Relatório Intercalar - Mota

MOTA-ENGIL CENTRAL EUROPE S.A.
WYNIK FINANSOWY
ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU 2011
Przegląd najważniejszych faktów
Przychody wzrosły o 124% w porównaniu do pierwszego półrocza ubiegłego roku, do 473 milionów
PLN
Przychody za okres ostatnich 12 miesięcy wyniosły 950 mln PLN
Marże EBITDA i EBIT na poziomie 4,92% i 2,42%
Marża EBITDA za ostatnie 12 miesięcy na poziomie 6,00%
Dochód netto: 5,4 mln PLN
Wzrost portfela zamówień o 34%, do 2.1 miliarda złotych
Wzrost produkcji spowodowany po części dużymi inwestycjami w sprzęt produkcyjny.
Wzrost zadłużenia netto do 253 mln PLN, z czego 115 mln PLN stanowi dług inwestycyjny a
138 mln PLN to kapitał obrotowy na finansowanie projektów w trakcie realizacji, gdzie Inwestor
(GDDKiA) nie udziela faktoringu.
Fuzja poprzez włączenie spółki Mota-Engil Kruszywa ukończona w lutym
tys.
1półr. 2011
Obroty
EBITDA
EBIT
%T
1półr. 2010
%T
473.059
23.263
11.468
4,9%
2,4%
124,0%
75,0%
134,6%
211.171
13.293
4.888
6,3%
2,3%
Dochód przed opodatkowaniem
6.681
1,4%
297,9%
1.679
0,8%
Dochód netto
5.412
1,1%
257,2%
1.515
0,7%
253.186
53,5%
74,3%
145.299
68,8%
34,1%
1.542.717
Zadłużenie netto
Portfel zamówień
2.068.597
Ebitda = zysk przed odsetkami + amortyzacją + zapasami oraz utratą wartości
Zadłużenie netto = Zadłużenie brutto – środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Rachunki nie badane przez biegłego rewidenta.
Analiza finansowa
Obroty
Mota-Engil Central Europe S.A.
W mln PLN
1.200
W mln PLN
473
325
300
200
Obroty
Mota-Engil Central Europe S.A.
za ostatnie 12 miesięcy
1.000
211
800
101
100
138
82
951
600
400
0
1H 2009
1H 2010
H1
1H 2011
Q1
689
200
0
509
1H 2010
2010
1H 2011
W drugim kwartale 2011 roku MOTA-ENGIL Central Europe S.A. po raz kolejny odnotowała znaczący wynik z
działalności, zgodny z oczekiwaniami. W r e g i o n a c h , a t a k ż e n a k l u c z o w y c h k o n t r a k t a c h , j a k
S8 Wrocław, S8 Białystok, S3 Międzyrzecz-Sulechów czy Obwodnica Przemyśla, trwały zaawansowane
roboty.
W drugim kwartale roku przychody wzrosły o 335 mln PLN i pod koniec czerwca osiągnęły poziom 473 mln
PLN. Wysoki poziom produkcji, zarówno w pierwszym półroczu roku 2011 jak i w drugim półroczu roku
2010, przyczynił się do wzrostu przychodów za okres ostatnich 12 miesięcy o 38%, do poziomu 950 mln
PLN.
Mota-Engil Central Europe S.A.
EBIDTA
za ostatnie 12 miesięcy
Mota-Engil Central Europe S.A.
Dochód netto
W mln PLN
W mln PLN
W ciągu ostatnich 12 miesięcy marża EBITDA osiągnęła poziom 57 mln PLN, czyli 6%. Na koniec okresu,
dochód netto wyniósł 5,4 mln PLN, w porównaniu do 1,5 mln PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Składniki zadłużenia
W mln PLN
Wzrost zadłużenia netto zatrzymał się na poziomie 253 mln PLN, z czego 115 mln PLN (45%) odnosi się
do zadłużenia inwestycyjnego a 138 mln PLN do kapitału obrotowego na finansowanie projektów, gdzie
Inwestor (GDDKiA) nie udziela faktoringu. W drugiej połowie 2011 roku spodziewany jest spadek
zadłużenia krótkoterminowego na skutek decyzji Inwestora – GDDKiA, aby rozpocząć zaliczkowanie na
wszystkich projektach w trakcie realizacji.
Portfel zamówień Mota-Engil Central Europe S.A. w mln PLN
W pierwszej połowie 2011 roku spółce Mota-Engil Central Europe S.A. przyznano dwa przetargi: S-17 w
Regionie Lublin (511 mln PLN netto) na początku marca oraz drugi odcinek S-3 w Regionie Zielona Góra (273
mln PLN netto) w czerwcu. Portfel zamówień odnotował wzrost, przekraczając 2 miliardy złotych, i stał się
najwyższy od początku działalności MECE w Polsce.