Lotnisko Sochaczew - informacje i studium wykonalnosci projektu[1]

Załącznik Nr 1
WSTĘPNE STUDIUM WYKONALNOŚCI
Mazowiecki Port Lotniczy Sochaczew
STRESZCZENIE
(skrót z opracowania wykonanego w X/XI 2006 przez konsorcjum
firm
PriceWaterhouseCoopers i York Aviation na zlecenie spółki Mazowiecki Port
Lotniczy Sochaczew)
12
Rynkowa pozycja lotniska
Mazowiecki Port Lotniczy Sochaczew ma faktyczny potencjał żeby stać się
drugim lotniskiem dla Warszawy, skupiającym się głównie na rozwoju usług
dla przewoźników niskokosztowych (…).
Wzrost liczby pasażerów na lotnisku może pochodzić głównie z dwóch źródeł, tj.
dalszego wzrostu rynku tanich linii lotniczych (Low Cost Airlines, LCC) i z przejęcia
pasażerów z lotniska Okęcie, w miarę jak to lotnisko osiągnie swoją krańcową
przepustowość dla ruchu pasażerskiego.
Na podstawie różnych założeń, opracowaliśmy następujące scenariusze opisujące
możliwości rozwoju Lotniska Sochaczew.
-
Scenariusz 1: Niskokosztowe Lotnisko (węzeł lokalny LCC) – w tym przypadku
Lotnisko rozwija małą liczbę połączeń w początkowym okresie, obsługiwanych
przez przewoźników, którzy posiadają bazy na innych lotniskach. Znaczący
wzrost odbywa się dopiero po 2013 r., kiedy ruch zaczyna być przekazywany
z przepełnionego lotniska na Okęciu. W tym scenariuszu Lotnisko będzie
obsługiwać około 210.000 pasażerów w pierwszym roku działalności w 2009 r.,
1,7 mln w 2015 r. i do 9,7 mln w 2030 r.
-
Scenariusz 2: Baza przewoźnika niskokosztowego – w tym przypadku Lotnisko
zostaje wybrane jako nowa baza przez niskokosztowego przewoźnika
lotniczego wchodzącego na warszawski rynek. W tym scenariuszu następuje
szybszy wzrost w początkowych latach, na który później nakłada się wzrost
ruchu przechodzącego z Warszawy około 2013 r. Lotnisko obsługuje około 1,2
mln pasażerów w pierwszym roku działalności w 2009 r., do 3 mln w 2015 r.
i do 11,9 mln w 2030 r.
-
Scenariusz 3: Alternatywna baza dla niskokosztowego przewoźnika lotniczego
obecnie posiadającego bazę na lotnisku Okęcie – w tym przypadku przewoźnik
obecny na lotnisku Okęcie przenosi się do Sochaczewa, aby skorzystać z
niższych kosztów oferowanych przez Sochaczew, co doprowadza do szybkiego
13
wzrostu we wczesnych latach, ale oddala w czasie nasycenie Okęcia i
związane z nim przechodzenie ruchu, który jest motorem wzrostu w dłuższym
terminie. W tym scenariuszu lotnisko będzie obsługiwać około 1,2 mln
pasażerów w pierwszym roku działalności w 2009 r., do 2,2 mln w 2015 r. i do
8,9 mln w 2030 r.
-
Scenariusz 4: Baza przewoźnika niskokosztowego i alternatywna baza dla
przewoźnika niskokosztowego z lotniska Okęcie. W tym scenariuszu lotnisko
będzie obsługiwać około 1,8 mln pasażerów w pierwszym roku działalności w
2009 r., do 4,1 mln w 2015 r. i do 12,1 mln w 2030 r.
Opracowaliśmy również scenariusz „uśredniony”, który jest połączeniem wszystkich
czterech powyższych scenariuszy wzrostu liczby pasażerów. W tym przypadku
lotnisko będzie obsługiwać około 1,0 mln pasażerów w pełnym roku działalności w
2009 r., do 2,8 mln w 2015 r. i do 10,7 mln w 2030 r.
