Global Reports LLC

Global Reports LLC
Global Reports LLC
Global Reports LLC
Global Reports LLC
Global Reports LLC
Global Reports LLC
Global Reports LLC
eCard Spółka Akcyjna
Informacja dodatkowa
do raportu za III kwartał 2008 roku
SA-Q3 2008
Warszawa, 4 listopada 2008 roku
Global Reports LLC
SPIS TREŚCI
Spis Treści ...................................................................................................................................................... 2
1
Wprowadzenie ............................................................................................................................. 3
2
Polityka rachunkowości .............................................................................................................. 3
3
Opis działań Spółki oraz najważniejsze wydarzenia ................................................................ 3
4
Istotne wydarzenia....................................................................................................................... 5
5
Korekty rezerw oraz podatku odroczonego .............................................................................. 6
6
Sezonowość i cykliczność............................................................................................................. 7
7
Dłużne i kapitałowe papiery wartościowe ................................................................................. 7
8
Dywidenda.................................................................................................................................... 7
9
Wydarzenia po dacie bilansowej ................................................................................................ 7
10
Zobowiązania i aktywa warunkowe........................................................................................... 8
2/8
Global Reports LLC
1
WPROWADZENIE
Zgodnie z § 91 ust. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych, Zarząd eCard Spółka Akcyjna („eCard”, „eCard S.A.”, „Spółka”) z siedzibą w
Warszawie, w składzie:
•
•
Radosław Sosnowski – p.o. Prezesa Zarządu,
Krzysztof Biniek – Wiceprezes Zarządu,
przedstawia Informację dodatkową do raportu okresowego za III kwartał 2008 roku.
Raport eCard Spółka Akcyjna („eCard”, „eCard S.A.”, „Spółka”) sporządzony został z
uwzględnieniem przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych.
Raport kwartalny obejmuje okres od 1 lipca 2008 roku do 30 września 2008 roku.
2
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Sprawozdanie finansowe przedstawione w niniejszym raporcie sporządzone zostało zgodnie z
przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości z późniejszymi zmianami.
Polityka Rachunkowości Spółki została przedstawiona w Prospekcie emisyjnym zatwierdzonym
przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 21 czerwca 2006 roku i od tego czasu
nie uległa zmianom.
3
OPIS DZIAŁAŃ SPÓŁKI ORAZ NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA
Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie sprawozdawczym z wykazem
najważniejszych wydarzeń.
W trzecim kwartale 2008 roku dokonania oraz istotne wydarzenia w Spółce obejmowały
następujące działania rozwojowe w podziale na obszary działalności.
Segment e-commerce
W segmencie e-commerce prowadzone są działania nad rozwojem usług oraz sieci klientów
korzystających z usług autoryzacji kart oraz internetowych przelewów bezpośrednich
(ePrzelewów). W szczególności podpisane zostały następujące umowy o współpracy:
•
Wydawnictwo Naukowe PWN S.A. – umowa z dnia 16 lipca 2008 roku dotycząca
świadczenia usług autoryzacji kart płatniczych w środowisku internetowym.
•
Polski Komitet Normalizacyjny – umowa z dnia 8 sierpnia 2008 roku dotycząca
świadczenia usług autoryzacji kart płatniczych w środowisku internetowym, usług
Przelewów Bezpośrednich (ePrzelewy), a także reklamy Polskiego Komitetu
Normalizacyjnego na ekranach bankomatów eCard.
•
Intercars International France Sp. z o. o. – umowa z dnia 3 września 2008 roku
dotycząca świadczenia usług autoryzacji kart płatniczych w środowisku internetowym.
3/8
Global Reports LLC
•
Starter Sp. z o. o. – umowa z dnia 12 sierpnia 2008 roku dotycząca świadczenia usług
autoryzacji kart płatniczych w środowisku internetowym.
•
Umowa z Dominet Bankiem z dnia 9 września 2008 roku o współpracy w ramach
ePrzelewów.
Dnia 1 sierpnia 2008 roku eCard S.A. przy współpracy z Bankiem Handlowym w Warszawie
S.A. wdrożył System Ratalny Komfort, który umożliwia posiadaczom kart kredytowych
Citibank rozkładanie transakcji zakupów realizowanych w Internecie na raty.
W III kwartale 2008 roku Spółka uruchomiła projekt mający na celu uzyskanie certyfikacji PCI
DSS. Certyfikacja PCI DSS jest to forma potwierdzenia zgodności struktur organizacyjnych i
infrastruktury informatycznej Spółki ze standardami bezpieczeństwa wymaganymi przez
międzynarodowe organizacje płatnicze. Uzyskanie certyfikatu jest warunkiem koniecznym do
rozwoju współpracy biznesowej zarówno z organizacjami płatniczymi, jak i partnerami
biznesowymi z branży finansowej.
