30.06.1999 1.01.1999 1.01.2000 do do 30.06.1999 30.06.2000 221 834 406 795 185 428 335 129 220 434 404 314 183 855 1 400 (99 080) (97 910) (1 170) 122 754 (20 643) (32 165) 69 946 3 470 (5 821) 67 595 2 054 2 481 (185 687) (183 702) (1 985) 221 108 (38 064) (56 939) 126 105 4 223 (9 669) 120 659 2 085 1 573 (87 001) (86 262) (739) 98 427 (14 552) (24 980) 58 895 863 (3 913) 55 845 288 333 310 1 819 (161 831) (160 110) (1 721) 173 298 (24 748) (44 632) 103 918 1 372 (7 004) 98 286 288 14 490 (10 433) 7 125 (10 468) 30 729 (40 252) 73 706 25 092 (14 435) 133 401 49 65 1 11 49 66 1 11 - (1) - - - - - - 73 755 (19 929) 133 466 (35 806) 52 791 (18 695) 89 062 (27 841) - - - - - - - - 53 826 97 660 - 61 221 52 790 89 051 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XVI. Odpis wartości firmy z konsolidacji XVII. Odpis rezerwy kapitałowej z konsolidacji XVIII. Zysk (strata) brutto XIX. Podatek dochodowy XX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XXI.Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności XXII. (Zysk) strata akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych XXIII. Zysk (strata) netto 169 088 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy), 56 757 525 2,98 Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 10 34 096 67 149 56 757 525 1,18 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/II) - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Zysk (strata) akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych 2. Udział w (zyskach) stratach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności 3. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy z konsolidacji lub rezerwy kapitałowej z konsolidacji) 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 5. Odsetki i dywidendy 6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 7. Zmiana stanu pozostałych rezerw 8. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat) 9. Podatek dochodowy zapłacony 10. Zmiana stanu zapasów 11. Zmiana stanu należności 12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) 13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 14. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 15. Pozostałe korekty B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (III) I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 1. Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych II kwartał kwartały II kwartał kwartały (rok bieżący) narastająco (rok poprz.) narastająco okres od (rok okres od (rok poprz.) 1.04.2000 bieżący.) 1.04.1999 okres od do 30.06.2000 okres od do 30.06.1999 1.01.1999 1.01.2000 do do 30.06.1999 30.06.2000 64 282 107 588 33 345 109 173 53 826 10 456 97 660 9 928 34 096 (751) 61 221 47 952 - - - - 12 198 23 103 10 321 19 555 3 700 (244) (3 521) 2 842 794 (3 661) 3 996 494 5 562 14 530 4 328 5 171 19 929 35 806 18 695 (39) 27 841 (16 981) (275) (3 801) 2 957 (22 281) 226 (28 022) 3 271 (15 867) 911 (10 778) (3 303) (19 925) 1 657 (13 688) 5 478 3 423 (2 072) (4 857) (42 119) 4 786 887 (7 823) (93 750) 2 219 (13 801) 800 (285 885) (846) 1 103 2 787 (385 928) 68 930 267 572 721 690 - - - - 2 275 3 27 - - - - - - - - - - - - 66 533 263 973 721 393 903 514 2 054 34 2 085 288 288 341 (111 049) (2 024) 5 1 200 (361 322) (2 870) 6 (1 007 575) (1 558) 22 2 (1 289 781) (2 166) (63 192) (131 180) (19 590) 903 853 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: - w jednostkach zależnych - w jednostkach stowarzyszonych - w jednostce dominującej 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 5. Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 6. Otrzymane dywidendy 7. Otrzymane odsetki 8 . Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 1. Nabycie składników wartości niematerialnych i prawnych 2. Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego 11 (34 843) 3. Nabycie składników finansowego majątku trwałego, w tym: - w jednostkach zależnych - w jednostkach stowarzyszonych (1) (201) (1 284) (51) (1 284) (51) (421) (221) 200 - - (200) - - - - (43 846) (221 842) (974 297) (1 223 981) - w jednostce dominującej 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych 5. Nabycie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 6. Udzielone pożyczki długoterminowe 7. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom (udziałowcom) mniejszościowym 8. Pozostałe wydatki C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) I. Wpływy z działalności finansowej 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek (954) (3 114) (1 311) (1 032) (460) - (1 032) (516) - (10 768) (93 757) 2 255 (26 635) 280 192 379 755 - - - - - - - - - - - - - - 379 755 - - - - - (516) 2 255 (96 012) (99 563) - - - - - (77 418) (77 418) - - - (18 760) - - - - - - - - - - - - (460) - (516) - (279) - (387) - 21 703 21 703 - 13 322 13 322 (1 201) (346 297) (346 297) (2 998) 3 437 3 437 - 2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych 6. Dopłaty do kapitału - - (1 735) 7. Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności finansowej 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek (460) 2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Koszty emisji akcji własnych 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych - - (17 114) 7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 9. Wydatki na cele społecznie-użyteczne 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 11. Zapłacone odsetki 12. Pozostałe wydatki D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych - w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) 23 166 44 869 12 31 547 44 869 7 120 356 854 10 557 10 557 ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE stan na 30.06.2000 koniec kwartału (rok bieżący) Zobowiązania pozabilansowe a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: - na rzecz jednostek zależnych - na rzecz jednostek stowarzyszonych - na rzecz jednostki dominującej b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) - gwarancji i poręczeń Zobowiązania pozabilansowe, razem Podpisy osób stan na stan na stan na 31.03.2000 30.06.1999 31.03.1999 koniec koniec kwartału koniec poprz. (rok poprz.) poprz. kwartału kwartału (rok (rok poprz.) bieżący) 14 300 13 000 14 300 13 000 14 300 13 000 - - - - 14 300 13 000 - - Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie rachunkowości Spółki reprezentujących Spółkę Wanda Rapaczynski - Prezes Zarządu Piotr Niemczycki - Wiceprezes Zarządu Helena Łuczywo - Członek Zarządu Hanna Kossowska dnia 4 sierpnia 2000 roku dnia 4 sierpnia 2000 roku 13