Raport za Q4 2006 Decora S.A. korekta
Transkrypt
Raport za Q4 2006 Decora S.A. korekta
SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA za IV. kwartał 2006 r. 1 / 47 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31. GRUDNIA 2006 ROKU WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA tys. PLN IV kwartał 2006r. od 2006-10-01 do 2006-12-31 Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy Zysk (strata) ze sprzedaŜy Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŜne netto – razem Aktywa/Pasywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR ) 51 21 5 4 3 3 9 -6 7 11 174 65 109 3 63 108 873 563 223 469 972 856 980 278 881 583 590 540 050 269 089 232 550 11 000 000 0,35 9,84 2 / 47 tys. EUR IV kwartał 2005r. od 2005-10-01 do 2005-12-31 42 18 5 3 5 4 7 -4 -1 1 115 51 64 1 28 86 604 703 052 744 151 195 327 401 242 684 793 035 758 447 256 090 550 11 000 000 0,38 7,83 IV kwartał 2006r. od 2006-10-01 do 2006-12-31 13 5 1 1 1 303 530 339 146 018 988 2 559 -1 610 2 021 2 970 45 570 17 106 28 463 853 16 467 28 250 143 11 000 000 0,09 2,57 IV kwartał 2005r. od 2005-10-01 do 2005-12-31 10 589 4 648 1 255 930 1 280 1 042 1 821 -1 093 -308 418 29 999 13 222 16 777 374 7 320 22 304 142 11 000 000 0,09 2,03 tys. PLN IV kwartały 2006r. od 2006-01-01 do 2006-12-31 Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy Zysk (strata) ze sprzedaŜy Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŜne netto – razem Aktywa/Pasywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR ) 190 82 25 24 24 22 8 -20 20 8 174 65 109 3 63 108 467 713 101 126 941 068 719 817 344 246 590 540 050 269 089 232 550 11 000 000 2,01 9,84 3 / 47 tys. EUR IV kwartały 2005r. od 2005-01-01 do 2005-12-31 147 66 23 23 24 20 18 -37 19 1 115 51 64 1 28 86 930 601 171 453 904 444 739 117 562 184 793 035 758 447 256 090 550 11 000 000 1,86 7,83 IV kwartały 2006r. od 2006-01-01 do 2006-12-31 48 21 6 6 6 5 2 -5 5 2 45 17 28 848 213 437 187 396 659 235 337 217 114 570 106 463 853 16 467 28 250 143 11 000 000 0,51 2,57 IV kwartały 2005r. od 2005-01-01 do 2005-12-31 36 16 5 5 6 5 4 -9 4 768 553 759 829 189 081 657 225 862 294 29 999 13 222 16 777 374 7 320 22 304 142 11 000 000 0,46 2,03 SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA w tys. PLN Aktywa Stan na 2006-12-31 (koniec IV kwartału 2006) AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne Wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe-poŜyczki NaleŜności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu bieŜącego podatku dochodowego Pozostałe naleŜności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy-udziały Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu-kontrakty forward Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe-poŜyczki Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy Pozostałe aktywa krótkoterminowe AKTYWA RAZEM 4 / 47 Stan na 2006-09-30 (koniec III kwartału 2006) Stan na 2005-12-31 (koniec poprzedniego roku 2005) 65 540 2 330 19 636 42 526 - 60 652 216 17 156 41 759 - 51 035 225 14 410 35 208 - - - - 72 976 109 050 27 468 57 766 1 055 5 836 - 83 1 433 5 105 953 30 785 63 175 6 476 - 18 81 1 083 10 64 758 22 229 30 693 977 2 937 - 2 238 1 867 1 166 29 14 165 493 17 3 042 591 19 6 384 353 174 590 166 605 115 793 Pasywa Stan na 2006-12-31 (koniec IV kwartału 2006) KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z podziału zysku z lat ubiegłych Kapitał zapasowy – wycena programu motywacyjnego Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji własnych powyŜej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje/udziały własne Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŜnice kursowe z konsolidacji Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznacz. do sprzedaŜy Zyski zatrzymane Zysk z lat ubiegłych Niepodzielony wynik finansowy Udziały mniejszości ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŜyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe-leasing Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki 5 / 47 Stan na 2006-09-30 (koniec III kwartału 2006) Stan na 2005-12-31 (koniec poprzedniego roku 2005) 108 232 103 653 86 090 108 232 103 653 86 090 550 61 215 4 644 550 61 215 3 996 550 39 274 2 407 21 287 21 287 21 287 2 -30 1 -30 2 - -60 -134 -82 - - -1 444 22 068 66 358 3 269 1 022 225 2 003 19 63 089 23 125 -1 444 18 212 62 952 4 708 2 393 314 1 944 57 58 244 13 419 2 208 20 444 29 703 1 447 129 1 241 77 28 256 598 55 3 507 29 920 4 115 2 367 231 953 35 245 127 5 162 3 107 262 7 500 14 481 274 2 779 2 362 - - - 174 590 166 605 115 793 108 232 103 653 86 090 Liczba akcji (w szt.) 11 000 000 11 000 000 11 000 000 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Rozwodniona liczba akcji (w szt.) 9,84 11 000 000 9,70 11 000 000 7,83 11 000 000 9,84 9,70 7,83 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe-leasing Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieŜącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŜy PASYWA RAZEM Wartość księgowa (w tys zł) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 6 / 47 POZYCJE POZABILANSOWE w tys. PLN Stan na 2006-12-31 (koniec IV kwartału 2006) NaleŜności warunkowe Stan na 2006-09-30 (koniec III kwartału 2006) Stan na 2005-12-31 (koniec poprzedniego roku 2005) - - - Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń - zakupu udziałów w spółkach zaleŜnych Inne (z tytułu) - programu motywacyjnego 2 954 1 433 300 1 133 1 521 1 521 2 460 300 300 2 160 2 160 9 305 4 491 300 4 191 4 814 4 814 Pozycje pozabilansowe, razem 2 954 2 460 9 305 Wykazane powyŜej zobowiązanie warunkowe z tytułu nabycia udziałów w spółce zaleŜnej jest maksymalnym, jakie ciąŜy na Grupie Kapitałowej Decora. Zobowiązanie to zaleŜne jest od spełnienia warunków dotyczących zysków i przychodów ze sprzedaŜy nabytej spółki zaleŜnej. Grupa Kapitałowa Decora na dzień 31.12.2006 r. posiadała naleŜności warunkowe z tytułu pomniejszenia zobowiązania dotyczącego ceny dodatkowej lub drugiej raty ceny za zakup udziałów w spółkach zaleŜnych, w przypadku pojawienia się roszczeń publiczno-prawnych. Grupa Kapitałowa nie jest w stanie oszacować wartości tych naleŜności. 7 / 47 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA w tys. PLN IV kwartał IV kwartał IV kwartały IV kwartały 2006 2005 2006 2005 od 2006-10-01 od 2005-10-01 od 2006-01-01 od 2005-01-01 do 2006-12-31 do 2005-12-31 do 2006-12-31 do 2005-12-31 Wariant kalkulacyjny Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŜy Przychody ze sprzedaŜy produktów Przychody ze sprzedaŜy usług Przychody ze sprzedaŜy towarów Przychody ze sprzedaŜy materiałów Koszt własny sprzedaŜy (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów) Koszt sprzedanych produktów Koszt sprzedanych usług Koszt sprzedanych towarów Koszt sprzedanych materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy Koszty sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 8 / 47 51 873 40 740 368 10 613 152 30 310 22 870 36 7 268 136 21 563 13 880 2 460 343 1 096 4 469 -497 3 972 116 3 856 3 856 42 604 35 477 644 6 437 46 23 900 18 827 243 4 805 25 18 703 11 799 1 852 -494 814 3 744 1 407 5 151 956 4 195 4 195 190 467 163 306 1 179 25 633 349 107 754 90 798 130 16 513 314 82 713 47 532 10 080 2 339 3 313 24 126 815 24 941 2 873 22 068 22 068 147 930 132 017 2 091 13 665 157 81 329 71 969 384 8 834 142 66 601 36 284 7 146 1 591 1 309 23 453 1 451 24 904 4 460 20 444 20 444 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA w tys.PLN Metoda pośrednia IV kwartał 2006 od 2006-10-01 do 2006-12-31 Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej Zysk brutto Korekty: Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy Amortyzacja środków trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy (Zysk) strata na sprzedaŜy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu (Zyski) straty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej Koszty odsetek Udział w (zyskach) stratach jednostkek stowarzyszonych Odpis ujemnej wartości firmy Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Zapłacony podatek dochodowy Zwrócony podatek dochodowy Środki pienięŜne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŜności (Zyski) straty z tytułu róŜnic kursowych Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty 9 / 47 IV kwartał 2005 od 2005-10-01 do 2005-12-31 IV kwartały 2006 od 2006-01-01 do 2006-12-31 IV kwartały 2005 od 2005-01-01 do 2005-12-31 3 972 6 008 47 1 434 60 -371 - 5 151 2 176 84 1 135 -571 - 24 941 -16 222 284 5 479 39 -1 072 - 24 904 -6 164 136 3 499 -20 -2 071 - - - - - 292 -74 -767 278 -1 447 - 534 -116 -3 011 1 256 21 -4 841 372 4 871 4 352 28 334 22 001 3 324 5 668 85 -4 037 -155 -392 614 -1 061 1 874 -134 812 -14 589 909 -5 239 -29 929 39 12 438 -75 -111 3 262 -10 157 -15 420 261 15 074 203 931 6 591 Środki pienięŜne wygenerowane w toku działalności operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony podatek dochodowy Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaŜy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaŜy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie jednostek zaleŜnych(zmniejszone o przejęte środki pienięŜne) Wpływy ze sprzedaŜy jednostek zaleŜnych Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone Otrzymane spłaty poŜyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Inne wpływy inwestycyjne Inne wydatki inwestycyjne Środki pienięŜne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej 10 / 47 9 980 9 980 7 327 7 327 8 719 8 719 18 739 18 739 -2 162 -2 352 460 -2 293 69 -6 278 -163 -4 468 248 -18 -4 401 -2 376 -12 914 822 -6 476 127 -20 817 -253 -11 085 313 -27 187 687 417 -9 -37 117 Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych Wykup dłuŜnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŜyczek Inne wpływy finansowe Spłaty kredytów i poŜyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -282 -9 7 881 28 -1 047 -82 -141 -1 242 23 896 -356 -462 -534 -2 200 20 344 21 337 20 000 308 -19 608 -189 -2 000 -286 19 562 11 583 1 684 8 246 1 184 3 042 -459 14 166 4 681 19 6 384 6 384 -464 14 166 5 320 -120 6 384 8 667 -356 -148 Wydatki na odsetki Dywidendy wypłacone Inne wydatki finansowe Środki pienięŜne netto z działalności finansowej Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pienięŜnych i ekwiwalentów środków pienięŜnych Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŜnic kursowych Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 11 / 47 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA w tys. PLN Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.10.2006 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.10 do 31.12.2006 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŜy: - zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych Zwiększenie kapitału z tyt. wyceny programu motywacyjnego Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.10 do 31.12.2006 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.10 do 31.12.2006 r Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Korekty konsolidacyjne NaleŜne, niewniesione wpłaty na kapitał podstawowy Saldo na dzień 31.12.2006 roku Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Kapitał RóŜnice Nie podzieUdziały Kapitał Pozostałe Razem mniejszo- własny podstakursowe z lony wynik kapitały wowy przeliczenia finansowy ści razem 550 86 469 -134 16 768 103 653 - 103 653 550 86 469 -134 16 768 103 653 - 103 653 - 649 74 3 856 4 579 - 4 579 - - - - - - - - - - - - - - - 649 74 - - 74 649 - 74 649 - - - - - - - - - - 3 856 3 856 - 3 856 - - - 3 856 3 856 - 3 856 550 87 118 -60 12 / 47 20 624 108 232 - 108 232 w tys. PLN Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.01.2006 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2006 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŜy: - zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych Zwiększenie kapitału z tyt. wyceny programu motywacyjnego Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2006 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2006 r Dywidendy Korekty konsolidacyjne Wyemitowany kapitał podstawowy Wyemitowane opcje zamienne na akcje Saldo na dzień 31.12.2006 roku Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Kapitał RóŜnice Niepodzielony Pozostałe Udziały podstakursowe z wynik finanRazem kapitały mniejszości wowy przeliczenia sowy 550 62 970 -82 22 652 86 090 550 62 970 -82 22 652 86 090 - Kapitał własny razem 86 090 86 090 - 24 146 22 -2 028 22 140 - 22 140 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -30 21 941 2 235 22 - 30 -21 941 - 22 2 235 - 22 2 235 - - - - - - - - - - 22 068 22 068 - 22 068 - - - 22 068 22 068 - 22 068 550 87 118 -60 -2 200 -2 200 15 15 20 624 108 232 - -2 200 15 108 232 13 / 47 w tys. PLN Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.10.2005 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.10 do 31.12.2005 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŜy: - zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych Zwiększenie kapitału z tyt. wyceny programu motywacyjnego Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zwiększenie związane z wyceną wartości firmy Wpływ środków z emisji akcji Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.10 do 31.12.2005 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.10 do 31.12.2005 r Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Korekty konsolidacyjne Saldo na dzień 31.12.2005 rok Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Kapitał RóŜnice Nie podzieUdziały Pozostałe Razem mniejszopodstakursowe z lony wynik kapitały wowy przeliczenia finansowy ści 550 62 085 46 18 496 81 177 550 62 085 46 18 496 81 177 - Kapitał własny razem 81 177 81 177 - 885 -128 4 156 4 913 - 4 913 - 885 -46 -82 - - -46 -82 885 - -46 -82 885 - - - - - - - - - - 4 195 4 195 - 4 195 - - - 4 195 4 195 - 4 195 550 62 970 -82 -39 22 652 -39 86 090 - -39 86 090 14 / 47 w tys. PLN Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.01.2005 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2005 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŜy: - zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych Zwiększenie kapitału z tyt. wyceny programu motywacyjnego Zwiększenie związane z wyceną wartości firmy Wpływ środków z emisji akcji Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2005 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2005 r Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Korekty konsolidacyjne Saldo na dzień 31.12.2005 roku Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Kapitał RóŜnice Nie podzieUdziały Pozostałe Razem mniejszopodstakursowe z lony wynik kapitały wowy przeliczenia finansowy ści 500 28 487 12 654 41 641 500 28 487 12 654 41 641 - Kapitał własny razem 41 641 41 641 50 34 483 -82 9 998 44 439 - 44 439 - -6 - - - -6 - - -6 - - - - - - - - - - - - 10 795 2 407 21 287 - -82 - -10 705 20 444 -82 90 2 407 21 287 20 444 - -82 90 2 407 21 287 20 444 - - - 20 444 20 444 - 20 444 50 550 62 970 -82 -2 000 2 259 22 652 -2 000 50 2 259 86 090 - -2 000 50 2 259 86 090 15 / 47 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE DECORA S.A. ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31. GRUDNIA 2006 ROKU WYBRANE DANE FINANSOWE DECORA S.A. tys. PLN IV kwartał 2006r. od 2006-10-01 do 2006-12-31 Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy Zysk (strata) ze sprzedaŜy Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŜne netto – razem Aktywa/Pasywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR ) 46 566 13 952 410 -696 -1 042 -960 8 829 -6 831 8 764 10 762 167 158 70 137 97 021 3 024 75 361 88 773 550 11 000 000 -0,09 8,07 16 / 47 tys. EUR IV kwartał 2005r. od 2005-10-01 do 2005-12-31 34 955 13 851 3 404 2 502 3 807 3 195 13 725 -12 055 -345 -1 495 106 662 54 132 52 530 1 299 25 354 80 009 550 11 000 000 0,28 7,27 IV kwartał 2006r. od 2006-10-01 do 2006-12-31 11 942 3 578 105 -178 -267 -246 2 264 -1 752 2 247 2 760 43 630 18 306 25 323 789 19 670 23 171 143 11 000 000 -0,02 2,11 IV kwartał 2005r. od 2005-10-01 do 2005-12-31 8 688 3 443 846 622 946 794 3 411 -2 996 -86 -372 27 634 14 024 13 609 336 6 568 20 728 142 11 000 000 0,07 1,88 tys. PLN IV kwartały 2006r. od 2006-01-01 do 2006-12-31 Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy Zysk (strata) ze sprzedaŜy Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŜne netto - razem Aktywa/Pasywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR ) 173 59 11 10 11 8 9 -21 21 8 167 70 97 3 75 88 227 221 046 534 343 734 031 435 180 776 158 137 021 024 361 773 550 11 000 000 0,79 8,07 17 / 47 tys. EUR IV kwartały 2005r. od 2005-01-01 do 2005-12-31 129 56 19 19 20 16 17 -37 19 -1 106 54 52 1 25 80 561 124 865 172 766 623 222 798 241 335 662 132 530 299 354 009 550 11 000 000 1,51 7,27 IV kwartały 2006r. od 2006-01-01 do 2006-12-31 44 15 2 2 2 2 2 -5 5 2 43 18 25 427 188 832 701 909 240 316 498 432 250 630 306 323 789 19 670 23 171 143 11 000 000 0,20 2,11 IV kwartały 2005r. od 2005-01-01 do 2005-12-31 32 202 13 950 4 937 4 765 5 161 4 132 4 281 -9 395 4 782 -332 27 634 14 024 13 609 336 6 568 20 728 142 11 000 000 0,37 1,88 BILANS DECORA S.A. w tys. PLN Stan na Stan na 2006-12-31 2006-09-30 (koniec IV (koniec III kwartału 2006) kwartału 2006) Aktywa AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe-poŜyczki NaleŜności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu bieŜącego podatku dochodowego Pozostałe naleŜności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy-udziały Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu-kontrakty forward Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe-poŜyczki Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy Pozostałe aktywa krótkoterminowe AKTYWA RAZEM 18 / 47 Stan na 2005-12-31 (koniec poprzedniego roku 2005) 70 137 64 905 54 132 2 201 74 74 32 467 34 698 72 699 97 021 20 197 54 965 931 5 644 2 238 554 12 175 318 31 430 32 313 83 1 004 1 84 968 22 496 52 095 5 786 1 867 428 1 871 425 25 079 28 004 81 883 11 52 530 16 749 26 623 977 2 835 1 166 19 3 861 300 167 158 149 873 106 662 Stan na Stan na 2006-12-31 2006-09-30 (koniec IV (koniec III kwartału 2006) kwartału 2006) Pasywa KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z podziału zysku z lat ubiegłych Kapitał zapasowy – wycena programu motywacyjnego Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji własnych powyŜej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje/udziały własne Kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŜy Zyski zatrzymane Zysk z lat ubiegłych Niepodzielony wynik finansowy ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŜyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe-leasing Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe-leasing Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieŜącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 19 / 47 Stan na 2005-12-31 (koniec poprzedniego roku 2005) 88 773 550 56 026 4 644 21 287 - 89 085 550 56 026 3 996 21 287 - 80 009 550 39 270 2 407 21 287 8 - -2 468 8 734 78 385 3 024 1 022 34 1 953 15 75 361 23 021 40 3 507 44 534 2 833 -2 468 9 694 60 788 4 026 2 045 47 1 894 40 56 762 13 419 42 953 36 887 165 3 046 -136 16 623 26 653 1 299 76 1 196 27 25 354 598 40 7 500 13 518 2 070 - Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŜy PASYWA RAZEM Wartość księgowa (w tys. zł) 1 426 2 250 1 628 - - - 167 158 149 873 106 662 88 773 89 085 80 009 Liczba akcji (w szt.) 11 000 000 11 000 000 11 000 000 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Rozwodniona liczba akcji (w szt.) 8,07 11 000 000 8,10 11 000 000 7,27 11 000 000 8,07 8,10 7,27 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 20 / 47 POZYCJE POZABILANSOWE w tys. PLN Stan na 2006-12-31 (koniec IV kwartału 2006) Stan na 2006-09-30 (koniec III kwartału 2006) Stan na 2005-12-31 (koniec poprzedniego roku 2005) NaleŜności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń - zakupu udziałów w spółkach zaleŜnych Inne (z tytułu) - programu motywacyjnego 2 954 1 433 300 1 133 1 521 1 521 2 460 300 300 2 160 2 160 9 305 4 491 300 4 191 4 814 4 814 Pozycje pozabilansowe, razem 2 954 2 460 9 305 Wykazane powyŜej zobowiązanie warunkowe z tytułu nabycia udziałów w spółce zaleŜnej jest maksymalnym, jakie ciąŜy na Decora S.A. Zobowiązanie to zaleŜne jest od spełnienia warunków dotyczących zysków i przychodów ze sprzedaŜy nabytej spółki zaleŜnej. Decora S.A. na dzień 31.12.2006 r. posiadała naleŜności warunkowe z tytułu pomniejszenia zobowiązania dotyczącego ceny dodatkowej lub drugiej raty ceny za zakup udziałów w spółkach zaleŜnych, w przypadku pojawienia się roszczeń publiczno-prawnych. Decora S.A. nie jest w stanie oszacować wartości tych naleŜności. 21 / 47 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT DECORA S.A. w tys. PLN IV kwartał 2006 IV kwartał 2005 od 2006-10-01 od 2005-10-01 do 2006-12-31 do 2005-12-31 Wariant kalkulacyjny Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŜy Przychody ze sprzedaŜy wyrobów Przychody ze sprzedaŜy usług Przychody ze sprzedaŜy towarów Przychody ze sprzedaŜy materiałów Koszt własny sprzedaŜy (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów) Koszt sprzedanych produktów Koszt sprzedanych usług Koszt sprzedanych towarów Koszt sprzedanych materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy Koszty sprzedaŜy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 22 / 47 46 566 31 253 300 14 582 431 32 614 20 813 45 11 368 387 13 952 11 785 1 757 -53 1 053 -696 -346 -1 042 -83 -960 -960 34 955 31 215 587 3 101 52 21 104 18 537 142 2 380 45 13 851 8 588 1 859 256 1 158 2 502 1 305 3 807 613 3 195 3 195 IV kwartały 2006 od 2006-01-01 do 2006-12-31 173 227 129 252 1 142 41 517 1 316 114 006 80 983 234 31 604 1 184 59 221 40 376 7 799 2 248 2 760 10 534 809 11 343 2 608 8 734 8 734 IV kwartały 2005 od 2005-01-01 do 2005-12-31 129 561 118 174 2 015 9 186 186 73 437 65 269 684 7 370 114 56 124 30 382 5 877 671 1 364 19 172 1 593 20 766 4 143 16 623 16 623 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH DECORA S.A. w tys.PLN IV kwartał 2006 od 2006-10-01 do 2006-12-31 Metoda pośrednia Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej Zysk brutto Korekty: Amortyzacja wartości niematerialnych Amortyzacja środków trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy (Zysk) strata na sprzedaŜy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu (Zyski) straty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów fin. wykazywanych wg wart. godziwej Koszty odsetek Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Zapłacony podatek dochodowy Zwrócony podatek dochodowy Środki pienięŜne z działalności operacyjnej przed uwzgl. zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŜności (Zyski) straty z tytułu róŜnic kursowych Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Środki pienięŜne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 23 / 47 IV kwartał 2005 od 2005-10-01 do 2005-12-31 IV kwartały 2006 IV kwartały 2005 od 2006-01-01 od 2005-01-01 do 2006-12-31 do 2005-12-31 -1 042 9 871 28 1 220 -55 643 - 3 807 9 918 30 996 572 -2 280 - 11 343 -2 312 225 4 584 -58 - 20 766 -3 544 124 3 042 -40 -2 071 - - - - - 281 -64 -650 - -298 -1 435 - 505 -93 -2 598 977 -112 -4 802 372 361 1 392 14 884 17 279 2 299 -3 742 18 9 985 -102 -639 649 8 829 -796 5 306 983 6 595 217 -850 878 13 725 -3 448 -32 223 16 27 784 -71 -149 2 238 9 031 -4 676 -11 527 347 12 963 46 383 2 407 17 222 