Segment bankomatów
W III kwartale 2008 roku prowadzono dalsze działania związane z dynamiczną rozbudową sieci
bankomatów działających pod marką eCard.
W okresie III kwartału liczba bankomatów wzrosła z 284 na koniec II kwartału 2008 roku do
302 na koniec III kwartału 2008 roku, t.j. wzrost o 18 bankomatów, przy czym 63 bankomaty
zostały uruchomione w nowych lokalizacjach w ramach polityki relokacji bankomatów.
W III kwartale 2008 roku odnotowano wzrosty odpowiednio o 31,6 % oraz 36,4 % w liczbie
transakcji i sumie wypłaconych kwot, a średnia liczba transakcji per bankomat wzrosła o 28,5%,
co wynika m.in. z wyboru lokalizacji sezonowych oraz konsekwentnie realizowanych planów
relokacji bankomatów niskotransakcyjnych.
Bankomatowozy z logiem eCard były obecne na 16 imprezach masowych m.in. Heineken
Open’er Festival, Sunrise Festival 2008, Jarmark Dominikański, Coke Live Music Festival, XI
Ogólnopolski zlot motocyklowy.
Podpisano m.in. następujące umowy w sprawie lokalizacji nowych bankomatów:
•
Umowa szczegółowa z BRE Bank Data z dnia 4 sierpnia 2008 roku dotycząca instalacji
bankomatów.
•
Umowa z Volkswagen Bank Polska S.A. z dnia 5 września 2008 o współpracy w
zakresie instalacji bankomatów.
W III kwartale 2008 roku eCard zakończył proces dostosowania wszystkich swoich
bankomatów do międzynarodowych norm EMV, co oznacza, że są one w pełni zgodne z
wymaganiami bezpieczeństwa głównych organizacji płatniczych i akceptują karty z
wbudowanym mikroprocesorem.
Segment 3D Secure
Spółka dysponuje w pełni operacyjna infrastrukturą do świadczenia usług 3D Secure
wydawcom kart opartą na technologii Arcot Systems Inc. Spółka prowadzi intensywne
działania handlowe skierowane do instytucji bankowych w celu odpłatnego świadczenie usług
w zakresie dodatkowego uwierzytelnienia transakcji internetowych dokonanych za
4/8
Global Reports LLC
pośrednictwem kart płatniczych. Usługa będzie realizowana z w pełni certyfikowanych przez
międzynarodowe organizacje płatnicze centrów przetwarzania danych.
Segment pozostałe działalności
W segmencie pozostałych działalności zrealizowane były prace związane z rozwojem
działalności sprzedaży doładowań oraz rozbudową oferty produktów.
W III kwartale 2008 roku zakończono prace nad budową i uruchomieniem nowego sklepu
internetowego pod adresem www.doladowywacz.pl oferującym doładowania będące w
dystrybucji eCard. Podejmowane działania marketingowe i promocyjne, w tym promocja „5
zeta piechotą nie chodzi” mają na celu budowę na rynku nowej marki oraz zwiększenie
sprzedaży doładowań.
We wrześniu 2008 roku wdrożono do ogólnej dystrybucji Opertora MVNO 36i6 nową markę
firmy Polkomtel S.A. Wdrożenie miało na celu rozwój linii biznesowej doładowań związanej z
dystrybucją do partnerów eCard, jak również rozbudowę produktów w sklepach internetowych
eCard S.A do klientów końcowych.
W lipcu 2008 roku została podpisana umowa ze spółką PayTel Sp. z o.o. na ogólną dystrybucję
doładowań Simplus i Sami Swoi. W chwili obecnej trwa wdrożenie oraz testy po stronie
PayTel.
Platforma eCard umożliwia doładowania telefonów prepaid następujących operatorów:
Simplus, Tak Tak, Orange, Heyah, Sami Swoi, Play, Carrefour Mova, 36i6.
4
ISTOTNE WYDARZENIA
Opis czynników i wydarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na
osiągnięte wyniki finansowe.
Księgowanie leasingu
Istotny wpływ na osiągane wyniki finansowe miały korekty wprowadzone do wyników za
I półrocze 2008 roku oraz uwzględnione w wynikach III kwartału 2008 roku dotyczące sposobu
rozliczenia Umowy leasingowej na bankomaty przedstawionej w RB nr 10/2008 z dnia 25
kwietnia 2008 roku. Korekty oraz sposób ich rozliczenia zostały opisane w załączniku z dnia 30
września 2009 roku do raportu SA-P 2008 za pierwsze półrocze 2008 roku i wynikały z zaleceń
audytora podczas badania.
