Program „Inwestycje Polskie”

Program „Inwestycje Polskie”
Styczeń 2015
Program „Inwestycje polskie”
Co
Jak
Za co
Utrzymanie tempa wzrostu gospodarczego
poprzez wsparcie wybranych inwestycji
Rynkowy charakter programu:
proporcjonalność zwrotu i ryzyka
Źródła finansowania programu
Program realizowany jest poprzez:
• finansowanie
rentownych
projektów
infrastrukturalnych;
• finansowanie inwestycji tworzących miejsca
pracy i zwiększających bazę podatkową;
• ułatwienie MŚP dostępu do kredytów
obrotowych i inwestycyjnych (gwarancje de
minimis);
• wsparcie ekspansji zagranicznej firm.
Program wdrażany przez BGK podlegający pod
reżim prawa bankowego i ścisłej regulacji oraz
spółkę PIR, której proces inwestycyjny oparty
jest o najlepsze praktyki rynkowe.
Program finansowany jest z wykorzystaniem
kapitału BGK i PIR. Pozwala zwiększyć
efektywność wykorzystania aktywów Skarbu
Państwa.
Dostępne formy finansowania:
• kredyty, obligacje, gwarancje (dłużne);
• gwarancje spłaty kredytu (de minimis);
• inwestycje kapitałowe;
• finansowanie podporządkowane.
Płynne aktywa posiadane przez Skarb Państwa
(notowane
akcje*)
użyte
są
do
dokapitalizowania BGK i PIR, służąc
finansowaniu produktywnych inwestycji.
Finansowanie nie
długu publicznego.
zwiększa
państwowego
Program
aktywizuje
kapitał
wspierający rozwój gospodarki.
prywatny
Do tej pory BGK i PIR dokapitalizowano na
łączną kwotę 6 mld zł.
* Na finansowanie programu przeznaczono pakiety PGE, PKO
BP, PZU.
Strona 1
Projekty finansowane w programie
100 transakcji finansowania dłużnego i kapitałowego o łącznej wartości 23,5 mld zł (dane na 31.12.2014 r.)
Kompleks sportowy w Lublinie
Złoże B-8
Sponsor – Lotos Petrobaltic
Sponsor – Miasto Lublin
Zaangażowanie: kapitał 430 mln zł, dług 350 mln zł
Pierwsza w Polsce emisja miejskich obligacji
przychodowych
Wartość projektu 97 mln zł
Wartość projektu 1,8 mld zł
Pomorska Kolej Metropolitalna
Sponsor – Urząd Marszałkowski Woj. Pomorskiego
Sektory – liczba transakcji
Gwarant emisji obligacji 170 mln zł
17
Wartość projektu 720 mln zł
7
4
Elektrociepłownia Jaworzno
Sponsor – Tauron Wytwarzanie
Gwarancje na rzecz wykonawców
Gwarancje na rzecz wykonawców
Wartość projektu 5,4 mld zł
Wartość projektu 826 mln zł
Akademiki - UJMC
14
Spalarnia śmieci w Krakowie
Sponsor – Krakowski Holding Komunalny
9
35
Rewitalizacja budynku w Poznaniu
Sponsor – Uniwersytet Jagielloński
Sponsor – Sophia Sp. z o.o.
Finansowanie kapitałowe
Kredyt inwestycyjny 66 mln zł
Wartość projektu 100 mln zł
Wartość projektu 147 mln zł
energetyka
przemysł
transport
ropa/gaz
samorządy
inne
inne
Strona 2
Adresaci programu
•
Krajowe i zagraniczne podmioty prywatne oraz spółki z udziałem Skarbu Państwa
•
Jednostki Samorządu Terytorialnego
•
Inne jednostki administracji publicznej
•
Inwestorzy zainteresowani konkretnymi inwestycjami infrastrukturalnymi
Podmioty realizujące inwestycje wpisujące się w cele programu
Strona 3
Program „Inwestycje polskie” – model działania BGK
Formy zaangażowania BGK
Finansowanie dłużne
projektów inwestycyjnych
• Kredyty, emisje obligacji, gwarancje na
rzecz wykonawców;
• Rentowne projekty inwestycyjne
spełniające prospołeczne i gospodarcze
kryteria programu;
• Warunki rynkowe, ale bardziej
elastyczna długość finansowania;
• Bez ograniczeń sektorowych bądź
branżowych;
• BGK może występować samodzielnie lub
w konsorcjach z innymi bankami;
• Adresowany do podmiotów prywatnych
lub publicznych oraz samorządów.
Gwarancje spłaty kredytów
• Adresowany do przedsiębiorców z
sektora MŚP;
• Gwarancja spłaty 60% kredytu
obrotowego lub inwestycyjnego,
zaciągniętego w banku komercyjnym lub
spółdzielczym;
• Warunki preferencyjne, kwalifikowane
jako pomoc publiczna;
• Ograniczenia sektorowe (wyłączone
górnictwo, transport drogowy, rybactwo,
rolnictwo)
• Adresowany do podmiotów prywatnych
lub publicznych oraz samorządów
Inwestor kapitałowy (TFI BGK)
• Inicjatywy w przygotowaniu (I kw. 2015
r.)