Zapłacone odsetki Zapłacony podatek dochodowy Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaŜy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaŜy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŜy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie jednostek zaleŜnych Wpływy ze sprzedaŜy jednostek zaleŜnych Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone Otrzymane spłaty poŜyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Inne wpływy inwestycyjne Inne wydatki inwestycyjne Środki pienięŜne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej 24 / 47 8 829 13 725 9 031 17 222 -2 156 -2 554 349 -2 377 -201 43 65 -6 831 -106 -4 544 7 -7 518 299 -195 -12 055 -2 352 -12 484 571 -6 694 -613 43 9 85 -21 435 -116 -10 891 68 -27 954 687 417 -10 -37 798 Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych Wykup dłuŜnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŜyczek Inne wpływy finansowe Spłaty kredytów i poŜyczek -11 -281 8 764 91 -391 -34 -11 -345 23 926 -41 -505 -2 200 21 180 21 338 20 000 -19 916 -34 -147 -2 000 19 241 10 762 1 325 8 776 -1 335 1 861 -458 12 175 2 621 -85 3 861 3 861 -462 12 175 5 319 -123 3 861 9 056 - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Wydatki na odsetki Dywidendy wypłacone Inne wydatki finansowe Środki pienięŜne netto z działalności finansowej Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pienięŜnych i ekwiwalentów środków pienięŜnych Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŜnic kursowych Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 25 / 47 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM DECORA S.A. w tys. PLN Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.10.2006 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.10 do 31.12.2006 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŜy: - zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych Zwiększenie kapitału z tyt. wyceny programu motywacyjnego Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.07 do 30.09.2006 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.07 do 30.09.2006 r Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy NaleŜne, niewniesione wpłaty na kapitał podstawowy Saldo na dzień 31.12.2006 roku 26 / 47 Kapitał przypadający na udziałowców jednostki Kapitał RóŜnice Nie podziePozostałe podstakursowe z lony wynik Razem kapitały wowy przeliczenia finansowy 550 81 309 7 226 89 085 550 81 309 7 226 89 085 - 647 - -960 -313 - - - - - - - - - - - 647 - - 647 - - - - - - - - -960 -960 - - - -960 -960 550 81 956 - 6 266 88 773 - w tys. PLN Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.01.2006 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2006 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŜy: - zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych Zwiększenie kapitału z tyt. wyceny programu motywacyjnego Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2006 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2006 r Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Wyemitowane opcje zamienne na akcje Saldo na dzień 31.12.2006 roku 27 / 47 Kapitał przypadający na udziałowców jednostki Kapitał RóŜnice Niepodzielony Pozostałe Razem podstakursowe z wynik finankapitały wowy przeliczenia sowy 550 62 972 16 487 80 009 550 62 972 16 487 80 009 - 18 984 - -10 221 8 763 - -8 - - - -8 - - - - - - - - - - - - - - - - - 16 756 2 236 - -16 756 - 2 236 - - - - - - - - 8 734 8 734 - - - 8 734 8 734 550 81 956 - -2 200 6 266 -2 200 88 773 w tys. PLN Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.10.2005 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.10 do 31.12.2005 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŜy: - zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych Zwiększenie kapitału z tyt.wyceny programu motywacyjnego Podatek zwiazany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Wpływ środków z emisji akcji Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.10 do 31.12.2005 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.10 do 31.12.2005 roku Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy NaleŜne, nie wniesione wpłaty na kapitał podstawowy Saldo na dzień 31.12.2005 roku 28 / 47 Kapitał przypadający na udziałowców jednostki Kapitał RóŜnice NiepodziePozostałe podstakursowe z lony wynik Razem kapitały wowy przeliczenia finansowy 550 62 092 13 428 76 070 -136 -136 550 62 092 13 292 75 934 - 879 - 3 195 4 074 - 1 - - - 1 - - - - - - - 878 - - 878 - - - - - - - - 3 195 3 195 - - - 3 195 3 195 550 62 972 - 16 487 80 009 w tys. PLN Wyszczególnienie Saldo na dzień 01.01.2005 roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2005 roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŜy: - zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych Zwiększenie kapitału z tyt.wyceny programu motywacyjnego Podatek zwiazany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Wpływ środków z emisji akcji Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2005 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2005 roku Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy NaleŜne, nie wniesione wpłaty na kapitał podstawowy Saldo na dzień 31.12.2005 roku 29 / 47 Kapitał przypadający na udziałowców jednostki Kapitał RóŜnice NiepodziePozostałe podstakursowe z lony wynik Razem kapitały wowy przeliczenia finansowy 500 28 488 12 653 41 641 500 28 488 12 653 41 641 50 34 483 - 3 834 38 367 - -1 - - - -1 - - - - - - - 10 790 2 407 - -10 790 - 2 407 - - - - - - 21 287 - - 21 287 - - - 16 624 16 624 - - - 16 624 16 624 50 550 62 972 - -2 000 16 487 -2 000 50 80 009 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO, SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV. KWARTAŁ 2006 R. GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Decora oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe Decora S.A. za IV kwartał 2006 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej / Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Struktura Grupy Kapitałowej Decora Grupa Kapitałowa Decora składa się z podmiotu dominującego Decora S.A. oraz podmiotów zaleŜnych: Trans Sp. z o.o., Optimal Sp. z o.o., Decora Nova s.r.o., Decora Vostok o.o.o., Decora Balt u.a.b., Decora Hungaria k.f.t., Addo Trgovina d.o.o., Decora Distribution s.r.l. Jednostką Dominującą jest Decora Spółka Akcyjna, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS 0000224559. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Środzie Wielkopolskiej, przy ul. Prądzyńskiego 24 A. Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej wg PKD 25 24Z jest produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych. Akcje jednostki dominującej notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od 21. czerwca 2005 roku. 30 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z Decora S.A. Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) Siedziba Przedmiot działalności Trans Sp. z o.o. Kostrzyn nad Odrą, Al. Milenijna 21 Produkcja konstrukcji metalowych Optimal Sp. z o.o. Lipki Wielkie, Szosowa 111A ul. SprzedaŜ hurtowa materiałów budowlanych i wyposaŜenia sanitarnego Decora Hungaria Decora Distribution k.f.t. s.r.l. ul. Kirkimu 47, Wilno 7632, Pecs, Gyön- Str. Cornatel nr 15 Sesvetski Kraljevec, (Litwa) gyös u. 6., 2. em. 9. 