W wyniku wprowadzenia korekt utworzono rezerwę z tytułu odroczonego podatku
dochodowego w wysokości 1.575 tys. zł oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego w wysokość 962 tys. zł w związku z leasingiem bankomatów oraz środków
transportu co dało kwotę 613 tys. zł. w pozycji podatek dochodowy część odroczona w
rachunku zysków i strat, oraz wyksięgowano zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
(leasing zwrotny bankomatów) i ujęto go w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe w
wysokości 239 tys. zł, proporcjonalnie ujęto zysk ze sprzedaży bankomatów w wysokości 9 tys.
zł (zgodnie z Krajowym Standardem Rachunkowości nr 5), co miało jednocześnie wpływ na
pomniejszenie rozliczenia międzyokresowego, a znalazło odzwierciedlenie w pozycji zysk ze
zbycia niefinansowych aktywów trwałych w rachunku zysków i strat w kwocie – 231 tys. zł.
5/8
Global Reports LLC
Wycena depozytów walutowych
W związku z ujawnieniem błędnej wyceny posiadanych depozytów walutowych, Zarząd w
porozumieniu z audytorem podjął decyzję o dokonaniu korekty półrocznego sprawozdania
finansowego za okres zakończony 30 czerwca 2008 roku, którego błąd dotyczył. Korekta
wpłynęła na obniżenie wyniku o 1.396,6 tys. zł, obniżenie wyceny posiadanych walut
o 1.493,6 tys. zł i obniżenie wyceny zobowiązań z tytułu kaucji zabezpieczającej reklamacje
o 97,0 tys. zł.
5
KOREKTY REZERW ORAZ PODATKU ODROCZONEGO
Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw,
rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o
rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.
Wszystkie zmiany stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawione w
poniższej tabeli zostały odniesione na wynik finansowy danego okresu i dotyczyły leasingu
finansowego i podatkowo-operacyjnego środków trwałych, tj. bankomatów i środków
transportu.
Tabela 1
Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
tys. zł
1. Stan na początek okresu
2. Zwiększenia
3. Zmniejszenia
4. Stan na koniec okresu
Rok 2007
I-II kw. 2008
54
0
0
54
54
1.575
54
1.575
I-III kw. 2008
54
1.575
136
1.493
Wszystkie zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawione
w poniższej tabeli zostały odniesione na wynik finansowy danego okresu i związane były z
ujemnymi różnicami przejściowymi z tytułu utworzonych rezerw na pozostałe koszty. Wpływ
zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na wynik finansowy był
negatywny w każdym z wymienionych okresów.
Tabela 2
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
tys. zł
1. Stan na początek okresu
2. Zwiększenia
3. Zmniejszenia
4. Stan na koniec okresu
Rok 2007
I-II kw. 2008
54
0
0
54
54
962
54
962
I-III kw. 2008
54
962
94
922
Przedstawione w poniższej tabeli zmiany stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia
emerytalne i podobne dotyczą w szczególności rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
rezerwy na wypłatę wynagrodzeń.
Tabela 3
Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i
podobne
tys. zł
1. Stan na początek okresu
2. Zwiększenia
3. Wykorzystanie
4. Stan na koniec okresu
Rok 2007
231
50
5
276
I-II kw. 2008
276
5
16
265
I-III kw. 2008
276
5
16
265
6/8
Global Reports LLC
Zaprezentowane w poniższej tabeli zmiany stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych
dotyczą w szczególności rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu niewypłacalności
pozostałych merchantów oraz rezerwy na pozostałe koszty.
Tabela 4
Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych
tys. zł
1. Stan na początek okresu
2. Zwiększenia
3. Wykorzystanie
4. Stan na koniec okresu
6
Rok 2007
119
634
89
664
I-II kw. 2008
664
1.177
635
1.206
I-III kw. 2008
664
2.180
1.813
1.031
SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ
Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności Spółki.
Spółka odnotowuje sezonowość sprzedaży typową dla działalności klientów korzystających z
jej usług. W zakresie transakcji w Internecie Spółka odnotowuje zwiększenie liczby transakcji
realizowanych w okresie IV kwartału 2008, w związku z sezonem zakupów świątecznych. W
obszarze bankomatów występuje nasilanie wolumenu obrotu w okresie IV kwartału również z
powodu okresu świątecznego, a także sezonowość związana z dodatkowym wykorzystaniem
bankomatów „sezonowych”, które są lokalizowane w głównych ośrodkach turystycznych
odpowiednio w okresie sezonu zimowego i letniego oraz podczas imprez masowych.
7
DŁUŻNE I KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Informacje dotyczące emisji wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.
Spółka nie prowadziła emisji, wykupu lub spłaty dłużnych lub kapitałowych papierów
wartościowych.
8
DYWIDENDA
Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie w przeliczeniu na
jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.
Spółka nie wypłacała dywidendy.
9
WYDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
Wskazanie wydarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne
sprawozdanie finansowe.
