pln - Eksportuj.pl

raport poranny
rynek walutowy
24 marzec 2011
9:38
www.bossa.pl
Kursy
głównych
walut
(bid)
Kursy
głównych
walut
(bid)
Marek Rogalski
Analityk
Dom Maklerski BOŚ S.A.
ul. Marszałkowska 78/80
00-517 Warszawa
tel. 022 5043 326
[email protected]
www.bossa.pl
Indeksy walutowe (bid)
EUR/PLN
USD/PLN
CHF/PLN
GBP/PLN
4.0293
2.8624
3.1403
4.6387
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
EUR/JPY
USD/CHF
EUR/CHF
1.4074
1.6205
80.8980
113.8650
0.9115
1.2829
FNOTE10
FBUND10
BOSSA FX
źródło:
źródło:
BOSSA PLN
BOSSA EUR
BOSSA USD
106.08
129.563
63.797
Obligacje
(bid)
Obligacje
120.01
122.5
BOSSA FX
Subiektywny kalendarz kluczowych wydarzeń dnia:
EUROLAND - (9.58) Indeks PMI dla przemysłu (Oczek. 58.4 pkt. Poprz. 59 pkt.) za marzec
EUROLAND - (9.58) Indeks PMI dla usług (Oczek. 56.4 pkt. Poprz. 56.8 pkt.) za marzec
Wpływ na rynek: Paczka wstępnych odczytów indeksów PMI z Europy może być dość ważna w kontekście spodziewanej podwyżki stóp
procentowych przez Europejski Bank Centralny i wracających obaw o kraje PIIGS, zwłaszcza, że w marcu spodziewane są nieznaczne
spadki PMI. To może być pierwszy sygnał, że dynamika wzrostu gospodarczego zacznie hamować – jedna z przyczyn to droga ropa.
Oczywiście lepsze odczyty wesprą euro, a słabsze wpłyną nań negatywnie.
WIELKA BRYTANIA - (10.30) Sprzedaż detaliczna (Oczek. -0.6% m/m 2.3% r/r, Poprz. 1.9% m/m 5.3% r/r) za luty
Wpływ na rynek: Duży. Jeżeli sprzedaż będzie słabsza od i tak już niskich prognoz, to nie będzie to dobrą informacją dla funta.
Inwestorzy zaczynają się obawiać, że sygnały o słabości gospodarki mogą ograniczyć cykl potencjalnych podwyżek stóp procentowych
przez Bank Anglii (taka była chociażby wczoraj reakcja na informacje o prognozowanym niższym od oczekiwanego wcześniej, wzroście
gospodarczym w 2011 r.).
UNIA EUROPEJSKA - Szczyt Unii Europejskiej (24-25 marca)
Wpływ na rynek: Szczyt powinien przyjąć pewne ramy paktu o konkurencyjności, który był mocno forsowany przez Niemcy i to w
pewnym sensie można uznać za nieznaczny sukces. Minusem będzie jednak sytuacja w której ostateczne podwyższenie gwarancji
kapitałowych w ramach EFSF przesunie się na koniec czerwca, a dodatkowo Irlandia nie otrzyma odpowiedzi na prośbę o obniżenie
oprocentowania ratunkowej pożyczki, która została jej przyznana w grudniu ub.r.
USA - (13.30) Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (Oczek. 383 tys. Poprz. 385 tys.)
Wpływ na rynek: Duży, jeżeli dane będą rzeczywiście odbiegać od prognoz (im mniej wniosków od bezrobotnych, tym lepiej dla dolara).
USA - (13.30) Zamówienia na dobra bez środków transportu (Oczek. 2.0% m/m Poprz. -3% m/m) - dane wstępne za luty
USA - (13.30) Zamówienia na dobra trwałego użytku (Oczek. 1.1% m/m Poprz. 3.2% m/m) - dane wstępne za luty
Wpływ na rynek: Duży. Jeżeli dane nie zaskoczą negatywnie to mogą dodać kilka punktów dolarowi.