Tak jak dla usług pasażerskich, opracowaliśmy trzy scenariusze wzrostu usług
przewozu towarów w Sochaczewie, na podstawie rozwoju działalności operatorów
logistycznych:
-
pierwszy scenariusz zakłada, że Sochaczew będzie miał niewielki udział w
rynku
obsługując
niedużą
ilość
połączeń
dedykowanych
frachtowców
(samolotów cargo). W tym przypadku Sochaczew obsłuży 3.300 t. cargo w
pierwszym roku operacyjnym (2009 r.), następnie 4.700 t. w 2015 r. i 9.800 t. w
2030 r.;
-
drugi scenariusz zakłada, że lotnisko będzie węzłem lokalnym operatora
logistycznego (ang. spoke). W tym przypadku Sochaczew obsłuży 46.000 t.
cargo w pierwszym roku operacyjnym w 2009 r., następnie 66.000 t. w 2015 r. i
138.000 t. w 2030 r.;
-
trzeci scenariusz zakłada, że Sochaczew zostanie „hub-em” operatora
logistycznego. W tym przypadku planowany rozwój jest we wczesnych latach
podobny do węzła lokalnego, jednak w późniejszych okresach rośnie szybko do
170.000 t w 2015 r. i 354.000 t w 2030 r.
14
Analiza techniczna
(...)
Naszym podejściem kierowała zasada, aby lotnisko było zaprojektowane w sposób
pozwalający na zaspokojenie potrzeb linii niskokosztowych, jego głównych klientów
docelowych. Systematyczne i oparte na etapach podejście do wykorzystania terenu
na obszarze inwestycji zostało zilustrowane na planach i wyjaśnione bardziej
szczegółowo w treści raportu.
Etapowa rozbudowa pozwoli na efektywny kosztowo rozwój lotniska oraz na
odpowiadanie na potrzeby rynku w miarę zmian i w tempie im odpowiadającym.
Strategia wykorzystywania terenu zabezpiecza przyszły potencjał lotniska oraz
identyfikuje
tereny
zapasowe
na
obszarze
inwestycji,
które
mogą
zostać
wykorzystane pod inne inwestycje komercyjne.
Sochaczew przedstawia doskonałą okazję do wdrożenia etapowego podejścia
do rozwoju lotniska od początku, w większości bez obciążenia istniejącymi
ograniczeniami infrastrukturalnymi. Jest to sytuacja, której nie można osiągnąć
w przypadku wielu innych lotnisk.
Analizy finansowe
Dla wykonania wstępnej oceny projektu inwestycyjnego lotniska Sochaczew
stworzyliśmy
pasażerskiego
uproszczony
i
ogólnych
model
finansowy
założeniach
oparty
przychodów
na
i
prognozach
kosztów.
ruchu
Produktami
wyjściowymi tego modelu są prognozowane rachunki zysków i strat oraz rachunki
przepływów pieniężnych na okres 2007-2025.
Główne wnioski wynikające z analizy finansowej są następujące:
-
Projekt powinien przynosić dodatnie przypływy pieniężne z działalności
operacyjnej od 2015 r. w najgorszym przypadku (Scenariusz 1) lub od 2012 r. w
najlepszym przypadku (Scenariusz 4);
15
-
Szacunkowa wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) projektu, obliczona dla całego
okresu 2007-2025 i uwzględniająca wartość rezydualną, waha się od 9,7% w
najgorszym przypadku (Scenariusz 1 nowy pas startowy) do 15,5% w
najlepszym przypadku (Scenariusz 4 remont pasa startowego).
(...)
Podsumowując
powyższe,
lotnisko
Sochaczew
może
być
potencjalnie
atrakcyjne dla partnerów finansowych.
16