Dnia 21 października 2008 roku Rada Nadzorcza eCard S.A. podjęła uchwalę w sprawie
zawieszenia w czynnościach Prezesa Zarządu Pana Konrada Korobowicza, podając następujące
powody:
•
niedostosowanie planów finansowych Spółki do formy umożliwiającej zatwierdzenie
ich przez Radę Nadzorczą, a tym samym uniemożliwienie Radzie bieżącego
nadzorowania sytuacji finansowej Spółki i oceny skuteczności działań Zarządu w
krótkim i średnim okresie;
7/8
Global Reports LLC
•
doprowadzenie do systematycznego pogarszania się płynności finansowej Spółki, w
szczególności ujemnych przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej
wykazanych w sprawozdaniach finansowych za pierwsze półrocze 2008.
W związku z zawieszeniem Prezesa Zarządu, Rada Nadzorcza podjęła na tym samym
posiedzeniu uchwalę w sprawie oddelegowania członka Rady pana Radosława Sosnowskiego
do pełnienia czynności Prezesa, członka Zarządu na okres do 3 miesięcy, począwszy od 22
października 2008.
Pan Radosław Sosnowski jest członkiem Rady Nadzorczej eCard S.A. od kwietnia 2007 roku,
w latach 2005 – 2007 był Wiceprezesem Zarządu spółki eCard S.A.
10 ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE
Informacje dotyczące zmian zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu
zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Spółka posiada następujące zobowiązania warunkowe, które powstały w 2006, 2007 i w 2008
roku:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Weksel in blanco w posiadaniu IBM Polska Sp. z o.o. – jeden weksel in blanco
zabezpieczający umowę Leasingu PL010601 z dnia 3 marca 2006 roku.
Weksel in blanco w posiadaniu Raiffeisen – Leasing Polska Spółka Akcyjna – jeden
weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu IA6916 z dnia 16 sierpnia 2006
roku.
Weksel in blanco w posiadaniu Raiffeisen – Leasing Polska Spółka Akcyjna – jeden
weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu IH6919 z dnia 12 grudnia 2006
roku.
Weksel in blanco w posiadaniu Raiffeisen – Leasing Polska Spółka Akcyjna – jeden
weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu JE308G z dnia 24 lipca 2007 roku.
Weksel in blanco w posiadaniu IBM Polska Sp. z o.o. – jeden weksel in blanco
zabezpieczający umowę PL110705 z dnia 28 listopada 2007 roku.
Weksel in blanco w posiadaniu CP Telecom Sp. z o.o. na zabezpieczenie zobowiązań
wynikających z Umowy dotyczącej elektronicznych zasileń kont Carrefour Mova z dnia
25 lutego 2008 roku z CP Telecom Sp. z o.o.
Weksel in blanco w posiadaniu Raiffeisen – Leasing Polska Spółka Akcyjna – jeden
weksel in blanco zabezpieczający umowę Leasingu L9008K z dnia 17 kwietnia 2008
roku.
Weksel in blanco w posiadaniu Polskiej Telefonii Cyfrowej Sp. z o.o. na zabezpieczenie
zobowiązań wynikających z Umowy dotyczącej elektronicznych zasileń kont Tak Tak
oraz zasileń kont Heyah i Umowy dotyczącej Sprzedaży Elektronicznych Kuponów z
dnia 11 kwietnia 2006 roku z PTC.
Weksel in blanco w posiadaniu Millennium Lease Sp.z o.o. – jeden weksel in blanco
zabezpieczający umowę K000158 z dnia 24 kwietnia 2008 roku.
Kaucja w posiadaniu P4 Sp. z o.o. na zabezpieczenie zobowiązań wynikających z
Umowy dotyczącej elektronicznych zasileń kont Play z dnia 1 lutego 2007 roku ze
spółką P4 Sp. z o.o.
Kaucja gwarancyjna z tytułu wynajmu biura w budynku Saski Crescent w wysokości
55.554,55 EUR.
8/8
Global Reports LLC
eCard Spółka Akcyjna
Pozostałe informacje
do raportu za III kwartał 2008 roku
SA-Q3 2008
Warszawa, 4 listopada 2008 roku
Global Reports LLC
SPIS TREŚCI
Spis Treści ...................................................................................................................................................... 2
1
Wprowadzenie ............................................................................................................................. 3
2
Komentarz Zarządu do wyników finansowych......................................................................... 3
2.1
Wybrane dane finansowe za III kwartał 2008 roku ....................................................................... 3
2.2
Wybrane dane finansowe za I-III kwartał 2008 roku .................................................................... 4
2.3
Komentarz Zarządu do wyników finansowych ............................................................................. 4
2.3.1 Rachunek wyników.................................................................................................................... 4
2.3.2 Bilans ......................................................................................................................................... 6
2.3.3 Rachunek przepływu środków pieniężnych............................................................................... 6
3
Organizacja grupy kapitałowej .................................................................................................. 6
4
Zmiany w strukturze grupy kapitalowej ................................................................................... 7
5
Prognozy finansowe..................................................................................................................... 7
6
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZ........................................................ 7
6.1
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% akcji – stan w poprzednim raporcie kwartalnym ........ 7
6.2
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% akcji – stan na dzień 4 listopada 2008 roku................ 7
7
Osoby zarządzające i nadzorujące – stan posiadania............................................................... 8
8
Postępowania w toku ................................................................................................................... 8
9
Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................... 9
10
Poręczenia i gwarancje................................................................................................................ 9
11
Inne istotne informacje ............................................................................................................... 9
12
Czynniki wpływające na perspektywy Spółki ........................................................................... 9
2/9
Global Reports LLC
1
WPROWADZENIE
Zgodnie z § 91 ust. 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych, Zarząd eCard Spółka Akcyjna („eCard”, „eCard S.A.”, „Spółka”) z siedzibą w
Warszawie, w składzie:
•
•
Radosław Sosnowski – p.o. Prezesa Zarządu,
Krzysztof Biniek – Wiceprezes Zarządu,
przedstawia Pozostałe informacje do raportu okresowego za III kwartał 2008 roku.
