certyfikat bonusowy na euro stoxx 50® iii

BROSZURA PRODUKTOWA Kwiecień 2015 Raiffeisen Centrobank AG
CERTYFIKAT BONUSOWY
NA EURO STOXX 50® III
P RO D U K T I N W E S T YC Y J N Y BEZ OCHRONY KAPITAŁU
CERTYFIKAT BONUSOWY
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: INDEKS EURO STOXX 50®
▪▪ MOŻLIWOŚĆ UZYSKANIA DO 31% ZYSKU*
▪▪ BARIERA NA POZIOMIE 49% WARTOŚCI POCZĄTKOWEJ,
CO AKTUALNIE ODPOWIADA 1820,30 PKT.**
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ ODSPRZEDANIA
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
▪▪ WBUDOWANY MECHANIZM ZABEZPIECZENIA RYZYKA
WALUTOWEGO
* bez uwzględnienia opłaty subskrypcyjnej
** w relacji do kursu zamknięcia z dn. 01.04.2015 r.: 3714,89 pkt.; Źródło: Bloomberg
Raiffeisen Centrobank AG Certyfikat Bonusowy na indeks EURO STOXX 50®
SZANSE NA ZYSK W TRENDZIE BOCZNYM
Inwestycja w certyfikat bonusowy RCB na indeks EURO STOXX 50® daje Inwestorowi możliwość
uzyskania 31% zysku za okres 5 lat. Wykup certyfikatu po 131% wartości nominalnej (w kwietniu
2020 r.) nastąpi pod warunkiem, że podczas okresu obserwacji indeks nie straci 51% lub więcej
w odniesieniu do swojej wartości początkowej (cena zamknięcia z dnia pierwszej wyceny),
a więc również w przypadku umiarkowanego spadku wartości indeksu.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1DVE0
Kwota nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
10 zł
za jeden certyfikat
Subskrypcja1 08.04.2015 - 29.04.2015
Dzień pierwszej wyceny 29.04.2015
Dzień ostatecznej wyceny 28.04.2020
Dzień wykupu
30.04.2020
Oczekiwany pierwszy dzień notowania
na GPW2
15.5.2014
Waluta Produktu PLN
(mechanizm zabezpieczenia ryzyka kursu
walutowego)
Kwota bonusu
31%*
Limit Górny
131%
Współczynnik partycypacji
100%
Kwota wykupu (wykup przez Raiffeisen
Centrobank AG* w terminie wykupu)
Inwestor otrzymuje za każdy certyfikat 131%
wartości nominalnej (kwota nominalna plus
kwota bonusu) lub, jeśli w okresie obserwacji
kurs instrumentu bazowego chociaż raz
dotknął lub spadł poniżej bariery 49%,
kwotę nominalną indeksowaną procentową
zmianą ceny instrumentu bazowego
(obliczonej w walucie tego instrumentu)
do wysokości limitu górnego (cap).
Notowania
GPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
1 … Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
2 … Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie certyfikatów
do obrotu na GPW. Termin pierwszego notowania może ulec
przesunięciu z przyczyn niezależnych od Emitenta
BRAK RYZYKA KURSU
WALUTOWEGO
Certyfikat Bonusowy na indeks EURO
STOXX 50® zapewnia 100% ochronę
przed wpływem zmian kursu
walutowego EURPLN na wartość
inwestycji. Innymi słowy kurs walutowy nie
ma żadnego wpływu na zmianę wartości
certyfikatu.
EURO STOXX 50® Index to wiodący indeks dużych spółek należących do głównych
sektorów gospodarki strefy Euro. Indeks obejmuje 50 spółek z 12 krajów: Austrii, Belgii,
Finlandii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburga, Niemiec, Portugalii
oraz Włoch. Indeks jest używany na podstawie licencji przez instytucje finansowe jako
instrument bazowy dla szerokiej gamy produktów inwestycyjnych oraz jako benchmark
dla funduszy inwestycyjnych inwestujących w europejskie akcje. EURO STOXX 50® jest
indeksem typu cenowego co oznacza, że nie kumuluje on wypłacanych dywidend.