-pln
-pln-
-pln
tygodniowy
Komentarz rynkowy:
Rynki nie panikują po dymisji rządu w Portugalii
Wczoraj opozycja odrzuciła propozycje portugalskiego rządu dotyczące nowych cięć wydatków. Mniejszościowy gabinet Jose Socratesa zgodnie z
zapowiedziami podał się do dymisji. Nie udała się też misja byłego premiera, aby pogodzić ze sobą zwaśnione strony i stworzyć rząd jedności narodowej.
Tym samym perspektywa wcześniejszych wyborów jest dość prawdopodobna, podobnie jak to, że w ciągu najbliższych tygodni Portugalia będzie musiała
poprosić o zagraniczną pomoc finansową. Najpewniej stanie się tak przy okazji najbliższej aukcji długu, która zakończy się fiaskiem. Jednak to co ciekawe
to brak paniki na rynkach – euro wprawdzie traci, ale nieznacznie; nie widać też wyraźnego wzrostu rentowności portugalskich papierów. Czy to cisza przed
burzą? Wprawdzie dzisiaj rozpoczyna się unijny szczyt, ale z informacji jakie do tej pory napłynęły na rynek, wynika, że kwestia zamknięcia tematu
dokapitalizowania Europejskiego Funduszu Stabilizacji Finansowej, ani też obniżki oprocentowania pożyczki dla Irlandii, raczej nie znajdzie pozytywnego
finału. Tym samym powinno się to przyczynić do dalszego osłabienia wspólnej waluty. Dzisiaj pojawiły się też informacje o obniżce ratingów dla 30 banków
hiszpańskich przez agencję Moody’s, poza największymi BBVA i Santader. To pokazuje, że drażliwy temat kondycji hiszpańskiego sektora bankowego,
będzie do czasu publikacji wyników nowych testów wytrzymałościowych, jedną z kwestii, która będzie przyciągać uwagę inwestorów.
Dlaczego, zatem spadki euro są dzisiaj wyważone, a złoty pozostaje stabilny? Czyżby rynek nie wykluczał jakiejś pozytywnej niespodzianki po kończącym
się jutro unijnym szczycie? Zobaczymy. Poza tymi informacjami warto będzie też śledzić sytuację w krajach arabskich, ale i też w Izraelu, gdzie wczoraj miał
miejsce krwawy zamach terrorystyczny w Jerozolimie. Z danych makro uwagę zwraca dobry wstępny odczyt indeksu PMI/HSBC w Chinach, który w marcu
wzrósł do 52,5 pkt. z 51,7 pkt., co oddala obawy przed nadmiernym spowolnieniem chińskiej gospodarki. Natomiast dzisiaj poznamy dane ze strefy euro,
Wielkiej Brytanii, oraz USA, o których szerzej piszę w subiektywnym kalendarzu makro.
-pln
poranny
rynek walutowy
-pln
analiza techniczna
rynek walutowy
9:38
ujęcie dzienne
EUR/PLN
opory i
wsparcia
24 marzec 2011
poziomy
opór 3
opór 2
opór 1
rynek
wsparcie 1
wsparcie 2
wsparcie 3
4.0600
4.0500
4.0400
4.0293
4.0200
4.0000
3.9900
EUR/PLN: W sytuacji rosnącego napięcia wokół Portugalii złamanie wsparcia na poziomie 4,02 może być w najbliższym czasie trudne.
Rynek powinien się kierować jeszcze dzisiaj powyżej poziomu 4,04, a do końca tygodnia możliwy byłby test okolic 4,06. I to niezależnie od
sygnałów generowanych przez dzienne wskaźniki.
-pln
ujęcie dzienne
USD/PLN
opory i
wsparcia
opór 3
opór 2
opór 1
rynek
wsparcie 1
wsparcie 2
wsparcie 3
poziomy
2.9000
2.8800
2.8700
2.8624
2.8600
2.8400
2.8200
USD/PLN: Dolar odbił się i jest bliski testu oporów 2,87-2,88. Wsparcie można wskazać już na 2,86. W sytuacji kiedy rośnie ryzyko
dalszych spadków EUR/USD, to perspektywy powrotu do wsparcia w rejonie 2,82, są niewielkie. Kolejne dni mogą przynieść próbę testu
rejonu 2,90.