Raport eCard Spółka Akcyjna („eCard”, „eCard S.A.”, „Spółka”) sporządzony został z
uwzględnieniem przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych.
Raport kwartalny obejmuje okres od 1 lipca 2008 roku do 30 września 2008 roku.
2
KOMENTARZ ZARZĄDU DO WYNIKÓW FINANSOWYCH
Wybrane dane finansowe i podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego.
Poniżej zaprezentowano wybrane dane finansowe za okres III kwartału 2008 roku i narastająco
w okresie I-III kwartału 2008 roku, wraz z danymi porównywalnymi, oraz Komentarzem
Zarządu do wyników finansowych w tych okresach.
2.1
Wybrane dane finansowe za III kwartał 2008 roku
w tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
Przepływy pieniężne netto, razem
Aktywa, razem
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
w tys. EURO
III kwartał
2008
okres
od 01.07.2008
do 30.09.2008
III kwartał
2007
okres
od 01.07.2007
do 30.09.2007
III kwartał
2008
okres
od 01.07.2008
do 30.09.2008
III kwartał
2007
okres
od 01.07.2007
do 30.09.2007
4 487
2 349
1 352
619
(2 599)
(2 390)
(2 348)
(5 643)
(2 029)
(1 814)
(1 814)
(4 701)
(783)
(720)
(707)
(1 700)
(534)
(478)
(478)
(1 238)
(202)
(1 463)
(61)
(385)
(375)
20 383
(113)
5 368
(6 220)
23 160
11 598
4 253
4 305
11 562
48 000
14 219
27 115
4 422
327
3 413
22 693
48 000
(1 874)
6 795
3 403
1 248
1 263
3 392
14 083
3 745
7 178
1 171
87
904
6 007
12 707
3/9
Global Reports LLC
2.2
Wybrane dane finansowe za I-III kwartał 2008 roku
w tys. zł
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
Przepływy pieniężne netto, razem
Aktywa, razem
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
2.3
2.3.1
w tys. EURO
III kwartał
2008
(narastająco)
okres
od 01.01.2008
do 30.09.2008
III kwartał
2007
(narastająco)
okres
od 01.01.2007
do 30.09.2007
III kwartał
2008
(narastająco)
okres
od 01.01.2008
do 30.09.2008
III kwartał
2007
(narastająco)
okres
od 01.01.2007
do 30.09.2007
11 405
5 382
3 330
1 405
(8 045)
(7 887)
(8 458)
(17 279)
(5 409)
(5 221)
(5 221)
(6 553)
(2 349)
(2 303)
(2 470)
(5 045)
(1 412)
(1 363)
(1 363)
(1 710)
(4 265)
(4 872)
(1 245)
(1 272)
4 461
23 453
1 303
6 121
(17 083)
23 160
11 598
4 253
4 305
11 562
48 000
12 028
27 115
4 422
327
3 413
22 693
48 000
(4 988)
6 795
3 403
1 248
1 263
3 392
14 083
3 139
7 178
1 171
87
904
6 007
12 707
Komentarz Zarządu do wyników finansowych
Rachunek wyników
Przychody Spółki w III kwartale 2008 roku wyniosły 4.487 tys. zł i wzrosły w stosunku do III
kwartału 2007 roku o 91%. Przychody w układzie narastającym w I-III kwartale 2008 roku
wyniosły 11.405 tys. zł, co stanowiło 112% wzrost w porównaniu do okresu I-III kwartał 2007
roku.
Głównym czynnikiem wpływającym na wzrost przychodów, zarówno w ujęciu kwartał do
kwartału, jak i w przypadku porównywania trzech pierwszych kwartałów 2008 i 2007 roku, jest
rozwój dwóch podstawowych linii biznesowych – e-commerce i bankomatów.