70000 Ive (Węgry) (Rumunia) Decora Nova s.r.o. Decora Vostok o.o.o. Decora Balt u.a.b. Šenov, ul. Těšínská 288 (Republika Czeska) 117042 Moskwa ul. JuŜnobutowskaja 101 (Federacja Rosyjska) Działalność agentów w dziedzinie handlu hurtowego drewnem i materiałami budowlanymi Handel hurtowy Kupno towaru w celu jego dalszej sprzedaŜy, z wyjątkiem towarów, na których sprzedaŜ wymagane jest odrębne zezwolenie Bukareszt Addo Trgovina d.o.o. Politea 64 (Chorwacja) Pozostała działal- SprzedaŜ hurtowa Zakup i sprzedaŜ ność w handlu artykułów innych niŜ towarów, dokony- hurtowym artykuły spoŜywcze wanie pośrednictwa handlowego na rynku krajowym i zagranicznym Organ rejestrowy (numer rejestrowy) Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział KRS 0000103336 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział KRS 0000080947 Sąd Rejonowy w Ostrawie 28085 Charakter dominacji ZaleŜna ZaleŜna ZaleŜna Międzyrejonowy Urząd Federalnej SłuŜby Podatkowej Federacji Rosyjskiej nr 46 dla Moskwy 7746 ZaleŜna Zastosowana metoda konsolidacji Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Procent posiadanego kapitału akcyjnego / zakładowego bezpośrednio 76% pośrednio 24% (poprzez Optimal Sp. z o.o.) 100% 100% 100% 100% 70% 100% Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu bezpośrednio 76% pośrednio 24% (poprzez Optimal Sp. z o.o.) 100% bezpośrednio 95% pośrednio 5% (poprzez osobę Prezesa Zarządu Decora S.A.) bezpośrednio 95% pośrednio 5% (poprzez osobę Prezesa Zarządu Decora S.A.) 100% 100% 100% 70% 100% 31 / 47 Litewski Krajowy Baranya Megyei Rejestr Handlowy Trgovacki Sud w Rejestr Sądowy Birosag w Pecs przy Sądzie w Buka- Zagrzebiu (300558182) (Cg. 02-09-070590) reszcie (MBS 080524436) ZaleŜna ZaleŜna ZaleŜna ZaleŜna (J40/1948/1999) Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Graficzna struktura Grupy Kapitałowej Decora wraz z powiązaniami kapitałowymi Decora S.A. Środa Wielkopolska zakład produkcyjny i centrum logistyczne 76% 100% Trans Sp. z o.o. Decora Vostok o.o.o. Kostrzyn n/Odrą zakład produkcyjny Moskwa, Rosja spółka dystrybucyjna 24% Optimal Sp. z o.o. 100% 100% Decora Balt u.a.b. Lipki Wielkie spółka dystrybucyjna Wilno, Litwa spółka dystrybucyjna 100% Decora Hungaria k.f.t. Pecs, Węgry spółka dystrybucyjna 100% Addo Trgovina d.o.o. Sesvetski Kraljevec Chorwacja spółka dystrybucyjna 95% Decora Nova s.r.o. Šenov, Czechy spółka dystrybucyjna 70% Decora Distribution s.r.l. Bukareszt, Rumunia spółka dystrybucyjna 32 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest produkcja i dystrybucja artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz. Czas trwania spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Spółki nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe. Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2006 r. Skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31.12.2006 r. oraz na dzień publikacji raportu 23.02.2007 r.: - Prezes Zarządu - Waldemar Osuch, - Członek Zarządu - Dyrektor Finansowy - Artur Hibner. Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 31.12.2006 r. oraz na dzień publikacji raportu 23.02.2007 r.: - Przewodniczący - Włodzimierz Lesiński, - Wiceprzewodniczący - Heinz W. Dusar, - Członkowie: - Stephan Hempel, - Andrzej Tomaszewski, - Othmar Hermann. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej przewidzieć się przyszłości, przez podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Konsolidacji dokonano metodą pełną stosując wymagane prawem wyłączenia konsolidacyjne. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN. Sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podane w tysiącach PLN. I. Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu za IV. kwartał 2006 r. Rokiem obrotowym spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy. Za sporządzenie skonsolidowanego raportu kwartalnego odpowiedzialny jest zarząd jednostki dominującej. Skonsolidowany raport kwartalny oraz sprawozdanie finansowe sporządza się na dzień bilansowy kończący miesiąc danego kwartału. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Decora oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe Decora S.A. zostało sporządzone w oparciu o: - Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), - Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), 33 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora - Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Skrócone skonsolidowane oraz jednostkowe kwartalne sprawozdanie finansowe zawierają: - bilans, - rachunek zysków i strat, - rachunek przepływów pienięŜnych, - zestawienie zmian w kapitale własnym. Metody konsolidacji. Podstawą do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest dokumentacja konsolidacyjna, która obejmuje: - sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, - korekty i wyłączenia konsolidacyjne. Jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe, zgodne z MSSF / MSR i rozporządzeniem, metody wyceny i sporządzania sprawozdań finansowych. Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone na podstawie jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej oraz jednostkowych sprawozdań finansowych spółek zaleŜnych. Przy konsolidacji bilansu metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostek zaleŜnych i jednostki dominującej w pełnej wysokości. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami. Przy konsolidacji rachunków zysków i strat metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostek zaleŜnych i jednostki dominującej. Pozycje rachunków zysków i strat jednostek zaleŜnych podlegają sumowaniu w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części jednostka dominująca jest właścicielem jednostki zaleŜnej. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami. Wyłączenia konsolidacyjne. Wyłączeniu ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego podlegają następujące istotne pozycje: - wzajemne naleŜności i zobowiązania, - przychody i koszty dotyczące operacji dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, - zyski i straty powstałe na operacjach dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów, - wartości nabycia udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zaleŜnych objętych konsolidacją. Wartość firmy i ujemna wartość firmy. Wartość firmy z konsolidacji jest to nadwyŜka wartości nabycia udziałów w jednostkach zaleŜnych nad częścią aktywów netto według ich wartości godziwej, odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własności tych jednostek. 34 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Od wartości firmy z konsolidacji jednostka dominująca będzie dokonywać na koniec roku obrotowego testu na trwałą utratę wartości. Dla celów przedstawienia wybranych danych finansowych dokonano następujących przeliczeń: a) przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów, zysk z działalności operacyjnej, zysk brutto i zysk netto oraz przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej, przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej, przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej i przepływy pienięŜne netto razem - przyjmując średni kurs EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień poszczególnych miesięcy okresu sprawozdawczego, tj. dla roku 2006 – 3,8991 PLN, dla roku 2005 – 4,0233 PLN. b) aktywa razem, zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, zobowiązania długoterminowe, zobowiązania krótkoterminowe, kapitał własny oraz kapitał zakładowy - przyjmując średni kurs EUR na 31.12.2006 r. według kursu z tabeli NBP nr 252/A/NBP/2006 z dnia 29.12.2006 r., tj.: 3,8312 PLN, natomiast na 31.12.2005 r., przyjmując średni kurs EUR według tabeli NBP nr 252/A/NBP/2005 z dnia 30.12.2005 r., tj.: 3,8598 PLN. II. Przyjęte zasady rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. 1. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wykazywane są według ceny nabycia skorygowanej o dotychczasowe umorzenie oraz ewentualnie o odpis z tytułu utraty wartości. Grupa przyjęła następujące okresy uŜytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych i prawnych: Patenty, licencje, znaki towarowe 5 lat Oprogramowanie komputerowe 2 - 5 lat Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Będzie corocznie testowana na utratę wartości. Wartości niematerialne i prawne o niskiej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 3,5 tys. PLN amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji. 2. Środki trwałe Środki trwałe są wykazywane według cen nabycia lub wartości wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie oraz ewentualnie o odpis z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do gospodarczego wykorzystania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, Ŝe z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Grupy Kapitałowej, zaś koszty poniesione na modernizację moŜna wiarygodnie zmierzyć. 35 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w cięŜar wyniku finansowego w okresach sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Amortyzacja środków trwałych ustalana jest w oparciu o okres ich ekonomicznej uŜyteczności. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową. Grupa Kapitałowa przyjęła następujące okresy uŜytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych: Budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej 22 do 40 lat Urządzenia techniczne i maszyny 2 do 15 lat Środki transportu 5 do 7 lat Inne środki trwałe 5 do 10 lat Grupa dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej uŜyteczności środków trwałych na koniec roku obrotowego. W momencie zbycia środków trwałych, wartość początkowa i dotychczasowe umorzenie są wyksięgowywane, a wynik zbycia jest odnoszony w cięŜar rachunku zysków i strat, w pozostałe przychody bądź koszty operacyjne. Wynik na zbyciu środków trwałych prezentowany jest odpowiednio saldem w pozycji zysk albo strata. Środki trwałe o niskiej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 3,5 tys. PLN, amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji. 3. Środki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do uŜytkowania. 4. Inwestycje Wszystkie inwestycje są wykazywane według poniesionego kosztu (ceny nabycia), stanowiącego sumę wartości uiszczonej zapłaty i wszystkich opłat związanych z nabyciem danej inwestycji. 5. Leasing Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. Aktywa uŜytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy Kapitałowej i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyŜszej jednak niŜ wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - leasing. Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i 36 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora strat, chyba Ŝe moŜna je przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki dotyczącymi kosztów obsługi zadłuŜenia. 6. Zapasy Zapasy są wyceniane w następujący sposób: • materiały i towary – według ceny zakupu; rozchód materiałów i towarów dokonywany jest metodą “pierwsze przyszło - pierwsze wyszło”, • produkty gotowe, półprodukty i produkty w toku - według cen ewidencyjnych ustalonych na poziomie planowanego technicznego kosztu wytworzenia obejmującego koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnionej części pośrednich kosztów produkcji. Rozchód produktów gotowych, półproduktów i produktów w toku dokonywany jest takŜe według metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło”. Wartość zapasów korygowana jest o ewentualne odpisy aktualizujące, które uwzględniają spadek realnej wartości. Odpisy aktualizujące wartość zapasów zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych. 7. NaleŜności handlowe i inne NaleŜności są rozpoznawane w kwocie wymagającej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące wartość naleŜności. Ustalenie odpisów aktualizujących wartość naleŜności następuje w chwili, gdy istnieją obiektywne dowody na to, Ŝe Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich naleŜnych kwot wynikających z pierwotnych warunków naleŜności. Grupa Kapitałowa tworzy odpisy aktualizujące wartość naleŜności dla konkretnych kontrahentów. Odpis odnosi się w cięŜar pozostałych kosztów operacyjnych w wyniku finansowym bieŜącego okresu. Odwrócenie uprzednio utworzonego odpisu w rachunku zysków i strat pomniejsza wartość odpisu aktualizującego. 8. Transakcje w walucie obcej WyraŜone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w walucie funkcjonalnej Grupy Kapitałowej Decora – w PLN, według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pienięŜnych wyraŜonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym bieŜącego okresu. RóŜnice kursowe prezentowane są saldem. Wycena bilansowa następuje według kursu banku: aktywa – kurs kupna, pasywa – kurs sprzedaŜy. 9. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się wszystkie instrumenty pochodne (łącznie z instrumentami pochodnymi wbudowanymi) bez względu na ich cechy, za wyjątkiem przypadku, gdy są one uznawane jako instrumenty zabezpieczające. Są one wyceniane według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie moŜna ustalić). RóŜnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana w wyniku finansowym bieŜącego okresu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Grupa Kapitałowa zawiera kontrakty terminowe typu forward. 37 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora 10. Środki pienięŜne Środki pienięŜne wykazywane są na dzień bilansowy według ich wartości nominalnej i obejmują środki pienięŜne w kasie oraz na rachunkach bankowych. 11. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów Grupa Kapitałowa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeśli poniesione wydatki dotyczą okresów następujących po okresie, w którym takie wydatki poniesiono. Grupa Kapitałowa dokonuje równieŜ biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieŜący okres sprawozdawczy. Przychody przyszłych okresów stanowią otrzymane środki tytułem przyszłych świadczeń. Do przychodów przyszłych okresów Grupa Kapitałowa zalicza równieŜ zarachowane lecz nie otrzymane przychody z tytułu świadczeń, które są ujmowane do przychodów na zasadzie kasowej. 12. Rezerwy Grupa Kapitałowa tworzy rezerwy, gdy istnieje aktualny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, wynikający ze zdarzeń przeszłych, powstania prawdopodobnego zobowiązania do zapłaty. Musi istnieć większe prawdopodobieństwo, Ŝe wymagany będzie wypływ środków w celu wywiązania się z tego obowiązku, niŜ Ŝe nie będzie wymagany, oraz gdy jego wielkość da się wiarygodnie oszacować. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. 13. Odroczony podatek dochodowy Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości z tytułu róŜnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. Podstawowe róŜnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i pasywów dla celów podatkowych i bilansowych oraz róŜnicy w amortyzacji bilansowej i podatkowej. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeŜeli jest prawdopodobne, Ŝe w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umoŜliwi wykorzystanie róŜnic przejściowych. Rezerwa lub aktywo z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywo długoterminowe. 14. Przychody ze sprzedaŜy towarów i usług oraz odsetek Przychody ze sprzedaŜy towarów i usług obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaŜy, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, udzielone rabaty i upusty. 38 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Przychody z tytułu sprzedaŜy usług ujmuje się w momencie realizacji usługi potwierdzonej przez nabywcę. JeŜeli umowa z kontrahentem tak przewiduje moŜliwe jest równieŜ ujęcie przychodów z tytułu częściowej realizacji usługi. Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej jeŜeli występuje dostateczna pewność ściągalności z tego tytułu naleŜności. W działalności handlowej, ze względu na jej specyfikę, odsetki pełnią inną funkcję więc w przewaŜającej mierze zalicza się je do przychodów na zasadzie kasowej. 15. Dywidendy Przychody z tytułu dywidend są ujawniane w momencie, kiedy Grupa Kapitałowa uzyska prawo do otrzymania płatności. Natomiast płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i prezentuje się w pozostałych zobowiązaniach. 