• BGK będzie się angażować poprzez
własne TFI;
• Inwestycje kapitałowe w obszarach
wymagających wsparcia (budownictwo
czynszowe, ekspansja zagraniczna
polskich firm);
• Na warunkach rynkowych.
Strona 4
Program „Inwestycje polskie” – model działania PIR
Główne kryteria inwestycyjne PIR
Sektory
• PIR może udzielać finansowania w postaci kapitału (udział
mniejszościowy do 49%) lub finansowania
podporządkowanego
• Inwestycje typu greenfield (z ryzykiem budowy) oraz
brownfield
INFRASTRUKTURA
SAMORZĄDOWA
ENERGETYKA
INFRASTRUKTURA
PRZEMYSŁOWA
TRANSPORT
TELEKOMUNIKACJA
WĘGLOWODORY
• Wykorzystanie spółki celowej (SPV) w formule finansowania
projektowego (Project Finance)
• Kwota inwestycji w pojedynczy projekt w przedziale 50-750
mln zł
• Inwestowanie w projekty Partnerstwa Publiczno-Prywatnego
• PIR może występować jako współinwestor z szerokim
spektrum partnerów, w tym:
– Podmioty prywatne (również z kapitałem zagranicznym)
– Samorządy (np. w formule PPP)
– Instytucje publiczne oraz podmioty z udziałem Skarbu
Państwa
Strona 5
Fundusz Infrastruktury Samorządowej
Kluczowe informacje
Przykładowe sektory inwestycji
• Środki w dyspozycji funduszu 600 mln zł
• Sektor wodociągowo-kanalizacyjny
• Proporcjonalny udział BGK i PIR po 300 mln zł
• Miejskie sieci ciepłownicze
• Minimalny próg zaangażowania 10 mln zł, maksymalny próg 120
mln zł
• Gospodarka odpadami
• Fundusz jest powołany na okres 20 lat
• Projekty rewitalizacyjne i inna infrastruktura miejska
• Infrastruktura transportowa
• Portfel aktywów funduszu zarządzany przez PIR, administrowany
przez TFI BGK
• Infrastruktura społeczna
• Forma FIZAN – Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów
Niepublicznych
Cele strategiczne FIS
Rozwojowy (inwestycje)
• Skierowanie środków na finansowanie nowych inwestycji,
realizowanych przez spółki zależne JST, których wspólnikiem
zostanie FIS
Płynnościowy
• „Odmrożenie” środków finansowych JST w celu realizacji
inwestycji infrastrukturalnych
• Współfinansowanie inwestycji w nowej perspektywie
finansowej 2014-2020
Strona 6
Pytania i odpowiedzi
Zarówno finansowanie dłużne, jak i kapitałowe udzielane jest zgodnie z
zasadą proporcjonalności zwrotu i ryzyka. Finansowanie projektowe
udzielane jest na zasadach rynkowych i nie stanowi pomocy publicznej.
Na jakich warunkach udzielane jest
finansowanie w ramach Programu?
Skąd pomysł na taki program ?
Program został powołany aby wspierać wzrost polskiej gospodarki.
Podobne instytucje działają w większość państw europejskich: są to banki
rozwoju (niemiecki KfW, francuski CDC) oraz analogiczne do PIR fundusze
inwestycyjne (np. CDC Infrastructure, włoski F2i czy paneuropejski
Marguerite Fund).
Jakie są kryteria doboru inwestycji?
Jakie projekty realizuje Program
Inwestycje Polskie?
Finansowane w ramach programu inwestycje muszą być uzasadnione
ekonomicznie, przyczyniać się do powstania nowej lub rozbudowy
istniejącej infrastruktury. Procesem inwestycyjnym kierują ciała statutowe
BGK i PIR a decyzje inwestycyjne są zatwierdzane w kilkustopniowym
procesie przez komitety kredytowe/inwestycyjne.
Dlaczego Program realizują dwa
podmioty ?
BGK i PIR są instytucjami finansowymi. Oznacza to, że finansują projekty
realizowane przez ich sponsorów (gospodarzy), dostarczając niezbędnego
finansowania dłużnego i kapitałowego.
BGK i PIR posiadają odmienne kompetencje w zakresie finansowania
inwestycji. Każda z instytucji może finansować projekty samodzielnie a w
określonych przypadkach wykorzystać efekt synergii, łącząc finansowanie
dłużne i kapitałowe, bez ryzyka powstania konfliktu interesów.
Strona 7
Kontakt
Kontakt dla Mediów
Mikołaj Kunica
Dyrektor ds. Komunikacji
PIR
Anna Czyż
Rzecznik Prasowy
BGK
E-mail: [email protected]
Tel. stacjonarny: +48 22 537 75 57
Tel. komórkowy: +48 780 039 710
E-mail: [email protected]
Tel. stacjonarny: +48 22 599 80 67
Tel. komórkowy: +48 609 220 208
Strona 8