W obszarze e-commerce wzrost przychodów wynikał m.in. z konsekwentnego rozwoju działu
sprzedaży usług e-commerce i pozyskiwania nowych klientów. W obszarze bankomatów wpływ
na wielkość przychodów miały wzrost liczby bankomatów i zwiększona rozpoznawalność sieci,
przekładające się na wzrost liczby transakcji. Przychody z tytułu prowizji w obszarze ecommerce są rozpoznawane w wartościach netto po odjęciu prowizji pośredników (banków,
procesorów, organizacji płatniczych), natomiast w przypadku bankomatów są to przychody
brutto przed rozpoznaniem kosztów obsługi bankomatów oraz podziału prowizji z tytułu
podpisywanych umów network sharing.
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów w III kwartale 2008 roku wyniosły 5.265 tys. zł i
wzrosły o 80% w stosunku do III kwartału 2007 roku. W ujęciu narastającym w okresie I-III
kwartału 2008 roku koszty wytworzenia sprzedanych produktów wyniosły 13.612 tys. zł, co
stanowiło 101% wzrost w porównaniu do okresu I-III kwartału 2007 roku.
4/9
Global Reports LLC
Podstawowym źródłem wzrostu kosztów było zwiększenie skali działalności w zakresie ecommerce i bankomatów. Podstawowe koszty obejmują koszty obsługi bankomatów i koszty
procesowania transakcji e-commerce. Ponadto Spółka poniosła zwiększone koszty związane z
optymalizacją sieci bankomatów, w tym koszty relokacji bankomatów do lokalizacji z wyższą
oczekiwaną transakcyjnością. W obszarze bankomatów wzrosły także koszty podziału prowizji
z tytułu podpisanych umów network sharing.
Strata brutto na sprzedaży wyniosła w III kwartale 2008 roku 778 tys. zł i powiększyła się o
35% w porównaniu do III kwartału 2007 roku. W ujęciu narastającym strata brutto wyniosła
2.221 tys. zł i powiększyła się w stosunku do analogicznego okresu 2007 roku o 62%.
Koszty sprzedaży wyniosły w III kwartale 2008 roku 484 tys. zł i obejmowały pozostałe koszty
związane z prowadzeniem sprzedaży produktów Spółki, usługi doradcze oraz część kosztów
osobowych.
Koszty ogólnego zarządu w III kwartale 2008 roku wyniosły 1.358 tys. zł, co stanowiło wzrost
o 87% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Koszty ogólnego zarządu w
ujęciu narastającym wyniosły 4.484 tys. zł i wzrosły w stosunku do analogicznego okresu 2007
roku o 124%.
Koszty ogólnego zarządu obejmują: VAT naliczony a nie objęty odliczeniem w oparciu o
współczynnik sprzedaży opodatkowanej w stosunku do sprzedaży ogółem w wysokości 436,8
tys. zł w III kwartale 2008 roku oraz 1.749,8 tys. zł w okresie I-III kwartału 2008 roku, co
stanowi 71% wartości VAT naliczonego w tym okresie od pozostałych kosztów, a także
czynsze i koszty eksploatacji, oraz usługi zarządcze i PR.
Czynsze i koszty mediów oraz parkingów wyniosły 857,7 tys. zł netto w ujęciu narastającym
oraz 281,5 tys. zł netto w ujęciu kwartalnym, z czego 456,4 tys. zł netto narastająco i 152,6 tys.
zł netto w ujęciu kwartalnym zostało ujęte w kosztach ogólnego Zarządu, a pozostała część
została zaliczona do kosztów sprzedaży i kosztów wytworzenia zgodnie z alokacją czasu pracy
(poszczególnych pracowników danego działu). Z łącznej kwoty 857,7 tys. zł w ujęciu
narastającym oraz 281,5 tys. zł w ujęciu kwartalnym refakturowaniu podlegało 317,9 tys. zł w
ujęciu narastającym oraz 106,3 tys. zł w ujęciu kwartalnym.
Pozostałe przychody operacyjne na koniec III kwartału 2008 roku wyniosły 729 tys. zł.
Znaczącą pozycję stanowi korekta rozliczenia podatku naliczonego z tytułu zakupu środka
trwałego w momencie jego sprzedaży. Wartość wyżej wymienionej korekty to 614,6 tys. zł.
Pozostałe koszty operacyjne na koniec III kwartału 2008 roku wyniosły 782 tys. zł. Znaczącą
pozycję stanowi odpis aktualizujący należności o wartości 378,1 tys. zł. (z czego 347,6 dotyczy
należności Xtrade S.A.) oraz rozliczenie projektów, które nie zostały zrealizowane i nie mogą
zwiększyć aktywów Spółki w wysokości 335,3 tys. zł.
Strata na działalności operacyjnej wyniosła w III kwartale 2008 roku 2.599 tys. zł i powiększyła
się w porównaniu do III kwartału 2007 roku o 28%. W ujęciu narastającym strata na
działalności operacyjnej osiągnęła poziom 8.045 tys. zł i zwiększyła się w porównaniu do
analogicznego okresu 2007 roku o 49%.