Certyfikat Bonusowy na indeks EURO STOXX 50® jest przeznaczony dla tych
inwestorów, którzy w perspektywie 5 lat nie oczekują spadków indeksu większych
niż 51%. Obok warunkowego mechanizmu ochrony kapitału Inwestorzy są również
chronieni przed ryzykiem walutowym.
Zasady funkcjonowania
W dacie pierwszej wyceny (29.04.2015) ustalane są: cena początkowa (cena
zamknięcia indeksu) oraz poziom bariery.
Wykup certyfikatu w terminie wykupu zależy od zmiany wartości instrumentu bazowego.
W okresie obserwacji poziom indeksu jest w sposób ciągły porównywany z poziomem
bariery.
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
SCENARIUSZ 1: W okresie obserwacji kurs indeksu zawsze znajdował
się POWYŻEJ bariery
Tak długo jak indeks nie spadnie do poziomu 49% wartości początkowej lub więcej,
mechanizm bonusowy jest aktywny. Tym samym w dniu wykupu Inwestor otrzymuje 100%
zainwestowanego kapitału (z wyłączeniem opłaty subskrypcyjnej) plus kwotę bonusu
(równą 310 zł za jeden certyfikat) co łącznie odpowiada 1310 zł za każdy certyfikat.
W przypadku wzrostu indeksu o więcej niż 31% inwestor również otrzymuje 1310 zł, a
maksymalny możliwy zysk ograniczony jest do wysokości limitu górnego.
www.rcb.at
INSTRUMENT BAZOWY
EURO STOXX 50® Index, to wiodący
indeks dużych spółek należących
do głównych sektorów gospodarki strefy
Euro. Walutą indeksu jest euro.
P r ice
EUR
3.600
3.400
3.200
3.000
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Źrodło: Reuters
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości nie mogą
stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wnioskow i formułowania
jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych wyników indeksu ani produktu.
Podana w broszurze maksymalna wysokość potencjalnego zysku nie
stanowi jego gwarancji ani prognozy wyniku osiągniętego przez produkt
w przyszłości.
RAIFFEISEN CENTROBANK AG
*Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
O Emitencie:
Raiffeisen Centrobank jest wiodącym
austriackim bankiem inwestycyjnym
oferującym szeroką paletę usług
i produktów związanych z rynkiem akcji,
instrumentów pochodnych oraz transakcjami
rynku kapitałowego zarówno w obrocie
giełdowym jak i pozagiełdowym.
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
KOMENTARZE
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych istotnych
dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Emisyjnym Prospekcie Bazowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny
na naszej stronie internetowej:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
PRZYKŁADOWY WYKUP = 31% BONUS + 100% CENY EMISYJNEJ
STOPA ZWROTU Z INDEKSU
KWOTA WYKUPU CERTYFIKATU
+35%
31% x 1000 zł (bonus) + 1000 zł (kwota nominalna)  1310 zł
+23%
31% x 1000 zł (bonus) + 1000 zł (kwota nominalna)  1310 zł
+15%
31% x 1000 zł (bonus) + 1000 zł (kwota nominalna)  1310 zł
+8%
31% x 1000 zł (bonus) + 1000 zł (kwota nominalna)  1310 zł
-50%
31% x 1000 zł (bonus) + 1000 zł (kwota nominalna)  1310 zł
SCENARIUSZ 2: W OKRESIE OBSERWACJI INDEKS PRZYNAJMNIEJ RAZ
NOTOWAŁ NA POZIOMIE RÓWNYM LUB PONIŻEJ BARIERY 49%
Jeśli bariera 49% początkowego kursu indeksu zostanie dotknięta lub przekroczona, w
terminie wykupu Inwestor otrzymuje kwotę nominalną indeksowaną procentową zmianą
wartości indeksu (obliczanej w EUR od dnia pierwszej do dnia ostatecznej wyceny),
ale tylko do poziomu limitu górnego, tzw. capa w wysokości 131%.