16. Konsolidacja sprawozdań finansowych Konsolidację sprawozdań finansowych jednostek Grupy Kapitałowej Decora, jednostka dominująca rozpoczęła w II. kwartale 2005 r. Podział wykazanych w jednostkowym i skonsolidowanym rachunku zysków i strat przychodów ze sprzedaŜy i zysku na sprzedaŜy brutto w IV. kwartale 2006 r. według dziedzin działalności przedstawiono w tabelach jednostkowego i skonsolidowanego rachunku zysków i strat, natomiast według określonych geograficznie rynków przedstawiono poniŜej: Grupa Kapitałowa Decora - dane za IV. kwartał 2006 r. Przychody ze sprzedaŜy Grupy Kapitałowej wg określonych geograficznie rynków Przychody ze sprzedaŜy ogółem SprzedaŜ w kraju Zysk na sprzedaŜy brutto Grupy Kapitałowej wg określonych geograficznie rynków Zysk na sprzedaŜy brutto ogółem SprzedaŜ w kraju 20 543 9 350 SprzedaŜ eksportowa Ogółem 31 330 SprzedaŜ eksportowa 51 873 Ogółem 12 213 21 563 Decora S.A. - dane za IV. kwartał 2006 r. Przychody ze sprzedaŜy Decora S.A. wg określonych geograficznie rynków Przychody ze sprzedaŜy ogółem SprzedaŜ w kraju Zysk na sprzedaŜy brutto Decora S.A. wg określonych geograficznie rynków Zysk na sprzedaŜy brutto ogółem SprzedaŜ w kraju 19 918 5 590 39 / 47 SprzedaŜ eksportowa Ogółem 26 648 SprzedaŜ eksportowa 8 362 46 566 Ogółem 13 952 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora III. Informacje o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartości składników aktywów. Grupa Kapitałowa Decora (w tys. PLN) Odpisy aktualizujące wartość naleŜności Odpisy aktualizujące wartość zapasów Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na przyszłe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe czynne Rozliczenia międzyokresowe bierne 750 476 1 433 1 944 737 595 2 427 82 37 26 238 457 59 - 118 246 355 1 694 2 354 795 264 976 2 003 619 493 1 767 Stan na 01.10.2006 r. Zwiększenia Wykorzystania Rozwiązania Stan na 31.12.2006 r. a) odpisy aktualizujące wartość naleŜności Zwiększenie odpisów aktualizujących wartość naleŜności o 82 tys. PLN związane jest z aktualizacją na dzień 31.12.2006 r. Natomiast zmniejszenie o 37 tys. PLN związane jest z ustąpieniem prawdopodobieństwa niezapłacenia naleŜności wcześniej objętych odpisem aktualizującym. b) odpisy aktualizujące wartość zapasów Zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość zapasów o 212 tys. PLN związane jest z aktualizacją na dzień 31.12.2006 r. c) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmniejszenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 457 tys. PLN związane jest z aktualizacją na dzień 31.12.2006 r. d) rezerwa na odroczony podatek dochodowy Zwiększenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 59 tys. PLN związane jest z aktualizacją na dzień 31.12.2006 r. e) rezerwy na przyszłe zobowiązania Rozwiązania na kwotę 118 tys. PLN związane są z aktualizacją rezerwy na odprawy emerytalne i niewykorzystane urlopy na dzień 31.12.2006 r. f) rozliczenie międzyokresowe czynne Zmniejszenie rozliczeń międzyokresowych czynnych związane jest z bieŜącą działalnością Spółek naleŜących do Grupy Kapitałowej. g) rozliczenia międzyokresowe bierne Zmniejszenie rozliczeń międzyokresowych biernych związane jest z aktualizacją wysokości rezerw na bonusy dla klientów na dzień 31.12.2006 r. 40 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Decora S.A. ( tys. PLN) Odpisy aktualizujące wartość naleŜności Odpisy aktualizujące wartość zapasów Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 419 192 1 003 1 894 637 427 1 654 32 29 12 146 305 59 - 102 246 355 1 606 2 354 422 58 698 1 953 535 318 906 Stan na 01.10.2006 r. Zwiększenia Wykorzystania Rozwiązania Stan na 31.12.2006 r. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na przyszłe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe czynne Rozliczenia międzyokresowe bierne a) odpisy aktualizujące wartość naleŜności Zwiększenie odpisów aktualizujących wartość naleŜności o 32 tys. PLN związane jest z aktualizacją na dzień 31.12.2006 r. Natomiast zmniejszenie o 29 tys. PLN związane jest z ustąpieniem prawdopodobieństwa niezapłacenia naleŜności wcześniej objętych odpisem aktualizującym. b) odpisy aktualizujące wartość zapasów Zmniejszenie o 134 tys. PLN związane jest z aktualizacją wartości zapasów na dzień 31.12.2006 r. c) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmniejszenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 305 tys. PLN związane jest z aktualizacją na dzień 31.12.2006 r. d) rezerwa na odroczony podatek dochodowy Zwiększenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 59 tys. PLN związane jest z aktualizacją na dzień 31.12.2006 r. e) rezerwy na przyszłe zobowiązania Rozwiązania na kwotę 102 tys. PLN związane są z aktualizacją rezerwy na odprawy emerytalne i niewykorzystane urlopy na dzień 31.12.2006 r. f) rozliczenie międzyokresowe czynne Zwiększenie i zmniejszenie rozliczeń międzyokresowych czynnych związane jest z bieŜącą działalnością Spółki. g) rozliczenia międzyokresowe bierne Zwiększenie rozliczeń międzyokresowych biernych związane jest z aktualizacją wysokości rezerwy na bonusy dla klientów na dzień 31.12.2006 r. Zmniejszenie rozliczeń międzyokresowych biernych związane jest z otrzymaniem faktur od kontrahentów. IV. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w IV. kwartale 2006 r. wraz z wykazem najwaŜniejszych zdarzeń ich dotyczących. Do najwaŜniejszych dokonań Grupy Kapitałowej Decora w IV. kwartale 2006 r. naleŜy zaliczyć: - nabycie 70% udziałów w rumuńskiej spółce dystrybucyjnej Decora Distribution s.r.l., - rozpoczęcie współpracy z kolejną siecią marketów w Chorwacji poprzez spółkę zaleŜną Addo Trgovina d.o.o., 41 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora - rozszerzenie asortymentu w dotychczasowej sieci 12 marketów w Chorwacji poprzez spółkę zaleŜną Addo Trgovina d.o.o., - wprowadzenie podkładów XPS do kolejnych 25 punktów w sieciach na Węgrzech poprzez spółkę zaleŜną Decora Hungaria k.f.t. - zatowarowanie 33 marketów nowej sieci w Czechach i na Słowacji poprzez spółkę zaleŜną Decora Nova s.r.o. - otrzymanie nagrody „Gazele Biznesu” w konkursie organizowanym przez Puls Biznesu, - nagroda „Dobra Firma” w konkursie organizowanym przez Rzeczpospolitą. V. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w IV. kwartale 2006 r. miały następujące zdarzenia: - ujemna wycena rozrachunków w walutach obcych w kwocie 482 tys. PLN, - zamknięcie kontraktów forward (zabezpieczających sprzedaŜ) o łącznej wartości 5 mln PLN, - zysk na transakcjach zamknięcia powyŜszych kontraktów osiągnął poziom 874 tys. PLN. VI. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie. IV. kwartał roku kalendarzowego to okres, w którym Grupa Kapitałowa generuje około 27% przychodów oraz około 17% zysków. Miesiące październik i część listopada to schyłek sezonu, którego szczyt sprzedaŜy ma miejsce w III. kwartale roku. Wahania sprzedaŜy są związane z sezonem remontowym zarówno w Polsce jak i całej Europie Środkowej. VII. Informacje dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych i kapitałowych papierów wartościowych. W IV. kwartale 2006 r. spółki Grupy Kapitałowej nie emitowały, nie dokonywały wykupu i spłaty dłuŜnych oraz kapitałowych papierów wartościowych. VIII. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W IV. kwartale 2006 r. nie były podejmowane Ŝadne decyzje związane z dywidendą. 42 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora IX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. Po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie, nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. X. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŜy jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W IV. kwartale 2006 r. Decora S.A. kontynuowała prace związane z rozbudową Grupy Kapitałowej. W grudniu 2006 r. Decora S.A. objęła 70% udziałów w rumuńskiej spółce dystrybucyjnej - Decora Distribution s.r.l. Ze względu na nieistotne ujemne aktywa netto przejmowanej spółki – jednostka dominująca nie wykazała kapitałów mniejszości. XI. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. W okresie od stycznia do grudnia 2006 r. zmianie uległy następujące zobowiązania warunkowe: - z tytułu nabycia udziałów w spółkach zaleŜnych (Decora Hungaria oraz Addo Trgovina) zobowiązania te zostały wciągnięte do bilansu 2006 r., - pojawaiło się zobowiązanie warunkowe w kwocie 1.133 tys. PLN z tytułu nabycia udziałów w spółce zaleŜnej Decora Distribution s.r.l., - z tytułu programu motywacyjnego – zobowiązanie to spadło do kwoty 1.521 tys. PLN z powodu zaksięgowania w koszty roku 2006 oraz w wyniku aktualizacji wartości szacunków programu motywacyjnego. XII. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Do dnia publikacji niniejszego raportu za IV. kwartał 2006 r. Zarząd Emitenta nie publikował prognozy wyników finansowych na rok 2006. 43 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora XIII. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŜne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Stan na dzień przekazania raportu kwartalnego (23.02.2007 r.) i zmiany w okresie 10.11.2006 r. 23.02.2007 r. Akcjonariusz Saniku S.A. Włodzimierz Lesiński Fundusze Inwestycyjne PKO/Credit Suisse Liczba akcji 3.927.500 zwykłych na okaziciela 2.550.080 zwykłych na okaziciela 574.287 zwykłych na okaziciela Wartość nominalna w PLN Udział w kapitale zakładowym (%) Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Zmiany udziału w kapitale/głosach w stosunku do ostatnio przekazanego raportu (%) 196.375,00 35,041 35,041 - 1,12 127.504,00 22,751 22,751 - 0,43 28.714,35 5,121 5,121 - 0,1 1 NaleŜy tu wspomnieć, Ŝe począwszy od dnia 26.01.2007 r. osoby uczestniczące w Programie Motywacyjnym w jednostce dominującej objęły w drodze zapisów na rachunkach papierów wartościowych łącznie 209.650 akcji serii B (akcje serii B, emitowane w ramach warunkowego podwyŜszenia kapitałuz zakładowego, dopuszczone zostały do obrotu giełdowego z dniem 26.01.2007 r.). Na dzień opublikowania niniejszego raportu kapitał zakładowy Decora S.A. składa się w związku z powyŜszym z 11.209.650 akcji i wynosi obecnie 560.482,50 PLN. Tak więc wspomnianym w powyŜszej tabeli osobom i instytucjom (nawet tym, które nie dokonywały w omawianym okresie Ŝadnych zmian ilościowych w stanie posiadania akcji Decora S.A.) udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów nieznacznie spadł. (Zgodnie z obowiązującymi przepisami Kodeksu spółek handlowych zapis na rachunku (rachunkach) papierów wartościowych akcji obejmowanych w warunkowo podwyŜszonym kapitale zakładowym automatycznie podwyŜsza kapitał zakładowy o wartość nominalną zapisanych na rachunku (rachunkach) akcji. Zgłoszenie tego podwyŜszenia przez Zarząd emitenta do Rejestru przedsiębiorców KRS moŜe nastąpić dopiero w terminie tygodnia po upływie kaŜdego kolejnego miesiąca, licząc od dnia zapisu pierwszej akcji na rachunku papierów wartościowych danego akcjonariusza. Dokonanie przez sąd rejestrowy wpisu podwyŜszenia kapitału zakładowego do rejestru ma wówczas charakter deklaratoryjny, aktualizujący, potwierdzający podwyŜszenie kapitału z momentem dokonania zapisu akcji na rachunku (rachunkach). Ze względu na to, Ŝe ustawowy termin uprawniający Zarząd do zgłoszenia w/w zmian w kapitale zakładowym jeszcze nie upłynął, wniosek w tej sprawie do KRS nie został złoŜony, wg. stanu na dzień opublikowania niniejszego raportu. Spółki zaleŜne nie posiadają akcji Emitenta. 44 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora XIV. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Stan na dzień przekazania raportu kwartalnego (23.02.2007 r.) i zmiany w okresie 10.11.2006 r. 23.02.2007 r. Akcjonariusz Liczba akcji/opcji Zmiany liczby akcji w stosunku do ostatnio przekazanego raportu Udział w kapitale zakładowym (%) Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Zmiany udziału w kapitale/głosach w stosunku do ostatnio przekazanego raportu (%) Heinz W. Dusar poprzez Saniku SA 3.927.500 zwykłych na okaziciela - 50.000 35,041 35,041 - 1,12 Włodzimierz Lesiński 2.550.080 zwykłych na okaziciela 0 22,751 22,751 - 0,43 63.448 1,901,2 1,901,2 -0,191,3 36.206 0,321,2 0,321,2 -0,131,3 Waldemar Osuch Artur Hibner 213.448 zwykłych na okaziciela oraz maksymalnie 16.552 moŜliwych do uzyskania warrantów subskrypcyjnych serii B (Program Motywacyjny) 36.206 zwykłych na okazieciela oraz maksymalnie 13.794 moŜliwych do uzyskania warrantów subskrypcyjnych serii B (Program Motywacyjny) 1 Wyjaśnienia takie samo jak pod tabelą powyŜej (w punkcie XIII). 2 Udział w kapitale zakładowym bez uwzględnienia liczby maksymalnej moŜliwych do uzyskania warrantów subskrypcyjnych w Programie Motywacyjnym. 3 Zmiana odnosi się do wartości z poprzedniego raportu, które uwzględniały liczbę maksymalną moŜliwych do uzyskania warrantów subskrypcyjnych w Programie Motywacyjnym. XV. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej. W IV. kwartale 2006 r. nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Decora S.A. XVI. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zaleŜną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŜeli wartość tych transakcji przekracza wyraŜoną w złotych równowartość kwoty 500 tys. EUR, jeŜeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi. W IV. kwartale 2006 r. nie zawarto powyŜszych transakcji. 45 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora XVII. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zaleŜną poręczeń kredytu lub poŜyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŜnej od tego podmiotu, jeŜeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta. W IV. kwartale 2006 r. Emitent, ani Ŝadna jednostka od niego zaleŜna, nie udzieliły kredytów, poŜyczek oraz gwarancji stanowiących co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. XVIII. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań Grupy Kapitałowej. W IV. kwartale 2006 r. nie wystąpiły inne niŜ wyŜej opisane, istotne informacje dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań Grupy Kapitałowej. Ujawniona strata z lat ubiegłych w sprawozdaniu jednostkowym (w kwocie 2.468 tys. PLN) i skonsolidowanym (w kwocie 1.444 tys. PLN) wynikają z wprowadzenia do sprawozdań jednostkowych za 2005 r. spółek Grupy Kapitałowej korekt dotyczących wyceny bilansowej i wyceny programu motywacyjnego. Korekty te wynikają z przejścia z polskich zasad rachunkowości na MSSF/MSR od 1. stycznia 2006 r. Obydwie te wyceny zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2005 r. W kaŜdej ze spółek podzielony został wynik finansowy jednostkowy za 2005 r. zgodny z polskimi zasadami rachunkowości. PowyŜsza strata zostanie rozliczona przy podziale wyniku za 2006 r. Natomiast dodatkowo w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozycji tej znajdują się korekty konsolidacyjne, związane przede wszystkim z niezrealizowanymi zyskami na sprzedaŜy składników aktywów w Grupie Kapitałowej oraz korekty związane z wyłączeniami konsolidacyjnymi dotyczącymi aktywów netto spółek przejętych w 2006 r. XIX. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 1) Dalsza intensyfikacja prac związanych z wykorzystaniem kanałów dystrybucjyjnych przejetych spółek. 2) Integracja rumuńskiej spółki zaleŜnej Decora Distribution s.r.l., 2) Wprowadzenie na rynek profesjonalnych podkładów podłogowych Benefloor. 46 / 47 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Środa Wlkp, 23. luty 2007 r. Waldemar Osuch – Prezes Zarządu Artur Hibner – Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy 47 / 47