Pozostałe przychody finansowe na koniec III kwartału 2008 roku wyniosły 374 tys. zł.
Znaczącą pozycję stanowiły odsetki od środków na rachunkach bankowych w wysokości
239 tys. zł.
Pozostałe koszty finansowe na koniec III kwartału 2008 roku wyniosły 216 tys. zł i stanowiły
odsetki z tytułu zawartych umów leasingowych dotyczących samochodów, serwerów i
bankomatów.
5/9
Global Reports LLC
Strata netto w III kwartale 2008 roku wyniosła 2.348 tys. zł, co stanowiło zwiększenie o 29% w
stosunku do III kwartału poprzedniego roku. W układzie narastającym strata netto wyniosła
8.458 tys. zł i powiększyła się o 62% w porównaniu do analogicznego okresu 2007 roku.
2.3.2
Bilans
Suma bilansowa na koniec III kwartału 2008 roku osiągnęła wartość 23.160 tys. zł i zmniejszyła
się w porównaniu do stanu na koniec II kwartału bieżącego roku o 24%.
Stan aktywów trwałych wyniósł na koniec III kwartału 2008 roku 15.544 tys. zł, co stanowiło
spadek o 4% w stosunku do końca II kwartału 2008 roku, a stan aktywów obrotowych wyniósł
7.616 tys. zł – spadek o 46%.
Znaczący wpływ na spadek stanu aktywów miało zmniejszenie się poziomu środków
pieniężnych, który na koniec okresu wyniósł 2.224 tys. zł i spadł o 74% w porównaniu do końca
II kwartału 2008 roku. Stan środków pieniężnych uległ zmniejszeniu ze względu na realizację
nakładów inwestycyjnych w sieć bankomatów, poniesioną stratę na działalności operacyjnej
oraz ujemną wycenę środków pieniężnych w walutach obcych na koniec okresu.
Kapitał własny na koniec III kwartału wyniósł 11.562 tys. zł (spadek o 17% w porównaniu do
końca II kwartału 2008 roku).
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania na koniec III kwartału osiągnęły poziom 11.598 tys.
zł i zmniejszyły się o 29%, głównie z uwagi na spadek zobowiązań krótkoterminowych.
Zobowiązania krótkoterminowe w ciągu III kwartału 2008 roku zmniejszyły się o 50% do
poziomu 4.305 tys. zł głównie z tytułu rozliczenia transakcji zakupu bankomatów w wysokości
2.404,1 tys. zł oraz zmniejszenia zobowiązań z tytułu kaucji zabezpieczających transakcje
kartowe w wysokości 727,3 tys. zł.
2.3.3
Rachunek przepływu środków pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej osiągnęły w III kwartale 2008 roku
ujemną wartość 5.643 tys. zł, a w okresie I-III kwartał – ujemną wartość 17.279 tys. zł. Wysoka
ujemna wartość przepływów z działalności operacyjnej związana była w szczególności ze spłatą
zobowiązań z tytułu nabycia i instalacji bankomatów oraz rozliczenia kaucji zabezpieczającej
transakcje kartami.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w III kwartale 2008 roku osiągnęły
ujemną wartość 202 tys. zł (-4.265 tys. zł narastająco), a z działalności finansowej – ujemną
wartość 375 tys. zł (+4.461 tys. zł narastająco).
Łączne przepływy pieniężne netto w III kwartale 2008 roku osiągnęły ujemną wartość 6.220
tys. zł (-17.083 tys. zł narastająco). Stan gotówki wyniósł 2.224 tys. zł na dzień 30 września
2008 roku i uległ zmniejszeniu w porównaniu do 8.444 tys. zł na dzień 30 czerwca 2008 roku i
19.307 tys. zł na dzień 31 grudnia 2007 roku.
3
ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ
Opis organizacyjny grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.
Spółka posiada 40% udziałów w spółce Fullfilment Services Sp. z o.o. Spółka została
zawiązana aktem notarialnym z dnia 25 czerwca 2008. Rejestracji dokonano dnia 22 sierpnia
6/9
Global Reports LLC
2008 roku w XII wydziale Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego dla m.
Stołecznego Warszawy. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości 50.000 zł. Spółka nie
podlega konsolidacji, ponieważ nie prowadzi działalności operacyjnej. Spółka będzie
konsolidowana metodą praw własności.
4
ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITALOWEJ
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia
jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
Spółka nie posiada grupy kapitałowej. W III kwartale 2008 roku nie dokonano zmian w
strukturze jednostki gospodarczej.
5
PROGNOZY FINANSOWE
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku
do wyników prognozowanych.
Spółka nie publikowała prognoz wyników na rok 2008.
6
AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY WIĘCEJ NIŻ 5% GŁOSÓW NA WZ
Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania
raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich
procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich
procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian
w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego
raportu kwartalnego.
6.1
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% akcji – stan w poprzednim
raporcie kwartalnym
Akcjonariusz
Smart Capital Sp. z o.o.