PRZYKŁADOWY WYKUP = WYPŁATA ODPOWIADAJĄCA WYNIKOWI
INDEKSU Z OKRESU OBSERWACJI (LIMIT GÓRNY=131%)
STOPA ZWROTU Z INDEKSU
+35%
+14%
-12%
KWOTA WYKUPU CERTYFIKATU
wypłata w wysokości limitu górnego (cap)  1310 zł
wypłata według zmiany kursu indeksu  1140 zł
wypłata według zmiany kursu indeksu  880 zł
SZANSE
▫▫ Zyski w trendzie bocznym i spadkowym: Certyfikaty Bonusowe pozwalają
Inwestorom na zyski nawet w okresie trendu bocznego na giełdzie oraz
w przypadku spadków do 51%. Kwota bonusu oraz mechanizm warunkowej
ochrony kapitału stanowią bufor ryzyka.
▫▫ Atrakcyjna kwota bonusu: nawet w przypadku spadku kursu indeksu (do 51%)
względem jego stanu początkowego, w dniu wykupu Inwestor oprócz kwoty
nominalnej otrzymuje kwotę bonusu w wysokości 31% wartości nominalnej (310
zł za każdy certyfikat)
▫▫ Inwestorzy mają możliwość odsprzedaży certyfikatu na giełdzie przed terminem
wykupu po cenie rynkowej.
RYZYKA
▫▫ Jeśli w okresie obserwacji indeksu znajdzie się na poziomie lub poniżej bariery 49%
(w odniesieniu do ceny indeksu z dnia pierwszej wyceny), wówczas mechanizm
warunkowej ochrony kapitału ulegnie deaktywacji, a w terminie wykupu Inwestor
może zanotować stratę.
▫▫ W trakcie trwania inwestycji Certyfikat może być notowany na GPW poniżej Kwoty
nominalnej , nawet jeśli bariera nie była naruszona.
▫▫ Brak gwarancji kapitału, a jedynie warunkowy mechanizm ochronny.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – jego upadłość może spowodować całkowitą
stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału. Szczegółowe informacje
o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych ryzykach można uzyskać
na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Bazowego z dn. 12.05.2014 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w
rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje w
nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane jako porada inwestycyjna
dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży instrumentów finansowych. Żadna
decyzja inwestycyjna nie powinna być podejmowana na podstawie niniejszego
dokumentu. Wszystkie produkty podlegają Prospektowi Podstawowemu Programu
Emisji Produktów 2013/2014 z dn. 12 maja 2014 r. dla Raiffeisen Centrobank
AG, który został zatwierdzony i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego, w połączeniu z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w
Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie
internetowej Raiffeisen Centrobank AG: www.rcb.at oraz na stronie Domu
Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może
spaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna).
W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać
się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego.
W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych
czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas
pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu
jest uzależniona od wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje
prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Indeks EURO STOXX 50® (lub inny używany indeks) jak również wszelkie
nazwy używane w związku z indeksem są chronione prawem autorskim jako
marka firmy STOXX Limited z siedzibą w Zurychu, Szwajcarii lub/oraz jej
licencjonobiorców. Indeks jest wyłącznym przedmiotem umowy licencyjnej
z firmą STOXX. Licencjonodawca nie jest emitentem żadnych papierów
wartościowych (lub instrumentów finansowych, opcji czy też innych konstrukcji
technicznych) bazujących na indeksie, jak również w żaden sposób ich nie
sponsoruje, nie popiera, nie sprzedaje, ani nie promuje.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe są obarczone ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania negatywnego
wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się z Regulaminem oraz
Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym lub memorandum informacyjnym
dostępnym w na stronie internetowej www. rcb.at i www.r-brokers.pl.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
*koszt połączenia według taryfy operatora
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].