1 EMERYTURA NIE WYSTARCZY Wysokość przyszłej emerytury

EMERYTURA NIE WYSTARCZY
Wysokość przyszłej emerytury może rozczarować. Jak zadbać o swoją przyszłość finansową?
Dwudziestopięcioletni mężczyzna, który wchodzi właśnie na rynek pracy i zarabia średnią krajową
(2,5 tys. złotych brutto), za czterdzieści lat otrzyma 3,2 tys. złotych łącznie od ZUS i OFE jako
emeryturę (źródło: kalkulator emerytalny KNUiFE).
Na tę sumę złożą się odprowadzane od pensji składki na ZUS i do otwartego funduszu emerytalnego,
który będzie je pomnażał uzyskując średni wynik na poziomie 4 proc. rocznie. Ta stopa zwrotu może
się wydawać w obecnych czasach – po trwającej od trzech lat hossie giełdowej – istotnie zaniżona,
ale nie można zakładać, że dobra sytuacja na giełdzie potrwa pół wieku. Same OFE 4-proc. stopę
zwrotu określają jako oczekiwanie na rozsądnym poziomie. Mierzenie wyżej byłoby już zbyt
optymistyczne. W sumie jednak obliczona składka, to przecież znacznie powyżej obecnego
przeciętnego wynagrodzenia. W czym więc problem?
Trzy tysiące co miesiąc, to marzenie dzisiejszych emerytów, tyle że za czterdzieści lat ta kwota będzie
stanowiła zaledwie jedną czwartą średniej pensji brutto, czyli równowartość dzisiejszych 630 złotych
(zakładając, że zarobki Polaków będą rosły o 4 proc. rocznie). A to już nie brzmi tak optymistycznie.
Biorąc pod uwagę rosnące z wiekiem wydatki na leki oraz rosnące koszty energii – jest oczywistym,
że takie pieniądze nie tylko nie pozwolą utrzymać standardów życia z okresu aktywności zawodowej,
ale także uniemożliwią przeżycie “od pierwszego do pierwszego” nawet w bardzo skromnych
warunkach.
Okazuje się więc, że reforma emerytalna – choć była konieczna – absolutnie nie ma szans
na spełnienie nadziei o życiu w dostatniej starości. Wyjście jest tylko jedno – o dodatkowe pieniądze
na starość trzeba zadbać samemu.
Wbrew pozorom, nie jest to ani trudne, ani uciążliwe dla kieszeni ludzi przezornych, zwłaszcza
że długofalowe efekty dokonane małym wysiłkiem, okażą się – o czym za chwilę – więcej niż
satysfakcjonujące. Załóżmy, że nasz 25-latek odkłada dodatkowo 200 złotych miesięcznie właśnie
z myślą o emeryturze. Po 10 latach zgromadzi 24 tys. złotych, a w ostatnim dniu pracy będzie mieć
96 tys. złotych do dyspozycji. To kwota bardzo skromna (będzie stanowiła zaledwie 7,5 przeciętnej
pensji za 40 lat), która może co najwyżej osłodzić sam stresujący moment przejścia na emeryturę. Jak
więc zrobić to tak, aby było dobrze?
Weźmy kwotę o połowę niższą – 100 złotych odkładanych co miesiąc. Te pieniądze, aby przyniosły
owoce, muszą jednak pracować. Na przykład w funduszu inwestycyjnym, nawet niezbyt agresywnym.
Zakładając, że przez pierwsze trzydzieści lat oszczędzania średni wynik z inwestycji wyniesie 10 proc.
rocznie, a w kolejnych latach zmienimy profil inwestycyjny na ostrożny i stopa zwrotu spadnie
do 5 proc. rocznie, w dniu przejścia na emeryturę nasz dzisiejszy 25-latek będzie dysponował
kapitałem 360 tys. złotych – cztery razy więcej, niż gdyby odkładał co miesiąc dwa razy większą sumę,
1
lecz jej nie inwestował. To także prawie 28 miesięcznych średnich pensji, które będą obowiązywać
– przy naszych założeniach – za 40 lat. A mówimy przecież o odkładaniu nie indeksowanej kwoty 100
złotych miesięcznie – dziś 5 proc. średnich zarobków netto. Stopniowe podnoszenie odkładanych
oszczędności, które postępowałoby zgodnie z waloryzacją płac, da efekty jeszcze lepsze, nie mówiąc
już o odkładaniu większych kwot. W tym przypadku jednak dużo zależy od możliwości samych
oszczędzających.
Chcąc na emeryturze utrzymać poziom życia z okresu aktywności zawodowej, powinno się z myślą
o dostatniej starości odkładać systematycznie 5-10 proc. zarabianych pieniędzy. To nie tak duży
wysiłek, za to gwarantujący efekt. Warunkiem jego osiągnięcia jest jednak systematyczność,
no i rozpoczęcie oszczędzania i inwestowania tak szybko, jak to możliwe.
Marcin Panek, doradca finansowy Open Finance
Jak inwestować z myślą o emeryturze?
wysokość miesięcznej
inwestycji
200 PLN
500 PLN
1000 PLN
15 lat
wartość zgromadzonych
pieniędzy
76 248 PLN
30 lat
368 894 PLN
przykładowy okres inwestycji
15 lat
190 621 PLN
30 lat
922 237 PLN
15 lat
381 243 PLN
30 lat
1 844 474 PLN
Symulacja zysków z planu systematycznego oszczędzania
Inwestycja w fundusze inwestycyjne, stopa zwrotu 9 proc. średniorocznie, zysk przed opodatkowaniem
wartość oszczędności
okres wypłacania pieniędzy
miesięczna wysokość wypłaty
368 894 PLN
5 lat
6 148 PLN
922 237 PLN
15 lat
5 123 PLN
1 844 474 PLN
20 lat
7 685 PLN
Propozycja wykorzystania zgromadzonych oszczędności
Wypłaty równe
źródło: Open Finance
2