Capital Partners S.A.
6.2
Liczba akcji
12.176.348
11.510.200
Udział w
kapitale
25,37%
23,98%
Liczba głosów
12.176.348
11.510.200
Udział w
głosach
25,37%
23,98%
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% akcji – stan na dzień 4 listopada
2008 roku
Akcjonariusz
Smart Capital Sp. z o.o.
Capital Partners S.A.
Liczba akcji
12.176.348
11.510.200
Udział w
kapitale
25,37%
23,98%
Liczba głosów
12.176.348
11.510.200
Udział w
głosach
25,37%
23,98%
7/9
Global Reports LLC
7
OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE – STAN POSIADANIA
Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
zarządzające i nadzorujące Spółki zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w okresie
od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.
Według informacji będących w posiadaniu Spółki nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania
akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki od daty przekazania ostatniego
raportu kwartalnego.
8
POSTĘPOWANIA W TOKU
Wskazanie postępowań toczących sie przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
•
Spółka jest stroną w postępowaniu antymonopolowym przed Urzędem Ochrony
Konkurencji i Konsumentów. Postępowanie zostało wszczęte dnia 29 sierpnia 2006
roku. Postępowanie jest w toku. Spółka informowała o postępowaniu w Informacji
dodatkowej do raportu za III kwartał 2006 roku.
•
Spółka jest stroną w postępowaniu przed Sądem Okręgowym dla m.st. Warszawy.
Przedmiotem postępowania jest pozew o zapłatę. Wartość przedmiotu sporu wynosi
500.000,00 zł. Pozew został złożony dnia 20 grudnia 2006 roku. Stronami w
postępowaniu są: powód – eCard S.A. oraz pozwani – Zarząd Air Polonia i Spółka Air
Polonia. Postępowanie jest w toku.
•
Spółka jest stroną w postępowaniu przez Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy.
Przedmiotem postępowania jest pozew o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu
upominawczym. Wartość przedmiotu sporu wynosi 41.502,00 zł. Postępowanie zostało
wszczęte dnia 31 stycznia 2008 roku. Stronami w postępowaniu są: powód – eCard
S.A, pozwany – Travel Solutions Sp. z o.o. Postępowanie jest w toku.
•
Spółka jest stroną w postępowaniu przed Sądem Rejonowym w Elblągu. Przedmiotem
postępowania jest zgłoszenie wierzytelności w postępowaniu upadłościowym. Wartość
przedmiotu sporu wynosi 550,00 zł. Postępowanie zostało wszczęte dnia 24 sierpnia
2007 roku. Stronami w postępowaniu są: pozwany – Campus Travel Sp. z o.o., powód –
eCard S.A. Postępowanie jest w toku.
•
Spółka była stroną w postępowaniu przed Sądem Rejonowym dla m.st. Warszawy.
Przedmiotem postępowania był pozew o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu
upominawczym, wartością przedmiotu sporu była kwota 5.880,00 zł, postępowanie
zostało wszczęte dnia 25 listopada 2004 roku, stronami w postępowaniu były: pozwany
– Stud-Tur Dariusz Bartosik, powód – eCard S.A. Postępowanie to zakończyło się
postanowieniem wydanym w dniu 25 września 2008 przez Komornika Sądowego przy
Sądzie Rejonowym w Suwałkach o umorzeniu postępowania wobec stwierdzenia
bezskuteczności egzekucji.
•
W dniu 5 września 2008 roku Spółka otrzymała zawiadomienie z KNF dotyczące
umorzenia postępowania mającego na celu ustalenie czy Spółka eCard wykonała
prawidłowo obowiązki, o których mowa w art. 56 Ustawy o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych. Wyżej wymienione postępowanie, wszczęte 18
października 2007 roku, zostało umorzone z uwagi na jego bezprzedmiotowość.
8/9
Global Reports LLC
9
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z
podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich tych
transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych
równowartość kwoty 500.000 euro – jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi,
zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i
warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub jednostkę
od niego zależną, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez spółkę będącą funduszem z
podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich łącznej wartości, oraz w odniesieniu do
umowy o największej wartości.
Spółka nie zawierała w III kwartale 2008 roku transakcji spełniających wyżej wymienione
kryteria z podmiotami powiązanymi.
10 PORĘCZENIA I GWARANCJE
Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub
pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego
podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co
najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki.
Spółka nie udzieliła w III kwartale 2008 roku poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji.
11 INNE ISTOTNE INFORMACJE
Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny
możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę.
Spółka nie posiada innych informacji, które są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, a także dla oceny możliwości
realizacji zobowiązań przez Spółkę.
12 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA PERSPEKTYWY SPÓŁKI
Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w
perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Spółka nie dostrzega innych czynników, które będą mogły mieć wpływ na osiągnięte przez nią
wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
9/9
Global Reports LLC