-pln
Dom Maklerski
Banku Ochrony Środowiska S.A.
www.bossa.pl
tygodniowy
rekomendacje
ul. Marszałkowska 78/80
00-517 Warszawa
tel.: +48 22 504 30 00
fax: +48 22 629 71 50
rekomendacje
analiza techniczna
-pln
rynek walutowy
9:38
ujęcie dzienne
EUR/USD
opory i
wsparcia
24 marzec 2011
poziomy
opór 3
opór 2
opór 1
rynek
wsparcie 1
wsparcie 2
wsparcie 3
1.4157
1.4121
1.4100
1.4074
1.4052
1.4037
1.4000
EUR/USD: Złamanie strefy wsparcia na 1,4121-57 stało się wczoraj impulsem do ruchu poniżej 1,41. Dzisiaj zbliżyliśmy się w kluczowe
okolice 1,4037, ale nie były one testowane (minimum 1,4049). Silny opór to wspomniane 1,4121-57, powrót powyżej wydaje się być mało
prawdopodobny. Rośnie prawdopodobieństwo pokonania oporu na 1,4037 i testu mocnych 1,40. W średnim terminie zaczynają się
pojawiać przesłanki do zmiany trendu na spadkowy.
-pln
ujęcie dzienne
GBP/USD
opory i
wsparcia
opór 3
opór 2
opór 1
rynek
wsparcie 1
wsparcie 2
wsparcie 3
poziomy
1.6343
1.6300
1.6250
1.6205
1.6200
1.6170
1.6130
GBP/USD: Wygląda na to, że wczorajszy powrót poniżej 1,6343 mógł być sygnałem w spadkowej formacji „2B”, która odwraca trend . W
-pln
takim układzie powrót powyżej 1,6343 w najbliższych dniach byłby mało prawdopodobny. Z kolei w perspektywie tygodnia powinniśmy
-pln
kierować się w stronę 1,5950-1,6000. Kluczowy poziom na dzisiaj to rejon 1,62, którego złamanie przyspieszy spadki.
rekomendacje
-pln
tygodniowy
tygodniowy
Dom Maklerski
Banku Ochrony Środowiska S.A.
www.bossa.pl
ul. Marszałkowska 78/80
00-517 Warszawa
tel.: +48 22 504 30 00
fax: +48 22 629 71 50
raport poranny
rynek walutowy
24 marzec 2011
9:38
www.bossa.pl
Prezentowany raport został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska
S.A. z siedzibą w Warszawie tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej ani
rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715)
oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyłącznie wyrazem wiedzy i
poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych Klienta. Przy
sporządzaniu raportu DM BOŚ SA działał z należytą starannością oraz rzetelnością. DM BOŚ SA i jego pracownicy nie ponoszą jednak
odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych
decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport adresowany jest do nieograniczonego kręgu odbiorców. Został sporządzony na potrzeby klientów
DM BOŚ S.A. oraz innych osób zainteresowanych. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Regulaminy
doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym
dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych znajdują się na
stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty.
Użyte w raporcie wykresy są integralną częścią platformy BOSSA FX, dostępnej dla Klientów Domu Maklerskiego DM BOŚ S.A.
po podpisaniu stosownych umów o założenie rachunku inwestycyjnego. Więcej informacji na stronach www.bossafx.pl.
Specyfikacja i skład publikowanych instrumentów, w tym indeksów walutowych jest dostępna na stronie:
http://bossa.pl/index.jsp?layout=2&page=0&news_cat_id=981#demo
Na wykresach wykorzystano schemat dzienny z użyciem prostych średnich kroczących o okresach: 7, 15, 50 i 68. Poza tym
zastosowano wskaźnik Parabolic SAR (0,02;0,20), a także MACD (12,26,9), Stochastic (15,5,4) i RSI (9).
-pln
-pln
Dom Maklerski
tygodniowy
Banku Ochrony Środowiska S.A.
ul. Marszałkowska 78/80
00-517 Warszawa
tel.: +48 22 504 30 00
fax: +48 22 629 71 50
Raport ten jest wynikiem analiz prowadzonych przez zespół anaityczno - doradczy Domu Maklerskiego TMS Brokers S.A. i, choć sporządzony został na podstawie wiarygodnych źródeł
rekomendacje
-pln
www.bossa.pl