Załącznik nr 7 do Regulaminu postępowania kwalifikacyjnego oraz

Projekt „Staropolski Fundusz Kapitałowy” jest współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego
Załącznik nr 7 do Regulaminu
postępowania kwalifikacyjnego oraz inwestycyjnego
w ramach projektu Staropolski Fundusz Kapitałowy
POLITYKA INWESTYCYJNA
§1 Wstęp
Niniejszy dokument określa zasady wejścia i wyjścia kapitałowego do projektu pod nazwą „Staropolski
Fundusz Kapitałowy” realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 20072013, 3 Oś priorytetowa: Kapitał dla innowacji; Działanie 3.1 - Inicjowanie działalności innowacyjnej.
§2 Wejście Kapitałowe
1. 1. Za wybór Pomysłów Biznesowych do wejścia kapitałowego odpowiedzialny jest Zespół EkonomicznoInwestycyjny. Głosem doradczym Zespołu mogą być eksperci branżowi i inwestycyjni.
2. Warunkiem wyrażenia zgody na inwestycję przez Zespół Ekonomiczno-Inwestycyjny jest spełnienie
następujących warunków, które stanowią główne założenia polityki inwestycyjnej SIPH:
a. Pozytywna ocena biznes planu, analiz oraz innych opracowań, z których wynika realna szansa
na sukces rynkowy Pomysłu Biznesowego, na bazie którego powstanie spółka prawa
handlowego oparta na Innowacyjnym Rozwiązaniu.
b. Horyzont czasowy pełnej realizacji inwestycji do 10 lat, przy czym preferowane są projekty o
krótszym założonym okresie realizacji inwestycji (3 do 5 lat) oraz dotyczące obszarów:
biotechnologii, medycyny, OZE /ochrony środowiska, chemii oraz w innych branżach, w
szczególności metalowo-odlewniczej i budowlanej.
c. Objęcie lub nabycie przez SIPH w nowopowstałym podmiocie maksymalnie do 49% udziałów
lub akcji.
d. Zapewnienie SIPH nadzoru właścicielskiego nad spółką poprzez umożliwienie udziału
przedstawiciela/przedstawicieli SIPH w organach spółki.
e. Zmiany w kapitale zakładowym spółki (realizującej Pomysł Biznesowy) możliwe jedynie za
zgodą SIPH.
f. Umożliwienie SIPH wyjścia z inwestycji w tym samym momencie lub wcześniej niż inni
udziałowcy poprzez określenie warunków zbycia udziałów lub akcji przed wejściem kapitałowym
(por. ust. 9 niniejszego paragrafu),.
g. Umożliwienie SIPH wpływu na politykę rozwoju spółki realizującej Pomysł Biznesowy, tj.
uczestniczenie przedstawiciela/przedstawicieli SIPH w podejmowaniu decyzji strategicznych dla
funkcjonowania Spółki,
h. Uzgodnienie z Pomysłodawcą głównych warunków wyjścia z inwestycji.
3. Decyzje Zespołu Ekonomiczno-Inwestycyjnego będą podejmowane jednogłośnie.
4. Od decyzji Zespołu Ekonomiczno-Inwestycyjnego nie przysługuje odwołanie.
5. Po uzyskaniu akceptacji Zarządu SIPH oraz zgody PARP na inwestycję zostanie zawarta Umowa
Inwestycyjna pomiędzy Pomysłodawcą i SIPH oraz ewentualnym inwestorem zewnętrznym, która określi
1
Staropolska Izba Przemysłowo-Handlowa
Ul. Sienkiewicza 53, 25-002 Kielce
Tel./fax: 041 344 43 92
[email protected]
Projekt „Staropolski Fundusz Kapitałowy” jest współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego
strukturę własnościową, prawa, obowiązki i zasady współpracy stron, przeznaczenia środków
przekazanych na pokrycie kapitału zakładowego oraz zasady i przybliżony harmonogram wyjścia SIPH z
inwestycji. SIPH może zażądać podpisania promesy Umowy Inwestycyjnej przed uzyskaniem zgody PARP.
Załącznikiem do umowy inwestycyjnej będzie biznes plan wraz ze szczegółowym harmonogramem
realizacji Pomysłu Biznesowego.
6. Od dnia dokonania wejścia kapitałowego i utworzenia Spółki SIPH będzie monitorować postępy w
realizacji inwestycji oraz wyniki finansowe Spółki.
7. SIPH przewiduje możliwość udziału inwestora zewnętrznego w wejściu kapitałowym w przypadku, gdy
Pomysł Biznesowy tego wymaga i SIPH oraz Pomysłodawca wyrażą na to zgodę. Szczegółowe zasady
wejścia kapitałowego SIPH i ewentualnych inwestorów zewnętrznych określone zostaną w Umowie spółki
oraz Umowie inwestycyjnej.
8. W przypadku potrzeby zaangażowania w proces inwestycyjny inwestora zewnętrznego, SIPH wystosuje
Memorandum inwestycyjne do potencjalnie zainteresowanych inwestorów.
9. Sposoby wyjścia z inwestycji preferowane przez SIPH:
a. Management buy out (wykup menadżerski) – sprzedaż udziałów lub akcji na rzecz członków
kadry zarządzającej spółki.
b. Management buy In – sprzedaż udziałów na rzecz kadry managerskiej spoza spółki.
c. Sprzedaż udziałów na rzecz (innych) wspólników spółki.
d. Sprzedaż udziałów na rzecz inwestora zewnętrznego.
e. Przekształcenie spółki celowej (sp. z o.o.) w spółkę akcyjna i sprzedaż akcji na GPW.
f. Inne formy wyjścia.
10. SIPH w okresie realizacji projektu dokona minimum 15 wejść kapitałowych w nowopowstałe spółki w
kwocie do 200 000,00 EUR
11) Wpływy pochodzące ze zbycia udziałów w Spółce docelowej objętych uprzednio ze środków wsparcia
przeznaczone będą na dalsze inicjowanie działalności innowacyjnej na zasadach zgodnie z umową UDAPOIG.03.01.00-00-067/13-00, zawartą w dniu 5 grudnia 2013 r. z Polską Agencją Rozwoju
Przedsiębiorczości w ramach działania 3.1 Inicjowanie działalności innowacyjnej osi priorytetowej 3
Kapitał dla innowacji Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 2007 – 2013.
§3 Postanowienia końcowe
W sprawach nieuregulowanych w niniejszym dokumencie zastosowanie mają powszechnie obowiązujące
przepisy prawa, a w szczególności Rozporządzenie Ministra Rozwoju Regionalnego z dnia 7 kwietnia 2008
r. w sprawie udzielania przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości pomocy finansowej w ramach
Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, 2007-2013 (Dz. U. z 2008 r., nr 68, poz. 414, z późn.
zm.).
2
Staropolska Izba Przemysłowo-Handlowa
Ul. Sienkiewicza 53, 25-002 Kielce
Tel./fax: 041 344 43 92
[email protected]